Форум об облигации ЕвразХолдинг Финанс 003P-06

🔥 ЕвразХолдинг Финанс 003P-06 💡 Оценка привлекательности: высокая, но при повышенном кредитном риске и без большого запаса по компенсации за риск. Почему: Основной аргумент в пользу выпуска — поручительство ПАО «ЕВРАЗ»: кредитная оценка облигации опирается не только на финансовое состояние ООО «ЕвразХолдинг Финанс». При этом доходность выше ключевой ставки, а срок до погашения 14.03.2029 составляет около 2,5 лет. Ограничитель — заметное ухудшение долговых показателей ПАО «ЕВРАЗ» и снижение покрытия процентных расходов. 💰 Цена / доходность: около 991,3 руб. при номинале 1 000 руб.; доходность последней сделки в доступном рыночном срезе — 17,14% годовых к погашению 14.03.2029. НКД — 9,46 руб. Купон: плавающий, ключевая ставка Банка России + 1,70 п.п.; текущая ставка — 15,70% годовых, выплаты ежемесячно. Будущий купон будет меняться вместе с ключевой ставкой. Что нравится 👍: поручительство ПАО «ЕВРАЗ»; рейтинг выпуска AA-; высокая ликвидность поручителя и доходность выше ключевой ставки. Что настораживает ⚠️: рост долговой нагрузки ПАО «ЕВРАЗ»; снижение покрытия процентных расходов; отсутствие амортизации — 50 млрд руб. номинала приходится на погашение в одну дату. 🏦 Кредитный риск: самостоятельный кредитный профиль ООО «ЕвразХолдинг Финанс» слабый: долг превышает 200 млрд руб., а денежных средств у него очень мало. Для облигации ключевым фактором защиты остаётся поручительство ПАО «ЕВРАЗ», однако финансовый профиль самого поручителя ухудшился. 💵 Способность платить купоны: средняя. Высокая ликвидность группы и действующее поручительство поддерживают выплаты, но рост долговой нагрузки и стоимости обслуживания долга ограничивают запас прочности. 🏦 Способность погасить долг: достаточная. Погашение зависит от денежных ресурсов группы, банковского финансирования и рефинансирования; считать доступ к новому финансированию гарантированным нельзя. 🔄 Риск рефинансирования: средний. Весь основной долг сосредоточен на 14.03.2029, а самостоятельный эмитент сильно зависит от внешнего финансирования. Риск смягчают поручительство, высокая ликвидность группы и сохраняющийся доступ к рынку. ⏳ Горизонт: среднесрочный, с возможным владением до погашения при сохранении кредитного тезиса. Что может изменить оценку: дальнейшее существенное ухудшение финансового профиля и ликвидности ПАО «ЕВРАЗ» либо изменение условий или действительности поручительства. 📌 Итог: Выпуск выглядит привлекательным прежде всего благодаря поручительству ПАО «ЕВРАЗ», рейтингу AA- и доходности выше ключевой ставки. Но эта доходность является компенсацией за уже заметно возросший кредитный и рефинансировочный риск, поэтому запас привлекательности остаётся умеренным. 🤖 Публикация подготовлена с использованием искусственного интеллекта на основе имеющихся данных. Перед принятием решения проверьте актуальную информацию самостоятельно. ⚠️ Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. $RU000A10EQ75

Новое размещение облигаций ЕвразХолдинг Финанс $RU000A10G0W1 Флоатер КС+2.45% Объем не менее 15 млрд. руб. Немного информации: Компании предстоит погасить выпуск на 40 млрд. руб. 07.11.26 $RU000A108G05 . Похожий выпуск $RU000A10EQ75 торгуется по ~992 руб. (КС+1.7%). Показатель чистый долг/EBITDA за год сильно вырос и подходит к тревожной планке. Мои мысли: В целом взял бы небольшую долю на ~3-4% от портфеля по цене близкой к 995 руб. Не ИИР (всю информацию советую перепроверять, перед тем как принимать какие то решения) Поделитесь в комментариях своими мыслями по выпуску! Кто участвовал в размещении? Кто планирует набрать на вторичке и по какой цене?

#disclosure Компания: ООО "ЕвразХолдинг Финанс" Тикеры: $RU000A10EQ75 Время новости: 07.09.2026 11:50 Тема новости: Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=pwu-ApevoSEC3z-AUU8E1ojA-B-B&q= Резюме: Кредитный рейтинг биржевых облигаций ООО «ЕвразХолдинг Финанс» серии 003Р-06 снижен агентством НКР с AA+.ru до AA-.ru, что отражает ухудшение оценки кредитного качества долгового инструмента. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Снижение кредитного рейтинга облигаций с AA+.ru до AA-.ru сигнализирует о росте кредитного риска эмитента, что негативно для держателей бумаг.

ФосАгро +115, Евраз +245, МегаФон +120. Хорошо или дорого? По ФосАгро БО-02-07 ориентир снизили с КС +140 до +115 б.п., а объем удвоили до 40 млрд рублей. При текущей КС новый купон около 15,15%, тогда как ФосАгро БО-02-06 $RU000A10ER66 на вторичке дает примерно 15,2-15,4%, поэтому премии за первичку я здесь уже не вижу. Евраз 003Р-07 закрылся на КС +245 б.п., что соответствует примерно 16,45% текущего купона. Это проходит наш прежний фильтр, но Евраз 003Р-06 $RU000A10EQ75 уже торгуется с доходностью около 16,6-16,9%, так что назвать новый выпуск дешевым сложно. У МегаФона БО-002Р-15 финал составил КС +120 б.п. Предыдущий БО-002Р-14 $RU000A10FTQ3 предлагает тот же спред, поэтому новая бумага получилась фактически по рынку. Из трех результатов мне больше всего понятен Евраз, но без восторга. ФосАгро по +115 я бы пропустил, а по МегаФону не вижу смысла переплачивать вниманием за слово «новый».

$RU000A10CKZ0 $RU000A10EQ75 Здравствуйте друзья! Не просто так выхожу в эфир) Пополнил сегодня брокерскиий счёт. Раскидал смелые заявки на покупку разных бумаг с утра. Занимаюсь своими делами. Ближе к вечеру, дай думаю гляну чего сработало. Евраз заглядываю в стакан, а там заявки на продажу по 150 мультов. Тоже металлург, с которыми я уже осторожен и внимателен. Снимаю нахрюхря. Не знаю может я не прав. Ни каких рекомендаций боже упаси.

#disclosure Компания: ООО "ЕвразХолдинг Финанс" Тикеры: $RU000A10EQ75 Время новости: 27.08.2026 15:19 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=WeyK9XBmokymRelO9sxj3w-B-B&q= Резюме: ООО «ЕвразХолдинг Финанс» полностью выплатило пятый купон по биржевым облигациям серии 003Р-06: на одну бумагу — 12,94 руб., общий объём выплаты — 647 млн руб. Обязательство исполнено на 100% в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выплатил купонный доход по облигациям, что подтверждает его платёжеспособность и надёжность для держателей бумаг.

#nrd Тикеры: $RU000A10EQ75 Время новости: 27.08.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ЕвразХолдинг Финанс", 7707710865, RU000A10EQ75, 4B02-06-36383-R-003P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1437453 Резюме: ООО «ЕвразХолдинг Финанс» выплачивает купон по биржевым облигациям серии 003Р-06: 12,94 руб. на одну бумагу, дата выплаты — 27 августа 2026 г. Держатели получат доход в срок, без признаков просрочки или дефолта. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодна держателям облигаций. Признаков неисполнения обязательств или дефолта в новости нет.

🔎 Новое размещение: Группа Позитив 001Р-04 7 августа пройдёт сбор заявок на новый выпуск облигаций ПАО «Группа Позитив». Размещение запланировано на 12 августа. ⠀ 📌 Условия выпуска — заявленный рейтинг: AA от «Эксперт РА», прогноз стабильный; — купон: до КС + 200 б.п., плавающий; — выплаты: ежемесячные; — срок обращения: 2,5 года; — объём: 5 млрд ₽; — номинал: 1 000 ₽; — амортизация: нет; — оферта: нет; — выпуск доступен всем инвесторам. ⠀ 🏢 О компании Группа Позитив работает под брендом Positive Technologies и разрабатывает решения в сфере кибербезопасности: поиск уязвимостей, мониторинг защищённости IT-инфраструктуры и противодействие кибератакам. ⠀ За первое полугодие 2026 года выручка выросла на 41,2%, EBITDA составила 854 млн ₽, операционный денежный поток — 13,65 млрд ₽. При этом компания получила чистый убыток 1,36 млрд ₽, а капитал сократился на 13,8%. ⠀ Чистый долг снизился на 38%, до 13,17 млрд ₽, при EBITDA LTM 10,73 млрд ₽. Долговая нагрузка выглядит умеренной, но коэффициент покрытия 0,91 указывает на небольшой запас по обслуживанию обязательств. ⠀ 📊 Сравнение с рынком и моим портфелем При ключевой ставке 14% верхний ориентир купона нового выпуска составляет около 16% годовых. ⠀ Для сравнения: — средняя текущая купонная доходность бумаг рейтинга AA — 15,46%; — средневзвешенная текущая купонная доходность моего портфеля — 14,02%; — новый выпуск выше этих значений примерно на 0,54 п.п. и 1,98 п.п. соответственно. ⠀ Это справочное сравнение, а не YTM. Для флоатера важнее оценивать спред к ключевой ставке. ⠀ Средний спред сопоставимых выпусков рейтинга AA составляет КС + 213 б.п., медианный — КС + 215 б.п. На этом фоне ориентир нового выпуска до КС + 200 б.п. выглядит немного ниже рынка. ⠀ Ближайшие аналоги с более широким спредом: — ТрансКонтейнер П02-02 — $RU000A10DG86: КС + 250 б.п., осталось около 2,2 года; — Аэрофлот П02-БО-01 — $RU000A10BGJ4: КС + 240 б.п., осталось около 1,7 года. ⠀ Дополнительно для сравнения: — Новосибирская область 34028 — $RU000A10DSG1: КС + 190 б.п., около 2,4 года; — ЕвразХолдинг 003Р-06 — $RU000A10EQ75: КС + 170 б.п., около 2,6 года. ⠀ Более широкий спред ещё не означает, что бумага выгоднее на вторичном рынке: для полноценного сравнения нужны актуальные цены и YTM. ⠀ 💼 Место в портфеле Облигаций Группы Позитив в моём портфеле сейчас нет, доля эмитента — 0%. Внутренний лимит на одну компанию — не более 5% портфеля, поэтому запас для новой позиции есть. ⠀ 🎯 Как выпуск вписывается в мою стратегию В новых размещениях я ориентируюсь на рейтинг не ниже A, срок больше года, отсутствие оферты, регулярные купоны и долю эмитента не выше 5% после покупки. ⠀ Позитив-001Р-04 этим требованиям соответствует: рейтинг AA, срок 2,5 года, ежемесячный купон, оферты и амортизации нет. ⠀ Поэтому при наличии свободных средств планирую участвовать небольшой суммой. Размер заявки определю так, чтобы доля компании оставалась заметно ниже установленного лимита. При этом чем сильнее финальный спред снизят относительно КС + 200 б.п., тем менее интересным будет участие. ⠀ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #облигации #размещение #ГруппаПозитив

#disclosure Компания: ООО "ЕвразХолдинг Финанс" Тикеры: $RU000A10EQ75 Время новости: 28.07.2026 16:03 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=vadmphngQEuuApMePbbaYg-B-B&q= Резюме: ООО «ЕвразХолдинг Финанс» выплатило 4-й купон по биржевым облигациям серии 003Р-06 в полном объёме: 13,11 руб. на бумагу, общая выплата 655,5 млн руб. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и в срок исполнил обязательства по купонному доходу, без признаков дефолта или просрочки.

Пошла 6 неделя как я пишу посты в пульсе. Поступления: +66,6р - $RU000A10EQ75 +23,01р - $RU000A10C8H9 Итого: 89,61р (без вычета налога). Очень скудненько! На прошлой неделе пополнял счет на 5т.р на них купил 4 лота $MRKC и 4 облигации $RU000A107UU5 Так же на этой неделе удалось пополнить счет на 5400р. 5000р сэкономил и сам поменял верхние рычаги на своей машине (в сервисе взяли примерно бы эту сумму) и 400р дал заработать мой оператор связи (нужно было пользоваться поисковиком яндекс 2 неделе).

#disclosure Компания: ООО "ЕвразХолдинг Финанс" Тикеры: $RU000A10EQ75 Время новости: 29.06.2026 18:56 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=sqEjUJKqU0qwTkku52mdiQ-B-B&q= Резюме: Эмитент ООО «ЕвразХолдинг Финанс» успешно выплатил купонный доход по облигациям серии 003Р-06 за третий купонный период. Общая сумма выплат составила 666 млн рублей, на одну облигацию — 13,32 рубля. Обязательства исполнены в полном объеме и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход, что подтверждает его надежность и отсутствие проблем с обслуживанием долга.

#disclosure Компания: ООО "ЕвразХолдинг Финанс" Тикеры: $RU000A10EQ75 Время новости: 29.05.2026 13:04 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GlXNTzRjXkSHbsoHi-CDd0g-B-B&q= Резюме: ЕвразХолдинг Финанс успешно выплатил купонный доход по облигациям серии 003Р-06 за второй период в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и своевременно выполнил обязательства по выплате купона, что подтверждает его финансовую стабильность.

#disclosure Компания: ООО "ЕвразХолдинг Финанс" Тикеры: $RU000A10EQ75 Время новости: 29.04.2026 20:02 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=HrG54oCeGUWaqpiE3d04ag-B-B&q= Резюме: ЕвразХолдинг Финанс успешно выплатил купонный доход по облигациям серии 003Р-06 на сумму 686,5 млн рублей, подтверждая исполнение обязательств. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и своевременно выплатил купонный доход, что демонстрирует финансовую устойчивость и выполнение обязательств перед инвесторами.

#nrd Тикеры: $RU000A10EQ75 Время новости: 31.03.2026 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Регистрация отчета / представление уведомления об итогах выпуска (доп. выпуска)" с ценными бумагами эмитента ООО "ЕвразХолдинг Финанс" ИНН 7707710865 (облигация 4B02-06-36383-R-003P / ISIN RU000A10EQ75) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1374995 Резюме: ЕвразХолдинг Финанс зарегистрировал отчет об итогах выпуска облигаций 4B02-06-36383-R-003P (ISIN RU000A10EQ75), размещено 50 млн штук номиналом 1000 руб. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер, сообщает о стандартной процедуре регистрации отчета по выпуску облигаций без указания позитивных или негативных финансовых последствий.

#рейтинг #облигации #пульс Рейтинговые действия за 30.03.2026. Эксперт РА: - Узбекистан повышен до уровня BB+ по международной шкале в иностранной валюте, прогноз изменен на стабильный, присвоен ВВ+ по международной шкале в национальной валюте валюте; - ООО "АБСОЛЮТ СТРАХОВАНИЕ" подтвержден ruA+ Стабильный; - ПАО "НОРВИК БАНК" подтвержден ruB+ Развивающийся. АКРА: - ПАО "Хэндерсон Фэшн Групп" присвоен A+(RU) Стабильный и его облигациям $RU000A10BQC8 А+(RU); - облигации ПАО "ГК "Самолет" серии 002Р-03 $RU000A10EQ83 присвоен A-(RU); - облигации ООО "ЕвразХолдинг Финанс" серии 003Р-06 $RU000A10EQ75 присвоен AA(RU); - старший транш структурных облигаций с залоговым обеспечением ООО «СФО РУСОЛ 1» подтвержден А+(RU). НРА: - ООО «МАКС-Жизнь» подтвержден AA-|ru| Стабильный; - ООО СК «Эверия Лайф» подтвержден AA-|ru| Стабильный; - ПАО «Т Плюс» присвоен AA-|ru| Стабильный; - АО «Концерн «Калашников» отозван в связи с окончанием действия договора. Ранее действовал АА-|ru| Стабильный; - облигации АО «ТКХ» БО-П02 $RU000A0ZZTK7 понижен до уровня A|ru|. НКР: - облигации ООО «ЕвразХолдинг Финанс» серии 003Р-06 $RU000A10EQ75 присвоен AA+.ru ; - зелёные облигации ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» серии 002P-07  $RU000A10EPW2 присвоен A-.ru ; - облигации НАО ПКО «ПКБ»  серий 001P-05 $RU000A108U72 , 001P-09 , $RU000A10E804 и 001P-10 $RU000A10EMF4 присвоен A.ru ; - АО «Группа «Илим» присвоен A.ru Стабильный.

#disclosure Компания: ООО "ЕвразХолдинг Финанс" Тикеры: $RU000A10EQ75 Время новости: 30.03.2026 16:50 Тема новости: Завершение размещения ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Fzo-Ae-CVVxUWOM2StvWlmrA-B-B&q= Резюме: ЕвразХолдинг Финанс успешно завершил размещение 50 млн биржевых облигаций серии 003Р-06 на сумму 50 млрд рублей по номиналу 1000 рублей за штуку. Все бумаги размещены за один день через открытую подписку. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Успешное завершение размещения полного объема облигаций свидетельствует о доверии инвесторов и укреплении финансовой позиции компании.

#disclosure Компания: ООО "ЕвразХолдинг Финанс" Тикеры: $RU000A10EQ75 Время новости: 30.03.2026 16:43 Тема новости: Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FjY3MfWn5UuwfXtOnLt5vA-B-B&q= Резюме: АКРА присвоило кредитный рейтинг AA(RU) биржевым облигациям ООО 'ЕвразХолдинг Финанс' серии 003Р-06, что указывает на высокую кредитоспособность эмитента. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Высокий кредитный рейтинг AA(RU) свидетельствует о надежности компании и укрепляет доверие инвесторов.

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 3️⃣0️⃣☘️0️⃣3️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🏫 У соавтора наступили каникулы, так что сегодня максимально доброе утро, друзья! 🔼 Старт торгов сегодня - единственная рубрика, да и то собравшая высокорейтинговиков и, соответственно, низкокупонников в одном лице: 👨‍💼 СФО СБ СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ 4 класс АС ◾️ $RU000A10EK48 📊 🅰️🅰️🅰️.sf | Эксперт [26.03.2026] ➿➿➿ ◾️ Купон: 15,5% [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ на усмотрение эмитента ◾️ 2,1 года до погашения прогнозно ◾️ Старт торгов: 15:00 🛻 АВТО ФИНАНС БАНК БО-001Р-18 ◾️ $RU000A10EQ34 📊 🅰️🅰️ | АКРА [06.10.2025] 📊 🅰️🅰️ | ЭКСПЕРТ [10.12.2025] ➿➿➿ ◾️ Купон: 14,75% / YTM ≈ 15,8% [30 дней] ✅ Без оферт ◾️ 3 года до погашения ◾️ Старт торгов: 15:30 🗺 ЕВРАЗХОЛДИНГ ФИНАНС 003Р-06 ◾️ $RU000A10EQ75 📊 🅰️🅰️ | АКРА [20.08.2025] 📊 🅰️🅰️➕ | НКР [19.09.2025] ➿➿➿ ◾️ Купон: ΣКС + 1,7% [30 дней] ✅ Без оферт ◾️ 3 года до погашения ◾️ Старт торгов: 16:30 🛬 САМОЛЁТ 002Р-03 ◾️ $RU000A10EQ83 📊 🅰️➖ | АКРА [02.03.2026] 📊 🅰️ | НКР [12.02.2026] ➿➿➿ ◾️ Купон: 21,5% / YTM ≈ 23,1% [30 дней] ⚠️ PUT через 3,5 года ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 30% в 18 и 30 купоны ◾️ 5 лет до погашения ◾️ Старт торгов: 15:30 ➤ Первая тройка комментариев, кажется, не требует, чуть задержусь лишь на покорителе неба. Не представляю, как девелопер провел сбор, даже не исключал и перенос размещения. Бумага хоть и относительно длинная, но снабжена амортизацией. Премия к рынку в ней также не заложена, а компания для меня давно превратилась из худой инвестиционной истории в сугубо спекулятивную. Реакция стаканов не любое негативное упоминание, даже косвенное, причиняет лишнее беспокойство :) ➤ Если жизнь без девелопера в портфеле вам не мила, то подойдет примерно любой другой выпуск компании, все они по доходности интереснее. Покороче - $RU000A104JQ3 ГК Самолет БО-П11 c 26 купоном у номинала (но нужно смириться с полугодовыми купонами). Подлиннее - $RU000A10BW96 ГК Самолет БО-П18, однако на любые новости он реагирует наиболее ярко. 🐬 Прекрасного дня, дамы и господа! ‎---------- by London + Nekto #облигации #новые_размещения