Хэштег #sbgb | Тинькофф Инвестиции Пульс

Что лучше: фонд на ОФЗ или сами ОФЗ? 🤔 Выбор зависит от суммы, горизонта и готовности управлять. Разберу на твоём примере фонда TOFZ и прямых ОФз ✅ Когда покупать САМИ ОФЗ (выгоднее) Если цель — зафиксировать доходность и не переплачивать. Плюсы: · Точно знаешь доходность при удержании до погашения (YTM) · Нет ежегодной комиссии (у TOFZ — 1,6% TER) · На крупную сумму (от 500 тыс. ₽) комиссия фонда съест десятки тысяч рублей за несколько лет Минусы: · Высокий порог входа: 1 ОФЗ ≈ 1000 ₽ (нужно накопить) · Нужно следить за НКД, датами выплат, реинвестировать купоны вручную · Сложнее диверсифицировать: 5 выпусков = уже 5000 ₽ --- ✅ Когда покупать ФОНД (TOFZ) (проще) Если сумма маленькая и нет времени на управление. Плюсы: · Порог входа — копейки (1 пай ≈ 14 ₽) · Автоматическая диверсификация — корзина ОФЗ, управляющий перекладывает бумаги · Купоны реинвестируются без НДФЛ внутри фонда (налог только при продаже пая) · Не нужно следить за НКД, офертами — продал пай в любой момент Минусы: · Комиссия 1,6% — это дорого (у аналогов SBGB — 0,8%, SBLB — 0,9%) · Нет фиксированной даты погашения — ты не знаешь точную доходность · За 10 лет на 1 млн ₽ комиссия TOFZ съест ~238 тыс. по сравнению с фондом за 0,8% --- 🔍 Что за фонд TOFZ? По твоему скриншоту и данным: · Активный фонд на ОФЗ, подстраивается под ключевую ставку · Показывал доходность ~12-18% в 2025 году · Дюрация средняя/длинная — чувствителен к изменению ставки · Стоимость пая: ~14 ₽ (всё верно) --- 📊 Итоговое сравнение Критерий Сами ОФЗ Фонд TOFZ Порог входа от ~1000 ₽ от ~14 ₽ Комиссии 0% (только брокер) 1,6% годовых Доходность Фиксированная (YTM) Плавающая, зависит от рынка Управление Вручную (купоны, НКД) Автоматически Налоги НДФЛ с купонов (кроме ИИС-3) Только при продаже пая --- 💡 Моя рекомендация Если сумма ≥ 200–300 тыс. ₽ и планируешь держать 3+ лет — покупай сами ОФЗ (например, ОФЗ 26238 или другие длинные выпуски) . Если сумма маленькая или хочешь простоты — бери фонд, но дешевле: ✅ SBGB (0,8% TER) — широкий рынок ОФЗ ✅ SBLB (0,9%) — длинные ОФЗ, если ждёшь снижения ставки TOFZ с 1,6% — слишком дорого для пассивной стратегии. На длинном горизонте эта комиссия серьёзно съест доход . ---

[F02.4/4] Откуда берётся процент по депозиту: 1 000 000 → 1 100 000. “Цена денег” на практике ( ) Если депозит - обязательство банка, то процент по депозиту - это цена этого обязательства. Вклад 1 000 000 ₽ под 10% → через год 1 100 000 ₽. Для вкладчика это доход. Для банка - расход: банк увеличивает своё обязательство перед клиентом на +100 000 ₽. Откуда банк оплачивает этот расход: • процентный доход по активам (кредиты, облигации, денежный рынок) • итоговая экономика банка - это спред: доходность активов минус стоимость фондирования, минус потери/резервы/расходы Почему ставка по депозиту - полезный индикатор режима: Депозитная ставка - это рыночная цена фондирования: уровень ставок в системе + премия за срок + премия за риск/конкуренцию за деньги. Поэтому депозитные ставки могут оставаться высокими даже когда “в теории” ставка уже должна снижаться: банкам может быть нужно удерживать/привлекать фондирование. Что с этим всем делать? • Для банков важен спред: когда стоимость депозитов растёт быстрее доходности активов, маржа сжимается - это отдельный фактор для банковского сектора • Высокие депозитные ставки = высокая “планка доходности” для любых риск-активов. Если безрисковая/квази-безрисковая доходность высокая, рынку сложнее расти “на ожиданиях” • Для акций это напрямую конкурирующая альтернатива: часть денег естественно уходит в “доходность ожидания” (вклады/денежный рынок ), а цена риска становится выше • При текущих, все еще, высоких ставках по депозитам, в случае ощутимого снижения ставок, можно ожидать переток денег с депозитов в другие классы активов, например акции или недвижимость

Переводим весь портфель в ОФЗ при ставке 8% — XIRR 22% против 12% у акций к 2026 Этот материал не является инвестиционной рекомендацией. Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас. __________ Простое ежемесячное усреднение в акции дало XIRR 11.78% за 7 лет. Полный переход всего портфеля в при ставке ЦБ выше 8% дал 22.15%. Разница — +10.37 п.п. И это при том, что "просто направлять в ОФЗ новые взносы" давало лишь +0.57 п.п. Стратегия: каждый месяц вкладываю фиксированную сумму. Если ключевая ставка ≥ порогу — весь портфель переходит в (накопительный ETF на ОФЗ) и новый взнос туда же. Если ниже — весь портфель в 21 ликвидной акции с дивидендами. Ключевое отличие от "умного усреднения" — переключение затрагивает весь накопленный капитал, а не только новые покупки. Период: февраль 2019 — январь 2026, 83 месяца. Результаты по порогам: 📊 Базовая (всегда акции): XIRR = 11.78% 📊 Всегда : 6.12% (-5.66 п.п.) — провальный результат 📊 Порог 8%: 22.15% (+10.37 п.п.) — лучший 📊 Порог 10%: 20.01% (+8.23 п.п.) 📊 Порог 16%: 20.43% (+8.65 п.п.) 📊 Порог 18%: 20.98% (+9.19 п.п.) Все шесть порогов существенно обходят базовую стратегию (+7 до +10 п.п.). Почему так много? При полном переключении весь накопленный капитал зарабатывает ОФЗ-доходность. В 2022–2025 при ставке 12–21% — это не 1 новый взнос, а весь портфель под гарантированные проценты. Вот откуда +10 п.п. Главное ограничение: полное переключение = продажа акций = налог на прибыль в стандартном счёте. На ИИС тип Б налога нет — там стратегия работает в чистом виде. Проверка на депозитном прокси (2014–2026, 141 мес.): лучший порог 8% → XIRR 24.00% против базовой 16.06% (+7.94 п.п.). Результат воспроизводится на двух независимых циклах высокой ставки. Акции в тесте отобраны по ликвидности, не по качеству бизнеса. У инвестора, выбирающего акции тщательнее, базовая XIRR была бы выше — но эффект от полного переключения при высоких ставках, вероятно, сохранился бы. А вы переводили весь портфель в ОФЗ при высокой ставке или только новые взносы? Поделитесь в комментариях 👇 Ставьте 🔥, если было полезно. Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующее исследование. , , , , , , , ,

Что будет, если инвестировать 10 000 ₽ в месяц - расчет с графиком Почему важно начинать как можно раньше В инвестициях время важнее доходности. Не сумма решает, а количество лет, в течение которых деньги работают. Если начать инвестировать: - в 25 лет - капитал растет за счет сложного процента - в 35 лет - приходится догонять взносами - в 45 лет - даже высокая доходность уже не спасает Разница между стартом в 25 и 35 лет - миллионы рублей на длинной дистанции, даже при одинаковых ежемесячных взносах. Именно поэтому регулярные инвестиции по 10 000 ₽ в месяц, начатые как можно раньше, часто выигрывают у «поздних рывков» с большими суммами. Исходные данные для расчета • Пополнение: 10 000 ₽ в месяц • Регулярность: без пропусков • Реинвестирование дивидендов • Горизонт: 10 / 20 / 30 лет • Валюта: рубли Доходности (усредненно): • Акции РФ (индекс Мосбиржи): ~10% • ETF российских брокеров (акции): 9–10% • Смешанный портфель ETF: ~8% Итоговые суммы (10% годовых) 10 лет Вложено: 1,2 млн ₽ ➡️ ≈ 2 млн ₽ 20 лет Вложено: 2,4 млн ₽ ➡️ ≈ 8 млн ₽ 30 лет Вложено: 3,6 млн ₽ ➡️ ≈ 22 млн ₽ 📌 Основной рост происходит после 15–20 года за счет сложного процента. Пример 1. ETF на акции РФ Ориентир - индекс Мосбиржи ( ) Популярные ETF: • - Сбер Индекс МосБиржи • - Тинькофф Индекс МосБиржи • - ВТБ акции РФ Плюсы: ✔️ автоматическая диверсификация ✔️ не нужно выбирать акции ✔️ удобно для регулярных покупок Ожидаемая доходность: ~9–10% Расчет: только ETF на акции РФ (9,5%) 10 лет → ≈ 2,0 млн ₽ 20 лет → ≈ 7 млн ₽ 30 лет → ≈ 20–21 млн ₽ Пример 2. Сбалансированный портфель ETF Структура портфеля: • 60% - акции РФ ( / ) • 30% - облигации РФ ( , ) • 10% - золото ( ) Ожидаемая доходность: ~8% Риск: ниже, чем у 100% акций Результат сбалансированного портфеля 10 лет → ≈ 1,8 млн ₽ 20 лет → ≈ 6 млн ₽ 30 лет → ≈ 15 млн ₽ Калькулятор сложного процента Я сделал калькулятор сложного процента для своего сайта, в который включены: • 5 типов расчетов (доход, ставка, капитал, срок, пополнения) • Поддержка реинвестирования с разными периодами • Помесячная таблица с детализацией • Графики роста капитала и дохода • Экспорт результатов в различных форматах •📎 Ссылка на калькулятор Ключевой вывод • Инвестировать важно не идеально, а как можно раньше, и регулярно • 10 000 ₽ в месяц - сумма, которую можно отложить без вреда для бюджета • ETF российских брокеров - простой и рабочий инструмент (в них есть комиссии, но управление портфелем максимально упрощается) • Самый дорогой актив инвестора - время

Часть 2 из 2 (В этом посте есть неактуальные формулировки и цифры. Корректировки здесь → [ ]) 💎 Три ETF — фундамент моего портфеля: Расчеты, философия и выводы 💰 Математика, которая меня убедила Все наши фонды дешевле аналогов от Т-банка: • Наш SBMX (0.95%) vs TMOS (1.599%) — экономия 0.649% • Наш SBGB (0.8%) vs TBRU (2.369%) — экономия 1.569% • Наш SBGD (1.3%) vs TGLD (2.369%) — экономия 1.069% 📈 Расчет на 10 лет для портфеля 300 000 рублей: • Наша связка: ~2,820 рублей/год комиссий • Фонды Т-банка: ~5,721 рублей/год 💡 Экономия: ~2,900 рублей в год! А теперь магия сложного процента: если реинвестировать эту экономию под те же 10% годовых, за 10 лет накопим дополнительно 🎯 ~46,000 рублей! Вот почему каждый процент комиссий так важен. А вы считали, сколько платите комиссий своим управляющим? 💬 ⚠️ Честно о минусах — мы все понимаем 🇷🇺 Концентрация на России: • Минус: Весь портфель в одной стране • Наше решение: Работаем с доступными на текущий момент инструментами, верим в потенциал экономики 💸 Комиссии есть, но контролируемы: • Минус: 0.95% за акции — вероятно, не самый низкий вариант • Наше решение: Платим за качество и автоматизацию 📊 Сырьевая зависимость: • Минус: В акциях много нефти и газа • Наше решение: Диверсификация по 46 компаниям смягчает риск 🧠 Философия выбора — система важнее сиюминутной выгоды Мы платим за: ✅ Автопилот — реинвестирование без моего участия ✅ Диверсификацию — 46 компаний + облигации + золото ✅ Время — система работает вместо меня ✅ Спокойствие — никаких эмоциональных решений Мы экономим на: ❌ Завышенных комиссиях — сравниваем и выбираем лучшее ❌ Импульсных покупках — строгая дисциплина 13-го числа ❌ Сложности — простая стратегия 60/30/10 💎 Резюме для тех, кто только начинает Эта система — результат переосмысления всех моих прошлых ошибок. Она не сделает меня миллионером за год, но по кирпичику 🧱 построит финансовую крепость на десятилетия. Самое важное: я наконец-то нашел стратегию, которая работает, пока я живу обычной жизнью — воспитываю детей, работаю, отдыхаю. Инвестиции перестали быть второй работой и стали системой. А какую стратегию вы используете и почему? Делитесь в комментариях — соберем коллекцию полезных советов! 👇

🚀 СТАРТ ЭКСПЕРИМЕНТА: ПЕРВЫЕ 5000₽ В ИИС Приветствую всех, кто читает этот пост! 14 октября 2025 года я открыл ИИС-3, а 15-го сделал первые осознанные инвестиции. После болезненных потерь почти миллиона рублей, я начинаю заново — но теперь с системой, а не на эмоциях. 📊 МОИ ПЕРВЫЕ ПОКУПКИ НА 5000₽: • (ETF на акции РФ) — 3000₽ (60%) • (ETF на облигации РФ) — 1500₽ (30%) • (ETF на золото) — 500₽ (10%) 🎯 СИСТЕМА, КОТОРОЙ Я БУДУ СЛЕДОВАТЬ: Каждое 13-е число месяца — ровно 5000₽. Без пропусков, без эмоций. Только дисциплина регулярных инвестиций. 💡 ПОЧЕМУ ИМЕННО ТАКОЙ ПОДХОД? Потому что горький опыт научил меня главному: 🔥 МОИ ПРОШЛЫЕ ОШИБКИ: - (NVIDIA) — купил на хайпе, продал в панике (-700 000₽) - (Virgin Galactic) — купил на пике при лагах на СПБ бирже на открытии. - Forex-роботы — доверился "волшебным" советникам (-200 000₽) Теперь только системный подход. Никаких импульсных решений. Мне 35 лет, я строитель, у меня двое детей, кредит и алименты. Я не финансист — обычный человек, который проверяет, может ли системный подход изменить финансовое будущее обычной семьи. 📌 ЧТО БУДЕТ ДАЛЬШЕ: - Следующее пополнение и покупки: 13 ноября — 5000₽ - Еженедельные отчеты о портфеле - Работа с нейросетями для анализа - Честные разборы всех ошибок - И не только... Если вам интересно следить за этим экспериментом — оставайтесь. Будем учиться вместе на моих успехах и провалах. P.S. А вы помните свои первые инвестиции? Какие эмоции испытывали? 💬

🌦Всепогодный портфель Рэя Далио. Часть 2 В предыдущей части разбирали идею создания и структуру всепогодного портфеля известного инвестора Рэя Далио, который призван быть стабильным при любом изменении ситуации на рынках, теперь попробуем воссоздать его из тех инструментов, что доступны неквалифицированным инвесторам для портфеля в рублях 💼Напомню состав портфеля: •30% — акции Здесь можно задействовать фонды итд - максимальный охват рынков, какие Вам больше по душе, при минимальных суммах, или собственный набор акций, которые больше нравятся, желательно делать ставку на Голубые фишки •40% — долгосрочные государственные облигации Собрать собственный набор долгосрочных ОФЗ от 5 лет, можно фонд Сбера на ОФЗ, но учитывайте комиссию •15% — среднесрочные государственные облигации Краткосрочные ОФЗ, можно добавить корпоративные облигации •7.5% — золото •7.5% — сырьевые товары Основной проблемой является подбор альтернативы сырьевым товарам, они используются в портфеле из-за низкой корреляции с фондовым рынком и как защита от инфляции. Можно пробовать их заменить акциями золотодобытчиков, таких как Полюс Золото - они имеют отрицательную Бета с рынком, соответственно, обратную корреляцию. Также, сюда можно добавить сектор коммунальных услуг - Юнипро , ФСК ЕЭС и сырьевиков - Магнитку ФосАгро , Русолово, Селигдар итд 📝Итог ▪Всепогодный портфель составлен из таких групп активов, которые работают в определённых экономических циклах, создавая баланс рисков и доходности ▪Всепогодный портфель — стратегия для сохранения, но не приумножения капитала. Из-за низкой доли акций в сравнении с долями консервативных инструментов портфель проигрывает индексам рынков, ожидать от него высокую доходность не стоит ▪Всепогодный портфель состоит из разнонаправленных инструментов, как следствие имеет пониженную волатильность и высокий коэффициент Шарпа, а значит, больший доход на единицу риска ▪Портфелю необходима полугодовая или ежегодная ребалансировка для поддержания паритета рисков ▪Товары в портфеле можно заменить на другой инструмент, слабо коррелирующий с рынком и обеспечивающий защиту от инфляции. Коммунальный сектор — хорошая альтернатива, если есть возможность закупить эту часть в долларах, получим дополнительную диверсификацию по валютам ▪Обычный инвестор может составить портфель самостоятельно, но придется закупаться большим количеством активов, либо выбрать уже готовые решения, рассмотренные в первой части ▪Хоть предыдущие успешные результаты портфеля, протестированные практически за 50 лет, являются сильным показателем, никто не может предсказать будущего, но его концепция, которая предполагает подготовку к любому развитию событий в экономике, мне импонирует ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, больше инвестиционных стратегий можно найти - на Канале

Стратегия 🚄 &Консервативный подход сегодня в небольшом плюсе, в лидерах роста: •Тинькофф лок.в.облигации +0,73% •Фонд Гос. облигации +0,63% Стратегия подходит для спокойного инвестирования - тем, кто не любит риски от слова "совсем". ↪️Информацию о других стратегиях можете посмотреть в профиле. ‼️‼️‼️Кому имеет смысл следовать стратегиям: 1️⃣ В первую очередь инвесторам с низкой доходностью или с "Красным портфелем". Здесь все просто и понятно, подключаете автоследование, смотрите, как улучшаются Ваши показатели и при необходимости повторяете сделки на Вашем основном счету. 2️⃣ Вторая категория - инвесторы, которые хотят для себя познать что-то новое. Ваш портфель будет повторять сделки автоматически, а Вы будете проводить анализ и выяснять, почему автор сделал именно так. Это добавит Вам опыта и Вы станете более разносторонним. Из категории: "Как бы Вы быстро не ехали, все равно, кто-то будет ехать быстрее". 3️⃣ Третья категория инвесторов - те, кому не хватает времени для анализа и своевременного осуществления сделок. Если Вы сталкивались с мыслями: "Вот был хороший момент для покупки, но я был занят и не успел" или, наоборот: "Нужно было продавать на этой новости, но я ее увидел только на следующий день и теперь у меня убыток", то автоследование подойдет Вам непременно. 4️⃣ Долгосрочным инвесторам. Финансовый рынок не стоит на месте, поэтому, если вы хотите инвестировать на долгий срок, вам нужно периодически проводить ребалансировку — продавать одни активы и докупать другие. Если вы инвестируете через Автоследование - ребалансировка с учетом рыночной ситуации пройдет не отвлекая Вас от личных дел и работы. 🤔 Главное: выбрать для себя оптимальную стратегию. 💼 Мы попытались создать полностью разносторонние стратегии, подходящие для каждого типа инвесторов.

🌦Всепогодный портфель Рэя Далио. Часть 2 В предыдущей части разбирали идею создания и структуру всепогодного портфеля известного инвестора Рэя Далио, который призван быть стабильным при любом изменении ситуации на рынках, теперь попробуем воссоздать его из тех инструментов, что доступны неквалифицированным инвесторам для портфеля в рублях 💼Напомню состав портфеля 30% — акции Здесь можно задействовать фонды итд - максимальный охват рынков, какие Вам больше по душе, при минимальных суммах, или собственный набор акций, которые больше нравятся, желательно делать ставку на Голубые фишки 40% — долгосрочные государственные облигации Собрать собственный набор долгосрочных ОФЗ от 5 лет, можно фонд Сбера на ОФЗ, но учитывайте комиссию 0.8% 15% — среднесрочные государственные облигации краткосрочные ОФЗ, можно добавить корпоративные облигации 7.5% — золото 7.5% — сырьевые товары Основной проблемой является подбор альтернативы сырьевым товарам, они используются в портфеле из-за низкой корреляции с фондовым рынком и как защита от инфляции. Можно пробовать их заменить акциями золотодобытчиков, таких как Polymetal {$POLY} и Полюс Золото - они имеют отрицательную Бета с рынком, соответственно, обратную корреляцию. Также, сюда можно добавить сектор коммунальных услуг - Юнипро , ФСК ЕЭС и сырьевиков - Магнитку Фосагро , Русолово, Селигдар итд 📝Итог ▪Всепогодный портфель составлен из таких групп активов, которые работают в определённых экономических циклах, создавая баланс рисков и доходности ▪Всепогодный портфель — стратегия для сохранения, но не приумножения капитала. Из-за низкой доли акций в сравнении с долями консервативных инструментов портфель проигрывает индексам рынков, ожидать от него высокую доходность не стоит ▪Всепогодный портфель состоит из разнонаправленных инструментов, как следствие имеет пониженную волатильность и высокий коэффициент Шарпа, а значит, больший доход на единицу риска ▪Портфелю необходима полугодовая или ежегодная ребалансировка для поддержания паритета рисков ▪Товары в портфеле можно заменить на другой инструмент, слабо коррелирующий с рынком и обеспечивающий защиту от инфляции. Коммунальный сектор — хорошая альтернатива, если есть возможность закупить эту часть в долларах, получим дополнительную диверсификацию по валютам ▪Обычный инвестор может составить портфель самостоятельно, но придется закупаться большим количеством активов, либо выбрать уже готовые решения, рассмотренные в первой части ▪Хоть предыдущие успешные результаты портфеля, протестированные практически за 50 лет, являются сильным показателем, никто не может предсказать будущего, но его концепция, которая предполагает подготовку к любому развитию событий в экономике, мне импонирует ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию

🌦Всепогодный портфель Рэя Далио. Часть 2 В предыдущей части разбирали идею создания и структуру всепогодного портфеля известного инвестора Рэя Далио, который призван быть стабильным при любом изменении ситуации на рынках, теперь попробуем воссоздать его из тех инструментов, что доступны неквалифицированным инвесторам для портфеля в рублях 💼Напомню состав портфеля 30% — акции Здесь можно задействовать фонды итд - максимальный охват рынков, какие Вам больше по душе, при минимальных суммах, или собственный набор акций, которые больше нравятся, желательно делать ставку на Голубые фишки 40% — долгосрочные государственные облигации Собрать собственный набор долгосрочных ОФЗ от 5 лет, можно фонд Сбера на ОФЗ, но учитывайте комиссию 0.8% 15% — среднесрочные государственные облигации краткосрочные ОФЗ, можно добавить корпоративные облигации 7.5% — золото 7.5% — сырьевые товары Основной проблемой является подбор альтернативы сырьевым товарам, они используются в портфеле из-за низкой корреляции с фондовым рынком и как защита от инфляции. Можно пробовать их заменить акциями золотодобытчиков, таких как Polymetal и Полюс Золото - они имеют отрицательную Бета с рынком, соответственно, обратную корреляцию. Также, сюда можно добавить сектор коммунальных услуг - Юнипро , ФСК ЕЭС и сырьевиков - Северсталь Фосагро , Русолово, Селигдар итд 📝Итог ▪Всепогодный портфель составлен из таких групп активов, которые работают в определённых экономических циклах, создавая баланс рисков и доходности ▪Всепогодный портфель — стратегия для сохранения, но не приумножения капитала. Из-за низкой доли акций в сравнении с долями консервативных инструментов портфель проигрывает индексам рынков, ожидать от него высокую доходность не стоит ▪Всепогодный портфель состоит из разнонаправленных инструментов, как следствие имеет пониженную волатильность и высокий коэффициент Шарпа, а значит, больший доход на единицу риска ▪Портфелю необходима полугодовая или ежегодная ребалансировка для поддержания паритета рисков ▪Товары в портфеле можно заменить на другой инструмент, слабо коррелирующий с рынком и обеспечивающий защиту от инфляции. Коммунальный сектор — хорошая альтернатива, если есть возможность закупить эту часть в долларах, получим дополнительную диверсификацию по валютам ▪Обычный инвестор может составить портфель самостоятельно, но придется закупаться большим количеством активов, либо выбрать уже готовые решения, рассмотренные в первой части ▪Хоть предыдущие успешные результаты портфеля, протестированные практически за 50 лет, являются сильным показателем, никто не может предсказать будущего, но его концепция, которая предполагает подготовку к любому развитию событий в экономике, мне импонирует ⏏️Больше информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу

🌦Всепогодный портфель Рэя Далио. Часть 2 В предыдущей части разбирали идею создания и структуру всепогодного портфеля известного инвестора Рэя Далио, который призван быть стабильным при любом изменении ситуации на рынках, теперь попробуем воссоздать его из тех инструментов, что доступны неквалифицированным инвесторам для портфеля в рублях 💼Напомню состав портфеля 30% — акции Здесь можно задействовать фонды - максимальный охват рынков, какие Вам больше по душе, при минимальных суммах, или собственный набор акций, которые больше нравятся, желательно делать ставку на Голубые фишки 40% — долгосрочные государственные облигации Собрать собственный набор долгосрочных ОФЗ от 5 лет, можно фонд Сбера на ОФЗ, но учитывайте комиссию 0.8% 15% — среднесрочные государственные облигации краткосрочные казначейские облигации США, краткосрочные ОФЗ, можно добавить корпоративные облигации 7.5% — золото 7.5% — сырьевые товары Основной проблемой является подбор альтернативы сырьевым товарам, они используются в портфеле из-за низкой корреляции с фондовым рынком и как защита от инфляции. Можно пробовать их заменить акциями золотодобытчиков, таких как Petropavlovsk, Polymetal и Полюс Золото - они имеют отрицательную Бета с рынком, соответственно, обратную корреляцию. Также, сюда можно добавить сектор коммунальных услуг - Юнипро, ФСК ЕЭС и сырьевиков - Северсталь Фосагро , Русолово, Селигдар итд 📝Итог ▪Всепогодный портфель составлен из таких групп активов, которые работают в определённых экономических циклах, создавая баланс рисков и доходности ▪Всепогодный портфель — стратегия для сохранения, но не приумножения капитала. Из-за низкой доли акций в сравнении с долями консервативных инструментов портфель проигрывает индексам рынков, ожидать от него высокую доходность не стоит ▪Всепогодный портфель состоит из разнонаправленных инструментов, как следствие имеет пониженную волатильность и высокий коэффициент Шарпа, а значит, больший доход на единицу риска ▪Портфелю необходима полугодовая или ежегодная ребалансировка для поддержания паритета рисков ▪Товары в портфеле можно заменить на другой инструмент, слабо коррелирующий с рынком и обеспечивающий защиту от инфляции. Коммунальный сектор — хорошая альтернатива, если есть возможность закупить эту часть в долларах, получим дополнительную диверсификацию по валютам ▪Обычный инвестор может составить портфель самостоятельно, но придется закупаться большим количеством активов, либо выбрать уже готовые решения, рассмотренные в первой части ▪Хоть предыдущие успешные результаты портфеля, протестированные практически за 50 лет, являются сильным показателем, никто не может предсказать будущего, но его концепция, которая предполагает подготовку к любому развитию событий в экономике, мне импонирует ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию. Там-где-нельзя-писать много полезных постов для новичков и не только