Хэштег #чипы | Тинькофф Инвестиции Пульс

🌍 ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ДАЙДЖЕСТ НОЧИ | 24 сентября 2026 Ключевые инновации и киберсобытия, изменившие цифровой ландшафт за последние часы: 🔹 Автономная навигация и дроны: В центре внимания — технология «сети маяков», позволяющая беспилотникам совершать дальние полеты без постоянного радиоканала с оператором. Это значительный шаг вперед в развитии автономных систем, снижающий зависимость от помехозащищенной связи и меняющий концепцию ведения боевых действий и логистики. 🔹 Кибербезопасность и инфраструктура: Серия ударов по дата-центрам в Киеве привела к массовым сбоям связи не только у военных, но и у гражданских пользователей. Инцидент подчеркивает растущую уязвимость физической инфраструктуры облачных сервисов перед лицом гибридных атак и стимулирует пересмотр стандартов резервного копирования данных в регионе. 🔹 Геополитика высоких технологий: На фоне переговоров Си Цзиньпина и Трампа в Вашингтоне (23–25 сентября) ожидается обсуждение регулирования экспорта чипов и алгоритмов ИИ. Технологический сектор США и Китая находится в напряжении, ожидая новых тарифных ограничений или, наоборот, снятия запретов на поставку оборудования для производства полупроводников. 🔹 Медиа и цифровая идентичность: Внесение блогера Юрия Дудя в список террористов РФ вызывает широкий резонанс в IT-сообществе. Эксперты обсуждают риски блокировки платформ, хостящих его контент, и вопросы юрисдикции цифровых прав в условиях ужесточения государственного контроля над интернет-пространством. 🔹 Энергетические технологии: Рост цен на нефть из-за геополитики ускоряет внедрение альтернативных источников энергии в промышленном секторе. Компании инвестируют в системы мониторинга энергопотребления дата-центров, чтобы снизить операционные расходы в условиях волатильности рынков сырья. Цифровой мир меняется быстрее, чем мы успеваем обновлять ПО! 💻 #AI

Следующие победители AI-гонки могут оказаться не в Кремниевой долине, а в Азии Крупнейший фонд PIMCO (за 3 года обогнал 97% конкурентов) резко меняет стратегию: он сокращает вложения в гиперскейлеров и «Великолепную семёрку» (дорого и перегрето) и делает ставку на производителей «кирпичей» для AI-инфраструктуры — память, чипы, оптику, системы охлаждения, кабели, трансформаторы, электроэнергию и металлы. И здесь фокус смещается на Азию, особенно на Китай. США пытаются ограничить доступ КНР к передовым чипам, но это лишь подстёгивает китайскую индустрию создавать собственную экосистему. — Huawei уже серьёзно укрепилась на внутреннем рынке AI-чипов, а DeepSeek адаптирует модели под китайское «железо», снижая зависимость от Nvidia. — CXMT (китайский производитель памяти) начал тестовый выпуск HBM3E — критически важной для ускорителей высокоскоростной памяти. Пока отставание от Samsung и SK Hynix есть, но сам факт говорит о темпах. — IPO поддерживаемой Tencent компании Enflame на Шанхайской бирже вызвало ажиотаж: спрос превысил предложение в 6000 раз. Отдельный козырь Китая — редкоземельные металлы. Он контролирует около 90% мировых перерабатывающих мощностей. И 4 сентября Reuters сообщило, что некоторые китайские поставщики фактически приостановили поставки в США. Это может стать критическим фактором, ведь AI требует не только GPU, но и серверы, электросети, двигатели и материалы. Да, США пока лидируют в передовых моделях и инфраструктуре Nvidia. Но у Китая — промышленный масштаб, собственная цепочка поставок, доступ к дешёвым ресурсам и умение быстро внедрять технологии. Многие эксперты (включая CSIS) уже признают: китайские модели вплотную приблизились к американским, а по части OpenAI — даже превосходят. PIMCO уже наращивал позиции в Samsung, SK Hynix и TSMC. Теперь, похоже, главная битва развернётся за то, кто заработает на следующем триллионе AI-капзатрат. И значительная часть этой цепочки — именно в Китае. --- 10 хештегов: #AI

🌍 Мировой рынок полупроводников в 2025–2026 годах продолжает стремительно меняться. По данным ОЭСР, пять ведущих экономик контролируют 87% глобальных мощностей по производству晶圆. Кто в ТОП-5? 🏆 1. Тайвань (Китай) — абсолютный лидер с долей более 60% мирового рынка и 90% всех самых передовых чипов. Именно здесь производят 2-нм и 3-нм晶圆 для ИИ и смартфонов. Если остановить Тайвань — мировая технологическая индустрия остановится за недели. 🥈 2. Южная Корея — мировой король памяти. Samsung и SK Hynix поставляют более 30% всей DRAM и NAND-памяти, включая HBM для обучения больших ИИ-моделей. 🥉 3. Китай — бурный рост и курс на самообеспечение. SMIC уже освоил производство 5–7 нм без EUV-литографии. Китай также лидирует в зрелых техпроцессах (≥20 нм) и силовой электронике, а к 2030 году ставит цель достичь 70% самообеспеченности. 🇺🇸 4. США — возвращение производства. Благодаря закону CHIPS, Intel и TSMC строят «мега-фабрики» в Аризоне и Огайо. США остаются лидерами в дизайне чипов (NVIDIA, AMD, Qualcomm). 🇯🇵 5. Япония — незаменимый поставщик. Страна производит 50% всех полупроводниковых материалов и 30% производственного оборудования. Без японской光刻技术和 химикатов производство чипов невозможно. Главный вывод: мир уходит от монополии к «гонке вооружений» в сфере микроэлектроники. Каждая страна строит свой «кремниевый щит». Как вы думаете, сможет ли кто-то догнать Тайвань в ближайшие 5 лет? 👇 --- Хештеги (10 шт.): ь

Технологический рывок Alibaba: 10 главных новинок, которые меняют правила игры Китайский гигант не сбавляет оборотов, стремительно превращаясь в одного из лидеров мирового ИИ-рынка. От флагманских языковых моделей до робототехники и собственных чипов — вот топ-10 прорывных технологий Alibaba, о которых стоит знать прямо сейчас. 1. Qwen3.8-Max — флагманская ИИ-модель с 2,4 трлн параметров и контекстным окном до 1 млн токенов. Способна к автономному программированию и устойчивой работе без вмешательства человека. 2. RynnBrain — модель ИИ для робототехники, которая позволяет машинам видеть предметы, принимать решения и взаимодействовать с физическим миром (например, сортировать фрукты). 3. Qwen Robot Suite — первый набор LLM для «воплощённого ИИ». Включает три модели: для навигации (Qwen-RobotNav), прогнозирования сцен (Qwen-RobotWorld) и физических манипуляций (Qwen-RobotManip). 4. Ускоритель Zhenwu M890 — ИИ-чип нового поколения от подразделения T-Head с 144 ГБ памяти. В 3 раза быстрее предшественника, уже отгружено более 560 000 единиц. 5. Qwen 3.7-Max — модель, оптимизированная для написания кода и агентских задач. Способна непрерывно работать 35 часов без потери производительности. 6. Accio Agent — ИИ-помощник для глобальной B2B-торговли. Автоматизирует 70% рутинных задач: от разработки продуктов до поиска поставщиков. 7. Умные очки Quark — носимый гаджет на базе ИИ-модели Qwen. Позволяют совершать онлайн-покупки, переводить текст в реальном времени и мгновенно определять цены товаров. 8. AI Mode на Alibaba.com — новая функция с агентным ИИ, встроенная в пользовательский путь. Уже обеспечила рост заказов в Европе на 57%. 9. ИИ-переводчик Macro MT — большая языковая модель для международной торговли. Помогает продавцам AliExpress общаться с покупателями на их родном языке. 10. Процессор Xuantie C930 и ноутбук RuyiBOOK — серверный чип на архитектуре RISC-V и ноутбук на его базе. Стратегический шаг к технологической независимости от импортных решений. --- Хештеги: #ИИ

3 августа: нефть дешевеет на надежде, которую Иран пока не подтверждает Главный рыночный сюжет 3 августа — резкое снижение нефти. Утром Brent теряла около 4,9% и опускалась до 83,65 доллара за баррель после решения США отложить новые удары по Ирану. Рынок воспринял паузу как шанс на ослабление напряжённости вокруг Персидского залива и Ормузского пролива. Но говорить о состоявшейся деэскалации рано. Дональд Трамп заявил о начале переговоров, тогда как МИД Ирана сообщил, что Тегеран сейчас не ведёт переговоры с Вашингтоном. Иными словами, из нефтяной цены ушла часть премии за риск, однако сам риск никуда не исчез. Удешевление топлива поддержало американский рынок и акции авиакомпаний, но бумаги производителей чипов снова оказались под давлением. Получился показательный разрыв: геополитическая тревога временно ослабла, а сомнения в окупаемости крупных вложений в искусственный интеллект сохранились. Пока это реакция на заявления, а не подтверждение устойчивого разворота. Следующий ориентир — реальные переговоры и восстановление безопасных перевозок через Ормузский пролив. Без этого нефть останется чувствительной к любой новой эскалации. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #ИИ

Технологическое противостояние США и Китая достигло нового уровня. Пока одна страна делает ставку на фундаментальную науку и прорывные чипы, другая — на масштабирование и тотальное внедрение. Разбираем главные разработки 2025–2026 годов. 🇺🇸 США: ставка на ИИ-инфраструктуру и оборонные технологии 🔹 3D-чип для ИИ — инженеры создали первый монолитный 3D-чип, работающий в 10 раз быстрее традиционных 2D-аналогов. Вертикальная интеграция памяти и вычислений обходит «стену памяти» — узкое место всех современных архитектур. 🔹 Аналоговые «мозги» для дронов — Пентагон заказал DARPA разработку нейросетей на биологических принципах предиктивного кодирования. Цель — сверхэнергоэффективный ИИ для автопилотирования. 🔹 Орбитальные дата-центры — SpaceX прорабатывает вынос серверов в космос для снижения энергопотребления ИИ-вычислений. 🔹 Программа SHOTCALLER — $10,8 млрд на 25 секретных вооружений для сдерживания Китая. 🔹 Квантовое лидерство — США сохраняют первенство в большинстве квантовых исследований, а также доминируют в биомедицине и нейропротезах. 🇨🇳 Китай: догоняет и обгоняет 🔹 66 из 74 критических технологий — Китай лидирует по доле высокоцитируемых исследований, включая облачные вычисления, компьютерное зрение и генеративный ИИ. 🔹 Первый универсальный 6G-чип — покрывает весь спектр от 0,5 до 115 ГГц. Скорость — свыше 100 Гбит/с, 50 ГБ фильм за секунды. 🔹 Орбитальные дата-центры — включены в госстратегию. 🔹 Квантовый компьютер Zuchongzhi 3.0 — прототип сверхпроводящего квантового компьютера. Китай уже лидирует в квантовых коммуникациях и активно догоняет в вычислениях и сенсорах. 🔹 «Искусственное солнце» EAST — мировой рекорд: 100 млн °C более 1000 секунд. 🔹 Ториевый ядерный реактор — новый тип ядерной энергетики. 🔹 Эсминцы типа 055 и рельсотроны — 10 кораблей водоизмещением 13 тыс. тонн. Ведутся испытания рельсотронов с ИИ-управлением. Итог: Китай лидирует по масштабу и количеству, США — по качеству фундаментальных прорывов. Гонка только начинается. Хештеги: #ИИ #6G

27 июля: нефть дала рынкам передышку, тарифы — нет Главный сигнал дня пришёл с нефтяного рынка. После паузы в ударах США и Ирана Brent дешевела примерно на 7–8%, опускаясь в течение дня ниже 90 долларов за баррель. Угроза нового витка топливной инфляции ослабла, но это пока передышка, а не возвращение к спокойному рынку. Средняя цена бензина в США остаётся около 4,11 доллара за галлон, поэтому прежний скачок нефти всё ещё отражается на расходах домохозяйств и бизнеса. Уже 28–29 июля состоится заседание Федеральной резервной системы США. Падение нефти снижает краткосрочное инфляционное давление, однако регулятору приходится учитывать и другую силу: новые американские пошлины. С 24 июля ставки в 10% и 12,5% распространяются на товары из 60 торговых партнёров. Для компаний это риск дополнительных издержек, а для покупателей — более высоких цен на импорт. Самая громкая биржевая история дня пришла из Китая. Акции производителя памяти CXMT выросли на 466% в первый день торгов в Шанхае. Компания привлекла не менее 8,6 млрд долларов, а её капитализация приблизилась к 3,3 трлн юаней. Такой дебют показывает масштаб спроса на всё, что связано с искусственным интеллектом и производством чипов, но сам по себе не доказывает устойчивость этой оценки. Картина 27 июля получилась противоречивой. Геополитическая премия в нефти сократилась, но тарифное давление сохранилось, а капитал продолжил искать рост в технологиях. Поэтому ближайшее решение ФРС рынок будет читать не только через ставку, но и через оценку инфляционных рисков. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #ИИ

15 июля: ИИ-бюджеты уходят в «железо» Две корпоративные новости показали, как меняется экономика искусственного интеллекта. ASML завершила второй квартал с выручкой 9,3 млрд евро и чистой прибылью 2,9 млрд евро. Производитель оборудования для выпуска чипов повысил прогноз годовой выручки до 43–45 млрд евро. У IBM картина оказалась сложнее. В предварительных результатах за второй квартал компания сообщила, что в конце июня клиенты переносили часть капитальных расходов на серверы, системы хранения данных и память, стараясь закупить дефицитное оборудование до ожидаемого повышения цен. IBM не успела подстроиться к этой смене приоритетов, а несколько крупных сделок не закрылись в намеченные сроки. После сообщения акции компании упали примерно на 25 процентов. Прямой связи между результатами ASML и IBM нет: компании работают на разных уровнях технологической цепочки. Но новости складываются в один сигнал. Расходы на ИИ не исчезают, а всё заметнее концентрируются в физической инфраструктуре. Поэтому рост ИИ-рынка уже не означает одинаково хорошие условия для производителей оборудования, поставщиков серверов и разработчиков программного обеспечения. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #ИИ

13 июля: новый нефтяной удар и первая трещина в чиповом ралли Понедельник открыл неделю с двух встречных сюжетов. Первый — новый скачок нефти вокруг Ормузского пролива; второй — резкая распродажа в производителях чипов, которая впервые похожа на проверку ИИ-ралли на прочность. Тянут они в разные стороны: дорогая нефть подпитывает инфляционную тревогу и разговор о более высоких ставках, а обвал в полупроводниках бьёт по тому самому оптимизму, который весь год держал рынки. Нефтяная история снова вышла на первый план. Brent поднимался почти к 79 долларам за баррель, WTI — к 74, после того как удары по судоходству и обмен атаками между США и Ираном вернули страх перебоев с поставками. Дело не ограничивается биржей: нефть быстро протекает в бензин, логистику и авиабилеты, а оттуда — в инфляционные ожидания. Поэтому энергия снова стала фильтром, через который рынок читает остальные новости дня. Самый громкий биржевой эпизод пришёл из Азии. SK Hynix, лишь в пятницу ярко дебютировавшая на Nasdaq, в понедельник рухнула в Сеуле на 15,4 процента; корейский Kospi проваливался почти на девять процентов с остановкой торгов, а отраслевой индекс полупроводников опустился более чем на одиннадцать процентов от июньского пика. Пока это не разворот ИИ-истории, но первый крупный тест на то, выдержат ли акции цену, которую в них уже заложили. За биржевым шумом виден сюжет, который ближе к домохозяйствам. Искусственный интеллект перестаёт быть темой одних лишь акций и всё заметнее проявляется в счетах за электричество и в цене электроники. Крупнейшие технологические компании готовы вложить в инфраструктуру ИИ около 720 миллиардов долларов за год, дата-центры давят на энергосети, а нехватка памяти уже подбросила часть чипов в цене. В Вашингтоне обсуждают соглашение с коммунальными компаниями и операторами дата-центров, чтобы растущие расходы не легли напрямую на население. Азия дала и второй, более спокойный сигнал. Рост китайской экономики во втором квартале ожидается скромнее прежнего, около 4,5 процента, при вялом внутреннем спросе; при этом тайваньская TSMC показала рекордную квартальную выручку, прибавив более чем на треть год к году. Расклад выходит двойственным: мировой спрос на ИИ держит фабрики и экспорт, но не лечит слабое потребление и не снимает вопрос о новой поддержке китайской экономики. Отдельным напоминанием о цене этой перестройки стал Volkswagen, допустивший ещё около пятидесяти тысяч сокращений сверх ранее согласованных: счёт за нефтяную наценку и стройку ИИ-мощностей где-то всё равно приходится оплачивать. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений.

10 июля: кто оплатит топливо, чипы и подорожавшую жизнь 10 июля экономическую повестку удобнее читать через один вопрос: кто оплатит сразу три статьи расходов — перебои с топливом, гонку вложений в искусственный интеллект и удорожание повседневной жизни. Июльское обновление Международного валютного фонда (МВФ) дает этому фон: мировой рост на 2026 год оценен в 3,0%, а прогноз глобальной инфляции поднят до 4,7%. Дезинфляция застопорилась, и энергетический шок тянет цены в обратную от смягчения ставок сторону. Острее всего сейчас выглядит рынок топлива. Дизель, авиакеросин и бензин напряженнее сырой нефти: после ударов по инфраструктуре и сбоев вокруг Ормузского пролива именно нефтепродукты потеряли запас гибкости. Россия ввела запрет на экспорт дизеля вдобавок к ограничениям по бензину и керосину, а Международное энергетическое агентство (IEA) понизило оценку добычи в стране после атак на энергообъекты. Дорогое топливо переходит в стоимость перевозок, сельхозработ и авиабилетов, поэтому инфляционный сигнал расходится далеко за пределы нефтяных котировок. Второй сюжет — рекордный аппетит капитала к ИИ-чипам. SK Hynix вышла на Nasdaq и привлекла около 26,5 млрд долларов, обойдя листинг Alibaba 2014 года и став крупнейшим в США размещением иностранной компании. Почти одновременно Micron подняла план вложений в США до 250 млрд долларов до 2035 года. Дальше рынок ждет отчет TSMC и старт сезона отчетности банков: от них хотят понять, держится ли спрос на памяти и логике под ценами, которые уже заложены в акции. Третья линия ближе всего к домохозяйствам. В США продажи готового жилья в июне снизились на 2,4%, при этом медианная цена обновила рекорд на уровне 440 600 долларов, а ставка по 30-летней ипотеке держалась около 6,49%. Параллельно энергосистема работала на пределе: во время жары недельная генерация электроэнергии впервые превысила 100 000 ГВт·ч, а сеть PJM подходила к историческому пику нагрузки. Жилье и электричество перестают быть техническими темами и становятся политически чувствительными, потому что бьют по бюджету семьи напрямую. Все это сходится к спору о том, можно ли мерить экономику биржевым индексом. Недавняя церемония с открытием торгов прямо из Овального кабинета превратила рост рынка в политическое табло, но почти 40% американских семей вообще не владеют акциями, а верхний 1% держит более половины рыночных активов. Отсюда и главный нерв дня — не уровень индекса, а распределение: чей карман примет на себя топливную наценку, стройку ИИ-мощностей и подорожавшие базовые расходы. Итог 10 июля не про один риск. Оптимизм вокруг искусственного интеллекта приходится проверять топливной инфляцией и тем, как дорожает обычная жизнь, а свежие макроданные этот счет уже подтверждают. День лучше читать как проверку на то, кто способен нести три издержки одновременно, не перекладывая их целиком на потребителя. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #ИИ

8 июля: нефть и чипы проверяют цену рыночного оптимизма 8 июля экономическая повестка стала жестче. После слов Дональда Трампа о том, что промежуточная договоренность с Ираном фактически закончена, нефть резко пошла вверх, а американские фьючерсы ушли в минус. Для рынков это не просто геополитика, а риск нового круга расходов на топливо, перевозку и страхование. МВФ в июльском обновлении World Economic Outlook описал похожую развилку: мировой рост держится, но в более нервной среде. Прогноз фонда — 3,0% в 2026 году и 3,4% в 2027-м; при этом снижение инфляции, по оценке МВФ, ставится на паузу из-за военного и энергетического шока. Технологии поддерживают спрос, но дорогая энергия быстро забирает часть этого эффекта. ФРС добавляет к этому ставочный фильтр. На заседании 16-17 июня комитет оставил диапазон ставки 3,50-3,75%, а 8 июля рынок смотрит на протокол: инвесторам важно понять, насколько жестким будет тон при Кевине Уорше, который официально возглавил ФРС 22 мая. Самая показательная проверка идет в Южной Корее. KOSPI 8 июля потерял 5,4%, а Samsung Electronics и SK Hynix просели вместе с крупными ИИ-связанными акциями. Индекс уже откатился более чем на 20% от июньского пика, поэтому вопрос звучит проще: спрос на память остается сильным, но рынок больше не готов платить за ИИ-историю без пауз и сомнений. Итог дня: летний оптимизм держится на тонкой связке. Нефть возвращает инфляционный риск, ФРС удерживает дорогие деньги, а чипы напоминают, что даже сильный технологический цикл может перегреться. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #ИИ

6 июля: ИИ-цикл проверяют нефть и потребитель 6 июля экономическая повестка держится не на одной новости, а на трех связанных сигналах. Нефтяной рынок получает больше предложения, рынок труда США уже не выглядит горячим, а компании продолжают вкладываться в инфраструктуру и прикладное использование искусственного интеллекта (ИИ). OPEC+ согласовал производственную корректировку на 188 тыс. баррелей в сутки с августа. Для рынков это мягкий сигнал по сырью: давление на энергию может ослабнуть, но само решение оставлено гибким, поэтому ставить крест на нефтяном риске рано. В США июньская занятость прибавила только 57 тыс. рабочих мест, а безработица осталась около 4,2%. На потребительской стороне картина тоже не легкая: по опросу PwC семьи ждут средний back-to-school чек около 922 долларов, и почти половина планирует потратить больше, чем год назад. Это уже не абстрактная инфляция, а расходы, которые видно в семейном бюджете. На этом фоне ИИ-сюжет не исчезает, а меняет форму. SK Hynix запускает размещение ADR примерно на 28,07 млрд долларов под спрос на память для ИИ-систем. Одновременно L'Oreal и Mondelez показывают другую сторону той же темы: ИИ ускоряет разработку шампуней, печенья и рецептур, то есть выходит из дата-центров в обычные товары. Итог дня простой: рынки хотят верить в длинный ИИ-цикл, но проверять его будут через нефть, занятость и кошелек потребителя. Если расходы домохозяйств начнут проседать, одного технологического энтузиазма будет мало. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #ИИ

В июне 2026 года в серийное производство было запущено несколько значимых технологий. Вот посты о самых заметных из них: Пост 1: Авиационный двигатель ПД-8 Ростех начал серийную сборку первого полностью российского турбовентиляторного двигателя ПД-8 для импортозамещенных самолетов «Суперджет». При его разработке было внедрено 17 новых технологий, а на «ОДК-Сатурн» ввели около 100 единиц оборудования. В июне выдан сертификат типа. Первые установки передадут заказчику в ближайшие месяцы. Пост 2: Защита от дронов «Дуплет» Представлен двойной сеткомет против беспилотников «Дуплет», запускаемый в серию. Дает бойцу два выстрела для поражения дронов. Перезарядка занимает 5-10 секунд, есть индикация заряда. Первая партия отправится в зону СВО в июле. Пост 3: Рекордный чип IBM IBM создала прототип чипа с почти 100 миллиардами транзисторов — вдвое больше, чем у современных топ-чипов. Благодаря 3D-технологии он на 70% энергоэффективнее и на 50% производительнее. Готов к массовому производству и появится в устройствах в течение 10 лет. Пост 4: Гибкие дисплеи BOE Китайская BOE запустила первую в стране линию Gen-8.6 AMOLED для гибких дисплеев ноутбуков и планшетов. Инвестиции — $9,3 млрд, мощность — 32 000 подложек в месяц. Дисплеи станут тоньше, дешевле и ярче. Пост 5: Сенсор Sony LYTIA 610 Sony начала массовые поставки 64-Мп сенсора LYTIA 610 для телефото-камер смартфонов. Поддерживает 4K при 120 fps — впервые для сенсора такого размера. Увеличение пространственного разрешения на 20%. Пост 6: Пластины из оксида галлия Hangzhou Garen запустила первую в мире линию для 6- и 8-дюймовых пластин из оксида галлия — перспективного материала для силовой электроники. Снижает стоимость подложек более чем на 80%. Уже поставляются ведущим производителям чипов. Пост 7: Автокомпоненты Sollers В Ульяновске запущено производство систем пассивной безопасности — рулевых колес, подушек безопасности и блоков управления. Работает испытательная лаборатория для контроля качества. Пост 8: Система гибкой электроники Корейский KIMM разработал систему безмасочной литографии для гибких электронных устройств. Позволяет наносить рисунок на непрерывную гибкую подложку, что ускоряет производство. Пост 9: Металлинзы MetaOptics Компания MetaOptics начала поставки металлинз для смартфонов и AI-очков. Готовые к массовому производству решения для дополненной реальности и автомобильных сенсоров. Пост 10: Роботизированный комплекс ПВО Представлен российский роботизированный комплекс для борьбы с БПЛА. Новый шаг в автоматизации защиты от беспилотников Хештеги:

Азия красная: Иран, чипы и инфляция давят рынки. Разбираем, что происходит. С утра азиатские индексы тонут. Триггер — очередной виток между США и Ираном: сбит американский вертолёт в Ормузском проливе, ночью новые удары. Нефть поползла вверх, риск-аппетит рухнул. Главные потери: 🇰🇷 KOSPI – минус 4%. Худший в регионе. Акции производителей чипов снова падают после понедельничного обвала. Давят сомнения, хватит ли у ИИ-ралли долгосрочного топлива. 🇯🇵 Nikkei – минус 1,1%. Прилетело от PPI: майский индекс цен производителей резко выше прогноза из-за топлива. Банк Японии намекнул на повышение ставки уже на следующей неделе. Отдельно SoftBank – почти –10% — переговоры по маржинальному кредиту на $6 млрд под долю в OpenAI зашли в тупик. 🇨🇳 Китай: Shanghai Composite –0,6%, CSI300 –1%. CPI хуже ожиданий (спрос слаб), зато PPI взлетел до максимума за 4 года на фоне перебоев с поставками с Ближнего Востока. Разрыв между инфляцией производителей и потребителей — тревожный сигнал для экономики. 🇭🇰 Hang Seng –1,1% + Lenovo –10% — компания повышает цены на устройства уже в следующем месяце. Из зелёного: Индия (Nifty +0,4%) — Reliance объявила о партнёрстве с Meta (запрещена в РФ) по ИИ-центрам обработки данных. S&P 500 фьючерс –0,2%. Все ждут CPI в США сегодня. Что по топливу: нефть дорожает на новых ударах. Инфляционные риски возвращаются. 👉 Продолжаем следить за геополитикой и макро. Разборы, не реактивные крики, а системный взгляд — в канале И да, 30 июня делим 16 000 ₽ из «АЛЬФАКУБЫШКИ» между 5 подписчиками. Условия — по хештегу. Азия падает, нефть вверх, чипы лихорадит. Не гадайте — понимайте. Канал : макро, геополитика и системный подход. Без криков «покупай». Показываем, где сейчас солнце, а куда лучше не соваться. А ещё: 30 июня разыгрываем 16 000 ₽ среди подписчиков. Хештег . Присоединяйтесь к Саду. Капитал любит тишину и систему. 🌱 {$GDM6} {$GNM6} {$SiM6} {$CRM6} {$BRN6} {$BMN6} {$SVM6} {$S1M6} {$CEM6}

🇨🇳 Китай и китайская биржа: Сводка за 9 июня 2026 📋 Макроэкономика и политика Финансовый регулятор ужесточает контроль · Глава Национального управления финансового регулирования заявил о планах упорядочить системы аудита и подсчёта налогов для укрепления дисциплины на рынке капитала, а также усилить мониторинг рынков ценных бумаг и производных инструментов для предотвращения системных рисков и снижения волатильности. План обновления городской инфраструктуры · Государственный комиссар по развитию и реформам Китая объявил о целевом финансировании в размере 970 млрд юаней на обновление городов с упором на реконструкцию старых жилых кварталов и аварийного жилья. Меры направлены на улучшение жилищных условий и создание рабочих мест, поддерживая экономику через внутреннее потребление. --- 📈 Фондовый рынок: Китайские индексы обогнали мировые Итоги дня: · Shanghai Composite: 4 010,03 (+1,28%) · Shenzhen Component: 15 268,71 (+3,02%) · ChiNext: 3 961,75 (+3,93%) · STAR 50: 1 663,11 (+4,17%) Оборот торгов превысил 2,6 трлн юаней, более 3300 акций закрылись в плюсе. С чем связан рост: · Технологический сектор отскочил после распродаж на прошлой неделе · Сильные статданные: рост промышленного производства на 6,8% г/г, инвестиции в основной капитал — +4,9% · Улучшение настроений благодаря активной инвестиционной политике и стабильности юаня Что росло · Лидеры: Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC) и др. · Отставали: цены на уголь и нефть скорректировались из-за слабого спроса в условиях снижения глобальных цен на сырьё --- 💹 Рынок облигаций и валюта · Доходность 10-летних госбондов: 1,73%, рост на 1 б.п. · Курс USD/CNY: 6,8147 (юань укрепился на 51 пункт) · Курс евро/юань: 7,8400 --- 🏭 IPO и корпоративные события N高特 (Hight) · Лидер IPO дня: открылся на 63,65 юаня (+799,01%) после размещения по 7,08 юаня. 7 компаний готовятся к листингу · Крупнейшие заявки: 粤芯半导体 (Yuexin Semiconductor) — 7,5 млрд юаней, 燧原科技 (SuanYuan Tech) — 6 млрд юаней. 傲雷科技 (Aolei) · Заявка на ChiNext одобрена, планирует привлечь 1,225 млрд юаней. 鸿富诚 (Hongfucheng) · Прошёл рассмотрение заявки на ChiNext. --- 🤖 Технологии и чипы: Главный драйвер дня День подтвердил: китайский технологический сектор остаётся в центре внимания. AI-драйвер · Google намерен заказать у Intel 3 млн AI-чипов, что подогрело интерес к полупроводникам. Всплеск ETF · Semiconductor ETF и ETF компонентов выросли более чем на 4% на фоне ажиотажа вокруг акций SK Hynix и Micron после их партнёрства с NVIDIA (фокус на чипах HBM и оборудовании для литографии). Хайтек-экспорт: рекордный спрос · Экспорт чипов за 5 месяцев вырос на 15,3% г/г. В мае экспорт вырос на 16,9% г/г за счёт роста объёмов и цен, чему способствовал глобальный ИИ-бум и восстановление экспорта в США, что привело к более высокому, чем ожидалось, торговому профициту. --- 🏛️ Банковская деятельность · Госсовет одобрил слияние китайского фонда страхования вкладов, Корпорации по защите активов Синьда и Корпорации по управлению активами Великой стены для создания национального агентства по управлению рисками. · Активы China Minsheng Banking Corp. выросли до 7,8 трлн юаней после успешного завершения интеграции. --- 🏡 Недвижимость и REITs · Индекс REITs снизился на 0,33%, консолидируясь после недавнего ралли. Лидер падения —南山控股 (Nanshan Holdings). · Появился первый китайский REIT на офисную недвижимость (класс A). Механизм, работающий по модели закрытого паевого фонда, позволяет девелоперам возвращать капитал. Аналитики ожидают стабильных дивидендов после недавних коррекций. ---

Деньги дорожают, серверы дорожают быстрее Первое июня сразу уперлось в стоимость денег. Associated Press (AP) пишет, что доходность 10-летних казначейских бумаг США поднялась выше 4,44%, а средняя ставка по 30-летней ипотеке дошла до 6,53%. В Британии давление уже видно не на графике, а в ценнике жилья: по индексу Nationwide май дал минус 0,6% к апрелю. Но рядом идет совсем другой счет. Южная Корея в мае нарастила экспорт на 53,2% год к году, а поставки полупроводников выросли на 169,4%. Франция тем временем собирает деньги под инфраструктуру искусственного интеллекта: SoftBank говорит о дата-центрах до 75 млрд евро, а весь пакет ожидаемых обязательств Choose France оценивается в 93 млрд евро. Здесь и появляется неприятная развилка. Серверы, память и дата-центры забирают капитал и компоненты как раз тогда, когда обычный покупатель начинает экономить. Counterpoint Research уже ухудшила прогноз по смартфонам на 2026 год до падения поставок на 13,9%, до 1,08 млрд устройств. Вычислительная инфраструктура ускоряется, а массовое устройство в кармане покупателя становится вещью, которую обновляют реже. Ближайшие недели будут проверять не только спрос на искусственный интеллект, но и цену ресурсов вокруг него. Если нефть, память и кредит останутся дорогими, победителей будет меньше, чем громких заявок на рост. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #ИИ

27 мая: счета тяжелеют, чипы растут 27 мая рынок выглядел так, будто в нем идут две разные недели. В одной — регуляторы и домохозяйства снова считают цену энергетического шока. В другой — инвесторы продолжают покупать будущий спрос на память для искусственного интеллекта (ИИ), даже когда макроэкономическая повестка становится заметно жестче. Европейский центральный банк (ЕЦБ) в обзоре финансовой стабильности связал войну на Ближнем Востоке с крупным шоком предложения и предупредил, что геополитическое напряжение, бюджетные риски и уязвимости небанковского сектора могут быстро испортить настроение на рынках. Почти тем же языком говорит свежий прогноз по Германии: Совет экономических экспертов снизил оценку роста крупнейшей экономики Европы на 2026 год до 0,5% вместо прежних 0,9%, а инфляцию теперь ждет около 3,0%. Для обычных семей самый прямой сигнал пришел из Британии. Ofgem повышает предельный тариф на энергию на 13% с 1 июля по 30 сентября. Для типичного клиента с прямым дебетованием ориентир годового счета растет с 1 641 до 1 862 фунтов. Это уже не график цен на сырье и не комментарий регулятора, а конкретная строка в расходах, которую придется оплачивать летом. На фондовых площадках в тот же день звучала совсем другая музыка. KOSPI вырос на 3,4%, Nikkei впервые поднимался выше 66 000, а SK Hynix перешла рубеж 1 трлн долларов капитализации. Спрос на микросхемы памяти для ИИ остается настолько сильным, что рынок готов временно отложить разговор о дорогой энергии, слабой Германии и рисках для финансовой системы. Есть и менее привычный штрих к этой картине. В Китае вакансия пастухов собрала 59 млн просмотров и сотни откликов. На первый взгляд это просто вирусная история, но интерес к такой работе плохо отделяется от темы занятости, усталости от городского графика и поиска более понятного дохода. Поэтому главный вывод дня не в том, что «рынок растет» или «риски усиливаются». Верно и то и другое. Рекорды чиповых компаний показывают, где инвесторы видят будущий рост, а счета за энергию и прогноз по Германии напоминают, что этот рост оплачивается в мире с дорогими ресурсами, высокой чувствительностью к ставкам и слабыми потребительскими бюджетами. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений.

$ASML Holding NV Что за компания? ASML (ASML) — это голландский технологический гигант, самый важный игрок в цепочке производства чипов. Они делают фотолитографические сканеры — единственные в мире машины, которые позволяют печатать микроскопические схемы на кремнии. Без них невозможны ни смартфоны, ни ИИ-серверы . Почему это важно? ASML — монополист в сегменте EUV (экстремальный ультрафиолет). Самые современные чипы (3 нм, 2 нм) делаются только на их оборудовании. Это дает им огромную ценовую власть . 🔥 Цифры за 2025 и начало 2026 Компания закрыла год с рекордами: · Выручка: €32.7 млрд (+16% к 2024) . · Прибыль: €9.6 млрд . · Портфель заказов (Backlog): €38.8 млрд — это гарантирует загрузку на годы вперед . 📈 Что с ИИ? Искусственный интеллект продолжает разгонять спрос. Клиенты (NVIDIA, TSMC, Intel) активно наращивают мощности. В 4-м квартале ASML получила рекордные заказы на €13.2 млрд . 🔮 Прогноз на 2026 · Выручка: €34–39 млрд . · Маржинальность: Высокая (51–53%) . · Дивиденды: Выросли на 17% (до €7.5 на акцию) . · Buyback: Новый байбэк на €12 млрд до 2028 года . ⚠️ Риски, о которых нужно знать 1. Китай: В 2025 году Китай давал 33% выручки, но из-за санкций США прогноз на 2026 — падение доли до 20% . 2. Цикличность: Сектор полупроводников волатилен. 3. Сокращения: ASML режет ~1700 человек (в основном менеджмент) для повышения эффективности . 💎 Итог для инвестора ASML остается главным бенефициаром гонки ИИ. У них уникальный технологический ров и толстый портфель заказов. Несмотря на геополитические ветра, бизнес показывает устойчивый рост. На долгосрок смотреть интересно, но готовьтесь к качелям на новостях о санкциях. ❗️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🔬 Россия создаёт мегакорпорацию по производству чипов: проект на 1 трлн рублей В рамках нового плана развития микроэлектроники в России появится «Объединённая микроэлектронная компания» (ОМК). Проект нацелен на создание полного цикла производства — от подготовки кадров до выпуска микросхем. 📊 Ключевые параметры проекта Общий бюджет: 1 трлн рублей до 2030 года. Государственное финансирование: 750 млрд рублей (75 % от суммы). Технологическая планка: выпуск чипов с топологией 28 нм и ниже (включая перспективные разработки). Горизонт реализации: до 2030 года. ⚙️ Что будет входить в цикл производства? Подготовка кадров — специализированные образовательные программы. НИОКР — разработка собственных технологий и архитектур. Производство пластин — создание мощностей для выпуска кремниевых заготовок. Фабрикация чипов — линии по изготовлению микросхем с топологией 28 нм+. Тестирование и упаковка — полный контроль качества на всех этапах. 🚀 Почему это важно? Импортозамещение: снижение зависимости от зарубежных поставщиков в условиях санкций. Технологический суверенитет: возможность создавать чипы для критической инфраструктуры (оборона, телекоммуникации, госслужбы). Стимул для смежных отраслей: развитие материаловедения, оборудования, ПО для проектирования микросхем. ⚠️ Риски и вызовы Сроки реализации: создание полного цикла требует не только денег, но и времени (опыт других стран — 5–10 лет). Кадровый дефицит: нехватка инженеров и технологов с опытом работы на передовых техпроцессах. Санкционное давление: возможные ограничения на поставку оборудования (например, от ASML, Applied Materials). Конкуренция с мировыми лидерами: даже 28 нм — это уровень 2010‑х годов для TSMC, Samsung, Intel. 😨 TSMC, Intel, Qualcomm - Бойтесь!) 💰 Что это значит для инвесторов? Государственные контракты: компании‑подрядчики ОМК могут получить долгосрочные заказы. Смежные сектора: рост спроса на материалы (кремний, фоторезисты), оборудование, ПО для моделирования. Риски: высокая зависимость от госфинансирования и геополитики. Долгосрочная игра: первые коммерческие результаты — не ранее 2028–2030 гг. 📌 Вывод Проект ОМК — амбициозная ставка на технологический суверенитет. Но: 1 трлн рублей — это только начало: потребуются дополнительные вложения в НИОКР и кадры. 28 нм — важный рубеж, но пока кажется очень низкой планкой. Хотя, с чего-то стоит начинать.

Прямо на голову инвесторам продолжают сыпать (конфетами) корпоративными новостями. В этот раз новости стратегические. Сбербанк купил долю АФК Система в отечественном производителе чипов ГК "Элемент"! "По данным “Ъ”, сделка по продаже доли АФК «Система» в крупнейшем производителе электроники в России ГК «Элемент» «Сберу» была закрыта перед Новым годом с оговорками, которые должны быть устранены до конца января. Доля АФК в «Элементе» оценена примерно в 24 млрд руб., вся компания — более чем в 50 млрд руб." То есть большой зеленый купил долю в Элементе примерно по 10 копеек, что равно рыночной цене на момент сделки. Вот оно - влияние рынка - на сделки реальных крупных бизнесменов! Цена делки адекватная - в районе 6 EV\EBITDA, что недорого для крупнейшего в России производителя чипов. Но вот дальше комментарии интереснее: "После завершения сделки все . В производственные активы «Элемента» будут переведены под управление одной из дочерних компаний «Сбера», на базе которой в дальнейшем планируется консолидировать и другие компании отрасли. ПАО «Элемент» будет расформировано, а функции управляющей компании перейдут к структуре «Сбера»." Получается, что Сбер покупкой Элемента совмещает и планирует развивать сразу две стратегии: 1) Создавать крупную полугосударственную корпорацию в сфере чипов. Со стороны выглядит, как построение очередного неэффективного гос монстра, но в чипах вряд ли получится по другому. Российский рынок слишком мал, чтобы вместить несколько компаний, способных вкладывать ресурсы в развитие технологий и окупать их. Особенно при текущих рыночных ставках. Гос корпорация под управлением Сбера получит доступ к льготным кредитам и потенциально сможет бороться не только за российский рынок, но и за какой-то экспорт. 2) На базе собственных мощностей по производству чипов Сбер сможет развивать проекты ИИ, о которых Греф так часто говорит. В общем синергия точно есть. Вот только что за очепятка в конце про расформирование ПАО? Это такой намек на скорый делистинг, дабы грустные миноры не мешали строить светлое цифровое будущее? Если это так, то получится максимально некрасиво. Всего 1,5 года назад, при участии государственного Ростеха, инвесторам продали идею "долгосрочного" "на много-много-много лет вперед" развития собственных чипов. Спустя 1,5 года получить делистинг с офертой в 2 раза ниже цены на начало торгов? Это какое-то демонстративное размазывание говна по лобовому стеклу. Я надеюсь, что делистинга все таки не будет и чиповая фишка на рынке сохранится (как раз играю в Киберпанк 2077 и там тема чипов, дек и имплантов это основа вселенной). Ну или, если государство боится санкций и общественного контроля, акции хотя бы выкупят по цене не ниже IPO. Это стало бы печальным, но хоть немного справедливым окончанием публичной истории.

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ "Сбер" закрыл сделку по покупке доли АФК "Система" в ГК "Элемент" Сумма сделки оценивается примерно в 24 млрд ₽, а вся компания — более чем в 50 млрд ₽. Почти все активы "Элемента" перешли под контроль "Сбера", кроме "Корпорации роботов". Управление производством будет передано дочерней структуре "Сбера". Главное в том, что "Сбер" становится ключевым центром консолидации российской микроэлектроники. 2️⃣ Суд окончательно утвердил взыскание $85 млн с Euroclear Bank в пользу "Транснефти" Апелляция Euroclear отклонена, решение Арбитражного суда Москвы вступило в силу. Дело рассматривалось в закрытом режиме, подробности не раскрываются. Спор связан с блокировкой активов после ограничений и санкций против НРД в 2022 году. Главное в том, что российский суд признал право "Транснефти" на компенсацию, несмотря на санкции. 3️⃣ Grupo Carso договорилась о выкупе доли ЛУКОЙЛа в нефтяном проекте в Мексике. Сделка включает покупку актива за $270 млн и погашение долга на $330 млн. После закрытия Grupo Carso станет единственным владельцем месторождений Ичалкиль и Покоч. Главное в том, что ЛУКОЙЛ полностью выходит из мексиканского офшорного проекта. 4️⃣ Федеральная антимонопольная служба обязала "ПИК" обеспечить равный доступ интернет-провайдеров в свои дома. Предписание нужно выполнить за 10 дней, иначе возможен штраф до 500 000 ₽. Оператор "Ловител" должен открыть инфраструктуру для других провайдеров за экономически обоснованную плату. Поводом стали жалобы жильцов после сбоя интернета у Lovit. Главное в том, что ФАС ломает монополию одного провайдера в домах ПИК. 5️⃣ Венгерская MOL договорилась с "Газпром нефтью" о покупке 56,15% в сербской NIS. Сумма сделки не раскрыта, но весь бизнес оценивается более чем в 50 млрд ₽. Контроль над НПЗ в Панчево и сетью АЗС перейдет MOL после одобрения США и властей Сербии. Часть доли в NIS может получить ADNOC из ОАЭ как миноритарный акционер. Партнер из ОАЭ нужен для поставок нероссийской нефти и финансирования на фоне санкций. Главная мысль в том, что "Газпром нефть" выходит из NIS, а актив переходит под контроль MOL с участием арабского капитала. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

Битва титанов: AMD бросает вызов Nvidia в гонке за лидерство на рынке ИИ‑ускорителей На фоне бурного роста рынка искусственного интеллекта противостояние двух технологических гигантов — AMD и Nvidia — выходит на новый уровень. Совсем недавно компании представили свои флагманские разработки, которые определят расклад сил в сегменте дата‑центров на ближайшие годы. AMD делает ставку на объём и эффективность AMD презентовала ускоритель Instinct MI455 — самый передовой чип в серии MI450. Устройство создано для решения масштабных задач по обучению и выводу моделей ИИ в дата‑центрах. Ключевые характеристики MI455 впечатляют: вычислительная производительность до 40 петафлопс в формате FP4; 432 ГБ памяти HBM4; пропускная способность памяти — 19,6 ТБ/с. По сравнению с предыдущим поколением объём памяти вырос на 50 %. Чип состоит из восьми чиплетов и базируется на архитектуре CDNA 5. В линейке MI400 представлены две модели: MI455X — для масштабируемых рабочих нагрузок по обучению и выводу ИИ; MI430X — для высокопроизводительных вычислений и задач автономного ИИ с поддержкой FP64. AMD подчёркивает, что MI455 предложит в 1,5 раза больше памяти, чем конкурент от Nvidia, при сопоставимой пропускной способности и производительности. Дополнительным козырем станет энергоэффективность: чип изготавливается по 2‑нм техпроцессу. Nvidia отвечает платформой Rubin В ответ Nvidia представила платформу Rubin, которая позиционируется как следующее поколение ИИ‑ускорителей. Система объединяет несколько ключевых компонентов: GPU Rubin — специализированный чип для ИИ‑задач из двух кристаллов. Заявленная производительность: 50 петафлопс на этапе вывода модели и 35 петафлопс при обучении (формат NVFP4). CPU Vera — 88‑ядерный процессор на архитектуре Arm (кодовое название Olympus) с поддержкой 176 потоков. Шина NVLink 6 и сопутствующие технологии: решение для Ethernet Spectrum‑X (102,4 Тбит/с), адаптеры ConnectX‑9 (1,6 ТБ/с), процессоры DPU BlueField‑4. Каждый GPU Rubin оснащён 288 ГБ памяти HBM4 с пропускной способностью до 22 ТБ/с. Суперчип Vera Rubin объединяет один CPU Vera и два GPU Rubin. Стойка NVL72 Vera Rubin обеспечивает суммарную мощность в 3,6 экзафлопс, 54 ТБ оперативной памяти LPDDR5x и 20,7 ТБ памяти HBM4. Nvidia заявляет, что переход на Rubin позволит: снизить стоимость генерации токенов (инференс) в 10 раз; сократить количество GPU для обучения сложных моделей в 4 раза (по сравнению с системой на базе Blackwell GB200). Первые поставки чипов Rubin запланированы на конец 2026 года, а серийное производство стартует в первом квартале того же года. Кто победит в гонке? Сегодня Nvidia контролирует 80–90 % рынка графических процессоров для дата‑центров. Её главное преимущество — программная платформа CUDA, совместимая с популярными фреймворками (TensorFlow, PyTorch). Однако AMD активно наращивает обороты, особенно в сегменте вывода моделей, где зависимость от CUDA менее критична. Компания фокусируется на развитии экосистемы ROCm, делая её удобнее и стабильнее. Особое внимание уделяется интеграции с Python и ключевыми ИИ‑фреймворками. Кроме того, AMD делает ставку на масштабируемость и энергоэффективность своих решений. Рынок GPU для дата‑центров растёт стремительными темпами. По прогнозам, к 2035 году его объём может достичь 273 млрд долларов. В этих условиях конкуренция между AMD и Nvidia будет только усиливаться. Сейчас битва разворачивается не только на техническом фронте. Важнейшими факторами станут: совместимость с существующими решениями; удобство экосистемы; ценовая политика. Кто окажется впереди — покажет время. Но уже очевидно: эпоха ИИ‑ускорителей вступает в новую фазу, где каждая деталь может стать решающей. #ии #ai

TSMC первой в мире запустила массовое производство 2‑нм чипов 2 января 2026 года компания Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) официально объявила о старте массового производства полупроводников по 2‑нанометровому техпроцессу. Согласно заявлению на корпоративном сайте, выпуск чипов начался в четвёртом квартале 2025 года. Историческая веха в полупроводниковой отрасли TSMC стала первой foundry‑компанией (производителем на заказ), освоившей крупносерийный выпуск чипов с транзисторами типа nanosheet Gate‑All‑Around (GAA). Эксперты называют это событие крупнейшим архитектурным прорывом в индустрии за последние десять лет. Где и как производят Производство развёрнуто на двух фабриках: Fab 22 (Гаосюн); Fab 20 (Синьчжу). В компании подчёркивают, что техпроцесс N2 — это «самая передовая технология в полупроводниковой индустрии» по показателям: плотности размещения транзисторов; энергоэффективности. Ключевые преимущества 2‑нм чипов По сравнению с предыдущим 3‑нм процессом N3E новые чипы демонстрируют следующие улучшения: рост скорости на 10–15 % при сохранении уровня энергопотребления; снижение энергопотребления на 25–30 % при той же производительности; увеличение плотности транзисторов более чем на 15 %. Что это значит для рынка Запуск 2‑нм производства укрепляет лидирующие позиции TSMC в глобальной полупроводниковой гонке. Новые чипы откроют возможности для: более мощных и экономичных процессоров для смартфонов и ноутбуков; ускорителей ИИ с повышенной эффективностью; серверных решений с рекордной плотностью вычислений. На фоне этого анонса аналитики прогнозируют усиление конкуренции с другими гигантами отрасли — Samsung и Intel, которые также ведут разработки в области GAA‑транзисторов.

📲 Apple делает ставку на Samsung из-за резкого роста цен на оперативную память Apple кратно увеличивает объёмы закупок оперативной памяти у Samsung на фоне резкого подорожания DRAM на мировом рынке. По данным источников, именно Samsung станет основным поставщиком LPDDR памяти для производства iPhone 17, обеспечивая до 60–70 процентов всех поставок. Ранее Apple распределяла заказы более равномерно между Samsung и SK Hynix, а также в меньшей степени Micron. Причина, естественно, в кризисе оперативной памяти. SK Hynix и Micron всё активнее направляют свои мощности на производство памяти для ИИ и дата-центров, из-за чего мобильной LPDDR становится гораздо меньше. Samsung же продолжает активно выпускать память для смартфонов и может гарантировать Apple стабильные поставки. На фоне этого, цены на модули LPDDR5X выросли более чем в два раза, что делает надёжного поставщика ключевым фактором для Apple. 🎮🇷🇺Разработчики Roblox (США) подали заявку на регистрацию в России товарного знака игровой валюты Robux. К Roblox в последнее время много вопросов у властей и в России, и в США. Но, сами представители РКН говорят, что Roblox ведут с ними коммуникацию и, по всей видимости, пытаются устранить первопричины блокировки. Ранее для российских игроков был отключен чат. В РФ задумались о создании альтернативы для Roblox, но, к сожалению, мы не считаем такой проект реалистичным на уровне одной страны. Возможно, что-то подобное можно было бы сделать на уровне стран BRICS с привлечением всех участников, т.к. Roblox это не столько одна игра, сколько конструкторский набор с общим меню доступа к играм, созданным пользователями, а также к системе монетизации. Возможно, перенос данных пользователей из РФ в РФ, честная выплата налогов в РФ с донатов из РФ, прозрачная модерация и борьба с неправомерными действиями в игре помогут популярной у детей игре не только вернуться в нашу страну, но и стать безопаснее и лучше. 💾Бывший член совета директоров Intel Дэвид Йоффи сообщил, почему NVIDIA, Qualcomm, AMD и прочие не хотят размещать свои заказы на фабриках Intel. Все дело в том, что Intel не просто чипмейкер, а еще и конкурент и с точки зрения такой фаблес как NVIDIA или AMD – размещение заказов на фабриках Intel это риск, что Intel узнает все секреты. Именно по этой причине Дэвид Йоффи настаивает на том, что нужно делить Intel на две компании. Вице-президент Intel Джон Питцер, выступая на конференции UBS , заявил, что Intel Foundry движется к созданию собственного юридического лица путем формирования отдельного консультативного совета, и утверждал, что если генеральный директор Тан и члены совета директоров сочтут, что выделение компании в отдельную структуру принесет пользу, они незамедлительно примут это решение. 📩Whatsapp* могут заблокировать в России уже в самое ближайшее время из-за невыполнения требований российского законодательства. На этом фоне Роскомнадзор вводит ограничения поэтапно, чтобы пользователи могли перейти в другие мессенджеры. “Рекомендуем переходить на национальные сервисы”, — добавили в регуляторе. * Принадлежит Meta. Деятельность Meta (соцсети Facebook и Instagram) запрещена в России как экстремистская.

По данным издания, на собрании акционеров Tesla Илон Маск допустил, что Tesla, «возможно, сделает что-то с Intel». Он подчеркнул, что соглашение еще не подписано. Акции Intel на фоне заявления Илона Маска поднимались на 4% после закрытия торгов 6 ноября. Reuters отмечает, что сейчас Tesla разрабатывает AI5 — чип пятого поколения для автономного вождения. Илон Маск заявил, что Tesla также сотрудничает в этом вопросе с тайваньской TSMC и южнокорейской Samsung. Сейчас Tesla использует ИИ-чипы четвертого поколения. Небольшая партия AI5 будет выпущена в 2026 году, а массовое производство возможно только в 2027 году, заявил Илон Маск в X. Он добавил, что массовый выпуск чипа AI6 намечен на середину 2028 года. Intel имеет собственные заводы по производству чипов, но отстает от Nvidia, пишет Reuters. Правительство США, недавно купившее 10% акций Intel, ищет покупателя для своих новых чипов. 7 ноября акционеры Tesla на ежегодном собрании одобрили компенсационный пакет для Илона Маска в размере $ 1 трлн. Новый пакет позволит ему увеличить долю в Tesla до 25% и фактически открывает бизнесмену путь к статусу первого в истории триллионера. Рекордную премию Илон Маск сможет получить только при условии достижения ряда целей: росту капитализации Tesla до $8,5 трлн, выпуску 20 млн автомобилей и созданию «армии» роботов Optimus.

TSMC поднимает цены на передовые чипы: как это ударит по рынку гаджетов Тайваньская компания TSMC, мировой лидер в контрактном производстве полупроводников, запустила волну беспокойства в технологической индустрии. Производитель официально уведомил ключевых клиентов — в том числе Apple — о повышении цен на чипы, созданные по самым современным техпроцессам (ниже 5 нанометров). На сколько подорожают чипы? По информации из отраслевых источников, в 2026 году TSMC планирует увеличить расценки на 8–10 %. Наиболее заметно вырастут цены на продукцию для искусственного интеллекта — там ожидается прибавка в районе 10 %. Чипы для смартфонов подорожают минимум на 5 %, для персональных компьютеров — примерно на 7 %. Особенно чувствительным может оказаться рост стоимости 2‑нанометровых решений: по предварительным оценкам, они окажутся как минимум на 50 % дороже 3‑нанометровых аналогов. Почему TSMC идёт на повышение? В компании называют несколько ключевых причин: Рост операционных расходов. TSMC активно расширяет производственные мощности за пределами Тайваня — в США и Японии. Это влечёт существенные дополнительные затраты. Инвестиции в инновации. Миллиарды долларов направляются на разработку 2‑нм техпроцесса и модернизацию фабрик. Внешнеэкономические факторы. Хотя TSMC не попадает под прямые американские пошлины, компания испытывает косвенное давление: колебания валютных курсов, сбои в цепочках поставок и рост стоимости комплектующих. Смена структуры спроса. Если раньше основной объём заказов приходился на мобильный сегмент, то сейчас резко вырос спрос со стороны сектора высокопроизводительных вычислений. Это усложняет планирование производства. Что это значит для потребителей? Последствия решения TSMC вряд ли останутся незамеченными для конечного покупателя. Рост стоимости полупроводников может привести к удорожанию: флагманских смартфонов; ноутбуков и планшетов; серверов для искусственного интеллекта; других устройств, где используются передовые чипы. Для крупных заказчиков вроде Apple повышение цен станет серьёзным финансовым вызовом. Компании придётся либо увеличивать розничные цены, либо сокращать маржу. Есть ли альтернативы? Несмотря на растущее давление, TSMC сохраняет доминирующие позиции в сегменте передовых техпроцессов. Конкуренты пока не могут предложить сопоставимые по производительности и энергоэффективности решения. Тем не менее, ситуация может стимулировать производителей искать альтернативных поставщиков или активнее развивать собственные полупроводниковые подразделения. Некоторые компании уже рассматривают возможность заключения долгосрочных контрактов с фиксированной ценой, чтобы минимизировать риски будущих подорожаний. Что дальше? TSMC не останавливается в развитии: компания уже ведёт переговоры о новых контрактах и планирует запуск производства по 1,4‑нм техпроцессу. Массовое производство 2‑нм чипов намечено на вторую половину 2028 года. Однако текущее решение о повышении цен ясно показывает: полупроводниковая отрасль переживает непростые времена. Балансировать между инвестициями в будущее и текущей рентабельностью становится всё сложнее — и эта тенденция, вероятно, определит облик технологической индустрии на ближайшие годы.