Хэштег #sagop | Тинькофф Инвестиции Пульс

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 32 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Переговоры приостановлены. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Ормузский пролив перекрыт Ираном, конфликт с США продолжается. 2. Внутреннее макро. Росстат зафиксировал дефляцию в РФ с 28 июля по 3 августа на 0,02% впервые с середины мая. Годовая инфляция в РФ на 3 августа выросла до 6,13% Несмотря на замедление фактической инфляции, инфляционные ожидания населения в июле заметно выросли. Ожидаемый рост цен на год вперед увеличился с 12,4 до 14,7%, или на 2,3 п.п. м/м. Ценовые ожидания бизнеса также повысились — на 4,4 пункта, до 20,2 пункта. Удары по WB продолжаются, уничтожение предложения товаров народного потребления при сохраняющемся спросе на них это проинфляционный фактор. Статистика покажет влияние данных событий на показатель, имеющий первостепенное значение для регулятора при определении ключевой ставки. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 5 недель. 3. Отчеты. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Лента . Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчиталось Самараэнерго ( и ). Интересная цена, добавляю в портфель привилегированные акции, новая бумага. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Базис . Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитался ММЦБ (). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась ТГК-1 (). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталось Мосэнерго (). Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитался банк Кузнецкий (). Неинтересно. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся бумаги, добавил Самараэнерго п (), взамен погашенных Русал 1Р6 купил облигации ЕСЭГ 2РС7 . Продажи: погасились облигации Русал 1Р6 , рублевая переоценка традиционно учтена в таблице закрытых сделок. 5. Поступления: пришли дивиденды от ВТБ , Дом.РФ , Сбербанка о , Транснефти п . 6. Итого в портфеле 36 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 84,2%, в валютных облигациях 15,8%. Все внимание на отчеты за первое полугодие, которые будут выходить до конца августа. Вначале цифры – потом решения. По Озону ситуация сложная, фундаментально бумага интересная, но военные риски крайне высоки, я пока держу, наблюдаю за дальнейшим развитием событий.

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 19 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Ведутся переговоры. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Конфликт в Иране встал на паузу, будет ли стоп или возобновление? Ормузский пролив до сих пор не пропускает потоки товаров в полной мере. Прошло 10 недель с начала конфликта. 2. Внутреннее макро. Росстат зафиксировал дефляцию в РФ с 28 апреля по 4 мая на 0,02%, впервые с конца августа. Годовая инфляция в РФ на 4 мая замедлилась до 5,56% — Росстат. Хотя до ближайшего заседания ЦБ РФ еще далеко, но данные по инфляции выходят обнадеживающие – можно осторожно надеяться на продолжение снижения ставки. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 6 недель. 3. Отчеты. По МСФО 2025 отчитался ВХЗ (). По результатам отчета бумага полностью продана. По РСБУ 1 кв. 2026 отчиталось Самараэнерго ( и ). Пока не интересно. По МСФО 2025 отчиталась Звезда (). Не интересно. По МСФО 2025 отчиталось НПО Наука (). Не интересно. По РСБУ 1 кв. 2026 отчитался Красноярскэнергосбыт ( и ). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Левенгук (). Не интересно. По РСБУ 1 кв. 2026 отчитался ЛЭСК (). Снова интересно, бумага возвращается в портфель. По МСФО 2025 отчиталась ОМЗ (). Не интересно. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся, вернул в портфель ЛЭСК (). В валютную часть портфеля купил Русал 1Р15 . Продажи: полностью продал ВХЗ (). 5. Поступления: пришел купон по Русал 1Р6 . 6. Итого в портфеле стало 28 акций, 3 облигации. На конец недели в акциях 84,2%, в валютных облигациях 15,6%.

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 13 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Ведутся переговоры. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Конфликт в Иране не утихает, прошло 4 недели с начала. 2. Внутреннее макро. Инфляция в РФ с 17 по 23 марта составила 0,19% после 0,08% с 11 по 16 марта (за 6 дней). Годовая инфляция в РФ на 23 марта ускорилась до 5,99% с 5,91% на 17 марта — Росстат Некоторые заявления ЦБ РФ: Сами граждане оценивают текущий рост цен в 15% - это как следствие очень длинного периода высоких темпов роста цен. Январский всплеск роста цен, вызванный повышением НДС, тарифов, утильсбора, был кратковременным с ограниченными и уже практически исчерпанными последствиями. Замедление инфляции в РФ не "счастливое стечение обстоятельств", это прямое последствие жесткой ДКП. Таким образом, пока от регулятора поступают довольно оптимистичные сигналы по макро, вследствие чего можно ожидать дальнейшего плавного снижения ставки. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 4 недели. 3. Отчеты. Вышло много отчетов. По МСФО 2025 отчитался Акрон (). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался НКХП (NKHP). Не интересно. По РСБУ 2025 отчитался ММЦБ (GEMA). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Эл5-Энерго ([](/social/hashtag/EFLV)). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Займер . Продолжаю держать. По РСБУ 2025 отчиталось Самараэнерго ( и ). Пока не интересно. По МСФО 2025 отчитались Россети СК (MRKK). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Красный Котельщик (KRKOP). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался ЛСР . Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Циан . По результатам отчета бумага покидает портфель полностью. По МСФО 2025 отчиталась Лента . Не интересно. По МСФО 2025 отчиталась Аренадата . Не интересно. По РСБУ 2025 отчитался Генетико (GECO). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Мечел (MTLR и MTLRP). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался ЭсЭфАй . Не интересно. По РСБУ 2025 отчитался Пермэнергосбыт ( и ). По результатам отчета бумага направляется под полное исключение из портфеля. По МСФО 2025 отчиталась Транснефть . Пока не интересно. По МСФО 2025 отчиталась Русснефть (RNFT). Не интересно. По РСБУ 2025 отчитался Ставропольэнергосбыт ( и ). По результатам отчета обе бумаги направляются под полное исключение из портфеля. По МСФО 2025 отчитался НКНХ (NKNH и NKNHP). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Казаньоргсинтез (KZOS и KZOSP). Не интересно. По РСБУ 2025 отчитались Аптеки 36,6 (APTK). Не интересно. 4. Покупки: точечно компании из портфеля. Продажи: продал полностью Циан (CNRU), точечно Ставропольсбыт п (STSBP) и Рязансбыт (RZSB). 5. Поступления: нет. 6. Итого в портфеле стало 27 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 81,1%, в валютных облигациях 18,9%. Продолжают отчитываться компании из портфеля: меняются цифры, меняются доли. Активное управление портфелем в разгаре, много компаний покидает портфель. На следующей неделе заканчивается первый квартал, предстоит подвести итоги портфеля за первую четверть года.

🔌 Обзор по компании Самараэнерго $SAGO Сектор: Электроснабжение Сам из Самары и эту копанию знаю хорошо. Разбор впервые. ℹ️ О компании Самараэнерго ПАО «Самараэнерго» - крупнейший энергосбытовой поставщик Самарской области, обеспечивающий 65% регионального электропотребления и работающий с промышленными предприятиями ключевых отраслей. Компания осуществляет закупку электроэнергии на оптовом рынке, поставки потребителям, а также продажу и установку электросчетчиков, включая двухтарифные модели. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 128M$🚩 — компания малой капитализации ▪️ P/E — 4.7 ▪️ P/S — 0.21 ▪️P/B — 1.13 ▪️EPS — 0.52653 р. ▪️EBITDA — 2.1B р. ▪️EV/EBITDA — 2.44 ℹ️ По метрикам компания стоит дешевле, чем за последние 2 года, но дороже, чем с 2020 по 2022. 🗞 Новостной фон ▪️Особых новостей за последние 2 года по компании не нашел. Таких, чтобы было интересно инвестору узнать. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал по итогу 2024 года вырос на 16%, а в 2023 году рос на 20% ▪️Чистый долг отрицательный, сократился на 4% до минус 4.86B р. по итогу 2024 года, а в 2023 году увеличивался на 27% до минус 5,08B р. ▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, кэша больше, чем долгов перед финансовыми организациями ℹ️ Отличное финансовое здоровье 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 2024 год выросла на 7%, а в 2023 году росла на 9% ▪️Прибыль в 2024 году подросла на 20%, а в 2023 году росла на 58% ▪️Свободный денежный поток в 2024 году упал на 131% до минус 343M р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ По мелким компаниям редко бывают прогнозы 🤵‍♂️ Основные акционеры 78,9% — ООО "Смартли" 🆚 Сравнение с конкурентами Небольшая по капитализации компания, находится в группе таких же маленьких компаний в секторе. По метрикам оценивается дешевле сектора. По долговой нагрузке лучше рынка. По метрикам рентабельности в среднем по рынку, но лучше лидеров. 🤑 Дивиденды У компании есть обычка и префы , по префам платит чуть меньше, чем по обычке. С 2012 по 2023 не платили. 2023 — 4,59%, 2024 — 6,74%. Четкой див.политики нет. Хотят - платят, не хотят не платят. Сами дивиденды не высокие. 📈 Технический анализ Сломался многолетний восходящий тренд. На дневном ТФ индикаторы за рост. Ожидаем относительно небольшого роста в район 2,7-2,8 р. А оттуда ждём, что уйдет ниже, в район 2 р. 🧠 Выводы У компании хорошее финансовое здоровье, иногда платит маленькие дивиденды, новостей практически не бывает, маленькая по капитализации компания. Для меня это тёмная лошадка, я бы не стал ставить деньги на компанию такого уровня с отсутствием связи с инвесторами (нет новостей). Т.е. как бы в целом у компании всё нормально, но её размер, мелкие дивиденды и отсутствие новостей это стопо для инвестиций. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

Торговый дневник MOEX. 2025: неделя 2 1. Неделя выдалась волатильной: рынок то фиксился на ожидании санкций и посленовогоднем отрезвлении, то рос под конец недели на факте ясности принятых санкций. Началась торговля бумагами Х5 : по моей системе отбора бумага не проходит в портфель, смотрю со стороны, пока скорее вижу основания для спекулятивного шорта. 2. В пятницу вышли санкции против Газпром нефти , 69 судов Совкомфлота и Сургута и . На появившейся в телеге инфе днем продал весь Сургут и обычку и префа в минус и безубыток. Бумага интересная, но пока не до конца понятен эффект от введенных мер, а также среднесрочная реакция рынка на это. Пока посижу вне бумаги, думаю, что будет еще время перезайти. Есть версия, что санкции могут сказаться даже благоприятно в части раскрытия информации и движения с кубышкой – все плохое случилось, смысла гаситься больше нет. Посмотрим. 3. По макро все без изменений, от команды Трампа пришел сигнал, что мир с Украиной ожидается уже не в течение дня, а полугода после инаугурации. Думаю, дальше осетра будут еще больше урезать, разочарование на скорый мир может быть очень сильным, СВО и ее следствия все так же на столе, а 14 февраля не за горами. Поэтому тактику поведения не меняю, в акциях сейчас примерно на 40% от планируемого объема, исключение старые позиции Хэдхантер и ВТБ , новые набираю очень аккуратно. Шортики и тазики под рукой. 4. Чуток подрезал Ставропольсбыт п (), отросший на неделе, а потом откупил ниже. Похоже, в ближайшее время так и придется работать. По Пермэнергосбыту о () прошла отсечка, жду дивы. 5. Новости по бумагам из портфеля: — Интер РАО : приобрели Группу компаний «Производственное объединение «Межрегионэнергосервис» («ГК «МЭС»), специализирующуюся на проектировании, производстве и монтаже котельных агрегатов и запчастей к ним. Приобретение ГК «МЭС» продолжает реализацию принятой стратегии развития Группы «Интер РАО» в части энергомашиностроительного сегмента, расширяет собственные компетенции в сфере проектирования и изготовления котельного оборудования, а также обеспечивает контроль за выполнением критически важных поставок в части соблюдения сроков и качества продукции. — Интер РАО , Саратовэнерго (), Самараэнерго (): структура Интер РАО «Актив-Энергия» увеличила долю в Саратовэнерго с 2,87% до 14,72%, акции выкуплены у ПАО «Самараэнерго». Согласно списку аффилированных лиц на 31 декабря 2023 года, 56,23% уставного капитала (74,46% голосующих акций) принадлежало ПАО «Интер РАО». Таким образом, после сделки совокупная доля Интер РАО в Саратовэнерго выросла до 71,18%. — ТЗА (): Россия — производство транспорта в 2024г: грузовые 121 562 шт. (-13% г/г) — ОВК : Правительство РФ предоставит допсубсидию для железнодорожного машиностроения, чтобы корректировка инвестпрограммы РЖД не отразилась негативно на загрузке предприятий — Мантуров — НКХП : РФ в 2024 году экспортировала 83,5 млн тонн зерна и продуктов его переработки, что на 4% больше, чем в 2023 году, сообщил Россельхознадзор со ссылкой на данные ФГИС «Аргус-Фито» на 15 декабря 2024 года. 6. Поступлений не было. 7. Итого в портфеле 17 акций. На конец недели в акциях 67%, в валютных облигах – 33%.

🗓 Календарь инвестора на следующую неделю: — Понедельник (17 июня) 🩺 : Начало торгов акциями после редомициляции 💿 : последний день с дивидендом 191,51 руб 🏦 : закрытие реестра по дивидендам 20,6 руб 💿 : последний день с дивидендом 38,3 руб 🇷🇺 : последний день с дивидендом 0 руб 🇷🇺 : последний день с дивидендом 0,234 руб 🇷🇺 : последний день с дивидендом 0,234 руб 🧬 : закрытие реестра по дивидендам 1,2 руб — Вторник (18 июня) 🔋 : ГОСА 🇷🇺 : Голосование по дивидендам за 2023 год: СД рекомендовал не выплачивать 💿 : закрытие реестра по дивидендам 191,51 руб 💿 : закрытие реестра по дивидендам 38,3 руб 🇷🇺 : закрытие реестра по дивидендам 0 руб 🇷🇺 : закрытие реестра по дивидендам 0,234 руб 🇷🇺 : закрытие реестра по дивидендам 0,234 руб — Среда (19 июня) 🇷🇺 : ГОСА по дивидендам за 2023 год: СД рекомендовал не выплачивать 🩺 : последний день с дивидендом 141 руб — Четверг (20 июня) 📱 : Объявление о завершении Тендерного предложения нерезидентам 🏛 Банк России опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки от 7-го июня 🔋 : Годовое собрание 🔋 : ГОСА по дивидендам за 2023 год в размере 0,06621 руб/акция 🔌 : ГОСА по дивидендам за 2023 год 🇷🇺 : ГОСА по дивидендам - рекомендация не выплачивать 🔫 : ГОСА по дивидендам за 2023 год - рекомендация не выплачивать 🩺 : закрытие реестра по дивидендам 141 руб — Пятница (21 июня) 🔌 : Годовое собрание 📱 : Последний день приема заявок для биржевого обмена Акции Yandex N.V на МКПАО 🏦 ГОСА СБЕРБАНК 💵 : ГОСА по дивидендам за 2023 год - рекомендация не выплачивать 🔌 : ГОСА по дивидендам за 2023 год - рекомендация не выплачивать 🇷🇺 : ГОСА по дивидендам за 1кв 2024г - 0,8 руб/акция, за 2023г рекомендация не выплачивать 🏦 : ГОСА по дивидендам за 2023 год в размере 0,5 руб/акция _____________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений и покупок❓️ 🎁 Отправь мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в чат приложения Тинькофф Инвестиций без доп. слов и забирай свои подарочные акции до 20тыс. руб втечении нескольких минут! 🎁 Начать инвестировать можно с покупки от 1000руб и выше👍 _____________________________________