Хэштег #акции_рф | Тинькофф Инвестиции Пульс

ПАО «М.видео» - МСФО 2025 от 30.04.2026 Бизнес-модель М.Видео находится в стадии необратимого структурного распада. Рынок продолжает галлюцинировать, игнорируя критическую массу токсичных активов и надвигающийся дефолт, однако цифры МСФО фиксируют финальную фазу перед жесткой реструктуризацией. Розничная сеть функционирует исключительно как механизм сжигания акционерной стоимости. Макроэкономический шок, фатальные стратегические просчеты и агрессивный рост через кредиты загнали ритейлера в тупик. Внутренних резервов для органического восстановления больше нет, а генерируемый кэш абсорбируется рекордными ставками. Бухгалтерские манипуляции и капитализация процентов больше не маскируют масштаб бедствия. Очистка отчетности от разовых неденежных статей вскрывает шокирующую реальность: реальный убыток составил 83 млрд руб. Это системное уничтожение рентабельности. Валовая маржа критически сдавлена конкуренцией с маркетплейсами, а переориентация азиатских цепочек поставок съедает остатки прибыли за счет логистических издержек. Операционная прибыль не покрывает базовые капзатраты для обновления торговых площадей. Рентабельность по EBITDA пробила историческое дно, лишая бизнес запаса прочности. Оценка компании по классическим мультипликаторам бессмысленна из-за чудовищного качества активов. На балансе мертвым грузом висит гудвилл — токсичное наследие прошлых M&A сделок по экстремально завышенным ценам. Эти "нарисованные" активы искажают реальность. Справедливая переоценка обнажает пугающую истину: материальный капитал (tangible equity) рухнул до -134 млрд руб. Технически ритейлер является несостоятельным банкротом с гигантскими отрицательными чистыми активами. Хронически отрицательный свободный денежный поток (FCF) работает как насос, ежедневно увеличивая эту зияющую дыру в балансе. Эпицентр надвигающегося краха — катастрофическая структура долга. Безответственное наращивание плеча по плавающим ставкам обернулось гильотиной в условиях жесткой линии ЦБ РФ. Экстремально высокая стоимость фондирования помножила на ноль попытки стабилизировать нагрузку. Профиль погашения обязательств невыполним: краткосрочный долг достиг 150 млрд руб. У М.Видео нет ни кэша, ни кредитных линий для рефинансирования такого объема в ближайшие 12 месяцев. Банки классифицируют ссуды как проблемные и требуют немедленного вливания акционерного капитала. Математика кризиса оставляет единственный жесткий сценарий: экстренная допэмиссия в пользу мажоритария или конвертация долга банков в эквити. Учитывая пропасть в капитале, объем вливаний должен носить беспрецедентный характер. Для снижения коэффициента Чистый долг/EBITDA до пограничного уровня 3.0х, потребуется выпустить колоссальный объем бумаг. В результате неизбежной рекапитализации размытие капитала составит 840%. Доля миноритарных инвесторов будет уничтожена, сократившись в 10 раз. Справедливая оценка бизнеса в расчете на акцию стремится к нулю. Участие в допэмиссии станет прямым субсидированием банков за счет миноритариев. Рынок иррационально игнорирует стопроцентную вероятность разрушительной реструктуризации. Законы корпоративных финансов неумолимы. С учетом неминуемой гиперэмиссии, удушающей стоимости обслуживания долга и стагнации рынков, финансовая модель кардинально переоценивается, полностью обнуляя премию за восстановление. Попытки ловить "падающие ножи" несут фатальный риск потери капитала. Целевая цена акции — 20 руб. Данный текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Покупка или продажа ценных бумаг сопряжена с рисками. Автор выражает исключительно свое личное субъективное мнение. , , , , , , , ,

🏥 Как частная медицина зарабатывает? Разбор отчета «Мать и дитя» МСФО за 2025 год. Сейчас российская экономика переживает необычный период: ЦБ держит ключевую ставку на высоком уровне. Для большинства компаний это серьезная проблема — кредиты стали экстремально дорогими, и львиная доля заработка уходит банкам. Но если посмотреть на свежий отчет медицинской сети «МД Медикал Груп» (бренд «Мать и дитя») за 2025 год, картина совершенно иная. Для них эпоха дорогих денег стала временем сверхдоходов. Разберемся, как им это удается, без сложных финансовых дебрей. 💰Жизнь без долгов и заработок на ставках. Главное, что нужно знать: у компании абсолютно нет долгов перед банками. В текущих реалиях это колоссальное преимущество. Более того, «Мать и дитя» сама зарабатывает на высоких ставках. Свободные деньги (более 2,7 млрд рублей) лежат на депозитах. Только на процентах по вкладам сеть заработала почти миллиард рублей чистой прибыли за год! Жесткая политика ЦБ делает компанию богаче, а не беднее. 💸Наличных больше, чем прибыли на бумаге. По документам чистая прибыль сети за 2025 год составила 11 млрд рублей (рост на 8,5%). Но инвесторы смотрят на реальный приток «живых» денег на счета. И здесь цифра куда внушительнее — почти 14 млрд рублей. Откуда разница? Секрет в специфике бизнеса. Пациенты часто платят авансом за долгосрочные программы — например, ведение беременности или многолетнее хранение стволовых клеток. Клиенты своими деньгами бесплатно кредитуют клинику, оплачивая сегодня услуги будущего. 🛒Умные покупки и защита от санкций. За прошлый год «Мать и дитя» пустила свободные миллиарды в дело: купила сеть клиник лучевой диагностики «МЦ Эксперт» за 8,25 млрд рублей и здания под новые госпитали в Москве за 2,4 млрд. Всё это оплачено из своего кармана, без единого займа. Покупка «МЦ Эксперт» — гениальный стратегический ход для обхода санкций. Сейчас привозить в РФ новые МРТ и КТ сложно, долго и дорого. Купив 18 работающих клиник, компания получила готовую базу тяжелого оборудования внутри страны, разом увеличив свою выручку на 4,6 млрд рублей всего за полгода. ⚖️ Секрет доходности и главные риски. Бизнес работает невероятно эффективно: каждый вложенный рубль приносит 28% доходности. Это выгоднее любого депозита. Во многом это заслуга государства: по законам РФ медицинские компании платят налог на прибыль по ставке 0%. Вся эта гигантская экономия остается внутри бизнеса. Однако в отчете есть тревожный сигнал — кадровый голод. В стране не хватает врачей, и клиникам приходится стремительно повышать зарплаты. За год фонд оплаты труда взлетел почти на 39% (до 19 млрд рублей), что ощутимо быстрее роста самой выручки (+31%). Пока компания справляется, повышая цены для своих обеспеченных пациентов, но этот ресурс не бесконечен. Второй риск — если государство отменит нулевой налог для пополнения бюджета, сеть потеряет весомую часть прибыли. 💼 Что в итоге для инвестора? В 2024 году компания перенесла регистрацию с Кипра в российский Калининград. Риски блокировки дивидендов западной инфраструктурой исчезли. Ожидается, что на горизонте ближайшего года выплаты составят солидные 85–115 рублей на акцию. В текущих условиях акции «Мать и дитя» — идеальный защитный актив. Инвестор покупает долю в понятном и растущем бизнесе без долгов, который выигрывает от высоких процентных ставок и щедро делится прибылью со своими акционерами. ❗️ Данный текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). $MDMG

Покупать ли сейчас российские акции? Последние несколько месяцев акции, торгующиеся на Московской бирже, демонстрируют устойчивую тенденцию к снижению. Основной причиной этого явления является широкий выход нерезидентов из российских активов. Эта тенденция определенно бросает тень на будущее российского фондового рынка и вызывает опасения На первый взгляд, кажется, что покупка акций по заниженным ценам может быть выгодна. Действительно, падающие цены предоставляют возможность приобретать ценные бумаги по сниженной стоимости с потенциальным ростом в будущем. Однако, давайте оценим один из серьезных рисков Одним из таких рисков является отсутствие притока иностранного капитала. Из-за наложенных санкций многие иностранные инвесторы предпочитают воздержаться от вложений в российские ценные бумаги. Отсутствие капитала из-за рубежа может привести к затяжному боковому тренду (даже на несколько лет). Говоря простым языком "боковик". Многие могут привести в качестве контраргумента дивиденды. Мол помимо роста тела акции, многие компании платят дивы. Это не очень надежный довод. Ведь сегодня, тот же лукойл готов платить щедрые дивиденды. А завтра, если нефть будет стоить долларов 50 и ниже, будут ли подобные эмитенты так же щедры... это уже большой вопрос. А нефть в свою очередь безусловно может столько (50$ и ниже) стоить в среднесрочной перспективе. Ибо Китай уже в рецессии, ЕС там же. США тоже никуда от рецесии не денутся в недалекой перспективе. Как итог: покупка российских акций после их падения может показаться заманчивой идеей, однако без значительного притока иностранных инвестиций российский фондовый рынок может остаться в стагнации на неопределённый срок. !!!Описанный выше сценарий один из возможных. Необязательно будет именно так. Возможен сценарий с девальвацией\гиперинфляцией по рублю. В таком случае все будет наоборот, компании будут включать в стоимость своих товаров и услуг повышение цен. В таком случае и акции будут переоцениваться (расти). #bb

Какие дивидендные акции еще можно купить до закрытия реестров? Часть третья Надо уже добить список компаний, по которым реестры по дивидендам закрываются в июле. Как обычно, бумаги с низкой дивидендной доходностью из перечня убрал, свои комментарии оставил. И по просьбе коллег добавил периоды начисления. 1. Башинформсвязь-п Дивидендная доходность - 5,3%, дата закрытия реестра - 12.07.2024г., период начисления - 2023 год. У компании достаточно замороченный алгоритм расчета дивидендов по привилегированным акциям, при этом с 2011 инвесторы получают пассивный доход на постоянной ежегодной основе. 2. Магнит Дивидендная доходность - 6,5%, дата закрытия реестра - 15.07.2024г., период начисления - 2023 год. Дивидендная политика Магнита не содержит конкретных указаний на порядок определения дивидендов, ранее компания выплачивала дивиденды два раза в год. 3. МТС Дивидендная доходность - 12,1%, дата закрытия реестра - 16.07.2024г., период начисления - 2023 год. Инвесторов ждут рекордные дивиденды за всю историю выплат. Дивидендный аристократ с безостановочным распределением прибыли с 2004 года. 4. Камаз Дивидендная доходность - 3,0%, дата закрытия реестра - 16.07.2024г. Компания направляет на дивиденды 25% чистой прибыли по РСБУ. Стабильностью выплат похвастаться не может, но стремится наращивать их размер. 5. Сургутнефтегаз-п Дивидендная доходность - 18,3%, дата закрытия реестра - 18.07.2024г., период начисления - 2023 год. Компания разгрузит свою "кубышку" рекордными выплатами на дивиденды. После прошлого года все инвесторы ждали решения совета директоров, который в этом году оправдал наши ожидания. 6. Совкомфлот Дивидендная доходность - 9,3%, дата закрытия реестра - 18.07.2024г., период начисления - 2023 год. Аналитики считают, что в следующем году дивиденды могут сократиться на 30-50% в связи с понятными событиями. 7. Транснефть-п Дивидендная доходность - 11%, ориентировочная дата закрытия реестра - 31.07.2024г., период начисления - 2023 год. Сплит акций положительно отразился на цене и ликвидности бумаг, мы видим дивидендную доходность выше рынка. ⚠️В этом списке могла бы оказаться компания РусГидро, но акционеры на ГОСА не приняли решение выплатить 0 рублей или 0,0779 рубля на одну акцию. Ждем нового собрания акционеров и окончательного решения от Росимущества. ⚠️Еще в список могли бы попасть АФК Система, Абрау-Дюрсо и обыкновенные акции Сургутнефтегаза, если бы их дивидендная доходность не была бы столь низкой. ⭐️ Третий пул компаний также пользуются повышенным интересом у инвесторов. В моем публичном долгосрочном портфеле присутствуют 4 из 7.

Еще можно успеть на дивиденды в июне Горячая фаза дивидендного сезона приближается, пик её придется на июль-август, но и июнь может дать хороший пассивный доход, если вы успеете стать акционером компаний, выплачивающих дивиденды. Специально для любителей и ценителей дивидендов выбрал компании, которые закрывают реестры в июне. Убрал мелкие компании с небольшой доходностью, оставив вам самые сливки. 1. Хендерсон, дата закрытия реестра - 03.06.2024, размер дивидендов - 30 рублей, доходность выплаты - 4,2%. Согласно дивидендной политике, на выплату дивидендов будет направляться не менее 50% прибыли дважды в год. 2. Интер РАО, дата закрытия реестра - 03.06.2024, размер дивидендов - 0,326 рубля, доходность выплаты - 7,5%. Дивидендная политика предполагает выплату 25% от прибыли МСФО. 3. ТМК, дата закрытия реестра - 04.06.2024, размер дивидендов - 9,51 рублей, доходность выплаты - 4,3%. Компания выплачивает дивиденды в размере не менее 25% от годовой прибыли по МСФО при выполнении ряда второстепенных условий. 4. ТГК-14, дата закрытия реестра - 04.06.2024, доходность выплаты - 6,9%. Дивидендная политика отсутствует. 5. ММК, дата закрытия реестра - 10.06.2024, размер дивидендов - 2,57 рублей, доходность выплаты - 4,3%. ММК направляет на выплату до 100% свободного денежного потока, если чистый долг/EBITDA менее 1.0х. 6. Красноярскэнергосбыт, дата закрытия реестра - 10.06.2024, размер дивидендов - 1,33 рублей, доходность выплаты - 7,3%. Говорят, что дивидендная политика слишком сложная и выплаты зависят от размера чистой прибыли по РСБУ. 7. Московская биржа, дата закрытия реестра - 14.06.2024, размер дивидендов - 17,35 рублей, доходность выплаты - 7,3%. Целевой уровень доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, определяется как величина свободного денежного потока на собственный капитал. 8. Россети Урал, дата закрытия реестра - 14.06.2024, доходность выплаты - 13,5%. Тут суммированы две выплаты - финальная за 2023 год и 1 квартал 2024 года. 9. Северсталь, дата закрытия реестра - 18.06.2024, размер дивидендов - 229,81 рублей, доходность выплаты - 11,6%. Тут тоже суммировал две выплаты. 10. Россети Центр и Приволжье, дата закрытия реестра - 30.06.2024, доходность выплаты - 10,8%. Дивидендная политика Россети Центр и Приволжье (как и других дочек Россетей) предусматривает выплаты в 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО.

🎱Топ-8 перспективных акций. Обновление Всегда хочется, чтобы инвестиции приносили максимальный доход при умеренных рисках. Многие инвесторы сходятся во мнении, что инвестирование в акции, входящие в индекс Московкой биржи или прочие отраслевые индексы, снижает те самые риски остаться с отрицательной доходностью, как минимум на среднесрочном горизонте инвестирования. Аналитики желтого брокера порекомендовали отойти от облигаций и пристальнее всмотреться в акции, или по крайней мере в их подборку самых перспективных акций до конца 2024 года. Их надежды на бурный рост сводятся к снижению ключевой ставки (где-то в середине лета, в период отпусков, когда деньги простых инвесторов уже будут инвестированы в отпуск, море, пахлаву медовую и вяленую тарань), дивидендному сезону (куда ж без него) и исторически низким уровням мультипликаторов. Кто же в списке? 1. Лукойл. Целевая цена - 8 500 рублей, потенциал роста - 8,8%. Драйверы роста: щедрые дивиденды, возможный байбэк акций у нерезидентов, историческая недооценка акций. 2. X5 Group. Целевая цена - 3 260 рублей, потенциал роста - 16,5%. Драйверы роста: возобновление выплат дивидендов в связи с возвратом в "родную гавань" через процедуру принудительной редомициляции, экспансия бизнеса в регионы, историческая недооценка акций. 3. Самолет. Целевая цена - 4 400 рублей, потенциал роста - 17%. Драйверы роста: историческая недооценка акций, рост бизнеса. 4. Русагро. Целевая цена - 1 700 рублей, потенциал роста - 8,9%. Драйверы роста: завершение редомициляции, рост бизнеса. А еще им Китай помогает, акции на новостях вчера взлетели на 5,6%. 5. Henderson. Целевая цена - 810 рублей, потенциал роста - 12%. Драйвер: рост бизнеса. Компания удачно разместилась на бирже и по-моему другие аналитики не ставят её в свои топ-рейтинги, а вот Тинькофф Инвестиции сделал акцент. 6. Юнипро. Целевая цена - 3 рубля, потенциал роста - 39,1%. Драйверы роста: историческая недооценка акций, вероятность выплаты крупных дивидендов. 7. Сбербанк. Целевая цена - 331 рублей (одна из самых скромных прогнозных цен среди аналитиков), потенциал роста - 7,5%. Драйверы роста: щедрые дивиденды в размере 33,3 рубля на акцию, приток средств в банки на фоне высоких процентных ставок. Если не Сбербанк, то кто?! Хотя бы по банку нет вопросов с исторической несправедливостью. 8. Яндекс. Компания как бы находится в рейтинге, но прогнозная цена в стадии пересмотра, вот такая интрига от аналитиков. Драйверы роста: сделка по реорганизации бизнеса, рост бизнеса, историческая недооценка акций. Мосбиржа допустит к торгам акции МКПАО Яндекс с 15 мая. Бумаги войдут в первый котировальный список торговой площадки.

Дивидендный календарь. Успей купить эти акции в мае Горячая пора всё ближе, деньги в виде дивидендов уже можно не только унюхать, но даже и предварительно потратить. Размер дивидендов в 2024 году может составить 4,35 триллиона рублей, а значит чтобы ничего не упустить и отрезать кусочек этого большого пирога, давайте обновим дивидендный календарь на следующий месяц в разрезе ожидаемых дивидендов и дат закрытия реестров. Из наиболее крупных выделил 13 компаний с датами закрытия реестров уже в мае 2024 года. 1. ЛСР - 100 рублей на одну акцию Дивидендная доходность выплаты - 8,9% Дата закрытия реестра - 02.05.2024г. 2. БСП - 23,37 рубля на одну акцию Дивидендная доходность выплаты - 7,0% Дата закрытия реестра - 06.05.2024г. 3. АКБ Приморье - 2 000 рублей на одну акцию Дивидендная доходность выплаты - 4,4% Дата закрытия реестра - 06.05.2024г. 4. Лукойл - 498 рублей на одну акцию Дивидендная доходность выплаты - 6,3% Дата закрытия реестра - 07.05.2024г. 5. Московская биржа - 17,35 рублей на одну акцию Дивидендная доходность выплаты - 7,6% Дата закрытия реестра - 13.05.2024г. 6. Новабев - 225 рублей на одну акцию Дивидендная доходность выплаты - 3,7% Дата закрытия реестра - 13.05.2024г. 7. Акрон - 427 рублей на одну акцию Дивидендная доходность выплаты - 2,5% Дата закрытия реестра - 19.05.2024г. 8. Позитив - 47,33 рублей на одну акцию Дивидендная доходность выплаты - 1,6% Дата закрытия реестра - 24.05.2024г. 9. НЛМК - 25,43 рублей на одну акцию Дивидендная доходность выплаты - 11,1% Дата закрытия реестра - 27.05.2024г. 10. Таттелеком - 0,0498 рубля на одну акцию Дивидендная доходность выплаты - 4,4% Дата закрытия реестра - 27.05.2024г. 11. Куйбышевазот - 15 рублей на одну акцию Дивидендная доходность выплаты - 2,3/2,2% Дата закрытия реестра - 27.05.2024г. 12. АКБ Авангард - 33,46 рубля на одну акцию Дивидендная доходность выплаты - 3,5% Дата закрытия реестра - 29.05.2024г. 13. АЛРОСА - 2,02 рубля на одну акцию Дивидендная доходность выплаты - 2,6% Дата закрытия реестра - 31.05.2024г.

Топ-7 акций с космическим потенциалом Аналитики на постоянной основе формируют рейтинги компаний по доходности акций. Не секрет, что найти акции с ростом на 30 и более процентов за год крайне сложно (тут не всегда получается выйти на уровень доходности по ОФЗ), а вот Альфа-аналитики смогли заглянуть в будущее и выдать 7 компаний, акции которых покажут туземун. Моё первое впечатление от подборки можно описать стихами великого русского поэта: "Стою на асфальте я в лыжи обутый. То-ли лыжи не едут, то-ли аналитики Альфа-Инвестиций крутые ребята". Но в конце они сняли с себя всю ответственность за рейтинг, типа думайте сами, решайте сами инвесторы, а мы скромно постоим в стороне и посмотрим на весь этот беспредел... 1. ВТБ Целевая цена на год - 0,034 рубля или 📈+47,8%. Альфовцы сразу пошли с козырей. Бумаги ВТБ могут показать двузначный рост благодаря эффекту низкой базы и увеличению достаточности капитала. Последние месяцы эмитент отстает от широкого рынка и других банков. В 2025 году банк опять пообещал дивиденды. 2. ТКС Холдинг Целевая цена на год - 4 100 рублей или 📈+35,4%. Основной драйвер роста - слияние с розничным блоком Росбанка, а также байбэк до 10% от уставного капитала банка (в планах выкупить до 19 млн. акций). Хотя сейчас по компании больше вопросов, чем ответов. 3. Новатэк Целевая цена на год - 1 760 рублей или 📈+37,6%. Акции компании сейчас дешевеют из-за низких мировых цен на газ и с давлением на Арктик СПГ-2, который должен стать основным драйвером роста прибыли на ближайшие годы. Аналитики рекомендуют покупать бумаги на нынешних минимумах, пока есть такая возможность. 4. Интер РАО Целевая цена на год - 5,6 рублей или 📈+33,3%. Сейчас бумаги компании не пользуются большим спросом у инвесторов, а значит не перегреты и торгуются на интересных уровнях. Дополнительным драйвером роста могут послужить объявленные дивиденды в размере 0,326 рубля на одну акцию. 5. ГК Самолет Целевая цена на год - 4 900 рублей или 📈+30,0%. От лидера строительной отрасли аналитики ждут продолжения активного роста продаж, в том числе за счет поглощения других девелоперов. Бумаги компании находятся под давлением высокой ключевой ставки, поэтому аналитики прогнозируют рост после сообщения от ЦБ о снижении ставок. 6. Мечел Целевая цена на год - 430 рублей или 📈+41,6%. Акции компании упали на слабой финансовой отчетности и снижении прибыли на 65% год к году. Также компания в этом году попала под внешние ограничения, что также негативно отразилось на котировках. Но при этом аналитики отмечают сокращение долговой нагрузки компании более быстрыми темпами, чем сокращение прибыли, что в сухом остатке дает потенциал к будущему росту. 7. ТМК Целевая цена на год - 318 рублей или 📈+33,6%. Последние два года компания показывает сильные финансовые результаты, чистая прибыль за 2023 год составила 38,8 млрд. рублей и очевидным драйвером роста бумаг могут быть дивиденды. За первое полугодие 2023 дивиденды составили 13,45 рублей на одну акцию. За половину апреля на ожидании решения совета директоров о финальных дивидендах (собрание состоялось вчера 18 апреля). Большинство аналитиков ожидают решения на 5,5 рублей. Из данного перечня в моем портфеле представлен только ТМК, перспективы которого для меня понятны и очевидны, а вот перспективы запредельного роста остальных компаний на сегодня выглядят туманными.

ВТБ Инвестиции убрали акции Сбербанка из топ-10 Аналитики инвестиционных домов на постоянной основе корректируют топ-перечни компаний фондового рынка. Вчера ВТБ Инвестиции обновили перечень самых перспективных акций нашего рынка. В топ-10 была добавлена компания Русал. Мотивация к включению этой компании в список лучших была обусловлена ростом цен на алюминий. Мировые цены на металл поднялись к горизонту 2400-2700 долларов за тонну и дошли до годовых максимумов. Рост цен стал в том числе следствием санкционной политики США в отношении российских металлов. Для того, чтобы освободилось место в рейтинге, надо было кем-то пожертвовать. Под нож синего брокера попали акции банка-конкурента. Было принято решение продать префы Сбербанка, но по благой причине - зафиксировать прибыль и заработать еще больше. Тут стоит отметить, что были проданы только привилегированные акции Сбера, обыкновенные остались портфеле (хотя существенной разницы, кроме права голоса, в этих типах акций нет никакой). Итоговый топ-10 перспективных акций выглядит следующим образом (в алфавитном порядке): 1. Алроса 2. ВУШ Холдинг 3. Гуппа Позитив 4. Лукойл 5. Московская биржа 6. МТС 7. Новабев 8. Ростелеком-ап 9. Русал 10. Сбербанк-ао Примечательно, что акций банка ВТБ в перечне перспективных мы не видим. Они точно что-то знают😜 В моем портфеле💼 представлены 5 компаний из этого списка.

Народный портфель марта 2024 🏦Число физических лиц с брокерскими счетами продолжает расти как снежный ком, с каждым месяцем всё больше и больше физических лиц приходит на фондовый рынок. Новый рекорд был поставлен в марте - 31,1 млн. инвесторов. Этими инвесторами были открыты всего 55,1 млн. брокерских счетов. 🏦Несмотря на рост числа зарегистрированных инвесторов в марте прозвучал первый звоночек - число активных инвесторов начало снижаться. Если в феврале 4,1 млн. человек совершали сделки на площадке, то в марте их стало уже на 5% меньше, то есть 3,9 млн. 🏦Доля физических лиц - частных инвесторов в объеме торгов акциями сократилась на 4% до 72%, но мы по прежнему остаемся основной торговой силой. Доля физических лиц в объеме торгов облигациями слегка упала уже до 29%, аналогичная тенденция прослеживается на срочном рынке - доля физиков снизилась до 55%. Хм, может быть поэтому рынок марте рос активнее?! Топ-10 популярных бумаг у инвесторов, или как их еще называют народный портфель, по итогам марта 2024 года выглядит следующим образом: 1 (-) Сбербанк-ао - 30,2%, все держатся за акции финансового гиганта и не отпускают их; 2 (+1) Лукойл - 13,7%; 3 (-1) Газпром - 13,3%, позиции народного достояния понемногу падают, 50/50 разделились мнения экспертов по выплате дивидендов; 4 (-) Яндекс - 9,1%, как я предполагал месяц назад доля выросла на 1,1%; 5 (-) Сбербанк-п - 7,1%; 6 (-) Сургутнефтегаз-п - 6,4%; 7 (-) Роснефть - 6,0%; 8 (-) Норникель - 5,4%; 9 (+1) Северсталь - 4,5%, очередная рокировка Северстали и Магнита, третий месяц подряд; 10 (-1) Магнит - 4,3%. По итогам месяца горячую десятку 🔥 народного портфеля никто не покинул, к тому же 8 бумаг из 10 показали рост. Третий месяц подряд лучший рост показывают расписки Яндекса +18,1%. В целом народный портфель за месяц вырос на рекордные 🚀+4,9%, в очередной раз обогнав индекс Московской биржи, который показал неплохие 📈+2,3%. Таким образом, в этом году 3:0 в пользу народного портфеля.

5 лучших акций на среднесрок Наконец-то БКС обновили топ-5 компаний, которые must have в портфелях каждого уважающего себя среднесрочного инвестора. Именно эти компании могут прирасти на 25% в течение года. А могут и не прирасти, так как инвестиции - это не только просто, но и всегда риск! Поэтому даже аналитики указывают, что эта подборка не является инвестиционной рекомендацией. 1. Лукойл: целевая цена - 10 300 рублей (рост +34,8%). Аналитики делают ставку на высокие дивиденды и возможный выкуп собственных акций у нерезидентов. Эпопея с выкупом тянется с августа 2023 года и до сих пор никто не знает получила ли компания разрешение на эти действия. Вроде бы в названии рейтинга нет слов "дивидендных акций", но каждая компания в рейтинге их платит, как и Лукойл. По прогнозам разных аналитиков в 2024 году нефтяник заплатит 950-1000 рублей на одну акцию 💰 ( 2. Префы Ростелеком: целевая цена - 110 рублей (рост +29%). Драйвер роста - недооцененность именно привилегированных акций на фоне роста обыкновенных, к тому же компания платит одинаковые дивиденды на каждый тип акций. Положительно на цену влияет будущее IPO дочерней компании. Прогнозный размер дивидендов к выплате в 2024 году - 6 рублей на одну акцию. 3. Сбербанк: целевая цена - 410 рублей (рост +36,5%). Когда я в обзорах говорил о цене в 410 рублей и умалчивал от какого брокера прогноз, то теперь карты раскрыты - это был БКС. И я по-прежнему не верю в такую цену до конца 2024 года (хотя искренне желаю еще большего роста). Лидер финансового рынка нашей страны присутствует во всех рейтингах всех инвестиционных домов. Драйверы роста - финансовые показатели и дивиденды, которые еще не объявлены и могут находиться рядом с 40 рублями на одну акцию. 4.ТКС Холдинг: целевая цена - 5 400 рублей (рост +68,5%). Компания прошла редомициляцию, банк показал рекордную прибыль за 2023 год в размере 80,9 млрд. рублей. Покупка Росбанка также является сильным фактором роста, даже несмотря на дополнительную эмиссию акций. По дивидендам скорее всего нам ничего не светит, но до конца 2024 года ТКС должен предоставить новую дивидендную политику. 5. ММК: целевая цена - 80 рублей (рост +42%). Все ждут возобновления дивидендных выплат как главного фактора роста цены акций компании. Компания основную выручку получает в "домашнем регионе", в котором растут цены на сталь, что даст плюс к финансовым показателям 2024 года. Если ММК направит на выплату 100% от свободного денежного потока за 2023 год, то дивиденд на акцию составит 2,8 рубля. Последний раз компания выплачивала дивиденды в начале 2022 года.

Стратегия 🚄 &Консервативный подход прибавляет сегодня +0,16%, в лидерах роста: •Альфа-Капитал упр. рос. обл. +0,67% •Фонд гос. облигации +0,58% •Фонд Топ. Акций РФ +0,58% Стратегия подходит для спокойного инвестирования - тем, кто не любит риски от слова "совсем". ↪️Информацию о других стратегиях можете посмотреть в профиле. ‼️‼️‼️Кому имеет смысл следовать стратегиям: 1️⃣ В первую очередь инвесторам с низкой доходностью или с "Красным портфелем". Здесь все просто и понятно, подключаете автоследование, смотрите, как улучшаются Ваши показатели и при необходимости повторяете сделки на Вашем основном счету. 2️⃣ Вторая категория - инвесторы, которые хотят для себя познать что-то новое. Ваш портфель будет повторять сделки автоматически, а Вы будете проводить анализ и выяснять, почему автор сделал именно так. Это добавит Вам опыта и Вы станете более разносторонним. Из категории: "Как бы Вы быстро не ехали, все равно, кто-то будет ехать быстрее". 3️⃣ Третья категория инвесторов - те, кому не хватает времени для анализа и своевременного осуществления сделок. Если Вы сталкивались с мыслями: "Вот был хороший момент для покупки, но я был занят и не успел" или, наоборот: "Нужно было продавать на этой новости, но я ее увидел только на следующий день и теперь у меня убыток", то автоследование подойдет Вам непременно. 4️⃣ Долгосрочным инвесторам. Финансовый рынок не стоит на месте, поэтому, если вы хотите инвестировать на долгий срок, вам нужно периодически проводить ребалансировку — продавать одни активы и докупать другие. Если вы инвестируете через Автоследование - ребалансировка с учетом рыночной ситуации пройдет не отвлекая Вас от личных дел и работы. 🤔 Главное: выбрать для себя оптимальную стратегию. 💼 Мы попытались создать полностью разносторонние стратегии, подходящие для каждого типа инвесторов.

🤑 Эти 10 компаний уже точно заплатят дивиденды в 2024 году⁠⁠ Первая десятка компаний уже официально объявили о выплате дивидендов, а так как мы все любим дивиденды❤️, то пройти мимо я просто не смог. 1. Новатэк - компания направляет на дивиденды не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО. Обычно дивиденды выплачиваются два раза в год. - размер дивиденда - 44,09 рубля; - дивидендная доходность выплаты - 3,3%; - дата закрытия реестра - 26.03.2024г. 2. Черкизово - дивидендная политика предусматривает выплату не менее 50% от чистой прибыли по МСФО скорректированной на изменение справедливой стоимости биологических активов и с/х продукции. Обычно платят по полугодиям. - размер дивиденда - 205,38 рублей; - дивидендная доходность выплаты - 4,3%; - дата закрытия реестра - 07.04.2024г. 3. Группа Позитив - на выплату дивидендов направляют от 50% до 100% управленческой чистой прибыли. История выплат не длинная, но в 2023 году дивиденды выплачивали три раза. - размер дивиденда - 47,3 рублей; - дивидендная доходность выплаты - 1,8%; - дата закрытия реестра - 20.04.2024г. 4. ЛСР - дивидендная политика отсутствует, поэтому выплачивают как фанерка ляжет. Дивиденды выплачивают с 2011 года один раз в год (в 2020 выплатили 2 раза, в 2022 не распределяли). - размер дивиденда - 100,0 рублей; - дивидендная доходность выплаты - 10,6%; - дата закрытия реестра - 02.05.2024г. 5. ЦМТ - согласно дивидендной политике размер годовых дивидендов по акциям, как правило, должен составлять не менее 25% от расчетной величины чистой прибыли. - округленный размер дивиденда - 0,687 рубля; - дивидендная доходность выплаты - 4,7% ао / 6,2% ап; - дата закрытия реестра - 02.05.2024г. 6. Банк Санкт-Петербург - новая дивидендная политика банка предусматривает отчисления на выплату по обыкновенным акциям дивидендов в пределах от 20% до 50% от чистой прибыли по МСФО. - размер дивиденда - 23,73 ао / 0,22 ап рублей; - дивидендная доходность выплаты - 7,8% / 0,4%; - дата закрытия реестра - 06.05.2024г. 7. Московская биржа - минимальное значение уровня доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, составляет 50% от чистой прибыли по МСФО. - размер дивиденда - 17,35 рублей; - дивидендная доходность выплаты - 8,2%; - дата закрытия реестра - 13.05.2024г.* 8. Новабев Групп - размер дивидендов должен быть не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Дивиденды обычно выплачивают 3 раза в год. - размер дивиденда - 225,0 рублей; - дивидендная доходность выплаты - 3,9%; - дата закрытия реестра - 13.05.2024г. 9. Интер РАО - дивидендная политика компании предполагает выплату 25% от прибыли МСФО. С 2015 года стабильно выплачивают раз в год. - округленный размер дивиденда - 0,326 рубля; - дивидендная доходность выплаты - 8,0%; - дата закрытия реестра - 03.06.2024г. 10. Северсталь - на размер дивиденда влияет соотношение чистый долг/EBITDA: от 50 до 100% от свободного денежного потока. Обычно выплачивают дивиденды ежеквартально, последний раз - в 2021 году. - размер дивиденда - 191,51рубль; - дивидендная доходность выплаты - 11,0%; - дата закрытия реестра - 18.06.2024г.

Топ-6 дивидендных российских компаний последних 23 лет Большая часть дивидендов, выплаченных с 2000 по 2023 год, приходится только на 12 крупнейших компаний. Совокупно они направили на эти цели 21,6 трлн. рублей - это 74% всех выплат дивидендов всеми компаниями на Московской бирже за прошедшие 23 года. 1. Газпром - лидер как по объему выплаченных дивидендов за все время (3,84 трлн. рублей с 2006 по 2022 год), так и по единовременной дивидендной выплате (компания выплатила 1,21 трлн. рублей 7 октября 2022 года). При этом у компании было всего лишь 17 дивидендных отсечек - меньше, чем у любого другого из 12 крупнейших плательщиков дивидендов, потому что Газпром предпочитает выплачивать дивиденды раз в год. Средняя дивидендная доходность отсечки - 5,2%. 2. Лукойл - лидер по продолжительности серии повышения дивидендов. Компания ежегодно повышает дивиденд на акцию с 2000 года: с 3 рублей в 2000 году до 885 рублей в 2023 году. Количество дивидендных отсечек - 35. В 2024 году аналитики прогнозируют, что компания станет крупнейшим плательщиком дивидендов на нашем рынке. Средняя дивидендная доходность отсечки - 3,6%. 3. НОВАТЭК быстрее других 12 крупнейших плательщиков дивидендов закрывает дивидендный гэп - в среднем за 9 торговых дней. Отчасти это связано с тем, что у компании наименьшая средняя дивидендная доходность отсечки - 1,3%.4. Северсталь - лидер по количеству дивидендных отсечек, так как компания платила дивиденды ежеквартально. Всего выплат было 47. Первая отсечка состоялась 4 августа 2005 года, последняя - 10 декабря 2021 года. На радость любителям дивидендов компания решила возобновить выплаты в 2024 году. Средняя дивидендная доходность отсечки - 2,7%. 5. МТС закрывает дивидендный гэп дольше других 12 компаний — крупных плательщиков дивидендов: в среднем за 115 дней. Отчасти это может быть связано с высокой дивидендной доходностью. Количество дивидендных отсечек - 30. Я уже второй год жду новую дивидендную политику компании. Средняя дивидендная доходность отсечки - 5,3%. 6. Татнефть начала выплачивать дивиденды в 2002 году. Среднее число торговых дней до закрытия гэпа - 16. Аналитики ждут дивиденды в размере до 120 рублей на акцию в 2024 году, даже с учетом значительных запланированных капитальных затрат компании. Средняя дивидендная доходность отсечки - 3,3%, это средний уровень по 12 крупнейшим компаниям.

🏦Сбербанк обновил подборку дивидендных акций К концу зимы аналитики Сбербанка решили обновить так сказать на летний сезон подборку акций, по которым могут быть выплачены максимальные дивиденды. Всего в подборке зеленого банка 9 компаний, и внимание!, в этом списке нет ни Сургутнефтегаза, ни МТС.🤷‍♂️ По итогам последних отчетностей и рекомендаций советов директоров в список были добавлены 3 новые компании: 📍Северсталь - компания не платила дивиденды с 2021 года, но в феврале 2024 совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 191,51 рубля на одну акцию, что и послужило отправной точкой для добавления компании в этот список. Северсталь стала первым металлургом, который восстановил выплату дивидендов после длительной паузы (а хотелось бы видеть выплаты и по двум другим). 📍Эталон - фактором добавления компании в список стало голосование акционеров о редомициляции компании в Россию, что в связке с сильной финансовой отчетностью может открыть акционерам путь ко всеми нами любимому пассивному доходу. 📍ЛСР - компания не так давно отчиталась о росте продаж в 2023 году до рекордных 216 млрд. рублей. Ранее я уже писал, что акции компании с начала года выросли на 35%. Компания выплачивает дивиденды ежегодно (за исключением 2022 года). Кстати, дивидендная политика компании направлена на "стабильные выплаты на одну акцию" - это 78 рублей, но не каждый год получается сохранить эту стабильность. Вся девятка дивидендных компаний от Сбербанка выглядит следующим образом: 1. Магнит . Ожидаемая дивидендная доходность в 2024 году — 19,1%; 2. Северсталь - 15,7%; 3. Татнефть - 15,6%; 4. ЛУКОЙЛ - 14,8%; 5. Совкомфлот - 14,4%; 6. Сбербанк - 12,4%; 7. Транснефть - 11,2%; 8. Эталон {$ETLN} - 10,4%; 9. ЛСР - 8,9%. Так как историческая и прогнозная дивидендная доходность могут очень сильно отличаться от фактической, то Сбербанк указывает, что это не инвестиционная рекомендация. Кроме того мы с вами должны понимать, что дивидендная доходность зависит не только от размера дивиденда, но и от цены акций, поэтому чем ближе к отсечке, тем ниже будет дивдоходность.

3 недооцененные компании Московской биржи Акциям любых компаний свойственно как расти в цене, так и корректироваться. Поэтому вполне логично обращать внимание на компании, которые публичные, активно работают с инвесторами, входят в самый главный бенчмарк - индекс Московской биржи, и при этом находятся в коррекции. Я подобрал три таких компании, которые с начала года показали самый сильный отрицательный рост. 3. Новатэк 📉-9,0% Наш дивидендный аристократ, который из года в год (кроме 2020 года) приращивает дивидендные выплаты с начала года находится в топе падения. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 44,09 рубля на одну акцию. По словам экспертов, бизнес компании меньше зависит от снижающихся цен на газ, поскольку около 75% поставок с «Ямал СПГ» осуществляется с привязкой к ценам на нефть, которые находятся на комфортном уровне. В планах у компании нарастить производство СПГ примерно до 70 млн. тонн в год к 2030 году. С одной стороны, компания всегда стоила дорого, но с другой, сейчас цена акций опустилась до уровня июня 2023 года. 2. Норникель 📉-11,1% Компания закрыла 2023 год с разнонаправленным движением основных показателей: выручка за год выросла на 4% и составила 1 231 млрд. рублей, а вот чистая прибыль качнулась в другую сторону на -47% до 210 млрд. рублей. На падение чистой прибыли повлияли отрицательные курсовые разницы за счет переоценки валютных займов. Также у компании закончилась действующая дивидендная политика и высоких дивов предыдущих лет ожидать уже не стоит. К плюсам компании я бы отнес рост остатков денежных средств до 192 млрд. рублей или почти в 2 раза год к году. Стоит отметить низкую долговую нагрузку, показатель чистый долг/EBITDA = 1,2х. По мультипликаторам компания не выглядит недооцененной, но и не на уровне текущих цен. К слову, текущая цена находится на уровне годовых минимумов и далека от высот февраля 2022 года. 1. Мечел 📉-11,2% На неделе компания опубликовала финансовые результаты за 2023 год, в котором компания показала снижение выручки на 6% год к году, что было связано со снижением цены на коксующийся уголь, мы уже с вами выучили такой термин, как "высокая база". И по большому счету в сравнении итогов 2023 года с 2022 годом всегда можно в минусы ставить эту самую высокую базу прошлого (точнее, уже позапрошлого) года. Инвесторы ждали начала выплаты дивидендов, однако пока что не судьба. Но у компании есть и существенные плюсы. Во-первых, за год она снизила долг 15%, и продолжит это делать в течение этого года. Во-вторых, в 2024 году ожидается рост цен на сталь на 10-15%, что приведет к росту финансовых показателей компании. В-третьих, наличие внутреннего спроса на продукцию компании. В-четвертых, P/S - 0,3. Это не инвестиционная рекомендация, если что, как и остальные публикации.

IPO Калужского ликеро-водочного завода Кристалл 12 февраля завод Кристалл, а точнее его материнская компания Алкогольная группа Кристалл открыла книгу заявок на участие в первичном размещении акций. Изначально книгу планировали закрыть 22 февраля, но всё может измениться. Давайте разбираться. 🍸Калужский ликеро-водочный завод Кристалл - один из наиболее динамично развивающихся производителей алкоголя в России. Входит в топ-10 крупнейших компаний отрасли, выпускает более 20 млн. литров водки и ликёро-водочных изделий в год под более чем 45 различными брендами, названия которых для ЗОЖников ничего не скажут, а клиенты завода и так всё знают о готовой продукции. 🍸Компания определила ценовой коридор для IPO: от 8 до 9,5 рублей за одну акцию, то есть свою капитализацию эмитенты оценили в диапазоне от 7,4 до 8,6 млрд. рублей. Окончательный размер определится в ходе размещения, но что-то мне подсказывает, что оно пройдет по высшей границе. 🍸Объем предложения первичного выпуска акций - до 125 миллионов штук. Продажа бумаг состоится в рамках дополнительной эмиссии и эмитенты хотят привлечь как минимум 1 млрд. рублей от размещения. На данный момент уставной капитал состоит из 800 миллионов акций. 🍸Акции будут торговаться под тикером KLVZ и Московская биржа определит их в третий котировальный список, что на суть торгов особо никак не влияет, но биржа как бы издалека намекает на возможную высокую волатильность акций. Один лот будет состоять из 100 акций. Ориентировочная дата начала торгов - 26 февраля. ❗Но СЕО компании не исключил, что торги могут начаться ранее, как это уже было отработано в кейсе Диасофта. А это может означать овербукинг по заявкам и книгу могут закрыть ранее установленной даты. Как говорит собственник компании: "Мы готовы пойти навстречу пожеланиям инвесторов по аллокации, и поэтому ускоряем процесс выхода на Мосбиржу". Одним словом всё для нас - частных инвесторов. 🍸Привлеченные средства компания планирует направить на развитие бизнеса и реализацию инвестиционной программы, которая предполагает 5-ти кратный рост выручки в течение трех лет (на 2024-2026 годы) и 10-ти кратный рост EBITDA. 📊Что там по финансовой части? Компания опубликовала финансовую отчетность за 3 квартала 2023 года по РСБУ. 🧮Выручка в отчетном периоде составила 2 321 млн. рублей, увеличившись год к году на 87%. Темны роста выручки в третьем квартале немного снизились по сравнению со 2 кварталом, там рост с сопоставимым периодом 2022 года составлял 2х. 🧮Чистая прибыль год к году существенно не изменилась и составила 61,2 млн. рублей. При это рентабельность бизнеса снизилась почти в 2 раза. Так, на отчетную дату рентабельность составляет 2,6%, тогда как год назад она была почти 5%. 🧮Компания не распределяет чистую прибыль как минимум 3 последних года, направляя ее на развитие бизнеса. Это позволило чистым активам на 30.09.2023 года достигнуть 1 097 млн. рублей. 🧮Заемные средства компании на отчетную дату составляли 1 220 млн. рублей или 31% от валюты баланса. За 2023 год объем заемных средств вырос на 79%. 🧮Чистый долг компании составляет 1 208 млн. рублей и размер долга позволяет его обслуживать без затруднений. ❗Рейтинговое агентство Эксперт 27.10.2023г. подтвердило рейтинг кредитоспособности КЛВЗ Кристалл на уровне ruB+ и изменило прогноз со стабильного на развивающийся. Изменение прогноза на развивающийся обусловлено учетом планов компании по смещению портфеля выпускаемой продукции на более маржинальные алкогольные напитки, расширению производственных мощностей и емкостного парка, а также усилению присутствия в розничных сетях. Оценив основные показатели деятельности, можно сделать вывод о финансовой устойчивости компании.

💼3 перспективные компании не из народного портфеля Аналитики БКС брокера решили, что инвестиционная жизнь не ограничивается акциями из народного портфеля или акциями первого уровня листинга и представили на суд экспертного общества 3 перспективных на ближайшее время компании из второго эшелона. Также эти три компании объединяют возможные будущие выплаты дивидендов, поэтому любители дивидендных стратегий должны возрадоваться вдвойне😜 1. Южуралзолото - компания выгодно отличается от Полиметалла и Полюса прогнозными высокими темпами роста добычи и, соответственно, выручки компании. В своей стратегии компания планирует сделать х2 по добыче в ближайшие три года. Компания зарегистрирована в России и продает золото на внутреннем рынке, что снижает геополитические риски. Кроме того компания планирует начать выплачивать дивиденды, до 50% от чистой прибыли, если соотношение чистого долга к EBITDA будет ниже 3х и если будет та самая чистая прибыль. 🗿Целевая цена от аналитиков - 0,9 рублей. 📈Потенциал роста - 22%. 2. НЛМК - о да, куда сейчас без металлургов и их припрятанными высоколиквидными активами. Драйвером роста компании остаются отрицательный чистый долг, рост чистой прибыли на 55% в 1 полугодии 2023 года, а значит "деньги есть, деньги не проблема". В отличие от остальных из "могучей тройки", НЛМК отгружает продукцию за рубеж и пока (тьфу, тьфу, тьфу) санкции обошли металлургического гиганта стороной. 🗿Целевая цена от аналитиков - 250 рублей. 📈Потенциал роста - 27%. 3. Эталон - по итогам 4 квартала 2023 года показал очень сильные итоги по продажам, тенденция продолжилась и в январе 2024 года. Компания активно движется в регионы, на которые уже проходится порядка 35% всех продаж. Компания прорабатывает вопрос редомициляции с Кипра в родную российскую гавань, акционеры одобрили этот процесс в декабре 2023 года, а значит на горизонте начали маячить всеми любимые дивиденды. Аналитики отдельно выделяют заинтересованность в выплате дивидендов основного акционера компании - АФК Систему. 🗿Целевая цена от аналитиков - 130 рублей. 📈Потенциал роста - 41%. {$ETLN}

Готовимся к сплиту акций Транснефть?! Сплит акций компании Транснефть уже находится на финальной стадии: в течение недели мы вместо 160к за одну акцию будем видеть уже 1,6к, ведь сплит составит 1:100. Акции компании станут более доступными для обычных частных инвесторов, таких как мы с вами, поэтому давайте разбираться, что из себя представляет компания. Транснефть - естественная монополия России по транспортировке нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам, основанная в далеком 1993 году, как и большинство крупных компаний с государственным участием. Транснефть оказывает услуги по хранению нефти и нефтепродуктов в системе магистральных трубопроводов, компаундированию нефти (технология управляемого смешения нескольких потоков разных сортов нефти в один установленного качества), реализации нефти и нефтепродуктов. 🏆Компания обеспечивает транспортировку 83% всей добываемой в России нефти и около 30% производимых нефтепродуктов. Транснефть включена в перечень стратегических компаний России. 💼По состоянию на конец 2022 года уставной капитал состоит из: 1) Порядка 5,694 млн. обыкновенных акций, которые принадлежат государству в лице Росимущества, - доля в Уставе составляет 78,55%; 2) Порядка 1,555 млн. привилегированных акций - оставшиеся 21,45%. 🏆Обыкновенные акции не доступны к покупке, я надеюсь, по понятным причинам, а вот привилегированные акции с тикером TRNFP. Префы входят в 8 различных индексов, в том числе главный индекс Московской биржи и РТС. Транснефть опубликовала отчетность по МСФО за 9 месяцев 2023 года. 🧮Выручка компании за 9 месяцев составила 980,1 млрд. рублей, увеличившись на 7,8% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. 🧮Скорректированная чистая прибыль увеличилась со 177,4 млрд. рублей до 277,6 млрд. рублей (или на 56,5%). 🧮Заемные средства на отчетную дату составляют 377,2 млрд. рублей, из которых 57 млрд. рублей приходятся на три выпуска облигаций с погашениями в 2025-2027 годах. 🧮Чистый долг составляет 284 млрд. рублей, EBITDA - 428,9 млрд. рублей, таким образом соотношение долга к EBITDA = 0,7х, что говорит о комфортном или даже низком уровне долговой нагрузки у предприятия. 🧮P/E - 8,6; P/S - 0,3. За последний год акции показали отличную динамику, цена выросла более чем на 75%. По прогнозам аналитиков цена к дивидендной отсечке (обычно это происходит в июле) может достигнуть 2 000 рублей (или 200 000 рублей по старому стилю) за акцию. По дивидендной политике Транснефти предполагается выплачивать в качестве дивидендов не менее 25% чистой прибыли по МСФО (но как госкомпания выплачивает 50% от чистой прибыли по МСФО). Размер дивиденда, выплачиваемый на одну привилегированную акцию, не может быть меньше размера дивиденда, выплачиваемого на одну обыкновенную акцию. Несмотря ни на какие обстоятельства и сложности, компания выплачивает дивиденды стабильно и вовремя "как часы": ежегодно с 2001 года. По прогнозам инвестиционных компаний размер дивидендов за 2023 год уже после сплита может составить 200-220 рублей на одну акцию, тем самым ожидаемая дивидендная доходность на дату закрытия реестра акционеров может составить 10% годовых.

Ох уж эти волны. Итоги 8 февраля на Московской бирже Согласно волновой теории Эллиота всё в природе циклично, в том числе и движение фондового рынка. После роста сегодня наблюдаем откат. Вчера индекс Московской биржи преодолел уровень сопротивления 3255, но закрепиться выше не смог, сегодня скорректировался на 📉-0,45% до 3241,81 пункта. Мой воскресный прогноз остается актуальным и должен быть полностью реализован завтра. Минэкономики Германии проинформировало Роснефть о планах экспроприации акций немецких активов компании. Власти Германии осенью 2022 года ввели временное внешнее управление немецкой дочки для обеспечения надежности работы. Теперь собираются её национализировать. Ждем зеркального ответа от Правительства нашей страны. Новость прошла незамеченной среди инвесторов, потому что прошла мимо телеграм-каналов. Акции теряют 📉-0,2%. Yandex продает Яндекс 📉-1,1% с обязательством 5 лет не создавать конкурирующий бизнес. В рамках реструктуризации Yandex N.V. сохранит за собой 4 бизнеса, которые развивались самостоятельно за рубежом: облачная платформа Nebius AI, краудсорсинговая платформа Toloka AI, беспилотные технологии Avride и образовательный сервис TripleTen, дата-центр в Финляндии и ряд небольших активов. ВОСА по разделению бизнеса назначено на 7 марта. {$YNDX} В связи с высоким спросом на акции Диасофт сократил период приема заявок на IPO на 2 дня, то есть сбор заявок прекратится в 15:00 12 февраля. Дата начала торгов на Мосбирже перенесена с 16 на 13 февраля. Это может означать, что книга будет закрыта по верхней границе ценового коридора - по 4500 рублей. Газпром продолжает устанавливать новые суточные рекорды поставок газа в Китай по газопроводу Сила Сибири, но сегодня новость не нашла положительное отражение в цене акции, которые скорректировалась на 📉-0,5%. Московская биржа с 9 февраля 2024 года. временно ограничит торги акциями Тинькофф в связи с конвертацией бумаг по причине редомициляции компании, то есть глобальные расписки будут конвертированы в обыкновенные акции. Бумаги находятся в лидерах падения на 📉-3,0%. Акции Юнипро 📈+4,4% находятся в лидерах роста. На этой неделе стало известно, что в органы управления Юнипро вошли менеджеры Роснефти. Некоторые аналитики предполагают, что компания полностью перейдет под контроль Роснефти и возобновит дивидендные выплаты.

Дивидендная двадцатка 2024 года Уже не для кого не секрет, во всяком случае для читателей Пульса, что в 2024 году нас ждут рекордные по объему дивиденды под 5 трлн. рублей. Нашему рынку акций приходится очень сложно, ведь он противостоит и инфляции, и ключевой ставке, и высокой доходности по облигациям и вкладам в банках. А еще ведь остаются пугалки по избыточному предложению акций после редомициляции ряда компаний в родную российскую гавань. Вот и получается, что рынок акций и расписок опирается только на потенциальный рост индекса Московской биржи (по прогнозам до 3 600 пунктов) и дивиденды. Какие же 20 компании были выбраны сегодня от аналитиков синего брокера? 1. Привилегированные акции Сургутнефтегаза. Хотя бы одна инвестиционная компания поставила на первое место именно Сургут, потому что с факапом в 80 копеек в прошлый раз, сравняв в правах обычку и префы, теперь все просто шарахаются от этой прекрасной компании. Отдадим должное этому практически дивидендному аристократу РФ с потенциальной див доходностью 21-22%. Исторически компания закрывала реестр в июле, при этом дивидендная политика предусматривает выплату дивидендов по префам в размере не менее 10% чистой прибыли, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала. 2. Северсталь - 16-17%. Скорее всего аналитики ждут роста цены акций ближе к закрытию реестра в июне-июле, ведь размер дивидендов уже определен - 191,51 рубль, а также дополнительных распределений в течение года, чтобы выйти на указанную дивидендную доходность. 3. Привилегированные акции Мечел - 15%. Компания выплачивает по префам 20% от чистой прибыли по МСФО. Аналитики ВТБ ждут дивидендов в размере 45-50 рублей на одну акцию. Компания исторически закрывает реестры акционеров в июле. Последний раз в 2021 году дивиденды составили 1,17 рублей на одну акцию, годом ранее - 3,48 рублей. 4. Евромедцентр - 14-14,5%. В конце прошлого года Головная компания ЕМС - Юнайтед Медикал Груп - зарегистрировалась в офшоре в Калининградской области. 1 февраля компания удачно вернулась к торгам на Московской биржи после временной приостановки, с ростом за эти дни на 14%. Рост был обусловлен отсутствием потенциального навеса из продавцов, так как расписки не имели двойного листинга. Дивидендная политика ЕМС предусматривает выплату до 100% чистой прибыли, посмотрим что инвесторы смогут получить по итогу. 5. Лукойл - 13,5-14%. Компания выплачивает дивиденды 2 раза в год и на всё это направляется не менее 100% скорректированного свободного денежного потока. Из всех инвестиционных домов годовую дивидендную доходность компании ВТБ Инвестиции оценили самым скромным образом. Возможно, по причине прогнозного роста цены акций. Вы могли обратить внимание, что в топ-5 не вошли акции Башнефти, Сбербанка и МТС, но так как до дивидендного сезона еще далеко, то и прогнозы могут быть скорректированы еще 100500 раз🤷‍♂

Голубые фишки поддержали фондовый рынок Инвесторы сегодня активно перекладывались в голубые фишки Московской биржи, что на фоне информационного затишья дало отличный результат. Индекс Московской биржи колеблется в близи уровня сопротивления 3255, при пробитии можно будет ждать очередную ракету. За торговую сессию рост индекса Московской бирж ускорился на 📈+0,56% до 3256,58 пункта, таким образом достигнув ноябрьских максимумов. В лидерах роста акции Яндекса 📈+5,8%. Акции вторую сессию подряд после того, как в понедельник были раскрыты подробности продажи бизнеса. Акции старого Яндекса будут обменены на акции нового Яндекса в соотношении 1:1. На момент написания объем торгов приблизился к 19,5 млрд. рублей, что не свойственно для кошельков частных инвесторов. {$YNDX} Также второй тяжеловес рынка Сбербанк показывает нетипичный для последних месяцев рост на 📈+1,3%. Компания в пятницу опубликует финансовые итоги января 2024 года. Путь к 300 рублям открыт, как вы думаете? М.Видео-Эльдорадо в 4 квартале увеличила общие продажи на 43,3%, до 181,1 млрд. рублей. Общие продажи компании в 2023г. выросли на 10,6%, до 540,4 млрд. рублей. На сильной отчетности, которая к тому же оказалась выше ожиданий многих аналитиков, акции корректируются на 📉-2,9%. Старт торгов акциями Делимобиль ознаменовался бурным ростом цены бумаг на 20% от заявленной на IPO. Можно считать выход на биржу удачным, как минимум для владельцев бизнеса. Конечно же ажиотажный спрос в начале торгов сменился замедлением роста на протяжении всей торговой сессии, но в сухом остатке имеем рост с 265 до 282,90 рублей за акцию или 📈+6,8%. Так сказать, с почином! Диасофт (следующее IPO на Мосбирже) объявила ценовой коридор на IPO: 4000 - 4500 рублей за одну акцию. Сбор заявок на участие в размещении начинается 7 февраля и завершится предварительно 14 февраля. Первый день торгов акциями — 16 февраля. Тикер — DIAS. Компания базово предложит до 800 тысяч акций — это соответствует 8% free-float. Основную часть IPO составят акции, выпущенные в рамках допэмиссии в размере 500 тысяч бумаг (5% от существующего уставного капитала). Еще 300 тысяч бумаг (3% уставного капитала) — это часть пакета, принадлежащего действующим акционерам. В лидерах роста находятся акции Совкомбанка, которые без наличия новостей за день выросли на 📈+10,1%. Опять какие-то инсайды?! Инвесторы сегодня продают акции металлургов. Идея дивидендов счерпала себя и не является более актуальной до периода закрытия реестров. ММК 📉-1,6%, НЛМК 📉-1,5% Северсталь 📉-0,5%.

Народный портфель января 2024⁠⁠ 💼Число физических лиц с брокерскими счетами наконец-то превысило 30 миллионов человек. Биржа давно шла к этому количеству и только в январе 2024 смогла преодолеть планку в 30 млн. Что не удивительно на фоне популяризации инвестирования из каждого утюга, а также ряда инвестиционных льгот. Хочется также верить, что у населения растет как финансовая грамотность, так и желание не потерять и не обесценить свои сбережения. 💼Доля частных инвесторов, таких как мы с вами, в объеме торгов акциями понемногу снижается с 79% в декабре до 76% в январе. Это ведет к снижению волатильности и росту взаимосвязи фундаментального анализа деятельности предприятий и цены их акций. Доля физических лиц в объеме торгов облигациями остается на уровне декабря с удельным весом в 32%. Топ-10 популярных бумаг у инвесторов по итогам января 2024 года: 1 (-) Сбербанк-ао - 30,0%, причем лидирующая позиция банка не меняется уже более года. 2 (-) Газпром - 15,0%; 3 (-) Лукойл - 13,9%; 4 (+1) Яндекс - 7,6%; 5 (-1) Сбербанк-п - 7,1; 6 (-) Сургутнефтегаз-п - 6,2%; 7 (-) Норникель - 6,2%; 8 (-) Роснефть - 5,8%; 9 (!) ворвалась в рейтинг Северсталь - 4,3%; 10 (-1) Магнит - 4,1%. По итогам месяца рейтинг любимых акций покинули акции Татнефти, но они остались в наших инвесторских сердечках❤ 🚀В январе 8 бумаг из 10 народных показали рост, причем в Яндексе рост составил +19,1%, а в Северстали + 18,3%. По итогу народный портфель за месяц вырос на 📈+4,8%, обогнав даже индекс Московской биржи, который показал +3,6%. Такое бывает крайне редко🥂