Хэштег #акций | Тинькофф Инвестиции Пульс

Есть в инвестициях хорошее и простое правило: покупай дешевле, продавай дороже. Сейчас идёт период падения акций и это отличная возможность как раз для покупки. Акции крупных компаний таких как уже стоят дёшево из за политических, инфраструктурных, экономических рисков, но после сильной просадки всегда идет ее восстановление. Вот когда все будет хорошо с экономикой. Индекс ММВБ достигнет своего пика или даже выше. Вот тогда можно продавать частями акций и перекладываться в жилую недвижимость с помощью ипотеки, покупать ЗПИФ на коммерческую недвижимость, брать облигации с коротком сроком, и флоатеры. А при новом кризисе снова ловить падающие ножи в акциях 😁 Но большинство инвесторов почему то делают все наоборот , покупают акции на пике роста , а продают во время падения при очередном кризисе.

📦 Ozon: операционный рост на фоне новых рисков Ozon отчитался за II квартал и первое полугодие 2026 года. Выручка выросла на 46,81% г/г, до 334,2 млрд руб. GMV прибавил 36,77% и достиг 1,31 трлн руб. Скорректированная EBITDA увеличилась на 47,65%, до 57,9 млрд руб., а её рентабельность от GMV выросла с 4,09% до 4,42%. 🔷️Прибыль Чистая прибыль составила 10,1 млрд руб. против 359 млн годом ранее. За полугодие Ozon заработал 14,6 млрд руб. против убытка 7,5 млрд руб. Чистую прибыль дополнительно поддержали положительные курсовые разницы, однако основное улучшение произошло на операционном уровне. Операционная прибыль выросла на 53,76%, до 31,3 млрд руб. 🔷️E-commerce Выручка сегмента выросла на 44,87%, до 273,8 млрд руб. Скорректированная EBITDA увеличилась на 53,52%, до 38,2 млрд руб. На e-commerce приходится около 66% скорректированной EBITDA группы, а рентабельность сегмента от GMV выросла с 2,6% до 2,9%. Поэтому результат Ozon уже нельзя объяснять преимущественно ростом Финтеха: основное направление бизнеса само уверенно наращивает скорректированную EBITDA и маржу. 🔷️Заказы и логистика Количество заказов увеличилось на 73,21%, тогда как число активных покупателей выросло только на 14,38%. Покупатели стали заказывать намного чаще, но расчётный GMV на один заказ снизился примерно на 21%. Для логистики это серьёзная нагрузка: доставок становится больше, а объём GMV на один заказ сокращается. Себестоимость услуг маркетплейса на один заказ снизилась на 12%, до 156 руб. Операционные расходы растут медленнее выручки, а общие и административные расходы сократились. Правда, общая себестоимость услуг маркетплейса выросла быстрее GMV, поэтому запас эффективности не бесконечен. 🔷️Финтех В Финтехе динамика стала более неоднозначной. Выручка увеличилась на 49,56%, до 69,7 млрд руб. Прибыль до налогообложения выросла на 47,93%, до 18,8 млрд руб. При этом чистая процентная маржа снизилась с 12% до 9,6%, а маржа после резервов сократилась с 9,1% до 6,9%. Снижение чистой процентной маржи компания объясняет ростом доли менее маржинальных, но одновременно менее рискованных вложений в ценные бумаги и инструменты денежного рынка. Стоимость риска при этом выросла до 12,8%, а расходы на ожидаемые кредитные убытки почти удвоились и достигли 5,9 млрд руб. 🔷️Денежный поток и долг Операционный денежный поток во II квартале снизился на 8,40%, до 164,8 млрд руб. Формально у группы 718,7 млрд руб. денежных средств, но 611,8 млрд находятся внутри регулируемых организаций Финтеха. Поэтому не весь этот объём можно рассматривать как свободный кэш, доступный основному бизнесу. Совокупные заёмные средства составляют 85,9 млрд руб., ещё 372 млрд приходится на обязательства по аренде. CAPEX за полугодие вырос на 14,63%, до 29,8 млрд руб. Компания продолжает активно расширять инфраструктуру, причём значительная часть инвестиций проходит через аренду и не отражается в обычном CAPEX. За полугодие Ozon направил 10,9 млрд руб. на buyback и 18 млрд руб. на дивиденды. 🧐Вывод Сейчас рынок учитывает риск повторения сценария Wildberries. Ozon сам признаёт возможность повреждения инфраструктуры, однако склады компании в основном арендованы, а сеть объектов более распределена. Это снижает концентрацию потенциального ущерба. Как мне кажется, главный прямой риск связан с собственными товарами и оборудованием, находящимися на складах. Я покупала акции Ozon на панике после падения, однако наращивать позицию пока не планирую. Коммуникация с инвесторами стала более закрытой. Сегодня обратила внимание, что компания даже не ведёт собственные каналы на инвестиционных площадках, а звонок по итогам отчётности и вовсе отменили. На фоне внешних рисков это лишь добавляет вопросов. При этом акция по-прежнему остаётся интересной для долгосрочного портфеля. Но с учётом текущей неопределённости позицию стоит ограничивать по размеру и держать со стопом. Лайк 👍 если нравится пост.

⚡ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡ 01.07.2026 🇷🇺 Хрупкий рост балансирует как канатоходец. Глава ЦБ, наверстывая пропущенный ПМЭФ, выступила на Финансовом конгрессе, чтобы никто не забывал, кто в этом доме хозяйка. 😅 Тезисы прозвучали самые разные. От "ЦБ не фанат высоких ставок" до "рост инвестиций пока не привёл к заметному повышению производительности труда". Тут, конечно, сразу возникает вопрос. А когда вложения, значительная часть которых идёт в ВПК, вообще должны были дать классический экономический эффект? 🤦‍♀️ Мнение по рынку уже озвучила утром в эфире, а пост про дальнейшую траекторию ставки ждёт вас ниже. 🤔 В целом денёк выдался спокойным, а по нынешним временам это уже само по себе хорошая новость. 🔷️Влияние на инфляцию в ситуации на топливном рынке может быть более продолжительным, чем в прошлом - ЦБ 🔷️Чтобы достичь 4% инфляции, может быть, нужна более высокая траектория ключевой ставки в среднесрочной перспективе 🔷️Масштаб создания банками резервов не свидетельствует о переохлаждении экономики - Набиуллина 🔷️Набиуллина: дефицит кадров является главным ограничителем роста экономики 🔷️ВТБ сохраняет планы привлечь 300-400 млрд руб. в ходе SPО 🔹️Желание участвовать в SPO ВТБ выразило до 10 якорных инвесторов 🔹️ВТБ допустил продажу своих миноритарных долей в 2 непрофильных активах — «Ростелеком» и СОГАЗ. Однако спешить с этим в банке не намерены 🔹️Костин призвал отказаться от господдержки неэффективных отраслей 🔷️Северсталь поставила более 5000 т металлоконструкций для строительства 2 заводов, которые будут выпускать безбалластные рельсовые плиты для ВСМ 🔷️Селигдар проведет День инвестора 09.07 в 12:00 🔷️«Группа Астра» запускает ИИ-ассистента на портале документации российской enterprise-платформы для автоматизации управления всей ИТ-инфраструктурой Astra Automation 🔷️VK внедрит в продукты нейропоиск Discovery AI 🔹️VK Tech и Yandex B2B Tech обсуждают возможность партнерства в корпсегменте 🔷️«Госуслуги» разрешат подавать документы на сделки с недвижимостью по биометрии 🔷️OFAC продлило NIS лицензию на операционную деятельность до 31.07 🔷️Объем наличных денег в обращении в июне увеличился на 449,7 млрд руб. - ЦБ 🔷️ГОСА "Русагро" не состоялось из-за отсутствия кворума 🔷️Заблуждение продавца при продаже жилья не является достаточным основанием для признания сделки недействительной - Верховный Суд 🔷️Ассоциация «Сообщество потребителей энергии» попросила правительство проверить торговое поведение «РусГидро» на энергорынке Дальнего Востока 🔷️РФ в январе-июне 2026 г. нарастила экспорт газа в Европу по "Турецкому потоку" на 5%, до 8,74 млрд куб. м 🔷️Сбер изучит вопрос выпуска субордов после их реформы, текущие ставки на запретительном уровне 🔹️Греф заявил об огромном и хроническом недоинвестировании технологий в РФ 🔹️В Сбере заявили, что проданный JPMorgan пакет акций остался за рубежом 🔷️Акционеры "Эталона" приняли решение не выплачивать дивиденды по итогам 2025 г. 🔷️Акционеры «МТС банка» одобрили выплату дивидендов по итогам 2025 г. в 96,12 руб. на обыкновенную и 3520,24 руб. на привилегированную акцию 🔷️Акционеры "Полюса" утвердили дивиденды за I кв. в 29,05 руб./акцию 🔷️Дисконты на Urals с отгрузкой в портах РФ в июне выросли к маю на $0,7-1,6 за барр. 🔷️"Делимобиль" запустил собственный консьерж-сервис 🔷️Совокупный объем торгов на рынках Мосбиржи в июне: 197,7 трлн руб. 🔹️Глава набсовета Мосбиржи заявил о стремлении запустить круглосуточные торги 🔷️Индекс RGBI опускался ниже 113 п. 🔷️Акционеры EMC приняли решение не выплачивать дивиденды за 2025 г. 🔷️По данным Росстата, индекс потребительских цен с 23 по 29 июня вырос на 0,22% против роста на 0,25% неделей ранее. Всего с начала 2026 г.: 4,17% 🔷️Официальные курсы ЦБ с 02.07 - 78,2652 руб./$1 и 89,1754 руб./€1 Ставьте 💜

Novabev Group ($BELU): падение -49% на скрине, в заметке «I прочно травистецци на год». Что происходит и пора ли покупать? Вы видите на скрине падение с ~626₽ до текущих 319₽ — минус 49% за год. Заметка: «I прочно травистецци на год» (вероятно, игра слов про «инвестиции на год»). И значок ×5,5 ×6 — намёк на плечо или кратный потенциал. Спойлер: компания фундаментально сильна, но дивиденды разочаровали, а акции ушли на многолетние минимумы. Давайте разбираться, есть ли здесь дно. 📌 Почему акции упали? Главные причины 1. Дивидендное разочарование — ключевой удар. 27 апреля 2026 года совет директоров рекомендовал финальные дивиденды за 2025 год в размере всего 10 рублей на акцию . При текущей цене ~320₽ это даёт доходность ~3% — мизер по сравнению с тем, что ждали инвесторы . Рынок отреагировал мгновенным падением на 3,5% . 2. Общее падение рынка. Акции развивают долгосрочный «медвежий» тренд с 2024 года . В мае 2026 года цена опускалась до минимума с декабря 2022 года — 344 рубля . Диапазон 52 недель: 344₽ — 488,5₽ . Сейчас мы у нижней границы. 3. Операционные сложности 2025 года: кибератака в июле 2025 года парализовала кассы на 12 дней ; падение отгрузок на 2% за 2025 год и ещё на 5% в I квартале 2026 года ; рост акцизов и чёрный рынок. 📌 А что с бизнесом? Цифры за 2025 год (и они НЕПЛОХИЕ!) Несмотря на , вполне жив: · 2025: 149,3 млрд рублей (+10% год к году) . · : 14,1 млрд рублей (+15%) . · EBITDA: 21,2 млрд рублей (+14%) . · прибыль: 5,13 млрд (+13%) . · Чистый долг/EBITDA: 0,9 — комфортный уровень . Главная трансформация: Novabev больше не просто водочная компания, а омниканальный ритейлер. Сеть «ВинЛаб» (2 170+ магазинов) сгенерировала 10,9 млрд рублей операционной прибыли, обогнав водочное производство (10,2 млрд) . Выручка розницы выросла на 9%, а EBITDA — на 22% . 📌 Что с дивидендами дальше? (Это больно) За 2025 год компания суммарно выплатила 45 рублей на акцию (20+25 рублей за полугодия?), что дало дивидендную доходность ~12,5% . Но финальные 10 рублей стали холодным душем. Что обещают на 2026 год: · T-Инвестиции (февраль 2026): ~30 рублей на акцию в течение 12 месяцев (доходность ~7% к текущей цене) . · УК «ДОХОДЪ»: 46,9 рубля совокупно в следующие 12 месяцев . · Но главный риск: компания уже потратила на дивиденды и байбэк 9,78 млрд рублей — в 2 раза больше, чем заработала свободного денежного потока. Дефицит покрыли новыми кредитами . ⚠️ Вывод по дивидендам: стабильных высоких выплат больше не будет. 10-12% годовых в прошлом — теперь скорее 5-8%, и то под вопросом. 📌 Аналитики и прогнозы · T-Инвестиции: рекомендация «покупать», целевая цена 535 рублей (+67% к текущей) . Прогноз на 12 месяцев: дивиденды ~30₽, общая доходность 31% . · Велес Капитал (май 2026): силы продавцов уменьшаются, инвесторы ждут фундаментальный позитив. Ближайшая поддержка — 349₽, выше 370₽ — потенциал роста к 400₽ . · Консенсус Investing.com: целевой диапазон 500-816₽, текущая цена 349,6₽ . · Пульс (мнение частников): «долгосрочно смотрю негативно, драйверов кроме IPO нет, а риски перевешивают» . 📌 Риски (почему «на забор»?) 1. Главный риск — корпоративное управление. Менеджмент тратит больше, чем зарабатывает, и занимает под 16% ради удержания котировок . 2. Покупка рыбокомбината «КВЭН» за 2,5 млрд рублей. Справедливая стоимость активов — 385 млн, разница в 2,1 млрд ушла в «воздух» (гудвилл) и может обесцениться . 3. Государственное регулирование. Акцизы на крепкий алкоголь выросли на 11,4% с января 2026 года . Возможны новые ограничения рекламы и продаж. 4. Снижение потребления алкоголя в России. С 18 л на человека в 2009 году до 8,2 л в 2024 году . Тренд не в пользу компании. 5. 30,8% акций — на балансе компании. Если их погасят — доля миноритариев вырастет. Если продадут в рынок — будет жёсткое размыт

⚡ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡ 21.04.2026 🇷🇺 Сессия прошла без лишней драмы, но это скорее тишина перед движением. Индекс топчется под сопротивлением, а новостной фон не даёт того импульса, который мог бы вытянуть рынок выше. Даже рекомендации СД Сбербанк по рекордным дивидендам не стали триггером 😮‍💨 инвесторы явно смотрят шире и ждут более сильных вводных. Рубль живёт своей жизнью 😅которая уже на уровне щиколоток, а весь фокус постепенно смещается туда, откуда может прийти настоящий драйвер. 🔷️Денежная масса (М2) в марте 2026 г. уменьшилась на 0,6%, до 130,2275 трлн руб. 🔷️Начальник Отдела развития финансовых рынков Минфина Е. Сидорчук: Минфин выстраивает комплексную систему стимулирования компаний для выхода на IPO, делая этот процесс доступным и понятным 🔷️Путин подписал указ о проведении до 30.06.2027 г. эксперимента по отсрочке уплаты НДС при ввозе товаров в РФ. Отсрочка составит до 3 месяцев и будет беспроцентной 🔷️Мосбиржа 25.04 начнет рассчитывать индексы облигаций в допсессии 🔷️«Северсталь» не будет выплачивать дивиденды за 1 кв. 2026 г. на фоне слабого спроса на сталь и отрицательного FCF (-40,37 млрд руб.) 🔹️Чистая прибыль "Северстали" за 1 кв.: 57 млн руб. 🔹️"Северсталь" в I кв. снизила выплавку стали на 4% 🔷️Минфин: уровень цифровизации финуслуг опережает финграмотность населения 🔷️"Газпром нефть" с помощью цифровых технологий нашла в Югре свыше 4 млн т новых запасов 🔷️В Болгарии сообщили о повышении цен на топливо из-за роста расходов "Лукойла" 🔷️«Русал» инициировал арбитраж против Германии 🔷️Власти определились с размерами технологического сбора. Для ноутбуков: 500 руб./ед., для смартфонов — 250 руб. 🔷️Магнит инвестировал 1,1 млрд руб. в собственное производство замороженных хлебобулочных изделий 🔷️ВТБ готовится в мае запустить для розничных клиентов «суперпроект» с крупнейшим ретейлером 🔹️В ВТБ призвали к партнерству с Китаем для развития суверенного ИИ 🔷️"Европлан" опубликовал операционные результаты за I кв. 2026 г. Закуплено и передано в лизинг более 5000 ед. автотранспорта и техники на 19,1 млрд руб. 🔷️РФ остается готовой возобновить транзит нефти в Венгрию по "Дружбе" - Песков 🔷️Компания "Делимобиль" получила предписание об устранении нарушений закона о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком 🔹️По словам Винченцо Трани – Одновременно с этим регулятор не выявил фактов инсайдерской торговли со стороны сотрудников компании и аффилированных с ней лиц 🔷️ОГК-2 в I кв. 2026 г. нарастила выработку электроэнергии до 16,6 млрд кВт·ч 🔷️Набсовет "АЛРОСА" избрал гендиректора компании П. Маринычева на новый трехлетний срок 🔹️Набсовет "АЛРОСА" на заседании 23.04 вынесет рекомендацию по дивидендам за 2025 г. 🔷️Ozon к 2030 г. планирует в 5 раз увеличить свою сеть в Узбекистане 🔷️«Газпром» построит 2 новых энергоблока на ТЭЦ-25 и ТЭЦ-26 «Мосэнерго» суммарной мощностью 500 МВт 🔹️Уровень газификации в среднем по стране достиг 75% и должен приблизиться к 85% к 2030 г. - Путин 🔷️Набсовет Сбера рекомендовал акционерам принять решение о выплате дивидендов за 2025 г. в 37,64 руб./акцию 🔷️«Ростелеком» сообщил о запуске первого профессионального российского графического редактора «Спектр» 🔷️Важно, чтобы тарифы ЖКХ в России не "задирались" - а это, к сожалению, часто происходит - Путин 🔷️РФ восстанавливает экспорт нефти Urals из основных западных портов - Bloomberg 🔷️О’КЕЙ получил по МСФО за 2025 г. чистый убыток в 6,53 млрд руб. 🔷️Запасы золота "Селигдара" увеличились до 295 т 🔷️СД "Промомеда" в мае даст рекомендацию по дивидендам за 2025 г. 🔹️Промомед в ближайшие два-три года не планирует SPO, намерен увеличивать free float за счет конвертации структурных облигации в акции 🔷️Официальные курсы ЦБ с 22.04 - 74,5897 руб./$1 и 87,7659 руб./€1 Ставь 💜

🔥 Свежие отчёты дня: Уральская Кузница, РусГидро, Астра и Segezha Четыре компании — четыре абсолютно разных результата: от уверенного роста до серьёзных провалов. ——— ⚒ Уральская Кузница (РСБУ, 9М 2025) — выручка и прибыль под давлением 🔻 Чистая прибыль: ₽5,6 млрд (−16,4%) 🔻 Выручка: ₽14,04 млрд (−19,4%) Итог: производственный спад — продажи падают быстрее прибыли. Слабая динамика. 🔍 Источник: e-disclosure.ru ⸻ ⚡️ РусГидро (МСФО, 9М 2025) — сильный и ровный рост ↗️ Чистая прибыль: ₽30,3 млрд (+28,9%) ↗️ Выручка: ₽469,7 млрд (+14,2%) Итог: энергетика снова показывает стабильность — прибыль и выручка уверенно↑. 🔍 Источник: e-disclosure.ru ⸻ 🖥 Астра (МСФО, 9М 2025) — прибыль рухнула, выручка растёт 🔻 Чистая прибыль: ₽0,818 млрд (−2,5 раза) ↗️ Выручка: ₽10,4 млрд (+20,9%) Итог: сильный рост продаж не спас прибыль — расходы давят маржу. Слабый отчёт. 🔍 Источник: e-disclosure.ru ⸻ 🌲 Segezha Group (МСФО, 9М 2025) — убыток растёт, выручка падает 🔻 Убыток: ₽32,2 млрд (×2,2 больше) 🔻 Выручка: ₽68,33 млрд (−10,1%) Итог: один из самых тяжёлых отчётов в секторе — двойной удар падением продаж и ускорением убытков. 🔍 Источник: segezha-group.com ⸻ 📌 Общий итог дня • Уральская Кузница — снижение и по обороту, и по прибыли. • РусГидро — уверенный рост и сильная динамика. • Астра — рост выручки, но прибыль просела слишком сильно. • Segezha — тяжёлый отчёт, давление по всем фронтам. ⸻ 🔔 Подписывайся на @Anton_DivBonds — простые объяснения сложных отчётов каждый день. 👍 Поставь реакцию, если разбор был полезным. 💬 Напиши в комментариях компанию, которую разобрать — формирую контент по вашим запросам. ⸻ #IT

Лучшая акция на Российском рынке в соответствии с Методом Монте-Карло Метод Монте-Карло — это математическое моделирование, которое используется для оценки рисков и потенциальной прибыли при формировании портфеля акций [2][8]. Он предполагает создание сотен тысяч случайных комбинаций акций и проверку их на исторических данных для определения наилучших инвестиционных решений [2]. Применение метода Монте-Карло: * Финансовые показатели Анализируются финансовые показатели компаний, такие как отношение долга к EBITDA, свободный денежный поток (FCF) и коэффициент выплаты дивидендов (payout ratio) [2]. * Дивидендная доходность Учитывается дивидендная доходность для обеспечения стабильного денежного потока в портфеле [2]. * Волатильность Минимизируется волатильность для снижения резких просадок [2]. * Корреляция Проверяется корреляция между акциями, чтобы бумаги не падали одновременно [2]. * Сценарии Алгоритм проверяет три ключевых сценария: базовый (экономика растет, дивиденды платят стабильно), кризисный (нефть падает, рубль слабеет, часть сокращает выплаты) и (рынок в боковике, — единственный доход) [2]. * Оптимальное количество #акций Симуляции показывают, что количество акций в составляет 7, так как количество слишком , а большее размывает [2]. в области инвестиций применяют метод Монте-Карло для оценки рыночных условий, например, для расчета вероятной стоимости нефти, газа и золота [6]. Он также используется для оценки рисков и чувствительности моделей к изменению предположений [4]. Согласно данным «РБК Инвестиций», в первом полугодии 2025 года на Московской бирже подорожала 91 акция из 249 торгуемых, при этом средний рост котировок топ-10 лучших акций составил 46,06% [1][9]. Половина этих акций приходится на энергораспределительные и энергосбытовые компании [1][9]. Среди других отраслей, представленных в топ-10, — финансовый сектор, девелопмент, металлургия и телекоммуникации [1]. В качестве потенциальных лидеров во втором полугодии 2025 года эксперты выделяют акции российских экспортеров и компаний с высокой долговой нагрузкой, работающих на внутреннем рынке, таких как Ozon, а также представителей финансового и IT-секторов [1]. Среди перспективных акций также упоминаются «Сбер», «Т-Технологии» и Совкомбанк [1]. На основе метода Монте-Карло формируются дивидендные портфели, целью которых является максимизация доходности при минимизации риска [2]. Для определения дивидендной доходности суммарный размер дивидендов делится на средневзвешенную цену акции [7]. В топ-15 российских акций с самой высокой дивидендной доходностью по результатам 2024 года вошли представители нефтегазового, финансового, металлургического, электроэнергетического секторов, а также ретейла, медицины и рекрутинга [7]. В список перспективных российских акций на второй квартал 2025 года входят «Астра», «Сургутнефтегаз», «Россети Ленэнерго», «Интер РАО» и «Московская биржа» [5]. Среди интересных дивидендных акций также выделяется «Циан», который планирует выплатить дивиденды во второй половине 2025 года [3].

Состояние акции компаний угольщиклв. Анализ и перспективы На текущий момент акции российских угольных компаний демонстрируют смешанную динамику, обусловленную как внутренними, так и внешними факторами. Состояние акций угольщиков в России: - Акции таких компаний, как «Мечел» и «Распадская», в мае 2025 года подорожали на 2,5–3% на фоне мер поддержки отрасли со стороны правительства. Среди мер – субсидии на логистику при экспорте, отсрочки по налогам и страховым взносам, а также планы финансового оздоровления предприятий с ограничением дивидендов и оптимизацией затрат[1]. - Вместе с тем, убытки российских угольных компаний в январе-феврале 2025 года достигли почти 20 млрд рублей, что связано с падением мировых цен на уголь, ростом себестоимости, высокими ж/д тарифами и санкциями. Это негативно сказывается на финансовых результатах и вынуждает сокращать производство и инвестиции в новые проекты[2]. - По прогнозам, добыча угля в России в 2025 году может снизиться, несмотря на ранее ожидавшееся сохранение уровня 2024 года[2]. Мировые тенденции и перспективы: - Международные цены на энергетический и коксующийся уголь в 2025 году прогнозируются на 20-21% ниже уровня 2024 года, с минимальными котировками во втором квартале (около $103-108 за тонну для энергетического угля и около $190 за тонну для коксующегося). Рост цен ожидается во второй половине года, но до конца десятилетия среднегодовые цены останутся ниже уровней 2024 года[3]. - Основные причины снижения – теплая зима, рост запасов угля в Китае, развитие возобновляемых источников энергии и снижение спроса на сталь в КНР из-за кризиса в строительном секторе[3]. Перспективы и риски для инвесторов: - Краткосрочно меры поддержки и относительно высокие цены на уголь могут поддержать рост акций российских угольных компаний в ближайшие месяцы[1][4]. - Долгосрочно на акции угольщиков давит тренд на снижение спроса из-за ESG-повестки, перехода на зеленую энергетику и возможное разрешение кризиса в Китае, что негативно скажется на ценах и инвестиционной привлекательности сектора[4]. - Компании с высокой долговой нагрузкой, например «Мечел», испытывают сложности с ростом и дивидендными выплатами, что потенциал [5]. Таким образом, акции угольных #компаний в 2025 году #находятся под влиянием поддержки #государства и #временного ценового подъема, но сохраняются# значительные риски снижения #спроса и цен в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Инвесторам стоит учитывать как макроэкономические и геополитические факторы, так и финансовое состояние конкретных компаний при формировании портфеля.

Вот лучшие стратегии из книги Уильяма О'Нила «Как продавать акции» с элементами его CAN SLIM: 1. CAN SLIM (основная) C (Current earnings) - квартальная прибыль: рост ≥20% A (Annual earnings) - Годовая прибыль: устойчивый рост ≥25% N (New) - Новые продукты/управление/максимумы S (Supply) - Ограниченное предложение + спрос L (Leader) - отрасли (не аутсайдер) I (Institutional) - поддержка институциональных инвесторов M (Market) - Следование за общим рыночным трендом 2. 7-8% Стоп-лосс правило Жёсткий контроль рисков: автоматическая продажа при падении на 7-8% от цены покупки Исключает эмоции и крупные убытки 3. Пирамидинг (наращивание позиции) Покупка первой партии при пробое уровня Докупать только при росте с увеличением объёмов Каждая следующая покупка меньше предыдущей 4. Следование за институциональными инвесторами Анализ квартальных отчётов 13F крупных фондов Поиск акций с растущим числом фондов-владельцев Избегать акций с массовым выводом средств 5. Трендовая стратегия Покупать только при восходящем тренде индексов Использовать 50-дневную и 200-дневную скользящие средние Выход при закрытии ниже 50-дневной MA 6. Продажа на дивергенции Фиксация прибыли при расхождении: Цена растёт → объёмы падают Цена обновляет максимумы → RSI снижается 7. Секторальная ротация Концентрация на 3-5 ведущих секторах Постоянный мониторинг относительной силы секторов Быстрый выход из слабеющих отраслей 8. Кумулятивная/распределительная стратегия Анализ недельных графиков объёмов: Кумуляция (накопление) - рост цены на высоких объёмах Распределение - падение на высоких объёмах → сигнал к продаже 9. Новостная стратегия Покупка за 1-2 дня до ожидаемых хороших новостей Продажа в день выхода новости или на следующий день (buy the rumor, sell the news) 10. Отработка фигур технического анализа Чёткие правила для: Продажи при пробое головы и плеч вниз Выхода при разрушении чашки с ручкой Продажи у нижней линии восходящего канала Ключевые принципы: 1 Всегда имейте чёткий план продажи перед покупкой 2 Пусть прибыль растёт, а убытки останавливаются 3 Не усредняйте убыточные позиции 4 Контролируйте рынок ежедневно (используйте IBD 100 и MarketSmith) 5 Держите наличные в боковике/коррекции Эти стратегии требуют дисциплины, но исторически показывают эффективность (по данным О'Нила, 3 из 4 акций следуют за общим рыночным трендом).

инвестиций. Разберемся почему не работает теханализ на рынке РФ в периоды кризиса и санкций. Теханализ — это метод прогнозирования движения цен на основе анализа исторических данных, таких как цена и объем торговых сделок. В нормальных рыночных условиях теханализ может быть весьма эффективным, так как на цены влияют множество факторов, которые можно учесть. Однако в период кризиса и санкций, как это происходило на российском рынке, теханализ сталкивается с рядом трудностей. Рассмотрим основные причины: Психология рынка: Во время кризисов настроения инвесторов могут кардинально меняться. Например, паника, страх и неопределенность могут приводить к сильным колебаниям цен, которые могут не соответствовать историческим трендам. Теханализ основан на том, что прошлое поведение цен может помочь предсказать будущее, но в условиях кризиса эта логика может быть нарушена. Изменение фундаментальных факторов: Санкции и экономические кризисы ведут к резким изменениям в макроэкономической среде: росту инфляции, изменению курса валют, политическим рискам и т.д. Эти факторы могут влиять на компании совершенно не так, как это можно было бы ожидать на основе исторических данных. Например, акции компаний, которые зависели от экспорта, могут упасть в цене, если страна потеряет доступ к международным рынкам. Непредсказуемость санкций и политической ситуации: Новые санкции могут вводиться без предварительного предупреждения, влияя на рынок в краткосрочной перспективе. Такие события сложно учесть в рамках теханализа, который основывается на стабильных условиях. Также резкое изменение в политической ситуации может вызвать эмоциональные реакции инвесторов, которые не поддаются логике теханализа. Низкая ликвидность: Во время кризиса на рынке может наблюдаться существенное снижение ликвидности. Если большая часть инвесторов уходит с рынка или удерживает активы, это может привести к резким колебаниям цен и затруднить любые попытки прогнозирования на основе графиков и индикаторов. Отсутствие данных: На фондовом рынке могут возникнуть ситуации, когда торговля прекращается или данные о сделках становятся недоступными или ненадежными. В условиях неспокойного рынка можно столкнуться с крупными «разрывами» — моментами, когда данные об активности резко скачут из-за низкого объема торгов. Слабая корреляция индикаторов: В нормальных условиях различные индикаторы теханализа (такие как скользящие средние или RSI) имеют свою предсказательную силу. Однако в периоды кризисов их поведение может стать непредсказуемым: индикаторы могут давать ложные сигналы или не соответствовать реальным движениям цен. В заключение, теханализ может быть полезным инструментом на стабильных рынках, но в периоды кризисов и санкций его эффективность значительно снижается. Инвесторы должны использовать более комплексный подход, учитывающий как технические, так и фундаментальные факторы, а также общую экономическую и политическую ситуацию.

💎 Максимизация прибыли: знаете ли вы о индикаторах перегрева ? Часть 3: Фундаментальные, технические и поведенческие. Каждый из этих индикаторов ниже может дать вам знак, когда акции начинают казаться слишком горячими. Сохраняйте бдительность и не позволяйте эмоциям управлять вашими инвестиционными решениями. 💯 Фундаментальные индикаторы: Все дело в числах! ➖ Высокие мультипликаторы: Если вы видите, что P/E, EV/EBITDA, P/S, или P/B у акций скакнули выше облаков по сравнению с остальной отраслью, это может быть ваш звонок к действию. ➖ Аномально высокие дивиденды: Когда дивиденды выходят за рамки обыденного, возможно, это временный ажиотаж. ➖ Раздутые долги: Если долги компании заметно выше, чем у конкурентов, и акции продолжают расти, будьте настороже — это может быть признаком пузыря. 📈 Технические индикаторы: Графики говорят! ➖ Отскок от ключевых уровней: Если акция не может преодолеть важный ценовой барьер, возможно, она уже исчерпала свой потенциал до следующей коррекции. ➖ Дивергенция с объемами: Рост акции при падающих объемах торгов — это знак того, что интерес к ней иссякает, и большинство уже готовится продать. ➖ Перегрев по осцилляторам: Инструменты вроде RSI и MACD иногда предвещают развороты на рынке. Следите за этими показателями, чтобы не пропустить момент. 🗣 Настроение рынка: Чувствуется атмосфера! ➖ Ажиотаж в новостях: Когда каждый канал и каждый блогер трубят о необычайном росте акций, это может быть сигналом к бегству. ➖ Низкий индекс страха: В России это RVI. Слишком низкий показатель может означать, что трейдеры стали слишком самоуверенны, что редко хорошо кончается. ➖ Есть идея получше: Иногда лучше переключиться на что-то более перспективное, если старые акции теряют популярность.