Хэштег #brzl | Тинькофф Инвестиции Пульс

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 39 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Ормузский пролив перекрыт Ираном, конфликт с США продолжается. Продолжаются столкновения йеменских хуситов с Саудовской Аравией в районе Баб-эль-Мандебского пролива. 2. Внутреннее макро. Инфляция в РФ с 15 по 21 сентября 2026 года составила 0,06% против 0,02% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 21 сентября снизилась до 6,26% с 6,27% на 14 сентября — Росстат Проект бюджета на 2027-2029 гг.: Проектировки бюджета предполагают дефицит порядка 2% ВВП ежегодно, при этом в 2027 году он будет на уровне 2,2% ВВП. Расходы бюджета в следующем году составят 48,8 трлн руб., доходы - 43,3 трлн руб. К 2029 году ожидается рост доходов до 48,4 трлн рублей. Решетников: Представляемая бюджетная конструкция создаёт пространство для дальнейшего смягчения денежно-кредитных условий и восстановления инвестактивности. В целях унификации уровня налогообложения доходов граждан по ставкам 13-22% в основную налоговую базу по НДФЛ предлагается включить «пассивные» доходы – по дивидендам и от другого долевого участия, по процентам от вкладов, по операциям с ценными бумагами и цифровыми правами, от продажи имущества и реализации долей участия, по договорам страхования и дарения. Сейчас «Пассивные» доходы облагаются по ставкам 13-15%. Текущей жесткости денежно-кредитных условий достаточно для возобновления снижения устойчивой инфляции — резюме ставки ЦБ. Выбытие мощностей предложения (НПЗ, склады и т.п.), рост тарифов с 1 октября, принятие нового бюджета с повышенными расходами государства – три ключевых фактора, имеющих значение для ставки ЦБ РФ в этом году. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 4 недели. 3. Отчеты. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитался банк Авангард (#AVAN). Не интересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталось Бурятзолото (#BRZL). Не интересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ГТМ (#GTRK). Не интересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Красный Октябрь (#KROT #KROTP). Не интересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Коршуновский ГОК (#KOGK). Не интересно. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся бумаги. Продажи: Тамбовэнергосбыт п (#TASBP) продолжил подрезать на изменении плановой доли, ТНС Марий Эл п (#MISBP) и Лукойл на росте цены/снижении потенциальной доходности. 5. Поступления: нет. 6. Итого в портфеле 34 акции, 2 облигации. На конец недели в акциях 82,9%, в валютных облигациях 17,1%. На следующей неделе заканчивается третий квартал – время подвести итоги по портфелю.

🥇 Лензолото и Бурятзолото - пустышки, акции которых растут Впервые решил написать свое мнение по этим компаниях, так как важных отчетов сейчас нет, зато подобные истории у многих людей почему-то периодически вызывают интерес. ℹ️ Лензолото ( , ) в 2020м году продала все производственные активы и лицензии на добычу за 19,9 млрд р. С тех пор бизнеса у компании нет, зато из полученных средств компания платила дивиденды каждый год. 👆 Сейчас наступил момент, когда у компании осталось всего 527 млн р активов и 415 млн р чистой денежной позиции. Если компания направит весь кэш на дивиденды и останется с 0 на балансе, то при капитализации 13,8 млрд р акционеры получат свои ≈ 3% див. доходности и всё. ℹ️ Бурятзолото $BRZL в 2023м году тоже избавилась от производственных активов. Сейчас у компании нет выручки, но есть хотя бы 5,2 млрд р чистой денежной позиции и 14,1 млрд р прочих активов (дебиторка + займы связанным сторонам). 👆 При капитализации 12,3 млрд р здесь хотя бы P/B = 0,64, так что у акционеров есть шанс даже заработать (если повезет). Тем более, что Бурятзолото получает неплохие % доходы и даже чистая прибыль за 2024 год больше 1,6 млрд р вышла (p/e = 7,7). Вывод: Несмотря на названия, деятельность этих компаний сейчас не связана с производством золота и их прибыль от цен на золото тоже не зависит. Не совсем понятно, почему эти компании вообще не проведут делистинг (возможно, конечно, у них есть какие-то планы 😁). Избегайте подобных историй - депозит целее будет. На российском рынке в эшелонах очень мало чего интересного. Конечно, могут стрелять некоторые истории (например, как было с АшинскимМЗ или ТГК-14), но шансы десятилетиями получать доходность ниже рынка - куда выше. P.S. Сейчас на рынке акций я по-прежнему не предпринимаю активных действий и нахожусь больше, чем на 50% в кэше, так как интересных дисконтов в акциях не вижу. Более того, сейчас на рынке корпоративных облигаций немало надежных бондов, которые за следующие 2 года дадут гарантированно доходность 45% и более (с них всегда можно будет выйти и купить акций, когда настанет интересный момент). Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📅 Самое важное на этой неделе 14 апреля 📌 Алроса ( ) - СД по дивидендам за 2п 2024г. 📌 Аренадата ( ) - СД по дивидендам за 2024г. 📌 Полюс ( ) - ГОСА по дивидендам за 2024г (73 руб., отсечка 25.04). 15 апреля 📌 Яндекс ( ) - ГОСА по дивидендам за 2024г (80 руб., отсечка 28.04). 16 апреля 📌 Банк СПБ ( ) - финансовые результаты по РСБУ за 1кв 2025г. 17 апреля 📌 АФК Система ( ) - финансовые результаты по МСФО за 4кв и весь 2024г. 📌 Бурятзолото ( ) - СД по дивидендам за 2024г. 📌 ТМК ( ) - СД по дивидендам за 2024г. 📌 Новатэк ( ) - ГОСА по дивидендам за 2п 2024г (46,65 руб., отсечка 28.04). 👀 За чем следить ⚔ Геополитика. Обсуждения визита спецпосланника Виткоффа к Путину 11 апреля. Дискуссии в Европе по контингенту на территории Украины. Вторая встреча США-Иран по ядерной сделке - 19 апреля. 🌐 Санкции. Вероятность смягчения/ужесточения санкций США, в т.ч. в случае срыва переговоров о перемирии. 🇷🇺 Российский рынок. Недельная инфляция - 16 марта 19:00мск. Нефть и курс рубля на фоне угрозы глобальной рецессии. Риторика ЦБ перед заседанием по ключевой ставке 25 апреля. 🇺🇸 Глобальные рынки. Пояснения Трампа по новым тарифам для электроники - 14 апреля. Потребительские инфляционные ожидания в США (март) - 14 апреля 17:00мск. Выступление главы ФРС Пауэлла - 16 апреля 20:15мск. Сезон отчетностей за 1кв 2025г. __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений или покупок❓️ 🎁 Введи мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов и получи подарочные акции на сумму до 20тыс. руб втечении пары минут💰 🎁 Начать инвестировать можно всего с 1000 руб👍 __________________________________

📆 ОТЧЕТЫ ДНЯ 31.07.2024 г. 🇷🇺 Татнефть ( ) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +118,49₽ млрд (-7,52% г/г) против +128,12₽ млрд годом ранее. 🇷🇺 Северсталь ( ) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +62,05₽ млрд (-29,14% г/г) против +87,57₽ млрд годом ранее. 🇷🇺 РусГидро ( ) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +32,74₽ млрд (-4,01% г/г) против +34,11₽ млрд годом ранее. 🇷🇺 Бурятзолото ( ) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +589,88₽ млн (-11,48% г/г) против +666,37₽ млн годом ранее. 🇷🇺 Россети Сибирь ( ) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила убыток -0,522₽ млрд (-149,01% г/г) против +1,065₽ млрд годом ранее. 🇷🇺 Белон ( ) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +39,22₽ млн (+0,34% г/г) против +39,08₽ млн годом ранее. 🇷🇺 Башинформсвязь ( ) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +1,53₽ млрд (-3,77% г/г) против +1,59₽ млрд годом ранее. 🇷🇺 Мостотрест ( ) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила убыток -160,87₽ млн (-675,62% г/г) против +27,95₽ млн годом ранее. 🇷🇺 Арсагера ( ) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +2,26₽ млн (-96,21% г/г) против +59,72₽ млн годом ранее. 🇷🇺 ИК РУСС-ИНВЕСТ ( ) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила убыток -213,43₽ млн (-138,95% г/г) против +547,97₽ млн годом ранее. 🇷🇺 РОСИНТЕР ( ) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +672₽ тыс (+75% г/г) против +384₽ тыс годом ранее. 🇷🇺 Русолово ( ) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила убыток -298,01₽ млн (-785,87% г/г) против +43,45₽ млн годом ранее. 🇷🇺 Селигдар ( ) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила убыток -4,93₽ млрд (-345,74% г/г) против +2,00₽ млрд годом ранее. 🇷🇺 Мечел ( ) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила убыток -5,81₽ млрд (-185,64% г/г) против +6,79₽ млрд годом ранее. __________________________________ 🎁 ПРЕМИУМ тариф от Т-Банка 🎁 2 месяца БЕСПЛАТНО 👇 💳 Кредитная карта Платинум ‼️ 🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и 2 000 ₽ кэшбэка, при трате 10 000 ₽ 🎁 Оформить с промокодом 👇 __________________________________

Наша золотодобыча, рассмотрим акции золотодобытчиков Продолжаем тему: Выделим из Топа ТОП, прогноз по акциям РФ на 2024 год, а правда это будут ТОП в этом году? Предыдущий пост тут Бытует мнение, что список из этих акции, является действительно ТОПовым. Спорить с этим конечно мы не будем, акции в долгосрок действительно качественные, но есть одно НО. Если вы их положите в свой инвестиционный портфель 2024 года, вы обязательно окажетесь на бычьей волне 2024 года? Так ли это? Давайте разбираться. 3) Золотодобытчики. Мнение по Полюсу. Потенциальный рост цен на золото, девальвация рубля, контроль издержек, возможный возврат к дивидендам, широкие перспективы добычи на долгосрок. - поддержку ценам на золото, должно оказать завершение цикла роста процентных ставок в США. А цикл точно завершился? - поддержать спрос помогут и дальнейшие закупки золота мировыми ЦБ в целях диверсификации золотовалютных резервов. Да, но в моменте могут быть и распродажи в связи с нехваткой зеленой бумажки. - По мне, рост золота может спровоцировать лишь в случае резкого усиления инфляционных ожиданий и/или нарастании геополитических рисков, что США будут стараться держать в узде, по крайней мере до выборов в США в ноябре 2024г. Некоторых из наших золотодобытчиков, рассматривать будем в таком порядке: Тикер - Цена; Прогноз по дивидендам / Справедливая стоимость / Справедливая стоимость по EPS / Цена у аналитиков, ₽ - 10830; 300-400₽ за 2П 2023, 01.07.2024; / 3000 / 437 / от 10100 до 14125, ₽ - 513; 0 / 325 / 222 / от 565 до 790, ₽ - 65; 0 / 29 / 54 / нет данных - 0.653; 0 / 0,75 / 0,44 / 0,73, ₽ - 1556; 0 / 2075 / 334 / нет данных - 16000; 0 / 872 / 360 / нет данных - «Цена на золото в 2024 году продолжит свой рост, протестирует отметку в 2200 долларов за тройскую унцию и может двинуться дальше — вплоть до 2300-2400 долларов на фоне нестабильной экономической ситуации в мире, перспектив снижения ставок ЕЦБ и ФРС США, а также продолжения скупки этого драгоценного металла центральными банками», так прогнозируют эксперты. - Если говорить о ближайших пол года. По мне, даже если ЕЦБ и ФРС начнут снижать ставку в этом году, то какими темпами? Если снижение будет плавным с остановками, без форс-мажорных обстоятельств, то это уже в цене золота. Единственно что может дать сильный толчок это обострение геополитических рисков, которые спрогнозировать не так-то просто. Так что на мой взгляд держать золото в чистом виде, ну такое себе инвестирование, уж больно консервативное. - Если и держать, то 5-10% золотодобытчиков или через фонды физического золота, которые платят дивиденды и имеют стабильный денежный поток. Т. к. содержание физического золота, само по себе затратное дело. - Если 2024г все же станет годом золота (отработается сценарий чашка с ручкой на индексе золота), то на акциях золотодобытчиков можно будет неплохо заработать, учитывая их высокую бэту - Так же если говорить о горизонте 2-5 лет. На данный момент соотношение S&P 500/золото составляет около 2,35х, тогда как его медианное значение с 1927 года находится в области 1,4х. Если S&P 500 останется на текущих уровнях или подешевеет до 4 200 п., то возвращение указанного соотношения к исторической норме будет означать рост цены золота до $3000 — 3 400 за унцию. Нам лишь остается выбрать лучшую точку входа ( я пока такой не нашел ) среди лучших и наслаждаться полетом, а может и погружением, но не на долго. У меня на заметки PLZL / UGLD. По полюсу оптимальная точка входа будет 7100-8700₽, но для этого нам надо будет пройти сильную поддержку на 9800, следующая на 8100, как раз от туда и попробую набирать лонг. По ЮГК надо будет дождаться первого отчета. {$POLY} $BRZL Если ты хочешь рассмотреть, какой-то вариант по золотодобытчикам подробнее пиши, если твой комментарий «рассмотри этот тикер» наберет 5 👍 с радостью рассмотрю. Продолжение следует>>> 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 ‼️Сообщение носит информационный характер