Форум об облигации Кредитный поток 5.0

🟢 #disclosure Компания: ООО «СФО ТБ-8» Тикеры: $RU000A10F397 Время новости: 06.11.2026 15:52 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=oAD-CR1c2rkqZ4VT8-COGPeg-B-B&q= Резюме: ООО «СФО ТБ-8» выплатило купонный доход по облигациям класса «А1» за 4-й купонный период: 13,59 руб. на бумагу, всего 326,16 млн руб. Обязательство исполнено на 100% в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выплатил купонный доход по облигациям, что подтверждает платёжеспособность и отсутствие признаков дефолта или просрочки.

💸 +1 541,81 ₽ КУПОНАМИ! И НОЯБРЬ УЖЕ ПЕРЕВАЛИЛ ЗА 7 000 ₽! 🔥 А вот и новые поступления! Сегодня снова две выплаты, причём одна совсем небольшая — всего 19 рублей. Но знаете, что мне нравится? Когда таких выплат становится всё больше, даже мелкие суммы начинают складываться в ощутимый денежный поток! 📈 💰 Выплаты за 6 ноября: 🏦 Кредитный поток 5.0 — +1 522,08 ₽ $RU000A10F397 🐼 ЗООПТ БО-01 — +19,73 ₽ $RU000A10DRX8 🔥 ИТОГО ЗА ДЕНЬ: +1 541,81 ₽ ━━━━━━━━━━━━━━ 📊 МОИ КУПОНЫ ЗА НОЯБРЬ 💵 Получено: 7 830,31 ₽ 🎯 Ближайшая цель: 60 000 ₽/мес. 📈 Выполнено: 13,1% 💰 До цели: 52 169,69 ₽ 🏆 Глобальная цель: 100 000 ₽/мес. ━━━━━━━━━━━━━━ 🚀 Сейчас моя стратегия проста: получаю купоны и возвращаю деньги обратно в портфель. И пусть одна выплата составляет 19 рублей, а другая полторы тысячи — обе работают на одну большую цель.

🟢 #nrd Тикеры: $RU000A10F397 Время новости: 06.11.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "СФО ТБ-8", 9703238363, RU000A10F397, 4-01-00978-R) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1465303 Резюме: Эмитент ООО «СФО ТБ-8» выплачивает купонный доход по облигации RU000A10F397: 13,59 руб. на одну бумагу, дата выплаты — 6 ноября 2026 г., средства уже поступили в НРД. Плановая выплата подтверждает обслуживание долга. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Сообщается о своевременной выплате купонного дохода без признаков просрочки или дефолта, что подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодно держателям облигаций.

🟢 #nrd Тикеры: $RU000A10F397 Время новости: 05.11.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "СФО ТБ-8", 9703238363, RU000A10F397, 4-01-00978-R) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1464966 Резюме: Эмитент ООО «СФО ТБ-8» выплачивает купонный доход по облигации RU000A10F397: 13,59 руб. на одну бумагу, дата выплаты — 6 ноября 2026 г. Держатели получают очередной плановый купон без признаков просрочки или дефолта. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода по облигациям при отсутствии признаков неисполнения обязательств подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодна держателям.

⚪ #disclosure Компания: ООО «СФО ТБ-8» Тикеры: $RU000A10F397 Время новости: 02.11.2026 16:32 Тема новости: Изменение состава и (или) размера предмета залога по облигациям эмитента с залоговым обеспечением Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=KDJGgTHYwU68TAB5tkB5SQ-B-B&q= Резюме: ООО «СФО ТБ-8» раскрыло обновлённые данные по залоговому обеспечению облигаций классов А1, А2 и Б: на 31.10.2026 совокупный размер залога составил 50,91 млрд руб., включая денежные требования по кредитным договорам (41,40 млрд руб.) и права по договору залогового счёта (9,50 млрд руб.). Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер и отражает плановое изменение размера залогового обеспечения без признаков дефолта, просрочки или ухудшения качества покрытия.

📅 29 октября – 1 ноября 2026 Подвожу итоги октября: по данным приложения доходность портфеля за месяц составила +1,61%. Это второй лучший месяц 2026 года после февраля. Не космос, но после сентября такой октябрь приятно греет душу 🙂 Сделки: 29.10 — без сделок 30.10 — пополнил счёт (несколько раз за день), докупил: ➕ Почта России 003Р-07 $RU000A10FDV7 ➕ Софтлайн 002Р-03 $RU000A10GDN2 Свободные деньги, как обычно, припарковал в фонде денежного рынка. 31.10 — пополнил счёт, докупил Полипласт П02-БО-17 $RU000A10G122 — продолжаю усреднять позицию. Это спекулятивная часть портфеля и моё личное решение, не рекомендация. Риски я прекрасно понимаю. 01.11 — пополнил счёт и купил: 🆕 Кредитный поток 5.0 $RU000A10F397 📈 Прогресс по купонному потоку (01.11.2026): Сейчас в месяц: 94 496 ₽ (+407 ₽ с прошлого поста, 28.10) В пересчёте на год: 1 133 952 ₽ (+4 884 ₽ с прошлого поста, 28.10) Ближайшие цели: ✅ 90 000 ₽/мес — пройдено ⬜ 95 000 ₽/мес — осталось 504 ₽ ⬜ 100 000 ₽/мес — следующая веха Что нам принесёт ноябрь?Очень хочется, чтобы в ВДО обошлось без новых дефолтов, а ещё — чтобы наконец наступил мир во всём мире. Все уже очень устали, и рынок, и мы с вами. Если ноябрь решит, что скучать нам нельзя, у меня есть запас терпения. Правда, запас кофе в этом случае понадобится больший ☕ Какие у вас ожидания от ноября — осторожный оптимизм или готовимся к новым сюрпризам? #облигации #портфель #тинвестиции #tпульс #купоны #фиксдоход #ноябрь

Подборка облигаций Секьюритизации Но прежде, что такое Секьюритизация — это когда под пул выданных кредитов выпускаются облигации. Инвестор получает выплаты за счёт погашений по этим займам. 🏦Простыми словами это работает так: 🔸Банк выдает много кредитов (например, ипотеку или автокредиты) и не хочет годами ждать, пока люди их вернут. 🔹Банк собирает эти кредиты в один большой пакет и продает его специальной компании. 🔸Эта компания выпускает облигации, которые покупают инвесторы. 🔹Выплаты по этим облигациям (проценты и возврат долга) делаются из тех денег, которые обычные люди ежемесячно платят по своим кредитам. (Например, человек берет кредит по 25%, а нам дают купон 17% ) ❓В чём смысл? Для инвестора это способ получать доход, обеспеченный реальными платежами заёмщиков, а для банка — способ быстро вернуть деньги и выдать новые кредиты. ❓Но что будет если часть кредитов будут проблемными ? Банк сам выкупает такой кредит за счёт сформированного резерва и капитала. Это основной способ защиты от кредитных рисков (когда заемщик не возвращает долг). Банк обязан по закону откладывать часть своей прибыли в специальные резервы на возможные потери по ссудам. Если клиент перестает платить по кредиту, банк покрывает убыток из этих заранее отложенных средств. Кроме того, банк формирует собственный капитал, который служит «подушкой безопасности» на случай крупных убытков. Есть ещё нюансы, но базу простыми словами вы только что прочитали, а посему переходим к Подборке. Для себя отмечаю следующие облигации Секюритизации: 1. Совком Выскания 01 $RU000A10EMM0 Эф.доходность: 17,86% Купон: 17% Стоимость: 100,5% Срок погашения: 25.04.2030 Рейтинг: АА 2. Кредитный поток 5.0 $RU000A10F397 Эф.доходность: 17,21% Купон: 16% Стоимость: 99,9% Срок погашения: 06.04.2028 Рейтинг: ААА 3. СФО Альфа Фабрика ПК-4 класс А $RU000A10F892 Эф.доходность: 17,44% Купон: 16,25% Стоимость: 100% Срок погашения: 02.04.2029 Рейтинг: ААА 4. СФО Сплит Финанс ПВ-1 $RU000A10C3F4 Эф.доходность: 17,8% Купон: 16,5% Стоимость: 100% Срок погашения: 29.09.2027 Рейтинг: ААА Если было полезно, пожалуйста поставьте лайк, чтобы я понимала какие посты должны выходить чаще 🫶🏻 и не забывайте подписаться, чтобы не потерять

💳 СФО: облигации, которые я беру вместо депозита Переодически добавляю в портфель облигации СФО. Для меня некоторые из них практически замена депозиту, а другие позволяют зафиксировать высокий денежный поток на несколько лет. Если простыми словами, секьюритизация когда множество небольших кредитов объединяют в один пул, а под него выпускают облигации. У СФО есть транши условные этажи: ▪️ Старший транш получает выплаты раньше и последним принимает убытки. Именно такие бумаги могут иметь высокий рейтинг AAA. ▪️ Младший транш первым принимает потери, если заёмщики пула перестают платить. Дополнительно есть уровни защиты: переобеспечение, избыточный спред и резервный фонд. Поэтому старший транш имеет несколько уровней защиты от проблем внутри кредитного пула. 🍀 $RU000A10F397 СФО ТБ-8 класс А1 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ставка купона: 16% 🔸 Выплаты: 12 раз в год 🔸 Погашение: 06.06.2030 🔸 Доходность текущая: 17,19% 🔸 Амортизация с 06.07.2027 ✔️ Почему взяла: высокий рейтинг, ежемесячные выплаты и доходность выше 17%. ✔️ Стратегия: держать и получать ежемесячный денежный поток, амортизацию реинвестировать. ✔️ Нюансы: амортизация постепенно возвращает вложенный капитал ещё до финального погашения. ✔️ Риски: кредитный риск пула, ликвидность и изменение рыночной цены. 🍀 $RU000A10FEP7 СФО СБ Секьюритизация 5 кл.АC 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ставка купона: 15,8% 🔸 Выплаты: 12 раз в год 🔸 Погашение: 26.06.2035 🔸 Доходность текущая: 17,08% 🔸 Амортизация с 28.09.2026 ✔️ Почему взяла: высокий рейтинг, ежемесячные выплаты и около 17% доходности. ✔️ Стратегия: долгосрочный денежный поток с постепенным возвратом капитала через амортизацию. ✔️ Нюансы: дата 2035 года не означает, что весь капитал будет находиться в облигации до этой даты. ✔️ Риски: длинный номинальный срок, изменение ставок, ликвидность и кредитное качество пула. 🍀 $RU000A10FGH9 СФО Сплит Финанс ПВ-3 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ставка купона: 17% 🔸 Выплаты: 12 раз в год 🔸 Погашение: 03.09.2030 🔸 Доходность текущая: 17,17% 🔸 Амортизация с 03.03.2028 ✔️ Почему взяла: 17% купон, высокий рейтинг и ежемесячные выплаты. ✔️ Стратегия: получать купоны и постепенно возвращать капитал через амортизацию. ✔️ Нюансы: покупала на первичке по номиналу. ✔️ Риски: кредитный риск пула, ликвидность и рыночная цена при досрочной продаже. 🍀 $RU000A10FEA9 МКПАО ЯНДЕКС 001Р-04 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: плавающий 🔸 Ставка: ΣКС + 1,25% 🔸 Выплаты: 12 раз в год 🔸 Погашение: 03.06.2029 🔸 Доходность текущая: 17,96% 🔸 Амортизация с 07.08.2026 🔸 Квал: ➕ ✔️ Почему взяла: доходность около 18% и плавающий купон. ✔️ Стратегия: использовать как защиту от более долгого сохранения высоких ставок. ✔️ Нюансы: покупала на первичке по номиналу. При снижении ставки ЦБ купон также будет снижаться. ✔️ Риски: процентный риск, кредитный риск и ликвидность. 🍀 $RU000A10FQW7 СФО ТБ-10 класс А2 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ставка купона: 17% 🔸 Выплаты: 5 раз в год 🔸 Погашение: 21.12.2033 🔸 Доходность текущая: 17,30% 🔸 Амортизация с 21.09.2027 ✔️ Почему взяла: высокий рейтинг и доходность около 17%. ✔️ Стратегия: держать, получать купоны, амортизацию направлять в новые выпуски. ✔️ Нюансы: купон выплачивается 5 раз в год, поэтому денежный поток менее равномерный. ✔️ Риски: длинный срок, изменение ставок, ликвидность и кредитный риск пула. 🍀 Итог Сейчас у меня несколько выпусков СФО с рейтингом 🅰️🅰️🅰️ и доходностью примерно 17–18%. Мне нравится сочетание высокого рейтинга, регулярных выплат и амортизации. Для меня часть таких выпусков альтернатива депозиту внутри облигационной стратегии. Но СФО не стоит воспринимать как депозит с повышенной ставкой. Риски здесь есть: кредитное качество пула, ликвидность и изменение рыночной цены. Поэтому смотрю не только на купон, а на структуру выпуска, рейтинг, амортизацию, срок и доходность к цене покупки. Не ИИР

#disclosure Компания: ООО «СФО ТБ-8» Тикеры: $RU000A10F397 Время новости: 07.10.2026 15:01 Тема новости: Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=V2P-A6357Q0Gx3Kw2Scr6-AQ-B-B&q= Резюме: СФО ТБ-8 скорректировало данные о залоговом обеспечении по облигациям классов А1, А2 и Б: на 30.09.2026 совокупный предмет залога составил 50,56 млрд руб., включая денежные требования по кредитным договорам (41,58 млрд руб.) и права по залоговому счёту (8,98 млрд руб.). Изменение связано с уточнением от сервисного агента. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер — корректировка ранее раскрытой информации о составе и размере залога без признаков дефолта, просрочки или ухудшения обеспечения.

#disclosure Компания: ООО «СФО ТБ-8» Тикеры: $RU000A10F397 Время новости: 06.10.2026 12:55 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=wiTAma5Zik6RrutLFzmj2w-B-B&q= Резюме: ООО «СФО ТБ-8» выплатило 3-й купонный доход по неконвертируемым облигациям класса «А1» (RU000A10F397) за период с 06.09.2026 по 06.10.2026. Общая сумма выплаты — 315,6 млн руб., или 13,15 руб. на одну облигацию; обязательство исполнено на 100% в установленный срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход держателям облигаций, что подтверждает его платежеспособность и отсутствие признаков дефолта или просрочки.

#nrd Тикеры: $RU000A10F397 Время новости: 06.10.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "СФО ТБ-8", 9703238363, RU000A10F397, 4-01-00978-R) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1453079 Резюме: Эмитент ООО «СФО ТБ-8» перечислил купонный доход по облигации RU000A10F397 в размере 13,15 руб. на одну бумагу; выплата пройдёт 6 октября 2026 года по графику без признаков просрочки или неисполнения обязательств. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодна держателям облигаций, признаков дефолта или просрочки нет.

#nrd Тикеры: $RU000A10F397 Время новости: 05.10.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "СФО ТБ-8", 9703238363, RU000A10F397, 4-01-00978-R) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1452494 Резюме: Эмитент ООО «СФО ТБ-8» проводит плановую выплату купонного дохода по облигациям RU000A10F397: на одну бумагу выплатят 13,15 руб., дата выплаты — 6 октября 2026 г. Деньги уже поступили в НРД 2 октября 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода подтверждает, что эмитент обслуживает долг без просрочек и дефолтов, что позитивно для держателей облигаций.

#disclosure Компания: ООО «СФО ТБ-8» Тикеры: $RU000A10F397 Время новости: 01.10.2026 16:57 Тема новости: Изменение состава и (или) размера предмета залога по облигациям эмитента с залоговым обеспечением Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=23IPf9UMr0CEWPNfI1P-ASA-B-B&q= Резюме: Эмитент ООО «СФО ТБ-8» раскрыл обновлённый размер залогового обеспечения по облигациям классов А1, А2 и Б: на 30.09.2026 он составил 50,44 млрд руб., включая денежные требования по кредитам на 41,46 млрд руб. и права по залоговому счёту на 8,98 млрд руб. Изменение носит технический характер и не меняет условий для держателей. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Раскрытие носит информационный характер: обновлён состав и размер залога, признаки дефолта или ухудшения обеспечения отсутствуют.

Минфин России сформировал бюджет исходя из цены отсечения нефти в $RU000A10F397 за баррель, сообщил Антон Силуанов. Мнение Claude: Силуанов подтвердил, что бюджет на 2026 год сверстан при цене отсечения нефти $50/барр — это переход от прежней «лесенки» ($59→$57) к более консервативному правилу. Механизм простой: при цене отсечения ниже рыночной Минфин направляет больше нефтегазовых доходов в ФНБ через покупку валюты, что структурно увеличивает спрос на валюту и слегка ослабляет рубль на длинном горизонте. Но это не новость по существу — о переходе на $RU000A10F397 чиновники говорили ещё 3 и 9 сентября, рынок это заложил в ожидания. Сегодняшнее заявление — формальное закрепление уже анонсированного решения, а не новый параметр. Реакции в ценах фьючерсов на юань и нефть сегодня объясняются другими факторами (Brent теряет 4% на сессии, юань слабо укрепляется), а не бюджетным правилом. Для Сбербанка канал влияния косвенный и слабый — через общую макростабильность. Самостоятельного направленного мотива для сделки по любому из инструментов новость не создаёт: параметр был публично анонсирован заранее, окончательность решения выросла незначительно, масштаб эффекта размыт на годовом горизонте. Риск тезиса против шорта рубля — цена нефти сейчас намного выше отсечения ($100 против $50), так что механизм покупки валюты уже давно работает и полностью в цене. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. {$BRV6} #экономика #нефтегаз #банки

#disclosure Компания: ООО «СФО ТБ-8» Тикеры: $RU000A10F397 Время новости: 21.09.2026 11:32 Тема новости: Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ChDJg00NykmXBk2euasBEg-B-B&q= Резюме: ООО «СФО ТБ-8» скорректировало ранее опубликованную информацию о размере залогового обеспечения по облигациям классов А1, А2 и Б из-за технической ошибки. По состоянию на 31.08.2026 совокупный размер предмета залога составил 50,79 млрд руб., включая 41,43 млрд руб. уступленных денежных требований по кредитным договорам и 9,36 млрд руб. прав по договору банковского (залогового) счета. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость представляет собой техническую корректировку ранее раскрытых данных о размере залогового обеспечения и не содержит признаков дефолта, просрочки или иных событий, влияющих на кредитное качество эмитента.

$RU000A10F397 Планирую добавить в портфель на ИИС — привлекает ставка и ежемесячные купоны, удобно для реинвеста. Но смущает структура: эмитент не сам Т-Банк, а дочерняя МФО/СПК. Кто-то оценивал, как это влияет на риск в случае проблем у материнской структуры? Как вы балансируете такие структурные продукты с классическими ОФЗ или корпоративными облигациями первого эшелона?

#nrd Тикеры: $RU000A10F397 Время новости: 07.09.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "СФО ТБ-8", 9703238363, RU000A10F397, 4-01-00978-R) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1441705 Резюме: Эмитент ООО «СФО ТБ-8» выплачивает купонный доход по облигациям серии А1 (RU000A10F397): 13,59 руб. на одну бумагу, дата выплаты — 7 сентября 2026 г. Плановое обслуживание долга подтверждает надёжность эмитента. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода без признаков дефолта или просрочки подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодна держателям облигаций.

🏦 В сентябре дальние ОФЗ и валютные облигации выглядят менее привлекательно из-за инфляционных рисков, сложной ситуации с госзаимствованиями и вероятности коррекции валюты. ⚖️ Предпочтение отдаётся сочетанию корпоративных фиксов и флоатеров с доходностью около 16,5% и выше, позволяющих снизить зависимость портфеля от дальнейших решений ЦБ. 💰 Например, флоатер Инарктики с рейтингом A+, ежемесячным купоном «ключевая ставка + 2,8%» и погашением менее чем через три года. $RU000A10F397 $RU000A10FA64 #инвест_обзор

#nrd Тикеры: $RU000A10F397 Время новости: 04.09.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "СФО ТБ-8", 9703238363, RU000A10F397, 4-01-00978-R) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1441442 Резюме: ООО «СФО ТБ-8» выплачивает купонный доход по облигациям RU000A10F397: на одну бумагу номиналом 1000 ₽ приходится 13,59 ₽. Дата выплаты — 7 сентября 2026 г., средства уже поступили в НРД 3 сентября 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно обслуживает долг и перечисляет купонный доход держателям облигаций, что подтверждает его платёжеспособность. Признаков дефолта, просрочки или неисполнения обязательств в новости нет.

#disclosure Компания: ООО «СФО ТБ-8» Тикеры: $RU000A10F397 Время новости: 01.09.2026 16:22 Тема новости: Изменение состава и (или) размера предмета залога по облигациям эмитента с залоговым обеспечением Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=QQrRcAZH9UiJV03SLR-CGUA-B-B&q= Резюме: Эмитент ООО «СФО ТБ-8» раскрыл обновлённый размер залогового обеспечения по облигациям классов А1, А2 и Б: на 31.08.2026 он составил 50,73 млрд руб., включая денежные требования по кредитным договорам (41,37 млрд руб.) и права по залоговому счёту (9,36 млрд руб.). Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Раскрытие носит технический характер и отражает плановое изменение состава и размера залога, без признаков дефолта, просрочки или ухудшения обеспечения.

$RU000A10F397 Встречаются как-то тигр и верблюд. Верблюд говорит: я российская экономика. Я устойчивый и выживаемый. Тигр говорит: а я российский фондовый рынок, я готовлюсь к прыжку. А директор цирка им говорит: сидите тихо каждый в своей клетке. Зрители пока желают смотреть на визжащих свиней!

На прошлой неделе узнал про один интересный фонд облигаций. Только облигации там не совсем классические, а секьюритизированные. Сложно даже выговорить 😁 Но нам ведь важно не произносить умные слова с серьёзным лицом, а понять главное — что там по доходности и рискам? Я вообще не большой фанат классических корпоративных облигаций и ОФЗ, покупаю их довольно редко. А вот к секьюритизированным облигациям отношусь лояльнее: выплаты по ним связаны с денежными потоками от пулов кредитов. Мне почему-то спокойнее иметь дело с банками и их продуктами. Возможно, потому что сам много лет работаю в банковской сфере. Плюс большая часть таких выпусков связана с крупными банками, поэтому психологически мне это ближе, чем облигации компаний второго-третьего эшелона. Смотрю сейчас летают некоторые на десятки процентов. А говорили в облигациях спокойнее, чем в акциях 😳 Сам сейчас держу секьюритизированные облигации примерно до 1 млн: два выпуска от Альфа-Банка $RU000A10ENP1 $RU000A10DXE6 и один от Т-Банка $RU000A10F397 А сегодня купил немного нового фонда Т-Капитал Обеспеченные Активы $XSECUR . Посмотрим, что за зверь 😏 На онлайн-конференции #Пульс_Толкс от команды Т-Инвестиций, кстати, говорили, что при очень плохом сценарии волатильность фонда может составлять порядка 1–3%, а на восстановление может потребоваться несколько дней. Интересно будет посмотреть, как фонд поведёт себя на плохих новостях и, в частности, на заседании ЦБ 11 сентября, если там будут какие-то сюрпризы по ключевой ставке. При этом ориентир фонда — доходность индекса коротких корпоративных облигаций высокого кредитного качества + 2–3 п.п. Видимо это не просто очередная замена фонду денежного рынка. Внутри будут не только выпуски Т-Банка — фонд диверсифицируется по секьюритизированным облигациям. Что за фонд: Тикер: XSECUR Дюрация: менее 1 года Расходы фонда: не более 0,25% в год Купоны и амортизация: реинвестируются в новые выпуски Доступ: только для квалифицированных инвесторов Для меня здесь есть несколько интересных преимуществ по сравнению с покупкой отдельных выпусков: • Не нужно самому реинвестировать. Я иногда забываю переложить купон или по привычке отправляю его в фонд денежного рынка. • Удобнее с аллокацией. При размещении отдельных выпусков не всегда получается получить нужное количество бумаг. • Диверсификация. Вместо нескольких отдельных выпусков получаем сразу портфель секьюритизированных облигаций. • Не нужно постоянно следить за новыми размещениями и решать, куда переложить погашенную часть. • Ликвидность. Паи фонда торгуются на бирже, а ликвидность поддерживается маркетмейкером. Я пока взял совсем небольшую позицию именно для наблюдения. Через месяц будет интереснее посмотреть на фактическое поведение фонда, а не только на красивую презентацию. Кому интересно — присмотритесь к XSECUR. Чем больше инструментов появляется на нашей бирже, тем больше возможностей для диверсификации. Главное — понимать, за счёт чего именно формируется доходность и какие риски мы за неё принимаем. Не ИИР. На всякий случай 😁 Подписываемся на канал 😊

👑 Фонд из секьюров и привкус 2008 года 20 августа меня пригласили на онлайн-звонок с командой @T-Investments и @T-Capital , где поведали про новый фонд — $XSECUR 🪶 О фонде Это у нас интервальный паевый инвестиционный фонд (ИПИФ). Если сравнивать с БПИФ, то конкретно сей ИПИФ более гибок в плане формирования инвестиционной стратегии. Сюда могут включать (в зависимости от инвест.декларации) менее ликвидные активы и ПФИ. Также в ИПИФ маркетмейкер не предусмотрен, но конкретно здесь его поставили. Состав: • 58,28% — денежный средства; • 24,77% — Кредитный поток 6.0 $RU000A10FQV9 ; • 12,49% — Кредитный поток 6.1 $RU000A10FQW7 ; • 1,96% — Кредитный поток 2.0 $RU000A10CFK2 ; • 1,81% — Кредитный поток 5.0 $RU000A10F397 ; • 0,69% — Кредитный поток 3.0 $RU000A10DBM5 . Купоны и амортизация реинвестируются в новые выпуски. Комиссия брокера: 0% (при покупке через Т) Комиссия УК: 0,25%. Не могу не вставить лучший комментарий, что видела по фонду: "Кредиты, завёрнутые в облигации, завёрнутые в фонд... что-то мне это напоминает" © Пульсянин @NoobOne Подробнее про фонд на сайте Т: https://t-capital-funds.ru/documents/mutual_funds/TAAA/documents/ 🪶 Зачем нужен, когда есть секьюры? Со слов Т: • в первичках секьюров исторически аллокация не превышает 50%, а так можно разом "купить" все выпуски; • снимается задача поиска новых размещений и выбора бумаг для реинвестирования; • ликвидность самих секьюров не найс; • за счёт того, что купоны в фонде не облагаются налогом, можно немного выиграть в доходности; • ожидаемая доходность на уровне RUCBITR1Y + 2-3% годовых; • низкая волатильность. 🪶 Почему для квалов? Для неквальности необходимо, чтобы доля ценных бумаг одного юр.лица в активах не превышала 10%. Сейчас это условие чисто физически не выполнить. В перспективе Т хочет сделать ИПИФ и для неквалов со временем. 🪶 Моё мнение по фонду Как я пошутила уже, не хватает ещё дериватива на фонд и, привет, 2008 год. Больше придерживаюсь мнения Уоррена Баффета, что сложные финансовые инструменты являются бомбами массового поражения. А данный ИПИФ таковым частично выступает. Секьюры — это не облигации в классическом понимании. Если в бондах мы буквально в долг даём компании, то здесь кредиты, завёрнутые в облигационную оболочку. Эдакое подобие дериватива. А XSECUR по факту является оболочкой для ещё нескольких оболочек. В данный момент времени не назову инструмент для себя интересным. Упаковка оболочек в ещё одну оболочку не нравится. Не исключаю, что через некоторое время такое положение дел меня устроит, но пока хватает для диверсификации и обычных секьюров. Ещё есть некоторый момент с ЛДВ. Паи торгуется на Мосбирже и, как заверили в Т, под льготу по ст.219.1 НК РФ попадают. НО! По своей природе ИПИФ не обязан обеспечивать постоянную возможность купли-продажи паёв, что может вставить палки в колёса. ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ Дополнительно на встрече рассказали про ИИ-агентов. У нашего жёлтого посредника есть MCP-сервер, который позволяет подключать ИИ-агентов к брокерскому счёту. Возможности: • аналитика и мониторинг (например, поиск ЦБ по заданным параметрам); • управление портфелем; • анализ операций; • поиск инвест.идей. Как отметили, промпты нужно задавать как можно конкретнее, чтобы ответ выдавался быстрее. Чисто торговать через него пока рано (продукт сырой), но как помощник вещь хорошая. ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ 🦉 Мои совята держат секьюритизированные облигации? #ATs_разное #облигации #фонды #новичкам #Пульс_толкс

$XSECUR - новый кандидат для ИИС На неделе появился новый фонд, который собрал в себе секьюритизированные облигации «Кредитный поток» от $T На данный момент в составе фонда 3 выпуска кредитного потока - 2 $RU000A10CFK2 , 3 $RU000A10DBM5 и 5 $RU000A10F397 Завтра в него будет добавлен новый шестой выпуск. Из интересного - фонд доступен только квалам, хотя сами инструменты в его составе доступны всем. Видимо здесь есть какой-то юридический нюанс. Купоны (и, вероятно, амортизацию), которые получит фонд, будут сначала инвестировать в денежный рынок, а после в новые выпуски кредитного потока. В денежный рынок будут инвестировать напрямую без прослойки в виде фонда $TMON@ Сейчас денежный рынок - это 95.58% от всего фонда. Интересно, сколько % будет выделено на 6 выпуск. По всей видимости, покупать уже состоявшиеся выпуски фонд не планирует. Хотя если выпуски кредитного потока будут торговаться ниже номинала, почему бы не докупить их? В секьюры других банков, насколько я понимаю, инвестировать фонд также не планирует. В пресс-релизе такой информации не нашел, но судя по всему желтый фонд не будет добавлять иных красок. Также фонд дает понять, что в будущем мы увидим еще не один выпуск кредитного потока. На данный момент мой ИИС состоит практически на 100% из $TMON@, в котором комиссия составляет 1.199%. В $XSECUR комиссия 0.249% и доходность, очевидно, выше чем в денежном рынке. Соответственно, есть идея переложить деньги именно в этот фонд. Да, риск выше, но не существенно. Понаблюдаю за фондом какое-то время и позже приму решение. В любом случае повторить фонд очень просто. И скорее всего можно его обогнать по доходности, если фонд не будет докупать выпуски ниже номинала.

📌 Ваши ожидания — ваши проблемы 😏 Ну что, дождались итогов двух первичек, которые разбирали до закрытия книг. И в обоих случаях верхние ориентиры остались на рекламных баннерах. 🟡 Балтийский лизинг БО-П26 Было: до 18,75% Стало: 18,25% Эффективная доходность при ежемесячных купонах — около 19,86%. Объём выпуска — 1,2 млрд ₽. А второй выпуск Балтийского вообще до книги не добрался. Флоатер БО-П17 с ориентиром КС + 4,75% перенесли на неопределённый срок. То есть ждали два выпуска → получили один фикс. 😏 Сам по себе P26 выглядит нормально, но есть нюанс: у Балтийского уже хватает бумаг на вторичке. По моему срезу на 10.08 тот же БО-П22 $RU000A10DUQ6 давал около 19,86% YTM, причём полный номинал там начинает возвращаться позже. У нового $RU000A10FJ57 тоже есть амортизация — примерно через год капитал начнёт постепенно возвращаться. Поэтому 19,86% на экране ≠ 19,86% на весь сегодняшний капитал на три года. 🟨 Кредитный поток 6.0 Было: 16,25–16,50% Стало: 16,25% Ровно нижняя граница диапазона. $RU000A10FQV9 — старший транш А1, цена размещения 1 000 ₽, фикс, ежемесячные выплаты и последующая амортизация. А мы ещё до книги задавались вопросом: где здесь премия за первичку? На 10.08 вторичка выглядела так: $RU000A10CFK2 Поток 2.0 — 17,71% YTM $RU000A10DBM5 Поток 3.0 — 17,46% $RU000A10F397 Поток 5.0 — 17,44% Новая 6.0 и при верхнем ориентире не выглядела подарком. После финальных 16,25% купона — тем более. 📊 Итого Балтийский P26: 18,75% → 18,25% Балтийский P17: КС + 4,75% → сбор перенесён Кредитный поток 6.0: 16,25–16,50% → 16,25% Красивые верхние ориентиры остались ожиданиями. Ваши ожидания — ваши проблемы 😏 Теперь ждём первые торги. Вот там уже рынок сам покажет, насколько ему понравились финальные условия. Участвовали в размещениях? Сколько дали по аллокации и устраивает финальный купон? Не ИИР. Данные актуальны на 11.08.2026. #облигации #первичка #лизинг

Кредитный поток 6.0: а новая первичка вообще лучше старых? До 11 августа 15:00 идёт сбор заявок на новый Кредитный поток 6.0. Условия: купон 16,25–16,50% ожидаемая доходность 17,49–17,78% ежемесячные выплаты амортизация ожидаемый срок около 2 лет дюрация 1,32 года старший транш A1 с ожидаемым рейтингом eAAA(ru.sf). Но 17,78% — это не купон. Это расчётная доходность с учётом реинвестирования выплат. Внутри — портфель примерно из 121,7 тыс. потребительских кредитов на 50,4 млрд ₽. Самое интересное для меня началось, когда я открыл предыдущие выпуски. {$RU000A10CFK2} — Кредитный поток 2.0 сейчас около 17,71% YTM при цене 998 ₽. {$RU000A10DBM5} — Кредитный поток 3.0 около 17,46%, цена 1 021,9 ₽. {$RU000A10F397} — Кредитный поток 5.0 около 17,44%, цена 998,1 ₽. А новый 6.0 предлагает 17,49–17,78%. Причём именно 2.0 — самый интересный конкурент: там тоже потребительские кредиты и старший транш. Получается, заметной премии за новую первичку практически нет. У 6.0 есть другие преимущества: новый пул, свежий полный номинал до начала амортизации и короткая расчётная дюрация. Но если смотреть только на доходность, старый 2.0 уже стоит рядом. Так что новый выпуск мне интереснее своей конструкцией, чем цифрой 17,78% Не ИИР. Данные на 10.08.2026. #облигации #первичка