Форум об облигации КЛВЗ Кристалл 001P-02

🔴 #fedresurs Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 13.11.2026 10:08:25 Тема новости: Намерение кредитора обратиться в суд с заявлением о банкротстве Ссылка: https://fedresurs.ru/sfactmessage/2a8111ee-d617-4f24-b46f-f1283118c119 Резюме: Кредитор ООО «ТЭК „УПРАВЛЕНИЕ ТРАНСПОРТОМ“» уведомил о намерении подать в арбитражный суд заявление о банкротстве ООО «КЛВЗ КРИСТАЛЛ». Пока это лишь намерение, а не решение суда, но сигнал для держателей бумаг эмитента тревожный. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Публикация уведомления о намерении инициировать банкротство эмитента указывает на риск неисполнения обязательств и ухудшение финансового положения ООО «КЛВЗ КРИСТАЛЛ».

☄️ Остался на полтора месяца без купонов. Закрытие преддефолтных позиций Коллеги, приветствую! Рано или поздно факап случится у каждого, кто держит в портфеле эмитентов из сегмента ВДО. Главное здесь — вовремя выйти и не игнорировать риски в надежде, что худшее уже позади и решение обязательно найдётся. Сегодня хочу поделиться сделками, которые, с одной стороны, высвободили средства от продажи, а с другой — привели к фиксации убытков. Насколько всё критично и что именно я продал — дальше по тексту. Поехали. 🔴 МГКЛ 001Р-05 $RU000A107UB5 На этой неделе, решил окончательно закрыть данную позицию. В какой-то момент даже докупал бумаги — казалось, что компания не может рухнуть так быстро, тем более судя по последней отчётности деньги на счетах у неё были. Но после новостей об отмене шортов вспомнился кейс ЕвроТранса: там буквально на следующий день посыпались неприятные новости одна за другой. Доля у меня изначально была минимальной из возможных для ВДО, но всё равно осадок неприятный. Изначально я и не планировал держать их до погашения — собирался выйти в середине 2027 года. Основные погашения у компании приходятся на 2030–2031 годы: примерно 69% долга, или 4,33 млрд рублей. Но контора рухнула гораздо быстрее. Срок на исправление ситуации истекает 13 ноября. Если эмитент не успеет рассчитаться с держателями облигаций (1P-07) до этой даты, наступит уже полноценный дефолт по бумаге 🔴 КЛВЗ КРИСТАЛЛ 001P-04 $RU000A10DSU2 На смену одних судебных притензий пришли новые: почти 4,9 млн рублей — столько требуют с калужского «Кристалла» по двум новым искам, и это лишь очередное звено в цепочке споров. «Виппапирус» (1,95 млн) и «Флекс-Н-Ролл Рус» (2,92 млн) обвиняют завод в неисполнении договоров поставки. Оба заявления приняты к производству, предварительные заседания — 25 ноября и 16 декабря. Цепочка выглядит тревожно. Июнь 2026-го — иск «Зернопродукта» на 15,4 млн рублей. Август — претензии «Спиртзавода «Бекетовский»» на 65,2 млн. Октябрь — требование более 111 млн рублей. Теперь — ещё два дела. Суммы разные, истцы разные, но природа споров одна: обязательства по поставкам не исполняются. Именно эта повторяемость, а не размер конкретного иска, и является главным риском для завода и его партнёров. Пока ни по одному из новых дел решения о взыскании не принято, но накопление претензий уже само по себе создаёт неопределённость вокруг финансовой устойчивости предприятия. Всё началось с уголовного дела: против конечного бенефициара Павла Победкина — его завели ещё в марте по налоговой статье. Речь шла о претензиях на 107 млн рублей, однако они касались прежнего бизнеса, то есть периода до прихода Победкина в КЛВЗ «Кристалл». Дело дошло до приговора, но обошлось без строгих последствий: в середине сентября 2026 года Хамовнический районный суд Москвы признал Победкина виновным в уклонении от уплаты налогов (ч. 2 ст. 199 УК, санкция — до пяти лет лишения свободы) и ограничился штрафом в 450 тыс. рублей, реального срока не последовало. В этой бумаге у меня было 2% от капитала. Пока речь шла исключительно о личных налоговых претензиях к бенефициару, я до последнего сохранял позицию, но с учётом последних новостей решил полностью выйти из облигаций этого эмитента. ▶️ Статистика: • Текущая стоимость портфеля: 1 021 634,36 ₽ • Ежегодный купонный доход: 150 056,61 ₽ • Ежемесячный купонный доход: 12 504,72 ₽ Напомню, моя цель — выйти на 100 000 ₽ купонного дохода в месяц. Это позволит покрывать большую часть текущих расходов и даже что-то откладывать. Пока до цели далеко, но я продолжаю путь. Вместо вывода: Общие потери с учётом полученных купонов составили практически 16 124,72 ₽. Если экстраполировать эту сумму на сформировавшуюся ежемесячную пассивную доходность в виде купонов, то потери отобьются примерно через 39 день — что уже выглядит не так печально. Сам себе придумал проблем — сам их решил. Спасибо за отличный опыт — идём дальше. По каким позициям в портфеле у вас всё больше сомнений? $RU000A10AZG2 $RU000A10ATC4

📈 КЛВЗ наконец-то ожил Это про облигации, а не $KLVZ ↘️После нескольких недель падения облигации Калужского ликеро-водочного завода сегодня наконец-то решили напомнить, что умеют двигаться не только вниз 😅 🚀Мой $RU000A10FBR9 тоже наконец показывает рост после очень неприятной серии снижений. И сегодня для этого появился вполне конкретный повод. 💰 20 октября КЛВЗ исполнил купонные обязательства по двум выпускам: $RU000A10AZG2 2 — КЛВЗ 1P02 $RU000A10AZF4 — КЛВЗ 1P03 Июньский тех дефолт был по этим двум выпускам - тогда выплата прошла с задержкой в один день. На этот раз обязательства исполнены в срок, а значит, хотя бы один из ключевых страхов рынка — повторение истории с задержкой выплат — сегодня не реализовался. ⭐Другая положительная новость компании - после отзыва рейтинга НКР КЛВЗ объявил о смене рейтингового партнёра . Новым агентством станет НРА — Национальное Рейтинговое Агентство . Компания рассчитывает получить новый кредитный рейтинг не позднее ноября 2026 года . Напомню, прежний рейтинг НКР BB-.ru был отозван 1 октября. На тот момент он находился на пересмотре с возможностью понижения. 📊 На сравнительном графике всех облигаций КЛВЗ за последний месяц хорошо видно, насколько сильно рынок переоценил риск эмитента. Особенно сильно пострадали дальние выпуски — $RU000A10DSU2 и 1P05 . Мой $RU000A10FBR9 от локального уровня 61,6% номинала похоже оттолкнулся До моей средней цены ему ещё далеко, но после такого падения зелёный день выглядит уже приятно😏. После достижения средней, планирую зафиксировать 20-30% позиции, думаю этот момент как раз совпадет с декабрьской квартальной выплатой. 🌩️Следующий триггер — новый рейтинг НРА . Если он окажется хотя бы сопоставим с прежним уровнем и компания продолжит штатно обслуживать долг - рынок получит ещё один повод для переоценки облигаций вверх. 🧾Сегодня просто фиксирую: купоны выплачены, бумаги растут, за КЛВЗ в 💼 стало немного интереснее наблюдать. #вдо #неиир #облигации #клвз #выплаты

🟢 #disclosure Компания: ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ" Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 20.10.2026 14:01 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=pupKHCmDJUCyjfiMHWTcWg-B-B&q= Резюме: КЛВЗ Кристалл своевременно выплатил 20-й купон по биржевым облигациям серии 001P-02: 23,01 руб. на бумагу, в сумме 8,05 млн руб. Обязательство исполнено на 100% в установленный срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и в срок выплатил купонный доход по облигациям, что подтверждает его платёжеспособность и надёжность для держателей.

🟢 #nrd Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 20.10.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ", 4025447648, RU000A10AZG2, 4B02-02-00093-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1457413 Резюме: Эмитент ООО «КЛВЗ КРИСТАЛЛ» выплачивает купонный доход по облигациям серии 001P-02 (RU000A10AZG2) в размере 23,01 руб. на одну бумагу. Дата фиксации списка — 19 октября 2026 г., выплата — 20 октября 2026 г. Плановая выплата купона подтверждает своевременное обслуживание долга. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Плановая выплата купонного дохода по облигациям без признаков просрочки или неисполнения обязательств подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодна держателям бумаг.

🟢 #nrd Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 19.10.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ", 4025447648, RU000A10AZG2, 4B02-02-00093-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1457134 Резюме: ООО «КЛВЗ КРИСТАЛЛ» выплачивает купонный доход по облигациям серии 001P-02 (RU000A10AZG2) в размере 23,01 руб. на бумагу; НРД получил средства 16 октября, выплата держателям — 20 октября 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по выплате купона, что подтверждает платёжеспособность и выгодно держателям облигаций.

Намечается идея в облигациях КЛВЗ "Кристалл" Вчера компания выпустила следующее сообщение: В связи с расторжением срока действующего договора с Рейтинговым агентством НКР (и отзывом рейтинга) компания «КЛВЗ Кристалл» объявляет о смене рейтинг-партнера.  Новым рейтинговым агентством эмитента станет ООО «Национальное Рейтинговое Агентство» (НРА). «КЛВЗ Кристалл» рассчитывает на то, что новый кредитный рейтинг по версии НРА будет присвоен компании не позднее ноября 2026 года. Ранее у КЛВЗ "Кристалл" действовал рейтинг BB- от НКР. 6 июля агентство сменило прогноз со "стабильного" на "рейтинг на пересмотре с возможностью понижения". Официальная причина – технический дефолт, который был допущен 22 июня по двум выпускам на 8,8 млн рублей. При этом дефолт на самом деле имел технический характер. Платежка попросту не прошла. Сумма была незначительная для компании, на счетах которой на тот момент находилось 50-60 млн рублей. Далее КЛВЗ платил и платит исправно. В середине августа некоторые телеграм-каналы вытащили давнюю историю уголовного дела против Павла Победкина, из-за чего облигации "Кристалла" обвалились и до сих пор торгуются с доходностью 50-60%. Хотя, во-первых, дело было конкретно против Победкина, а не против компании. Во-вторых, оно было закрыто в начале сентября, когда суд назначил главному бенефициару завода штраф в 450 тыс. рублей. То есть, даже теоретические риски пропали. Начало сотрудничества с новым агентством говорит о том, что КЛВЗ имеет желание сохранить и возобновить работу на рынке облигаций по мере стабилизации обстановки. А значит, будет прилагать усилия для того, чтобы доходности бумаг снизились и рынок вновь открылся для размещения. Благо, в ближайшее время погашений нет. Только в мае следующего года начинается амортизация второго выпуска по 87,5 млн рублей ежеквартально.  Но самый главный вопрос – финансовый результат. В первом полугодии, которое является традиционно слабым, КЛВЗ получил неплохие показатели: Выручка: 1,88 млрд (+13,4% г/г) Прибыль от продаж: 363 млн (-8,5% г/г) Чистые финансовые расходы: 201 млн (+4,4% г/г) Чистая прибыль: 29,6 млн (-48,7% г/г) Из-за опережающего роста операционных расходов прибыль от продаж хоть и снизилась, но ее все равно с лихвой хватает на обслуживание долга. Сам уровень чистого долга, несмотря на сезонность, практически не растет: 1,99 млрд на 30.06.26 против 1,95 млрд на 31.12.25. На показатель чистой прибыли в контексте облигаций смотреть нет смысла. Важно, что КЛВЗ стал эффективнее работать с обороткой. Благодаря высвобождению оборотного капитала операционный денежный поток в первом полугодии составил 40,5 млн рублей против минуса на 252 млн год назад. Свободный денежный поток также удалось удержать в небольшом, но плюсе: 5,6 млн против отрицательного FCF в 326,5 млн год назад. Единственная и достаточно большая проблема в облигациях КЛВЗ – крайне низкая ликвидность. Стаканы практически пустые и набрать на более-менее приличную сумму очень сложно. Нужно потратить не один день. При этом выбор бумаг имеется: можно зайти в сравнительно короткий второй выпуск (RU000A10AZG2) с полным погашением в феврале 2028 года (амортизация по 25% с мая 2027 года) или же выбрать длину в пятом выпуске (RU000A10FBR9) с полным погашением в июне 2029 года и началом амортизации в сентябре 2028 года. Но, повторю, вся проблема в ликвидности. Третий квартал уже закончился, и в скором времени у компании выйдет отчет по РСБУ (он релевантен). В прошлом году публикация состоялась 11 ноября. То есть, осталось буквально 2-3 недели. Результаты за третий квартал должны подтвердить относительно устойчивое для небольшого бизнеса финансовое положение. Правда, к тому времени КЛВЗ может вновь получить рейтинг, что при прочих равных подтолкнет цены бумаг вверх. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Не забываем ставить лайк :) Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить! $RU000A10FBR9 $RU000A10AZG2

⚠️ КЛВЗ «Кристалл» и его бывшее руководство наказаны за манипулирование рынком ⚠️ 💼Уже около месяца жду выхода $RU000A10FBR9 выше моей средней цены, чтобы зафиксировать часть позиции. Поставил себе цель — держать не более 10 облигаций одного ВДО-эмитента. Ещё неделю назад всё шло к тому, что цель будет достигнута и я смогу выйти из части позиции в плюс. Но неожиданно появилась неприятная новость. 📢Банк России привлёк ООО «КЛВЗ Кристалл» и его генерального директора Артёма Чубукина к административной ответственности по статье 15.30 КоАП РФ — «Манипулирование рынком». Компании назначен штраф 700 тыс. рублей, Чубукину — 30 тыс. рублей. Постановления были вынесены 2 сентября и вступили в силу 29 сентября. Насколько мне удалось выяснить, они не были оспорены. 🫵Кроме того, ЦБ направил предписания о недопущении аналогичных нарушений в дальнейшем. Плюсом к этому 1 октября НКР отозвало рейтинг КЛВЗ «Кристалл» в связи с расторжением рейтингового договора. 🤔Связаны ли отзыв рейтинга и история с манипулированием рынком напрямую — неизвестно. Без дополнительного раскрытия со стороны компании, рейтингового агентства или ЦБ дать однозначный ответ очень сложно. 🛩️На этом фоне вниз пошли и другие облигации. Если $RU000A10AZG2 впоследствии отыграла часть падения, то $RU000A10DSU2 еще находится под давлением. В целом чем дальше срок погашения выпуска, тем сильнее рынок закладывает кредитный риск эмитента. После таких новостей и очередной просадки в портфеле, я решил подробнее разобраться, что именно произошло и чего ждать дальше. Удалось установить следующее. 🕵️ЦБ не раскрыл, какими именно ценными бумагами манипулировали — акциями ПАО «Алкогольная группа Кристалл» или облигациями ООО «КЛВЗ Кристалл». Также регулятор пока не сообщил даты, конкретные сделки и механизм манипулирования. При этом $KLVZ — это акции ПАО «Алкогольная группа Кристалл», тогда как к ответственности привлечены ООО «КЛВЗ Кристалл» и его бывший генеральный директор Артём Чубукин (26 августа Чубукина на посту генерального директора ООО «КЛВЗ Кристалл» сменил Павел Победкин). Лично у меня возникает версия, что история могла была связана именно с рынком облигаций ООО «КЛВЗ Кристалл». Но пока это только предположение — официального подтверждения того, какими именно бумагами манипулировали, нет. 🧾Хронология выглядит любопытно: 26 августа Чубукин покидает должность гендиректора→2 сентября ЦБ выносит постановления по делу о манипулировании рынком→29 сентября постановления вступают в силу→1 октября информация становится публичной, а НКР отзывает рейтинг КЛВЗ после расторжения договора. Главный вопрос сейчас — что именно стало предметом манипулирования и какие дальнейшие риски это создаёт для держателей облигаций КЛВЗ. Надеюсь, эмитент даст на него ответ. #облигации #клвз #манипуляция #неиир #новости

🐚 ВДО Звезда недели в облигациях — Полипласт. Внезапно, без каких-то критичных новостей, устроили распродажу. Дох вырастала с 20% до более чем 30%. Конечно, я не упустил случай пополнить свой набор. * $RU000A10C8A4 Полипласт доходность 35%, квазиюань Национальный чемпион в производстве сложных химических добавок для бетона, 8 заводов, в Тульской обл, на Урале, в Ленинградской обл — в промзоне Фосфорит Кингисеппа, etc, и 4 научных центра. В химической отрасли Полипласт по выручке, 236 млрд, в разы меньше гиганта Сибура, 1,0 трлн, но на порядок крупнее Миррико, 14 млрд, риск поглощения минимален. Компания растёт крайне бурно, не менее бурно наращивая долг. Треть выручки от экспорта в несколько десятков стран, поэтому много долга валютного. Серийно продлеваемый долг — главный риск, но кризис в строительной отрасли добавляет негатива. Компания включает завод Хромпик, выпускающий химию на базе хрома. Вообще хромпик — соль одной из хромовых кислот, а название по пикриновой кислоте, от греч. pikros, горький — она же знаменитая шимоза времён Цусимской битвы. Исторически пикриновая кислота была жёлтым красителем, а потом оранжевый краситель схожий по горечи, хромовые соли, немецкие химики стали называть хром-пик. Сейчас у Полипласта есть эконагрузка, связанная с модернизацией производства и постепенной ликвидацией ядовитых шламовых отходов, хромовых болот, наследия советских времён, это забирает часть капекса — небольшую для холдинга, но существенную для Хромпика. В итоге отношу Полипласт к категории с инфраструктурным щитом, к Аэрофьюэлз и Миррико. Тяжпром и химию люблю и поддержу рублём, точнее квазиюанем с аномальной валютной доходностью. На неделе добрал ещё одну облигу $RU000A10DSU2 Кристалла, с аморт и ежеквартальным купоном, просто потому что у неё дох к погашению 52% против 46% у моей первой облиги Кристалла и первую тоже сменял на ещё одну такую. Вообще суд наконец мажору присудил какой-то относительно небольшой штраф, завода это похоже не коснулось, так что как минимум судебные риски снизились. Пришли купоны $RU000A106UW3 Делимобиля $RU000A10C6M3 Уралкуза $RU000A10CLX3 Носты и заменённого $RU000A10AZG2 Кристалла. Носты уже второй купон с момента создания портфеля. Держим строй! Апдейт — и Полипласта только что купоны прилетели. Портфелю исполнился месяц. Подбил бумаги в наглядную табличку. Конкретные выпуски не указываю для упрощения и из-за отбора самого бизнеса, интересного и симпатичного лично мне, плюс имеющего умозрительный щит — государственный, инфраструктурный или бренда. Тактические замены изредка ради лишних 5-6% дох не в счёт. Эмитентов 19, облиг всего 25 сейчас. 🏛️ СЭЗ-Ордж_11🗓️ Носта____19 Уралкуз__20 ЕКФ______22 Сегежа___24 Станки___24🗓️✂️ 🏭 Полипласт_14🧧 Аэрофьюэ_20🗓️ Миррико__🌊🗓️🎓 🏷️ Делимоби_14 Вуш______🌊🎓 Самолёт__🌊🎓 Система__🌊🗓️🎓 СибКХП__*16🗓️ Брусника_22 Сульфур__25🗓️✂️ Кристалл_24🗓️✂️ Стекло___29✂️🎓 Балтлиз__🌊✂️ Обозначения 🏛️ госщит — госзаказ, оборонка, минпромторг, моногорода 🏭 инфраструктурный щит — топливо, энергетика, химия, строительство 🏷️ щит бренда — потребительского или биржевого 🌊 флоатер 🗓️ ежеквартальный купон ✂️ амортизация 🎓 для квалов 🧧 квазивалюта Цифра — купон, дох к погашению не указываю тк они динамичны. У Сиб КХП купон начинался с 19% и снижается до 15%. Дох портфеля последние 5 недель –2%, пока всё скучно #вдо #дистресс #reliquary_of_coral_tide_hy

#nrd Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 21.09.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ", 4025447648, RU000A10AZG2, 4B02-02-00093-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1446021 Резюме: ООО «КЛВЗ КРИСТАЛЛ» выплачивает купон по биржевым облигациям серии 001P-02 (RU000A10AZG2) в размере 23,01 руб. на бумагу; дата выплаты — 21 сентября 2026 г., номинал — 1000 руб., погашение — в 2028 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно производит плановую выплату купонного дохода без признаков просрочки или дефолта, что подтверждает его платёжеспособность.

#disclosure Компания: ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ" Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 21.09.2026 09:02 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=7DWxt1Gpw02e-C1cYsQLcqg-B-B&q= Резюме: Эмитент ООО «КЛВЗ КРИСТАЛЛ» выплатил купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-02 за 19-й купонный период в размере 23,01 руб. на облигацию. Общий объем выплат составил 8,05 млн рублей, обязательство исполнено полностью и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход по облигациям, что подтверждает его платежеспособность и отсутствие признаков дефолта.

$RU000A10AZG2 $RU000A10DSU2 Единение бумаг, но есть нюанс. Не думал, что рынок доведёт меня до такого. В пике было -24% по каждой. Терпеливо сижу, терплю визуальный минус и по чуть-чуть выкупаю. Были бы основания полагать, что Кристаллу гаплык, крыл бы не задумываясь. Не тот случай. Скоро выплаты по обоим выпускам, и это будет жирненько. Бонусом расскажу историю: Зашёл в фирменный магазин Кристалла на неделе и поинтересовался у продавщицы насчёт торговли. Как идет, бойко или не очень? Ответила как есть: "У нас не как в КБ, там пиво и обычные продукты, поэтому людей больше и чаще ходят в магазины. В сравнении с ними у нас посетителей меньше. Но они есть. Ещё часто приезжают и закупают сразу несколько коробок. На той неделе приезжали и 4 ящика текилы закупили." Как-то так, ребята-хомячата. Как-то так. Это не истина в последней инстанции, но тоже полезно считать такие индикаторы.

💸хитрецы $KLVZ разместили новость о переводе купонов по $RU000A10FBR9 утром, хотя все ждали её в пятницу. 🚀В итоге бумага в планке с выходных (конечно это не инсайдеры😉). Мне благодаря этим качелям удалось докупить по 650 и 710. Надеюсь немного выйти больше своей средней и уменьшить позиции. Риски тут по-прежнему высокие💣 Первый купон по выпуску $RU000A10FBR9 выплачен. Раскрытие в ЦРКИ. Кто бы сомневался. Upd. Купоны пришли, но расти облига как и $RU000A10AZG2 и $RU000A10DSU2 не хотят🤷 #облигацииии #вдо #купоны

ВДО В пятницу пришли купоны Уралкуза $RU000A10DBV6, облига обратно отросла, правда, сейчас опять на 5% сливают. А мой дистресс-портфель пополнился ещё тремя облигами, на этот раз с амортизацией, которую я раньше игнорировал. * СтанкоМашСтрой $RU000A10D3R8 доходность 41% Станкостроитель из Пензы, которую я знаю по дизелям. Имеет высокую локализацию производства и большие планы масштабирования — второй завод в Подмосковье и выход на IPO. Станкостроение критически важная отрасль, но тут скорее второй эшелон — не уникальные станки для оборонки, а массовые гражданские, рабочие лошадки. Имеет поддержку Минпромторга. Финансовая отчётность не радует, но это тяжёлый период роста. Недавний триггер для паники — иск от корейцев, которые поставляли оборудование в прошлом, но думаю здесь будет принято правильное решение, не мешающее развивать производство. Ещё компания участвует в проекте запуска пром дирижаблей, но это пока весьма отдалённая перспектива. * Миррико $RU000A109221 доходность 39%, флоатер, для квалов Производитель сложной химии для нефтяной отрасли, главная площадка около Альметьевска, Татарстан. Впрочем, там есть и технологии очистки воды, и агродроны, например. Для IPO пока плоховат общий сентимент на бирже плюс компания вкладывается в строительство завода химических присадок в Саудовской Аравии для тамошней нефти. Здесь по-моему риск не столько банкротства, продукты важны для отрасли, сколько поглощения условной Татнефтью, если будет сложно привлекать долг, а у нефтяников будет кризис и снижение добычи. * Кристалл $RU000A10AZG2 доходность 63% Калужский производитель алкоголя — водки и замещающих импорт ликёров и прочего крепкого. В линейке есть даже соджу — лойс от кейпоперов. А так как сам завод в Обнинске, атомограде, то можно вспомнить ещё и Roentgen Rum из легендарного Fallout. Компания агрессивно расширяется, но весь ретейл сейчас не купается в деньгах, а с алкоретейлом ещё и регуляторика ограничивает. Паники по цене тут добавляют суды над мажоритарием, но как будто претензии не несут прямой угрозы производству. И техдефолт разок был недавно. По итогу Станки отправляю в категорию госзащиты к Носте, Уралкузу, СЭЗ и Сегеже. Миррико в категорию коммерческого, но важного компонента инфраструктуры вместе с Аэрофьюэлз. Кристалл в категорию живучего бизнеса, который должен суметь выплыть сам, вместе с Брусникой, EKF и БалтЛизингом. Купоны у Станков и Миррико ежеквартальные. #вдо #дистресс #reliquary_of_coral_tide_hy

$RU000A10AZG2 Перелопатил за эти дни много инсайдов. Суть вопроса. К Победкену претензия ФНС за 18-20 год. На 107 мультов. Срок давности здесь не играет,так как дело возбуждено давно,а Победкин появился в нем только в 26 году. Основные претензии к другому человеку,который вывел большие суммы в 18- 20 годах. И сейчас за границей. И это не 100 мультов. Фигурируют миллиарды.Победкин здесь краем. Но что самое главное суд не удовлетворил требования к аресту всего имущества Победкина в том числе и клвз,так как уже арестовано имущество на 160 мультов. Арифметика простая 160 уже в обременении и 107 требования к уплате. 26 августа Победкин стал генеральным директором клвз,о чем внесена запись в ЕГРЮЛ . Сайт черемушкинского суда сегодня уведомил ,что следующее заседание 11.09. Это уже по-моему 14 по счету. Ни о каком аресте Победкина речи нет . Ещё даже не начались прения сторон. На рассылку от суда подписался по делу Победкина.

Сегодня идет большая распродажа на рынке. 💼Мой портфель вновь сильно краснеет. Одной из главных загадок стала распродажа в облигациях $KLVZ 💰Я держу $RU000A10FBR9 которые упали уже на 20%. Сейчас планирую немного усреднить по 710 рублей. 📈В пятницу эмитент выплатил купоны по 2 выпускам, $RU000A10AZG2 можно купить в Т. Обычно после выплат ВДО дает рост 5-10%, а тут наоборот падение усилилось. При этом все доступные облигации дают уже больше 40% $RU000A10DSU2 🤔Кроме новостей про суд над собственником, в котором не поднимается вопрос обращения завода в чью-то пользу, что-то есть по эмитенту? может отчет был рисованный или еще какие-то мощные подводные камни и есть высокий риск дефолта?

$RU000A10AZG2 Ну, что ж, КЛВЗ заплатил. Купон в НРД https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38773 Но цену уже льют. 20го августа чуть подразгрузился. А тем временем КЛВЗ судится как бешенный принтер. Сегодня ночью открыл для себя такой чудестный ресурс https://kad.arbitr.ru// забиваешь ИНН эмитента и вуаля можно посмотреть как идут дела… как говорится "дела у прокурора". Авторизация на портале через ЕСИА Госуслуги. Если есть флешка с цифровой подписью, то можно и через неё, но всё равно будет обращаться к ЕИСА, только без авторизации на Госуслугах. Можно подписаться на эмитента и следить как идут дела. До 40 эмитентов. Стакан в планке. Хоть и лотность не ужас ужас, но в планке. Покупателя нет. "Если ты ходишь по грязной земле ты не сможешь не выпачкать ног" © "Наутилу Помпилиус".

#disclosure Компания: ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ" Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 21.08.2026 08:49 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=voWiDnjEZkuVstjomre3hw-B-B&q= Резюме: ООО «КЛВЗ КРИСТАЛЛ» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-02 за 18-й купонный период: 23,01 руб. на облигацию, всего 8,05 млн руб. Обязательство исполнено на 100% в установленный срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход по облигациям, что подтверждает его платежеспособность и отсутствие признаков дефолта или просрочки.

$RU000A10AZG2 Купоны уже выплачены в НРД, хотя дата выплаты завтра. Победкин обещал, что $KLVZ так будет делать, чтобы загладить техдефолт, и делает. Спасибо всем, кто дал закупиться пониже и выровнять среднюю. Неделя потребовалась, чтобы котировки отросли близко к номиналу. От минус 25 тысяч на пике падения до нуля сейчас. Раздал в минус 200 рублей несколько штучек, чтоб было кому тоже закупиться хорошим эмитентом.

#nrd Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 20.08.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ", 4025447648, RU000A10AZG2, 4B02-02-00093-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1435360 Резюме: ООО «КЛВЗ КРИСТАЛЛ» планово выплачивает купон по биржевым облигациям серии 001P-02: 23,01 руб. на бумагу, дата выплаты — 21 августа 2026 г. Эмитент своевременно обслуживает долг, что подтверждает его платёжеспособность. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о плановой выплате купонного дохода по облигациям без признаков просрочки, дефолта или неисполнения обязательств. Своевременное обслуживание долга позитивно для держателей бумаг.

$KLVZ Дамы и господа, товарищи инвесторы, сделайте удивлённое лицо. Ну так, для галочки. Очередное заседание ПЕРЕНЕСЛИ. Давайте проясним один момент: Однажды оно должно состояться, так и будет. Тут проблема в другом — объявились мальчики, которые увидели возможность кричать "ВОЛКИ! ВОЛКИ!". Вот это в данной ситуации противно. Воспользовались возможностью для падения цен на бумагу. На анонсе, который раз за разом новый! Ещё и статьи по старым искам откопали, но не проверяли, что уже давно иск отозван. Это только ПЕРВАЯ ИНСТАНЦИЯ. Которая неизвестно ещё чем закончится. Может быть победой Победкина, а потом прокуратура подаст аппеляцию. Или наоборот поражением Победкина и тот апелляцию подаст. И пойдут они все дружно до кассации или верховного суда. И всё это время вы собираетесь метаться туда-сюда и шатать бумаги эмитента? Ребят, если вам достаточно только этого, чтобы панически залить бумагу, уйдите с рынка или сидете во флоатерах от Газпрома по ключ и спред в полтора процента. Своим отношением и пониманием ситуации вы треплите нервы себе и другим в моменте. $RU000A10AZG2 $RU000A10FBR9

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣2️⃣☘️0️⃣8️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🌊 Среда пока что что по праву забирает титул самого амплитудного дня недели - посмотрим, составят ли ей конкуренцию. Одно неизменно - в любой непонятной ситуации стоит сливать Ойл Ресурс, судя по рынку :) Добрый вечер, друзья, минутка разнообразных новостей :) 🐣 АНОНСЫ 😨 АСГ ТРАНСФОРМАТОРЕН 🅱️🅱️ $RU000A10DYZ9 ☀️ Изо всех сил стараюсь сохранять дипломатичность, однако в данном случае, кажется, компания перепутала двери биржи и некой благотворительной организации. Представлен нам выпуск БО-02 объемом 100 миллионов рублей, который выйдет через сбор книги силами Совкомбанка. 3 года торгов, колл через 1,5 года, ориентир ежемесячного купона - не выше 22% ровно. Для компании, которая за последний квартал только увеличивает налоговые задолженности и имеет отрицательное сальдо по текущим операциям - крайне смело. Желающие приглашаются на сбор 18 августа, а наблюдение в стакане можно будет провести в день старта торгов - 21-го числа. 💬 Я прекрасно понимаю эмитентов, которые стремятся занять подешевле. Даже глубоко в душе принимаю это решение. Однако смею попросить трезво оценивать свою отчетность, связанные с ней риски, степень увлеченности "налоговым кредитованием" и текущую ситуацию на рынке. Да, в моменте он невероятно оптимистичен, но какова гарантия, что тенденция таковой и останется в долгосрочной перспективе? 🚰 ГИДРОМАШСЕРВИС 🅰️ / 🅰️➕ $RU000A10EHC1 ☀️ Компания наконец определилась с датами размещения выпусков, один из которых был запланирован еще на июль. Встречайте: флоатер 002Р-02 с премией не выше 4% к ключевой потребует удостоверение квала, имеет срок обращения 3 года, пут-оферту через два и склонность к ежемесячным выплатам. Свежезарегистрированный фикс 002Р-03 - не выше 17%, 2 года торгов без оферт и та же склонность. Объем размещения определят позже, дата сбора - 20 августа, запуск стакана - 25 число. Организатор - Совкомбанк. ⛲️ РУСГИДРО 🅰️🅰️🅰️ $RU000A10F6U3 ☀️ Эмитент представил очередной флоатер, детали которого представлены на картинке и нуждаются в отдельном представлении. 🏁 ИТОГИ СБОРА ☀️ В едином порыве снизили ориентиры премий предводители плавающего цеха: ДОМ РФ (1,25% к КС финально, 50 млрд.) и РОСАГРОЛИЗИНГ (2% к КС и финальный объем в 10 миллиардов рублей). Но по напору желания было сложно превзойти ВТБ ЛИЗИНГ, который снизил купон с 16,75% до 15,5% и ушел, довольно потирая руки с возгласом "Как мы их!". 📝 РЕГИСТРАЦИИ ☀️ Заявления подали: ТРАНСПОРТНАЯ ЛК 🅱️🅱️➖ (001Р-06) и ПЕРВАЯ ГРУЗОВАЯ КОМПАНИЯ 🅰️🅰️ / 🅰️🅰️➕ (003Р-06 / 003Р-07). ☀️ Завершил процесс очередной выпуск коллектора ВЕРНЁМ 🅱️ (001Р-04). 📊 РЕЙТИНГИ ⬇️ ПОЧТА РОССИИ $RU000A10FDV7 дождалась долгожданного понижения рейтинговой оценки с уровня АА до 🅰️🅰️➖, зато негативный прогноз сменился стабильным. 🔸 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/7167/ ⚠️ ПК ФАБРИКС $RU000A10E7U2 после технического дефолта получил от агентства АКРА не понижение рейтинга, а всего статус "под наблюдением". Достаточно странно, ибо подобная ситуация ранее трактовалась однозначным пересмотром оценки. 🔸 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/7168/ 🍾 КЛВЗ ОТВЕТИТ! ☀️ КЛВЗ КРИСТАЛЛ $RU000A10AZG2 публикует свою версию развития события по иску к т. Победкину. Ознакомиться с ней можно где-то на просторах интернета, но по правилам площадки ссылку предоставить не могу. Кратко - все под контролем, длиннее - ближайшее заседание завтра:) 👩‍🎨 До новых встреч, леди и джентльмены! #облигации #новости

$RU000A10AZG2 эта новость про уг дела уже довольно стара. Против бенефициара уже давно ведут несколько дел. И это будет долгий процесс. Почему сейчас начали лить непонятно, похоже кто то должен закупаться ниже. Жду хороших цен для закупа. Купоны платятся, завод работает.

🥃 КЛВЗ: облигации улетели на 5–9% за день. Полез разбираться — и там не один красный флаг Сегодня бумаги ООО «КЛВЗ Кристалл» резко переоценили: $RU000A10AZG2 P02 — 98,27% (-5,11%), YTM ~34,3% $RU000A10DSU2 P04 — 92,01% (-5,92%), YTM ~32,3% $RU000A10FBR9 P05 — 85,10% (-9,24%), YTM ~33,4% Красиво? Только доходность тут высокая не от хорошей жизни. 🔴 Что уже подтверждено 1️⃣ НКР держит рейтинг BB-.ru, но с 06.07 он «на пересмотре с возможностью понижения». Причина — технический дефолт 22 июня по купонам P02/P03 на 8,8 млн ₽. На следующий день КЛВЗ всё выплатил, но агентство отдельно следит за ликвидностью и платёжной дисциплиной. 2️⃣ 6М2026: выручка выросла на 13,4% до 1,887 млрд ₽, а чистая прибыль упала почти вдвое — с 57,8 до 29,6 млн ₽. 3️⃣ Аудитор по РСБУ-2025 выдал мнение с оговоркой: по товарным знакам на 108,05 млн ₽ были признаки обесценения, но компания не рассчитала соответствующую корректировку. 4️⃣ На конец 2025 у ООО было всего 38,6 млн ₽ денег при 3,377 млрд ₽ краткосрочных обязательств. Процентные расходы за год выросли примерно с 213 до 398 млн ₽. В примечаниях также раскрыто нарушение ковенанта по одному банковскому кредиту. ⚖️ И ещё один момент На сайте Хамовнического суда есть дело №01-0155/2026 в отношении Победкина П.В. по ч.2 ст.199 УК РФ. В карточке указан обвинительный приговор от 10.07.2026. Сам КЛВЗ называет Павла Викторовича Победкина конечным бенефициаром компании. Формально судебная карточка публикует инициалы, поэтому дальше подтверждённых фактов я не бегу. Плюс есть свежий иск поставщика к КЛВЗ на 65,3 млн ₽. 📌 Мой вывод Я пока не вижу подтверждённой официальной новости именно сегодня, которая на 100% объясняет пролив. Но 30%+ YTM выглядит уже не как подарок, а как цена за BB-, риск downgrade, техдефолт, слабую ликвидность и юридический фон. Падающий нож я бы сейчас не ловил. Следующая важная дата — 21 августа: P02 и P03 снова должны платить купоны. Если платёжная дисциплина нормализуется, НКР снимет негативный пересмотр, а доходности останутся высокими — вот тогда кейс станет гораздо интереснее. Есть у кого {$KLVZ} в портфеле? Держите или сегодня вышли? Не ИИР. Цена и доходность актуальны на 11.08.2026, вечерний срез. $KLVZ #облигации #ВДО #КЛВЗ

$RU000A10AZG2 Маленькая позиция, но все же, нужно осветить: Основной владелец и бенефициар КЛВЗ «Кристалл» Павел Победкин проходит фигурантом/подсудимым по уголовному делу об уклонении от уплаты налогов (статья 199 УК РФ), рассмотрение которого связано с финансово-хозяйственной деятельностью вокруг предприятия. На 13.08 назначено рассмотрение дела на 9:30 У меня позиция 3 облиги, я не парюсь, просто жду;) Единственное что остаётся - ждать след выплату, и если все будет хорошо - кайфовать:)

#disclosure Компания: ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ" Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 23.07.2026 15:11 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xGXC8Du8mESUpKAmmbuXZQ-B-B&q= Резюме: ООО «КЛВЗ КРИСТАЛЛ» выплатило 17-й купон по облигациям серии 001P-02 в размере 23,01 руб. на бумагу (всего 8,05 млн руб.). Выплата произведена в срок и в полном объеме. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купонного дохода без признаков просрочки или неисполнения обязательств.

#nrd Тикеры: $RU000A10AZG2 Время новости: 22.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ", 4025447648, RU000A10AZG2, 4B02-02-00093-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1424443 Резюме: ООО «КЛВЗ КРИСТАЛЛ» выплатит купон по облигациям серии 001P-02 (RU000A10AZG2) в размере 23,01 руб. на облигацию. Дата выплаты — 22 июля 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купонного дохода, без признаков дефолта или просрочки.

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ" (за 1кв. 2026г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A10AZG2 $RU000A10AZF4 $RU000A10DSU2 $RU000A10FBR9 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3мес. 2026 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,64 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,03 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,48 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент капитализации 2,54 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,51) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,28 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,54 (норма>0.8) 🔶 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=17,7 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): высокий ➖➖➖ 📝 Резюме: Компания высокого инвестиционного риска. Структура капитала неудовлетворительная. Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась на 19%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~2,5 млрд.₽. Зависимость от своевременности погашения дебиторской задолженности и реализации запасов. Собственный капитал увеличился на 1% (+), долгосрочные обязательства сократились на 16% (+), краткосрочные прибавили 2% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,54 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 6% (+). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 757 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 12 млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал с обзорами эмитентов корпоративных облигаций.

$RU000A10AZG2 @T-Investments, почему в разделе купонов до сих не меняется статус купона за 25 июня? Он уже выплачен. Сохранение такой пометки выглядит как манипулирование рынком. Не все читают ЦРКИ или смотрят НРД. Создаётся впечатление, будто выплата до сих пор не произведена, а это не так.

🪙 Дивидендный портфель. #дивы_milka1992 👩🏼‍🏫 Диверсифицированный структурированный портфель. 🔹Облигация АПРИ БО-002Р-08: 20% от портфеля. $RU000A10AG48 ▫️Купонный доход: 24%. ▪️Капитализация компании: 11 млрд рублей. 🔹Облигация Кристалл 001Р-02: 10% от портфеля. $RU000A10AZG2 ▫️Купонный доход: 28%. 26.06.2026 была задержка выплаты. ▪️Капитализация компании: 1,63 млрд рублей. 🔹Облигация ГТЛК БО 002P-07: 10% от портфеля. {$RU000A10AU73} ▫️Купонная доходность: 24%. Осталось все 2 выплаты. ▪️Капитализация компании: не опубликована официально, но активы компании свыше 1 трлн рублей. 🔹ВИМ - Ликвидность: 15% от портфеля. $LQDT ▫️Фонд который за последние годы зарекрмендовал себя как стабильный. 🔹Сургутнефтегаз привилегированная: 30% от портфеля. $SNGSP ▫️Дивиденды выплачивают стабильно с 2008 года, ближайшая выплата 15.07.2026 в размере 0,855 рублей на акцию или дивдоходность 2,08%. (Относительно дешево стоит, но взамен самые слабые дивиденды за три года). ▪️Капитализация компании: 890 млрд рублей. 🔹Фонд Российские облигации $TBRU@ : доля от портфеля 15%. ▫️Относительно интересный Фонд с доходностью за год свыше 19% (больше КС). ▪️Указала данный Фонд, так как на нашем рынке облигации очень быстро набирают популярность. 🔷Заключение: 🔹Напомню: мы с вами разбираем разные варианты дивидендных портфелей с разным наполнением, идеальных не существует, но собирая на основе таких разборов свой портфель - вы выбираете именно то, что вам больше нравится. ❗️Не забывайте ставить реакции на посты, комментируйте. ❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️ 🔥 Цель 10К подписчиков 🔥 #дивиденды #дивы #новичкам #что_купить #рынок #акции #пульс_оцени #аналитика #облигации