Анализ фондового рынка РФ на 2027-2028 ЧАСТЬ 1 На предстоящей неделе, 18–19 ноября, в рамках саммита АТЭС ожидается встреча мировых лидеров. В центре внимания — возможные переговоры и дальнейшее развитие международной политической ситуации. Считаю, что сейчас подходящий момент, чтобы оценить перспективы российского фондового рынка на ближайшие два года и сформировать собственное представление о том, куда может двигаться мировая экономика. В этой серии публикаций я разберу ситуацию через призму макроэкономики, геополитики и собственного технического анализа. 📍Немного о себе и причинах появления этого обзора На рынок пришел активно торговать в январе 2026. За это время получил хороший практический, технический и аналитический опыт. Около трех месяцев искал свою торговую стратегию. Прошел все 3 стиля торговли: скальпинг, интрадей, свинг. Самое главное, 2026 год для меня удачен тем, что я смог пережить все 3 фазы рынка: безоткатное падение, консолидацию и безоткатный рост. Создал собственные таблицы для ведения статистики и дневника трейдера. За год накопилась библиотека из учебных материалов, скриншотов и онлайн записей свыше чем на 1 ТБ. Плата за обучение обошлась как курс в экономическом университете. Подробнее об этом можете почитать в моем посте от 31 августа. Теперь хочу постепенно делиться накопленными знаниями и собственным видением рынка публично. Не претендую на абсолютную точность прогнозов, но считаю, что аргументированная аналитика и открытая история сценариев гораздо ценнее безусловных обещаний роста или падения. ‼️ Вернемся к аналитике. Начну с главного: возможные переговоры, заявления мировых лидеров и новости о дальнейших дипломатических контактах способны стать катализатором роста. Однако главный вопрос - насколько устойчивым окажется этот рост?! На горизонте 2027–2028 годов вижу ряд серьёзных рисков, которые способны изменить ситуацию на мировых рынках. ⚫️ Чёрные лебеди, которые активируют мои сценарии: • Ожидаемое схлопывание мировых тех. гигантов. • Продолжение и возможное расширение Ближневосточного конфликта. • Эскалация геополитических рисков и вопрос замороженных российских активов. Есть шанс того, что ЕС разморозит порядка 200 млрд евро Российских активов. • В ближайшей перспективе допускаю возможность временного соглашения о прекращении наступательных операций. Однако не рассматриваю это как гарантию долгосрочного урегулирования. • Российская экономика продолжает сталкиваться с необходимостью финансирования значительных государственных расходов и сокращения бюджетного дефицита. Это создаёт существенное давление на бизнес и население. На основании этих факторов в следующих частях вы посмотрите мое видение на графиках. 📈 А теперь разберем индекс Мосбиржи: $MXZ6, $MXH7, $MMZ6, $MMH7, $IMOEXF Прилагаю скриншоты по индексу с сентября по текущее время. В октябре пришли к сильной зоне сопротивления 2450-2500. От нее была короткая шортовая реакция, затем был пробой верхней границы и последующая разгрузка лонгов. Сейчас мы вновь у верхней границы 2500. Я жду 2900-3000 к январю-февралю на временном позитиве. Там ожидаю расширение треугольника, формирование нового касания наклонки. А дальше, учитывая чёрных лебедей, буду ждать уровни 1350-1100 в период 2027-2028 под долгосрочный набор позиций. Если закрепимся выше 3000, то впереди 4000. Но на 2900-3000 я бы частично сокращал позиции. 📌 В следующих частях разберу особо важные компании, за которыми стоит наблюдать прямо сейчас. Если вам интересно моё видение рынка - подписывайтесь на канал и включайте уведомления. Постараюсь приложить все усилия, чтобы в 2027 году у меня получилось выйти на стабильность. В перспективе хочется создать вокруг TAURUS сообщество людей, которым действительно интересен фондовый рынок. Поддержать развитие TAURUS можно добровольным донатом. Это поможет развивать аналитический проект, готовить новые исследования и делать публикации регулярнее. 🐃🛡 #трейдинг #теханализ #обучениетрейдингу #инвестиции #риск #новичкам

❌ Миф: чем выше доходность облигации, тем лучше Видите облигацию с доходностью сильно выше ОФЗ того же срока? Рынок не раздаёт подарки. Это плата за риск. Из чего складывается доходность корпоративной облигации: 🔹 Безрисковая ставка — доходность ОФЗ сопоставимого срока 🔹 Кредитный спред — плата за риск неплатежа 🔹 Премия за ликвидность — за то, что бумагу сложно продать без потерь Когда спред огромный, рынок закладывает реальную вероятность дефолта. Как подходить к высокодоходным облигациям: 🔸 Смотреть кредитный рейтинг и его динамику 🔸 Проверять долговую нагрузку и сколько бизнес платит процентов от операционной прибыли 🔸 Оценивать, на что эмитент собирается гасить выпуск: из денег бизнеса или новым займом 🔸 Держать в одном выпуске малую долю портфеля Простая арифметика: 🔸 10 выпусков по 10% портфеля, доходность на 8 п.п. выше ОФЗ 🔸 Один дефолт с потерей почти всей суммы съедает выигрыш от остальных примерно за год Высокая доходность может быть заработком, но только при диверсификации и понимании риска. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #облигации #ВДО #риск #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_учит #учу_в_пульсе

Может, уже писал про это, если повторюсь — не беда. Мне вот иногда кажется, что у Бога отличное чувство юмора. Вот смотрите, главное, зачем придумали крипту — чтобы не зависеть от агентов, регуляторов и прочей «третьей стороны». Чтобыниктоне мог обнулитьваши деньгиросчерком пера или нажатием кнопки. И что мы видим: риск посредника именно в крипте зашкаливает! Ну если сравнивать с депозитом в Сбере, акциями на Мосбирже и прочими старыми добрымивещами… Понятно, что на холодном кошельке крипта ваша. На чтобы купить за нее квартиру или колбасу, вам таки придется вывести ее в фиат, биток в гастрономе все еще не принимают. Даже там, где якобы принимают — все равно сначала выводят в фиат (просто вывод может быть мгновенный и незаметный). Оплата в крипте была бы только там, где ценник вывешен строго в крипте независимо от ее текущего курса в фиате. Типа нам неважно, стоит биток 20 тысяч долларов или 200, нашаквартира все равно будет стоить вам 1.5 биткойна. Много вы знаете в мире таких удивительных мест? Таким образом, чтобы совершить криптофиатный обмен, причем сделать этонадоаж два раза, нам нужен шлюз. Дьявол в шлюзе. Со всеми своимиAML, KYСи прочим бесовством. В теории это нужно для того, чтобы ловить преступников. На практике, в большинстве случаев, это нужно для того, чтобы совершать преступления. Которые(снова юмор) таковыми формально не выглядят. Посредник от балды замораживает средства любого клиента. Говорит, что подозревает его в терроризме, хренизме и т.д. Требует десять справок и говорит, что будет рассматривать их полгода. Сам посредник обычно далеко, в чужой и непонятной юрисдикции. А жертва, скажем, в России. Жаловаться отсюда практически невозможно. Можно выполнить требования, но… Через полгода можно попросить еще 3 справки и взять еще 3 месяца. Повторять можно до бесконечности. В реальности мы имеем механизм, где любая биржа может не отдать средства клиенту, и это норм. Аналогично любой обменник, криптосервис и т.д. Для многих проектов фрод и скам— это основной источник их прибыли. А вовсе не «комиссия». Почти что пресловутый оффшорный форекс, некогда так популярный в СНГ. Всем потенциальным клиентам остается только следить за репутацией контор, менять небольшими порциями, искать своего проверенного контрагента и т.д. Теоретически риск посредника есть в любом банке, на любой бирже. Везде могут заблокировать и не отдать. Теоретически. Но давайте честно, где он выше: в богомерзком скуфском фиате или модной вольной крипте? Где для безопасности нужно быть продвинутым юзером, а где простой бабушкой? Рисков в крипте куча, от «потерял ключ доступа» до «поставил в транзакции запятую не там, и отдал в 10 раз больше». Но сейчас именно про риск посредника. В остальных случаях ты сам себе враг, можно им не быть. Но вот риск посредника — самый подлый, главный и неизбежный. Напомню, что крипта создавалась как раз, чтобы его не было… #крипта #биткойн #инвестиции #скам #риск

Транснефть снизила прибыль на 16%. Мой минус по её акциям — 23 017 ₽ $TRNFP 30 октября вышли результаты компании по РСБУ за девять месяцев: чистая прибыль 88,2 млрд ₽ против 105,2 млрд ₽ годом ранее. Компания объясняет снижение прежде всего процентными доходами и расходами, а также переоценкой вложений в акции НМТП. У меня 71 привилегированная акция Транснефти. По синку на 7 ноября позиция стоит 74 578 ₽ при стоимости всех моих счетов 4 825 950 ₽ без счёта дочери. Это около 1,6% портфеля. Цена к средней покупки ниже на 23,5%, бумажный убыток составляет 23 017 ₽. Большая просадка отдельной бумаги ещё не показывает её вес в общем результате. Здесь рублёвый минус равен примерно 0,48% нынешней стоимости всего портфеля. Это масштаб суммы, а не расчёт доходности портфеля за период. Транснефть за историю счетов принесла мне 26 589 ₽ выплат до налога. Эту сумму отдельно от текущего бумажного убытка и сохраняю: без полной истории сделок и налогов итог позиции из их разницы не вывожу. Источник отчётности: Интерфакс, 30 октября 2026 https://www.interfax.ru/business/1126137. При пересмотре падающей позиции вы сначала смотрите на её процентный минус или на долю потери в капитале? Не ИИР. #портфель #Транснефть #риск

⛽️ ЕвроТранс ( $EUTR): похоже, это уже не просто кризис, а фактический крах основного бизнеса. Сеть АЗС «Трасса», проработавшая около 30 лет, полностью приостановила работу. «Газпромбанк Лизинг», которому принадлежат заправки, начал изымать все 57 объектов, ранее переданных ЕвроТрансу в лизинг. Из них 53 находятся в Подмосковье. По имеющимся данным, 40 заправок уже опечатаны, остальные планируют изъять до конца недели. Фактически компания лишается основного источника выручки. Продажи топлива, кофе и хот-догов больше не будут приносить ей прежний доход. У группы остаются электрозарядные станции и другие активы, но вряд ли они смогут компенсировать потерю всей сети. 📉 Что делать владельцам облигаций? Ситуация крайне тяжёлая. Компания уже допустила дефолты по выплатам, а перспективы возврата вложенных средств выглядят сомнительно. Держателям облигаций необходимо следить за процедурой банкротства и заявлять свои требования в установленном порядке. При этом рассчитывать на возврат всей суммы не стоит. Требования владельцев необеспеченных облигаций относятся к третьей очереди реестра кредиторов. С учётом долговой нагрузки и потери основного бизнеса вероятность получить значительную часть вложенных денег невелика. 🤔 Но меня продолжает интересовать один вопрос. Согласно отчётности за первое полугодие 2026 года, запасы топлива компании оценивались примерно в 31 млрд рублей. На фоне происходящего хотелось бы увидеть полноценную отчётность и понять, что стало с этими запасами и куда направлялись полученные от их реализации деньги. Не исключаю, что очередной полноценной отчётности мы уже не увидим. ⚠️ Кто может быть следующим? На прошлой неделе я писала о тревожных сигналах у Мосгорломбарда ( $MGKL). Компания уже допускала технические дефолты по выплатам купонов, а доходность её облигаций выглядит чрезвычайно высокой. Но высокая доходность в такой ситуации — не подарок инвестору, а компенсация за риск потерять вложенные деньги. Я бы трижды подумала перед покупкой таких бумаг. И всё равно не стала бы их покупать. История ЕвроТранса ещё раз показывает: когда доходность облигаций становится аномально высокой, сначала нужно оценивать не потенциальную прибыль, а вероятность возврата собственных денег. #ЕвроТранс #облигации #Мосгорломбард #инвестиции #риск Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

💡 Купон 21,75% при ключевой ставке 14,00% — разница 7,75 п.п. это не бонус, а цена риска 📊 А что если я выбираю облигацию просто потому что ставка купона выше — и даже не задаю себе вопрос, а почему она выше? Сама по себе цифра ставки купона ничего не говорит о качестве бумаги — её нужно сравнивать с базовым уровнем доходности на рынке. Таким уровнем служит ключевая ставка ЦБ: её не меняли с 23 октября, она держится на 14,00% годовых, следующее решение — 18 декабря. Сегодня, 9 ноября, в портфеле &Мега Акции приходит купон по облигации Брусника 002Р-05 $RU000A10B313 — 17,88 ₽ на бумагу, ставка 21,75% годовых, рейтинг эмитента A-. Разница со ставкой ЦБ — 7,75 процентного пункта. Эти 7,75 п.п. — не подарок эмитента и не признак того, что бумага выгоднее других. Это премия за кредитный риск: чем сильнее компания отличается от условного «без риска» уровня ключевой ставки, тем больше рынок требует заплатить за то, что она может не вернуть долг или не выплатить купон в срок. Чем шире разрыв — тем выше оценённый рынком риск, а не «тем лучше сделка». Поэтому наша облигационная стратегия &Мега Облигации не ищет бумаги с самой высокой ставкой купона на рынке. Правило смотрит на сочетание: кредитный рейтинг эмитента (не ниже A-) и то, насколько доходность компенсирует разрыв к ключевой ставке — высокая ставка при слабом рейтинге или слабом соотношении к ставке ЦБ сама по себе привлекательной бумагу не делает. Что сделать сегодня: откройте в приложении карточку любой своей облигации и вычтите из её ставки купона 14,00% — текущую ключевую ставку. Чем больше получившаяся разница, тем выше кредитный риск, который рынок в эту бумагу уже заложил, и тем внимательнее стоит смотреть на рейтинг эмитента рядом с этой цифрой. Это не рекомендация по конкретной бумаге — только пример того, как читать ставку купона относительно ключевой ставки. Лайкни 👍, если тоже раньше смотрел только на верхнюю цифру ставки, не сравнивая её с ключевой. А в комментариях — как вы для себя решаете: высокая ставка это хорошая находка или сигнал присмотреться повнимательнее? #финграмотность #облигации #ключеваяставка #риск #новичкам

Две бумаги Сбера занимают 13,5% моего портфеля. Для риска это один банк $SBER $SBERP На 5 ноября у меня 1 396 обычных акций Сбера стоимостью 405 943 ₽ и 826 привилегированных на 240 622 ₽. Вместе 646 565 ₽ из 4 780 056 ₽ моих счетов, без счёта дочери. По отдельности это около 8,5% и 5,0% капитала. Если смотреть на риск эмитента, получается примерно 13,5% в одном банке. Два тикера сами по себе не создают двух независимых бизнесов. У обычных акций бумажный плюс к средней цене 63,7%, у привилегированных 1,4%. Разница в результате покупки заметна, но она не отменяет общего эмитента. Дивиденды здесь не считаю и полную доходность позиций не сравниваю. Вопрос именно в концентрации: одну компанию можно получить в нескольких строках брокерского приложения. Вы устанавливаете лимит на каждый тикер отдельно или складываете обычные акции, префы и облигации одного эмитента? Не ИИР. #портфель #сбербанк #риск

Т-Технологии потеряли 18,9%, X5 — 26,6%. В рублях больший минус у Т $T $X5 По выгрузке на 5 ноября в моих счетах, без портфеля дочери, 2 057 акций Т-Технологий стоимостью 558 146 ₽. Бумажный результат к средней цене: минус 129 920 ₽. У X5 просадка в процентах глубже: минус 26,6% против 18,9% у Т. Но 82 акции X5 сейчас стоят 191 716 ₽, а бумажный минус составляет 69 570 ₽. Получается, ранжирование по проценту падения и по потерянным рублям даёт разный порядок. Размер позиции меняет то, сколько денег отнимает движение цены. Весь портфель по этой выгрузке стоит 4 780 056 ₽. На Т приходится около 11,7%, на X5 около 4,0%. Эти доли относятся к текущей стоимости, а убытки выше сравниваются со средней ценой покупки. Дивиденды здесь не прибавляю: сравниваю только переоценку двух открытых позиций. Это не итог всех сделок по этим компаниям. Как вы ограничиваете риск одной компании: долей позиции в капитале или допустимой потерей в рублях? Не ИИР. #портфель #акции #риск

Опционы: короткие экспирации дороже Краткосрочная подразумеваемая волатильность BTC-опционов значительно выше долгосрочной — рынок хеджирует риск колебаний вокруг выборов . Трейдеры платят премию за защиту на горизонте дней, а не месяцев. Это типичная картина для событийного риска: после подтверждения результатов премия может схлопнуться, но направление движения BTC останется неопределённым. #Опционы #Волатильность #BTC #Хеджирование #Выборы #Деривативы #Крипто #Риск #Трейдинг #Рынок

Безопасность Binance: последствия взлома Расследование Binance показало, что атака началась с заражённого установщика Homebrew и фишинговых схем найма. Злоумышленники получили доступ к системе подписи кошельков и перевели активы на ~$6,34 млрд; около $2,85 млрд заморожено, 98% затронутых токенов пополнено . Семидневный чистый отток с биржи всё ещё ~$11,9 млрд, но суточный поток кратковременно стал положительным. Риск для доверия к централизованным биржам сохраняется. #Binance #Взлом #Безопасность #Криптобиржа #Риск #Активы #Расследование #Доверие #ЦифровыеАктивы #Инфраструктура

Ликвидации: быки продолжают страдать За 24 часа по 4 ноября ликвидировано около $367 млн позиций, из них $288 млн — длинные . По BTC ликвидации составили $51 млн, 62% из которых — лонги. При этом по ETH и SOL картина изменилась: медведи也开始 нести потери из-за отскока. Рынок находится во второй фазе очистки кредитного плеча — от одностороннего уничтожения быков к двустороннему. #Ликвидации #КредитноеПлечо #BTC #ETH #SOL #Деривативы #Крипто #Риск #Трейдинг #Рынок

Риск-фактор: выборы и доллар Долларовый индекс держится около 101,86, доходности 10-летних Treasuries выросли до 4,964% . Рынок голубых фишек закладывает два риска: политический тупик после midterms и дальнейший рост ставок. Для мегакапов с высокой оценкой (Nvidia, Microsoft, Amazon) это означает, что даже при сильных фундаментах мультипликаторы могут сжиматься. #Доллар #Ставки #Treasuries #Выборы #Макро #ГолубыеФишки #Оценки #Риск #ФРС #Рынок

Tesla — исключение из правила Пока большинство мегакапов росло, Tesla потеряла 1,32% . Для рынка голубых фишек это сигнал: не весь технологический сектор одинаков. Tesla остаётся заложником собственных историй — от конкуренции в EV до вопросов к марже и поставкам. В утреннем risk-on её бумага не участвует. #Tesla #EV #Акции #Технологии #Мегакапы #Рынок #ГолубыеФишки #Снижение #Автопром #Риск

. Опционы на агросырьё На фоне падения кукурузы и сои активность в опционах смещается к защитным стратегиям. Фермеры и трейдеры покупают путы на кукурузу с исполнением ниже $4,30, фиксируя минимальную маржу. По пшенице интерес к коллам сдержанный — рынок ждёт подтверждения мирных переговоров по Чёрному морю, прежде чем закладывать премию за риск поставок. #Опционы #Кукуруза #Пшеница #Соя #Хеджирование #Фермеры #Путы #Коллы #Агро #Риск

Нефтяные опционы и волатильность Рынок опционов на нефть закладывает повышенную премию за риск перебоев. При споте около $103 опционы на Brent с исполнением выше $110 остаются востребованными, тогда как дальние контракты отстают — рынок не верит в устойчивый дефицит. EIA уже понизила прогноз мировой потребности нефти на 2026 год до -1,97 млн б/с, что ограничивает «бычьи» ставки . #Опционы #Нефть #Волатильность #Brent #WTI #Хеджирование #EIA #Прогноз #Дефицит #Риск

Нефть: Brent и WTI Нефть снижается второе утро подряд. Январский фьючерс Brent опускался до $101,53/барр (-3,09%), впервые с 8 октября пробив $102 . Декабрьский WTI дешевел до $94,23/барр (-2,33%) . К утру среды Brent держится около $103,13, WTI — около $95,53, но физический риск вокруг Ормуза (трафик лишь 56% от довоенного) не даёт ценам упасть глубже . #Нефть #Brent #WTI #Фьючерсы #Ормуз #Энергетика #Рынки #Сырьё #Торги #Риск

Саудовская Аравия / ОПЕК+ Саудовская Аравия остаётся в фокусе из-за рисков вокруг Ормуза и обновлённых предупреждений США о возможных атаках хуситов на аэропорты и инфраструктуру, включая районы Qatif и Yanbu. Для нефтяного рынка это дополнительная премия за риск. Brent около $103, WTI около $96 — рынок балансирует между дипломатией и угрозой перебоев. #СаудовскаяАравия #ОПЕК #Нефть #Brent #WTI #Хуситы #Ормуз #Инфраструктура #Энергетика #Риск

Иран Иран предупредил, что ответ на действия США будет «немедленным и без географических ограничений». На этом фоне напряжённость вокруг Ормузского пролива сохраняется: появлялись сообщения о минах и атаках на танкеры, хотя независимого подтверждения нет. Нефть держится около $103 за Brent, рынок закладывает риск перебоев поставок. #Иран #США #Ормуз #Нефть #Brent #Танкеры #Санкции #Риск #Энергетика #БлижнийВосток

🎯 Сколько держать в одной бумаге Концентрация делает богатым, диверсификация сохраняет богатство. Но где граница? Подходы, которыми пользуются профессионалы: 🔹 Лимит на эмитента. Многие держат не больше 5–10% портфеля в одной компании 🔹 Лимит на отрасль. Например, не больше 20–25% в одном секторе. На российском рынке это особенно важно: нефтегаз и финансы занимают большую долю индекса 🔹 Лимит на риск-сценарий. Сколько потеряет портфель, если бумага упадёт на 50%? Если ответ вас не устраивает — позиция слишком большая Простая проверка: 🔸 Вес 10%, бумага падает на 50% → портфель теряет 5%. Неприятно, но переживаемо 🔸 Вес 40%, то же падение → −20% по всему портфелю Важно: 🔸 Высокая уверенность в идее — не повод увеличивать вес без ограничений. Уверенность — это ощущение, а не информация 🔸 Облигации одного эмитента тоже концентрация. Особенно в сегменте высокодоходных облигаций Размер позиции — главный инструмент управления риском, который полностью в ваших руках. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #стратегия #риск #диверсификация #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_учит #учу_в_пульсе

Исландия: ставка 8,00% — самая высокая в Западной Европе Центробанк Исландии поднял ставку до 8,00% в августе и взял паузу в октябре. Инфляционное давление остаётся устойчивым, хотя экономика замедляется. Цикл повышения, вероятно, завершён, но снижения пока не будет. Вывод: исландская крона — высокодоходный, но рискованный актив. Подходит только тем, кто готов к высокой волатильности и ограниченной ликвидности. #ЦБИсландии #Исландия #ISK #СтавкаИсландии #ВысокаяДоходность #ИнфляцияИсландии #Риск #ИнвестицииВИсландии #Макро #Финансы

#риск #бюджет #вложения #депозит #новичкам ## Здравствуйте, мои старые и новые подписчики. Спасибо вам за то, что читаете мои опусы, а новым подписчикам - спасибо за интерес к ним и за подписку. Лучший друг мой - я сам, но и худший враг мой - тоже я сам... О чем это я...? О рисках и потерях, но и о прибыли☝. Финансовая грамотность, финансовая дисциплина и финансовая безопасность включают кроме прочего, одно правило, один принцип: всегда (!) иметь НЗ - неприкосновенный (!) запас, финасовую подушку. И нет трогать её ( а надежнее - и пополнять), никогда не трогать. Не скрою: звучит идеалистически и категорично, но можно прикинуть и реальную сумму! Когда совсем плохо с деньгами, то выделяем: время, мозги ( у меня - какие уж есть😁), тетрадку, карандаш и ластик.. И задаем себе - прямо, в лоб, стукнув кулаком по столу - вопрос о необходимых и не необходимых тратах. Примечания: - излишние траты - сразу нафиг на (неопределенное, скорее всего) время; - внутри системы необходимых трат тоже ( скорее всего) можно варьировать : временем покупок, ценами / скидками, аналогами и т. д.; Начиная работать руками, сразу ввёл самое железное из всех железных правил: 50% заработка - на инструмент (есть деньги в семье или у меня / нет денег, нужны деньги / не нужны - не колебет). И ввёл второе правило: не покупать плохой/ дешевый инструмент ( спасибо англичанам за :"я не настолько богат, чтобы покупать дешевые вещи". В 2021 году пришёл на фондовый рынок... И что же я увидел: Ба! Да тут применимы эти же правила! Если уж начал работать на бирже, то: Надо поддерживать "стоимость" депозита. Ещё лучше - наращивать депозит. ☝При этом я советую определить источники роста депозита и соотношение их в процентах напр. : 😁30%- пополнение/ 70% - рост депозита ( хаха, мечты или круглосуточное трейдерство😁😱😁); можно простой вариант: 50%/50% - на сколько за месяц вырос депозит - столько и вложить. Можно ( и так делают) : регулярными пополнениями на постоянную сумму, однако это - при минусе и минусе увеличивающемся - самообман и сливание денег ☝ если минус 5 % за месяц, то надо срочно "перетряхивать портфель" - так советуют учебники, но для ру фонды это, думаю, условно и малоприменим😁🧐🧐🤔😁😁 Пути выхода из минусов есть, и они разные для разных целей на бирже и разных стратегий. И тут закономерноно, логично вернуться к теме "инструменты": немцы ( не проверял) говорят: хороший инструмент - половина работы. И выбор биржевых инструментов - тоже очень и очень важен для цели работы на бирже - получения прибыли. Надо выбирать надежные инструменты, пусть и не сулящие золотые горы с молочными реками и берегами из ... 🤔фиг с ним😁, пусть будет - из халвы.😁 Какие инструменты надежны? На бирже - по большому счету - никакие; но есть - с минимальным риском. Я бы с них и начинал работать ( именно - работать, а не - играть) на бирже. Дочитавшим - спасибо. Не иир, не панацея, но и не плацебо😀 ( имхо).

Здравствуйте и наверное прощайте. Это обнуление полное! @MGKL А отскок дохлой кошки будет ? Мне уже собираться в Москву в гости к Лазутину и его компании ? #вдо #облигации #мгкл #mgkl #инвестиции #обвал #риск #портфель #новичкам #пульс

## #риск #психология биржи #информация Сегодня хороший день и без всякой торговли. Здравствуйте. В переписке с одним человеком постоянно возникает противоречие подходов, взглядов на фондовый рынок РФ. Я вижу себя умудренным и дальновидным. И поэтому склонен к пессимизму. Мой визави имеет, на мой мудрый и прозорливый взгляд, явный избыток оптимизма. Как же ? Как же так? Кто правее? На что ж это влияет? Вдруг - на мои деньги??! Ввожу критерий: "риск" - самый заметный при работе на бирже и самый значимый, если цель сохранить депозит и только потом цель преумножить его. Смотрим с т.з. этого критерия на 1. оптимизм излишний, необоснованный оптимизм склонен не видеть или преуменьшать риски, а это - путь к уменьшению депозита на часто неправданных ожиданиях ростаа активов; надо всегда задавать вопросы: а на чем, собственно говоря, основан мой (такой приятный мне же) оптимизм? Эти основания надежны? вера в источник информации, доверие к автору публикации - это потенциальный риск потери денег; 2. пессимизм пессимизм основан на критическом мышлении ( хоть каком: есть оно - уже хорошо) ; он, внося долю скепсиса, позволяет минимизировать, уменьшить риски; не говорю о недоверчивости вообще - ко всем и ко всему: важна слепая вера в нформацию, которая может повлиять на мое, например, решение о биржевых инструментах: покупать// продавать// держать// игнорировать. В качестве обобщения: Оптимизм, увеличивая явные и скрытые риски, может ( легкхо!) уменьшить наши депозиты; Пессимизм ( критический подход к информации, к прогнозам) - наоборот - помогает сберечь и преумножить депозит разумными вложениями. ## Сами слова "пессимизм" и "оптимизм" эмоциональны и не совсем подходят для передачи моих измышлений, которые, надеюсь, все же понятны читающим. ## Здоровья и спокойствия, ясности мыслей всем прочитавшим. P. S. Смайлики не ставил - прошу меня извинить.

🏦 МГКЛ: −17% за день. Это паника или уже КРЕДИТНЫЙ РИСК? ⚠️ Акции МГКЛ завершили вчерашние торги падением почти на 17% — до 1,545р. Причина — информация о приостановке ФНС операций по счетам материнской компании и восьми из одиннадцати «дочек». В публикациях фигурирует сумма 1,22 млрд рублей, но здесь важно не ошибиться: это не означает, что на счетах лежало 1,22 млрд и все деньги оказались заморожены. Речь идёт о суммах ограничений и требований, а не о подтверждённом остатке денежных средств. И сама блокировка счёта ещё НЕ равна дефолту. Компания заявляет, что продолжает обслуживать клиентов, а задержек по облигациям ранее не допускала. По двум дочерним обществам процедуры уже прекращены. Но рынок пугает другое: Проблема затронула не одно небольшое юрлицо, а материнскую компанию и большую часть периметра группы. Для бизнеса, где оборотный капитал постоянно проходит через ломбарды, ресейл и торговлю золотом, ограничения по счетам могут влиять на расчёты с контрагентами и доступную ликвидность. При этом МГКЛ пока не представила инвесторам подробную таблицу: — какие ограничения продолжают действовать — из-за чего они возникли — какая сумма действительно подлежит уплате — когда ожидается полное снятие блокировок 📊 По итогам первого полугодия у группы были сильные цифры: выручка 27 млрд рублей, EBITDA 1,81 млрд, чистая прибыль 553 млн. Но при оценке кредитного риска важна не только прибыль в отчёте, а наличие реальных денег для текущих расчётов и обслуживания долга. 🔖 Мой вывод: покупать $MGKL только потому, что акция «подешевела на 17%», я бы не торопился. Позитивный сценарий — компания быстро снимает ограничения и раскрывает подтверждённый запас ликвидности. Негативный — блокировки затягиваются и начинают мешать работе дочерних обществ. $MGKL #мнение #фнс #риск

💰 Облигация платит 15,03%, вклад — 13,06%, и разница — не бесплатный бонус ⚖️ «Бомба))) Спасибо за позитивчик». Эта реакция случилась под одним из прошлых выпусков «Мегановостей». Похожий эмоциональный позитив возникает у многих, когда они впервые сравнивают доходность облигации со вкладом: цифра выше — значит облигация выгоднее, и разбираться вроде не в чем. На деле за разницей в доходности спрятаны два конкретных риска, которых у вклада просто нет. Сегодня, 26 октября, по графику приходит купон по облигации ЭР-Телеком Холдинг ПБО-02-06 $RU000A1087A7 (держим в &Мега_Облигации) — 12,33 ₽ на бумагу, ставка 15,00% годовых. В пятницу, 23 октября, бумага закрылась по 998,10 ₽ при номинале 1000 ₽ — чуть дешевле номинала, а значит купленная по этой цене бумага реально приносит 15,03% годовых, на 0,03 процентного пункта больше объявленной ставки. Для сравнения: по данным Банка России, максимальная ставка по вкладам в десяти крупнейших банках на вторую декаду октября — 13,06%. Разница с облигацией — почти два процентных пункта в пользу облигации. Это не подарок, а плата ровно за два риска. Первый — кредитный. Вклад в банке из топ-10 застрахован государством: что бы ни случилось с самим банком, вкладчик получает свои деньги обратно в пределах 1,4 млн ₽ на человека в одном банке. У облигации такой страховки нет вообще — есть только кредитный рейтинг эмитента (у ЭР-Телеком Холдинга сейчас это A), который показывает устойчивость компании, но ничего не гарантирует. Второй — ценовой. Сумма на вкладе не меняется ни на рубль от того, что происходит на бирже. Цена облигации меняется каждый торговый день — сегодня она чуть ниже номинала, и это добавило доходности те самые 0,03 процентного пункта сверх купона. Но то же правило работает и в обратную сторону: вырастет цена выше номинала — фактическая доходность окажется ниже заявленной ставки, как бы высоко она ни была написана в карточке. Что сделать сегодня: откройте в приложении карточку любой своей облигации и сравните три числа — ставку купона, кредитный рейтинг эмитента и то, насколько цена отличается от номинала. Разница с текущей ставкой по вкладам (13,06%) — не бонус, а цена за эти два риска, и держать это в голове полезнее, чем просто радоваться более высокой цифре в карточке. Это не рекомендация по конкретной бумаге — только пример того, как читать разницу в доходности между вкладом и облигацией. #финграмотность #вклады #облигации #риск #новичкам

🔢 −50% требует +100%: асимметрия потерь Самая недооценённая математика рынка. Чтобы вернуться к исходной сумме после падения, нужен рост больше, чем было падение. Таблица восстановления: 🔹 −10% → нужно +11% 🔹 −20% → нужно +25% 🔹 −33% → нужно +50% 🔹 −50% → нужно +100% 🔹 −80% → нужно +400% 🔹 −90% → нужно +900% Формула: нужный рост = 1 / (1 − падение) − 1 Выводы: 🔸 Небольшие просадки восстанавливаются быстро. Глубокие могут занять годы 🔸 Поэтому защита от катастрофических потерь важнее погони за максимальной доходностью 🔸 Плечо опасно именно этим: оно превращает обычную коррекцию в просадку, из которой почти невозможно выбраться 🔸 Одна бумага с весом 30% и падением на 70% — это −21% для всего портфеля. Диверсификация режет этот риск Сначала думайте о том, сколько можете потерять, и только потом — сколько заработать. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #математика #риск #просадка #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_учит #учу_в_пульсе

#риски #контроль депозита #риск-менеджмент Здравствуйте, заглянувшие сюда. Думал...долго... морща лоб и извилины мозга: Что же все-таки настораживало и настораживает меня, когда я пытаюсь работать на бирже( как и цель любой работы, цель работы на фондовом рынке - деньги). И тут озарение озарило мои неозаряемые до этого извилины: О, блин: опасение банкротства. Откуда же исходит основной риск? От моей глупости, эмоциональности и порывитости? Нет - я же умен добр и очень скромен, сила воли моя не дает разгуляться эмоциям моим же!! Значит: риск, опасность находяться вовне. Англичане говорят: не откусывай кусок, который не можешь проглотить - Это я в контексте биржи понимаю так: не амахивайся на большее, чем можешь держать под контролем. Первый закон термодинамики ...тьфу ты.... Первый закон бизнеса гласит: ☝Надо беречь свои инвестиции☝ Охранять любые свои вложения. Но!!! Как можно беречь, охранять то, что неподконтрольно тебе? На бирже это - биржевые инструменты. Вот это и есть главный риск работы на бирже - пытаться управлять тем, что тебе практически неподконтрольно. Желаю всем здоровья и достатка.