Хэштег #global | Тинькофф Инвестиции Пульс

📊 Ставка ЦБ снижена до 14%, а на глобальном рынке Prologis собирает крупнейший индустриальный портфель Европы СНГ 1) Ключевая ставка ЦБ снижена до 14% Решение принято 24 июля. Должно постепенно оживить ипотеку и доходность ЗПИФов, но эффект с лагом. Следующее заседание - 11 сентября, консенсус - сохранение ставки. 2) Льготная ипотека обвалилась до антирекорда В июле банки выдали 21,8 тыс. льготных кредитов - вдвое меньше июня. Доля льготной ипотеки в общем объёме жилищных кредитов упала до минимума за 3 года - 47% по объёму (год назад было 78%). Рынок постепенно переходит от льготных программ к рыночным. 3) Чистая прибыль ПИК рухнула на 91,5% в 1П 2026 По РСБУ - с 35,5 млрд до 3 млрд рублей год к году. Крупнейший застройщик страны, который с начала года не запустил ни одного нового проекта комфорт-класса. Ставку ЦБ снизили, но для девелоперов эффект пока обратный. 4) Новый ЗПИФ: «Альфа Промышленные парки 3» УК «Альфа-Капитал» вывела фонд на биржу 13 июля, доступен квалам, цена пая 1000 руб. Индустриальный сегмент - по-прежнему главная ставка УК на рынке ЗПИФов. Глобальные рынки 5) Prologis поглощает SEGRO за $18,8 млрд Prologis - крупнейший в мире складской REIT (США), SEGRO - крупнейший индустриальный REIT Великобритании. Сделка объявлена 4 августа, портфель Prologis в Европе вырастет на 47%, активы под управлением достигнут $269 млрд. Крупнейшая сделка в индустриальной недвижимости Европы за долгое время. 6) ФРС удержала ставку, но с расколом в комитете 29 июля ставка сохранена на 3,50–3,75%, 3 из 12 членов FOMC голосовали за повышение. Новый глава ФРС Кевин Уорш занял жёсткую риторику - рынок закладывает риск повышения до конца года. 7) Ипотечные ставки в США - максимум за год 30-летняя ставка достигла 6,81% на фоне конфликта вокруг Ирана и роста цен на нефть. Заявки на покупку жилья упали до 5-месячного минимума. 8) США: волна запретов на строительство дата-центров 14 июля Нью-Йорк первым приостановил выдачу разрешений на новые ЦОД от 50 МВт. На начало августа - уже свыше 225 мораториев и ограничений в 30 штатах. 9) CapitaLand Investment: реструктуризация на $7-9 млрд CLI - крупнейший в Азии управляющий недвижимостью (Сингапур). 13 августа анонсировала рециклинг непрофильных активов (в основном Китай) и снижение своей доли в собственных REIT-ах. 10) CBRE: рынок недвижимости США выйдет на $605 млрд инвестиций в 2026-м Несмотря на высокие ставки, рынок устойчивее прогнозов - тянут склады и дата-центры на волне AI-спроса: около 80% строящихся мощностей ЦОД ожидается законтрактовать ещё до сдачи. 💎 Что это меняет для инвестора Индустриальный сегмент и дата-центры остаются главной точкой роста капитала и в России (новые ЗПИФы под склады), и глобально (Prologis-SEGRO, рекордный прогноз CBRE), несмотря на дорогие деньги и жёсткую риторику ФРС и ЦБ. При этом жилой девелопмент в России пока не чувствует облегчения от снижения ставки - падение прибыли ПИК и обвал льготной ипотеки говорят об обратном. Качество и структура конкретного актива сейчас значат больше, чем общее направление ставок. НЕ ИИР

{$GLTR} Что делать сейчас с Глобалтранс??Недооценена или переоценена акция??? Когда ракета? Сейчас постараюсь ответит на эти вопросы. Компания Глобалтранс недавно выпустила отчёт за 2022 год и за первое полугодие 2023 года.Если в кратце, то чистая прибыль 24,9 млрд(65%) за 2022 год и 20,9 млрд за первое полугодие 2023. Результаты очень отличные и,если исходить из 50% див политики, это 70 рублей (10,7%) на акцию за 2022 год и 58,4(9%) рубля за первое полугодие 2023 года. В сумме это 128,4₽ на акцию или около 20%. Что скажете? Даже при такой высокой ставки ЦБ,это отличный показатель. Однако есть главное НО - редомициляция. Вот информация о ней: •Ожидается, что это разблокирует возможность осуществлять определенные внутригрупповые операции, включая передачу дивидендов, которые в настоящее время разрешены лишь в очень ограниченной степени. Однако это не приведет к прямому возобновлению выплаты дивидендов акционерам. •Продолжительность редомициляции будет около 6 месяцев •На уровне компании и ее дочерних обществ предполагается увеличение налога на перечисление дивидендов от операционных дочерних обществ в холдинговую компанию с 5% до 15%. Какой же итог будет от редомициляции? Да собственно говоря неизвестно, не факт что выплатят дивиденды, так ещё и налог подняли в 3 раза. На мой взгляд акция находится на том уровне,на котором должна быть. Целевая цена на акцию- 650₽. Не ИИР.

👁‍🗨Кто выпускает облигации 🛂 1️⃣— Оценивать влияние «длины» облигаций на их доходность 2️⃣— Ориентироваться в показателях рейтинговых агентств 3️⃣— Определять надежность эмитентов Выпуском ценных бумаг на фондовые рынки занимаются самые разные компании и государственные структуры. Все они называются эмитентами. 🔠 По типу эмитента облигации делятся на несколько групп. 1. Государственные облигации Начнем с ценных бумаг, которым доверяют больше всего. Облигации, выпущенные развитыми странами, считаются максимально надежными, а процентные ставки по ним даже называют безрисковыми. Однако надо помнить, что у каждой валюты своя безрисковая ставка. Динамика безрисковой ставки позволяет оценить готовность к риску самых крупных и консервативных игроков на рынке, а эмитенты используют ее в качестве ориентира для новых выпусков. 🔒В России самыми надежными являются государственные облигации федерального займа (ОФЗ). Их выпускает Министерство финансов РФ. Именно на доходность ОФЗ ориентируются российские компании, которые собираются выпускать собственные ценные бумаги. Динамика ОФЗ зависит от ключевой ставки Центрального банка России и от ожиданий относительно ее изменений. Как именно ставка влияет на доходность облигаций, расскажем в одном из следующих уроков. 2. Муниципальные облигации Такие ценные бумаги выпускает не государство, а один из его регионов. Они могут обладать большей доходностью, нежели ОФЗ, потому что риск по ним обычно чуть выше. Инвесторам нужно быть особо внимательным при выборе муниципальных облигаций, потому что по большинству из них государство не выступает гарантом, и степень риска может сильно варьироваться в зависимости от эмитента. 3. Квазигосударственные облигации Эмитентами, выпускающими такие облигации, являются компании, контрольный пакет акций которых принадлежит государству. В России это, к примеру, Роснефть, Газпром, РЖД, Сбербанк и другие. 4. Корпоративные облигации Это облигации, которые выпускают коммерческие компании, чтобы получить деньги на дальнейшее развитие. Это самый неоднородный класс облигаций, потому что эмитентами могут выступать компании самого разного масштаба от РЖД (квазигосударственные облигации также относятся к корпоративным) до сети цветочных салонов. Как правило, облигации крупных компаний более надежные, а небольших бизнесов — более рисковые. Соответственно, и доходность у ценных бумаг будет разной. Перед покупкой нужно тщательно знакомиться с эмитентом, чтобы не закупиться облигациями компании, которая не сможет расплатиться по долгам. 📶 Как определить надежность эмитента Особенно актуальным этот вопрос становится при выборе корпоративных облигаций. Перед покупкой ценных бумаг можно провести кредитный анализ эмитента. Для этого нужно найти на официальном сайте компании финансовую отчетность компании и оценить состояние бизнеса, уровень долга, динамику прибыли и денежного потока. Или узнать мнение специальных рейтинговых агентств, которые самостоятельно оценивают кредитные риски (определяют вероятность дефолта, то есть неисполнения обязательств по долгам). К счастью инвесторов, все эмитенты перед выходом на рынок облигаций проходят через процедуру оценки рейтинговыми агентствами. От нее зависит, какую доходность по облигациям сможет предложить заемщик. 🌍 Мировые рейтинговые агентства: S&P Ratings, ’s, Ratings. 🇷🇺 Российские рейтинговые агентства: Эксперт РА, АКРА, НКР, НРА. У каждого агентства своя шкала для оценки надежности компаний и государств. Обычно рейтинг записывается буквами.

🚘Саудовская Аравия рассматривает возможность создания собственного производителя электромобилей - Саудовская Аравия наняла Boston Consulting Group для изучения возможности создания собственного производителя электромобилей. Проект связан с существующими планами по созданию автомобильной инфраструктуры в стране и стимулированию местного производства. Представители фонда национального благосостояния Саудовской Аравии не сразу ответили на запросы о комментариях. Государственный инвестиционный фонд с бюджетом в 400 миллиардов долларов уже несколько лет работает в сфере электромобилей. В 2018 году компания приобрела небольшую долю в Inc. и официальные лица обсуждали поддержку усилий Илона Маска по превращению компании в частную, пока главный исполнительный директор не написал в ( {$TWTR} )о своих амбициях. PIF продал почти все свои акции Tesla перед грандиозным ралли, которое началось в конце 2019 года, хотя теперь он получил большую прибыль от инвестиций в конкурирующую компанию Lucid Motors Inc. PIF и Lucid вели переговоры о строительстве завода недалеко от города Джидда на Красном море, сообщил Bloomberg News в январе. В следующем месяце автопроизводитель достиг соглашения о слиянии со специализированной компанией по приобретению и публичному размещению. Растущий тренд электромобилей вдохновил на ряд проектов по созданию новых автомобилей - от стартапов до государственных предприятий, таких как турецкая компания Togg, которая планирует выпустить несколько электромобилей в ближайшие годы. В то время как Саудовская Аравия имеет больше ресурсов для реализации собственного проекта, любой новый автопроизводитель столкнется с широким кругом конкурентов, растущих по всему миру. Саудовская Аравия намерена договориться о сделках в этом или следующем году по расширению местного производства, заявил глава фонда благосостояния королевства Ясир Аль-Румайян во время брифинга в Эр-Рияде 26 января. «Что касается автомобилей, мы сейчас рассматриваем несколько проектов, и они будут реализованы в этом году или самое позднее в следующем году». #ev 📌 ✅Подписывайтесь и читайте актуальные новости, обзоры, прогнозы и аналитику. Ставьте👍если пост был полезен. Всем добра и успешных инвестиций!

15 доступных в Тинькофф инвестициях акций (кроме внебиржевых) с наибольшим количеством "коротких" (short) позиций, по версии Wells Fargo, на конец января 2021 : * 15. Editas Medicine Тикер: Сектор: Здравоохранение Рыночная капитализация: $4 млрд Процент коротких позиций: 15,6% 14. Resources Тикер: $ RRC Сектор: Энергетика Рыночная капитализация: $4 млрд Процент коротких позиций: 15.8% 13. Arcturus Therapeutics Тикер: Сектор: Здравоохранение Рыночная капитализация: $1,7 млрд. Процент коротких позиций: 16.6% 12. ZoomInfo Technologies Тикер: {$ZI} Сектор: услуги связи Рыночная капитализация: $8.1 млрд. Процент коротких позиций: 16.7% 11. Magnolia Oil & Gas Тикер: Сектор: Энергетика Рыночная капитализация: $2.3 млрд. Процент коротких позиций: 16.8% 10. inc. Тикер: Сектор: Рыночная капитализация: $9.9 млрд. Процент коротких позиций: 16.8% 9. IRON Mountain Тикер: Сектор: недвижимость Рыночная капитализация: $10.7 млрд. Процент коротких позиций: 17.4% 8. Blood Therapeutics Тикер: GBT Сектор: здравоохранение Рыночная капитализация: $3.2 млрд. Процент коротких позиций: 18.9% 7. inc. Тикер: Сектор: потребительский Рыночная капитализация: $43 млрд. Процент коротких позиций: 19.7% 6. Therapeutics Тикер: Сектор: здравоохранение Рыночная капитализация: $3.4 млрд. Процент коротких позиций: 19.9% 5. Флейворы & Благоухания Тикер: Сектор: Материалы Рыночная капитализация: $11.9 млрд. Процент коротких позиций: 20.3% 4. inc. Тикер: {$MDLA} Сектор: Рыночная капитализация: $7.2 млрд. Процент коротких позиций: 22.7% 3. Homeservices Тикер: {$ANGI} Сектор: услуги связи Рыночная капитализация: $7.6 млрд. Процент коротких позиций: 24.3% 2. Тикер: Сектор: потребительский дискреционный Рыночная капитализация: $16.9 млрд. Процент коротких позиций: 25.8% 1. Communications Тикер: {$DISCA} Сектор: услуги связи Рыночная капитализация: $22,3 млрд Процент коротких позиций: 35,2% * РЕКОМЕНДОВАНО К ПОКУПКЕ ))