Форум об облигации ГТЛК БО 001P-17

🔥 ГТЛК БО 001P-17 (RU000A101QL5) 💡 Оценка привлекательности: умеренная, при повышенном кредитном и рефинансирующем риске. Почему: При цене 993,2 руб. облигация дает около 17,32% годовых до оферты 24.08.2028, что заметно выше ключевой ставки 14%. Плюс — оферта по 100% номинала, сокращающая горизонт риска. Ограничение — рост долга, слабый денежный поток и зависимость от нового финансирования. 💰 Цена / доходность: 993,2 руб. при номинале 1 000 руб.; НКД — 13,59 руб. Эффективная доходность до оферты 24.08.2028 — около 17,32% годовых; текущая доходность — 16,13% годовых. Купон: фиксированный, 39,89 руб. на облигацию каждые 91 день, 4 выплаты в год. Что нравится 👍: доходность выше ключевой ставки; оферта 24.08.2028 по 100% номинала; рейтинг AA-/ruAA- и государственная поддержка. Что настораживает ⚠️: рост долговой нагрузки; отрицательный операционный денежный поток; концентрация долговых событий и оферт вокруг 2028 года. 🏦 Кредитный риск: заметный. Долговая нагрузка выросла, денежный поток слабый, а устойчивость обязательств зависит от финансирования и государственной поддержки. Рейтинг остается AA-/ruAA-, доступ к рынку сохраняется. 💵 Способность платить купоны: средняя. Фиксированный купон и масштаб компании поддерживают выплаты, но слабый денежный поток и неопределенность со свободной ликвидностью ограничивают автономность. 🏦 Способность погасить долг: достаточная, но не автономная. Источник средств — поступления от бизнеса и активов плюс новое финансирование; ограничение — неизвестная свободная ликвидность и крупные долговые события в 2026–2028 годах. 🔄 Риск рефинансирования: средний и главный. В 2028 году совпадает несколько крупных погашений и оферт; доступ ГТЛК к рынку сохраняется, но отрицательный денежный поток не позволяет считать рефинансирование гарантированным. ⏳ Горизонт: ключевая дата — 24.08.2028, оферта; формальное погашение — 14.05.2035. Сейчас важнее оферта 2028 года. Что может изменить оценку: ухудшение доступа ГТЛК к финансированию одновременно с дальнейшим ростом долга и ухудшением денежного потока заметно снизит привлекательность. Улучшение ликвидности и стабилизация долговой нагрузки, напротив, усилят текущую оценку. 📌 Итог: Выпуск выглядит умеренно привлекательным: доходность дает заметную компенсацию за принимаемый риск, а оферта 2028 года сокращает горизонт. При этом ключевой вопрос — способность ГТЛК и дальше рефинансировать долговые обязательства при слабом денежном потоке. 🤖 Публикация подготовлена с использованием искусственного интеллекта на основе имеющихся данных. Перед принятием решения проверьте актуальную информацию самостоятельно. ⚠️ Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. $RU000A101QL5

#disclosure Компания: АО "ГТЛК" Тикеры: $RU000A101QL5 Время новости: 29.05.2026 16:44 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=cX9DdRznGECmXYMIygYN6w-B-B&q= Резюме: ГТЛК исполнила обязательства по выкупу 7.3 млн биржевых облигаций серии 001Р-17 по требованию владельцев с выплатой купонного дохода. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Событие отражает стандартное исполнение эмитентом условий выпуска облигаций, без признаков улучшения или ухудшения финансового состояния.

#nrd Тикеры: $RU000A101QL5 Время новости: 28.05.2026 Тема новости: (BPUT) (Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ГТЛК", 7720261827, RU000A101QL5, 4B02-17-32432-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1401289 Резюме: АО 'ГТЛК' досрочно выкупает свои облигации серии 001P-17 с выплатой 1001.32 рубля на бумагу, что приносит инвесторам доход. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполняет обязательства по досрочному погашению с выплатой выше номинала, демонстрируя финансовую стабильность.

#nrd Тикеры: $RU000A101QL5 Время новости: 27.05.2026 Тема новости: (BPUT) О корпоративном действии "Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом" с ценными бумагами эмитента АО "ГТЛК" ИНН 7720261827 (облигация 4B02-17-32432-H-001P / ISIN RU000A101QL5) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1400776 Резюме: Владельцы облигаций ГТЛК могут требовать досрочного выкупа бумаг эмитентом до 28 мая 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит информационный характер о стандартной опции досрочного погашения, не указывая на негативные или исключительно положительные события.

#nrd Тикеры: $RU000A101QL5 Время новости: 25.05.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ГТЛК", 7720261827, RU000A101QL5, 4B02-17-32432-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1398870 Резюме: АО 'ГТЛК' выплачивает купонный доход по облигациям серии 001P-17 в размере 18.55 руб. на бумагу. Выплата запланирована на 25 мая 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о своевременной выплате купонного дохода, что указывает на исполнение эмитентом финансовых обязательств и является позитивным сигналом для инвесторов.

Сегодня заканчивается сбор заявок по первичным размещениям новых выпусков облигаций: 1️⃣. ГТЛК 002P-13 Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️➖ Купон: фиксированный ежемесячный до 16,25% (в процессе сбора заявок может быть снижен) Срок обращения: 4 года ⚠️ Амортизация: по 20% в даты выплат 36, 39, 42, 45 купонов Сбор заявок до 21 мая 14:45 Дата размещения: 26.05.2026 https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/bond/019e2ab1-f682-714e-b6e2-a1548af24652 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 3% 💬 Реальные финансовые показатели давно отрицательные, все держится на господдержке. По количеству выпусков облигаций один из рекордсменов биржи. Долговая нагрузка растет, приходится занимать снова и снова. Изначально думал участвовать, но сейчас еще раз пробежавшись по отчетности решил что максимум переложусь из других выпусков, в случае если в финале ставка купона будет выше 16%. Если ниже то просто мимо, не буду участвовать. У меня уже 3% в порфеле этого эмитента. Кстати, если вдруг порежут купон сегодня, рекомендую обратить внимание на аналогичный прошлый выпуск с купоном 16,25% $RU000A10EMU3 и на старый выпуск, где после оферты квартальный купон станет 16% на 2,3 года $RU000A101QL5 2️⃣. РОЛЬФ 001Р-09 Кредитный рейтинг: 🅰️ / 🅱️🅱️🅱️ Купон: фиксированный ежемесячный до 19,5% (в процессе сбора заявок может быть снижен) Срок обращения: 2 года Сбор заявок до 21 мая 14:45 Дата размещения: 26.05.2026 https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/bond/019e2661-a906-723f-9099-454b67faec40 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 0,5% 💬 В вопросах кредитного рейтинга я рекомендую смотреть на свежий рейтинг от Эксперт РА, присвоенный Рольфу в феврале этого года (это 🅱️🅱️🅱️), а не на рейтинг от АКРА, присвоенный прошлым летом. Мое отношение к эмитенту такое что я уже больше года не держу ни одной его облигации и покупать не планирую. Если ставку купона порежут при сборе сегодня, то даже с краткосрочной целью участвовать нет смысла, апсайда цены на старте тут не вижу. 3️⃣. МегаФон БО-002P-13 Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ Купон: фиксированный ежемесячный до 13,5% (в процессе сбора заявок может быть снижен) Срок обращения: 1,8 года Сбор заявок до 21 мая 14:45 Дата размещения: 27.05.2026 ✔️Комиссия по данному размещению - 0% https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/bond/019e3c15-fde6-7dc1-b94d-dedaf8ea1cdc 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 10% 💬 Обсуждать особо нечего, длинные ОФЗ из моей недавней подборки смотрятся интереснее данного выпуска Мегафон. 🤭 Лучше пойду докуплю ОФЗ сейчас на просадке. #облигации #что_купить

#moex Тикеры: $RU000A101QL5 Время новости: 18.05.2026 15:58 Тема новости: О порядке приобретения облигаций серии 001Р-17 АО "ГТЛК" с 19 мая 2026 год Ссылка: https://www.moex.com/n100142/?nt=0 Резюме: АО 'ГТЛК' выкупает свои облигации серии 001Р-17 по номиналу через ПАО 'Совкомбанк' с 19 мая 2026 года. Инвесторы могут участвовать в процедуре, подавая заявки до 25 мая. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Объявление описывает плановый выкуп облигаций по номинальной стоимости, что является стандартной операцией без признаков дефолта или негативных финансовых изменений.

#nrd Тикеры: $RU000A101QL5 Время новости: 15.05.2026 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Установка процентной ставки по купонам" с ценными бумагами эмитента АО "ГТЛК" ИНН 7720261827 (облигация 4B02-17-32432-H-001P / ISIN RU000A101QL5) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1395480 Резюме: ГТЛК установила купонную ставку 16% годовых по облигациям с графиком выплат до августа 2028 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит информационный характер, подтверждая установку купонных ставок без указания на позитивные или негативные изменения в финансовом состоянии эмитента.

#disclosure Компания: АО "ГТЛК" Тикеры: $RU000A101QL5 Время новости: 06.05.2026 18:24 Тема новости: Приобретение (наступление оснований для приобретения) размещённых эмитентом облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=RxosnOSIJ0uiIq7U0M0CYw-B-B&q= Резюме: АО 'ГТЛК' объявляет о выкупе своих биржевых облигаций серии 001Р-17 по номиналу с выплатой накопленного купонного дохода. Владельцы могут предъявить облигации к приобретению с 19 по 25 мая 2026 года через ПАО 'Совкомбанк' в качестве агента. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Это плановое выполнение эмитентом обязательств по выкупу облигаций в соответствии с условиями их выпуска, без признаков финансовых трудностей или существенных положительных изменений.

Жизненный цикл облигаций и почему они торгуются по доходности. ЧАСТЬ 1 Одна из основополагающих вещей в облигациях - это факт того, что они размещаются и гасятся по номиналу. От этого номинала платятся купоны, от номинала зависит размер амортизации, к номиналу цена приходит во время погашения Ввиду такого большого количества вводных мы в состоянии определять доходность облигаций. Давайте сначала пройдёмся по доходностям облигаций на примерах: Купонная доходность: Тут самое простое Показывает какой процент вы будете получать купив облигацию по номиналу. Например в Эталон Финанс 002P-04 $RU000A10DA74 у бумаги купон 20% Если просуммировать купоны за год и разделить на 1000 рублей, то получится также 20%. 16,44 рубля в месяц или 197,28 рублей за год. Делим на 1000 и умножаем на 100. В итоге получается 19,728% годовых. Тут чуть чуть не сходится из-за того, что купонный период считается как 30 дней и 12 выплат это 360 дней. В году же 365 или 366. И вот из-за этой мелочи чуть-чуть не сходится, но не переживайте, никто ваши деньги не украдёт. В какой-то из купонных периодов вы получите купон не через 30 дней, а, например, через 25 и всё выровняется. С самым простым разобрались, но эта информация важна нам лишь при размещении бумаги так как после изменения цены бумаги купон сам по себе теряет значимость поскольку на арену выходит Текущая Купонная Доходность. Текущая Купонная Доходность (ТКД) показывает какую фактическую купонную доходность мы получаем при покупке бумаги. В рублях мы при любом раскладе будем получать одинаково, но вот цена бумаги может меняться и поэтому складывается ситуация, когда мы покупаем актив с тем же доходом но по другой цене. Пример: Новосибирскавтодор БО-03 $RU000A10B461 У него высокий купон в 26% годовых, это 21,37 рублей в месяц или же 256,44 рубля за год. Но вот цена уже 1054 рубля. Посчитаем ТКД: 256,44/1054*100 = 24,33% ТКД Это значит, что покупая бумагу сейчас вы фактически будете получать купон на 1,5% ниже. На самом деле вы получите ещё меньше, но об этом позже. Также важно рассмотреть доход от изменения стоимости Цена бумаги постоянно меняется и по мере приближения погашения/оферты цена всегда приходит к номиналу. Так, у нас есть ГТЛК выпуск 17 $RU000A101QL5 У него цена сейчас 985 рублей и оферта в мае, а если посмотреть на его график, то можно заметить, что бумага без остановки ползёт вверх и будет продолжать вплоть до мая. То есть от нынешней цены будет ещё +1,5%. И вот суммируя ТКД и изменение стоимости бумаги мы можем высчитать доходность бумаги. Важно запомнить, что облигации не торгуются по цене, не торгуются по купону, а торгуются исключительно по доходности. Почему это крайне важно понимать? У нас есть компания БиоВитрум 001Р-01 {$RU000A10B7N0} У неё купон 28%, вроде бы жирно, но вот цена 107,41% Во-первых, если вы будете покупать сейчас, то у вас будет ТКД 26%, что на 2% ниже. Во-вторых, руководство компании объявило, что будет реализовывать колл опцион в сентябре 2026. Это значит, что нынешние покупатели потеряют на пустом месте 7,5% за 6 месяцев или же 15% годовых Не надо быть математиком, чтобы понять, что простая доходность выпуска в такой ситуации составит чуть более 11%! Если вы покупаете бумаги компании в надежде ещё получать купоны и выскочить пораньше, то чисто статистически вы с большей вероятностью потеряете деньги, чем заработаете. Однако, люди смотрят на высокий купон, погашение через 2 года, YTM от Vосбиржи в 26% и считают, что у них выгодная сделка. Так не надо. С доходность разобрались и осталось понять почему же цена двигается к номиналу по мере приближения погашения/оферты

#nrd Тикеры: $RU000A101QL5 Время новости: 24.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ГТЛК", 7720261827, RU000A101QL5, 4B02-17-32432-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1327517 Резюме: АО 'ГТЛК' (Государственная транспортная лизинговая компания) выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-17 24 ноября 2025 г. Размер выплаты составляет 18.55 руб. на одну облигацию Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждение выплаты купонного дохода, четкие даты и сумма выплаты свидетельствуют о стабильности эмитента

#disclosure Компания: АО "ГТЛК" Тикеры: $RU000A101QL5 Время новости: 26.08.2025 17:39 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=kPLXXvabPECsqpSpJP9K8g-B-B&q= Резюме: АО "Государственная транспортная лизинговая компания" выплатила купонный доход по выпуску облигаций серии 001P-17 за 21-й купонный период (26.05.2025–25.08.2025): всего 185,5 млн руб., 18,55 руб на облигацию, по 10 млн облигаций. Выплата произведена безналично в рублях и полностью в срок (25.08.2025). Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A101QL5 Время новости: 25.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ГТЛК", 7720261827, RU000A101QL5, 4B02-17-32432-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1296047 Резюме: Купон по облигациям GTLK серии 001P-17 будет выплачен 25 августа 2025 года. Дата фиксации списка держателей — 22 августа 2025 года. Размер выплаты на одну облигацию — 18.55 рубля. Эмитент: ГТЛК (АО). Облигации — серия 001P-17, ISIN RU000A101QL5, номинал 1000 руб. Выплаты осуществляются через НРД; регистратор выпуска — Московская Биржа (АО ММВБ-РТС). Участники сделки: GTLK, Московская Биржа и АО НРД. Сентимент: Нейтральный

#nrd Тикеры: $RU000A101QL5 Время новости: 26.05.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ГТЛК", 7720261827, RU000A101QL5, 4B02-17-32432-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1261592 Резюме: АО "Государственная транспортная лизинговая компания" (ГТЛК) объявила о выплате купонного дохода по своим облигациям. Дата выплаты запланирована на 26 мая 2025 года, с фиксированной датой списка 23 мая 2025 года. Размер выплаты составит 18.55 рублей на одну облигацию. Сентимент: Положительный.

💡Продал немного облигаций, чтобы переложиться в более выгодные выпуски. Продал: Аэрофлот выпуск 1. Доходность 22,5% к погашению. Срок 1 год 2 месяца. {$RU000A103943} ГТЛК 17. Оферта в мае 2026 года. Пока купон 7,4%, что очень мало. Хотя доходность к оферте и неплохая. $RU000A101QL5 РЖД 20. Доходность к погашению - 17,7%. Срок - почти 2 года. $RU000A101M04 МТС 14. Доходность к погашению - 19,7%. Срок - 1 год 10 мес. $RU000A101FH6 Камаз. Облигации торгуются по номиналу, погашение через 3 мес. Доходность около 18%. При этом сейчас есть размещения с купоном 24-25%. Или есть "старые" бумаги с большими сроками и большей доходностью к погашению. Считаю что имеет смысл воспользоваться текущей ситуацией. Пример: Свежие облигации Т-кредитный поток или Т -финанс. {$RU000A109KT4} Облигации Совком $RU000A10AST0 На размещении сейчас есть облигации Селигдар. #облигации

#disclosure Компания: АО "ГТЛК" Тикеры: $RU000A101QL5 Время новости: 24.02.2025 11:58 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2YbzLCfLAU2vWnf4PffLsQ-B-B&q= Резюме: АО "Государственная транспортная лизинговая компания" выплатила купонный доход по своим биржевым облигациям за 19-й купонный период, составивший 185,5 миллионов рублей, что соответствует 18,55 рублей на облигацию. Выплата была осуществлена в полном объеме и в установленный срок. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=31532, http://www.gtlk.ru/ Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A101QL5 Время новости: 24.02.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ГТЛК", 7720261827, RU000A101QL5, 4B02-17-32432-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1227633 Резюме: АО "ГТЛК" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по своим облигациям, запланированной на 24 февраля 2025 года. Размер выплаты составит 18.55 рубля на одну облигацию, с датой фиксации списка 21 февраля 2025 года. Эмитентом является "Государственная транспортная лизинговая компания", а облигации зарегистрированы на Московской бирже. Сентимент: Положительный.

Как зафиксировать до 29% на несколько лет с низким риском? 😁 Продолжаю делиться самыми горячими идеями разных брокеров. Мне кажется это намного лучше, чем я исключительно свои мысли буду говорить. Больше всяких идей будет :) Попались интересные мысли от брокера БКС. Далее их рассуждения: 🔝Топ-5 облигаций от аналитиков БКС Подобрали пять бумаг с хорошим соотношением риска и прибыли. С ними вы можете зафиксировать до 29% годовых на 1–2 года. В таблице вы можете найти больше облигаций и их ключевые параметры. 1️⃣ Сэтл-Групп. 🙃 Потенциальная доходность — 28,3% годовых. Сэтл Групп 002P-03, $RU000A1084B2 Самый крупный девелопер на рынке Санкт-Петербурга с долей 22% по объему ввода недвижимости в 2023 г. По этому же показателю является пятым крупнейшим девелопером России. 2️⃣ Государственная транспортная лизинговая компания. 🙃Потенциальная доходность — 28,2% годовых. ГТЛК 1P-17, $RU000A101QL5 Специализированная лизинговая компания, ориентированная на предоставление услуг финансового и операционного лизинга преимущественно транспортных средств. 3️⃣ ЛСР (есть разбор компании) 🙃Потенциальная доходность — 28,9% годовых. ЛСР БО 1Р7, {$RU000A103PX8} ЛСР сохраняет сильные рыночные позиции и входит в топ-5 застройщиков России. Ключевые регионы присутствия компании — Санкт-Петербург, Москва и Екатеринбург. Диверсификация бизнеса за счет сегмента строительных материалов — защитный фактор в условиях давления на продажи недвижимости. 4️⃣ Джи-групп. Региональный застройщик и владелец бизнес-центров из Татарстана. 🙃 Потенциальная доходность — 28,6% годовых. Джи-групп 002P-03, $RU000A106Z38 Долговая нагрузка компании очень низкая — скорректированный чистый долг отрицательный. В I полугодии 2024 г. прибыль до налогов выросла на 20% год к году. Эскроу счета полностью защищают компанию от риска недостроя. А продление семейной ипотеки под 6% до 2030 г. обеспечивает стабильный спрос в будущем. 5️⃣ ВИС Финанс. 🙃 Потенциальная доходность — 26,3% годовых. ВИС Ф БП04, {$RU000A106EZ0} Компания-подрядчик при строительстве инфраструктурных ГЧП-проектов (проекты с государственно-частным партнерством). Это подразумевает меньшую зависимость от экономики после начала строительства. Высокая эффективность бизнеса по EBITDA марже для подрядной организации — 25%. Долговая нагрузка очень низкая – скорректированный чистый долг отрицательный А вы используете облигации в своей инвесторской деятельности? #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Подписка 🫵 + лайк👍 = 👏🤝

30% годовых на облигациях. Пока проходит инаугурация Трампа, геостратеги готовы рисовать новые стрелочки на картах, криптаны готовятся скупать новые мемкоины. Предлагаю обсудим более насущные дела, о том, как можно сделать 30% годовых на "скучных" облигациях. Видел сегодня подборку у одной избушки с 5-ю облигациями. Доходность у всех ~30%. Лучшая история там была ГТЛК со свежим кредитным рейтингом ruАА- (остальные рейтингом ниже). Выпуск ГТЛК 1P-17 $RU000A101QL5 с доходностью 28% действительно достойный вариант. Но это доходность в рублях с погашением через 10 лет. Какой будет курс рубля через 10 лет вопрос открытый. Если не брать 2022 когда курс на максимуме был по 120, а на минимуме 51. То последние пару лет курс стабильно слабеет. 21.01.23 → 68,66 21.01.24 → 88,58 +29% 21.01.25 → 101,95 +15% 21.01.26 → ???,?? +??% Учитывая, что в РФ остаётся высокая инфляция, существенно выше чем в США или в Китае, то можно предположить, что рубль к доллару $USDRUBF и юаню $CNYRUBF продолжит слабеть. Так как не только курс влияет на инфляцию, но и инфляция на курс. Плюс если мы посмотрим на проекты бюджетов за разные года, то Минфин стабильно каждый год планирует, что рубль будет слабеть, ну а раз он так планирует, то нам ставить на крепнущий рубль точно не стоит. Ослабление рубля на 10-15% вполне реальный вариант ближайшие годы. С валютной доходностью 15-20% можно получить те же 30% годовых, только снимая риски более сильного ослабления рубля. Так что если если есть желание, то небольшая подборка из 3 выпусков валютных облигаций (расчёты по курсу ЦБ): — Альфа-Банк ЗО-350 $RU000A108JQ4 Валюта: $ Рейтинг: AA+ Доходность: 21,09% Текущая купонная доходность: 6,96% Что за компания: Один из крупнейших частных банков в РФ, четвёртое место по размеру активов. — Борец КЗО26 {$RU000A105GN3} Валюта: $ Рейтинг: AA- Доходность: 12,7% Текущая купонная доходность: 6,66% Что за компания: Специализируется на разработке, производстве и сервисном обслуживании оборудования для добычи нефти. — РФ ЗО 28 Д $RU000A10A869 Валюта: $ Рейтинг: AAА Доходность: 8,35% Текущая купонная доходность: 11,27% Это государственная облигация федерального займа (ОФЗ) только валюта и купоны в долларах считаются (расчёты в рублях по курсу ЦБ). Обратите внимание, что у РФ ЗО 28 Д доходность к погашению ниже чем купонная доходность. Т.е. облигация сейчас торгуется по стоимости выше номинала. Погашения через 4,5 года. Если за это время рубль обесценится на 13%, то стоимость в рублях будет возвращена полностью. Всё на что за это время рубль ослабнет сильней, это всё плюсом в доход от валютной переоценки при погашении. Какой будет курс через 4,5 года? Вам слово ) Подборка условная, просто для примера. На рынке сейчас вариантов среди облигаций много. Самое забавное, что обычные рублёвые ОФЗшки, после паузы ЦБ с повышением ставки, в доходности сильно упали, а многие валютные облигации в доходность изменились незначительно. Т.е. получается, чтоб в рублях сейчас одни выпуски дают доходность почти такую же как крепкие эмитенты (рейтинг АА и выше) в валюте. Такие истории не часто увидишь ) Пользоваться ими или положить деньги на вклад, тут уже каждый решает сам. #облигации #ОФЗ #новичкам #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#disclosure Компания: АО "ГТЛК" Тикеры: $RU000A101QL5 Время новости: 26.08.2024 13:12 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=B-A9g-CchY7kiSEujEqCTaqg-B-B&q= Резюме: АО "Государственная транспортная лизинговая компания" (ГТЛК) объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям за 17-й купонный период, составившего 185,5 миллиона рублей, что эквивалентно 18,55 рублей на облигацию. Выплаты произведены в полном объеме и в установленный срок. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A101QL5 Время новости: 26.08.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ГТЛК", 7720261827, RU000A101QL5, 4B02-17-32432-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1166522 Резюме: В соответствии с корпоративным действием, акционерное общество "Государственная транспортная лизинговая компания" (АО "ГТЛК") планирует выплату купонного дохода по облигациям серии 001P-17 в размере 18.55 рублей на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 26 августа 2024 года, с фиксацией списка на 23 августа 2024 года. Сентимент: Нейтральный.

📌 Интересные облигации Для консервативных инвесторов по-прежнему могут быть актуальны флоатеры, которые защищают капитал от риска, что процентные ставки вырастут, а цены облигаций — упадут. Вот наиболее интересные бумаги. МБЭС, 002P-02 $RU000A107DS5 www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A107DS5/ Международный банк экономического сотрудничества — финансовый институт, в числе акционеров которого Российская Федерация. Обладает кредитным рейтингом ААА(RU) от АКРА. Купон по выпуску МБЭС 2Р-02 начисляется по ставке: «Ключевая ставка + 2,5%». Ключевая ставка для начисления НКД определяется каждый день, как фактическое значение по состоянию 7 календарных дней назад. Авто Финанс Банк, 001Р-11 $RU000A107HR8 www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A107HR8/ Банк Альянса Renault-Nissan-Mitsubishi, специализируется на автокредитовании. Обладает кредитным рейтингом АА(RU) от АКРА. Купон по выпуску АФБАНК1Р11 начисляется по ставке: «Ключевая ставка + 2,5%». Ключевая ставка определяется по состоянию на 5-й рабочий день до начала очередного купонного периода. ГТЛК, 2P-03 $RU000A107TT9 www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A107TT9/ Государственная транспортная лизинговая компания — финансовый институт, реализующий государственную политику в сфере лизинга. На 100% принадлежит государству. Обладает кредитным рейтингом АА-(RU) от АКРА. Купон по выпуску ГТЛК 2P-03 начисляется по ставке: «Ключевая ставка + 2,3%». Ключевая ставка определяется по состоянию на 5-й рабочий день до начала очередного купонного периода. Среди корпоративных облигаций с фиксированным купоном и рейтингами от «А-» до «АА-» можно обратить внимание на следующие выпуски: ГТЛК, 001Р-17 $RU000A101QL5 www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A101QL5/ Государственная транспортная лизинговая компания — финансовый институт, реализующий государственную политику в сфере лизинга. На 100% принадлежит государству. Обладает кредитным рейтингом АА-(RU) от АКРА. Доходность к погашению (YTM) выпуска ГТЛК 1Р–17 составляет 21,4%, дата ближайшей оферты put: 25.05.2026. Новые технологии, БО-02 $RU000A106PW3 www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A106PW3/ Нефтесервисная компания, производитель погружного оборудования для добычи нефти. Обладает кредитным рейтингом А-(RU) от АКРА и ruA- от Эксперт РА. Доходность к погашению (YTM) выпуска НовТехнБ2 составляет 22,4%, дата ближайшей оферты put: 11.08.2026. Ритейл Бел Финанс, 001Р-02 {$RU000A102TR4} www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A102TR4/ Дочерняя компания группы Евроторг — крупнейшего продуктового ретейлера Белоруссии. Выпуски эмитента обладают кредитным рейтингом ruA- от Эксперт РА. Доходность к погашению (YTM) выпуска РитейлБФ1Р2 составляет 20,2%, дата погашения: 05.03.2026. Тинькофф стратегия Облигации ААА &Облигации ААА https://www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/ Тинькофф стратегия ВИМ - Ликвидность + Облигации &Акции IMOEX https://www.tbank.ru/invest/strategies/2be05558-e757-4438-9374-f5a72adcaa43/ #облигации #новости #обзор #что_купить #портфель #пульс #новичкам #купоны #корпоративные_облигации

#disclosure Компания: АО "ГТЛК" Тикер: $RU000A101QL5 Время новости: 27.05.2024 11:26 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=SUFq8lMI70ywzT5kUpqIjg-B-B&q= Резюме: АО "ГТЛК" выплатило доходы в размере 185,5 млн рублей владельцам облигаций. Доходы выплачены в полном объеме в установленный срок. Сентимент: Положительный

#топ3 #oko #corpbonds ТОП-3* по премии к G-curve в рейтингах от BB- до АА- из ОКО на 17.01.2024 Из интересного отмечаю: ▪️ ГТЛК 001Р-17 - $RU000A101QL5 приличная доходность для среднесрочного выпуска с рейтингом АА- Премия к G-curve почти 400 б.п. Исторически она чаще всего была ниже, опускаясь до 150-200 б.п. У меня не было её в портфеле, сегодня добавил. 👉 Кстати Око может показывать не только историческую доходность по бумаге, но также график изменения премии к G-curve за весь период обращения (см.второе фото). Только красную линию - текущий уровень, я самостоятельно нарисовал, но думаю такую опцию для наглядности тоже можно добавить. *среди ликвидных с дюрацией больше 6 мес. (без учета бумаг Сегежи, М.видео)

Какие #облигации выгодно купить сейчас? Доходность выше 14% Рынок сейчас замер в ожидании решения по ключевой ставке в следующую пятницу (15 сентября). Наш прогноз - повышение на 100 б.п. (1%) до 13%, именно такой сценарий уже учтен в ценах облигаций. Если ставку поднимут выше, то облигации подешевеют сильнее и будет возможность зафиксировать еще бОльшую доходность, купив их после 15 сентября. По нашему мнению, каждый инвестор должен самостоятельно принимать решение, когда лучше докупать облигации в портфель, исходя из собственной оценки риска. Сегодня поделимся с вами подборкой облигаций, которые имеют высокий рейтинг, дюрацию 2-3 года, а также доходность выше 14% (после повышения ставки доходность может увеличиться еще): 1. Облигации ГК Самолет выпуск 11, $RU000A104JQ3 Доходность к оферте (14.02.2025) 14,09%, рейтинг высокий 2. Облигации ГТЛК выпуск 17, $RU000A101QL5 Доходность к оферте (28.05.2026) 14,13%, рейтинг средний 3. Облигации ОКЕЙ 001Р выпуск 1, {$RU000A105FM7} Доходность к оферте (14.05.2026) 14,45%, рейтинг средний 4. Синара - Транспортные машины выпуск 2, {$RU000A103G00} Доходность к погашению 13,45%, рейтинг средний 5. МаксимаТелеком выпуск 1, {$RU000A101XD8} Доходность к погашению 16,06%, рейтинг средний Конъюнктура рынка располагает к покупке инструментов с фиксированной доходностью, рынок акций в данный момент не представляет прежнего интереса ввиду роста ставок и возможности зафиксировать высокую доходность в облигациях на ближайшие годы. 💡 FairValue

Что я купил за 3000 рублей? Давненько я не пополнял свою ферму. Многие скотины уже успели дать урожай, некоторые успели вырасти в цене. Это не может не радовать фермера! Но радоваться бесконечно недьзя, нужно работать и покупать новое животное, которое сможет меня радовать. На этот раз я купил следующее: $RU000A101QL5 - хороший процент, небольшой риск, но думаю все будет хорошо. Давно хотел купить облигации, так как вся ферма из одних акции. #Мояферма #ферма #гтлк #облигации #диверсификации

#идея ГТЛК выпуск 14 $RU000A100FE5 или ГТЛК выпуск 17 $RU000A101QL5 До сентября 2026 года эмитент установил новый купон в выпуске 14  -  11,39% С учётом ежеквартального реинвестирования доходность выглядит интересно как в сегменте равных по рейтингу выпускам, так и внутри самого ГТЛК среди огромного количества его других выпусков. Я было увидел здесь хороший потенциал для роста цены в краткосрочном периоде, но вышла новость о том, что ГТЛК готовит новый выпуск 002Р-02 на 4 года с ориентиром купона G-curve 4г + спред не выше 2,86%. Сбор заявок - 1 декабря. Т.е. доходность почти близкая к выпускам 14 и 17. Но тем не менее, я выкладываю как идею зайти именно на вторичке. В выпуск 14 зайти сейчас проще, но там высокий НКД. Выпуск 17 наоборот только сегодня обнулился, так что там почти голая цена. Во-первых на вторичке уже завтра начнет капать НКД, во-вторых не факт, что сбор закроется по верхней границе спреда. В случае же, если на сборе в новый выпуск купон снизят в район 11-11,2%, это может дать рост тела в выпусках 14 и 17 ⚠️ Есть риски: ГТЛК, устанавливая высокий купон в выпуске 14, как бы показывают рынку, что к оферте не то что не готовы, большое количество заявок вообще крайне нежелательно. Сверху это приправлено еще и новым размещением. Сбор нового выпуска может либо снять напряжение, либо оставить вопросы к эмитенту. 👉 Заходим профиль, подписываемся. Идей будет ещё больше.

#за15лет10млн 1. Середина месяца - а значит время очередного взноса. Отправил на счет очередной взнос в 20 тысяч рублей. Купил 10 лотов $RU000A101QL5 на сумму 10 219,60. Текущая доходность порядка 7,3%, срок - 5 лет. Впервые после марта в портфеле начали появляться облигации. Пока порядка 2% всего от портфеля. Дальше буду смотреть по ситуации. Возможно от четверти до половины взноса буду направлять на облигации, чтобы восстановить облигационную часть, которая была в портфеле до ковида. И прямо скажем была весьма не плоха. Это в случае если рынки будут расти. В случае падения или боковика - буду покупать больше акции 2. Покупаю 200 акций $AFKS АФК Система по 28.96 Не так давно писал пост, где как раз приводил примеры моих неудачных выходов. Буду потихоньку заходить в эти акции обратно. Так как можно и не дождаться цены ниже той, по которой я последний раз их продавал. Что касается АФК Системы - то меня всегда смущал большой размер долга. Но он снижается и вроде как ситуация контролируемая. Пакет в детском мире продали успешно. Озон разместился феноменально. И учитывая как развивается электронная торговля, я думаю, инвесторы буду баловать вниманием этот актив. А еще есть непубличные активы (тот же Медси), которые тоже могут быть выведены на IPO. Плюс в акции была приличная коррекция от хая. Так что возвращаю бумагу в портфель