Хэштег #займ | Тинькофф Инвестиции Пульс

🌐 Россия нарастит выдачи кредитов другим странам до 1,8 трлн рублей В ближайшие три года это на 14% больше, чем планировалось ранее, следует из нового проекта бюджета. 💸 В 2026-м Россия намерена предоставить другим странам государственные финансовые и экспортные кредиты на 599 млрд рублей. 💸 В 2027-м объем займов составит 575 млрд 💸 и 601 млрд в 2028-м. Займы нужны, чтобы завершить начатые проекты, выполнить международные обязательства и поддержать экспорт конкурентной российской продукции. Так, Иран получит кредит на строительство железной дороги, Вьетнам — на приобретение военной техники РФ, Египет — на сооружение АЭС. При этом возвраты закладывают в разы ниже — всего 708 млрд за трехлетний период.

Продолжаем тему предыдущего поста о самой большой ликвидации позиций на крипторынке ( 💸 🛡️ Что сломалось, а что выстояло? Реакция различных частей криптоэкосистемы на стресс была неодинаковой, что показало сильные и слабые стороны существующей крипто-инфраструктуры. Централизованные биржи (CEX) против : Централизованные платформы, такие как Binance, столкнулись с наиболее серьезными сбоями🥲 и дислокациями из-за резкого истощения ликвидности. В то же время, многие децентрализованные платформы (DeFi), включая , Hyperliquid и , работали безупречно и не понесли убытков🤔. Именно эта децентрализованная инфраструктура имеет авторитет для автора канала и статьи Тот кто глубоко разбирается в механизмах работы различных платформ прекрасно осознает плюсы и минусы этих площадок. Автор канала сам разрабатывал процессинговую платформу в этой сфере. Встроенные защитные механизмы платформ, такие как фиксация цены стейблкоина USDe на уровне 1 в протоколах Aave и Morpho, помогли ограничить риск каскадного обвала❗️ Аварийные механизмы CEX: На некоторых централизованных биржах сработало автоматическое сокращение плеча (Auto-Deleveraging, ADL), принудительно закрывающее прибыльные позиции для покрытия убытков👍 Также свою эффективность доказали пулы ликвидности, подобные Hyperliquid's HLP, которые, поглощая distressed-поток, "имели крайне прибыльный день"☝️. О последнем стоит отдельно поговорить, ибо есть категория долгосрочных инвесторов, которые заработали целое состояние во время этого кризисного торгового дня📈 💎 Выводы и взгляд в будущее Несмотря на рекордные цифры, обвал не оставил после себя долгосрочных разрушений💪. Но в моменте ликвидации позиций нанесли урон капиталам физикам. Большинство аналитикок отмечают, что убытки в основном понесли розничные инвесторы с высоким плечом❗️, в то время как крупные фонды и маркетмейкеры не пострадали (все как всегда, такова жизнь💛). Фундаментальные драйверы роста крипторынка при этом не поменялись: • развитие регулирования • приток институционального капитала • технологический прогресс Это событие можно расценить как болезненный, но необходимый стресс-тест🚀. Очистка рынка от избыточного плеча и демонстрация устойчивости DeFi-инфраструктуры создали более здоровую основу для дальнейшего роста⬆️. Быстрое восстановление цены , которая почти полностью отыграла падение менее чем за пару выходных дней, лишь подтверждает эту точку зрения. Т.е. пока уходил на перерыв, на крипторынке кипели страсти. Когда американский фондовый рынок проснулся, страсти уже подходили к концу, а судьбы тысяч людей уже были изменены или вовсе решены..

Итог Дня и хайп в ОФЗ: ✅ +54%🍀4месяца новой стратегии 🇷🇺ОФЗ по популярности у инвесторов: 👉№10 ОФЗ 26246 Держат в портфеле: 4,63% ISIN: Стоимость: 89,3% Погашение: 12.03.2036 Выплаты: 2 раза в год Купон: 12% Доходность: 14,44% Текущая купонная доходность: 13,44% 👉№9 ОФЗ 26241 Держат в портфеле: 5,66% ISIN: Стоимость: 81,3% Погашение: 17.11.2032 Выплаты: 2 раза в год Купон: 9,5% Доходность: 14,07% Текущая купонная доходность: 11,69% 👉№8 ОФЗ 26230 Держат в портфеле: 6,17% ISIN: Стоимость: 64,37% Погашение: 16.03.2039 Выплаты: 2 раза в год Купон: 7,7% Доходность: 13,92% Текущая купонная доходность: 11,96% 👉№7 ОФЗ 26244 Держат в портфеле: 6,67% ISIN: Стоимость: 87,75% Погашение: 15.03.2034 Выплаты: 2 раза в год Купон: 11,25% Доходность: 14,17% Текущая купонная доходность: 12,82% 👉№6 ОФЗ 26233 Держат в портфеле: 6,98% ISIN: Стоимость: 59,33% Погашение: 18.07.2035 Выплаты: 2 раза в год Купон: 6,1% Доходность: 14,15% Текущая купонная доходность: 10,28% 👉№5 ОФЗ 26247 Держат в портфеле: 7,08% ISIN: Стоимость: 89,74% Погашение: 11.05.2039 Выплаты: 2 раза в год Купон: 12,25% Доходность: 14,42% Текущая купонная доходность: 13,65% 👉№4 ОФЗ 26240 Держат в портфеле: 7,48% ISIN: Стоимость: 63,3% Погашение: 30.07.2036 Выплаты: 2 раза в год Купон: 7,0% Доходность: 13,94% Текущая купонная доходность: 11,06% 👉№3 ОФЗ 26243 Держат в портфеле: 7,72% ISIN: Стоимость: 75,93% Погашение: 19.05.2038 Выплаты: 2 раза в год Купон: 9,8% Доходность: 14,34% Текущая купонная доходность: 12,91% 👉№2 ОФЗ 26248 Держат в портфеле: 9,52% ISIN: Стоимость: 89,6% Погашение: 16.05.2040 Выплаты: 2 раза в год Купон: 12,25% Доходность: 14,41% Текущая купонная доходность: 13,67% 👉№1 ОФЗ 26238 Держат в портфеле: 13,54% ISIN: Стоимость: 58,8% Погашение: 15.05.2041 Выплаты: 2 раза в год Купон: 7,1% Доходность: 13,9% Текущая купонная доходность: 12,07% _ _ _ _ _ 📌Авто-следование❓ Легко❗👇 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

😏 Кредит - это как брак по расчету: если не просчитал все варианты, останешься и без денег, и без счастья. Я выбрал холостяцкую финансовую свободу - ни долгов, ни обязательств, только инвестиции. ОФЗ - мой надежный «партнер», ведь государство, в отличие людей, не склонно исчезать в закат с моими деньгами. 🔥 В 90-е, конечно, играл по-другому: брал кредиты на бизнес, но когда твоя маржа 150%, можно и с банком договориться. В те времена законы были мягче, а в воздухе витал дух новых начинаний, а не запах бумажной волокиты для налоговой. Сейчас предпочитаю стабильность, но иногда ностальгирую по тем временам… правда, только как зритель. 📉 А вот реальность сегодняшнего дня не такая веселая. С повышением ставок ЦБ многие бизнесы, годами жившие по схеме «новый кредит - на погашение старого», вдруг осознали, что музыка закончилась. Данные ЦБ показывают, что за последний год доля крупных компаний, неспособных обслуживать долги, удвоилась. Малый бизнес в ещё более уязвимом положении: здесь просрочка растет на 10-20% в год, а реструктуризации помогают лишь в 27% случаев. 🏦 По данным ЦБ, за последний год количество просрочек по ипотеке выросло на 27%. Сколько людей уже потеряли квартиры? Точных цифр нет, но аукционы по продаже залогового жилья бьют рекорды. Ипотека - это русская рулетка с пятью патронами в барабане. Потерял работу, заболел - и прощай жилье. Банки, конечно, сочувственно качают головой, пока переоформляют твою квартиру на себя. 🛒 Потребительские кредиты - просто финансовая ловушка. Купил сегодня телефон за 100 тысяч, а через год он стоит 70, но ты уже заплатил 130. Гениально, не правда ли? 🔴 Вывод прост: кредиты - это заработок банков, а не ваш. Брать их для бизнеса можно только если твоя маржа делает проценты смешными. Потребительский кредит - как стрельба по своим финансам из гранатомета. Ипотека - крайне рискованная авантюра в мире, где завтра все может измениться. 🎰 Взять кредит, это как сходить в казино: банк всегда в плюсе, а большинство игроков уходят с пустыми карманами. Я предпочитаю быть тем, кто забирает фишки, а не ставит их. 🙏 А вы верите, что в современных условиях можно прожить жизнь вообще без кредитов? Или это утопия для большинства россиян? Ваше мнение?

Люблю смотреть на инвестиции с 2х сторон, в данном случае не как клиент, а лишь теоретик (но такие знакомые у меня были) С 1 июля 2023 года предельная ставка по кредитам в банках и микрозаймам, выданным в МФО, не может превышать 0,8% в день или 292% в год. Или 24% в месяц. + к этому ЦБ делало очень правильные вещи в этом плане. Правда медленно, но правильно. В конце 2024 было бурное обсуждение предложений о перспективных направлениях развития рынка МФО до 2027 года, и пришли к необходимости преоброзований: - введение нормы «один заем в руки до погашения» и установление периода охлаждения, когда новый заем можно получить не раньше чем через три дня после того, как человек вернул МФО предыдущий долг. - снизить размер предельной переплаты по потребительским займам с 130 до 100% от суммы долга. Но я, конечно, как человек желающий народу процветания, считаю, что нужно 1) запрещать онлайн выдачу, или как минимум ее замедлить. Да, именно это даёт огромные прибыли. Но именно там и мошенничества больше, да и люди в состоянии аффекта могуть брать, а потом думать 2) привязать к ключевой ставке - например максимум не более ×5 от ключевой ставки. Как инвестор, считаю займер "меньшим злом" в этом секторе. Но ожидаю логичного давления общества. Даже не смотря на прогресс в последние годы сектор ужасает многих. Не удивлен тому, что они вкладывают почти все в вывод капитала - т.е. дивы, а не в развитие. Компания интересна любителям дивов. И я был бы рад, чтобы такими компаниями владели люди "центристы". Понимающие как вопросы получения прибыли, так и адекватости бизнеса для общества. Того же хотел и для бизнеса алкогольного. Учитывая данные социологии - алкоголь очень сильно бьёт по демографии (одна из ключевых проблем "Северных Стран"), рост преступности, снижения индекса счастья, увеличение соц. дифференциации и многое другое. Но проблемы этой сферы широкое общество понимает в меньшей степени. Тут много мифов и непонимания социологии. - p/B около 2х, допки... это все говорит о том, что они не совсем конкурентны в этой сфере. Не то, что белуга или кб. - p/e выше 8, и тоже увеличение числа акций. Получше, чем абрау. И - они надеюсь выйдут на биржу. Основные бенефициары в этой сфере компании не на бирже и государство. (одназначно для общества крайне важно снижать количество потребляемого алкоголя, но конечно, не так резко как при Горбачеве)

Залоговый бум: где Совкомбанк ищет точки роста? 🏛 В разгар сезона корпоративной отчетности в банковском секторе мы наблюдаем впечатляющие результаты! Многие финансовые учреждения демонстрируют рекордный рост чистой прибыли 📈, несмотря на различные вызовы, с которыми им приходится сталкиваться. Но сегодня давайте обратим внимание на более узкий аспект — динамику залогового бизнеса российских банков. В условиях ужесточения Центробанком регулирования по необеспеченным кредитам, те игроки, которые смогут эффективно развить модель работы с залоговыми займами, получат значительные преимущества 💪. 📊 Одним из самых перспективных направлений является лизинг. Если взглянуть на данные, то по итогам января-сентября 2024 года банковские лизинговые компании показали неоднозначные результаты: ↗️ Совкомбанк: +37,7% (г/г) ↘️ МКБ: -34,6% (г/г) ↘️ ВТБ: -40,1% (г/г) 📊 Однако если рассмотреть только крупнейшие лизинговые компании, акции и облигации которых торгуются на Московской бирже, то ситуация выглядит следующим образом: ↘️ РЕСО-Лизинг: -3,5% (г/г) ↘️ Европлан: -4,8% (г/г) ↘️ Интерлизинг: -56,3% (г/г) ↘️ Росагролизинг: -84,7% (г/г) ↘️ ГТЛК: -96,4% (г/г) 🧐 Важно отметить, что только Совкомбанк смог продемонстрировать рост в такой непростой период, что говорит о высокоэффективной бизнес-модели, позволяющей ему успешно адаптироваться к меняющимся условиям рынка. Важно помнить, что приобретение основных средств в лизинг предоставляет компаниям из разных секторов экономики уникальные возможности для достижения двух важных целей: 1️⃣ Снижение налога на прибыль. Лизинговые платежи включаются в себестоимость, что позволяет уменьшить налогооблагаемую базу. 2️⃣ Сокращение расходов по налогу на имущество. Ускоренная амортизация предмета лизинга может существенно снизить налоговые обязательства. ❗️ С учетом того, что с 1 января 2025 года ставка налога на прибыль увеличится с 20% до 25%, использование лизинга становится особенно актуальным для бизнеса. Это действительно помогает оптимизировать издержки в условиях растущей налоговой нагрузки. 💡 В эпоху высоких ставок и увеличения налогов именно компании с высокой эффективностью бизнес-процессов будут иметь отличные перспективы для роста в следующем году. Есть твердая уверенность, что дочерняя компания Совкомбанка продолжит демонстрировать впечатляющие результаты,

Инвесторы, сегодня в руки мне попался вот такой интересный документ - "Российский внутренний выигрышный заем" 1992 года. Хотелось бы рассказать об этом "причудливом" финансовом инструменте. Хочу сразу предупредить, что этот инструмент не имеет сходства с {$SU26227RMFS7} {$SU26209RMFS5} {$SU26223RMFS6} {$SU26220RMFS2} На следующий год после развала Советского Союза либеральное правительство Российской Федерации во главе с президентом Борисом Ельциным, а позднее – Егором Гайдаром, приступило к широкомасштабным экономическим преобразованиям, которые должны были перевести экономику страны на рыночные рельсы. Реформы, призванные создать в России современную рыночную конкурентную среду, в итоге привели к формированию капитализма в самых гротескных формах. Того капитализма, который в странах западного мира принято называть «блатным капитализмом» (англ. crony capitalism). Первое постановление российского правительство о новом внутреннем займе вышло через два месяца после развала СССР – 19 февраля 1992 года. В нем правительство констатировало ликвидацию СССР и прекращение в бывших советских республиках операций с советскими облигациями. Российское правительство принимало на себя обязательства бывшего СССР перед гражданами РФ. Облигации Российского внутреннего выигрышного займа выпускались в двух номиналах – 500 рублей и 1000 рублей на десятилетний период - с 1 октября 1992 года по 1 октября 2002 года. Государство не предполагало процентного дохода по облигациям (!!!). Получить с них прибыль выше номинала можно было только в виде выигрышей (???!!!). Общая сумма выигрышей по облигациям устанавливалась в среднем в размере 30% в год. За 10 лет выиграть должны были 32% облигаций. На 1000-рублевую облигацию были установлены выигрыши в размере 5000 рублей, 10000 рублей, 25000 рублей, 50000 рублей, 100000 рублей, 250000 рублей, 500000 рублей, 1000000 рублей и 5000000 рублей. На облигацию в 500 рублей выигрыши были вполовину меньше. Среди граждан России было немало и тех, кто в бурных событиях начала 90-х «не вписались в рынок» и «поставили крест» на возможности получения от государства даже малой компенсации за советские облигации. Бумаги остались лежать мертвым грузом в узелках и книжных шкафах многих россиян как молчаливые свидетели краха Советского государства (как и у моей 70-летней бабушки у которой я нашёл таких облигаций на 1 500 000 рублей !!!). Впоследствии именно эти облигации, вынутые из шкафов и чуланов, стали предметом купли-продажи уже на "блошиных рынках" как предметы для коллекционирования. Стоит ли говорить, что 1 июля 1992 года Банк России (ЦБ РФ) ввел свободный курс рубля. Сразу после этого официальный курс доллара, который с советских времен был искусственно занижен и составлял на тот момент 56 копеек, был резко поднят до биржевого - 125 рублей. После этого были: •"Черный вторник" 1994 года - падение на 38,5%; •Дефолт 1998 года - несколько дневных падений до 29,6%. Впоследствии этот "особый путь" рубля не прекратился и по сей день. И тогда лучший выбор для сохранения активов был {$USDRUB} .