Хэштег #tlt | Тинькофф Инвестиции Пульс

📈 Рост нефти и в США: почему высокие цены не всегда означают рост CPI Многие инвесторы сразу реагируют на рост цен на нефть тревогой: мол, если нефть дорожает, инфляция в пойдёт вверх, ФРС перестанет снижать ставку, а TLT падает. Но реальная ситуация не всегда так прямолинейна. 1️⃣ Спрос важнее, чем нефть Главный фактор, который определяет, сможет ли рост нефти реально толкнуть инфляцию, — состояние потребительского и корпоративного спроса. На сегодняшний день ключевые индикаторы показывают слабость: Retail Sales (розничные продажи) падают Consumer Confidence (уверенность потребителей) снижается Durable Goods Orders и Real Disposable Income также падают или стагнируют То есть люди и компании тратят меньше, даже до того, как рост цен на нефть начинает влиять на их расходы. 2️⃣ Как нефть влияет на спрос Рост цен на нефть повышает стоимость бензина и энергии. Это часть дохода домохозяйств уходит на топливо, и меньше остаётся на остальные товары и услуги. Если спрос слабый, рост нефти ещё больше снижает расходы Эффект на CPI оказывается слабым или умеренным, даже при высоких ценах на нефть 3️⃣ Что это значит для и Слабый спрос + рост нефти → инфляция остаётся умеренной ФРС может продолжать снижать ставки TLT (долговые облигации ) имеет потенциал роста, потому что доходность облигаций падает вместе со ставками 4️⃣ Вывод Даже если нефть продолжит расти из-за геополитических факторов (например, ситуация в Иране), инфляция в США может оставаться под контролем, если спрос продолжит падать. То есть ключевой момент сейчас — наблюдать за спросом, а не только за ценой нефти. Именно он определяет, будет ли инфляция ускоряться и как ФРС будет действовать дальше. {$BRN6} {$BRQ6} {$BRJ6} {$BRU6} {$BRK6} {$BRM6}

Итоги утра: + 9 % 💚 за месяц + 9 1 %💚 за 7 месяцев с начала стратегии 📰СОБЫТИЯ: 🌎саммит АТЭС в Южной Корее 13:00 🇪🇺EUR Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (окт) 16:45 🇺🇸USD Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго (окт) 19:00 🇺🇸USD Выступление Бостика, члена FOMC 20:00 🇺🇸USD Число активных буровых установок от Baker Hughes 🌏рынки: 🇨🇳Си Цзиньпин заявил о готовности Китая и стран АТЭС поддерживать свободную торговлю 🛢Сенат США отменил запрет на добычу нефти в Национальном арктическом заповеднике на Аляске 🍏Акции Apple ( ) +2.34% после закрытия рынка в четверг: прибыль +13%г/г, продажи +8%г/г. (оба показателя лучше ожиданий). Продажи от iPhone Apple +6%г/г до $49B. Выручка от услуг +15%г/г. В текущем квартале, первом финансовом квартале, Apple ожидает, что общая выручка увеличится на 10%-12% г/г. Apple reports 🖨Акции Amazon ( )+13.16% после закрытия рынка в четверг:прибыль +33%г/г., продажи +13% г/г (оба показателя лучше ожиданий). AWS Amazon увеличил продажи на 20%.🗣 "Мы продолжаем видеть сильный импульс и рост в Amazon, поскольку ИИ способствует значительным улучшениям в каждом уголке нашего бизнеса", - исполнительный директор Энди Джасси в пресс-релизе. 🖨Акции Coinbase ( )+3.53% после закрытия рынка в четверг: отчет лучше ожиданий , общая выручка +54.5% г/г , выручка от транзакций +37% по сравнению с предыдущим кварталом. Выручка от подписки и услуг +14% по сравнению с предыдущим кварталом. 🎥Netflix ( ) объявила о разделении обыкновенных акций компании по цене десять к одному. Каждый акционер, зарегистрированный на дату закрытия торгов 10 ноября, получит 14 ноября, девять дополнительных акций за каждую акцию, имевшуюся на отчетную дату. Ожидается, что торги начнутся на скорректированной основе при открытии рынка 17 ноября 2025 года. 🖨 Отчитываются: Exxon Mobil ( {$XOM}), AbbVie ( ), Chevron ( ), и Charter Communications ( ). 📈Биткойн: $109.325,3(6:00 по Мск) 🇺🇸Доходность 10-летних Treasuries — 4,10% {$IBZ5} _ _ _ _ _ 🧲 Присоединиться к стратегии👇 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

🇺🇸 Итоги торгов рынка Америки (индекс S&P500) за 23 мая и прошедшую неделю, анализ рынка по Панели приборов (по компонентам рынка). {$SFM5} {$NAM5} ✔️ Прошедшая неделя показал ожидаемый пулл-бэк рынка = не было удивлением, на что указывали компоненты рынка: SPY, QQQ, IXIC, XLK, MAGS, SMH были сильно удлинены от быстрых 10-20EMA(D) и их движение уже напоминало параболу, которая обычно приводит к пулл-бэку + ES1 показал ожидаемую реакцию на юбилей 6000, на который имеет закономерность + S5TW, NDTW показал ожидаемый пулл-бэк из зоны перекупленности 80-90% + S5FI, NDFI после параболического взлета показывают ожидаемую разрядку + S5TH отскочил от 200EMA(D), на которую имеет закономерность + RSP (широкий рынок) показал ожидаемый отскок - из зоны сопротивления 180 (субъективное сопротивление) + RUT показал ожидаемую реакцию на 200EMA(D) + NYA показал реакцию на юбилейную цену 20000, на которую имеет закономерность + субъективный анализ - на Д графике снижаются объемы на покупку по MACD = это еще раз подтверждает действие торговой системы Панель Приборов на деле (на графике цены). ✔️ В моменте, учитывая что SPY, QQQ, ES1, NQ1, IXIC, XLK, SMH повисли в воздухе между 10 и 20EMA(D) + по Н графику все еще удлинены от быстрых 10-20EMA(W) + S5TW, NDTW, S5FI, NDFI не поставили точку в этом пулл-бэке (пока не дают сигнала на отскок) и могут пойти еще ниже к своим закономерностям + VIX не дает четких сигналов и может пойти еще выше (теперь 10-20-200EMA(D) и юбилей 20 выступают поддержкой) + быстрые S5FD, NDFD перед закономерным отскоком могут еще поконсолидироваться в зоне перепроданности 5-15% + весовой AAPL может пойти на ретест 200EMA(W) и своим весом надавить на рынок = не удивлюсь если SPY сделает пулл-бэк к 20EMA(D) + QQQ к 20EMA(D) и юбилею 500, на который имеет закономерность + MAGS сделает пулл-бэк к 20EMA(D) и юбилею 50, на который имеет закономерность + AAPL может вновь спуститься к 200EMA(W) - своей супер-закономерности + SMH к 20-200EMA(D), на которые он имеет закономерность = отличные точки входа в ЛОНГ при наличии других сигналов от широты и VIX в направлении тренда. ✔️ Среднесрочно рынок выглядит очень позитивно: ES1 и NQ1 с переключением контрактов, IXIC, XLK, SMH, RSP, AAPL, SPX/M2SL показали ожидаемый отскок от сильной поддержки 200EMA(W), на которые они имеют закономерность и по Н графику быстро восстанавливаются (пинг-понг эффект) + MACD на SPY, QQQ, IXIC, SMH, ES, NQ показал бычье пересечение (тренд только начинается?) + SPY, QQQ, IXIC, SMH, MAGS ГЭПом перепрыгнули важные уровни сопротивления - 200EMA-SMA (на Дневном графике) = самый сильный бычий моментум (ГЭП-ускорение) + TLT в зоне ист.поддержки, от которой может показать закономерный отскок (по истории наблюдения каждый отскок из этой зоны совпадает с отскоком SPY вверх) = с бОльшей вероятностью ожидаю, рынок через красные/зеленые недели продолжит идти выше = среднесрочный восходящий тренд и учитывая бычий контекст Н графика рынок может не вернуться к 200EMA(W) продолжительное время (один только AAPL касается 200EMA(W) раз в несколько лет). ✔️ Держу позиции на QQQ, MAGS, SPY, SMH, DIA, AAPL, AMZN, GOOGL, MSFT, NFLX, NVDA (на 90% в лонге) и при ретесте SPY, QQQ 20EMA(D), при наличии других сигналов (от компонентов ПП) в направлении тренда = рассмотрю добавление позиции по стратегии зеленый сад. Если рынок начнет формировать фитили на 10EMA(D) = могу рассмотреть добавления позиций. Всем отличной торговой недели!

Иноброкеры Основные цели: - диверсификация, - долларовая доходность, - хранение токсичной в безналичной. Все, кто практикуют подобные влечения, склоняются к трем вариантам: 1. Interaktive Brokers - солидный брокер для солидных господ, имеющих возможность для swift-переводов от 20к. Его не рассматриваю, хотя, возможно именно лишь при суммах такого порядка подобные затеи имеют смысл. 2. Freedom Finance Global (Казахстан): Плюсы: •доступен депозит от 30$, •мгновенное пополнение в рублях через карту «Евразия» от российского Цифра банка •Конвертация в $ по биржевому +1,2% •Накопительный D-счет (3% годовых в USD) Минусы: •комиссии с постоянной частью от 1,2$ за поручение. 3. Just2Trade (Кипр) Плюсы: •Доступен для депозита от 100$ •Пополнение в рублях, с конвертацией в $ по биржевому +5% Минусы: •Доступ через VPN •На данный момент налог на дивиденды по бумагам США удерживается в размере 30%, вне зависимости от наличия формы W-8BEN. •Комиссии сопоставимы с FFG Риски: могут попросить «на выход». Никаких гарантий, что этого не случится нет. Расчет на что-то из разряда «репутации» Курлова и Финама. Тайну вкладов сохранить не надейтесь. Об открытии счетов надо уведомить ФНС. С последующим самостоятельным декларированием доходов и операций по зарубежным счетам. Во-первых, сохраняют силу положения межгосударственных соглашений об автообмене налоговой информацией. Во-вторых, декларирование счетов - одно из условий для легальности валютных операций, по п.9 Указа №844 от 8 ноября 2023 года. А оборотные штрафы за незаконные валютные операции (читай, по незадекларированным счетам) совсем не символические. Никаких рекомендаций. Базовые детали для интересующихся.

??! Почему на прошлой неделе резко распродали хорошо растущее Причин несколько: 1. Динамика данных по рынку труда оказались ниже ожиданий. Т.е. при текущей высокой ставке ФРС безработица должна расти, но этого не происходит, наоборот. Это значит, что у ФРС пока нет оснований снижать ставку, а золото росло именно на этом ожидании. Пока не случилось, это временно. 2. Рост Это являлось одной из причин распродажи в (и бондах в общем), помимо смены ожиданий по ставке, а, как вы можете знать, бонды - главный конкурент золота, для роста последнего нужна низкая ставка и низкая доходность. 😎🤘Что сделал я? Закрыл во вторник по 7.51 и переложился в шорт рубля. Привет тем хэйтерам, которые еще на прошлой неделе писали всякие гадости по поводу моего прогноза по снижению. В итоге, заработал хорошо и на спекуляции в золоте, и на спекуляции на фьючерсе (все данные видны по портфелю в Пульсе). Какое мое видение по золоту сейчас? Если говорить о 2024 годе, то я ожидаю рост в любом случае. Не знаю, что может произойти, чтоб ФРС оставил текущую ставку более, чем до лета 2024. Если говорить о спекуляции, нужно посмотреть на отработку текущей коррекции. Пока я вижу уровень 1944, где можно подумать о лонге снова. Факторы, о которых я написал выше влияют на золото всегда, так что тут я вижу, что доллар опять пошел на укрепление и, технически, должен укрепляться до уровня ~105.8. Что касается ставки, то, тут многое зависит и от цифры, и от высказываний менеджеров ФРС (не только Жоры). Учитывая, что в этом году ФРС сверхосторожен, есть препосылки даже к небольшому росту на ближайшем заседании, чего рынок, похоже, и опасается, резко сбрасывая ставку и на бонды, и на золото. Прямо сейчас мне интереснее не держать что-то в стиле asset allocation, а активно идти туда, где есть ликвидность и умеренная волатильность (за альфой я не гоняюсь, это надо опускаться в 3 эшелон, а там на ММВБ творится сущее мракобесие). В частности, мне интересны фьючерсы на валюту, нефть и индекс, а также бонды. Планирую в конце года традиционно "Стратегию 2024". Но кратко так. P.S. Если вы что-то не понимаете, мне можно задать вопросы.

Ну и намаялись мы с ними {$TMF} и , что делаю с лосём 🦌 С начало опишу: 📖 предыстория лося 📈 как вижу будет двигаться цена 🧐какие причины могут быть для движения цены в моем направлении. 📑 предыдущий анализ этого инструмента ⚠️Предыстория: как попал впросак - В силу разных обстоятельств я зашел в эти ЕТФ (ETF): не хочу расписывать подробно в двух словах. 1. В сложные времена предпочитаю держать стратегию 40 на 60, вальсирую от большего в меньшую сторону того или иного инструмента облигации и акции. 2. Эти ETF аналог наших ОФЗ - самые надежные 3. Постарался сделать «RISK OFF» 4. Получилось плохо, минус по ТЛТ и ТМФ, сразу скажу лось не большой -10% от портфеля, но лось над которым стоит задуматься. 5. Узнал об инструментах от Солодина Д., Олейника В., Коган Е.. Сразу скажу к ним претензий не имею за то, что вляпался. ‼️Что делаю: теперь ищу путь со дна в фундаментальных фактах, новостях и тех. анализе. Именно в таком порядке, ибо усредняться я не планирую. Попробую конечно через опционы немного выйти в плюс и отбить лосика. Получится или нет - посмотрим 📈Технически рассмотрю только ТМФ (двигаться они будут ноздря в ноздрю с ТЛТ): - На всех ТФ они перепроданы очень сильно - По US 20 (трежерис 20-ти леток) вышли из восходящего клина вниз волны 5-5 волна большего порядка - 5 волна еще большего порядка Более крупная структура была описана в предыдущем посте, см 👉здесь >>> - Как произойдет движение смотри скрины к этому посту. Траектория падения на скрине и как будет, может не совпадать, изображено схематично. Будущего не знает ни кто. 🧐Причины движения на отскок TMF и TLT - Фундаментально: при падении доходности % происходит рост тела - Из новостного: в США закончился мораторий на выплату студенческих кредитов, а это плюс в казну 300 млрд $, капля в море, но все же весомо в нынешнем положении дел США - Инверсия между 2 и 10 летками сокращается - У Минфина США сформировался избыточный «кэш» на счету, давление со стороны выпуска нового долга может немного снизиться, но этого хватит примерно до середины ноября - Палата представителей не одобрит предложенный Байденом общий пакет помощи Израилю и Украине на $105 млрд, — сенатор-республиканец Эрик Шмитт - краткосрочное снижение давления на расходы + в пользу бондов - Надежда на шорт сквиз хэдж-фондов, а это по разным подсчетам 962 млрд $ - Если порвут шорты, то это даст потенциал роста по TMF + 2$ Вывод: из всего выше сказанного жду min цену по TMF 5,75. Но учтите я считаю что это отскок, а не смена тренда. А дальше нужно будет фильтровать поступающую информацию. 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🧐Если ты застрял в {$TMF} и думаешь туда зайти, тогда читаем мысли. - Не много об инструменте: Это фонд, отражающий дневную динамику индекса длинных бондов (20+ лет) Treasuries с 3-м плечом (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares). Формально неверно говорить, что это TLT с тройным плечом, но фактически это так и есть. А TLT это фонд без плеча 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 Большой темой для разговоров в мире облигаций является TLT, это казначейские облигации со сроком обращения более 20 лет. ▫️с тех пор, как в город пришла инфляция, ФРС естественным образом повысила ставки, причём сделала это посредством самого быстрого цикла повышения ставок за 4 десятилетия. ▫️TLT, или долгосрочные облигации, терпят крах все больше и больше ▫️тем не менее, сумасшедшие притоки продолжают поступать в ETF с 16 млрд только в 2023 году, что занимает 2-е место по притокам в ETF, только VOO (S&P 500) привлекает больше потоков 👁️ Буду приглядываться к бумаге на уровне: - на этих уровнях мне интересна и вот почему⬇️ 📈Технически: - По 10-ам и 20-ам мы находимся в 5 волне по Эллиоту(см. график US 10Y), сама 5 большего порядка представляет из себя 5 волну меньшего порядка (в котором имеем растяжение в 5 волне и в 5 волне меньшего порядка, все по правилам Эллиота)и мы где-то уже на излете ее (см. график US 20Y) пробили канал вверх и вернулись обратно в канал, сейчас мы завершаем коррекционную волну B и нас ждет кореекционная вона С вниз красная стрелка, по ней две цели 4.86% а так же 4.56%. - Есть риск: если все же пробиваем сопротивление 5,2% US 20Y, нас ждет еще рост доходности, а следовательно продолжение похода вниз по ТЛТ и ТМФ( 79$ по дороге как раз закроем ГЭПЫ, которые берут свое начало аж с 2011 и 2014 года, по ТМФ 3.7$). Гэпы конечно есть еще ниже смотри график TLT, в любом случае жду к марту - февралю 2024 доходности не выше 3,9-4.2% ( 93-105$ по ТЛТ ) - Если ФРС не придется резко снижать доходность на каком-либо черном лебеде или на геополитических событиях. - Так же по фундаменталу, ФРС дорого держать долгосрочные бонды по такой ставке, при условии что их таргет в 2% - Плюс по ТЛТ мы получаем дивиденты в районе DIVIDEND YIELD 3.94% годовых, минус по ТМФ временной распад - так же дивиденты но они меньше в районе DIVIDEND YIELD 4.47% - минус комиссионые за управление фондом. ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией И да, если будете заходить в этот инструмент, не советую на всю катлету, особенно в ТМФ

🌎 Альфа недели Нефть и драгоценные металлы были в лидерах роста на фоне конфликта на Ближнем Востоке. У золота были дополнительные фундаментальные причины для старта восходящего движения в ближайшие месяцы. Активно росли ETF на страны, где добытчики природных ресурсов имеют большой вес в индексах — Южная Африка ( ), Бразилия ( ) и Канада ( ). В ETF на американские облигации с сроком погашения 20+ лет ( ) на фоне коррекции доходностей состоялся отскок. Данную позицию при наличии стоит удерживать, но учитывать текущие долговые риски. Из американских секторов на фоне роста нефти в лидерах был нефтегаз ( ). Пока котировки не выглядят перекупленными. Если «черное золото» продолжит рост, у XLE есть вероятность обновить локальные максимумы. На фоне коррекции в доходностях облигаций и сильной перепроданности хороший отскок показали коммунальщики ( ), оправдав торговую рекомендацию рассмотреть покупки после недавней распродажи. Стоит удерживать позицию — потенциал еще полностью не реализовался. ✅️ Лидеры роста в индексе S&P 500: • Marathon Oil ( {$MRO}) — 14,1% • EOG Resources ( ) — 10,9% • Devon Energy ( ) — 10,7% • Hess Corp ( ) — 10,5% • Diamondback Energy ( ) — 10,1% Ввиду текущих геополитических событий ожидаемо сильнее остальных на прошедшей недели были бумаги нефтедобывающих компаний. Дальнейшая динамика данных акций будет полностью зависеть от развития ситуации на Ближнем Востоке. Ввиду высокой неопределенности и волатильности рассматривать их стоит только для краткосрочной спекулятивной торговли. 💡 БКС 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/82cNSMQgh5Z 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 www.tinkoff.ru/baf/1Qsew5KDJJA

🇺🇸 Инвестиции в госдолг США из России — все не так однозначно Ранее в посте по TLT предлагали рассмотреть данный активу. Мы продолжаем увеличивать позицию по (фонд на 20-летние облигации США) и {$TMF} (как TLT, но с плечом x3). Благодаря медийным личностям эти фонды стали популярными в последнее время, и есть за что — TLT сейчас на дне, которое в последний раз щупал в 2007-ом году. Поэтому, исходя из потребностей публики, расскажем о нашей аналитике по данным активам: чего ждать, какие риски. 📈 Что нужно для роста TLT? Необходимо чтобы увеличивалась стоимость 20-летних облигаций США, что произойдет, когда ФРС смягчит свою политику по ключевой ставке и начнёт стимулирование экономики. Рынок закладывает вероятность 85% фиксации ставки на прежнем уровне на ноябрьском заседании ФРС. 💸 Стоимость облигаций США уже сильно снизилась, разворот не за горами. Рост по индексу 20-летних облигаций США уже начался: с начала этой недели доходность упала с пиковых отметок в 5.2% до 4.9%. По котировкам TLT также наблюдается двойное дно, знаменующее отскок вверх. 🏛 Какие риски? ФРС США проводит достаточно жёсткую денежно-кредитную политику (ДКП) — держит ставку высоко. Это укрепляет доллар относительно других валют. Подтверждение можно увидеть в инфографике к посту: индекс DXY с начала 2022 года рос вместе с ключевой ставкой. 💲 Вследствии смягчения ДКП доллар будет ослабляться. Это может означать потерю части доходности для инвесторов из России из-за валютных колебаний. Поэтому если вы не коренной американец, который имеет доходы и расходы в долларах, учтите этот риск. 📌 Итог. Уже скоро ожидаем разворот вверх по TLT на фоне прогнозируемого смягчения ДКП от ФРС США. Есть валютные риски для россиян, но считаем их незначительными по сравнению с потенциальной доходностью. Прогноз по TLT оставляем на прежнем уровне — $100 (+13%) на короткой дистанции, $110 (+24.5%) на длинной дистанции. 👀 Мы следим за биржей. Подписывайтесь на нас чтобы не пропустить интересные возможности на рынке! Будем продолжать постить их для вас. Ссылка на предыдущий пост про TLT:

Попробую немного по рассуждать о гос долге США, если, конечно, стражи «как бы чего лишнего не написали» не заблокируют. •Предположим, гипотетически, у какого то государства в субботу наступили «смутные времена» 😃 Давайте пофантазируем. 🙃 Сначало, и это естественно, идет бегство в самый надежный актив, так как ты не знаешь, что произойдет с твой валютой. А купить микроволновку, не до нее сейчас. Рубль в начале «смуты» ушел с 75 до 120, к примеру. Самый надеждый, а данном случае, не мало важно, самым ликвидный - это трежерис врят ли кто то будет еще думать как заработать на {$TMF} . •Но, я бы тут сделал заметку, что времена поменялись. И тот же может посоперничать с трежерями сейчас. Как минимум потому сейчас биржа закрыта, а криптобиржа работает 😈 Но вот странно: Допустим, что нет всплеска ликвидности в эти активы 🤔🤔🤔 Что происходит дальше. Твоя никому не нужна… ее меняют на более крепкую, допустим ₽… 🥹 ладно ладно . Юань. Происходит отток капитала. Как тебе, как ЦБ держать ? Ну мы то все знает метод. Мы продаем доллары - и покупаем свою валюту… а $ у всех стран где? Правильно в Трежерях 😃 Так что предложение физиков рассосется по крипте, трежерях США и Европы, и просто более надежной валюты, может даже Юань? 🤔 А вот держать свою валюту, высвободить резервы и мобилизовать на свое благо - ты можешь только продав трежеря и получить $. А теперь вопрос к знатокам: куда в понедельник пойдут ??? P.s. Я думаю, что отток усилится. «Смута» требует больших ресурсов. И если все быстро не закончится, к понедельнику, кап затраты будут только расти… ниже 80??? 🤔 —————————————————————- •Вся ситуация вымышленная и не имеет ничего общего с реальной жизнью! Это всего лишь модуляция потенциальных вариантов событий мультивселенной! 🤓

Время пришло 🕓 ◽️За последний год я сильно снизил свою торговую активность из-за ситуации в мировой экономике. С помощью первого фото сейчас обосную свою позицию. На нём демонстрируется прогнозируемая доходность в процентах (на основе forward P/E) к доходности гос облигаций США (считается безрисковым активом). Сейчас показатель находится на минимуме за последние десятилетие, что говорит о самой низкой привлекательности инвестирования в акции за весь 21 век перед консервативной покупкой гос облигаций. Уверенно можно сказать, сидеть в акция - самая абсурдная идея (само собой, не касается спекуляций) ◽️В таких обстоятельствах вечные дискуссии вокруг % доходности в 2023г бессмысленны. Лучше проводить своё время с близкими и держать деньги в облигах. Можно тот же купить (если хочешь отыграть рост тела + небольшие купоны) или рассмотреть замещающие облигации , которые дают 7.5% в ДОЛЛАРАХ! Сомневаюсь, что акции Газпрома смогут показать схожую доходность. ◽️Под эту инвест возможность, я принял решение создать стратегию в Тинькофф. Сейчас процесс находится на финальной стадии. Когда запустимся, обязательно дам знать. Сначала будет сформирована стратегия в долларах, потому что только через зелёные фантики можно отыграть идею в облигациях, а к ~2024г будут открыты стратегии по гонконгскому доллару и рублю, на которые я буду делать акцент в течение 2024-2025. P. S. Стратегия откроется на этой неделе, поэтому ждать осталось совсем не долго)

💵Фонд – почему купил и чем он так важен Давно хотел написать пост про TLT, но не было повода. А тут повод нашёлся – я наконец-то добавил фонд в свой портфель. 💸Добавил, правда, всего 1 лот, отдав за него ровно 90$. ❗️Сам инструмент, к сожалению, доступен только для квалов. НО! Понимание принципов его ценообразования и того, ПОЧЕМУ я решил его купить именно сейчас – это, на мой взгляд, очень важно и полезно для любого инвестора. Потому что TLT, как зеркало, отражает фундаментальные процессы в макроэкономике. 🇺🇸В его названии отражена вся суть стратегии: TLT содержит в себе пачку длинных бондов Казначейства США. Это крупнейший в мире ETF с таким профилем. В последние месяцы у фонда колоссальный спрос со стороны инвесторов, в том числе и российских. Приток клиентских денег в TLT уже второй год держится на 10-летних максимумах: более $20 млрд в сумме с марта 2022 г. 💰За последние полтора года TLT привлек больше средств, чем за предыдущие 10 лет. С момента запуска в России на СПБ Бирже (стартовал в начале ноября 2022 г.) объем сделок с ним составил порядка $200 млн. Причина взлёта популярности – продолжающийся уже год цикл повышения ставки ФРС. Пока ставка растёт, фонд снижается в цене из-за падения стоимости тел облигаций в его составе. Но TLT с его гигантской дюрацией будет отыгрывать малейшие намеки на снижение ставки ФРС резким ростом. Я «сидел в засаде» на TLT, готовясь купить его, если он коснется 90$, с самого его появления на СПб Бирже. И вот 25 сентября это произошло. С начала года TLT подешевел более чем на 10%, а с максимумов 2020 года – почти на 50%! Сейчас фонд находится на САМЫХ НИЗКИХ УРОВНЯХ с 2000-х годов. Это означает, что в случае резкого переобувания ФРС и возвращения к околонулевым процентным ставкам в США, паи фонда легко могут сделать +50 или даже +100% прибыли за небольшой срок🚀 Но дело не только и не столько в самом фонде, фонд – это прокси на реальную мировую экономику. 📉Чем ниже фонд – тем дороже доллары. Сейчас ставка ФРС составляет 5,25 - 5,5%, и это очень много для американской экономики. Это примерно в 2,5 – 3 раза выше, чем средняя ставка в Америке за последние 20 лет. Народ от этого прибалдевает и в кредиты не лезет, дураков мало. Потребление стагнирует. Экономика охлаждается, сырьевые товары становятся дешевле, т.к. а) на них банально падает спрос; и б) они торгуются в дорогих $. 🔥Но вот что будет, если цикл сменится, и всё начнёт откручиваться обратно? При снижении ставок {$USDRUB} перестанет быть самым ценным активом, и кэш закономерным образом пойдет сначала в облигации, а потом – в антиинфляционные инструменты: золото, нефть, другие сырьевые товары, биткоин (да-да!), и наконец в фондовый рынок. Кстати, американскому рынку {$TSPX} логично было бы перед этим хорошенько охладиться на таких вот нетипично высоких ставках. 💡В двух словах, когда хорошо доллару – плохо всем альтернативным активам, причем и рисковым, и защитным. Когда же ФРС будет вынуждена снизить ставки, а то и запустить печатный станок, поплохеет уже самому доллару. И тогда – бамс! – в наших с вами портфелях заиграют новыми красками и золото, и другие металлы, и крипта. А отслеживать эти циклы очень удобно, в том числе поглядывая на график фонда TLT. 💼Дальше планирую докупать по 1 лоту каждый раз, когда цена пая будет снижаться на очередные 4 бакса вниз (т.е. $86; $82 и так далее). Но то, что TLT уйдет ниже $80 за лот, мне представить сложно – это будет означать панику на долговом рынке США и беспрецедентный взлёт доходностей трежерис – выше, чем в период инфляционного кризиса 1980-х. Я считаю, что главными рисками здесь остаются возможные инфраструктурные проблемы. Но я готов рискнуть небольшой частью портфеля для проверки озвученных выше макроэкономических соображений. 📌Рассказ о том, как америкосы чуть не устроили у себя в центре Нью-Йорка Социалистическую революцию:⬇️