Хэштег #облигация | Тинькофф Инвестиции Пульс

Рубрика День зарплаты, пополняю брокерский и Так как выплатил амортизацию и сложился в 2 раза, то решил добавить еще одну корпоративную - 7 лотов ✅ ТрансКонтейнер П02-05 - - цена почти равна номиналу - срок 1 год 10 месяцев - купон фиксированный - выплаты ежемесячные - купон 16,25% ✔️ ежемесячные купоны 3000р ✔️ ежемесячные купоны 3500р ⏳ ежемесячные купоны 4000р

Каждую неделю пополняю счет и покупаю облигации, акции, фонды. Сумма пополнения абсолютно не принципиальна, важна регулярность и главное что-бы для меня сумма была комфортной. К этой же сумме плюсую купоны и дивиденды, полученные в текущую неделю, т.е. все купоны и дивиденды реинвестирую. Итак: Первая #1 неделя инвестиционного челенджа (марафона). Что купил на "новые" деньги и купоны? В режиме ожидания заседания ЦБ по К.С., и не понимая , куда же пойдет К.С., решил купить облигаций 50/50 фиксов и флоатеров. Итак, на этой неделе докупал следующие бумаги в портфель облигаций. 🔹 Фиксы: Новая для меня облигация, поизучал, считаю интересной, хотя и не без рисков в нынешней ситуации. Рейтинг АА. Доходность к погашению 17,15%. Ежемесячный фиксированный купон - 12,66 руб. Докупал уже к имеющимся. Доходность к погашению 17,15%. Докупал уже к имеющимся. Доходность к погашению 17,56 %. 🔹Флоатеры: Новая для меня облигация, держу и другие облигации данного эмитента. Рейтинг АAА. Доходность к погашению 16,22%. Ежемесячный плавающий купон, в сентябре ставка 15,5 %, выплата - 12,74 руб. Докупал уже к имеющимся. Доходность к погашению 16,68%. Ежемесячный плавающий купон, в сентябре ставка 15,6 %, выплата - 12,82 руб. Следующие покупки после заседания ЦБ по К.С. Не ИИР!!! Делая покупки и вкладывая в фондовый рынок свои деньги , опирайтесь только на свои знания, опыт, интуицию. Ваши деньги - ваша ответсвенность!!!

АБЗ-1 002Р-07 – ставка ниже, купон выше 28 августа собирает книгу заявок АО «АБЗ-1», размещение 2 сентября. Ориентир купона не выше 18% годовых, срок три года, купон ежемесячный, амортизация в последние шесть кварталов, к размещению 1 млрд руб при двух зарегистрированных. О компании Облигации выпускает АО «АБЗ-1», Асфальтобетонный завод № 1 из Петербурга. Он входит в группу «АБЗ-1», материнская компания которой АО ПСФ «Балтийский проект». В консолидированной отчётности есть семь «Дочерние компании»: – АО «Альянс-Проект» – ЗАО «Строительные технологии» – ОАО «АБЗ-1» – АО «АБЗ-Дорстрой» – ООО «ДСК АБЗ-Дорстрой» – АО «Экодор» – ООО «АБЗ-СтройМостПроект» Владение эмитентом расписано там же: 31,5% напрямую у материнской компании, ещё 18,7% через АО «Альянс-Проект», итого контролируется 50,2%. Эффективная экономическая доля при этом 44,6%, неконтролирующая 55,4%. Отчетность Чистая прибыль эмитента 0,83 млрд при 1,21 млрд у всей группы, то есть 68,1%. Капитал 4,21 из 4,87 млрд, 86,4%. И долг: 11,65 млрд у эмитента против 10,55 млрд у группы — 110% (что странно, то есть 95% долга группы это облигационные займы, и выпускает их эмитент) Чем группа зарабатывает В отчётности два операционных сегмента: – дорожное строительство (>90% выручки) – производство асфальта (~8% выручки) – прочее не более 2%. По оценке Эксперт РА группа держит 25% рынка дорожно-строительных и инфраструктурных работ в Петербурге и Ленобласти и 26% регионального рынка асфальтобетонных смесей. Бэклог на 30 июня 2025 года агентство оценивало более чем в две годовые выручки 2024 года. Ключевой проект – это концессия на трамвайную сеть «станция метро Купчино, Шушары, Славянка» (концессия – это взаимовыгодное разрешение, которое государство даёт частному бизнесу). Соглашение с городом подписано в октябре 2019 года на 30 лет, протяжённость 21 км, проектная компания ООО «БАЛТНЕДВИЖСЕРВИС», в ней у группы миноритарная доля. Агентство ожидает, что проект займёт более половины выручки группы в 2025 и 2026 годах.

Брусника - один из крупнейших девелоперов в России Интересная для меня компания, офисы и проекты которой я видела в поездке (фото к посту) или по дороге у себя в городе. Финансовые результаты 2025: 〽️ Выручка: 115 565 млн. (+52% к 2024) 〽️ EBITDA: 44 408 млн. (+94%) 〽️ Чистый денежный поток от операций: -56 531 млн. (против -57 772 млн. в 2024) FFO до изменения оборотного капитала, налогов и процентов: +44 346 млн. (+98%) Остаток кэша на конец периода: 4 021 млн. Остатки на эскроу: 112 835 млн. (+66%) 〽️ ROIC по EBITDA: 14,2% 〽️ ROIC по FFO: 14,2% 〽️ Чистая прибыль: 7 605 млн. (+70%) 〽️ Финансовый долг: 290 950 млн.(+41%), краткосрочный долг: 26,4% Чистый долг: 174 094 млн. (-13%) 〽️ Доля ввода с переносом сроков: 0%! (против 2,8% в 2024) Что хорошего: Отрицательный денежный поток говорит о том, что деньги уходят на развитие. Масштаб и диверсификация географии Риски: Высокая долговая нагрузка В ноябре 25 был техдефолт - однодневная задержка купонной выплаты по 1 из выпусков. Отраслевые риски Рейтинговые агентства (АКРА, НКР) присвоили эмитенту рейтинг A-(RU), но прогноз по нему — негативный. Высокая доходность по этим бумагам — это, по сути, премия за кредитный, отраслевой и ликвидностный риск. Как итог: у компании сильные операционные показатели, но также присутствуют риски, вызванные долгом и отраслевой волатильностью У меня в портфеле 2 бумаги выпуска , планирую чуть увеличить долю по этому эмитенту

🟧 ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ РАЗБОР: ООО «ПИР» Рейтинг BB|ru|, прогноз «Стабильный» Свежая отчетность РСБУ за 1-й квартал 2026 года. Эмитент с высокими купонами, но с растущей долговой нагрузкой. Разбираемся без воды. 📉 КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (3 мес. 2026 к прошлому периоду): ▫️ Выручка: 1 743 млн ₽ 📉 (-33,4%) ▫️ Чистая прибыль: 39 млн ₽ 📉 (-71,5%) ▫️ Капитал: 1 312 млн ₽ 📈 (+5,7%) ▫️ EBITDA: 301 млн ₽ 📉 (-30,5%) 🧾 ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ: Несмотря на падение выручки, денежный поток от ОД показал рывок: +185 млн ₽ (против -515 млн ₽ годом ранее). Компания смогла выбить живые деньги, сократив обороты. Однако рентабельность по EBITDA упала до 17,3%. 🏗️ СТРУКТУРА ДОЛГА: Краткосрочные обязательства взлетели до 6,8 млрд ₽, долгосрочные выросли до 1,5 млрд ₽. Капитал вырос до 1,3 млрд, но это лишь капля в море долгов (всего 15% от активов). ⚖️ ДОЛГОВАЯ НАГРУЗКА (САМОЕ ВАЖНОЕ): ▫️ Облигационный долг: 1 362 млн ₽ ▫️ Чистый долг: 5 785 млн ₽ 📈 (+5%) ▫️ EBITDA LTM: 1 505 млн ₽ ▫️ ЧД / EBITDA LTM: 3,84x ⚠️ (опасный уровень, было 3,36x) ▫️ Коэффициент покрытия: 1,26 🚨 (пограничное значение) ▫️ Обязательства/Активы: 86% 🔴 (работают практически на заемные деньги) 💼 БЛИЖАЙШИЙ ВЫПУСК (В ФОКУСЕ): 🔷 ПИР-07-001Р 🗓 Дата старта: 11 АВГУСТА ▫️ Купон: до 28,00% годовых ▫️ Прогнозная доходность: ~31,9% ▫️ Дюрация: 3 года 💎 МОЙ ВЕРДИКТ ПО ПОСТУ: ✍️ Рейтинг «BB|ru|» от НРА подтвержден, прогноз «стабильный», что пока держит компанию на плаву. Купон в 28% — это одна из самых высоких доходностей на рынке, которая перекрывает инфляцию с запасом. Однако красные флаги очевидны: падение выручки на треть, низкая ликвидность и ЧД/EBITDA почти в 4 раза. Высокая ставка — премия за риск. Облигация подходит для агрессивного портфеля, но я бы советовал не вкладывать в нее более 5-10% от портфеля из-за высокой долговой нагрузки. ⚡️ Итог: Шанс на отличный кэш есть, но держим руку на пульсе следующих квартальных отчетов. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Сегодня я докупила ОФЗ. Объясняю почему Привет, коллега! Сегодня я совершила сделку — докупила ОФЗ с погашением в 2028 году. Пока разбиралась, составила список «за» и «против». Теперь делюсь ⚡️Что я купила Цена — около 874 ₽ (при номинале 1000). Купон — 28,42 ₽ дважды в год. Погашение через 2 года. То есть: потрачу 874 ₽ сейчас, получу 1000 ₽ в 2028-м. Плюс купоны. Звучит неплохо. 🌞5 доводов ЗА 1. Дисконт — моя гарантированная доходность Покупаю за 874 ₽, вернут 1000. Разница 126 ₽ — мой доход. Он не зависит от курса или ставки ЦБ. Это около 15–16% годовых — выше большинства вкладов. 2. Купоны — маленькие, но стабильные 57 ₽ в год. На вложенные 874 ₽ — примерно 6,5% доходности. Будут капать даже если рынок рухнет. 3. ОФЗ — защита от моих спонтанных трат Деньги на карте я могу потратить на ерунду. А чтобы снять с ОФЗ — нужно продать бумагу. Это психологически сложнее, помогает держать фокус. 4. Короткий срок — идеально под мои цели Погашение через 2 года, а не через 10. Длинные ОФЗ могут упасть в цене при изменении ставок, а эта доживёт почти без потерь. 5. Лучше, чем под подушкой Инфляция ~8–9%. Кэш на счёте просто сгорает. А ОФЗ приносят доход выше инфляции. 💧Но есть и минусы 1. Комиссии и налоги съедают часть дохода Реально чистая доходность снизится с ~15% до примерно 12% годовых. Всё равно неплохо, но уже не 126 ₽ чистыми. 2. Могут погасить досрочно Государство может выкупить бумагу раньше, если ставки упадут. Тогда я потеряю часть купонов. Маловероятно, но знать стоит. 3. До срока продать невыгодно Если деньги понадобятся через полгода — цена может быть ниже, чем я купила. Поэтому я держу только до погашения. Это значит — деньги заморожены на 2 года. 4. Купоны — копейки 57 ₽ в год. Чтобы купоны давали эффект, нужны сотни тысяч. Сейчас это просто бонус. 🏝Мой главный вывод Я купила ОФЗ не потому, что это лучший вариант. А потому что: — деньги работают, а не лежат мёртво — я знаю, сколько получу через 2 года — у меня есть план и я спокойна Да, могла бы заработать больше на вкладе. Но тогда я бы не получила опыт торговли на бирже. Для меня сейчас это важнее. А вы покупаете ОФЗ или предпочитаете вклады? Делитесь! 👇