Хэштег #mail | Тинькофф Инвестиции Пульс

⚠️ДУМКИ ТРЕЙДЕРОВ.💡РУБРИКА. ЧЕМ И КАК ТОРГУЮТ ТРЕЙДЕРЫ❓ И как вам такие идеи? Что тут не так? неожиданно спутал все карты Глобально ничего не поменялось Вопрос только в том была поставлена волна 3 в диагонали или нет Если да, текущий откат продолжится и цена прибавит еще процентов 10 в рамках волны 4 SIBN так же предполагается поставленный импульс Откат может закончиться на 38% уровне не пробив 200МА Локальные покупки проходят в отдельных бумаг в рамках отката к очередной волне снижения В частности Алроса подрастает уж никак не от сокращения запасов и/или предложения Анголы Абсолютно логичный после пробития крупного уровня ретест этого уровня снизу в рамках волны В Вскоре снижение продолжится По просьбам трудящихся продолжаем с Китаем цена вполне может продолжить рост волной 3 В альтернативе серый счет и снижение волной 5 цена вполне может продолжить рост волной 3 Однако ниже стопа держать я бы не стала ибо мы не знаем в рамках какой формации прошел выделенный импульс промаркированыый волной С явный разворот Предполагается продолжение роста YY Так же ожидается продолжение роста волной С через треуг-к который возможно уже был поставлен MOMO Одним словом практически весь Китай оч прилично смотрится на дальнейший рост Разворот практически нереален, даже если локально рост продолжится, будет предполагаться треуг-к с продолжением снижения А в целом полагаю вскоре цена обновит абсолютные минимумы Даже здесь большой риск крупной коррекции Металлурги так же вскоре могут перейти к снижению так здесь протестировали крупный уровень сопротивления и 50МА Если пробоя не последует, цена перейдет в консолидацию в рамках волны В с последующим снижением откат для волны 2 маловат по отношению к волне 1, однако это может говорить о слабости бумаги и соотв предполагать продолжение крупного снижения В отличие от нлмк где растянута волна 1 в составе более старшей 1, здесь растяжение в волне 5 в составе 1 Тоже старшая 2ка маловата, тем не менее смотрим ниже Конструкция другая, суть та же, возможно идем ниже растяжением ЭТак или иначе разговора о развороте наверх пока нет Закончу на сегодня Русалом и еще раз выскожу свое мнение - очень возможно что основное снижение еще НЕ! начиналось это подтверждают и нефтебумаги Здесь снижение продолжится без вариантов к указанным уровням COP так же цене просто некуда деваться кроме как продолжать снижение к нижней границе канaла и указанному уровня При чем не факт что там снижение остановится не хочет разворачивать Я пока не меняю приоритета, снижение может пройти через вот такую формацию Однако стопов практически нет Ставить стоп в р-не максимумов смысла нет ибо может быть резкая волна наверх которая завершит рост с последующим разворотом Скажем так - если отсюда начнется снижение хотя бы процентов на 5, можно будет выставить твердые параметры и говорить о начале реализации ⚡ - присоединяйтесь к ленте @IDEITOP777 и прожарим самые интересные из сокрытых/теневых каналов. Есть что прожарить в комментариях?

⚠️ДУМКИ ТРЕЙДЕРОВ.💡РУБРИКА. ЧЕМ И КАК ТОРГУЮТ ТРЕЙДЕРЫ❓ И как вам такие идеи? Всё так? часть 1 сформировалась некоторая буферная зона Цена под давлением скользящих Если мы правильно рассчитали серию заходных, уже сегодня-завтра снижение усилится в рамках 3тьих волн различных степеней Сформированы 1-2 в составе волны С, предполагается продолжение снижения Здесь уже видимо старшую конструкцию нужно пересматривать Но на данном этапе это не принципиально Цена несколько раз отбилась вниз от скользящих, снижение наверняка продолжится корректируется в предположенной ранее волне 4 и вскоре продолжит снижение на обновление минимумов волны А Есть некоторые надежды что рынок пройдет выше скажем здесь сейчас крупное сопротивление, но если цене удастся пробить канал и пройти 127-128 рост продолжится цветным или серым счетом А это в свою очередь явная раскореляция с большинством бумаг, отсюда вывод: Конструкция совсем ненадежная, предполагать клин можно, но только в случае хода выше еще момент, но уже на крупных Здесь цена выполнила коррекцию во 2рой паре заходных и вроде как получили реакцию в виде покупок и вроде как дальнейший рост выглядит оч привлекательрно Однако очевидно что против рынка аэрофлот расти не будет, а покупок по широкому рынку я пока не вижу = приоритета нет металлурги под давлением Коррекция структуры на старших степенях В прошлом обзоре здесь мы говорили что если цена не остановится в снижении то перейдет в растяжение. Очень похоже что это мы и имеем! Цена уверенно пробивает 200МА на недельном тф , риски обвального снижения увеличиваются Естественно если такой расклад реализуется, то никак не за неделю и не за месяц Откаты будут! Ием не менее локально искать покупок не приходится о чем свидетельствует расклад в IMOEX Диагональ в волне 5 никуда не делась, однако оч возможно что снижение 21-22гг было лишь частью волны 2 в виде волны А чет там сломалось в magn (не открывается) НО не суть, по остальным будет понятно о чем речь Здесь структуру в принципе можно закончить диагональником что предполагает оч крупную коррекцию аж в р-н 15 Однако в схожих бумагах такой диагонади нет соотв предполаагем Волну С которая обновит минимумы волны А Собственно в MAGN тоже самое К примеру здесь разметить диагональник мы не можем потому как волна 2 должна быть больше волны 4, а здесь она меньше, соотв размечаем как 3ной зигзаг в рамках волны 1 и так же предполагается крупное снижение волной 2 А эти в добавок еще и с дивидендами поссорились 1ая цель 75 Логично, цена продолжила снижение с целью удвоения канaла Достаточно интересный момент в р-не 264-265 явное сопротивление и по идее цена уже с текущих может продолжить снижение бумага сильная, но о таком раскладе мы говорили ранее опять прямая корреляция с осталной Россией авс с сопротивлением 50МА может продолжить коррекция в сторону 200МА мало что поменялось Снижение как и предполагалось идет, разворот уже в явной альтернативе Бумага выглядит оч слабо, вполне вероятно будет обновление минимумов и какая-нибудь диагональ по итогу ⚡ - присоединяйтесь к ленте и прожарим самые интересные из сокрытых/теневых каналов. Комментарии приветствуются, особенно кто торгует с ними.

ДУМКИ ТРЕЙДЕРОВ.💡РУБРИКА. ЧЕМ И КАК ТОРГУЮТ ТРЕЙДЕРЫ❓ А как вам такие идеи? Трейдер По технике ровно дозакрыли гэп как цель из вчерашнего обзора (2887) и отвалились от ключевого сопротивления прошедших месяцев (розовая нисходящая). Данное сопротивление является водоразделом рынка между даунтрендом и аптрендом. Поэтому как только оно будет пробито, логично максимизировать покупки. Сегодня же ожидаю торговлю в боковике с тестом поддержки на 2817 (зеленая нисходящая + оранжевая фибо-горизонталь). Вчера управляли спекулятивными позициями. В легкий плюс и минус были закрыты {$OZON} Ozon(спек) и VTB (спек). Sber (спек) и Alrs (спек) пока оставил, поскольку у первого неплохой отчет уже вышел, а у второго выйдет предположительно во вторник-среду Рынок нервный из-за фронтовых событий, поэтому приходится работать с короткими стопами. оч крупная дивергенция, я прикупила большой лот с прицелом как минимум на откат волной 2 серым счетом и разрядку этой дивергенции В целом, в приоритете закончена волна В оф 3 в виде авс плоскости Что касаемо сбера - бумага оч. сильная, шортить подобные истории крайне глупо в виду отсутствия аргументированных стопов Лонг в 3й зигзаг в рамках волны 3 предполагаемой диагонали так же не имеет твердого стопа, тем не менее выглядит гармонично с чередовнием структур в волнах - связках Х и я лично предпочитаю смотреть выше с минимальной целью на обновление максимумов Можно предположить на мелких заходные 1-2 НО смысла от этого никакого ибо говорить о развороте более детально можно будет при появлении соответствующего сентимента, а именно продолжения покупок с пробитием 200МА и верхней образующей диагонали А вот обновление минимумов продолжит затягивать рынок ниже при чем возможно с усилением Русским языком активные покупки возможны только в случае реализации предположенного сценария, а обновление минимумов - это НЕ возможность купить дешевле, а скорее возможность сбросить еще часть Позитив в том что изначально цена снижается тройкой что говорит о коррекционной структуре, однако Цена отбивается от скользящих ниже, а этот в свою очередь предполагает дальнейшее снижение тоже самое и здесь Если скажем сегодня цена каким-то чудом продолжит рост и пробьет 200МА и канал = это явный разворот Тут мало того что наверх ничего нет, так еще и фундаментально бумага оч слабая Одним словом говорить о развороте здесь рано Он все так же возможен через треуг-к, но уход на обновление минимумов так же возможен В сильных предполагается продолжение роста При чем не факт что текущая волна В сформирована, в случае негатива цена может еще раз нырнуть к с В рамках дня цель до 2% и более… Стоп такой же как и цель с докупкой в 3 раза около 120. Схема для более долгосрочной инвестиции в Газпром с целью 150-160. Обратите внимание на силу … Ждём движение выше. Видим зарождение силы . На самом начальном этапе) цена в нулях. Держу 🇷🇺 (ТМК) 159,56₽ Фиксирую оставшуюся позицию в +0.8% Итого по двум сделкам: +0.5% и +0.8% соотвественно. 🇷🇺 () 505,3₽ Структура очень интересная, скоро будет падение, но входить сейчас - опасно, так как можем выскочить наверх для сбора ликвидности. Так что наблюдаем за ситуацией. Если повезёт - удастся поймать цену на 510₽, потенциал в 2-3% 🇷🇺 (Алроса) 61,12₽ Ставлю шорт лимитку на 61,2₽, 2% от депозита. Потенциал средний, 1-2%, но риск тоже не большой и не маленький, так что стоп 61,85₽. 🇷🇺 (Алроса) 60,8₽ К сожалению недоросли до лимитки всего 0.08₽ и упали, но ничего страшного, пока будем искать другие сделки. Лимитку снимаю ⚡ ПРОЖАРКА - присоединяйтесь к ленте и прожарим самые интересные из сокрытых каналов

💡РУБРИКА. ЧТО И КАК ТОРГУЮТ ТРЕЙДЕРЫ❓ Как вам такая разволновка от ? Судя по АО цена вышла на коррекцию в волну 2 Соотв стоп ушел на начало волны 1 Я лично на таком ходе предпочитаю добирать, а не закрывать с целью покупки ниже НО! это не в коем случае не рекомендация - все индивидуально и в первую очередь зависит от загрузки депозита в целом и риска на конкретную позицию в частности Примерно такая же картина, условия для удержания лонга ухудшаются, но сам лонг не перестает быть актуальным Пошло оживление соотв есть смысл подвинуть стоп В целом картина та же {$YNDX} Начиная сейчас и в 1й половине 24го крупный пирамидинг яндекса Тут и выход во 2рую часть волны 3 и покупки Потанина Бумага вполне может удвоиться в цене к лету Очень сильный ход Цели текущей волны 5 в р-не 165 Держать можно, но покупать . слишком маленький срок жизни и потенциал роста тоже не велик Мало что поменялось Стоп пока промежуточный Смотрю в сторону восстановления Полагаю ниже 6к цена не уйдет Бумага продолжит рост после консолидации в волне В тем или иным счетом Здесь явный ход на обновление максимумов При чем я сомневаюсь что прошла волна 4 красным счетом (слишком маленькая по времени) Соотв выше серый счет в приоритете Цель волны 3 в р-не 23 Без видимых изменений В бумаге пока нет активности, возможно снижение к 50 уровню Разворот будет, но пока оч вяло и по времени может затянуться Откровенно не нравится мне эта история Шортить пока желания нет Но велик риск перехода в волну 4 А это по времени пол-года точно При чем нефтебумаги снова подтверждают рост базового актива {$XOM} Эта история мне не интересна, но тоже возможен выход в 5ку Если нефть покажет что пошел полноценный разворот наверх Это может утроиться в цене 🔥⚡ - проверяем вместе с пульсянами самые интересные из каналов "трейдеров"- уникальный проект в Пульсе: tinkoff.ru/invest/social/profile/IDEITOP

📱 VK Group - переехали, что дальше? 🧮 Фундаментальные данные (за 12мес) - Капитализация - ↗️ до 140,7 ₽ млрд + 42,7% - Выручка - ↘️ до 124 ₽ млрд на - 3,8% - FCF - ↘️ до -31.9 ₽ млрд минус увеличился на 34% - Рентабельность - ↗️ 15% с 11,6% - Дивиденты - 0% - Справедливая стоимость - 697 ₽ за 1 акц. - Чистый долг - ↗️ 91,6 ₽ млрд +21% - Чистая прибыль - ↗️ c -3,9 до +47,4 ₽ млрд - Прогноз аналитиков - см. скрин 👉 Выручка по сегментам за 1П2023г: - Онлайн реклама: 35 млрд (+51,5% г/г) / 61,2% выручки - Пользовательские платежи: 9,1 млрд (+20,6% г/г) / 16,1% выручки - Образовательные технологии: 7 млрд (+29,6% г/г) / 12,2% выручки - Прочая выручка: 6 млрд (+27,6% г/г) / 10,5% выручки В сумме чистый убыток в 12,5 млрд за 1П2023г и 7,7 млрд отдельно за 2кв2023. 🗞️ Новостные данные и мнения 👉 VK получила первичный листинг на Мосбирже. 👉 VK завершил редомициляцию в калининградский САР Завершил смену юрисдикции с Британских Виргинских островов на специальный административный район (САР) на острове Октябрьский (Калининградская область). 👉 Мосбиржа 25 октября возобновит торги фьючерсами на акции ВК 🤷 При росте выручки на 36,3% г/г, операционные затраты показали опережающую динамику в 37,1% г/г. При хороших операционных результатах компания умудряется терять эффективность. 🤷 Среди расходов интересна статья “расходы на персонал”, которая выросла на 51,4% г/г. Также удвоились расходы на маркетинг... 🤷 Из всех сегментов компании адекватную прибыль показывает только онлайн реклама (EBITDA за 1П 2023г = 3,9 млрд при маржинальности 20,2%). Образование и технологии генерирует всего 264 млн EBITDA. 🤷 Настоящий провал мы видим по сегменту “Новых направлений бизнеса”, где при выручке в 2,5 млрд компания получает убыток по EBITDA в 3,3 млрд. Это на 63% хуже результатов за прошлый год. Ситуация в целом похожа на Яндекс, только возможности у ВК для таких “инвестиций” явно скромнее и перспективы окупаемости дальше.. 📈 Технически: 👁️ Буду приглядываться на текущих уровнях, мне интересна бумага спекулятивно и вот почему⬇️: Цена вышла из зоны перепроданности - По RSI на 1D c этих уровнях цена шла вверх(подсвечено на гр вертикальными линиями) - Цена оттолкнулась от 200D сред.скользящей - Справедливая стоимость выше текущих - Цена находится в зоне поддержки 590-595 руб. + так же низ трендового канала и линия тренда вверх - По Эллиоту считаю конец 4 волны и начинается начало 5 в ③ большего порядка - Первое сопротивление цены 730 и 760 руб, если проходим жду потенциал таргета 900-910 руб - При коррекции, рынка в целом, цена может провалиться на 500-510 руб Вывод: VK один из главных бенефициаров ухода/блокировки западных соц. сетей, но такое преимущество всё ещё не трансформировалась в реальную прибыль. Бизнес пока убыточен, но мы верим в тебя Всем удачи 🍀 Для вашего удобства мы есть тут: • Тинькофф Инвестиции • BCS • VK • Dzen 🌟Поставьте 💟 не пропустите 🪙 и подпишитесь 🧲 ‼️ Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

VK - ВК: РЕДОМИЦИЛЯЦИЯ ПО ПОЛНОЙ ⁉️ Разбираемся - Что же происходит с пионером переезда на Мосбиржу в 2023 г. — ВК ?🧐 Инвесторы пока не торопятся их покупать, но почему? 🔎 🔎 Ключевые инсайты по компании: • 📱 — она же Mail.ru, «наш ответ Facebook и YouTube» и первая публичная государственная IT компания РФ • Выручка: Онлайн-реклама (61%), Пользовательские платежи (16%), EdTech (12%), Прочая (11%) • Аудитория ВК представляет >95% аудитории «Рунета» • В ВК аудитория тратит за 1 сутки 3.3 млрд. минут ~6 278 лет 😳 🔎 Факторы стоимости: • Драйверы роста — это динамика аудитории и доходы от рекламы • Выручка выросла на 36% к I пол. 2022 г. (по онлайн-рекламе +51%) • По итогам II кв. 2023 г. средняя дневная аудитория ВК выросла на 16% г/г и составила ~76 млн пользователей • Аудитория и вовлечённость растут благодаря инвестициям контент (например, ВК купила студию «Medium Quality», подарившую более 30 развлекательных шоу по типу «Что было дальше?», «Я себя знаю!», и др.) • Также, ВК является «уполномоченным смотрящим» за рынком отечественного геймдева, развивающим сервис VK Play, где уже публикуются игры российских разработчиков (например, «Atomic Heart») • Но бизнес всё ещё находится в Чистом Убытке, который сократился с 53 млрд. в I пол. 2022 г. до 8.8 млрд. в I пол. 2023 г. • Оценка по EV / EBITDA самая дешёвая в секторе РФ (~12.5) 🔎 Риски: • ВК пока зарабатывает весьма скромную рентабельность EBITDA (~6.8) • Особенно грустно выглядит EdTech (1%) и убытки от новых бизнес-направлений (-134%) • Долговая нагрузка тоже не радует, Чистый Долг / EBITDA ~5 В Итоге: Оцениваю ВК умеренно-позитивно и жду результаты III кв. Можно покупать на долгосрочный горизонт, с целевой долей до 3% от портфеля Ставьте 👍, если понравился разбор #VK #ВК

Как вам очередная разволновка от ? Разделяете ? Ситуация двоякая, как в газпроме Чтобы говорить о тотальном снижении нужно пробить текущую крупную поддержку и канал соответственно Пока этого не произошло цена может оттолкнуться наверх в рамках С оф Y синим счетом На ровном месте наврядли такое может произойти, возможно что-то прояснится с дивидендами Подобные волатильные истории идут широким шагом крупно корректируясь к уровням поддержки и скользящим На данном этапе я не вижу тенденции к развороту Пока по плану. Хотелось бы получить 5ку на 100+ и зафиксировать Скорее всего еще обновление максимумов будет По сути все то же самое, но стоп все таки промежуточный, цена может продолжить формирование волны В вбок Опять же именно так все и предполагалось Соотв. есть смысл ожидать 5ку в р-н 50 Тоже скорее всего пройдем выше {$QIWI} 4ка предполагается треуг-ком, все так же можно торговать волну 5 Основная драма конечно же в крипте и криптобумагах Визуально ничего страшного, цена в 3тий раз консолидируется на 200МА предположительно в 3тьей паре заходных и тестирует нижнюю границу канала Как говорится расти должно, но не растет Пока находимся выше 200МА, предположения те же Если пойдем ниже да еще на объемах - это уже повод расставаться с криптоидеей То же и в основных криптобумагах Тут и поддержка и 200 МА Однако если отсюда рост не продолжится = далее вариативность и соотв. риски повысится в разы начиная с волны Х серого счета и заканчивая тотальным разворотом/ Такая же история Я полагаю что рост не закончен, но технически закончить его можно $HIVE Более масштабно Цена скорретировалась на 62% и развернулась наверх В кореляцию с криптой здесь так же предполагается диагональ и соотв. цель волны 3 обновить максимум волны 1 И вот здесь наверх прошел зигзаг промаркированный W как далее будет развиваться коррекция ... возможно продолжим снижаться в сторону 200МА к 3+ Однако если крипта покажет выход в 3тьи волны, можем развернуть вертикально наверх Вывод: Предположение что цена обновит максимумы есть, вменяемых стопов нет что собственно вполне логично для мегаволатильных бумаг Ну и пару слов о рубле На самом деле не все так просто Если идти по простешему пути (кстати именно это рекомендуется в ВА) получим что еще 1 волны наверх не хватает, а главное это корелирует с фондовым рынком Соотв. 2-3 рубля вниз к 200МА ожидать можно, а вот далее это вопрос 🔥⚡ - проверяем самые интересные - / - уникальный проект в Пульсе: tinkoff.ru/invest/social/profile/IDEITOP

Как вам очередная разволновка от ? Пока минимумы на 83 не обновлены есть возможность разворота наверх Однако сейчас более гармонично выглядит снижение к уровню В волне В можем задержаться на пару месяцев Крайне редко торгую эту бумагу, но сейчас наращиваю позицию Рост может усилиться В приоритете продолжение боковой треугольной тенденции серым счетом в рамках волы В Продолжаем уверенно двигаться Y зигзагом в составе волны 3 предполагаемого диагональника Ближайшие цели волны А в р-не 330 важный момент в S&P500 Цена готова сломать сопротивление на 4200 что даст возможность индексу уверенно двинуть выше волной 3 (UltraPro SP500) Цена сформировала плоскую коррекцию и консолидируется над 200МА Так же хороший момент уйти наверх История осталась такой же мутной как и была Цена балансирует в р-не 200МА Учитывая тот факт что рынок достаточно высоко отжался за эти пол-года здесь легко может быть сформирован синий треуг-к с выходом вниз С другой стороны если фондовая Россия проявит стойкость, коррекция продолджится через зеленый зигзаг с треуг-ком в волне В в р-н 3.3к {$YNDX} Чем дольше флэт, тем больше вариативность Пока волноваться не о чем, цена над 200МА с приоритетом на дальнейший рост НО Здесь прошу обратить внимание на серый счет - хорошая альтернатива Красная зона = стоп, уход ниже этого уровня может впоследствии обновить минимумы Здесь пока все по плану С осторожностью смотрим выше Перспектив у доллара я не вижу Не суть важно как, но вскоре евро продолжит рост в сторону 1.20 Есть наверное смысл выставить стоп В целом ожидания те же В идеале это зафиксировать по 300+ И затем откупить на откате к пробитому уровню и каналу соотв. 🔑🔥 - проверяем самые интересные идеи, в том числе топовых трейдеров - уникальный проект в Пульсе: tinkoff.ru/invest/social/profile/IDEITOP

📱 VK Group - обзор операционных результатов за 1кв 2023г ◽️ Капитализация: 114 млрд ₽ (505₽ / акция) ▫️ Выручка ТТМ: 125,2 млрд ₽ ▫️ Опер. прибыль за 2022: 4,4 млрд ₽ (-9% г/г) ▫️ Cкор. EBITDA за 2022: 20 млрд ₽ (+9% г/г) ▫️ Чист. скор. убыток за 2022: -2,9 млрд р (против -15,3 млрд в 2021) 👉 Выручка по сегментам в 1кв2023 - Соц. сети: 21,5 млрд (+46,7% г/г) / 79% выручки - Образование: 3,4 млрд (+20,6% г/г) / 13% выручки - Технологии для бизнеса: 1,1 млрд (+55,4% г/г) / 4% выручки - Прочее (включая элиминацию): 1,1 млрд / 4% выручки ⚠️ Вместо ожидаемых результатов по МСФО компания представила сокращенную версию отчётности и операционные показатели сегментов. ✅ По выручке бизнес прибавил +39,5% г/г и +13,7% кв/кв в основном за счет продолжения роста онлайн-рекламы (+67% г/г до 16,3 млрд). Аудитория основной площадки VK уже превышает 81,5 млн человек (MAU) с охватом в 86% интернет-аудитории. Дальнейшее продолжение роста по аудитории уже ограничено. ✅ После ухода сервиса онлайн-знакомств Tinder из РФ, ВК собирается представить новое приложение «VK Знакомства». Этот рынок в РФ оценивается в примерно $70-75 млн или 5,4-5,8 млрд рублей. Даже если компания сможет занять долю рынка в 20-25% — это всего 1-1,3 млрд доп. выручки. ✅ Компания получила льготный займ от государства в 60 млрд рублей под ставку полугодового купона в 3% годовых до погашения. Учитывая 48,7 млрд денежных средств на балансе и 43,7 млрд дебиторской задолженности на конец 2022г, это полностью закрывает все потребности VK по обслуживанию долга. ❌ VK планирует построить 2 новых ЦОДа общей мощностью в 1200 серверных стоек. После введения ограничений на экспорт полупроводников в РФ цены на строительство ЦОДов выросли по разным оценкам в 2,5-3 раза. Не исключаю, что большая часть наших отечественных IT компаний также будет вынуждена инвестировать в дорогостоящую инфраструктуру. 👉 Такое решение можно объяснить только наличием острой необходимости в расширении текущий инфраструктуры за любые деньги. Сейчас этот проект по предварительным оценкам потребует около 20-40 млрд рублей. Вывод: В целом, бизнес компании продолжает прирастать по выручке и пользователям, что конечно хорошо, но главный позитивный момент — это высокая поддержка на государственном уровне и наличие льгот. Уверен, что в том числе и благодаря этому, компания сможет в ближайшее время провести переезд в РФ. Повода менять адекватную цену для компании пока не вижу. Сейчас это по-прежнему не большее 500 рублей за акцию. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #ВК

VK Откупаем акции обратно после распродажи и 🔝Увеличиваем долю в портфеле (что даёт среднюю цену за акцию 750₽), с целями 🎯775₽; 1300₽ Совет директоров VK одобрил потенциальную редомициляцию с Британских Виргинских островов в Российскую Федерацию при условии соблюдения применимых законодательных и регуляторных требований. Решение довольно ожидаемое и логичное, учитывая, что большая часть бизнеса группы сосредоточена в России. Такое заявление компании считается крайне позитивным, несмотря на отсутствие поэтапного плана и временных рамок переезда. Теперь VK в перспективе вполне может стать дивидендной фишкой: редомициляция открывает возможность платить акционерам дивиденды. В случае осуществления планов по смене юрисдикции, компания станет первой, кто осуществит смену юрисдикции на российскую в условиях санкций, что, положительно отразится на интересе инвесторов к компании. Помимо этого, VK сообщила, что намерена сохранить статус публичной компании и будет регулярно предоставлять информацию о ходе редомициляции. На данном этапе ключевым сегментом для компании будут социальные сети и коммуникационные сервисы. Они продолжают показывать хорошие результаты. Основная причина увеличения прибыли: рост доходов от онлайн-рекламы на фоне изменения рынка в 2022 г. Скорректированный показатель EBITDA вырос во многом благодаря государственным льготам для IT-компаний. Рекордный рост чистой прибыли с 2,3 до 41,2 млрд руб. связан с продажей MY.GAMES. Эффект сделки на акции VK будет оставаться ощутимым и в среднесрочной перспективе. Кроме того, группа Prosus, один из крупных акционеров VK, безвозмездно списала свои 26% акций в пользу компании, а полученные казначейские акции VK продала по рыночной стоимости менеджменту на 24,8 млрд руб.

Новость: первая референсная игра на движке VK может появиться до конца 2025 года, сообщает ТАСС Движок планируют портировать на операционные системы iOS, Android и на консольные платформы PlayStation 5 и Xbox Series X Первый прототип игры на российском кроссплатформенном движке для разработки видеоигр VK может появиться до конца декабря 2025 года, также движок планируется портировать на операционные системы iOS, Android и на консольные платформы PlayStation 5 и Xbox Series X. Такие планы содержатся в дорожной карте развития высокотехнологичной области "Новое общесистемное программное обеспечение". Проект разработки игрового движка, согласно документу, будет состоять из нескольких этапов. На первом этапе, который продлится с января по октябрь 2023 года, компания планирует разработать базовый редактор для создания игр на движке, а также прототипы визуализатора для В2В-сегмента и первой референсной игры. С октября 2023 по июль 2024 года компания разработает продвинутый редактор скриптов (программный сценарий в игре - прим. ТАСС) и портирует движок на консольные платформы PlayStation и Xbox Series. С июля 2024 по апрель 2025 года будет доработан полнофункциональный редактор для создания игр, сообщается в документе. До конца 2025 года компания должна представить релиз первой референсной игры на движке и портировать движок на мобильные платформы. Ответственный исполнитель проекта, согласно документу, уточняется. В пресс-службе VK от комментариев отказались. В аппарате вице-премьера РФ Дмитрия Чернышенко в ответ на запрос сообщили ТАСС, что одобренная в декабре правительством дорожная карта включает в себя два ключевых направления - общесистемное и прикладное программное обеспечение и новые коммуникационные интернет-технологии. В рамках первого направления, в том числе запланировано создание кроссплатформенного игрового движка на базе открытого кода, который должен стать аналогом зарубежным Unity или Unreal Engine 2. "Точные сроки разработки, объем финансирования, а также полный перечень возможностей решений будут определены", - подчеркнули в аппарате. _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Итог: и теперь представьте себе как акции компании ВК будут в рынке переоцениваться? Проще говоря, ВК занимает в СНГ широкую долю технологического рынка (медленно, но верно), тем самым по мере этого развития участники рыка будут активно пампить эту бумагу. Она у нас имеется в среднесрочном портфеле! #vk

📱 VK / MAIL - продажа MYGAMES и обзор отчета ▫️ Капитализация: 113 млрд р / 500 рублей за акцию Поскольку компания совершила сделку по продаже игрового подразделения, логично смотреть на показатели без учета сегмента: ▫️ Выручка за 9мес2022: 66 млрд р (+19,1% г/г) ▫️ Опер. прибыль за 9мес2022: 4,4 млрд р (-68% г/г) ▫️ Чист. скор. убыток за 9мес2022: -10 млрд р ❗Убыток традиционно генерируется из-за списаний раздутого гудвилла и амортизации. 👉 Выручка по сегментам во 3кв2022 - Онлайн реклама: 14,5 млрд р (+29,4% г/г) - Польз. платежи: 4 млрд р (-7,7% г/г) - Образование: 2,6 млрд р (+21% г/г) - Прочее: 3 млрд р (+35% г/г) ✅ Отчет компании вышел умеренно позитивным. Без учета выбывшего игрового направления, в 3 квартале выручка выросла на 21,1% до 24 млрд рублей при росте операционных расходов всего на 9,3% (16 млрд рублей). Таким образом операционная маржинальность VK в 3 квартале составила 33%. Кроме того, компания показала прибыльность и на уровне скорректированной чистой прибыли, которая составила 704 млн рублей (чистая маржинальность 2,2%). ✅ С момента публикации прошлого отчета компании, бизнес VK прошёл через несколько важных положительных изменений изменений. Во-первых, было продано игровое направление MY.GAMES за сумму в 642 млн долларов (39 млрд рублей). Цена сделки вполне адекватная, а само направление уже долгое время показывало смешанные результаты. Во-вторых, VK провела сделку по обмену активами с Яндексом в рамках которой компания получила платформы Дзен и Яндекс.Новости (теперь просто Новости), передав Яндексу сервис доставки еды и продуктов Delivery Club. Оба актива уже прибыльные и работают в том же сегменте, что и основной бизнес VK, тогда как Delivery Club генерировал убытки и нуждался в дальнейшем развитии и инвестициях. Как итог, бизнес VK теперь больше сконцентрирован на основном сегменте онлайн рекламы, структура компании эффективнее (меньше убыточных/нестабильных активов), а рентабельность бизнеса будет выше. ✅ VK сообщила о безвозмездном списании акций принадлежавших одному из крупнейший Prosus в пользу компании. После безвозмездной передачи, акции были записаны как казначейские на балансе и далее проданы по рыночной стоимости в 24,8 млрд рублей компании, представляющей менеджмент VK - «Сингулярити Лаб». Это очень позитивный момент. ▫️Во-первых, теперь VK почти гарантировано сможет провести редомициляцию (писал об это уже ранее); ▫️Во-вторых, VK получит дополнительно 24,8 млрд кэша на баланс; ▫️В-третьих акции перейдут менеджменту скорее всего в рамках программы мотивации, а значит не будет дополнительного навеса в виде продажи акций (как минимум не сразу после передачи акций); Но надо учитывать, что вряд ли это был какой-то акт щедрости со стороны Prosus и наверняка есть условия этой сделки, о которых мы пока не знаем. ❌ После оптимизации структуры компании, точек роста бизнеса VK стало ещё меньше. Сегмент онлайн рекламы имеет ограниченный потенциал роста, направлять инвестиции в его расширение особо смысла нету. Другие направления компании показывают сомнительные результаты, а новых сделок M&A компания не проводит (попытка покупки Avito провалилась). В таком виде, на высокий долгосрочный рост бизнеса рассчитывать нельзя. ❌ Пока проблематично прогнозировать прибыль компании, можно только предположить, что долг существенно сократится и компания войдет в зону рентабельности по чистой прибыли, что будет позитивом. Вывод: Изменения в 3 квартале очевидно пошли на пользу VK, но это всё ещё история про оптимизацию бизнеса, а не про высокий рост. Только за выход Prosus и продажу MY.GAMES VK получила около 64 млрд рублей (56% от текущей капитализации) и теперь эти деньги должны быть направлены на погашение долгов. Компания имеет шансы стать более качественным бизнесом и даже начать платить дивиденды (если, конечно сменит юрисдикцию). Адекватная цена акций, на мой взгляд, около 500 рублей. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #ВК

Что точно не стоит покупать? Многие советуют какие акции купить. А что если пойти от обратного и посмотреть, какие акции точно не надо брать, все же наш рынок акций довольно мал. Ведь не «вляпавшись» в некоторые истории – доходность прилично поднимется. Одними из первых на ум приходят «дочки» Мечела. И дело там даже не в том, что они какие-то плохие. «Мертвый» там только ЮУНК. А , Ижсталь, Южный Кузбасс и другие в большинстве своем генерируют прибыль, вот только материнский Мечел выводит деньги не через дивиденды, а через займы. И бедным миноритариям не дают заработать и у купивших акции только одна надежда, что кто-то разгонит этот неликвид и получится выскочить подороже. Ну и еще мечты, что когда-нибудь Зюзин настолько поправит дела, что начнется делиться прибылью через дивиденды… Еще один не очень вариант – это энергосбыты в большинстве своем. Достаточно непрозрачный бизнес, где многие мажоритарии так же не готовы делиться прибылью. Хотя здесь есть 3 приятных исключения. Это Рязанский, Красноярский и сбыты с хорошими растущими дивидендами. На РЭСК, кстати, в прошлом и позапрошлом году удалось прилично заработать, одна из первых компаний, которая принесла мне больше 50% прибыли. Если несколько обобщить – без опыта вообще не стоит лезть в 3 эшелон, там крайне мало достойных компаний, а порой торгуются даже банкроты и компании, которые существуют чуть-ли не только на бумаге. Хорошо, что биржа потихоньку решила подчищать всякую «нечисть» и избавила нас от «ГТЛ» и «Мультисистемы», а скоро нас покинут {$DASB} и {$RUGR} Так же крайне осторожным надо быть с компаниями с большим долгом и проблемами с продажами. И тут не надо далеко ходить – много людей обожглось на истории {$POGR} и скорее всего в ближайшие месяцы обанкротится {$ORUP} , а держатели ее акций останутся с фантиками на руках. Хотя здесь иногда бывают исключения – в 2014-2015 году спасся Мечел. Хотя наверное правильнее будет сказать его спасли указом с самого верха, чтобы десятки тысяч работников не оказались на улице. И такое чудо бывает достаточно редко. И напоследок лично мне в принципе не нравятся компании, которые не платят дивиденды или не делают байбэк. В случае падения как понять где у них дно? В итоге многие популярные IT компании в кризис складываются в несколько раз. Например, посмотрите график акций «Майл ру» он же Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. А какие компании у вас в «черном списке»?

📱 VK он же MAIL - обзор отчета по МСФО за 2кв2022 ▫️ Капитализация: 96 млрд р ▫️ Выручка за 1П2022: 63,4 млрд р (+10,4% г/г) ▫️ Опер. прибыль за 1П2022: 4 млрд р (-62% г/г) ▫️ Чист. убыток за 1П2022: -51,3 млрд р ▫️ P/B: 0,8 👉 Выручка по сегментам во 2кв2022 - Онлайн реклама: 14,3 млрд р (+26,5% г/г) - Игры: 9,2 млрд р (-2% г/г) - Польз. платежи: 4,2 млрд р (-7% г/г) - Образование: 2,6 млрд р (+30% г/г) - Прочее: 2,5 млрд р (-1% г/г) ❌ У компании неплохие результаты только по двум сегментам, что логично, учитывая уход ряда конкурентов с российского рынка. Однако, рост по сегменту образования сильно замедлился, а остальные сегменты упали (чего мы и ожидали в предыдущем обзоре). ❌ Операционная рентабельность компании в 1П2022 составила всего 6,3%, а во 2кв2022 она составила почти 17%. Скорректированный чистый убыток компании во 2кв2022 составил около 7,4 млрд рублей. Чтобы компенсировать такие ежеквартальные убытки, компании даже при рентабельности в 17% необходимо нарастить ежеквартальную выручку на 43,5 млрд рублей т.е. на 132% относительно 2кв2022. 👆 Если даже предположить, что с ростом выручки компания будет увеличивать рентабельность по операционной прибыли и повысит её до 30%, то все-равно компании надо вырасти еще хотя бы на 75%, чтобы прийти в точку безубыточности. При текущих темпах роста, этот путь займет минимум 3 года, эти 3 года будут расти долги и % расходы... Сколько ждать потенциальных дивидендов - вообще загадка. ✅ Единственный плюс, что это квазигосударственная компания, а значит редомициляция произойдет с высокой долей вероятности. ✅ У компании есть перспективные активы и совместные предприятия, но их перспективы очень долгосрочны, а риски того, что возникнут проблемы в развитии некоторых направлений за эти год - крайне высокие. Вывод: компания не является качественным активом, если рассматривать бумаги компании к покупке то только на горизонт не менее 3х лет. Компания оценена +/- справедливо, но если покупать, то делать это нужно с хорошим дисконтом к текущей цене (хотя бы 30%). Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #ВК

VK финансовые результаты по МСФО за II квартал 2022 г. Отчет - VK во II квартале 2022 года нарастила выручку на 4% год к году - до 31,1 млрд рублей, говорится в управленческой отчетности компании на основе МСФО. - Общая выручка компании по МСФО увеличилась на 11% в годовом выражении, составив 32,8 млрд рублей. - Скорректированная EBITDA VK в отчетном периоде сократилась на 37% - до 4,2 млрд рублей. - Рекламная выручка VK показала рост на 28% год к году - до 14,3 млрд рублей - против 6%-го роста в I квартале 2022 года. Комментарии "Новые запуски и агрессивное продуктовое развитие, направленное на рост аудитории, вовлеченности и увеличение выручки в будущем, привели к повышению расходов на персонал и маркетинг и, как следствие, сокращению EBITDA во II квартале", - объясняется в отчете VK. Облигации VK выкупила часть выпуска облигаций на общую сумму в $400 млн со сроком погашения в 2025 году, говорится в финансовом отчете компании за II квартал. "В июле VK совместно с советниками направила предложения по выкупу в рублях держателям облигаций на территории РФ. На момент отчетности VK выкупила часть выпуска в результате ряда согласованных рыночных сделок. Цель выкупа - снизить финансовые обязательства VK и обеспечить ликвидность держателям облигаций", - говорится в материалах компании. Точный размер выкупленного пакета облигаций в VK не раскрывают. Сообщается, что компания намерена продолжить выкуп облигаций на территории РФ. "Вопросы и порядок реструктуризации облигаций вне российской инфраструктуры и связанные с этим вопросы также активно прорабатываются и обсуждаются с учетом регулярно меняющихся условий, в том числе связанных с валютными ограничениями", - указывает VK. МНЕНИЕ Результаты смешанные и в рамках ожиданий. Драйвером роста доходов VK стала онлайн-реклама. Динамика обусловлена притоком рекламодателей на фоне роста аудитории и ее вовлеченности на основных площадках VK. А темп роста скорректированной выручки в очередной раз установил многолетий минимум. Это было связано со снижением доходов в игровом сегменте от пользовательских платежей. По технике похоже, что бумага нашла своё дно на уровне 300₽ и проторговав его, пытается сформировать восходящий тренд. Предполагаемой целью для лонга выступает уровень 580₽. #vk Посмотрим @trader_book

#vk Давайте порассуждаем про или про vk. Вчера я возобновил по нему позиции. Несмотря на падение, выкуп газмедиа(государством) данной группы добавляет последний пазл к этой головоломке и даёт чёткий сигнал - покупать! Срочно!? Обратимся к далёкому прошлому, когда офонаревший от свалившегося богатства Павлик швырял пятитысячные с крыши дома Зингера в толпу на Параде Победы и смеялся (уже за это ему вечный дисс), а потом надевал гаишника на белый мерс и расставался со своим детищем в обмен на свободу... Потом Вконтакте отправился на долгую передержку к приближенному олигарху и не сказать что собачка (Mail.Ru) страдала от голода, но и мясом не прирастала, даже простые проекты сулившие рост вконтакте типа вк.клипс оставались недонедоделанными и не вылившимися в отдельный сервис (конкурент тик ток, ага) . Тут нужно учесть и общемировой тренд - стагнацию соц.сетей. Не случайно (ныне ) мутил сначала с криптовалютой (ему не дали), а сейчас с метавселенной (это уже что-то). Формат традиционных соц.сетей стагнирует, это факт, непонимание которого погубило очень много очень хороших аналитиков в этом году, рекомендовавших весь год тарить мэйл, ориентируясь на доходы от геймдева и перспективы онлайн образования(они действительно есть). Что ещё по екс мэйл в прошедшем году? Конечно , затраты на СП с которым плевок для , требовало от мейла больших для них вложений и опять мимо... В РФ онлайн торговля очень высоко конкурентный и относительно низкомаржинальный рынок (по сравнению с тем же геймдевом). Также на мейле убыточным грузом висел киберспорт, это направление так и не дало плюсов, оно пока что убыточно по сути. Что теперь? Если коротко, то собачку взяли с передержки и она начнёт прирастать мясом, более грамотный (или заинтересованный) менеджмент однозначно попытается монетизировать такую абонентскую базу, выделить новые бизнесы и судя по рембрендингу полудохлые проекты ВК должны задышать более часто... Ждём стратегию нового менеджмента, а особо нетерпеливые типа меня начинают заходить...