Хэштег #циан | Тинькофф Инвестиции Пульс

Шаг 39. Пополнил счёт на 1000 р. Купил - буду копить на квартиру. Ещё стал смотреть квартиры на но прикупил пока

На выходных попалось мнение двух экспертов, которые прогнозировали, что в понедельник в первой половине дня будет откат, а во второй — рост от обеда и до конца недели. Ну на счет отката, я был согласен — сейчас в любой непонятной ситуации народ встает в шорт. А вот с чего нам потом расти я не уловил. Неужели выборы в ландтаг Саксонии-Анхальт так впечатлили? Тем не менее по окончании сессии я с удивлением наблюдал, что эксперты попали пальцем точно в . Аналогично вёл себя и мой портфель — сутра ушёл в минус, а вечером опять вышел в ноль, а потом и в плюс на 0.8%. По этому поводу я выпил остатки шампанского, которое откупоривал в пятницу, празднуя выход в плюс. Если волатильность вокруг нуля продлиться еше неделю, я сопьюсь. Хотя, как говорили древние, без бутылки сейчас в инвестициях не разобраться. Геополитика забуксовала. Ощущение, что Запал не может решиться ни на разрядку ни на эскалацию ибо любой шаг приведет к необратимым последствиям. Тут пока пауза. Ключевая ставка? Все смирились с её сохранением и как-будто уже заложили сей факт в цены. Если уменьшат на 0.25%, то наверно подпрыгнем на какое-то время и вернемся обратно ибо мало толку от такого понижения? Получается тут тоже пауза. Остается фундаментал. Голубые фишки по хорошим ценам. Кто тащил мой портфель. +4.4% — внезапно. +3.55℅ — внезапность #2 +3.22 — моя ставка в номинации «Акция Роста» — развитие гражданских беспилотников пойдет стремительно после успехов их аналогов на СВО. +2.55 — возвращение дивидендного аристократа. +2.53 — еще аристократ, но помельче. Бумаги этих эмитентов я дрежу в долгую уже пару лет. А вот спекулятивно взятые и как упали после покупки неделю назад так до сих пор лежат как придавленный плитой. Не пойму причину такого поведение, но докупил.

🏠 ЦИАН удивил рынок — прибыль растет, а акционерам готовят двойной бонус. 📌 Тема: ЦИАН — сильные результаты и высокий возврат акционерам 👋 Всем, привет! 🤗 🚀 Выручка ЦИАН во 2К26 выросла на 23% г/г, а скорректированная EBITDA — лучше ожиданий рынка на 6%. 🔹 Рентабельность по EBITDA подскочила до 31,3% против 24% годом ранее. 🔹 Чистая прибыль выросла на 32%, до 1,04 млрд руб. 🔹 Годовой прогноз подтвержден: рост выручки 17–22%, рентабельность EBITDA — выше 30%. 💰 Для акционеров особенно интересна программа возврата капитала: обратный выкуп до 4 млрд руб. и дивиденд не менее 30 руб. на акцию. 📈 При сохранении текущих темпов байбэк способен поддерживать котировки около 5 месяцев, а совокупный возврат акционерам за следующие 12 месяцев оценивается в 15–20%. 💡 Вывод для инвестора: ЦИАН действительно торгуется дороже сектора, но сильный рост прибыли и масштабный возврат капитала акционерам делают эту премию, скажем так, обоснованной. Главный позитив — бизнес растет быстрее, а акционер получает деньги сразу за двух зайцев😁😉 💬 ЦИАН уже дорогой? Делитесь мнением в комментариях и подписывайтесь, чтобы помочь осуществить мечту: 100 подписчиков до конца августа. 🤝 Ну, а пока: “Пока!” 👋 Краткая справка: 🔹 EBITDA — прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. 🔹 EV/EBITDA — отношение стоимости компании с учетом долга к операционной прибыли. Чем ниже показатель, тем дешевле компания относительно EBITDA. 🔹 Обратный выкуп (байбэк) — покупка компанией собственных акций с рынка. В посте упоминаются компании: ЦИАН -

🏠 "Циан" {$CNRU} — Взлет маржинальности, удвоение прибыли и активный байбэк. Разбираем мощный отчет за 2 кв. 2026 года Рынок недвижимости продолжает штормить от высоких ипотечных ставок и отмены льготных программ, но для "Циана" это время раскрытия внутреннего потенциала. Компания представила сильные финансовые результаты за 2 квартал и первое полугодие 2026 года, обогнав динамику самого рынка. Главный сюрприз — резкий рывок операционной эффективности. Разбираем, на чем зарабатывает ведущая IT-платформа и почему инвесторам стоит обратить внимание на этот отчет. 💰 Фундаментальная картина: Рекордная рентабельность и уверенный рост Финансовые результаты наглядно показывают, что операционный рычаг компании работает на полную мощность: ✔️ Выручка за 2 квартал выросла на 22,8% год к году (до 4,4 млрд руб.). При этом рост доходов основного бизнеса (+24,1%) заметно опережает динамику рынка недвижимости как в деньгах, так и в количестве сделок. Совокупная выручка за полугодие достигла 8,3 млрд руб. (+20,5%). ✔️ Скорректированная EBITDA взлетела на 60,1% и составила 1,4 млрд руб. ✔️ Рентабельность EBITDA пробила психологическую отметку, достигнув 31,3% (рост на 7,3 п.п. к прошлому году). За 6 месяцев показатель еще выше — 32,7%. Компания научилась расти, жестко контролируя косты: операционные расходы увеличились всего на 7,2%. ✔️ Чистая прибыль во 2 квартале выросла на 31,6% (до 1,0 млрд руб.), а по итогам всего первого полугодия "Циан" удвоил чистую прибыль год к году (до 2,04 млрд руб.). Кеш на балансе продолжает копиться — на конец периода это солидные 4,1 млрд руб. 💸 Возврат капитала: Дивиденды + Байбэк "Циан" не только генерирует мощный денежный поток, но и активно делится им с акционерами сразу по двум каналам: 🔹 Дивиденды: В июне инвесторы уже получили 53 руб. на акцию (включая спецдивиденд). До конца 2026 года руководство планирует выплатить еще не менее 30 руб. на акцию. 🔹 Обратный выкуп: В июле стартовала программа байбэка на сумму до 4 млрд руб. (срок — 12 месяцев). Выкуп уже активно идет на Мосбирже: с 15 июля по 17 августа приобретено более 1 млн акций на сумму около 650 млн руб. Это создает отличную поддержку котировкам $CNRU. 📈 Драйверы роста: За счет чего опережаем рынок? Секрет устойчивости кроется в умной монетизации и качестве продукта: 🔸 Лидогенерация: Внедрение аукционной модели привело к росту средней стоимости лида, при этом конверсии продолжили улучшаться. 🔸 Размещение объявлений: Дифференцированное ценообразование для агентов повысило отдачу от каждого объявления. 🔸 Медийная реклама: Растет как рекламная емкость платформы, так и средний чек. 🚀 Прогнозы на 2026 год: Амбиции подтверждены Менеджмент "Циана" подтвердил годовые прогнозы, озвученные весной. Компания уверена в своих силах: 🚀 Рост выручки по итогам года составит 17-22%. Во втором квартале темпы уже ускорились до 22,8%. 🚀 Рентабельность EBITDA закрепится на уровне не менее 30% благодаря фокусу на прибыльном росте и автоматизации. 📊 Резюме Отчет "Циана" выглядит максимально уверенно. Компания доказала, что может наращивать маржинальность даже в условиях охлаждения рынка недвижимости. Сочетание двузначных темпов роста, щедрых дивидендов и запущенного байбэка делает акции "Циана" одной из самых интересных и сбалансированных историй прямо сейчас. Не является инвестиционной рекомендацией.

📊🔍 Эпизод X: «Зелёная галлюцинация на фоне годового инфаркта». Разбираем под микроскопом, как один месяц плюса пытается скрыть год боли Ребята, взгляните на эту таблицу! Это же настоящий психотерапевтический тест для инвестора. Если смотреть только на колонку «Изм, 1мес», кажется, что мы живем в идеальном мире: всё цветет, зеленеет, а котировки прибавляют от +10% до +50%! Но стоит перевести взгляд чуть правее — на колонки «Изм, 6мес» и «Изм, 1г» — и сказка превращается в суровый триллер, где почти у всех портфель похудел на 30–60%. А если взглянуть налево — на колонку «Изм, 1н» — становится понятно, что отскок последних недель уже выдыхается, и рынок снова накрывает красная волна. Давайте препарируем эту статистику и разберем главных героев этой таблицы! 👇 👑 (МКБ) — Единственный бог этой таблицы Посмотрите на верхнюю строку. МКБ — единственный эмитент, у которого НЕТ НИ ОДНОГО КРАСНОГО ЧИСЛА! • За неделю: +16,00% • За месяц: +51,19% • За 6 месяцев: +91,37% • За 1 год: +38,63% Что происходит: Пока вся МосБиржа последний год улетала в преисподнюю, МКБ удвоился за 6 месяцев. Этот банковский кассир не просто выжил на пожаре, он на обломках биржи построил себе трехэтажный особняк и открыл там vip-сауну. Абсолютный титан и главный феномен сезона. 🔨 и : «Иллюзия богатства» Посмотрите на реакцию сталеваров и добытчиков за последний месяц: • (ММК): За месяц +30,30%! Настоящая ракета? Но открываем 1 год: -43,51%. • (НЛМК): За месяц +21,32%, но за год -47,53%. • (Северсталь): За месяц +18,09%, а за год -44,87%. • (Алроса): За месяц радостные +14,92%, а за год... кошмарные -61,28%! В чём прикол: Если инвестор купил Алросу год назад, то текущий зеленый месячный отскок на 15% для него — это как пластырь на перелом ноги. Бриллианты подешевели настолько, будто их снова начали выменивать на стеклянные бусы. Металлурги за месяц показательно «отскочили», но до прежних высот им лететь дальше, чем до Марса. 🟢 Выжившие за год: Редкий отряд героев Если отфильтровать всю эту таблицу и найти тех, кто умудрился сохранить зеленую динамику по итогам целого года, то их можно пересчитать по пальцам одной руки: 1. ( ЮГК): +11,37% за год. Золотишко всё-таки греет! 2. ( Лента): +9,84% за год. Еда нужна всегда, даже при ставке ЦБ в 20%. 3. ( ): +6,26% за год. Риелторы выжали максимум из арендного бума. 4. (Мать и дитя): +3,80% за год. Медицина держится в плюсе. Все остальные — от (Норникель, -12,19%) до PHOR (ФосАгро, -24,15%) и TATN (Татнефть, -28,23%) — сидят в глубоких годовых минусах. 📊 Главный вывод аналитика: «Отскок дохлой кошки в действии» Эта таблица — идеальная иллюстрация того, что на бирже называют медвежьим ралли или отскоком внутри падающего тренда. 1. Зеленый месяц (1мес) подарил розничным инвесторам ложную надежду, что «всё худшее позади». 2. Красная неделя (1н) показала, что топливо для этого отскока (шорт-сквизы) закончилось. 3. Красный год (1г) напоминает о суровой реальности: высокие ставки ЦБ, налоги и санкции продолжают давить на фундаментал компаний. 🛠 Что делать инвестору? • Не смотрите на рынок через «розовые очки» одного месяца. Если акция выросла на 20% после падения на 60%, она всё еще находится на дне. • Сравнивайте дистанции: Настоящую прочность бизнеса показывает колонка 6 месяцев и 1 год. Если компания там теряет 50%+, значит у нее серьезные проблемы с долгами или сбытом при текущих ставках. А у вас в портфеле за год больше зелени, как у МКБ, или «красной романтики», как у Алросы? Делитесь своими годовыми результатами в комментариях! 👇 мосбиржа Присоединяйтесь к , скоро будет горячо....

Циан: месяц назад сказали «байбэка не будет» — а потом запустили байбэк Вот кейс с классическим корпоративным разворотом на 180 градусов, который стоит разобрать именно из-за контраста слов и дел. В конце мая, на конференц-звонке по итогам отчёта за первый квартал, менеджмент Циана прямо заявил: компания не планирует запускать программу выкупа акций. Прошло полтора месяца — и 15 июля "Ц-Решения", дочерняя структура компании, объявляет о старте байбэка на 4 миллиарда рублей. Акции на этой новости взлетели на 8,5%. Само по себе быстрое разворот в заявлениях выглядит настораживающе — сегодня "не планируем", завтра "запускаем" — но здесь важно смотреть на контекст, который этот разворот объясняет. Отчёт за первый квартал 2026 года у компании действительно сильный: выручка выросла на 18%, до 3,9 миллиарда рублей, чистая прибыль — в пять раз год к году, рентабельность превысила 34%. На балансе у компании скопилась "кубышка" в 6,4 миллиарда рублей — и запуск байбэка выглядит куда логичнее именно на фоне такого объёма свободных денег, чем месяц назад, когда о конкретных цифрах отчёта ещё не было известно рынку в деталях. Есть нюанс, о котором отдельно говорят аналитики: компания рассматривает возможность в дальнейшем погасить акции, выкупленные по программе байбэка. Если это произойдёт, эффект для оставшихся акционеров будет двойным — не просто разовая поддержка котировок через спрос на рынке, а постоянное сокращение общего количества акций, что увеличивает долю каждого оставшегося акционера в бизнесе. При этом за коротким байбэк-скачком не стоит забывать про дивидендную историю: 53 рубля на акцию за первый квартал, доходность около 10,5%, реестр закрылся 22 июня, и компания уже анонсировала ещё одну выплату по итогам всего 2026 года — размер и сроки объявят позже. Правда, есть и обратная сторона: на дистанции в полгода инвестор, купивший акцию раньше, всё равно оказался бы в минусе почти на 8% по самой цене бумаги — то есть щедрые дивиденды здесь скорее компенсируют слабость котировок, а не добавляются к их росту. Я бы не считал резкую смену риторики менеджмента поводом для недоверия к компании — куда важнее, что решение подкреплено реальными деньгами на балансе и сильным операционным ростом, а не является попыткой закрыть проблему красивым жестом. Как думаете: разворот с "не будет байбэка" до "запускаем байбэк" за полтора месяца — это гибкость менеджмента, реагирующего на сильные цифры, или повод насторожиться из-за непоследовательности коммуникации с рынком? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Кстати, как писал в прошлом посте — ищу человека, который пришлёт скрины своего портфеля для разбора в новом формате. Пишите в комментарии, если готовы поделиться.

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ Индекс Мосбиржи 7 июля обновил минимум с декабря 2022 года: в 11:05 он падал на 3,1%, до 2127,18 пункта. Позже рынок отскочил от минимума, и к 19:00 индикатор составлял 2190,39 пункта, что на 0,17% ниже предыдущего закрытия. Дневное движение подтвердило резкий рост волатильности в российских акциях. Новый минимум показывает, что вчерашняя просадка не была разовой: рынок продолжает переоценивать ставку, геополитику и риск дивидендных гэпов. 2️⃣ ЦИАН не планирует использовать акции, выкупленные по buyback, для сделок M&A или SPO. Финансовый директор Ольга Жилинская допустила, что в будущем бумаги могут быть погашены, но назвала эту процедуру дорогой для российского рынка. Программу обратного выкупа объемом до 4 млрд ₽ будут финансировать комбинацией заемных и собственных средств, вероятно с большей долей долга. Уточнение сценария buyback важно: заморозка акций поддерживает котировки слабее, чем погашение, а долговое финансирование повышает требования к денежному потоку. 3️⃣ Акции М.Видео 7 июля обновили минимум с 2009 года. На 15:34 мск бумаги снижались на 9,86%, до 44,8 ₽ за штуку, а котировки колебались в диапазоне 44,75-44,9 ₽. Падение проходило на фоне общего снижения индекса Мосбиржи ниже 2130 пунктов и ожиданий более жесткой денежно-кредитной политики ЦБ. Слабость М.Видео выглядит как сочетание рыночного стресса и недоверия к долговой истории ритейлера, поэтому восстановление потребует не только отскока индекса. 4️⃣ Российский союз промышленников и предпринимателей считает, что ЦБ может повысить ключевую ставку из-за роста цен на топливо и отсутствия сезонной дефляции в августе. Экономисты расходятся в оценках: часть экспертов считает повышение бесполезным против топливного шока, другая допускает шаг на 0,25 п.п. при сильном переносе цен в инфляцию. На прошлом заседании ЦБ снизил ставку на 25 б.п., до 14,25%, а следующее заседание назначено на 24 июля. Рынок закладывает более жесткий тон регулятора, поэтому даже разговоры о паузе или повышении ставки продолжают давить на акции и облигации. 5️⃣ Госдума 7 июля приняла поправки, по которым банки и платежные сервисы должны будут раскрывать условия переводов, онлайн-платежей и обслуживания карт в более понятном виде. Требования начнут действовать с 1 сентября 2027 года и затронут переводы через СБП, карты, банковские приложения и потребительские кредиты. По данным Банка России, в 2025 году по картам прошло 71,9 млрд операций на 149,5 трлн ₽, а через СБП - 18,3 млрд операций на 103 трлн ₽. Для Сбербанка , ВТБ , Т-Банка и Совкомбанка новые стандарты не выглядят шоком, но могут снизить пространство для непрозрачных комиссий и усилить конкуренцию тарифов. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

Как Циан превратился в IT-гиганта? Компания Циан действительно представляет собой уникальный пример трансформации обычного сайта объявлений в крупную IT-компанию. Она была основана в 2001 году и изначально представляла собой простую доску объявлений о недвижимости. Однако со временем компания значительно расширила свои услуги и технологии. Основные этапы развития: - Переход от офлайн к онлайн: Циан начал свое развитие в эпоху бума интернет-технологий, что позволило ему стать лидером на рынке недвижимости в России. Компания быстро адаптировалась к новым технологиям и предложила удобные цифровые решения для поиска жилья [sources:[1, 3, 4]]. - Экосистема услуг: Сегодня Циан предлагает не только поиск недвижимости, но и юридические консультации, оформление сделок, оценку имущества и даже сотрудничество с банками для ипотеки. Это создает уникальную ценность для пользователей и инвесторов [sources:[1, 3]]. - Монетизация: Основной источник доходов компании — это размещение и продвижение объявлений, а также продажа аналитических данных профессионалам рынка. Эти услуги приносят стабильный поток прибыли и позволяют компании расти [sources:[1]]. Таким образом, Циан смог успешно трансформироваться из простой доски объявлений в мощный IT-конгломерат, привлекающий внимание инвесторов благодаря своим инновационным решениям и устойчивым финансовым показателям. Для ответа использовал актуальные интернет-источники: 1. ru.ruwiki.ru: Циан (компания): деятельность, чем известна — РУВИКИ 2. realty.ria.ru: "Циан" увеличил чистую прибыль в первом квартале почти в пять раз 3. realty.ria.ru: "Циан" намерен к 2030 году нарастить выручку почти в четыре раза 4. realty.ria.ru: "Циан" может выплатить первые дивиденды после редомициляции 5. www.kommersant.ru: Чистая прибыль «Циана» за первый квартал выросла более чем на 300%

Циан: как из доски объявлений вырасти в IT-гиганта и почему это интересно инвестору? Привет! Слушай, тут такие новости по рынку гуляют, что просто дух захватывает 😲. Говорят, акции «Циана» могут за следующие полгода принести инвесторам до 23% доходности, и это уже с учетом дивидендов! Звучит как музыка, правда? 🎶 Но прежде чем бежать и нажимать на кнопку «купить», давай-ка разберёмся, что это вообще за зверь такой — «Циан», и почему вокруг него такой ажиотаж. Поехали разбираться! 🚀 Кто такой этот Циан? Если совсем просто, то это самый крупный и узнаваемый онлайн-сервис недвижимости в России. Это не просто сайт с объявлениями, это целая огромная экосистема. Представь себе огромный цифровой город, где миллионы людей каждый день ищут себе новое жильё: кто-то хочет купить свою первую квартиру (мечта!), кто-то — сдать старую и снять что-то получше, а кто-то просто приценивается. Так чем же он так интересен инвесторам? Ну, тут есть несколько железобетонных причин, почему на эту компанию смотрят с таким интересом: Лидерство и узнаваемость. У них огромная доля рынка. Когда человек думает «где искать квартиру?», в 9 из 10 случаев он идёт на Циан. Это как с такси: есть много приложений, но все знают главные бренды. Такая узнаваемость — это мощнейший актив. Люди доверяют бренду, а значит, компания стабильно получает трафик и деньги. Переход от офлайна к онлайну. Рынок недвижимости — один из самых консервативных и «аналоговых» в мире. Но он меняется! Риелторы и агентства всё больше уходят в интернет. Циан — главный бенефициар (то есть главный получатель выгоды) этого тренда. Они забирают себе тот кусок пирога, который раньше принадлежал газетам и агентствам-посредникам. Технологичность и данные. Это не просто сайт с картинками квартир. Это сложная IT-платформа. У них есть умные алгоритмы рекомендаций (как у музыкальных сервисов), которые подбирают тебе варианты. Они анализируют огромные массивы данных: цены, спрос, динамику рынка. Для профессионалов (риелторов и застройщиков) у них есть платные сервисы и аналитика. То есть они монетизируют не только простых пользователей, но и бизнес. В чём их уникальность и "магия"? Главная фишка Циана — это экосистемность. Они пытаются закрыть все потребности человека в недвижимости в одном месте. Для покупателей: ты можешь не только найти квартиру, но и проверить её юридическую чистоту (историю владельцев), заказать безопасные расчёты через сервис «Циан.Сделка» (чтобы не попасть на мошенников с наличкой), а скоро, возможно, и ипотеку там же оформить. Для продавцов/арендодателей: они предлагают инструменты для продвижения объявления, чтобы именно твоя квартира висела в топе выдачи. По сути, они строят замкнутый цикл: от поиска до оформления документов. Это очень удобно для пользователя и очень прибыльно для компании, потому что она зарабатывает на каждом этапе. Точки роста: куда они летят? Вот тут начинается самое интересное! Почему аналитики верят в эти 23% роста? Развитие сервисов вокруг сделки. Представь, сколько денег крутится вокруг одной продажи квартиры! Оценка, ремонт, переезд, страхование... Циан активно запускает новые сервисы («Циан.Квартира», «Циан.Ремонт» и т.д.), чтобы откусить кусок и от этого пирога. Это новые источники дохода. Выход в регионы. Москва и Питер — это здорово, но Россия большая! Активное развитие в регионах открывает доступ к миллионам новых пользователей. Сильная команда. Компания управляется опытными ребятами из технологической сферы (например, выходцами из Avito), которые знают, как строить масштабные онлайн-платформы. И что в итоге? Если собрать всё вместе, то картина получается такая: у нас есть лидер рынка с огромной базой лояльных пользователей, который активно превращается из простого сайта объявлений в высокотехнологичную экосистему. Поэтому этот прогноз про 23% за полгода выглядит вполне логичным. Инвесторы видят не просто сайт с квартирами, а растущий цифровой бизнес с понятной стратегией и огромным потенциалом.

🏠 Торговая идея от СберИнвестиций: краткосрочная ставка на дивиденды «Циан» Аналитики СберИнвестиций предлагают воспользоваться моментом перед дивидендной отсечкой в акциях «Циан». Компания объявила выплату 53 рублей на акцию за первый квартал, что даёт около 8% дивидендной доходности. Последний день для покупки под дивиденды — 19 июня. 📊 Параметры идеи • Горизонт: 3,5 недели • Ожидаемая доходность: 4% • Точка входа: не выше 640 рублей за акцию • Цель (take-profit): 665 рублей • Продажа: до отсечки 19 июня (или раньше при достижении цели) 💡 Почему сейчас После объявления дивидендов акции «Циан» выросли менее чем на 3%. Аналитики полагают, что в ближайшие недели бумаги способны прибавить ещё около 4% и достичь долгосрочного таргета в 665 рублей. Отчётность за первый квартал показала сильную скорректированную EBITDA — 1,3 млрд рублей. Однако этот результат во многом обеспечен разовым переносом части маркетинговых расходов на второй квартал. В следующие периоды подобный эффект вряд ли повторится. 🧠 Суть идеи — не ставка на долгосрочный рост бизнеса, а использование краткосрочного импульса, связанного с дивидендной отсечкой и разовым улучшением отчётности. План прост: зайти до 640 рублей, зафиксировать прибыль на уровне 665 рублей или выйти из позиции до 19 июня. ⚠️ ИНВЕСТИЦИИ СОПРЯЖЕНЫ С РИСКАМИ. ЛЮБАЯ ИНФОРМАЦИЯ МОЖЕТ СОДЕРЖАТЬ НЕТОЧНОСТИ И НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.

Стоит ли сейчас брать акции ЦИАН или ДОМ.РФ? 🏠📈 Последнее время все чаще думаю про сектор недвижимости. Ставки постепенно становятся одной из главных тем для рынка, а значит, начинают привлекать внимание и компании, связанные с недвижимостью. И мне стало интересно: если смотреть в долгую — что выглядит интереснее: ЦИАН ( ) или ДОМ.РФ ( )? Сразу скажу: я пока только разбираюсь в рынке, поэтому это скорее размышления новичка, а не инвестиционная рекомендация. 🏢 ЦИАН — ставка на цифровую платформу Что мне нравится в идее ЦИАН: — Понятный бизнес и сильный бренд. — Эффект «площадки», к которой все привыкли. — Цифровая IT-модель без огромного количества тяжелых физических активов. По сути, это уже не просто «сайт с объявлениями». Это целая экосистема вокруг недвижимости: поиск, ипотека, аналитика, сервисы. И если рынок недвижимости со временем оживет после высоких ставок, ЦИАН потенциально может хорошо на этом заработать. Но есть и риски: — Прямая зависимость от активности на рынке недвижимости. — Снижение количества сделок при дорогой ипотеке. — Жесткая конкуренция и высокая чувствительность к экономике. 🏦 ДОМ.РФ — более спокойная история? ДОМ.РФ для меня выглядит совсем иначе. Тут уже ощущение: — Более системной, масштабной структуры. — Прямой опоры на государство. — Меньшей «технологической хайповости». Мне кажется, это история скорее про стабильность и саму инфраструктуру рынка недвижимости. Но одновременно тут может быть и меньше потенциала для взрывного роста, чем у гибкой технологичной платформы вроде ЦИАН. 🤔 К чему пока склоняюсь я Честно — пока не уверен, что вообще готов активно заходить в этот сектор. Высокие ставки все еще сильно давят на рынок недвижимости, и непонятно, насколько быстро ситуация может измениться. Но сама идея мне интересна именно как долгосрочное наблюдение. Если выбирать между двумя историями чисто интуитивно, то ЦИАН выглядит для меня более «ростовой» компанией, а ДОМ.РФ — более спокойной и системной. Возможно, в будущем вообще будет разумнее не пытаться угадывать отдельные компании, а просто держать диверсифицированный портфель. Но именно такие размышления, как мне кажется, и помогают постепенно учиться анализировать рынок самому. А что думаете вы? Что сейчас безопаснее добирать в портфель из этой сферы — чистый IT-продукт или госкомпанию? ❄️

📈 Финансовые результаты «Циана» за I квартал 2026 года (по МСФО): • Выручка — 3,9 млрд рублей (+17,9 % год к году). Выручка основного бизнеса (объявления, лидогенерация, медийная реклама) выросла на 19,3 %, до 3,7 млрд рублей. • Скорректированная EBITDA — 1,3 млрд рублей (+77,5 %). Рентабельность по EBITDA увеличилась на 11,6 п. п., до 34,4 % (против 22,8 % в I квартале 2025 года). • Чистая прибыль — 1 млрд рублей (рост в 4,6 раза, или на 363,1 % год к году). • Операционные расходы снизились на 0,4 % год к году — благодаря росту операционной эффективности и переносу части маркетинговых расходов на II квартал. • Чистый операционный денежный поток — 1 млрд рублей (−9 % год к году; снижение связано с переплатой по налогу на прибыль и негативными изменениями в оборотном капитале). • Денежные средства и их эквиваленты на конец квартала — 6,4 млрд рублей. Что помогло росту выручки: * более эффективная монетизация и развитие транзакционной модели в бизнесе размещения объявлений; * рост конверсий и увеличение средней стоимости лида (застройщики искали эффективные каналы продвижения); * рост выручки от медийной рекламы за счёт увеличения ёмкости. 🎯 Прогноз на 2026 год: * рост выручки — 17–22 %; * рентабельность скорректированной EBITDA — выше 30 %. 💸 Дивиденды: Совет директоров «Циана» планирует рассмотреть вопрос о выплате дивидендов по итогам I квартала 2026 года на собрании 11 июня 2026 года. * Рекомендованный размер — 53 рубля на акцию. * Предложенная дата дивидендной отсечки — 22 июня 2026 года. «Циан» укрепляет позиции как ведущая онлайн‑платформа объявлений о недвижимости в России! 💪