Хэштег #замещающие_облигации | Тинькофф Инвестиции Пульс

Всем привет. =========== Решил купить одну замещающую облигацию. Для диверсификации потянет наверное. А может ещё для чего-нибудь... За всё время инвестирования не разу не пробовал такие активы. Хотя конечно цена может не совсем подходящая... При существенной просадке докупать буду! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🏦Закрываю ипотеку через фондовый рынок🏦 😊Добрый день, коллеги! В последние несколько дней мы имеем довольно сильную просадку на всем российском фондовом рынке. Причины комплексные и копятся довольно давно, однако, я считаю, что для долгосрочных инвесторов это неплохая возможность подобрать подешевевшие активы! Чем я, на самом деле, и занялся. 1) Я приверженец инвестиций в акции через фонды на индекс московской биржи и не пытаюсь выбирать отдельные компании. Поэтому за последние 6 дней докупал фонд в количестве 1747 лотов. Текущий момент портфель на 45% состоит из отдельных акций (да, когда то я их выбирал) на 18% из фонда на индекс и на 37% из облигаций. К концу следующего года планирую нарастить долю облигаций до 66% т.к. это уменьшит волатильность и улучшит прогнозируемую доходность к дате погашения ипотеки. Возможно для этого придется сделать разбалансировку, но пока не могу устоять от покупки подешевевшего фонда 2) В очередной раз докупил в портфель замещающую облигацию Полипласт П02-БО-14 🔹 Фиксированный купон 12,75% в долларах 💵. 🔹 Кредитный рейтинг АКРА А. 🔹 Срок обращения 38 месяцев (1157 дней), дата погашения 08.08.2029г. 🔹Без оферты и амортизации. 🔹Выплаты 12 раз в год. 🔹Доходность к погашению 12,13%. 💸 докупил 1 лот Валютная диверсификация на случай ослабления рубля. Ну и, в рамках продолжения инвестиционного эксперимента с покупкой длинных ОФЗ, добрал в портфель ОФЗ 26253. Тем более, что они сейчас неплохо просели и предлагают большую доходность🤑 🔹 Фиксированный купон 13% 🔹 Кредитный рейтинг АКРА ААА, эксперт РА ru.ААA. 🔹 Срок обращения 148 месяцев (4503 дня), дата погашения 06.10.2038г. 🔹Без оферты и амортизации. 🔹Выплаты 2 раза в год. 🔹Доходность к погашению 15,88%. 💸докупил 5 лотов В общем продолжаем наблюдать за штормом на фондовом рынке и докупать подешевевшие активы! А какие инструменты докупаете вы? Или наоборот выходите из фондового рынка? Естественно, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всем спасибо за внимание и удачи.🍀

🏦Закрываю ипотеку через фондовый рынок🏦 😎С первым днем лета, коллеги!😎 😏Сегодня, вместо участия в первичных размещениях, я докупил следующие позиции на вторичном рынке: 1) Полипласт П02-БО-14 (замещающая облигация) 🔹 Фиксированный купон 12,75% в долларах 💵. 🔹 Кредитный рейтинг АКРА А. 🔹 Срок обращения 38 месяцев (1164 дня), дата погашения 08.08.2029г. 🔹Без оферты и амортизации. 🔹Выплаты 12 раз в год. 🔹Доходность к погашению 10,92%. 💸 купил 1 лот Решил добавить в свой портфель еврооблигации. Сейчас доллар находится на достаточно низких значениях, решил зафиксировать доходность, в надежде на его рост. Думаю, в ближайшие несколько лет он все равно отскочит, вопрос на сколько. От этого будет зависеть доходность к погашению. 2) ПГК 003Р-04 🔹 Фиксированный купон 15,4% 🔹 Кредитный рейтинг АКРА АА, эксперт РА ru.АA. 🔹 Срок обращения 39 месяцев (1196 дней), дата погашения 09.09.2029г. 🔹Без оферты и амортизации. 🔹Выплаты 12 раз в год. 🔹Доходность к погашению 16,38%. 💸 купил 1 лот 3) ВИС ФИНАНС БО-П12 🔹 Фиксированный купон 16,5% 🔹 Кредитный рейтинг эксперт РА ru.А+. 🔹 Срок обращения 40 месяцев (1226 дней), дата погашения 09.10.2029г. 🔹Без оферты и амортизации. 🔹Выплаты 12 раз в год. 🔹Доходность к погашению 17,32%. 💸купил 1 лот 4) ОФЗ 26253 🔹 Фиксированный купон 13% 🔹 Кредитный рейтинг АКРА ААА, эксперт РА ru.ААA. 🔹 Срок обращения 148 месяцев (4510 дней), дата погашения 06.10.2038г. 🔹Без оферты и амортизации. 🔹Выплаты 2 раза в год. 🔹Доходность к погашению 14,87%. 💸докупил 2 лота Продолжаю понемногу добирать длинных ОФЗ с хорошей купонной доходностью в рамках моего инвестиционного эксперимента. Посмотрим, получится ли получить дополнительную доходность до 25% годовых на горизонте в 1-2 года вместе со снижением ключевой ставки. Облигации с плавающим купоном: 1) ОФЗ 29007 🔹 Плавающий купон равный среднему значению RUONIA за пол года +1,3% 🔹 Кредитный рейтинг АКРА ААА, эксперт РА ru.ААA. 🔹 Срок обращения 9 месяцев (275 дней), дата погашения 03.03.2027г. 🔹Без оферты и амортизации. 🔹Выплаты 2 раза в год. 🔹Доходность к погашению 18,4%. 💸докупил 1 лот P.S. что такое замещающие облигации и как с ними работать опубликую в отдельном посте👍 Естественно, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всем спасибо за внимание и удачи.🍀

Пришли купоны в юанях Русала И в итоге у меня снова больше 100 юаней свободных. Это минимальная сумма в юанях, чтобы купить какую-то замещающую облигацию. Обычно они стоят от 1000¥. Или торгуются в рублях. Мне это не подходит, не хочу меня юани на рубли и платить комиссию... Выбор у меня почти никакой. {$RU000A105N25} МФК Быстроденьги на 1,5 месяца, скоро погашение, и всего 8%.Но они уже давно каждые полгода давали мне денег купонами на покупку новой облигации. - вторая из двух облигаций в юанях, на которые мне хватает. КЛС Трейд. +17% в юанях (а юань сейчас припал, значит, в рублях доходность может быть и выше). В подборке от 3 апреля это первое место по купонам среди юаньских замещаек Мне сильно не нравится, что она стоит выше номинала. Хотя за месяц ходила ниже. Поставила сегодня покупку по минимальной цене за день. Если не курится, буду ждать уведомления на 100 юаней или ниже. Хотя такой процент хороший, что может, и не тянуть 🤔 P. S. 🎉 В мой закрытый канал с идеями за первый день подписались 6 человек! Это очень приятно. Другое дело, что я поняла, что привыкла писать идеи в Пульсе для критики и альтернативного мнения, где я ошиблась, что я не учла. А в закрытом канале этого меньше. Потому что почты видят только шесть человек. А не тысячи активных пульсян. Как я это решила: - хожу в комментарии по интересным бумагам активно, вступаю в дискуссии, пытаясь получить оценку своих идей там . Через полтора месяца будет погашение МФК Быстроденьги. Тогда смогу купить юаневские облиги и в тысячу юаней номиналом 😎

Продала на всякий случай Алросу замещайку валютную с погашением в апреле. Чтобы не потерять на росте тела, если рубль ослабнет. Стала искать, что взять взамен. Список ниже это все по цене ниже номинала сейчас. Лид Капитал слишком большой риск. У них там всего 3 корабля в собственности и 8 в управлении. Любые санкции или что и всё. Славянск тоже слишком концентрированный в плане активов. Уральская Сталь, Сегежа, Полипласт - слишком высокая долговая нагрузка. А хотелось во что-то уровня РЖД по надёжности, но с купоном повыше. ГМК Норильский никель БО-001Р-14-USD 6,4% СИБУР Холдинг 001P-08 6,65% РЖД 001Р-51R 7,6% НОВАТЭК 001P-02 6,25% ОФЗ-ПД 12156120V 28/02/29 6% Газпром Нефть 006Р-03 7,25% Полипласт П02-БО-11 11,45% Газпром Капитал БО-003Р-19 6,4% Газпром Нефть 006Р-01R 7,5% РУСАЛ БО-001Р-15 7,25% Полипласт П02-БО-09 11,25% Газпром Нефть 006Р-04 7,25% Акрон БО-002Р-02 6,8% ФосАгро БО-П01-USD 6,25% ПИК-Корпорация выпуск 5 5,62% ЭН ПЛЮС ГИДРО 001РС-08 7,8% Полипласт АО П02-БО-15 12,25% Полипласт П02-БО-14 12,75% МЕТАЛЛОИНВЕСТ 002P-02 6,3% Лид Капитал 001Р-01 13,5% Сегежа Групп 003P-07R 13% Уральская Сталь БО-001Р-04 12,75% Славянск ЭКО 001P-04 13% Совкомбанк 1В02 10% В итоге выбор пал на Совкомбанк. Поставила заявку, жду, пока купят я мои две штучки 😎 🐢 Хочу набрать 1000 лайков 👍 в посте по ссылке ↘️⬇️↙️ •есть 404 лайка из требуемой 1000 для ачивки •40% (собран четвёртый кружок, спасибо, прекрасные!), давайте в этом году закрасим зелёным и остальные 🙏 •🟢🟢🟢🟢🟡🟡🟡🟡🟡🟡

🎯 Цель: 1 000 000 ₽ на облигациях | Большой отчёт за месяц 🗓 Привет! Давно не писал — накопилось много событий. Пробегусь по итогам с 26 января по сегодня 🏃‍♂️ 💵 Пополнения За этот период закинул в портфель 13 850 рублей 💰 Купоны Вот как выглядел мой купонный поток за последний месяц: 26.01 - УралСт 212,94 рублей 27.01 - Европлн1Р9 394,6 рублей 03.02 - ГЛОРАКС1Р4 209,6 рублей 05.02 - СибСтекП04 190,72 рублей 05.02 - ММЗ001P-02 177,52 рублей 12.02 - Селигдар6Р 30,42 рублей 13.02 - ГТЛК 2P-04 493,20 рублей 16.02 - АдвТрак1Р1 61,65 рублей 16.02 - ПолиплП2Б6 81,82 рублей 17.02 - АБЗ-1 2Р03 356,32 рублей 18.02 - МЦП-01 166,41 рублей 24.02 - ПР-Лиз 2P3 115,08 рублей 25.02 - УралСт1Р05 91,26 рублей 26.02 - Европлн1Р9 394,6 рублей ИТОГО 2 976,14 рублей 🎉 🔄 Движения по портфелю Продано: •$RU000A10CLX3 (УралСталь) — 8 штук Куплено: •$RU000A10CJ92 (ПР-Лизинг) — 7 шт • (ОФЗ 26238) — 3 шт • (Полипласт Зам) — 1 шт • (ОФЗ 26247) — 3 шт • (ОФЗ 26248) — 4 шт 📊 Аналитика и стратегические решения 🔻 Сокращение Уралстали Сократил позицию вдвое. Причина — высокая закредитованность: •В феврале успешно погашены двухлетние облигации на 350 млн юаней ✅ •Но в апреле предстоит погашение ещё на 10 млрд рублей. Это создаёт повышенные риски, поэтому сокращаю позицию ⚠️ 📉 Ставка ЦБ и длинные ОФЗ Центробанк планомерно снизил ставку на 50 б.п. Это укрепляет веру в сценарий: ставка к концу года — в районе 13%. 👉 В этом сценарии длинные ОФЗ становятся очень привлекательными. Поэтому прикупил: •26247 •26248 •26238 💱 Валютная стратегия и бюджетное правило Недавнее заявление Силуанова об ужесточении бюджетного правила — важный сигнал. Это напрямую повлияет на курс рубля. •Учитывая запасы валюты в ФНБ, целевой курс к концу года — ближе к 90 рублям •Для реализации этой стратегии приобрёл замещающую облигацию Полипласта в долларах 🧐 Нюанс по замещайкам: Замещающие облигации как правило дорогие. Найти бумагу с ценой хотя бы в районе 10 000 рублей оказалось непросто. Но Полипласт вписался в стратегию. 💬 А в какие замещающие облигации вкладываетесь вы? Поделитесь опытом в комментариях! 👇

🚀Теперь вы можете покупать замещающие облигации! Ведь я их Продал 😁 Будет забавно увидеть, что после того, как я держал их полгода, они ракетой пойдут вверх. Продал я в безубыток, до этого слил газпромнефть на 200к., других эмитентов и продолжаю держать юаневый полипласт под 14%, потому-что купон меня устраивает. Очевидно, что курс у нас в стране во многом ручной, также сама валюта давит, банально ее некуда тратить, плюс увеличение продаж валюты ЦБ, плюс переход на торговлю в нац. валютах брикс и очередное ослабление доллара, в связи с Гренландией (новости в стиле - Датский пенсионный фонд начал продавать американские казначейские облигации). Я читаю аналитиков и все говорят о годе валютных инструментов, но пока не вижу для этого условий. В общем что-то из замещаек у меня осталось в портфеле, но мне хотелось бы поднять его эффективность и доходность, так как часть лежит в замещайках с низким купоном, часть в офз с низким купоном, часть в акциях роста, по итогу флоу слабый. Еще купил нового эмитента в портфель, это Вуш, у которого вышел плохой отчет и есть информация о сливе акций мажоритариями. В любом случае у компании инвестиционный рейтинг и уверен, что это не сильно повлияет на выплаты по бондам, а вот акции я бы пошортил. Мб сделаю разбор эмитента, если будет время. Всем больше купонов и хорошей недели! P.S. Напишите ваши мысли по замещайкам.

на купоны от облигаций закупаю смело этот фонд. Зачем? Давай разберемся! ❗️Добавление фонда TLCB (Т-Капитал Локальные валютные облигации) в портфель в 2026 году оправдано для валютной диверсификации и защиты капитала от девальвации рубля. Почему стоит добавить TLCB 1️⃣Защита от ослабления рубля: Фонд инвестирует в облигации российских компаний, номинированные в валюте (в основном «замещающие» облигации). Хотя выплаты происходят в рублях, их размер привязан к курсу валют (доллара, евро, юаня), что позволяет капиталу расти вместе с курсом. 2️⃣Доступность: самая дешевая замещающая облигация в этом фонде стоит почти 11000 рублей, в то время как пай фонда стоит около 10 рублей, что удобно для небольших портфелей, в том числе и для моего. 3️⃣Низкая корреляция с акциями: Облигации традиционно менее волатильны, чем акции, и помогают стабилизировать портфель во время рыночных просадок. ⁉️Когда лучше покупать При укреплении рубля: Наиболее выгодно заходить в фонд, когда рубль локально крепок (курс доллара/юаня снизился), так как цена пая напрямую зависит от валютных котировок. Период высоких ставок: В начале 2026 года, если ожидается цикл снижения ключевой ставки, покупка облигаций позволяет зафиксировать текущую доходность. Рост тела облигации при снижении ставок даст дополнительную прибыль. Регулярно (усреднение): Оптимально докупать фонд частями в рамках плановой ребалансировки. ⁉️Когда лучше продавать При достижении целей по прибыли: Например, если вы ожидали роста валюты до определенного уровня (например, 95–100 руб. за доллар) и этот уровень достигнут (я собираюсь сделать именно так😎). Для ребалансировки: Если из-за роста курса валют доля фонда в портфеле превысила ваш целевой лимит (например, выросла с 15% до 25%), излишки стоит продать и переложить в подешевевшие активы. Смена стратегии: Если вам нужен регулярный денежный поток (купоны), TLCB может не подойти, так как он реинвестирует доход, не выплачивая его на руки. В этом случае можно рассмотреть фонды с ежемесячными выплатами. Не ИИР! ✅подписывайтесь, вещаю обычным языком про необычные вещи😃

🤔 Рублевые облигации или Замещайки? 🧑🏼‍💻 Рублевые облигации - в рублях номинал и выплаты. Замещающие - валютный номинал и купоны, но выплаты в рублях по курсу ЦБ РФ, что снижает валютные и инфраструктурные риски для российских инвесторов. 💼 На скрине наглядный пример из моего портфель. Это: и 💰 Размер купона одинаковый, почти 500р. Выплаты там и там 12 раз в год. ❗️НО, размеры позиции разные! Газпром - 80.000р (валютный) Легенда - 30.000р (рублевый) ❗️То есть, в одном случае мы подумаем 500р на вложенные 80к, в другом те же 500р но с 30к. Большая разница. 🤔 Замещайка Газпрома выглядит совсем невыгодно, так ли это? Во-первых нужно учесть разный рейтинг компаний. Газпром понадежнее и поэтому купонная доходность там заведомо ниже. Во-вторых у замещающих облигаций есть дополнительный фактор роста доходности - это рост валюты. Предположим доллар вырастет на 50% через год, и доход этой облигации будет не 500р, а 750р. Плюс при погашении вернут не 80к, а 120к. 🫡 Ставка на рост валюты - это основной принцип при покупке замещающих облигаций. 🗣️ Как по мне - мне больше нравятся рублевые облигации. Они для меня более понятны. 🚫 Особо сильной ставки на рост валюты я не делаю. 100р можем увидеть, но сильно выше - вряд ли в ближайшие пару лет. 💼 Замещаек у меня в портфеле всего на 133к, это меньше 4% от портфеля. Это: ; и вышеуказанный Газпром капитал 🫡 Основной посыл их покупки в портфель - диверсификация. На замещайках вряд ли получится сделать сверх прибыль. От роста ставки защищают флоатеры. От роста валюты - замещайки. Но основной упор все равно на фиксы.

💱 Почему сейчас стоит рассмотреть Замещающие Облигации (ЗО)? Привет, друзья! Начало новой недели, а значит стоит рассмотреть, какие сейчас идеи есть на рынке💡 Последние месяцы на валютном рынке — день сурка. Доллар "прилип" к отметке 80-82 рубля. В то же время ЦБ снижает ключевую ставку, и рублевые инструменты становятся менее доходными. На этом фоне я все чаще обращаю внимание на свой "валютный" уголок портфеля — замещающие облигации (ЗО). И сейчас сложилась уникальная ситуация, почему они могут быть особенно интересны. 🤔 Что это такое и в чем их "фишка"? Если просто, то это рублевые облигации, но их номинал и купоны привязаны к курсу валюты (чаще всего, доллара США). Вы получаете доходность в валюте, но без рисков блокировки. 💵 Аргумент №1: Привлекательная ВАЛЮТНАЯ доходность. Сейчас на рынке можно найти ЗО с доходностью 7-8% годовых в долларах от "голубых фишек" (например, от Газпром Капитал). А более рискованные выпуски, как от Инвест КЦ, предлагают более 11% в валюте. Найти такую доходность где-то еще в мире почти нереально. 📈 Аргумент №2: "Двойной" потенциал роста цены. Большинство ЗО сейчас торгуются чуть выше номинала (103-104%). Но их рублевая цена может вырасти по двум причинам: 1️⃣ Рост курса доллара. Если доллар, как прогнозируют многие аналитики, вернется к 85-90 рублям, то рублевая цена вашей ЗО автоматически вырастет на 10-12%. 2️⃣ Снижение ставки ЦБ. Вот это неочевидный момент. ЗО, хоть и номинированы в валюте, торгуются на МосБирже за рубли. И как любой рублевый долговой инструмент, они чувствительны к ставке ЦБ. По мере ее снижения, их рублевая цена (независимо от курса!) тоже будет получать поддержку и расти, чтобы их доходность соответствовала новым рыночным реалиям. 💣 НО! А теперь о главном риске. Не стоит забывать уроки прошлого. Главный риск — это укрепление рубля. Все мы помним, как в 2022 году доллар падал и до 60, и до 55 рублей. Если такой сценарий повторится, то вы получите свою долларовую доходность, но в рублях ваш капитал сильно просядет. Валютная переоценка сработает в обратную сторону. Мой вывод: Замещающие облигации — это не "тихая гавань", а ставка на ослабление рубля в долгосрочной перспективе (или хотя бы на его стабильность). Я держу их в своем портфеле как инструмент валютной диверсификации и страховку от девальвации. На мой взгляд, оптимальная доля таких бумаг в портфеле — от 3% до 10%. Это позволяет и защититься, и не принимать на себя избыточный валютный риск. Поделитесь держите ли вы "замещайки"? Верите в рост доллара или, наоборот, в крепкий рубль? ⬇️ Если этот разбор был для вас полезен, лучшей поддержкой будет ваша реакция под ним👍

Еженедельная рубрика 🐢 Зануды уже давно ✅ Оооочень близка уже к (1430 руб. сейчас в среднем снова (как неделю назад), хочется, конечно, чтобы прям каждый день больше тысячи, и чтобы без амортизаций, а именно купонами. Только купонами сейчас 564 руб. в рабочий день). 💸 Ожидается за грядущую неделю (со среды по вторник): •+1762,06 руб. купонами. •+60 руб. придёт амортизацией +66руб. (ну, с задержкой 2-3 недели) придёт дивидендами Т банка , пока коплю, потом на новые дивидендные бумаги пойдёт. Всего жду в рублях купонами и амортизациями под покупку новых облиг: •+1822,06 руб Так мне сразу удобно планировать покупки облигаций за неделю (на купоны, погашения и мои пополнения). Ближайшие несколько месяцев очень все впритык с тратами и приоритетами. Поэтому беру минимум, но хоть что-то каждую неделю. Как хотела, взяла две замещайки (пока ждала денег и цен, накопилось на две нормальные бумаги, без волнительного Авто моё опт). 🛒 Купила из замещаек : +1 шт. ПОЛЮС ПБО-04 на основной Брокерский и +1 шт. Полипласт АО П02-БО-03 на детскийпортфель Возможно, и спекулировать буду этими замещайками из таблицы, а ну Т и Интер РАО пока. Размышляю. На свои 20 тысяч внутри дня. Беру на сдачу и по старому отобранному ранее списку 🛒 Взяла снова только на купоны и амортизации в этот раз, без отчислений с зп: +1 шт. на котопортфель и +1 на детскийпортфель МФК Т-Финанс оббП01 {$RU000A109KT4} Флоатер (+2,75% У КС), что сейчас не всем нравится. Амортизации нет плюс. Хочу набрать в портфель от 6 до 60 шт. (чтобы купоны были от 100 до 1000 рублей за выплаты даже при плавающем купоне вниз вслед за КС). • Погашение: сентябрь 2026 • Купон: 22,75%, плавающий • Цена: 991/1000 (дисконт 1%). • Амортизация: нет. • Периодичность выплат: ежемесячно • Оферта: нет • Рейтинг: высокий, А И среднесрок. * Динамика облигаций в портфеле за неделю с учётом оферты по Моторике (-3 шт. по номиналу): • 85 эмитента (+2) • 140 выпусков (+2) • 844 штуки (+1) Сумма в рублях в облигациях: • 739845 руб. #пассивныйинвестор #облигации2025 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе * Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: 👥 2,6к (26%) 🆚 1 584 (52%) 💰 И ещё более приоритетный челлендж "Набираем вместе с вами 1000 👍 впосте по ссылке •(есть 331 лайк из требуемой 1000 для ачивки, более 32%) - благодаря вашим упоминаниям поста в своих блогах или комментариях ❤️ •🟢🟢🟢🟡🟡🟡🟡🟡🟡🟡

Меняю свои действия по регулярной покупке облигаций для закрытия свободных окошек в календаре без купонов. Причины: ❌ Многие отобранные облигации стали стоить выше номинала. Я такое стараюсь не покупать. Буду ждать момента. ❌ Упущенная возможность с облигацией замещайкой Южуралзолота заставила меня посмотреть свежим взглядом на текущий выбор среди замещаек. ❌ Устала от фьючерса на евро очень тяжело считать его доходность из-за фандинга. Подумала, что задачи фьюча могут выполнять валютные облигации или замещайки. Отказалась от своих старых заблуждений: 🙄 Все замещайки стоят по 70-90 тысяч рублей и выше. А вообще-то есть выбор из тех, что стоят до 10 тысяч рублей. И даже по 4 рубля штучка. 🙄 Смотрела только выпуски в евро, а сейчас смотрю и доллары, и юань. Курс доллара и валюты в целом сейчас удобный. То есть расчёт на: 😎 Рост валюты и ослабление рубля, тогда вырастет прежде всего тело бумаги (поэтому величина купона не первична). 😎 Регулярные купоны по выросшему курсу, на которые можно будет жить или инвестировать. Я отфильтровала все замещайки, где порог входа 10-30 тысяч рублей и ниже. И которые можно купить в Т брокере. Сначала я потратила час на составление таблицы, а потом решила спросить ИИ. Он подготовил таблицу за минуту, но там были вообще не те выпуски, что смотрела я. Так что пока ручками 😁 Минусы моего отбора: - сюда не попали никакие юаневские облигации (они считаются евро облигациями, а не замещайками, хотя суть одна). В моем случае у меня просто лимитирован объем юаней в портфеле и я не хочу покупать ещё. А отобранные в таблице все покупаются за рубли, просто купоны платят в рублях, но по курсу доллара или евро. - естественно, я не могу отбирать бумаги просто рационально, поэтому смотрела те, где есть выплаты в нужные мне даты (такая бумага оказалась только одна). - я не проверяла бумаги на то, суборды это или нет (это вообще важный критерий, мне просто были лень и некогда, а сумма вложений пока небольшая). В процессе поняла, что в Пульсе очень мало пишут про Но нашла двух любопытных авторов: у про то, почему не стоит бежать скупать замещайку с 20% годовых и у (подборки потенциальных дефолтников). В моей личной ситуации, естетсвенно, я проигнорировала красный флаг из постов выше и хочу купить тех самых : - на детском счёте есть 6 тысяч свободных, а все остальные облиги стоят под 8 тысяч, только эту можно купить сейчас в моменте. - хочу зайти спекулятивно и выйти на росте курса, но до возможного дефолта (не знаю, поймаю ли этот момент). Чтобы перезайти во что-то более надёжное. Вместо освобожденных денег после продажи вечного евро фьбча возьму Полюс (единственный подходит по датам выплаты купонов в календаре, где ещё нет купонов). Идея фикс выше здравого смысла и остальных критериев. 🎯 Сейчас у меня в портфеле уже есть замещайки на 100 тысяч рублей. Хотелось бы добрать их до 300 тысяч постепенно. И чтоб они потом на курсе выросли до 500 😁 (на самом деле, не очень хочется такого сценария, но от него я и защищаюсь этим инструментом). Чтобы покупки прошли выгоднее всего: - ставлю уведомления, когда доллар будет дешевле (за месяц и полгода). - ставлю лимитные заявки по минимальной цене дня. Скорее всего, покупки будут не сегодня, придётся ловить. Но и покупать по завышенной цене из-за низкой ликвидности не хочется.. Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: 👥 2,6к (26%) 🆚 1 556 (51%) 💰 И ещё более приоритетный челлендж Набираем 1000 👍 в посте по ссылке

💲 Моя ставка против рубля. Разбираю свои "долларовые" облигации 👨‍🔬Всем привет! На связи "Опытным путем" Сегодня поговорим о валютной части моего портфеля. Это мой личный страховой полис на случай, если рубль решит отправиться в очередное увлекательное путешествие вниз 📉 Многие знают, что я делаю основную ставку на рублевые ОФЗ. Но полностью игнорировать валютные риски — большая ошибка. Поэтому около 8% моего капитала я держу в замещающих облигациях 🧐Что это за зверь? Говоря просто: я покупаю и продаю их за рубли, но их реальная стоимость и купоны привязаны к курсу доллара. Если доллар дорожает — я в плюсе. Все расчеты идут внутри РФ, так что никаких рисков блокировки ✅ Вот три инструмента, из которых состоит мой "валютный щит": 1️⃣ Основа основ — Газпром ( ) ⛽️ Бумага: Газпром • Зачем держу: Это моя самая надежная защита. Бизнес Газпрома напрямую связан с валютой, поэтому и долг в долларах для него максимально естественен • Что получаю: Стабильный ежемесячный ручеек почти в 6 $ (в рублевом эквиваленте) на каждую 1000 $ номинала. План — держать долго 2️⃣ Диверсификация — Норникель ( ) 🏭 Бумага: Норникель • Зачем держу: Чтобы не ставить все на одну компанию. Норникель — еще один мощнейший экспортер (металлы), что делает эту бумагу такой же надежной • Фишка: У этой облигации есть оферта в 2026 году. Это дает мне право погасить ее досрочно, если понадобятся деньги. Очень удобная опция! 👍 3️⃣ Тактическая идея — Инвест КЦ 💡 Бумага: Инвест • Зачем держу: Это более рискованный актив с повышенной доходностью. Мой небольшой эксперимент • План: Эту бумагу я не собираюсь держать до погашения. Моя цель — дождаться ослабления рубля (например, до 95-100 за доллар), зафиксировать прибыль от курсовой разницы и переложить деньги в другие активы 📝Итог: Даже защитная часть моего портфеля имеет свою структуру: два надежных эмитента и одна тактическая идея для гибкости. Это позволяет мне не просто страховаться от падения рубля, но и пытаться на этом дополнительно заработать А вы используете замещающие облигации? Или предпочитаете другие способы защиты от валютных рисков? Расскажите в комментариях! 👇

📅 1,5 года с момента запуска стратегии &Ликвидный трейдинг Друзья, прошло ровно 1,5 года с момента запуска стратегии — консервативной стратегии, рассчитанной на инвесторов, которым важно сочетание доходности, ликвидности и разумного уровня риска. За это время индекс Мосбиржи полной доходности снизился на 3%, в то время как наша стратегия показала рост на 40%. Спасибо всем, кто остаётся с нами в столь волатильное и непредсказуемое время! 💪 🔍 Как мы устроены сейчас 🔹Валютные замещающие облигации — по-прежнему составляют существенную часть портфеля. Мы сознательно жертвуем частью краткосрочного роста в обмен на долгосрочную стабильность и защиту капитала. 🔹До 20% средств — в длинных ОФЗ, которые, на наш взгляд, выиграют при ожидаемом снижении ключевой ставки — возможно, уже на ближайших летних заседаниях ЦБ. 🔹Портфель акций вырос до 30%. Мы держим бумаги с высоким потенциалом роста и/или надёжной поддержкой в виде дивидендов и других корпоративных событий. 🔹И, конечно, наш засадный полк — 20% в фондах денежного рынка, готовых к действию в любой момент. Мы не гоняемся за каждым движением рынка — но готовы использовать возможности, когда риск-доходность будет в нашу пользу. 📅 Что важно прямо сейчас 🔹Начался дивидендный сезон, который, как правило, поддерживает котировки. 🔹Впереди — серия летних заседаний ЦБ, на которых мы ждём снижения ставки, что благоприятно отразится как на валютной позиции, так и на облигациях. 🔹Как и ожидалось, майские праздники выдались нервными — особенно для тех, кто работает с плечом. Мы же сохранили спокойствие и выжидательную позицию. 📊 Несмотря на то, что индекс Мосбиржи полной доходности упал почти на 15% от февральских максимумов, портфель стратегии удерживается вблизи собственных максимумов. Такое распределение активов создаёт хороший потенциал для роста при смягчении монетарной политики. Спасибо, что вы с нами. Если есть вопросы — пишите в комментариях.