Хэштег #индексдоллара | Тинькофф Инвестиции Пульс

Российский рынок, золото и доллар. Ранее мы ожидали отскок рос рынка вместе с ослаблением рубля, что является логичным процессом. Дешевеет валюта - дорожают активы. Есть и другая логика: возвращается капитал, пролежавший в долларовых активах. Условно в облигациях США и иных активах (как пример). Для того, чтобы капитал было возвращать выгодно, валюта должна подешеветь, что позволяет более выгодно приобрести российские активы. Совсем не обязательно, что этот капитал условно "чужой". Это вполне может быть капитал "местных". На приложенном рисунке отражены 4 инструмента: золото, доллар/рубль, индекс доллара и акции позитив. {$GDU6} {$SiU6} {$PSU6} {$DXU6} Обратите внимание: индекс доллара скорректировался - выросло золото, ослабел рубль - выросли акции РФ. И происходит это примерно в один и тот же момент, намекая на то, что пришло время для роста рисковых активов, которым в том числе является российский рынок ввиду ситуации. Ключевые моменты. Основная фаза роста прошла и близится коррекция. Рубль близок к кульминации ослабления и рос акции либо уже начинают коррекцию, либо в скором времени начнут. Как это уже сделало золото и как это делает индекс доллара (отскочил вверх после снижения). История коррекции это движение на пару месяцев, не меньше, т.е, октябрь-ноябрь. После чего вполне вероятно увидеть более активную фазу роста. Инвестируете крупный капитал на рос рынке? Задавайте вопросы.

🏆 НЕМНОГО ПРО ИНДЕКС ДОЛЛАРА, ДОЛГ США И РФ РЫНОК 🏆 вы знаете, что я ожидаю рост индекса доллара, а значит доллар будет крепнуть. ❓ влияет ли сильный доллар на выплаты по облигациям США? 🟢 нет, абсолютно не влияет. 🟢 рост индекса доллара $DXY не мешает США платить по долгам. 🟢 США занимают деньги и платят по долгам в своей же валюте. 🟢 растущий доллар означает огромный спрос на американские активы в мире. 🟢 для США это выгодно. им проще продавать свои облигации инвесторам. ❓ грозит ли США дефолт? 🟢 экономического дефолта из-за дорогого доллара быть не может. США всегда могут напечатать свои деньги. 🔴 дефолт может быть только политическим. это происходит, когда политики в конгрессе спорят и вовремя не повышают "потолок госдолга" 🔴 реальная проблема в другом. проценты по долгу сильно выросли. бюджету США становится очень дорого его обслуживать. 🔴 долг превысил 101% от ВВП (всей экономики). К 2036 году он улетит до 120%. главный риск — это банкротства обычных компаний, потому что им тяжело платить по кредитам из-за высоких ставок ❓ Что будет с акциями РФ? 🟢 энергетические компании продают нефть и газ за валюту, а налоги и зарплаты платят в рублях. когда доллар дорогой, они получают больше рублей за тот же объем проданного сырья. акции энергетического сектора обычно растут вслед за долларом. 🔴 российские фармацевтические компании закупают сырье за границей. они платят за него долларами или юанями. рри слабом рубле их затраты сильно вырастают, а повышать цены на лекарства внутри страны им часто не разрешает государство. их прибыль падаети это давит на котировки.

💬 Мнение: индекс доллара (DXY) продолжает своё падение, на фоне чего ряд сырьевых товаров растут (пока все кроме нефти и газа). Так вот, в данном посте я бы хотел озвучить следующую мысль касательно будущих шагов ФРС (ЦБ США) в монетарной политике. Цена на нефть торгуется на локальном уровне $90 за баррель. Этот фактор снижает инфляцию в США, тем самым в ближайшее время будет получать стат. данные из эконом. блока правительства Штатов о том, что в ряде секторов замечено снижение инфляционных издержек. Затем, будут и дальше падать инфляционные ожидания, тем самым банкиры ту воду, которую баломутят в адрес монетарных решений ФРС буквально сейчас лоббируют свои интересы по снижению ключевой ставки в будущем. А теперь финальная фаза этой эпопеи заключается в том, что ФРС волей или не волей не только затормозит с повышением ключевой ставки, но и будет её активно снижать! На фоне чего увидим запуск «печатного станка» (в виде возобновления программы QE), и тем самым на притоке новой денежной долларовой массы индекс доллара (DXY) будет снижаться, тем самым сырьевые рынки будут вновь расти, а там и инфляция будет новые обороты набирать, на факторе чего макроэкономисты заговорят о рисках стагфляции. Хотя какие тут могут быть риски, если мир уже погряз в пучина стагфляции... В общем, идём чётко по тому сценарию, который я озвучиваю последние 3 месяца...

📊 Что такое DXY? Индекс доллара США (DXY) – это показатель стоимости доллара относительно корзины из 6 валют: 💶 евро (EUR) 57,6% 💴 японская йена (JPY) 13,6% 💷 фунт стерлингов (GBP) 11,9% 🇨🇦💲канадский доллар (CAD) 9,1% 🇸🇪 kr шведская крона (SEK) 4,2% 🇨🇭 ₣ швейцарский франк (CHF) 3,6% Почему именно эти валюты и именно в таком соотношении? Немного истории: В 1971—1978 годах на смену Бреттон-Вудской системе, которая подразумевала привязку доллара к золоту и твердые обменные курсы, пришла Ямайская валютная система, основанная на свободной конвертации валют. В 1973 году был создан индекс DXY для того, чтобы отслеживать колебания доллара относительно валют других стран – самых значимых торговых партнеров США на тот момент. Для расчета индекса валютам присвоили различные веса в соответствии с долями валют в международной торговле США. База индекса изменялась только один раз – в 1999 году в связи с образованием Евросоюза и появлением евро, который заменил 5 валют европейских стран из состава индекса. В 1973 году индекс доллара США был создан с базой 100, и с тех пор значения относятся к этой базе. Например, уровень 110 пунктов означает, что стоимость доллара выросла на 10%, относительно первоначального исторического значения. О чем говорит индекс DXY и для чего используется? ▫️ Падение индекса DXY означает, что доллар США слабеет против основных валют, а рост DXY наоборот говорит нам, что доллар укрепляется. ▫️Индекс доллара в трейдинге используется как базовый актив на срочном рынке, а также для индексных биржевых фондов (ETF). ▫️Для инвесторов DXY является одним из важных индикаторов движения рынка в целом. Например, рост индекса доллара является сигналом, указывающим на ослабление фондового рынка США. Поскольку укрепление доллара приводит к уменьшению прибыли компаний и глобальных корпораций от экспорта. Индекс доллара в основном двигается противоположно индексу S&P 500. ▫️Также DXY – это хороший индикатор риска. Доллар США слабеет при росте аппетита к риску и укрепляется, когда рисковать никто не хочет. А что сейчас с DXY? В этом году мы наблюдаем стремительный рост индекса доллара, значение DXY на текущий момент составляет 114,18. Сейчас идет цикл ужесточения денежно-кредитной политики в США, ФРС уже пять раз подряд с начала года повысила ставку в борьбе с рекордной инфляцией в стране. Схематично «почему растет доллар» можно представить так: Рост инфляции приводит к повышению ставок. ↓ Начало цикла повышения ставок ↓ Увеличение ставок, а значит и удорожание денег, ведет к снижению потребительской активности и замедлению экономики. ↓ Инвесторы сокращают риски, продают активы на развивающихся рынках, уходят в доллар. Спрос на доллары растет. ↓ Когда инвесторы сократят свои инвестиции на развивающихся рынках, они начинают сокращать свои вложения в финансовые активы Европы, Японии и других развитых стран. Соотвественно, продают местную валюту и покупают доллары. Индекс DXY растет. ↓ Из-за нестабильной геополитической обстановки растет спрос на наиболее безрисковые инструменты. Происходит переток средств в доллар для дальнейших инвестиций в облигации. И это тоже приводит к укреплению доллара. А вот цена на золото на фоне роста доллара и доходности гособлигаций США, снижается. Поскольку более высокая доходность облигаций привлекает деньги инвесторов, которые могли бы быть использованы для покупки золота. Вот такой вот полезный индикатор. _____________ Диван 🛋, ракету 🚀, палец вверх 👍🏼! Нажми – к посту придет успех! 😊