Хэштег #замещающиеоблигации | Тинькофф Инвестиции Пульс

📊 Портфель перешагнул 1,7 млн ₽: итоги на 16 сентября Очередная контрольная точка по портфелю. За первую половину сентября получил купоны, пополнил счёт с зарплаты и провёл небольшую ребалансировку. Главный результат — структура портфеля практически вышла на целевые пропорции. Продолжаю не гоняться за отдельными движениями рынка, а последовательно наращивать капитал и денежный поток. 🔢 Общий итог: 💰 Общая стоимость портфеля: 1 700 599 ₽ 📉 Текущий результат по телу: −55 917 ₽ (−3,18%) 💵 Купонный доход за период: +5 887 ₽ ➕ Пополнение с зарплаты: +51 000 ₽ 💳 Свободные средства: 10 784 ₽ За период пришли купоны: • РЖД — 1 695 ₽ • Полипласт — 4 192 ₽ Все поступления остаются внутри портфеля и продолжают работать. Что сейчас в портфеле: • Длинные ОФЗ — 30,5% при цели 30% • Корпоративные облигации — 44,9% при цели 45% • Замещающие облигации — 24% при цели 25% • Свободные средства — 0,6% Баланс практически собран. Ещё в начале сентября доля замещающих была около 22,4%, сейчас уже почти 24%. Основная задача по ребалансировке на этом этапе почти выполнена. Что изменилось На свободные средства докупил 6 облигаций СИБУРа. Позиция увеличилась: 9 → 15 облигаций За счёт этого удалось увеличить валютную часть портфеля, не продавая НОВАТЭК и не наращивая уже крупные корпоративные позиции. По бумагам: • НОВАТЭК остаётся самой сильной позицией — около +9,9% по текущей оценке. • СИБУР увеличил до 15 бумаг. Теперь замещающая часть практически дошла до целевой доли. • ОФЗ 26230 и 26238 остаются в заметном минусе — около −8% и −9,7%. Но это длинные бумаги, которые изначально покупались с расчётом не только на купоны, но и на потенциальный рост цены при снижении ставок. • ОФЗ 26248 уже значительно ближе к точке покупки — около −3%. • РЖД и ПГК показывают небольшую просадку, в то время как купонный поток продолжает поступать. Полипласт и ПСБ Лизинг пока не увеличиваю — их доли и так достаточно крупные. Выводы За первую половину сентября портфель стал лучше сбалансирован. Замещающие облигации почти дошли до целевых 25%, корпоративная часть находится около цели, а долю ОФЗ дополнительно увеличивать пока не требуется. Свободные 10,8 тыс. ₽ пока оставляю в резерве. Следующее решение о покупке буду принимать после новых купонов или очередного пополнения. Главный принцип остаётся неизменным: купон → реинвестирование → пополнение → новая покупка → рост денежного потока ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ---

📊 Портфель почти восстановился: итоги на начало сентября Время очередного замера. Портфель по-прежнему в минусе от вложенного, но динамика позитивная: убыток сокращается, структура держится, купоны работают. Считаю важным фиксировать такие моменты — они показывают, что дисциплина важнее эмоций. 🔢 Общий итог: 💰 Общая стоимость портфеля: 1 662 384 ₽ 📉 Изменение тела с начала: −33 833 ₽ (−2,0%) 💵 Купоны продолжают реинвестироваться, ежемесячно пополняя позиции. Что сейчас в портфеле: · Длинные ОФЗ (26230, 26238, 26248) — 31,1% (цель 30%) · Корпоративные бонды (ПГК, Полипласт, ПСБ Лизинг, РЖД) — 45,9% (цель 45%) · Замещающие облигации (Газпром, НОВАТЭК, СИБУР) — 22,4% (цель 25%) · Свободные средства — 0,5% Баланс почти идеальный. Чуть ниже целевых только замещающие, но я планомерно их докупаю с купонов. За последнее время удалось поднять их долю с 20,1% до 22,4%. По бумагам: · НОВАТЭК продолжает радовать: +14,59% с момента покупки. Отличная работа валютной подушки. · Газпром капитал ЗО31 и СИБУР держатся стабильно, дисконт сохраняется. · Длинные ОФЗ понемногу восстанавливаются: 26248 уже почти в нуле, 26230 и 26238 сократили просадку. · Корпоративные бонды в лёгком минусе, но купоны перекрывают текущие колебания. Выводы: Стратегия выдерживает стресс-тест. Да, есть бумажный убыток, но он сокращается, а денежный поток остаётся стабильным. До целевых 25% в замещающем сегменте осталось добрать около 42 тыс. руб. — буду добирать с купонов или при следующей ребалансировке. Продолжаю держать структуру, не паниковать и следовать плану. Именно так работает пассивный доход в сочетании с активным управлением рисками. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Всех приветствую! Много событий произошло за прошедшие две недели. Как хороших, так и плохих. Думаю, все и без меня всё знают про Ойл Ресурс, выросшую валюту, крипту и остальные новости экономики и геополитики. Так что поговорим лучше конкретно о портфеле. Напомню, мне 24 года, коплю без мам и пап на квартиру в ипотеку под 2% по дальневосточке. Нужны 1,5 млн, лучше 2. Работаю за среднюю по стране зп, примерно 110 тыс рублей. Долгое время инвестировал только в крипту, в этом "удачном" году решил снова подружиться с фондовым рынком. Немало уже шишек заработал на голове, но пока, слава богу, без дефолтов. Успел зафиксировать несколько немаленьких лосей, как например по ФосАгро, Новатэку, ЛукОйлу, Транснефти. В среднем минус от 5 до 20% с учётом дивов. Держу минусовую позицию по и около нулевую с учётом дивов по . С остальными акциями пока завязал как писал раньше до лучших времён, может что-то подберу существенно ниже цены продажи. В целом идея зайти в тех же эмитентов дешевле осенью или ближе к зиме, если что-то с геополитикой поменяется. Освободившийся кэш припаркован в и понемногу добираю корпоратов. Решил пока продать часть ОФЗ и Докупаю: АйдиКол1p7 АПРИ2Р14 АВТОБФ БП8 СамолетР18 Сегежа3P10R А также замещающие облигации Акрона, Полипласта Второй портфель в брокере Совкомбанка на 22к из акций Сбера и ОФЗ не трогаю. Самое интересное за эти две недели происходило в моем криптопортфеле. С ~450к в рублях за счёт существенного роста Битокина и альтов а также роста валюты портфель доходил до ~610к в рублях, что почти выводило портфель в безубыток. Сейчас он болтается в районе 585к рублей. До безубытка чуть меньше 100к в рублях и около 1,200$. При просте битка хотя бы до 90,000 я уже должен выйти в плюс. Виной большого минуса являются несколько глупых покупок битка, эфира на крупную сумму по~ 112,000$ и 3,800$ соответственно, а также вера в альткоины и многочисленные попытки усреднить такой шлак как Optimism и ему подобные. По итогу на конец августа мой общий капитал приближается к 1млн рублей, а именно ~952 тысячи рублей. Существенный рост с прошлого поста. В августе, как и говорил, почти не вносил собственных денег, отдыхал в отпуске. В сентябре и осенью в целом скорее всего тоже не будет крупных вливаний. Лишние деньги отправлю на WB вклад под 14,7%, накопительный под 15,5% в Совке или ещё куда-нибудь. Буду рад комментариям и советам. Всем профита!

💵 Как инвестировать в доллар, не покупая доллары? Если цель — защитить часть капитала от ослабления рубля, необязательно держать наличные USD. На российском рынке есть инструменты с валютной экспозицией. 1️⃣ Валютные облигации — мой базовый вариант Номинал, купоны и погашение привязаны к валюте, при этом расчёты могут происходить в рублях по соответствующему курсу. То есть получаем одновременно валютную переоценку + купонный доход. Московская биржа прямо выделяет USD-облигации как отдельный класс инструментов. Примеры: 🔹 Газпром Капитал ЗО27-1-Д — — USD, купон 4,95%, погашение 23.03.2027. 🔹 Газпром Капитал ЗО34-1-Д — — USD, купон 8,625%, погашение 28.04.2034. "Каталог валютных облигаций Московской биржи" ( 2️⃣ Фьючерс USD/RUB Для чистой ставки на рост доллара есть USDRUBF — вечный расчетный фьючерс на доллар/рубль. Один контракт соответствует 000. "USDRUBF на Московской бирже" Но это уже не классическая долгосрочная инвестиция: есть гарантийное обеспечение, вариационная маржа и фандинг. Для обычного долгосрочного портфеля я бы не ставил его на первое место. Что выбрал бы я? Для горизонта в несколько лет — качественные USD-облигации нескольких эмитентов с разными сроками погашения. При сильном рубле постепенно набирать их лесенкой, а не пытаться угадать минимальный курс доллара. Получается своеобразный «доллар с купоном»: если рубль ослабнет — работает валютная переоценка, пока ждём — получаем купоны.

📈 Сегодня активно поработал над портфелем: ротация и усиление валютной подушки Решил навести порядок в замещающем сегменте и приблизить его к целевым 25%. Делюсь деталями. Что сделал: 1. Продал ГТЛК — зафиксировал прибыль 24 040 ₽. Бумага хорошо выросла, но я решил заменить её на более доходные инструменты с дисконтом. 2. Купил на вырученные средства: · 2 облигации Газпром капитал ЗО31-1-Д (по 79% от номинала) — отличный дисконт 21% и потенциал к погашению в 2031 г. · 4 облигации СИБУР Холдинг 001Р-08 (по 94%) — надёжный экспортёр с небольшим дисконтом. Таким образом, в замещающем сегменте теперь три эмитента: Новатэк, Газпром, СИБУР. Это хорошая диверсификация. 3. Продал фонд «Пассивный доход» (20 512 ₽) — он дублировал облигационную стратегию, поэтому решил переложить эти деньги в целевые бумаги. 4. Добавил свои 15 000 ₽ и на общую сумму (вместе со свободными остатками) купил ещё 5 облигаций СИБУР по 7 964 ₽. Итоговая структура портфеля сейчас: · Длинные ОФЗ — 31,2% (цель 30%) · Корпоративные бонды — 46,3% (цель 45%) · Замещающие облигации — 22,4% (цель 25%) · Свободные средства — ~0,5% Замещающий сегмент вырос с 20,1% до 22,4%. До цели осталось около 42 000 ₽ — буду докупать с купонов в ближайшие месяцы. Стараюсь не допускать перекоса внутри сегмента: СИБУР уже занял заметную часть, поэтому дальше добавлю Газпром или Новатэк. Портфель держит баланс, все действия — в рамках моей трёхкомпонентной стратегии. Продолжаю реинвестировать доход и следить за долями. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🔴САНКЦИИ И ВАШИ ДЕНЬГИ: ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ В 2026❌💰 Помните 2022 год❓Когда всё рухнуло, а иностранные акции превратились в тыкву. Прошло четыре года, правила игры изменились навсегда. ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ НАВСЕГДА❓👇🏻 1⃣Зарубежные акции больше недоступны. С 2023 года российские брокеры не покупают для обычных инвесторов акции "недружественных" стран. Apple, Tesla, S&P 500 - всё закрыто. Старые бумаги продать невозможно. 2⃣Замещающие облигации это защита от слабого рубля. Компания занимает деньги, возвращает в рублях по курсу валюты. Рубль падает и вы получаете больше. Историческая доходность около 7-8% в валютном эквиваленте. 3⃣Доллар и евро с риском. Торги на Мосбирже прекращены с июня 2024. Наличную валюту купить можно, но хранение на счетах это риск новых ограничений. 4⃣Российский рынок живой, но капризный. В 2025 году рост всего 2%, компании переориентировались на Азию. Дивиденды платят Лукойл, Сбербанк, Татнефть, Газпром нефть. Газпром почти не платит с 2022. ЧТО ДЕЛАТЬ❓👇🏻 1⃣Примите реальность. Зарубежных акций больше нет, сосредоточьтесь на доступном. 2⃣Рассмотрите замещающие облигации. Эмитенты: Газпром, РЖД, ВЭБ.РФ, Минфин. Доходность в валюте, получаете рубли. 3⃣Диверсифицируйте портфель. Нефть, газ, банки, металлы, ритейл, IT - минимум 10-15 компаний. 4⃣Рассмотрите золото как страховку. 5-10% портфеля. Не для заработка, а для защиты. 5⃣Разделите деньги. Рубли, замещающие облигации, золото, акции. Разные инструменты, разные риски. ⭕ГЛАВНЫЙ УРОК👇🏻 Нельзя зависеть от того, что вы не контролируете, но вы контролируете свой портфель💸 Разбогатеть и остаться богатым - два разных навыка. Для первого нужен риск, для второго осторожность и дисциплина. В 2026 году осторожность - это не паника, а онимание, что мир изменился, если не подстроитесь, то потеряете деньги. ⚠️ВАЖНО: Эта информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты упомянуты только в образовательных целях. Прошлые результаты не гарантируют будущих доходов. Инвестиции связаны с риском потери капитала. А как вы подстроили портфель под новые условия❓Поделитесь в комментариях. Ставьте лайк👍🏻если пост был полезен. Подписывайтесь ✅ здесь говорим об инвестициях честно 🤑Больше информации и разборов ищите в моём дневнике☝

📊 Инвестиционная стратегия на 21 июня 2026 года — 100 000 ₽ Макроэкономический фон На 21 июня 2026 года российский рынок характеризуется следующими ключевыми факторами: · Курс доллара ЦБ: 73,44 ₽ · Курс евро ЦБ: 84,17 ₽ · Индекс МосБиржи: ~2420–2450 пунктов (обновил минимум с декабря 2024 года) · Индекс РТС: ~1038–1051 пункта · Ключевая ставка ЦБ: 14,25% (снижена 19 июня на 25 б.п.) · Годовая инфляция: 5,6% (прогноз ЦБ на 2026 год — 4,5–5,5%) · Дивидендный сезон: в самом разгаре, совокупный объём выплат ~3,2 трлн руб. --- 🎯 Рекомендуемая структура портфеля (100 000 ₽) Компонент Доля Сумма Цель Акции («голубые фишки» + дивидендные) 40% 40 000 ₽ Рост капитала + дивиденды ОФЗ (средне- и долгосрочные) 30% 30 000 ₽ Надёжный купонный доход ~14,85% Корпоративные облигации 15% 15 000 ₽ Дополнительный доход выше ОФЗ Замещающие облигации 10% 10 000 ₽ Валютная диверсификация Денежный резерв 5% 5 000 ₽ Для докупки на просадках --- 🔹 1. Акции — 40 000 ₽ (40%) В июне 2026 года аналитики выделяют следующие бумаги: Акция Тикер Сумма Обоснование Сбербанк 12 000 ₽ Ключевой игрок дивсезона (~₽850 млрд выплат) ЛУКОЙЛ 10 000 ₽ Дивиденды 278 ₽/акцию утверждены Газпромнефть 6 000 ₽ Двузначная дивдоходность за 2026 год Яндекс 6 000 ₽ Фундаментально сильная бумага Т-Технологии 6 000 ₽ Входит в список фаворитов Важно: рынок акций волатилен — за неделю индекс МосБиржи снизился на 3,8%. Покупайте частями, не единым ордером. --- 🔹 2. ОФЗ — 30 000 ₽ (30%) На июнь 2026 года ОФЗ остаются недооценёнными и привлекательными: · ОФЗ-26252 (погашение 2033): средневзвешенная доходность ~14,85% годовых · Средне- и долгосрочные ОФЗ (от 5 лет) дают ~14,69% YTM · Надёжный защитный актив с гарантией государства --- 🔹 3. Корпоративные облигации — 15 000 ₽ (15%) · Доходность: ~13–16% годовых (выше ОФЗ за счёт кредитного риска) · Выбирайте бумаги рейтинга не ниже «А» (покупка доступна без тестирования) · Пример: облигации крупных банков или системообразующих компаний --- 🔹 4. Замещающие облигации — 10 000 ₽ (10%) Инструмент: замещающие облигации российских эмитентов · Доходность индекса замещающих облигаций: ~7,7% в USD · Отдельные выпуски (например, РЖД): ~15,27% в рублях · Преимущество: номинал и купоны привязаны к иностранной валюте → защита от ослабления рубля --- 🔹 5. Денежный резерв — 5 000 ₽ (5%) Храните на брокерском счёте в рублях. Рынок в июне показывает снижение — резерв пригодится для докупки на локальных просадках. --- ⚠️ Ключевые риски июня 2026 1. Высокая ключевая ставка (14,25%) — дорогой кредит, давление на бизнес 2. Волатильность рынка — индекс МосБиржи обновил минимум с декабря 2024 3. Геополитические риски — остаются главным фактором неопределённости 4. Инфляционные ожидания — снизились до 12,4%, но остаются высокими 5. Данная стратегия носит рекомендательный характер и не является индивидуальной инвестрекомендацией --- 🏷️ Хэштеги для покупок #T --- Июнь 2026 года — время дивидендов и повышенной волатильности. Удачи в инвестициях! 📈

📊 Месяц моей облигационной стратегии: минус по телу, плюс по купонам Прошёл ровно месяц после пересборки портфеля в трёхкомпонентную модель: длинные ОФЗ, корпоративные бонды, замещающие облигации. Подвожу честный итог. 🔢 Цифры за месяц 💰 Общий счёт: 1 581 967 ₽ (−0,25% с момента старта) 💵 Получено купонов за месяц: 22 509 ₽ 📈 Лучший сегмент: замещающие облигации (+5–6%) 📉 Худший сегмент: длинные ОФЗ (−3–5%) 🚀 Замещающие — снова в топе Новатэк +2,4% за две недели, ГТЛК +2,1%, ПИК +2,1%. Суммарно за месяц сегмент дал около +5–6% тела. Рубль под давлением — валютная подушка работает как часы. 🛡️ Корпоративные бонды — стабильность ПГК в небольшом плюсе, Полипласт и ПСБ Лизинг чуть просели, но купоны всё перекрывают. РЖД почти без изменений. Сегмент делает ровно то, что должен: генерирует денежный поток. ⏳ Длинные ОФЗ — пока терпим ОФЗ 26230 (−2,5% за 2 недели), ОФЗ 26238 (−4,3%). Рынок пересматривает ожидания по снижению ставки. Это риск, который я осознанно принял, ограничив долю сегмента 30%. На полученные купоны (22,5 тыс.) докупил ещё длинных ОФЗ — работаю на перспективу. 💎 Вывод Минус по телу есть, но он бумажный. Купоны идут строго по плану — 22,5 тыс. в месяц. Стратегия не ломается, все три сегмента ведут себя предсказуемо. Продолжаю держать структуру и реинвестировать купоны. Дальше — ежемесячные отчёты. Если интересно следить за экспериментом — подписывайтесь. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $RUOOOA10BFJ6 $RUOOOA107B43

📊 Первые 2 недели моего нового портфеля: цифры и эмоции Две недели назад я полностью пересобрал портфель облигаций. Ушёл от трёх случайных бумаг к трёхкомпонентной стратегии: длинные ОФЗ, качественные корпоративные бонды и замещающие облигации. Сегодня — первый отчёт. Честно, с цифрами. 🔢 Итоги двух недель 💰 Общий счёт: 1 592 518 ₽ (+0,5%) 💵 Получено купонов: 17 916 ₽ (ровно в плане ~17,6 тыс./мес.) 📈 Лучший сегмент: замещающие облигации (+3,4%) 📉 Худший сегмент: длинные ОФЗ (-0,8%) 🚀 Замещающие облигации — ракета Новатэк +3,71%, ГТЛК +3,4%, ПИК +3,12%. Валютная подушка сработала идеально: ослабление рубля дало мгновенный прирост тела. Ровно то, ради чего я добавил этот сегмент на 25% портфеля. 🛡️ Корпоративные бонды — основа ПГК +0,48%. Полипласт и ПСБ Лизинг немного просели в цене (-0,9% и -0,85%), но это не страшно: короткая дюрация, скоро погашение. Главное — купоны идут по плану. РЖД (-0,3%) только добавлен, просадка минимальна. ⏳ Длинные ОФЗ — в минусе, но без паники ОФЗ 26230 (-0,29%), ОФЗ 26238 (-1,26%). Ключевая ставка пока не снижается, рынок нервничает. Это ожидаемо: именно поэтому я ограничил долю сегмента 30%. Когда пойдут сигналы от ЦБ, эти бумаги могут быстро отыграть падение. Ждём 12 июня. 💎 Вывод Стратегия работает. За две недели портфель дал +0,5% и полностью выполнил план по купонам. При этом главный потенциал ещё впереди — снижение ставки никто не отменял. Продолжаю держать структуру, купоны реинвестирую. Дальше — ежемесячные отчёты. Если интересно следить за экспериментом — подписывайтесь. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Делюсь личным опытом. Все решения о покупке/продаже ценных бумаг принимайте самостоятельно с учётом вашего риск-профиля и целей.

В боковике без просадок не заработать — придётся пересмотреть привычную стратегию и переключиться с акций на другие инструменты. 📊 Консервативные стратегии (база портфеля) · Рублёвые депозиты и ОФЗ: в 2025 году они дали очень неплохой доход. При снижении ставки часть денег начнёт перетекать в акции, но пока основа портфеля остаётся здесь. · Замещающие облигации («замещайки»): долларовые выплаты с доходностью 7–12% годовых в валюте. При ослаблении рубля до 98 за доллар совокупная доходность может составить около 29% годовых. · Юаневые инструменты: депозиты до 7%, облигации — 5–8% в валюте. Возможный рост юаня на 17–20% даёт дополнительную рублёвую прибыль. 🥇 Альтернативные активы и фонды Золото — самый надёжный защитный актив, почти не зависящий от действий ЦБ. БПИФ на золото (SBGD) даёт простой доступ к драгметаллу через биржу. Структурные продукты и ЦФА предлагают фиксированные доходности до 10% годовых и удобны для диверсификации. ⚡️ Спекулятивные стратегии Короткие продажи (шорт) прибыльны на падающем рынке. В марте 2026 года шорт АЛРОСА дал +5%, ММК — +10%, а Полюса — +9%. Более безопасный вариант — парные сделки: одновременный лонг в одном активе и шорт в другом из того же сектора (например, шорт металлургов + лонг индекса Мосбиржи). Обороты частников на срочном рынке выросли на 67% за год — это тренд. 💎 Главное Перестаньте полагаться на дивиденды: их средняя доходность в 2026 году снизится до 6–7%, а инфляция всё равно выше. Сбалансированный портфель сейчас выглядит так: 30–40% в депозиты и ОФЗ, 20–30% в замещающие и юаневые облигации, 10–15% в золото и ЦФА, остальное — краткосрочные спекуляции (шорт, парные сделки, фьючерсы). Такая структура работает и даёт доход в любую сторону рынка. 📋 10 хештегов

🚀 Как я превратил пассивный портфель в машину для приумножения капитала Долгое время мой портфель состоял из трёх корпоративных облигаций и небольшой доли фонда. Купоны капали исправно, всё было стабильно — классический рантье. Но пришло понимание: чтобы именно приумножать капитал, а не просто сохранять, стратегия «купил и держу» должна стать более активной и гибкой. После глубокого анализа и консультаций я полностью пересобрал структуру. Делюсь логикой — возможно, кому-то будет полезно. 🔍 С чего всё начиналось В портфеле было три корпоративных выпуска с рейтингами от А- до АА+ и доходностью 14–17% годовых, плюс небольшой биржевой фонд облигаций. Свободный остаток составлял чуть более половины счёта. Проблема: почти 70% капитала сидело в корпоративных бондах, а два мощнейших драйвера роста — длинные ОФЗ и замещающие облигации — отсутствовали полностью. Значит, я не зарабатывал на снижении ключевой ставки и не был защищён от ослабления рубля. 🎯 Новая цель и стратегия Задача: не ломая надёжную купонную базу, добавить в портфель потенциал ценового роста и валютную подушку. Так родилась трёхкомпонентная модель: 1. Длинные ОФЗ — 30% портфеля Главный «двигатель» при снижении ставки. Высокая дюрация даёт кратный рост тела. Взял два выпуска: и — оба с дюрацией больше 7 лет. При снижении ключевой ставки хотя бы до 12% их полная доходность может достигать 23–30% годовых за счёт переоценки цены. 2. Качественные корпоративные бонды — 45% Основа денежного потока. Здесь оставил проверенные бумаги ( , , ) и немного добавил к эмитентам с рейтингом ААА — для баланса. Средняя купонная доходность сегмента ~16–19% годовых, купоны приходят ежемесячно и реинвестируются. 3. Замещающие облигации — 25% Защита от девальвации рубля. Взял , и добавил надёжный . Валютная доходность от 7 до 11,5% — и это без учёта возможного ослабления рубля. Если доллар пойдёт выше, рублёвая доходность легко перевалит за 25%. ⚖️ Риски и управление — Длинные ОФЗ могут просесть при росте ставки, поэтому их доля ограничена 30%. — Рейтинг одного из корпоративных эмитентов (Полипласт) ниже идеала, держу на контроле. — Замещающие бумаги имеют умеренную ликвидность — закладываю на них долгосрочное удержание. Все купоны реинвестирую. Раз в полгода провожу ребалансировку, возвращая доли к целевым. 💎 Результат в цифрах Теперь портфель генерирует около 17–18 тысяч рублей пассивного дохода в месяц только на купонах. Но главное — он готов к любому сценарию: снижению ставок, ослаблению рубля или сохранению высоких ставок. Из простого набора бумаг он превратился в сбалансированную систему с понятными драйверами роста. Это не инвестиционная рекомендация, а личный опыт. У каждого свой риск-профиль и цели. Но если вы тоже задумываетесь о пересборке портфеля — возможно, моя структура даст вам полезную идею.

Хороший вопрос. СИБУР — это «голубая фишка» с высшим кредитным рейтингом ruAAA, поэтому его облигации по надёжности близки к государственным бумагам . Они подходят для консервативной части портфеля, но, в отличие от ОФЗ, позволяют открыть «валютную» линейку инструментов. Основная специфика здесь — большой объем валютных выпусков. Компания активно привлекает долларовое и юаневое финансирование , поэтому на рынке есть ряд замещающих облигаций и бумаг в инвалюте. Вот ключевые типы и конкретные выпуски: Валютные (USD и аналоги) — для защиты от девальвации Здесь самые привлекательные ставки для долларовых инструментов. · СИБУР 001P-08 (RU000A10CMR3): Долларовая бумага с купоном 6,65% и погашением в 2030 году . Номинал — $100, купон выплачивается в рублях по курсу ЦБ. Для долларового инструмента с рейтингом ААА это отличный уровень фиксации дохода. · Новый выпуск 001P-09: Более «короткий» трёхлетний вариант, который готовился к размещению в 2026 году. Ориентир аналитиков по купону был на уровне не ниже 7,25% (доходность ~7,5%) . Это был бы интересный вариант, если выпуск состоялся. Рублёвые — для высокой рублёвой доходности Неплохая альтернатива длинным ОФЗ, но с чуть более высоким кредитным риском. · СИБУР Холдинг 001Р-07 (RU000A10C8T4): Выпуск с фиксированным купоном 13,95% и ежемесячной выплатой. По данным на начало 2026 года, давал доходность к погашению около 14,59% . Отличный вариант для стабильного денежного потока. 🧠 Что важно знать о рисках, прежде чем покупать 1. Долговая нагрузка растёт. Из-за финансирования Амурского ГХК (крупнейший проект) чистый долг компании к EBITDA вырос с 2.0х до 3.5х . Это серьёзное изменение. 2. «Развивающийся» прогноз. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» сохраняет по рейтингу СИБУРа «развивающийся» прогноз, что допускает равную вероятность сохранения или снижения рейтинга . Пока нагрузка на проект сохраняется, есть риск ухудшения кредитного качества. Вывод: Пока рейтинг ruAAA делает бумаги надёжными. Но нужно следить за новостями по Амурскому ГХК и котировками — рынок может начать закладывать более высокую премию за риск. Если захочется добавить ещё каких-то конкретных эмитентов — дай знать.

Итак, из новостей: курс доллара уверенно двигается в сторону 76 рублей, а в ближайшем времени ожидаю ещё более низких отметок 📉 💸Хеджирование «валютой» части моего портфеля становится всё более и более интересным 💼 План: нарастить долю активов, защищающих от девальвации рубля, до 15% от общей суммы в портфеле⬆️ Мысли: поскольку действие бюджетного правила в России приостановлено до 1 июля 2026, а при конфликте США и Ирана наши газовики и нефтяники зарабатывают всё больше валюты, которую затем будут вынуждены обменять на рубли, ожидаю поход курса ещё ниже текущих отметок📉 В долгую государству невыгоден слишком крепкий рубль, т. к. это снижает рублёвую выручку экспортеров (нефть, газ), что ведёт к падению налоговых поступлений в бюджет 💸 Ранее Минфин сообщил о росте дефицита федерального бюджета на 2,6 трлн рублей в первом квартале. По предварительной оценке, дефицит составил 4,6 трлн рублей 📊 Как предварительный итог: сильный рубль не выгоден ни-ко-му 🙅‍♂️ Действия: хочу начать формировать позицию чуть раньше, на случай возврата государства к покупке валюты раньше, чем 1 июля, или на случай резкого сворачивания конфликта и постепенного возврата нефтяных котировок ниже текущих значений. Не закладываю ни первый, ни второй вариант как базовый, точно могу ошибаться в своих мыслях, поэтому не хочу гадать над точками входа и допускаю более привлекательные отметки по валюте, где просто буду увеличивать позицию лесенкой🪜 На все деньги сейчас не залетаю Как инструменты хеджа для себя выбрал акции и парочку замещающих долларовых облигаций. Замещающие облигации специально выбирал среднесрочные, со входом от $100 за штуку для более комфортного усреднения позиции в будущем 💵 — компания имеет на балансе внушительную долларовую «кубышку», поэтому размер будущих дивидендов напрямую зависит от курса. В случае ослабления курса мы можем рассчитывать на более высокий дивиденд, чем в среднем по рынку, что и переоценит бумагу в перспективе 💰 — эмитент среднего качества, который агрессивно привлекает деньги на развитие бизнеса. В случае дальнейшего снижения ставок ЦБ размер такого купона в валюте выглядит для меня привлекательно. Принимаю риск, что у эмитента не топовый рейтинг и у бизнеса могут возникнуть сложности ⚠️ Номинал: $100 Срок до погашения: 3,3 года Ставка купона: 12,75% Купон: ежемесячный Амортизация: нет Оферта: нет📝 — компания полностью принадлежит Министерству транспорта РФ, неоднозначные финансовые результаты, привлекательный размер купона. Также принимаю риск, что у бизнеса могут возникнуть сложности ⚠️ Номинал: $100 Срок до погашения: 3,4 года Ставка купона: 9,5% Купон: ежемесячный Амортизация: да Оферта: нет📝 — компания AAA с хорошим качеством. По сравнению с Полипластом и ГТЛК более низкая купонная доходность, но с приемлемым размером. Добавляя её, хочу снизить кредитный риск по валютной части портфеля ✅ Номинал: $100 Срок до погашения: 2,9 года Ставка купона: 7,5% Купон: ежемесячный Амортизация: нет Оферта: нет 📝

Пришли купоны в юанях Русала И в итоге у меня снова больше 100 юаней свободных. Это минимальная сумма в юанях, чтобы купить какую-то замещающую облигацию. Обычно они стоят от 1000¥. Или торгуются в рублях. Мне это не подходит, не хочу меня юани на рубли и платить комиссию... Выбор у меня почти никакой. {$RU000A105N25} МФК Быстроденьги на 1,5 месяца, скоро погашение, и всего 8%.Но они уже давно каждые полгода давали мне денег купонами на покупку новой облигации. - вторая из двух облигаций в юанях, на которые мне хватает. КЛС Трейд. +17% в юанях (а юань сейчас припал, значит, в рублях доходность может быть и выше). В подборке от 3 апреля это первое место по купонам среди юаньских замещаек Мне сильно не нравится, что она стоит выше номинала. Хотя за месяц ходила ниже. Поставила сегодня покупку по минимальной цене за день. Если не курится, буду ждать уведомления на 100 юаней или ниже. Хотя такой процент хороший, что может, и не тянуть 🤔 P. S. 🎉 В мой закрытый канал с идеями за первый день подписались 6 человек! Это очень приятно. Другое дело, что я поняла, что привыкла писать идеи в Пульсе для критики и альтернативного мнения, где я ошиблась, что я не учла. А в закрытом канале этого меньше. Потому что почты видят только шесть человек. А не тысячи активных пульсян. Как я это решила: - хожу в комментарии по интересным бумагам активно, вступаю в дискуссии, пытаясь получить оценку своих идей там . Через полтора месяца будет погашение МФК Быстроденьги. Тогда смогу купить юаневские облиги и в тысячу юаней номиналом 😎

💰 Как гарантированно стать богатым или надёжный путь к капиталу Решил написать короткую статью о том, как правильно и безопасно раскачать свой портфель, сформировать капитал без потерь, который будет приносить весомый пассивный доход 📈 ⸻ 1️⃣ Формируйте денежный поток (cash flow) 💵 Покупайте активы, приносящие регулярный доход: – облигации с умеренным риском и ежемесячными выплатами – акции с частыми дивидендами 💡 Ваша цель — регулярно реинвестировать полученные выплаты и наращивать поток. Примеры - ⸻ 2️⃣ Цель: ежедневный доход 🎯 Поставьте себе цель — например, зарабатывать 1 000₽ в день пассивно. Представьте: каждый день вам «прилетает» тысяча, и вы тут же покупаете новые активы, которые приносят ещё больше дохода 💸 При доходности в 18% годовых, для этого понадобится всего около 2 млн₽ активов. ⸻ 3️⃣ Понимайте рынок и ловите ветер 🧭 Следите за рыночными циклами, чтобы не просто сохранять, но и опережать инфляцию. 📌 Пример на текущий момент: Покупка замещающих облигаций — они дают валютный пассивный доход. 💼 После отработки девальвационного апсайда можно переключаться в акции, т.к. в начале следующего года ставки могут снизиться еще больше — и весь рынок «перетечёт» в другой класс активов. 👉 Из замещающих облигаций, которые держу сам: ⸻ 4️⃣ Кризис — время охоты 🦈 Падения на рынке — это ваш шанс. Если, например, упал на 30-40%, его покупка даст вам: – рост стоимости в будущем – высокую дивдоходность 📊 Такие активы могут обеспечивать вас на всю жизнь, а если есть стабильный cash flow, позволяющий «пылесосить» рынок на просадках, то это серьезный козырь. ⸻ 5️⃣ Смотрите на фундаментал и диверсифицируйтесь 📚 – Читайте отчётность – Освойте базовые метрики – Для целей в рамках данной заметки, вполне подойдет портфель из голубых фишек и high cap компаний – Но если вы все таки решили пойти в high risk/low cap историю — тщательно изучайте бизнес и ограничивайте долю в портфеле. В моем случае я выделил небольшую долю на и планирую его откупать в течение года. ⸻ 🔁 Всё просто: Пассивный доход → Реинвестирование → Рост портфеля → Ещё больший доход → Финансовая свобода 💸 ⸻ Хочешь гарантированный рост капитала — работай с системой, а не с эмоциями 🧠

Рынок облигаций Q2 2025: Время фиксировать доходность? 📜 [ЧАСТЬ 6] 💼 После разбора акций самое время взглянуть на облигации. Какие инструменты долгового рынка могут быть интересны во II квартале и дальше, учитывая ожидания по ставке и инфляции? Общая картина: Risk-on и ожидание снижения ставок Рынок облигаций явно перешел в режим "risk-on". Котировки ОФЗ выросли (кривая доходности на 50-150 б.п. ниже пиков), закладывая в цены будущее снижение ключевой ставки ЦБ уже к концу II квартала. Премии за риск в корпоративных бумагах тоже заметно снизились, но все еще остаются на привлекательных уровнях. 1. Облигации с фиксированным купоном (Фиксы): Фокус на длинные бумаги 🎯 (Детали на Слайде 14) •Стратегия: Наш основной выбор на ближайшие 12 месяцев. Они выиграют больше всего от снижения ключевой ставки. •ОФЗ: Длинные выпуски (5-10 лет) выглядят привлекательно на горизонте 1-2 лет. Но покупать стоит не по любым ценам – ориентир по доходности для входа в начале II квартала – не ниже 15,3%. Волатильность здесь высокая. •Корпоративные: В приоритете – бумаги с рейтингами от A до AA-. Здесь можно найти хороший баланс дюрации (потенциал роста цены) и надежности. Для поиска экстра-доходности можно присмотреться к средней рейтинговой группе (BB+...BBB+), где премии за риск почти вдвое выше. Но помните: риски дефолта здесь существенны, важна диверсификация! Тактика на Q2: Короткие бумаги (до 1,5 лет) второго эшелона все еще предлагают высокие премии (>1000 б.п. к ОФЗ) и могут показать рост за счет дальнейшего сужения спредов. 2. Облигации с плавающим купоном (Флоатеры): Защита с апсайдом 🛡️ (Детали на Слайде 15) •Текущая ситуация: Интерес к флоатерам снизился, многие торгуются с дисконтом к номиналу. Пока фонды ликвидности выглядели интереснее. •Почему сейчас? При переходе к risk-on флоатеры с дисконтом могут стать интересным вариантом. Они предлагают защиту от процентного риска (купон подстраивается под ставку) и потенциал роста цены по мере сужения спредов к КС. Купонная доходность может быть выше, чем у фондов. •Что выбирать? Надежных эмитентов (рейтинг А и выше). С привязкой купона к ключевой ставке (а не RUONIA, дисконт которой может расшириться при смягчении ДКП). С формулой купона, которая медленнее реагирует на снижение ставки (например, фиксация ставки на дату начала купонного периода, который желательно чтобы был подлиннее). 3. Валютные и замещающие облигации: Хеджирование и доходность 💵 •Роль: Основной инструмент для получения валютной доходности и страховки от ослабления рубля после остановки биржевых торгов USD/EUR. •Динамика: Цены на "замещайки" выросли на 20% с ноября, но темпы роста замедлятся из-за увеличения предложения (новые выпуски, юаневые бонды). •Драйверы: Потенциал роста есть за счет возможного сужения премий к аналогам из других стран (при нормализации геополитики) и курсовой переоценки при ожидаемом нами ослаблении рубля во II-IV кварталах. Момент для покупки сейчас выглядит удобным. •Что выбирать? Ликвидные выпуски с высокой доходностью к погашению (YTM). Вывод: Рынок облигаций предлагает разнообразные возможности: от стратегических ставок на снижение ставки в длинных ОФЗ и качественных корпоратах до тактических идей в коротких бумагах второго эшелона и флоатерах, а также хеджирования в валютных инструментах. В финальном посте разберем сырьевые рынки, недвижимость и предложим варианты распределения активов для разных риск-профилей! 🏁

🏡 Подборка замещающих облигаций для неквалов: 🏡 * прописала проценты купонов, но по итогу процент доходности для вас будет другой, так как он зависит от стоимости валюты в момент покупки/продажи* также покупаю фонд валютных облигаций . 🏡 Номинал 100$: (ПОЛЮС ПБО-04) - номинал 100$ - Выплаты: 0,51 $ ежемесячно(12 раз в год) (НОВАТЭК 001P-02 ) - номинал 100$ - Выплаты: 1,56 $ февраль/март/август/ноябрь(4 раза в год) . 🏡 Номинал 1000 $ или евро: 🔝Газпром капитал ЗО29-1-Д (до 29 года 1000 долларов под 2,95 процентов годовых) . 🔝Газпром капитал ЗО28-1-Е (до 28 года 1000 ЕВРО под 1,85 процентов годовых) - 77900,1775278(цена на момент написания поста) . Банк - МКБ ЗО26-1 {$RU000A107R03} (погашение через 11 месяцев - ЕВРОоблигация - тоже самое, что купить 1000 евро на год под 3,1 процент годовых) - 92900,0627021(цена на момент написания поста) . Банк - МКБ ЗО-2026-02 {$RU000A107VV1} ( на полтора года 1000 долларов под 3,88 процентов годовых) - 87980,6881024(цена на момент написания поста) . Трубы - ТМК ЗО-2027 (на 2 года 1000 долларов под 4,3 процентов годовых) - 87440,1218912(цена на момент написания поста) . Лизинг - ГТЛК ЗО26-Д {$RU000A107AQ5} (год 1000 долларов под 4,95 процентов годовых) - 91900,4230512(цена на момент написания поста) . Лизинг - ГТЛК ЗО29-Д (до 29 года на 1000 долларов под 4,35 процентов годовых) - 76496,4180608(цена на момент написания поста) . Лизинг - ГТЛК ЗО28-Д (до 28 года на 1000 долларов под 4,8 процентов годовых) - 80110,3037872(цена на момент написания поста) . Лизинг - ГТЛК ЗО27-Д (до 27 года на 1000 долларов под 4,65 процентов годовых) - 85000,2087504(цена на момент написания поста) . 🏡

💵 Лучшие варианты для хранения долларов: долларовые депозиты или замещающие облигации? Привет, друзья! Сегодня я хочу поделиться с вами информацией о том, как лучше всего хранить доллары. Рассмотрим два варианта: долларовые депозиты и замещающие облигации. 📈 Долларовые депозиты Максимальная номинальная ставка в долларах — 5% в Ак Барс Банке (на 1 год). Однако с ростом срока депозита ставка резко снижается до 0,3–0,5% в МКБ. 💼 Замещающие облигации Доходность замещающих облигаций ruAAA составляет около 9–10% в долларах (срок погашения 1–5 лет). Это значительно больше, чем доходность долларовых депозитов. 💡 Важные моменты Чтобы 5% долларовый годовой депозит в Ак Барс Банке обогнал 22% рублевый годовой депозит в МКБ, курс USD/RUB должен укрепиться за год на 16,2%. Чтобы замещающая облигация ГазКЗ-26Д с доходностью 9% смогла обогнать рублевый годовой депозит в МКБ, курс USD/RUB должен укрепиться на 11,9%. 🧾 Что выбрать? Выбор зависит от ваших целей и предпочтений. Если вы хотите сохранить свои доллары и получать небольшой доход, то лучше выбрать долларовый депозит. Если вы готовы рискнуть и хотите получить более высокий доход, то можно рассмотреть замещающие облигации. 📑 Дополнительные факторы При покупке замещающих облигаций на ИИС 2-го типа или на обычный брокерский счет и «держании» их более 3 лет можно избежать уплаты НДФЛ с валютной переоценки. Если курс доллара вырастет к рублю, то сумма переоценки депозита не попадет под НДФЛ. Платим НДФЛ только с процентного дохода свыше 210 000 руб. при КС 21% и депозите > 1 млн руб. ❓ А вы покупаете замещающие облигации? 😊 Поделитесь своим опытом и мнением в комментариях. Это лишь пример поста для социальной сети. Вы можете адаптировать его под свои нужды. {$USDRUB}