Форум об облигации Инвест КЦ 001P-01

Доброго времени суток всем пульсянам! 🌞 Заканчивается мой двухнедельный отпуск на даче — тишина, покой, новости старалась не читать. Но геополитика всё равно давит на рынок↘️. И вот думаю: может, эта тишина и покой и есть та самая жизнь? А не то, что мы листаем в телефоне. Вроде бы и понимаешь: ну не посмотришь ты новости, портфель — ну что произойдёт? Ты просто пассивный инвестор. У тебя почти все ААА. Ну так совсем немножко не их… И даже если это немногое обнулится — ерунда, мелочи. Но всё равно лезешь в телефон и читаешь, читаешь. Как будто от того, что ты это прочитаешь, что-то поменяется. Мне вообще кажется, что чем больше читаешь, тем больше вероятность наделать ошибок на эмоциях🤔. Сейчас в речах представителей наших финансовых кругов всё чаще возникают фразы о том, что ключевая ставка либо сохранится на нынешнем уровне🟰, либо, если будет падать↘️, то очень немного. А тут ещё и начали появляться мнения о том, что ставка может и вырасти↗️😳. Я спокойна в части и роста ставки, и её падения. С начала формирования портфеля я закладывала этот риск. И в настоящее время докупаю, в большинстве своём, только флоатеры. Привожу свой портфель к 15% флоатеров от всей облигационной части. Так и в это «основное» пополнение портфеля докупила облигации $RU000A106ZL5, $RU000A10DRF5 , на остаток $SU26246RMFS7 -1 шт., $SBER — 1 шт., и, как всегда, на самый остаток $TMON@ Продолжаю отслеживать облигации Инвест КЦ $RU000A10BQV8 . Пока не приняла решение по ним. А надо😤 А вы как справляетесь с новостным шумом? Или тоже лезете в телефон, хотя знаете, что не надо? Всем интуиции и зелени в портфелях! 🦉 #облигации #флоатеры #пассивныйдоход #пульс

Облигации «Инвест КЦ» — 29,7% в долларах Завод «Корунд-Циан» из Дзержинска делает цианид натрия — без него не добывают золото. Это крупнейший производитель в России, больше половины рынка. Облигации выпустил холдинг «Инвест КЦ». Бумага стоит около 80% от номинала и даёт ~29,7% годовых в долларах. Купон платят каждый месяц, погашение — в июне 2028. Почему так много? Потому что риск очень высокий. Что не так: — Завод зарабатывает 3,7 млрд, а только процентов должен 5,6 млрд. Как если зарплата 37 тысяч, а по кредитам надо отдавать 56. — Долг / прибыль = 8,4, а по договору должно быть не больше 3,5. Банк пока не требует деньги назад, но только на 12 месяцев. — На счетах 176 млн, свободных кредитных лимитов — 116 млн. Это мало. — Аудитор два раза подряд дал заключение с оговоркой. Чистые активы эмитента — минус 461 млн. — Если всё пойдёт плохо, держатель облигаций получит деньги последним. У банка — залог на акции завода, имущество и поручительство. У облигаций — ничего. Что может помочь: — Слабый рубль: выручка в долларах. — Снижение ставки: долг в основном с плавающей ставкой. Но пока ставка 14%, а рубль не у сотни. Оба фактора не в плюс. Вывод: Риск очень высокий, для спекуляции и любителей острых ощущений в самый раз, к покупке не рассматриваю Не является инвестиционной рекомендацией. $RU000A10BQV8

Немного перестроила облигационную часть портфеля 💼 Продала облигации $RU000A10BQV8 . В последнее время я внимательнее смотрю не только на доходность облигаций, но и на то, насколько мне комфортно держать их до погашения. А здесь у меня уверенности стало меньше: в августе НКР снизило рейтинг «Инвест КЦ» и выпуска 001Р-01 с A.ru до BBB+.ru. Причина — ухудшение финансового профиля компании и оценки качества управления ликвидностью. На фоне того, что в этом году на рынке корпоративных облигаций стало заметно больше дефолтов и технических дефолтов, я решила не гнаться за дополнительной доходностью там, где уже начинаю сомневаться в качестве риска. Поэтому деньги от продажи направила в ОФЗ $SU26253RMFS3 $SU26254RMFS1 Здесь моя цель была даже не просто «уйти из корпоратов», а немного выровнять ежемесячный денежный поток от купонов. Мне нравится, когда купонные выплаты распределены более равномерно по календарю — психологически и финансово это намного комфортнее. А из корпоративных облигаций пока продолжаю держать $LSRG У неё для меня сейчас совсем другой уровень уверенности: рейтинг группы подтверждён на уровне A(RU) со стабильным прогнозом, а облигации $LSRG также получают рейтинг уровня A. То есть стратегия получается такая: меньше риска там, где появились вопросы → больше ОФЗ → корпоратов оставляю выборочно. Не считаю, что «Инвест КЦ» обязательно уйдёт в дефолт. Просто для моего портфеля соотношение риск / потенциальная доходность перестало выглядеть достаточно привлекательным. А вы сейчас сокращаете долю корпоратов или, наоборот, пользуетесь повышенной доходностью?

#moex Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 09.09.2026 17:31 Тема новости: О значениях риск-параметров на Фондовом рынке и рынке депозитов Ссылка: https://www.moex.com/n104061 Резюме: НКЦ с 10.09.2026 повышает минимальные уровни обеспечения по облигации ИнвКЦ 1Р1: ставки рыночного риска S1/S2/S3 вырастут с 50/60/70% до 70/90/100%. Это ужесточает требования к залогу и может снизить привлекательность бумаги для маржинальных операций. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Повышение минимальных уровней обеспечения по бумаге сигнализирует о росте риска и увеличивает затраты на использование облигации в качестве залога, что негативно для держателей.

У Инвест КЦ похоже цугцванг. Крепкий рубль срезал выручку от экспорта, а теперь слабеющий рубль взвинчивает купонные выплаты по валютным облигациям. Занимать больше нельзя -- нарушение ковенанта. Поднимут цену на продукцию -- китайцы вытеснят. Ну и добавим аварийно-опасное производство. Может кому-то и нравится наблюдать за таким канатоходцем, но я пас. На прошлой неделе сократил позицию, вчера закрыл совсем. Не ИИР. $RU000A10BQV8

$RU000A10BQV8 похоже на то, что тинек (который распродавал эти бонды весь август) слил остатки из tlcb по стакану, в день отсечки, опасаясь что купоны не заплатят. Цена резко провалилась, кто то на панике, не понимая что происходит, тоже начал резать лосей, остальные замерли в ожидании что же будет, не продавая но и не покупая особо. ДОкупил немного спекулятивно, отрастет по выше продам то что брал на спекуляцию, основную позу продолжаю удерживать. Докупил бы в долгосрок еще но и так поза большая в нем. По прежнему считаю привлекательным текущие цены

#nrd Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 01.09.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Инвест КЦ", 9703017043, RU000A10BQV8, 4B02-01-00221-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1438770 Резюме: ООО «Инвест КЦ» планово выплачивает купон по биржевым облигациям серии 001P-01 (RU000A10BQV8): 85,09 руб. на одну бумагу, дата выплаты — 31 августа 2026 г. Своевременное обслуживание долларового выпуска подтверждает платёжеспособность эмитента. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно выплачивает купонный доход, признаков дефолта, просрочки или неисполнения обязательств нет — это выгодно держателям и подтверждает надёжность обслуживания долга.

❓Что может быть интереснее для инвестора, чем ВДО❓ ❗️Конечно Валютные ВДО❗️ 🎢Сегодня с утра были качели с $RU000A10BQV8 🤝Жму руку всем, кто успел купить по 6400 и ниже. Я сам застрял с вопросом: неужели они могут уйти в тех дефолт❓ 🚀Ответ пришел уже в 17:21 - купоны на месте, панику пока отложить. Дальше собираюсь самостоятельно вникнуть в отчет и НКР и понять, где готов выходить из этой облигации. Сейчас, с учетом купонов, я оказался на 0 отметке 💼Еще держу в портфеле $RU000A10CL64 и $RU000A10CCJ1, которые держатся в плюсе, но ухо в остро с ними необходимо держать. Чтобы успеть вовремя выйти с 💰 🤔Какие валютные ВДО есть у вас и почему верите в них❓ #облигации #замещайки #вдо #валюта #сегежа

#disclosure Компания: ООО «Инвест КЦ» Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 31.08.2026 17:21 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=nVc6ws4YJUeCXyxDjpEq0A-B-B&q= Резюме: ООО «Инвест КЦ» выплатило 15-й купон по биржевым облигациям серии 001P-01: 85,09 руб. на бумагу, всего 52,76 млн руб., обязательство исполнено на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода в полном объёме подтверждает платёжеспособность эмитента и отсутствие признаков дефолта.

$RU000A10BQV8 в последнее время слишком много дефолтов. И это говорит о тенденциях и закономерностях долгового рынка. Сейчас инвесторы при малейшем дуновении негативно/позитивной инверсии скидывают проблемный актив, поэтому и рынок настолько неустойчив. Все боятся пропустить крайнюю отмашку, когда всё покатится под откос у эмитента. Такими действиями всё более усугубляя ситуацию.

#moex Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 31.08.2026 10:13 Тема новости: 31.08.2026, 10-13 (мск) изменены значения нижней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A10BQV8 (ИнвКЦ 1Р1). Ссылка: https://www.moex.com/n103782 Резюме: Московская биржа и НКЦ скорректировали нижнюю границу ценового коридора и диапазон оценки рыночных рисков по облигации ИнвКЦ 1Р1 (RU000A10BQV8): нижняя граница снижена до 55,1, диапазон рисков — до 2844,89 руб. (ставка 62,5%). Это техническое изменение риск-параметров, не связанное с дефолтом или выплатами. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер: изменение риск-параметров биржей не отражает ухудшения кредитного качества эмитента и не содержит информации о выплатах или неисполнении обязательств.

Посмотрел свежую МСФО группы «Инвест КЦ», где основной операционный актив — АО «Корунд-Циан». После отчета решил закрыть позицию: дальше держать облигации эмитента, у которого кредитные метрики ухудшаются второй год подряд, я не готов. В 2024 году ситуация еще выглядела приемлемо: выручка — 16,9 млрд ₽ EBITDA — 10,7 млрд ₽ Net Debt / EBITDA — 2,65× чистая прибыль — 2,2 млрд ₽ Но в 2025 году произошел резкий перелом. Выручка упала до 10,0 млрд ₽ (−41%), EBITDA — до 4,57 млрд ₽ (−57%), а чистая прибыль сменилась убытком −3,72 млрд ₽. Net Debt / EBITDA вырос сразу до 6,54×. Компания объясняет ухудшение укреплением рубля, усилением конкуренции со стороны китайских поставщиков цианидов и чрезвычайной ситуацией на производственной площадке, которая привела к простою. В 1П26 восстановления пока не произошло. Выручка снизилась еще на 13% г/г, до 5,53 млрд ₽. EBITDA — еще на 28,5%, до 2,18 млрд ₽. Если восстановить LTM EBITDA: EBITDA 2025 − EBITDA 1П25 + EBITDA 1П26 получается всего около: 3,70 млрд ₽ При этом чистый долг на 30 июня уже около: 31,2 млрд ₽ Следовательно: Net Debt / LTM EBITDA ≈ 8,4× Для сравнения: 2024 — 2,65× 2025 — 6,54× 1П26 LTM — ~8,4× Еще сильнее напрягает процентная нагрузка. LTM процентные расходы сейчас можно оценить примерно в 5,6 млрд ₽, то есть: EBITDA / проценты ≈0,66× Другими словами, EBITDA уже не покрывает проценты. За 1П26 компания реально заплатила процентов 2,71 млрд ₽ при EBITDA всего 2,18 млрд ₽. Операционный денежный поток ушел в минус: CFO −1,32 млрд ₽ против +0,98 млрд ₽ годом ранее. Ликвидность тоже слабая: cash — всего 177 млн ₽ при долге 31,37 млрд ₽. Свободный лимит по кредитным линиям — еще около 116 млн ₽. Отдельный красный флаг — нарушение банковского ковенанта. Компания обязана поддерживать показатель долговой нагрузки не выше 3,5×, но в 1П26 условие было нарушено. Банк пока предоставил waiver и отказался требовать досрочного погашения, но речь идет о кредитах на 20,25 млрд ₽ — примерно двух третях всего долга группы. При этом банки защищены хорошо: в залоге находятся недвижимость, оборудование, земельные участки и все акции АО «Корунд-Циан». Для необеспеченного облигационера это дополнительный риск в стрессовом сценарии. Собственный капитал тоже быстро тает: 6,6 млрд ₽ на конец 2024 → 3,2 млрд ₽ на конец 2025 → 2,15 млрд ₽ на 30.06.26 При этом Debt/Equity уже около 14,6×. Плюс аудитор дал мнение с оговоркой из-за отложенного налогового актива: группа признала 1,65 млрд ₽ отложенных налоговых активов по накопленным налоговым убыткам, но не провела достаточную оценку того, сможет ли в будущем получить налогооблагаемую прибыль для его использования. То есть величина DTA составляет: 77% всего собственного капитала. Я не говорю, что весь актив нужно списать. Аудитор этого тоже не утверждает. Но если гипотетически обнулить его полностью:2,15 − 1,65 ≈ 0,50 млрд ₽ капитала. Тогда балансовая подушка становится практически символической. Почему я вышел из позиции. Не из-за одного плохого полугодия и не потому, что считаю дефолт неизбежным. Проблема в направлении движения: EBITDA падает второй год подряд, чистый долг растет, Net Debt / EBITDA вырос с 2,65× до ~8,4×, проценты уже выше EBITDA, CFO отрицательный, ликвидность минимальная, ковенант нарушен, капитал быстро сокращается. При такой динамике потенциальная доходность облигации для меня уже не компенсирует риск. Поэтому после публикации отчета я полностью вышел из позиции и пока возвращаться не планирую. Для повторного входа хотелось бы сначала увидеть хотя бы разворот EBITDA, снижение leverage и восстановление нормального покрытия процентов. $RU000A10BQV8 #облигации #ИнвестКЦ #КорундЦиан #ВДО #МСФО #инвестиции

📘 Инвест КЦ (группа «Корунд-Циан»): разбор МСФО за 6 месяцев 2026 года ✅ Позитивное: • Законтрактованность более 80% выручки (по отчету НКР) 〰️ Нейтральное / неоднозначное: • Чрезвычайная ситуация обошлась в 607 млн.руб. Компания исключила 553 млн.руб. из EBITDA как разовый эффект, НКР считает влияние аварии исчерпанным • Даже после корректировки EBITDA снизилась на 28,5% до 2,18 млрд.руб., маржа 48,0%→39,5%. • Финансовые расходы сократились на 22,4%, поэтому убыток уменьшился до 1,25 млрд.руб. Однако улучшение обеспечили снижение этих расходов и налоговый доход 413 млн.руб., а не операционное восстановление. ‼️ Негативное: • Выручка из-за укрепления рубля и китайского импорта снизилась на 13%, операционный результат на 48,2% до 954 млн.руб. • Скорректированная EBITDA покрыла финансовые расходы лишь на 0,82x. • До процентов бизнес создал 1,61 млрд.руб. денежного потока, а выплатил 2,71 млрд.руб. процентов. Операционный поток отрицательный -1,32 млрд.руб., дефицит и капзатраты профинансированы чистым привлечением 1,43 млрд.руб. • Долг вырос на 3,7% до 31,37 млрд.руб. • Деньги сократились до 177 млн.руб. • Дебиторка выросла ×4,1 до 1,02 млрд.руб. • Капитал сократился до 2,15 млрд.руб., или 6% активов. Аудитор выразил вывод с оговоркой, поскольку обоснованность 1,65 млрд.руб. отложенного налогового актива по убыткам не оценена. Это 76,7% капитала. Ещё 58,4% активов составляет неденежный гудвил. ⚠️ Критически важное: • Нарушен рассчитываемый по РСБУ банковский ковенант Чистый долг/EBITDA ≤3,5x по договорам на 20,25 млрд.руб. Банк отказался от досрочного взыскания лишь на 12 месяцев после 30.06.2026. Без быстрого восстановления EBITDA риск возвращается к середине 2027 года. • Чистый долг/EBITDA (2П2025+1П2026) ~8,4х • Деньги и свободные кредитные линии составляют лишь 292 млн.руб. против 2,81 млрд.руб. краткосрочного долга. При этом 24,94 млрд.руб. банковских кредитов обеспечены, в залоге находятся основные средства и все акции АО «Корунд-Циан» 👉 Группа сохранила положительную экономику продукта, но ещё не восстановила масштаб и денежную генерацию после аварии и ухудшения рынка. Убыток снизился лишь благодаря финансовым и налоговым эффектам, проценты по-прежнему не покрываются бизнесом. При минимальной ликвидности, слабом капитале и залоге единственного денежного актива обслуживание долга зависит от рефинансирования и готовности основного банка продлевать послабления. 🅿️ НКР 24.08.2026 понизило рейтинги эмитента с A.ru до BBB+.ru, прогноз стабильный. Рейтинг опирался на МСФО на 31.12.2025, когда долг/OIBDA достиг 9,0x, запас обслуживания 0,4x, капитал 9% пассивов. Новая отчётность пока не подтверждает ожидаемого снижения долговой нагрузки: EBITDA за полугодие сократилась, долг вырос, а доля капитала упала до 6%. Агентство оценило ликвидность компании как высокую: с учётом невыбранных лимитов по кредитным линиям банков показатель текущей ликвидности составлял 143% на 31.12.2025 г. Однако по отчетности за полугодие ситуация резко ухудшилась, вероятно, значительная часть лимитов была выбрана или сокращена. В целом отчет от НКР опирается на более сильные финансовые метрики, по отчету за полугодие они явно ухудшились. Кроме того у эмитента есть действующий рейтинг A(RU) от АКРА которому уже в сентябре предстоит плановый пересмотр. В отчете за прошлый год указано, что к негативному действию по рейтингу АКРА могут привести средневзвешенные Долг/FFO выше 3,5x и покрытие процентов FFO ниже 1,0x. По приблизительной оценке за последние 12 месяцев на 30.06.2026 показатели составляют ~9,6x и ~0,5x. Т.е. они существенно хуже установленных порогов. В понижении рейтинга почти нет сомнений, главный вопрос насколько сильным оно будет. Если агентство не будет делать поправку авансом на скорое восстановление или какую-то экстраординарную поддержку бизнеса, то в сентябре от АКРА можем увидеть еще более низкие рейтинги, чем у НКР. 💢 Hold-Limit - 1,5% $RU000A10BQV8

Инвест-КЦ: разбор отчета МСФО 2025 Это российская химическая компания, являющаяся крупнейшим производителем цианида натрия в России и СНГ и входящая в десятку наиболее крупных мировых производителей данного вещества. Тем не менее типичный для отечественных производственных эмитентов кризис ставок и сбыта не обошел и производителя цианида натрия стороной Финансовые результаты 2025: 🔴 Выручка: 10 006 млн. (🔻 -41% к 2024) 🟡 EBITDA: +3 064 млн. (🔻 -71%) Денежный поток от операций:  🔴 Чистый (OCF): -1 528 млн. (против +102 млн. годом ранее)  🟡 Поток до изменения оборотки, процентов и налогов (FFO): +4 609 млн. (🔻 -56%) Остаток кэша на конец периода: 409 млн. (🔼 +87%) 🟡 ROIC по EBITDA / по FFO: 9,2% / 13,8% 🔴 Чистая прибыль (убыток): -3 716 млн. (🔻 -267%) 🔴 Финансовый долг: 30 253 млн.( 🔺  +5,9%), краткосрочный долг: 7,2%   Очередной спад производственного бизнеса. Из позитива: EBITDA и FFO еще остаются в положительной зоне. Возврат на инвестированный капитал по этим показателям ниже текущего уровня ставок, но при медленном наращивании долга и при наличии собственного капитала может позволить как-то выживать Низкую долю короткого долга следует расшифровать отдельно. Формально почти весь долг длинный, но в 2025 году уже было допущено нарушение банковских ковенант. От основного кредитора получено письмо с отказом от требования досрочного погашения, однако только сроком на 12 месяцев. Менеджмент допускает повторное нарушение ковенент в 2026 году, а, значит, банковский долг все же может стать коротким к новому году, что сильно ухудшит ликвидность Неприятная оговорка в аудиторском заключении касается отложенных налоговых активов. В балансе они есть, но аудитор отмечает, что для их зачета с налоговой надо еще получить прибыль, налог с которой можно будет сократить на размер этих активов, а в ближайшее время возможность получения этого «бонуса» не просматривается Основные коэффициенты финансовой устойчивости: Долг к капиталу (🔴>2):  🔺 х9,4 Чистый долг к EBITDA / FFO (🔴>4):  🔺 х9,7 / х6,5 ICR по EBITDA / FFO (🔴<1,5): 🔻х0,5 / х0,76 Коэффициент текущей ликвидности (🟡 от 1,5 до 2): 1,53 Z-счет Альтмана (🔴<1,1): +0,61 Долговая нагрузка очень плохая и кризисная. Тем не менее, за счет наличия положительных EBITDA и FFO, а также терпимой ликвидности можно сказать, что ситуация чуть получше, чем в рассмотренных ранее других кризисных производственных группах, таких как КОКС, Уральская сталь и СТМ Отдельно следует отметить, что дивиденды в текущей ситуации компания платить перестала (+1 в карму), а выданные ранее займы связанным сторонам вернула в контур бизнеса вместе с процентами и графу «Финансовые вложения» в балансе обнулила (+2 в карму). Инвестиции идут скромные в масштабах бизнеса – около 700 млн. в год. Поддерживать фонды это должно позволить, а финансовое состояние группы не расшатает Кредитный рейтинг: 🆙 А от АКРА, повышен 11.09.25, стабильный ☑️ А от НКР, подтвержден 27.08.25, стабильный (24.08.26 НКР снизило рейтинг до ВВВ+, обзор был опубликован в канале тг 20.08.26). Что по облигационному долгу? Он составляет где-то 15-20% от общего финансового долга компании (в зависимости от курса). На бирже торгуется один выпуск $RU000A10BQV8. Банковского долга намного больше. Банковские кредиторы подтвердили отказ от досрочного требования долга, не смотря на нарушение кредитных ковенант. Кризисных производственных групп в стране много, и ни одна ко дну еще не пошла Дефолтов и рестрактов по облигациям эмитента в ближайшее время мы не ожидаем. Тем не менее считать его инвестиционным грейдом на уровне single-A мы бы также не стали. Если в бумагах были какие-то фонды, которым нельзя держать BBB, то им самое время закрывать позиции, пока рейтинги не пересмотрены #ОбзорВДО #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

#disclosure Компания: ООО «Инвест КЦ» Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 24.08.2026 15:18 Тема новости: Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=EhDyn7Z9Lky6Bcl2aK1CAQ-B-B&q= Резюме: Кредитный рейтинг облигаций ООО «Инвест КЦ» серии 001P-01 снижен агентством НКР с A.ru до BBB+.ru, что указывает на рост кредитного риска эмитента. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Снижение кредитного рейтинга облигаций с A.ru до BBB+.ru сигнализирует об ухудшении оценки кредитоспособности эмитента и повышении риска для держателей бумаг.

$RU000A10BQV8 Российская финансовая система это полный мусор, как и ММВБ и все около связанное, в мире все рынки растут, инфляция во всем, в РФ даже облигации падают, инсайдер на инсайдер сидят и льют, а где рост то заранее инсайдеры закупались и на росте физикам скинули, брокерня что вечно в шорте, фонды и маркет мейкеры торгующие против толпы, до санкций у нас был выход на зарубежные рынки нормальнве где можно было заработать и сохранить от инфляции капитал, а теперь влодешь рубль вернуться 50 копеек, в эту экономику ни рубля вкладывать нельзя

$RU000A10BQV8 я так понимаю облиги валютные быстрее падают чем сам курс доллара ,тк все боятся ,что тренд развернется и начинают выходить из них 😂 Ребят ,вы лучше не продавайте а просто хеджируйте в вечнике через продажу USDRUBF ,так вам еще фандинг будут платить .Не является ИИР😀

ТОП замещающих облигаций Доллар вырос уже до 81 рубля, что привлекает внимание к валютным бумагам. У нас же как, когда всё дёшево, мы не покупаем, когда начинается рост и много кто уже продаёт, начинаем покупать. За последнюю неделю мне прилетело порядка 10 запросов на топ замещающих облигаций. Вы просили, я делаю. Топ составляется по следующим критериям: Дюрация более года Рейтинг не ниже A- Цена в районе номинала ТКД максимально возможный 1️⃣ Лид Капитал 001Р-01 $RU000A10DE54 Номинал: 100 USD Купон: 13,5% Цена: 100,6% или 8141 рубля ТКД: 13,42% Погашение: 17.11.2028 Честно, компанию не разбирал и ничего по ней сказать не могу кроме того, что у неё самые щедрые купоны на рынке. 2️⃣ Полипласт АО П02-БО-06 $RU000A10BU07 Номинал: 100 USD Купон: 12,95% Цена: 100,98% или 8172 рублей ТКД: 12,82% Погашение: 07.12.2027 Вообще, компания хорошая, развивается, закончила масштабную инвестпрограмму и теперь пожинает плоды своей деятельности. Очень интересно будет разобрать её отчётность. В целом, практически весь топ занят бумагами эмитента 3️⃣ Инвест КЦ 001P-01 $RU000A10BQV8 Номинал: 100 USD Купон: 12% Цена: 96,6% или 7818 рублей ТКД: 12,42% Погашение: 19.06.2028 Ситуация такая же как и с ЛИД капитал. Ничего не могу сказать про компанию, но по цифрам она в топе. 4️⃣ ГТЛК БО 001P-22 $RU000A10EAM5 Номинал: 100 USD Купон: 9,5% Цена: 100,3% или 8118 рублей ТКД: 9,47% Погашение: 30.08.2029 Один из крупнейших лизингов страны предлагает 9,5% годовых в долларах. От такого отказываться нельзя. 5️⃣ Южуралзолото 001P-05 $RU000A10D4P0 Номинал: 100 USD Купон: 9% Цена: 100,46% или 8130 рублей ТКД: 8,96% Погашение: 10.10.2027 Если подборка была полезной, то ставьте лайк 👍 и подписывайтесь, если ещё этого не сделали 😎 Какие бы подборки ещё хотели бы увидеть на канале?

#nrd Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 31.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Инвест КЦ", 9703017043, RU000A10BQV8, 4B02-01-00221-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1427799 Резюме: ООО «Инвест КЦ» выплатило купон по облигациям серии 001P-01 в размере 77,91 руб. на бумагу. Выплата прошла в плановую дату. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполнил обязательства по выплате купона, что подтверждает его платежеспособность.

#disclosure Компания: ООО «Инвест КЦ» Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 30.07.2026 13:28 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Vmc7Ng76k02NjJjPbY9LHw-B-B&q= Резюме: ООО «Инвест КЦ» выплатило 14-й купон по облигациям серии 001P-01: 77,91 руб. на облигацию, общая сумма 48,3 млн руб. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купонного дохода, обязательства исполнены в полном объеме.

😎 Не обязательно покупать доллар, чтобы получать валютную доходность Речь идет о замещающих облигациях. Но важно понимать одну вещь: покупая такую бумагу, вы инвестируете не столько в валюту, сколько кредитуете конкретную компанию. Именно качество бизнеса эмитента определяет, почему одни выпуски дают 11% годовых в валюте, а другие предлагают 13–16%. Разберем несколько выпусков не только по доходности, но и по особенностям бизнеса. ✅ СлавЭКО 1Р4 (BBB-) ISIN: $RU000A10CCJ1 Цена: 82,5% (6 440 ₽) Купон: 13% (1,10 $) Выплат в год: 12 Текущая доходность к погашению: около 16% Погашение: 1 сентября 2028 года Главное достоинство выпуска — высокая доходность. Но именно она говорит о повышенном уровне риска. СлавЭКО — независимый нефтепереработчик. Финансовые результаты компании зависят сразу от нескольких факторов: цен на нефть, экспортной конъюнктуры, налоговой политики и маржи переработки. Когда отрасль чувствует себя уверенно, такой купон выглядит очень привлекательно. Но при ухудшении условий именно подобные бумаги начинают испытывать давление раньше остальных. ✅ Инвест КЦ 1Р1 (A) ISIN: $RU000A10BQV8 Цена: 96,5% (7 529 ₽) Купон: 12% (0,99 $) Выплат в год: 12 Текущая доходность к погашению: около 12,3% Компания мало известна широкой аудитории, однако является одним из крупнейших производителей цианида натрия в России и СНГ. Это специализированный химический бизнес с высокими барьерами для входа и устойчивым спросом со стороны золотодобывающей отрасли. Именно поэтому кредитный рейтинг выше, а требуемая доходность инвесторов ниже. Рынок оценивает риски бизнеса как более контролируемые. ✅ Лид Капитал 1Р1 (A-) ISIN: $RU000A10DE54 Цена: 99,1% Купон: 13,5% (1,11 $) Выплат в год: 12 Текущая доходность к погашению: около 13,4% Погашение: 17 ноября 2028 года Именно такие эмитенты напоминают, что инвестор покупает не высокий купон, а качество заемщика. Если бизнес малоизвестен, сначала стоит разобраться, кто владельцы компании, какими активами она располагает, за счет чего формируется денежный поток и насколько устойчиво финансовое положение. Если на эти вопросы нет понятных ответов, высокая доходность сама по себе не делает выпуск привлекательным. ✅ Уральская сталь 1Р4 (BB-) ISIN: $RU000A10BS68 Цена: 91,7% (7 161 ₽) Купон: 12,75% (1,05 $) Выплат в год: 12 Текущая доходность к погашению: около 13,7% Погашение: 29 ноября 2027 года Металлургические компании обычно анализировать проще. Достаточно оценить несколько ключевых факторов: • цены на сталь; • загрузку производственных мощностей; • экспортные поставки; • долговую нагрузку. Бизнес становится значительно понятнее, а значит проще оценить вероятность своевременного обслуживания долга. Для меня понятный бизнес почти всегда предпочтительнее непонятного эмитента с более высокой доходностью. ✅ Полипласт П2Б9 (A) ISIN: $RU000A10CH11 Цена: 96,5% (7 529 ₽) Купон: 11,25% (0,92 $) Выплат в год: 12 Текущая доходность к погашению: около 11,4% Погашение: 7 февраля 2028 года Подобные выпуски редко оказываются в центре внимания, поскольку их доходность выглядит менее впечатляющей. При этом Полипласт является одним из крупнейших российских производителей промышленной и строительной химии, занимает сильные позиции на внутреннем рынке и постепенно увеличивает экспорт. Более диверсифицированный денежный поток делает такой бизнес устойчивее, хотя долговую нагрузку и качество обслуживания обязательств также необходимо регулярно контролировать. Для меня это выглядит более спокойным вариантом по сравнению с выпусками, предлагающими максимальную доходность. Главное правило остается неизменным. Чем выше доходность облигации, тем выше риск, который рынок закладывает в ее цену. Высокий купон — это не подарок инвестору, а компенсация за повышенную неопределенность. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

💰 ТОП-5 замещающих облигаций с доходностью до 16% годовых в валюте Продолжаем богатеть на облигациях! Сегодня у нас в подборке 5 валютных выпусков с жирными купонами за 10% годовых. Все облигации без оферт и амортизаций. Только ежемесячные купоны – только хардкор. Я регулярно прохожу все рейтинги, начиная с самых низов от В- до элиты ААА. Выбираю только то, что приносит регулярный денежный поток ежеквартально, а еще лучше ежемесячно. Стараюсь избегать оферт, а то вдруг вы про них забудете, а потом влепят вам купон в 0,1%, оно вам надо?)) Также смотрю интересные и доходные выпуски в валюте. Пока наш деревянный болтается в районе ₽75-78 за зеленую братскую бумажку, самое то взглянуть на облигации с привязкой выплат в долларах. ⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? ✅ Фиксированные купоны (ежемесячные) ✅ Без оферт ✅ Без амортизаций ✅ Выпуски на один год и более В чем прикол моих подборок про облиги? Все они направлены на получение, желательно, ежемесячного или ежеквартального купонного дохода. Понравился эмитент, процент по купонам, срок? Отлично. Пошли изучили финансовое здоровье, если все ок, принимаете взвешенное решение об инвестициях в данных покемонов. 📋 Список замещающих выпусков: 💸 1. СлавЭКО 1Р4 (BBB-) ISIN: $RU000A10CCJ1 Цена: 82,5% (₽6 440) Купон: 13% ($1,10) Выплат в год: 12 ТКД: 16% Дата погашения: 01.09.2028 💸 2. Инвест КЦ 1Р1 (А) ISIN: $RU000A10BQV8 Цена: 96,5% (₽7 529) Купон: 12% ($0,99) Выплат в год: 12 ТКД: 12,3% Дата погашения: 19.06.2028 💸 3. Лид Капитал 1Р1 (А-) ISIN: $RU000A10DE54 Цена: 99,1% Купон: 13,5% ($1,11) Выплат в год: 12 ТКД: 13,4% Дата погашения: 17.11.2028 💸 4. Уральская сталь 1Р4 (ВВ-) ISIN: $RU000A10BS68 Цена: 91,7% (₽7 161) Купон: 12,75% ($1,05) Выплат в год: 12 ТКД: 13,7% Дата погашения: 29.11.2027 💸 5. Полипласт П2Б9 (А) ISIN: $RU000A10CH11 Цена: 96,5% (₽7 529) Купон: 11,25% ($0,92) Выплат в год: 12 ТКД: 11,44% Дата погашения: 07.02.2028 💭 Мысли и выводы Вот такая получилась подборка валютных бондов. Вдобавок к классным по доходностям купонам, тут у нас еще возможность подзаработать на росте цены при погашении. Также не стоит сбрасывать со счетов тот факт, что премия дается не просто так, а за взятый на себя риск. Тут и так купон за 10%, еще и в валюте. Рублевые облигации пользуются своей привлекательностью из-за повышенных купонов, а тут у нас девальвация нашей валюты никак не происходит. Но валютные бонды могут стать при определенном сценарии вашей защитой от девальвации рубля и хорошим источником повышенной доходности. Замеряем риски в ваших портфелях. Много ли у вас рублевого дохода, если да, то почему? Валютная диверсификация не помешает, я думаю. Если для вас это очень рискованно, накидайте лайков там всяких, подготовлю подборку с более надежными валютными бондами. ⚠️ Не забываем про диверсификацию и помним, что кто-то может дефолтнуться, даже если вы все учли и наизусть знаете книгу Фабоцци. Стоит ли тогда так сильно напрягаться? ;) Всех обнял! 💙

💼В свой портфель на второе полугодие планирую больше добавлять замещающие облигации, которые еще стоят ниже номинала. 🚀 $RU000A10CCJ1 выплатили купон вовремя, облигация уже вышла в плюс по телу, на момент моей покупке на просадке. Считаю сейчас идеальным моментом купить 100$ за 80$. Есть риски, что восстановление затянется, но где их сейчас нет❓🤔 💸Другая интересная замещайка $RU000A10BQV8 в пятницу неожиданно обвалилась. Теперь развилка, что делать с ней дальше. Уходить пока еще есть плюсы, либо ждать развязку. Я считаю, что она обвалилась на выходе крупного игрока из позиции, если в конце месяца купон закроется в полном размере и сроках, можно пробовать добирать позицию. Доходность 16% годовых в $ на пару лет это отличная возможность. ❓у кого какие мысли по замещающим облигациям на второе полугодие 2026? это будет отличной альтернативой провалившейся идее в длинных ОФЗ❓ #облигации #замещающие_облигации #неиир #новичкам #бонды

Вторая подряд выплата, и снова валютная! Уже хотя бы и курс слегка повыше стал, всё-таки за июнь рубль ослаб где-то на 10%. И почему сразу не держать так сначала года... P.S. Только сейчас увидел, что это моя 13-я выплата по данному выпуску. Уже больше года держу. А воз (₽) и ныне там $RU000A10BQV8

#nrd Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 01.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Инвест КЦ", 9703017043, RU000A10BQV8, 4B02-01-00221-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1416025 Резюме: ООО «Инвест КЦ» выплатило купон по облигациям серии 001P-01 (RU000A10BQV8) в размере 76,29 руб. на одну облигацию. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купонного дохода, без признаков дефолта или просрочки.

#disclosure Компания: ООО «Инвест КЦ» Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 30.06.2026 13:34 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=x4MY28N4pUisKdFjWUMnLg-B-B&q= Резюме: ООО «Инвест КЦ» выплатило купонный доход по 13-му купонному периоду облигаций серии 001P-01 в размере 76,29 руб. на облигацию, общая сумма выплат составила 47,3 млн руб. Обязательства исполнены полностью. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Эмитент в срок и в полном объеме исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что является стандартным событием без признаков дефолта или просрочки.

Сегодня добавила в портфель первую валютную облигацию Инвест КЦ $RU000A10BQV8 Пока всего одну бумагу. Последние недели новости заставляют лишний раз задуматься о диверсификации. Геополитика, ситуация вокруг Ирана, реакция сырьевых рынков — все это напоминает простую вещь: никто не знает, каким будет мир через год или два. Поэтому решила начать постепенно формировать небольшую валютную часть портфеля. Без резких движений и без попыток угадать курс. Мой подход остается прежним: маленькими шагами строить систему, которая будет работать долгие годы. Сейчас около 59% моего портфеля занимают облигации. Основу составляют офз $SU26237RMFS6, которые продолжаю регулярно докупать. Валютные облигации рассматриваю как дополнение и элемент диверсификации, а не замену основной стратегии. У меня нет возможности купить большую позицию сразу, поэтому буду действовать так же, как действовала с ОФЗ: постепенно наращивать объем. Возможно, по одной бумаге в месяц. Когда-то и первые ОФЗ в портфеле были всего одной бумагой. А дальше сработала регулярность. А у вас есть валютные облигации в портфеле или предпочитаете держать только рублевые инструменты?

#облигации Переложился из всех своих валютных бумаг Купил ОФЗ 36 CNY $RU000A10FAK6 Продал КИФА БО-01 $RU000A10CM89 Полипласт П02-БО-08 $RU000A10C8A4 Инвест КЦ 001P-01 $RU000A10BQV8 Лид Капитал 001Р-01 $RU000A10DE54 И небольшой набор акций банков и фосагро. Получилось 30% в валюте, а остальное корпораты 70% Где-то сильно сбрил лосей, но по сути заменил на другой более надежный выпуск. Считается или нет это закрытие лося!? Решать вам в комментариях 😂🤫

#облигации #купоны Пришли купоны Инвест КЦ 001P-01 $RU000A10BQV8 АВТОБАН-Финанс БО-П08 $RU000A10ERE6 На купоны купил короткий фикс Синара Транспортные Машины 1P2 {$RU000A103G00} Портфель сейчас формируется хуже т.к. часто попадаю в финансовую ловушку. Беру товары на заемные средства и т.п. Уровень жизни стал слишком высоким и ударяет по моему бюджету в самый неподходящий момент. Поэтому ближайшие полгода/год планирую сделать небольшие накопления на вкладе. Всем хорошего дня и зеленых портфелей! 🌱🕊️

#nrd Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 02.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Инвест КЦ", 9703017043, RU000A10BQV8, 4B02-01-00221-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1404004 Резюме: ООО 'Инвест КЦ' производит плановую выплату купона по облигациям серии 001P-01 (RU000A10BQV8). Выплата составляет 70.31 рубля на одну облигацию (номинал в USD, конвертирован по курсу ЦБ) и пройдет 02 июня 2026 года держателям. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость описывает стандартную, плановую выплату купонного дохода по графику, без каких-либо признаков дефолта, просрочки или негативных событий.