Хэштег #м_видео | Тинькофф Инвестиции Пульс

📣 «М.Видео» опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2025 год: 🔻 Чистый убыток — 63,638 млрд рублей (в 2024‑м — 20,121 млрд рублей). Рост связан с высокими процентными расходами и снижением рынка электроники. 🔻 Выручка упала на 28,08 % — до 324,8 млрд рублей. 🔻 Общие продажи (GMV) снизились на 26,13 % — до 418,1 млрд рублей. 🔻 Валовая прибыль — 37,7 млрд рублей против 90,97 млрд рублей годом ранее. 🔻 EBITDA — 7,98 млрд рублей. 🔄 Компания переходит от формата классического ретейлера бытовой техники и электроники к мультикатегорийной платформе. Инвестиции направлены на развитие ИТ и логистики, а также на сокращение затрат — в том числе за счёт закрытия убыточных магазинов. 📱 При этом «М.Видео» расширила клиентскую базу до 80,9 млн человек и нарастила установки мобильных приложений до 14,9 млн (+5 % к 2024 году). Онлайн‑продажи составили 134,8 млрд рублей — 32,2 % от GMV.

Друзья, очень интересная компания, которая у меня на карандаше! Вы знаете что я ищу долгосрочные тенденции на нашем рынке. И вот что я нашёл это забытая компания М-видео К этой компании потеряно внимание уже давно, каждый второй не видит в ней потенциала и смеётся, вспоминая рекламу Галыгина на всех каналах с утра до вечера. Но сейчас поменялась конъюнктура рынка полностью, изменилась геополитика. Компания JD.com вошла в акционерный капитал М видео с 25%+1 акция, а это блокирующий пакет, значит они планируют влиять на решения компании! Что такое JD.com ? компания занимается интернет-торговлей по модели B2C. Предлагает широкий ассортимент товаров, включая электронику, одежду, косметику и товары для дома. Также JD.com предоставляет услуги: Логистические услуги для сторонних продавцов на платформе. Компания взимает плату за услуги по складированию и хранению, а также за выполнение заказов (подбор, упаковку и доставку товаров от имени продавцов). Услуги онлайн-маркетинга для брендов и продавцов. Например, баннерная реклама, спонсируемые размещения товаров и целевые маркетинговые кампании. Это компания крупнейшая онлайн платформа по продаже самых популярных товаров в Китае! Свои склады, логистика, свои маркетинговые платформы и огромные капиталы! М видео посути может стать сильным конкурентом Валдберис и Озона. У них свой маркетплейс и сеть магазинов по стране! Если они свои товары будут привозить сюда и сделают рекламную компанию, то М видео сможет потеснить сильно Вайлдберриз! При этом потенциал роста у этой бумаги десятикратный! На данный момент точка входа ещё не появилась, но уже интерес к ней у меня возник! Буду следить за компанией и делиться новостями и обзорами! . 🤓 🫵👔👍подпишись чтобы не пропустить!

22 сентября. ФИНМАРКЕТ - ПАО "М.Видео" предложило акционерам увеличить уставный капитал ритейлера на 15 млрд рублей путем размещения 1,5 млрд обыкновенных акций по открытой подписке номиналом 10 рублей, говорится в материалах к повестке внеочередного собрания акционеров. Собрание пройдет 13 октября. Цена размещения обыкновенных акций, в том числе для лиц, имеющих преимущественное право их приобретения, будет установлена советом директоров и определена не позднее даты начала размещения акций. Также акционерам предлагается отказаться от допэмиссии бумаг по закрытой подписке и утвердить объем объявленных акций "М.Видео" в размере до 2 млрд штук. Уставный капитал компании в настоящий момент составляет 1,797 млрд рублей, он разделен на 179,77 млн акций стоимостью 10 рублей. Таким образом, в случае одобрения акционерами уставный капитал в результате допэмиссии может быть увеличен в 9,3 раза. "Компания внимательно оцениваетсостояние фондового рынка и рассматривает различные возможности для финансирования. Формат открытой допэмиссии позволит иметь гибкость в выборе оптимальных форматов финансирования компании. При этом все действующие акционеры смогут воспользоваться в соответствии с законом преимущественным правом и в том числе завершить процесс докапитализации компании на 30 млрд рублей", - сообщили "Интерфаксу" в "М.Видео". Допэмиссия по закрытой подписке была утверждена акционерами в конце июня 2025 года. При этом в мае 2025 года, спустя год после анонса, компания отказалась от допэмиссии акций по открытой подписке. Ранее "М.Видео" сообщило о получении 30 млрд рублей от акционеров для реализации новой стратегии до 2027 года. После этого компания приступила к работе над допэмиссией акций по закрытой подписке, которая позволила бы акционерам, предоставившим средства, получить её бумаги. В августе ЦБ РФ зарегистрировал дополнительный выпуск акций ПАО "М.Видео", а завершить размещение планировалось в 3-м квартале. "М.Видео-Эльдорадо" - один из крупнейших ритейлеров на рынке бытовой техники и электроники в РФ. Акции компании обращаются на Московской бирже.

🛠 Экономика замедляются - какие компании пострадают? Непродовольственный ритейл в последнее время находится под влиянием 3 факторов: 🔺 Сберегательная модель поведения населения. Посещаемость fashion-магазинов в 1 квартале упала г/г на 7%, DIY – на 11%, электроники – на 15% 🔺 Активный переток клиентов в онлайн. Чем меньше доля интернет-продаж, тем сложнее удержать посещаемость точек продаж 🔺 Рост арендных платежей. Наиболее болезненно реагируют оффлайн-ритейлеры с большой долей арендованных площадей и привязкой стоимости к ставке ЦБ Рост издержек становится сложнее перекладывать на потребителя. Это подтверждает, что отрасль не является защитной. Из специфического негатива можно отметить: 🔸 В одежном ритейле – погодные колебания и растущую конкуренцию, в том числе с зарубежными представителями 🔸 В DIY – падение продаж жилья и увеличение стоимости ремонтных работ Ритейлеры по-разному справляются с ухудшением. Fix Price, например, добавляет СТМ, алкоголь и продовольственную продукцию. Henderson усиленно наращивает онлайн-продажи, составляющие уже 25% выручки. М.Видео – ставит на географическое расширение. Но конъюнктура для многих ритейлеров в этом году будет хуже. Наглядный пример – отчет Henderson за 1 квартал, где видно: 📍 Замедление роста выручки до 19% с 35% годом ранее 📍 Замедление роста продаж в шт. до 9% с 17% годом ранее 📍 Падение LFL-трафика на 7% 📍 Рост LFL-выручки салонов (75% выручки) всего на 5% Отрасли поможет только снижение ставки. Прямо сейчас более надежными выглядят диверсифицированные представители электронной коммерции как Ozon и Яндекс.Маркет. Они выигрывают конкуренцию как за счет удобства, так и возможности интеграции нерозничных продуктов (например, финансовых).

Всем привет! 👋 Вот и подошёл долгожданный день освобождения 15% портфеля от бумаг 4 выпуска М-видео ( {$RU000A106540}) 💃🕺. Буду всю эту туеву хучу, а их 1572шт, сдавать по оферте. В Т - 1109шт и в ВТБ еще 463. Начал процесс обращением в чат Т и ВТБ о своем желании все сдать. Первым ответил ВТБ: «Пока подача осуществляется только через офис банка с инвестиционным обслуживанием или менеджера. Период предъявления с 14.04.25 по 18.04.25 (через офис до 16.04.25). Но, в самое ближайшее время (скорее всего сегодня) будут известны параметры для подачи заявки через трейдеров по звонку, можете еще раз у нас уточнить позднее». Спасибо, что не телетайп с факсом или голубями. Какие еще есть средства связи? Дымовые сигналы? Громко кричать? Т, хоть и позже ответил, ясности больше: заявка подается в чате поддержки в свободной форме с указанием тикера и количества. Подтверждается кодом по СМС. Уже все подал и подписал. Т - снова более удобный брокер. Сумма в этих облигациях для меня большая, поэтому не много волнительно. Но надеюсь на лучшее и уже думаю по каким кучкам это все распихать. Все таки ± 1600Круб с купоном будет. Новый купон в 25% на год мне кажется не очень интересным. Буду смотреть на более долгие сроки погашения хоть и с меньшим купоном. Да и само М-видео как-то пошатывается. Что еще было? Участвовал на 100Круб в размещении Селигдар 001Р-03 ( ). Дали все 100шт. 2,5 года с купоном в 23,25%. Трамп в очередной раз всех удивил и они, как и весь рынок, немного подупали. Докупил еще 5 шт из стакана, зачем-то. Жадность наверное. Обновил данные в обобщённом публичном портфеле в сервисе учета "снежок". Ссылка сами знаете где.

Идея для смелых Что за компания #М-Видео все знают. Но не все знают, что она находится в сложном финансовом положении и три года работает в убыток. По последней отчетности МСФО за 6 мес. 2024г. компания зафиксировала убыток более 10 млрд. р. Компания имеет задолженность по кредитам и займам более 90 млрд. р. Сейчас на рынке обращаются облигации 3 выпусков МВ-Финанс (дочка М-Видео) на сумму 15,7 млрд. р. Самый большой выпуск МВ Фин 1Р4 на 7 млрд. р. и как раз по нему в апреле 2025г. оферта. Еще неделю назад бумаги выпуска 1Р4 стоили 97+% и постепенно подрастали в цене приближаясь к сроку оферты. На прошлой неделе компания планировала выпустить новый облигационный займ на сумму от 3 млрд. р., писал про это здесь. Подразумевалось, что компания планирует занять денег для рефинанса и думаю в случае успешного размещения нового займа, котировки выпуска 1Р4 подросли бы в район 98%, инвесторы бы успокоились, видя, что эмитент имеет возможность занимать на рынке. Но в последний момент М-Видео перенесло размещение новых бондов на неопределенное время и после этого часть инвесторов дрогнула и котировки просели до 96%. Почему я считаю, что в эту историю можно сходить и заработать? 1. Сам факт переноса размещения нового выпуска бондов ни о чем не говорит. Компания могла взять паузу в ожидании улучшения конъюнктуры, чтобы позже занять дешевле. Они могли найти деньги в другом месте (у банков, у бенефициаров и тд.). Подождем, может вернутся через неделю-две с новым выпуском; 2. В конце февраля в компанию пришел новый генеральный директор Феликс Либ, который ранее 10 лет работал на руководящих должностях в АФК Система, а с 2022 года руководил компанией Natura Siberica, как антикризисный менеджер. Я думаю, что не пошел бы успешный руководитель в проект, который через пару месяцев после его прихода может дефолтнуть. Скорее всего он предварительно оценил ситуацию и она не настолько плоха, как кажется некоторым инвесторам; 3. В феврале 2025г. АКРА подтвердило рейтинг М-Видео на уровне А со стабильным прогнозом. На следующей неделе выйдет рейтинг от Эксперт РА. Я уверен, что на руках рейтинговых агентств есть предварительные итоги 2024г. и оперативные данные о текущих финансах. И когда АКРА подтверждает рейтинг А, то она понимает откуда М-Видео возьмет 7 млрд. р. на погашение долга по оферте; 4. Периодически ходят слухи, что собственники М-Видео ищут покупателя на актив и возможно приход нового директора, не связанного ранее со структурами бенефициаров М-Видео, как-то связан с возможной продажей компании. Резюме Думаю, что М-Видео еще вернется с новым займом. Возможно сделали паузу в ожидании рейтинга от Эксперт РА, уже зная что там будет все хорошо и это облегчит им получение нового займа. Плюс всегда есть опция дать хороший купон инвестору, чтобы он не понес на оферту облигации. Я долго в бумагах М-Видео сидеть не хочу и не планирую, это спекулятивная сделка после анализа ситуации вокруг компании, считаю что доход около 4% в месяц это хорошая сделка с учетом риска. {$RU000A106540} {$RU000A109908} {$RU000A104ZK2} Данный пост не является инвестиционной рекомендацией, это лишь частное мнение автора, которое под влиянием новой информации может измениться в любой момент.

Друзья, решил начать публиковать свои разборы компаний сюда, в Т-Инвестиции. Надеюсь это будет полезный контент для участников. 📺 Обзор по компании М.видео Сектор: розничная торговля, техника Последний разбор М.видео делал 21 июля 2022 года, тогда цена была 187 р. за акцию, мой вывод был такой: " Компании с таким уровнем долга я не покупаю в портфель, по причине высокой конкуренции и моей ставки на маркетплейсы, я бы не стал покупать М.видео." С тех пор цена дважды ходила на 23-25% выше, но после сдулась до текущих 142. Не покупать М.видео тогда - было хорошей идеей. Давайте посмотрим, как у компании обстоят дела сейчас. ▪️ Капитализация: 281M$ (компания малой капитализации) ▪️ Минус 3.83 (по МСФО, за 2023 год) ▪️ P/S - 0.06 (МСФО, 2023 г.) ▪️P/B - Минус 108,79 (МСФО 2023 г.) ℹ️ По итогу 2023 года компания была убыточной, а за первый кв 2024 вышла в небольшую прибыль (если смотреть данные РСБУ, но они какие-то не полные судя по цифрам). У компании ситуация плохая. 💰 Финансовое здоровье ▪️По итогу 2023 года у компании отрицательный собственный капитал, минус 233 миллиона рублей. Это значит, что если всю её распродать, то она еще и денег должна будет. С 2015 по 2020 - был рост собственного капитала, а с 2021 начался обвал, приведший отрицательному собственному капиталу. Печально. ▪️Долг с 2015 по 2021 постоянно рос, в 2022 было сокращение долга, после чего рост долга продолжился. По итогу 2023 года у компании был долг 360 млрд р. Из 360 млрд р. долгов, которые надо погасить в течение 12 месяцев - 300 млрд р. В текущих высоких процентных ставках компании это сделать крайне сложно и дорого. ℹ️ Кэш - 18,66 млрд р., долг - 360 млрд р. Долг больше кэша в 19,3 раза. Финансовое здоровье, очевидно, очень плохое. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка с 2015 по 2021 годы росла на 8-15%, наибольший рост был в 2018 году, на 62%. С 2021 по 2022 выручка сократилась на 16%. В 2023 выросла на скромные 8%. ▪️Прибыль с 2015 по 2018 годы росла на 20-25%. С 2019 начался обвал прибыли и с 2021 года компания каждый год работает в убыток. В 2023 убыток сократился на 36% до 6.6 млрд р. ▪️Свободный денежный поток прыгает из года в год. То есть прибыль, то убыток. В 2021 - 5.3 млрд р, в 2022 минус 2,2 млрд р, в 2023 - 10 млрд р. 🆚 Сравнение с конкурентами По сравнению с Ozon, Fix Price, ВсеИнструменты ру - М.видео выглядит хуже остальных. Глубоко убыточна, слишком проблемная. Технический анализ На недельном ТФ индикаторы находятся в зоне перепроданности и даже говорят о том, что виднеется разворот. Сейчас М.видео - это чисто спекулятивная история, компания малой капитализации. На каких-то новостях она может взлетать и делать 20-50%, но ждать долгосрочного роста здесь не приходится. Если вдруг вы сидите в позиции и увидите спекулятивный рост по М.видео - радуйтесь, перекреститесь и выходите из акций. Трейдерам особо подсказывать не надо, они сами с усами :) Инвестору я бы посоветовал не усреднять, надеяться на спекулятивный отскок и выходить, пока еще хоть что-то дают за акции. 🧠 Выводы Компания - потенциальный банкрот. Если Ужахов Билан Абдурахимович, генеральный директор компании, сможет сделать чудо и убережет компанию от банкротства, который работает там с 2022 года, я буду аплодировать стоя. Но увы в настоящее время я бы от этого куска... плохой компании... держался подальше. Здесь может быть только спекулятивный рост на чем-то хайповом-фейковом. Если 2 года назад я говорил, что не стал бы покупать, но если кто-то хочет то... и называл уровни. То сейчас категорически не советую долгосрочному инвестору сюда смотреть. Если компания через год-два будет стоить 30 рублей за акцию или вообще уйдет с листинга - это будет очень естественное развитие событий. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Всем привет! Закончилась 30 неделя инвестирования. Это была очень интересная на события неделя. Во-первых- я был в отпуске, особо следить за происходящим времени не было. Во-вторых - у мамы был юбилей. В-третьих - ЦБ все-таки ожидаемо поднял ставку до 18%. • На этой неделе счета детей были пополнены на 6755 рублей каждый(по 5 тысяч выделили бабушка с дедушкой внучкам на сладости). • На брокерский счет сына поступили дивиденды в размере 3423,05 рублей от: Газпром нефть в размере 155,92 рублей Совкомфлот в размере 225,4 рублей Роснефть в размере 174,6 рублей Татнефть пр в размере 453,06 рублей Башнефть - пр в размере 749,07 рублей Сбер Банк пр в размере 1665 рублей • На поступившие дивиденды, а также на пополнение счета были приобретены акции Лукойл - 1 шт. • На брокерский счет дочери поступили купоны в размере 189,37 рублей от: Уральская сталь в размере 158,58 рублей М.Видео выпуск 3 в размере 30,79 рублей • На брокерский счет дочери были приобретены ОФЗ 26243 - 1 шт, ОФЗ 26244 - 8 шт. На этой неделе сумма поступлений дивидендов обогнала сумму поступлений купонов практически впервые с момента создания портфелей. Продолжаем плавно наращивать объемы, верим, что рано или поздно все позеленеет, сейчас самое время увеличивать позиции. Всем спасибо! {$RU000A1066A1} {$RU000A104ZK2}

📉 Акции компании «М.Видео» начали стремительно падать в цене из-за планируемой дополнительной эмиссии. Вероятно, это связано с необходимостью долгосрочного финансирования. Чистый долг компании значительно превышает показатель EBITDA, что особенно проблематично в условиях высоких процентных ставок. Более того, за прошедший год компания снова получила убыток, хотя он и сократился на 30%. Тем не менее, дивиденды инвесторам пока не предвидятся. Последний раз они были выплачены в 2021 году. ⚠️ Компания не может оправдать свою убыточность, а темпы роста оставляют желать лучшего: в 2023 году выручка увеличилась всего на 8%. Возможна ли положительная динамика на фоне жесткой конкуренции с маркетплейсами? Маловероятно. Что касается дивидендов, то в ближайшем будущем они вряд ли будут выплачиваться. 🧐 Факторов способствующих росту компании не наблюдается --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного!