Хэштег #сектора | Тинькофф Инвестиции Пульс

Взгляд по секторам Q2 2025: Кто в плюсе, кто в минусе? 🧭 [ЧАСТЬ 5] Мы уже обсудили макроэкономику, рынок в целом и даже выбрали фаворитов. Теперь – краткий обзор по секторам: кому смягчение ДКП и геополитика пойдут на пользу, а кто пока останется под давлением? 👍 Секторы с ПОЗИТИВНЫМ взглядом: •Банки и Финансы: 🏦 Главные бенефициары потенциального смягчения ДКП и нормализации геополитической обстановки. Не ожидаем существенного падения прибыли у лидеров. Фавориты: Сбербанк, Т-Технологии, Совкомбанк. •Золотодобыча: ✨ Выигрывают от высоких мировых цен на золото, поддерживаемых геополитикой и спросом со стороны ЦБ. Фаворит: Полюс. 😐 Секторы с НЕЙТРАЛЬНЫМ взглядом: •Нефтегазовый: ⛽ Цены на нефть относительно стабильны, но укрепление рубля может давить на акции. Смягчение санкций может улучшить перспективы. Сектор интересен низкими мультипликаторами и высокой дивдоходностью. Фавориты: ЛУКОЙЛ, Татнефть ап, Газпром нефть. •IT: 💻 Быстрый рост финпоказателей оправдывает высокие мультипликаторы. Поддержка от государства (льготы). Риск – возврат иностранных конкурентов при быстрой нормализации геополитики. Фаворит: Яндекс. •Потребительский: 🛒 Сектор неоднородный. Есть лидеры с хорошими перспективами роста (ИКС 5, Лента), но есть и компании с высоким долгом. Ретейл – защитная история. Фавориты: ИКС 5, Лента. •Транспорт: ✈️🚢 Финансовые результаты улучшаются (особенно у Аэрофлота, который может впервые с 2019 г. выплатить дивиденды). Ослабление санкций позитивно для Совкомфлота. •Телекоммуникации: 📱 Зрелая отрасль с невысокими темпами роста. Высокий долг и дивиденды у МТС ограничивают потенциал при текущих ставках. Оценка Ростелекома справедлива. •Цветная металлургия: 🏭 Цены на металлы несколько улучшились, ожидаем умеренного роста в 2025. Но высокий валютный долг у Норникеля и РУСАЛа – проблема при дорогих рублевых кредитах. Возврат к дивидендам у Норникеля возможен по итогам 2025. 👎 Секторы с НЕГАТИВНЫМ взглядом: •Чёрная металлургия: 🔩 Давление из-за высоких ставок и замедления строительства внутри страны. Падение цен на уголь бьет по угольным компаниям. Не ждем высоких дивидендов в 2025. •Электроэнергетика: 💡 Сектор малопривлекателен из-за высоких ставок, потребности в капвложениях, низкой дивдоходности и темпов роста. Исключение – Интер РАО с большим запасом кэша. •Строительство: 🏗️ Акции сильно выросли в I квартале, но финансовые показатели вряд ли улучшатся. Высокие ставки будут мешать спросу на жилье в 2025 году. Высоких дивидендов не ждем. Вывод: Секторальный анализ помогает лучше понять общую картину и сделать правильный выбор. Не все секторы одинаково реагируют на макроэкономические изменения! Далее поговорим о рынке облигаций – от надежных ОФЗ до более доходных корпоративных и валютных инструментов. 📜 #IT

Сравнительный анализ сектора телекоммуникаций (связь)📱 1 часть. Сегодня у меня на обзоре 4 компаний из сектора телекоммуникаций.📲 •1. AT&T INC- которая у меня есть в портфеле. Market Cap- 214,15 млрд. долларов.💰 •2. VERIZON COMMUNICATIONS- Market Cap- 237,5 млрд. долларов.💰 •3. T-MOBILE US- Market Cap- 160,13 млрд. долларов.💰 •4. LUMEN TECHNOLOGIES INC- Market Cap- 14,16 млрд. долларов.💰 В этой части мы разберем полученные мульпликаторы, показатели рентабельности и выявим лидеров по ним.🥇🥈🥉 Кратко пройдемся по мульпликаторам на которые я буду опираться: •P/FCF (соотношение капитализации к свободному денежному потоку) •EV/EBITDA (соотношение справедливой стоимости компании к EBITDA) •EV/S (соотношение справедливой стоимости компании к выручки) •P/BV (соотношение капитализации компании к её собственному капиталу). Из полученных результатов выбираем самые низкие.☝️☝️☝️ Кратко пройдемся по показателям рентабельности на которые я буду опираться: •Рентабельность активов (соотношение чистой прибыли компании к её активам) •Рентабельность капитала (соотношение чистой прибыли компании к её собственному капиталу) •Рентабельность по операционной прибыли (соотношение выручки компании к её операционной прибыли) •Рентабельность по EBITDA (соотношение EBITDA к выручки компании) •Рентабельность по чистой прибыли (соотношение чистой прибыли компании к её выручке) •Рентабельность по опер. денежному потоку (соотношение операционного денежного потока компании к её выручки). Из полученных результатов выбираем самые высокие.☝️☝️☝️ Результаты узнаете в картинках.🥇🥈🥉 Пишите в комментариях лидеров! И ваше мнение по этим компаниям!

❗ Важные новости за вчера ❗ 0️⃣5️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣0️⃣ ⚡ - новость ⚠️ - отчёт Сегодня будет немного интересных и полезных графиков и размышлений, но ставь лайк если хочешь так чаще 👍 ⚡ «ЛУКОЙЛ» с января 2021 года намерен сократить рабочую неделю сотрудников головного офиса до 35 часов и сократить заработную плату на 10%, сообщили «Интерфаксу» несколько источников в компании. ⚡ Приходят новости, что в еще до конца неподсчитанных округах лидирует Байден. Да и осталось ему всего-то ничего до победы. (Фото ниже) 🔹Грустно все это, хоть у меня портфель и состоит из 75% в долларах ⚡ Какие сектора растут и падают после дня выборов (фото ниже) ⚡ Турецкая лира возобновила падение. Белый дом Байдена - не лучший результат для Эрдогана. (Фото ниже) ⚡ Цены на алюминий обновляют максимумы года в Китае. Деловая активность кипит в Поднебесной. (Фото ниже) ⚡ Ах, да совсем забыл.. в связи с тем, что скорее всего Байден вбрасывал голоса, Трамп запросил пересчет голосов в некоторых штатах, фото подтвержадающее (скорее всего) вбросы ниже 🔹Друзья! Нас уже больше 1000 человек, спасибо всем и каждому! Нас тут недавно банили, именно поэтому мы решили предохраниться от следующего инцидента и открыли наш Телеграм канал, ссылочка в профиле ☝️ И ещё на моем канале вышло новое видео: 🇺🇸 ТРАМП VS БАЙДЕН / Куда инвестировать при Байдене? Какие акции покупать при Трампе? / ВЫБОРЫ В США 2020 🇺🇸 Ссылочка есть в профиле ☝️ 🔸Если было интересно и полезно поставь лайк публикации, а также подпишись на мой пульс и первую ссылочку в профиле 👆 Будем готовить и дальше для вас самые важные отборные новости 🔥 (Больше о нашей экосистеме ты можешь узнать из предыдущего поста)