Форум об облигации ТрансКонтейнер П02-05

#nrd Тикеры: $RU000A10FW92 Время новости: 18.09.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ТрансКонтейнер", 7708591995, RU000A10FW92, 4B02-05-55194-E-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1445758 Резюме: ПАО «ТрансКонтейнер» выплачивает купонный доход по биржевым облигациям серии П02-05: 13,36 руб. на одну бумагу, дата выплаты — 18 сентября 2026 г. Плановая выплата подтверждает обслуживание долга эмитентом. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по купонному доходу, что указывает на стабильное финансовое положение и выгодно держателям облигаций.

Облигации железнодорожных операторов На фоне истории "Балтийского лизинга" рынок облигаций выглядит напуганным, находится будто бы постоянно в поисках нового изгоя. Прошедшая неделя ознаменовалась ростом премий за риск в бумагах "Первой грузовой компании" после публикации с её стороны полугодовой отчетности. Также сведения о финансовых результатах опубликовали "Новотранс" и "Трансконтейнер", произведем беглый обзор итогов. Сегодня сектор железнодорожных перевозок чем-то напоминает лизинг: отрасль в целом не в лучшем состоянии, однако сам этот факт означает, что весь сектор не может уйти в дефолт одновременно - главное не выбрать самую слабую карту. Итак, к цифрам. 💼Новотранс: 🤔Выручка -32% = 19.4 млрд. Операционная прибыль -71% = 1.6 млрд EBITDA 6M = 5.3 млрд. Чистые финансовые расходы = 1.4 млрд. Чистый долг = 57.6 млрд. Чистый долг / EBITDA (экстраполяция на полный год) = 5.44 👍EBITDA 6М / Чистые финансовые расходы 6М = 3.8 💼ПГК: Выручка -19% = 53.8 млрд. Операционная прибыль -50% = 10.3 млрд. EBITDA 6M = 22.2 млрд. Чистые финансовые расходы = 11.7 млрд. Чистый долг = 149.9 млрд. 👍Чистый долг / EBITDA = 3.38 EBITDA 6М / Чистые финансовые расходы 6М = 1.9 Трансконтейнер: Выручка +5% = 90 млрд. Операционная прибыль = -50% = 5.9 млрд. EBITDA 6М = 12.2 млрд. Чистые финансовые расходы = 11.2 млрд. Чистый долг = 131.4 млрд. Чистый долг / EBITDA (экстраполяция на полный год) = 5.38 🤔EBITDA 6М / Чистые финансовые расходы 6М = 1.1 EBITDA считаю через экстраполяцию итога первого полугодия на год, что не совсем верно, но это во-первых быстрее, во-вторых - моделирует определенный стресс-тест длительного влияния негативной конъюнктуры. ❗️Как следует из представленных данных, долговая нагрузка "ПГК" остаётся весьма умеренной. "Новотранс" существенно сократил масштабы деятельности, тем самым высвободив оборотный капитал, что способствовало сокращению сальдо финансовых расходов. Долговая нагрузка "Трансконтейнера" кажется более весомой, однако это так или иначе не 7 и не 10. Для длительного отраслевого кризиса 5.4 - это условно рабочий вариант, а сокращение компанией капитальных инвестиций добавляет уверенности в её кредитоспособности. Итого продолжаю считать хорошим выбором короткие бумаги "Новотранса" с частичным погашением ( $RU000A105CM4 ) и трехлетние бумаги "ПГК" ( $RU000A10EYV6 ). К "Трансконтейнеру" ( $RU000A10FW92 ) отношусь более сдержанно, но никаких аналогий с условной "Монополией" не вижу. С оглядкой на срок и при доходности 19-20% был бы готов покупать.

🏁 Финиш!!! 🥳🥳🥳 💜Челлендж «52 недели богатства»💜 Друзья, сегодня я завершаю свой челлендж! 🥹 Неделя 52/52✅ Мне оставалось 8 недель/ 4800 рублей и наконец-то я это сделала 🏆 челлендж рассчитан был на год, пополняя каждую неделю любую сумму из пустых клеточек со сроком окончания 31 декабря 2026 года. Я старалась вносить суммы побольше, чтобы в конце года была легче, старалась не прерывать и не отклоняться от заданного темпа. В конце суммы поменьше были и дело пошло быстрее. И на 36 неделе из 52 я закрыла челлендж! 🥳 Теперь с начала года портфель пополнен на сумму 137 800 💰 Спасибо Вам, что были рядом на всем протяжении моего пути 🫂🥰 Ваша поддержка очень ценна🫶🏻 🛍️На вынесенные деньги купила щепотку надежных бумаг: ✅ ТрансКонтейнер П02-05 $RU000A10FW92 Купон 16,25% (13,36₽) фикс ежемесячный Амортизация: нет Оферта: нет Рейтинг: 🅰️🅰️- Срок: 2 года ✅ Фабрика ПО 001Р-01 $RU000A10FX18 Купон: 17,25% (14,18₽), фикс, ежемесячный Амортизация: нет Оферта: нет Рейтинг: 🅰️- Срок: 2 года Буду повышать процент надежных компаний 🙈😤 Завтра знаний! 🍁🔔 у школьников и студентов начинается учеба, а у меня завтра годовщина богатой жизни 🤭 если можно так назвать😉

💡Новые #облигации ДелоПортс (сбор сегодня, 25.08) • AA-/AA, 2 выпуска – фикс до ~16,9% ежемес. (YTM до ~18,3%), флоатер ΣКС+330 ежемес. (EY до 18,74%), 3/2 года, общий объем 15 млрд. Эмитент занимается перевалкой зерна и контейнерных грузов в Новороссийском порту. Вместе с Трансконтейнером входит в ГК «Дело» и, вероятно, в скором времени станет 100-процентной собственностью Росатома Операционная часть здесь, в отличие от ТК, абсолютно не хромает. Но в 1 половине 2026 компанию подкосила гигантсткая дивидендная выплата в пользу Группы (29 млрд.) Также, при всем нынешнем благополучии бизнеса, здесь куча короткого долга и жесткая зависимость от рефинанса (с которым проблем у эмитента быть не должно, но всякое бывает). Плюс явно ненулевой риск физического повреждения их терминалов, которые являются важным логистическим узлом, а значит и потенциальной целью 1️⃣Фикс: Доходность выпуска задается по формуле «КБД на сроке 3 года + 330 б.п.» На момент написания поста это ~18,3%, что соответствует купону ~16,9%. Дюрация ~2,3 Старт как бы неплохой по группе, премия за вышеозвученные риски присутствует. Но не сильно далеко от свежего ТрансКонтейнера П02-05 $RU000A10FW92 (YTM~17,7% и на год короче, что пока что можно считать плюсом) – несмотря на разницу в рейтингах и финрезультатах бумаги считаю сравнимыми, т.к. холдинг сверху один Также, смущает фееричный залив по Трансконтейнеру в первые дни торгов (при очень даже адекватных параметрах тут удвоили объем, раздали в РПС под 70% выпуска и утащили к 99%) –возможно, как раз таки ради быстрой аккумуляции средств на поддержку этого выпуска, т.к. орги пересекаются. Не исключаю повторения истории, поэтому участвую только в районе старта, а основной объем в любом случае буду смотреть уже на вторичке 2️⃣Флоатер:   Выглядит плюс-минус по рынку, спред адекватный. Плюсом умеренная длина. Опять же, ничем не лучше флоатеров ТрансКонтейнера, но и не хуже. В холд считаю, что годится. Спекулятивно особого смысла не вижу, т.к. явных причин расти сильно выше номинала у бумаги нет {$RU000A10B487} #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

ДелоПортс: бизнес нравится. А облигация — пока вопрос 😁 Всем Привет✌ 25 августа книга сразу по двум новым выпускам: ⚓ 001Р-05 — фикс на 3 года: КБД 3Y + до 330 б.п. ⚓ 001Р-06 — флоатер на 2 года: КС + до 3,30% Общий объём — от 15 млрд ₽. По свежей МСФО бизнес выглядит бодро: EBITDA за полугодие около 10 млрд ₽, чистая прибыль — 6,4 млрд ₽. Но долг уже серьёзный: чистый около 69 млрд ₽, Net debt/EBITDA примерно 3,2x. Из действующих бумаг ДелоПортс — {$RU000A10B487} . И есть ещё риск, который в мультипликатор не засунешь. ДелоПортс — это физическая портовая инфраструктура в Новороссийске. После последних событий вокруг логистических объектов $OZON я бы такой риск точно не игнорировал. Порт, конечно, не исчезнет: инфраструктуру будут восстанавливать, грузы всё равно надо отправлять. Но повреждения, простой отдельных мощностей и нарушение работы вполне могут стоить денег. То есть высокий рейтинг не отменяет простого правила: инфраструктурный объект сейчас тоже требует своей премии за риск. А на вторичке рядом уже есть ТрансКонтейнер $RU000A10FW92 и ГТЛК $RU000A10F801 . Поэтому мой фильтр по новому фиксу пока такой: 🟢 18%+ YTM — интересно 🟡 17,7–18% — можно смотреть 🟠 17,4–17,7% — спорно 🔴 около 17% — скорее пропущу Причём свежая отчётность моё мнение о самом ДелоПортс улучшила. А желание брать новый выпуск любой ценой — нет)) Завтра посмотрим, что реально даст книга. А вам ДелоПортс по какой доходности уже интересен? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

$RU000A10FW92 - ТрансКонтейнер П02-05 Долго присматривался к покупке облигаций с начала первичного размещения. Осторожно взял небольшую позицию. Изучил головную компанию. Из интересных фактов: • Компания ПАО «ТрансКонтейнер» входит в состав Группы компаний «Дело» в качестве ее основного и ключевого транспортно-логистического актива. • Новые облигации нужны были для рефинансирования долга. • Кредитный рейтинг стабильно выше А Важна сама компания, но очень увлекла история, как ТрансКонтейнер стал частью Группы Дело. https://www.delo-group.ru/about/history/ - вот тут можно ознакомиться. Очень интересно, структурировано и подробно.

$RU000A10FW92 Зря пошел в первичное размещение - упала на 1% в первый день торгов! И ведь хотел же сделать заявку на половину позиции от желаемой - но в итоге взял полную панаму, потому что купон не сильно снизили в финале 🙄 Возможно еще, что РСП нужно срочно выйти сегодня завтра, чтобы освободить деньги на следующий размес, потому и продают! Так что есть надежда на отскок, так то в своем рейтинге новый выпуск хорошую доходность предлагает (особенно теперь 🤪) В целом лето было плохим на первичные размещения, даже не припомню каких то очень удачных 🤔

#рейтинг #облигации #пульс Рейтинговые действия за 19.08.2026. Эксперт РА: - БАНК "ВБРР" повышен до ruAA+ Стабильный.Ранее действовал ruAA Стабильный; - ООО "БАВ БЕТОН" присвоен ruB- Стабильный; - облигации ТКК («Транспортная концессионная компания») класс А1, А2, А3, А4 подтвержден ruAA- ; - облигации ТКК класс Б подтвержден ruA+; - блигации ТрансКонтейнер серии П02-04 $RU000A10FWC7 присвоен ruAA-, установлен статус Под наблюдением; - ОАО «АСБ Беларусбанк» подтвержден ruA- Стабильный по национальной шкале Российской Федерации и byAAA Стабильный по национальной шкале Республики Беларусь. АКРА: - ООО "Татнефтехим" подтвержден BB+(RU) Стабильный; $RU000A108BX7 {$RU000A103UL3} - АО "Русский Краб" подтвержден A(RU) Стабильный; - АО ИФК "Солид" подтвержден A-(RU) Стабильный; - подтверждено соответствие облигаций ПАО "Россети" серии 001Р-20R принципам "зеленых" облигаций ICMA и национальному стандарту GR1. НКР: - облигации ТрансКонтейнер серий П02-04 $RU000A10FWC7 и П02-05 $RU000A10FW92 присвоен AA-.ru .

#облигации #итоги_дня Итоги дня 19.08.2026 на рынке облигаций. ПСБ: Рынок ОФЗ #офз перешел к консолидации, однако факторы для уверенного роста индекса RGBI по-прежнему отсутствуют. "Антерра" допустила первые техдефолты при выплате купонов двух выпусков облигаций: 9-го купона облигаций серии БО-02 $RU000A108FS8 на сумму 12,5 млн.р. и 7-го купона облигаций серии БО-03 $RU000A10A3Q3 на 26,2 млн.р. Итоги сбора заявок: - ГТЛК 002P-14, финальный ориентир спреда к КС 350 б.п. Предварительная дата начала размещения 24 августа. - Алиум 001P-02, финальный ориентир ставки купона 18% годовых, объем увеличен с 1 до 1,7 млрд.р. Предварительная дата начала размещения 21 августа. - РусГидро БО-002Р-14, финальный ориентир спреда к КС 135 б.п. Предварительная дата начала размещения 21 августа. В каталог Т добавлено: - ТрансКонтейнер П02-04 $RU000A10FWC7 - ТрансКонтейнер П02-05 $RU000A10FW92 - Брусника 002Р-09 $RU000A10FWA1 Добавлено размещение: Сибур Холдинг 001P-11 https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/bond/01a0141a-3e7e-7d8a-a3c9-29e08d7f4368

#disclosure Компания: ПАО «ТрансКонтейнер» Тикеры: $RU000A10FW92 Время новости: 19.08.2026 17:19 Тема новости: Завершение размещения ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FekdYWVUt0CdO4eY2Ka3sA-B-B&q= Резюме: ПАО «ТрансКонтейнер» завершило размещение биржевых облигаций серии П02-05 объёмом 5 млрд рублей (5 млн штук по номиналу 1000 рублей). Выпуск размещён полностью за один день по открытой подписке, срок погашения — 720 дней. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер о завершении размещения облигаций и не содержит признаков дефолта, просрочки или выплаты дохода, поэтому не влияет на оценку платёжеспособности эмитента.

#disclosure Компания: ПАО «ТрансКонтейнер» Тикеры: $RU000A10FWC7, $RU000A10FW92 Время новости: 19.08.2026 16:54 Тема новости: Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FKY92AFFDESJ7hxuZNfmWA-B-B&q= Резюме: ПАО «ТрансКонтейнер» получило кредитный рейтинг AA-.ru от агентства НКР для новых биржевых облигаций серий П02-04 и П02-05, что подтверждает высокую кредитоспособность эмитента. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Присвоение высокого кредитного рейтинга AA-.ru снижает воспринимаемый риск по облигациям и подтверждает надёжность эмитента.

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣9️⃣☘️0️⃣8️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😉 Привет, среда! Кажется, ты не с пустыми руками, так что полянку придется накрыть... В меню сегодня всякое :) 🤫 Готовы придать стаканам движение после обеда: 🐈‍⬛ ТРАНСКОНТЕЙНЕР П02-05 ◾️ $RU000A10FW92 📊 🅰️🅰️➖ | Эксперт РА [18.06.2026, стабильный, под наблюдением] 📊 🅰️🅰️➖ | НКР [23.04.2026, неопределенный] ◾️ Купон: 16,25% / YTM 17.5% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ▪️ 2 года до погашения ⏰ Торги начнутся в 14:45 🐈‍⬛ ТРАНСКОНТЕЙНЕР П02-04 ◾️ $RU000A10FWC7 📊 🅰️🅰️➖ | Эксперт РА [18.06.2026, стабильный, под наблюдением] 📊 🅰️🅰️➖ | НКР [23.04.2026, неопределенный] ◾️ Купон: ΣКС + 3,25% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ▪️ 2 года до погашения ⏰ Торги начнутся в 14:45 ➤ Старенькие цифры из МСФО за 2025 год в наличии:  ⬇️ Выручка: 165,7 млрд. (185,1 млрд.) ⬇️ Чистый убыток: 9 млрд. (против прибыли 13,5 млрд. за 2024 год) 🔴 Краткосрочные заёмные средства: 61,5 млрд. (36,7 млрд.) 🟡 Долгосрочные заёмные средства: 65,5 млрд. (61,7 млрд.) 🔴 Проценты к уплате: 22,6 млрд. (16,3 млрд.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 2,6 млрд. (4,7 млрд.) ➤ Достаточно короткий фикс может быть любопытен для консервативного портфеля - компания, несмотря на неидеальные цифры, в пути к крылу Росатома, и это должно придать котировкам еще больше уверенности, а неопределенность с рейтингового прогноза снять. Рыба не моего уровня, но критичных аргументов против не имею. ➤ С чем сравнить новичков? В ассортименте компании: 🔸 $RU000A109E71 ТрансКонтейнер П02-01 (ΣКС +1.75%), погашение в августе 2027. 🔸 $RU000A10DG86 ТрансКонтейнер П02-02 (ΣКС + 2.5%), погашение в ноябре 2028. 🔸 $RU000A10F470 ТрансКонтейнер П02-03 (16,5%), погашение в апреле 2029. 🏗 БРУСНИКА 002Р-09 ◾️ $RU000A10FWA1 📊 🅰️➖ |АКРА [01.12.2025, негативный] 📊 🅰️➖ |НКР [17.10.2025, стабильный] ◾️ Купон: 21,75% / YTM 24,1% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ▪️ 3 года до погашения ⏰ Торги начнутся в 14:45 ➤ Абсолютно случайно эмитент прибывает в наши объятия за пару недель по публикации свежей МСФО отчетности. Каждый раз умиляют такие совпадения - эдакое казино замедленного действия :) Я стараюсь в такие игры не играть, поэтому ограничусь цифрами из майской заметки, данные в которой актуальны: ⬆️ Выручка: 115,5 млрд. (75,8 млрд.) ⬆️ Чистая прибыль: 7,6 млрд. (4,4 млрд.) 🔴 Краткосрочные заёмные средства: 76,8 млрд. (52,7 млрд.) 🔴 Долгосрочные заёмные средства: 214 млрд. (153 млрд.) 🟡 Проценты к уплате: 10,1 млрд. (8,7 млрд.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 4 млрд. (7,1 млрд.) 🧰 Счета эскроу: 112,8 млрд. (67,8 млрд.) 📚 Тройка также готова собрать заявки до обеда: ⛲️ РУСГИДРО БО-002Р-14 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [15.09.2025, стабильный] 📊 🅰️🅰️🅰️ | Эксперт [10.11.2025, стабильный] ◾️ Ориентир купона: ΣКС + не выше 1,60% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 2,85 года до погашения ⏰ Торги начнутся 24 августа 🔗 ГТЛК 002Р-14 📊 🅰️🅰️➖ | АКРА [17.03.2026, стабильный] 📊 🅰️🅰️➖ | Эксперт [11.12.2025, стабильный] ◾️ Ориентир купона: ΣКС + не выше 3.50% [30 дней] ⚠️ PUT через 2 года ✅ Без амортизации ◾️ 5 лет до погашения ⏰ Торги начнутся 24 августа 💉 АЛИУМ 001Р-02 📊 🅰️ | Эксперт [09.07.2026, стабильный, под наблюдением] ◾️ Ориентир купона: не выше 18.50% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 2 года до погашения ⏰ Торги начнутся 21 августа 🧙 Элегантного дня, леди и джентльмены! #облигации #сбор_заявок #cтарт_торгов