Форум — Корпоративный Центр Икс 5

$X5 Мы начали формировать вот эту зажатость и боковик после снятия отметки 1766, о чем я писал и дальнейшим фактором для потенциального роста будет пролет и пробитие сопротивления в виде отмеченного квадрата на 1900. Если же от него тормозимся, то длительная консолидация продолжается и в таком случае никаких сделок и планов. 💡Ежедневно разбираю акции Российского рынка, поддержи пост лайком и подпиской на профиль!

Доброе утро ☀️ 🟡 Дмитрий Песков сообщил, что Россия благодарна за приглашение Владимира Путина на саммит G20, а детали возможного визита будут проработаны по дипломатическим каналам. 🟡 Зеленский заявил о желании провести трехстороннюю встречу с Владимиром Путиным и Дональдом Трампом в декабре, рассматривая саммит G20 (ориентировочно 12 декабря) как лучшую возможность для достижения реальных результатов. Он подтвердил, что его переговорная группа уже обсудила детали и сроки с командой Трампа, а ранее прорабатывала этот формат с Уиткоффом и Кушнером в Киеве, несмотря на отсутствие пока официальных документов на бумаге. Ожидается в течение дня: 🏦 $BSPB {$BSPBP} — Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 6 мес. 2026г. в размере 19,17 руб. (обыкновенные акции) и 0,22 руб. (привилегированные) на акцию 🇺🇳 Общеполитическая дискуссия 81-й сессии Генассамблеи ООН — делегацию России возглавит Лавров — день 3 из 7 🏭 $TRMK Заседание СД: консолидированная отчётность Группы по МСФО за 1 полугодие 2026 (перенесено с 17 сентября) 🛒 $X5 Заседание СД: финансовые и операционные результаты за 1 полугодие 2026 🏛 Правительство сегодня рассмотрит проект федерального бюджета на 2027–2029 годы и макропрогноз до 2029 года ❗Клуб Большие Акулы трейдинга: все мысли с идеями по рынку, закрытый чат и ответы на вопросы @BigTradingSharks Всем прибыльных трейдов 🚀 👉Акулы трейдинга - подписаться

Веселое у меня утро получилось))пока было время, решила избавиться от $RENI , год почти его держала, не много у меня всего 70 лотов, но минус раздражал. Поставила на продажу и ошиблась с лотами, продала 700 лотов вместо 70, заметила через полчаса только)).думала меня удар хватит, с шортами я не дружу, Лонг ещё иногда получается. Вышла)) докуплю акцию $X5 и ещё что-нибудь, скорей всего $SBER . Всем хорошего дня💪💪💪попьем чаек для успокоения)

📉 Крупные фонды начали сокращать позиции в недавних фаворитах: продажи $PLZL достигли около 1,2 млрд рублей, а $X5 — примерно 1,1 млрд. ⚠️ Особенно чувствительной выглядит ситуация с $HEAD: фонды ранее сформировали крупную позицию примерно на 7,3 млрд рублей, а невысокая ликвидность затрудняет быстрый выход без дополнительного давления на котировки. 📊 За последние два месяца фонды продали $HEAD примерно на 600 млн рублей, поэтому дальнейшая динамика институциональных потоков может оставаться заметным фактором для этих бумаг. #инвест_обзор

КАК УСТРОЕН РИТЕЙЛ? ПОЧЕМУ ПРОДАЖИ НА 100 МЛРД ₽ НЕ ДЕЛАЮТ КОМПАНИЮ БОГАТОЙ Ритейл выглядит элементарно. Магазин купил товар за 80 ₽. Продал за 100 ₽. Кажется, заработал 20 ₽. Но эти 20 ₽ ещё не являются прибылью. Из них нужно оплатить: аренду; зарплаты; логистику; электроэнергию; рекламу; эквайринг; хранение; списания; воровство; проценты по кредитам; налоги. В итоге с продажи на 100 ₽ может остаться всего несколько рублей. Представим условную сеть магазинов. Годовая выручка — 100 млрд ₽. Закупочная стоимость товаров — 75 млрд ₽. Валовая прибыль — 25 млрд ₽. Дальше: операционные расходы — 22 млрд ₽; проценты по долгам — 2 млрд ₽; налоги и прочие расходы — 500 млн ₽. Чистая прибыль — около 500 млн ₽. Выручка — 100 млрд ₽. Чистая маржа — всего 0,5%. То есть со ста рублей продаж компания оставляет себе примерно 50 копеек. Именно поэтому ритейл — бизнес больших оборотов и маленькой маржи. У каждой компании своя модель: $MVID зарабатывает на продаже техники и электроники, где важны оборот, ассортимент, скидки и стоимость финансирования. $MGNT работает через огромную сеть магазинов, поэтому для него критичны сопоставимые продажи, расходы на персонал, аренда и эффективность каждой торговой точки. $X5 получает результат не только от роста выручки, но и от оборачиваемости товаров, формата магазинов и контроля расходов. $OZON — это уже не просто магазин. Здесь важны логистика, комиссии, расходы на развитие, маркетплейсная модель и стоимость привлечения продавцов и покупателей. Главная научная идея ритейла — оборачиваемость капитала. Магазин сначала тратит деньги на товар. Потом товар едет на склад. Затем попадает на полку. И только после покупки превращается обратно в деньги. Чем быстрее проходит этот цикл, тем эффективнее работает бизнес. Если товар залежался, начинаются проблемы: скидки; замороженные деньги; расходы на хранение; списания; падение маржи. Поэтому ритейлеру недостаточно просто наращивать продажи. Выручка может расти по трём причинам: 1. Продали больше товаров. 2. Подняли цены. 3. Товары подорожали из-за инфляции. Но ни один из этих факторов автоматически не означает рост прибыли. Например: выручка выросла на 20%; зарплаты выросли на 25%; логистика — на 30%; проценты по кредитам — на 40%. В результате продажи увеличились, а прибыль снизилась. Что проверять инвестору? Сопоставимые продажи. Валовую маржу. Операционные расходы. Оборачиваемость запасов. Свободный денежный поток. Долговую нагрузку. Количество магазинов или пунктов выдачи. Средний чек. Количество покупок. Самое важное — денежный поток. Компания может показать прибыль в отчётности, но одновременно потратить все деньги на новые склады, магазины и запасы. Тогда на бумаге прибыль есть. А свободных денег нет. И долг всё равно нужно обслуживать. Поэтому ритейл — это не просто бизнес про продажи. Это бизнес про скорость превращения товара обратно в деньги. Сколько денег компания действительно оставляет после закупок, аренды, зарплат, логистики и процентов? Вот там и находится настоящая прибыль. Напишите отрасли под разбор, планируется полноценная рубрика? #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #аналитика #пульс_оцени #новости #прояви_себя_в_пульсе #omotenashi_capital

Рекламные доходы $X5 X5, $MGNT Магнита и $LENT Ленты растут в разы быстрее основной выручки и становятся новым источником прибыли — Известия Крупнейшие российские ритейлеры все активнее монетизируют покупательский трафик через рекламу. В I полугодии 2026 года рекламные доходы «Магнита» выросли на 36% г/г, X5 — на 50%, а «Ленты» — в 2,6 раза, значительно опередив динамику основной выручки компаний. Ритейл-медиа привлекательно для сетей более высокой экономикой: магазины уже располагают многомиллионной аудиторией, торговыми площадями, приложениями и программами лояльности, поэтому рекламный бизнес не требует сопоставимых затрат на закупку товаров и логистику. X5 и «Магнит» уже используют десятки тысяч цифровых рекламных экранов и охватывают своими каналами десятки миллионов покупателей. По мере развития этого направления реклама может становиться все более значимой частью прибыли сетей и одновременно отбирать бюджеты у традиционных маркетинговых каналов. ___________________________________ Подробнее и больше инфы 👇 ✅️ @Tehanaliz_Lite (по цене дешевле чашки кофе ☕️) ___________________________________

X5: появился потенциал для восстановления 📈 Стоит ли покупать вслед за большой зелёной свечой? После длительного снижения акция сформировала базу в районе 1760–1820 и сейчас пытается выйти выше. Что важно новичку: • 1840–1860 — ключевая зона, желательно удержаться выше • 1900–1930 — первая цель роста • 1980–2020 — следующая цель • при полноценном развороте потенциал открывается в район 2080–2130 Вчера мы увидели сильный импульс покупателя на повышенном объёме. $X5

Ритэйлы начали экономить бабки... $MGNT рубанул бюджет на развитие почти на 50%, $X5 и "Чижик" около 20%, "Перекрёсток"— минус 36%... Высокая ставка давит не только на крупные предприятия энергетики, машиностроения, или тех же металлургов... ритейлы тоже прогибается... Простые люди всё так же продолжают экономить, а очередной "Гречневой лихорадки" пока не объявляли. Очень хочется верить, что магнит сейчас поднакопит кэша и выдаст дивидендов, что потянет акции вверх!

$X5 23.09.26 Корпоративный Центр Икс5 #X5 Акции торгуются у уровня 1860 рублей. Вчера акции выросли на 4,44% и установили новый максимум этого месяца на отметке 1862,5 рубля за акцию. Такая ситуация расценивается как “бычья” . В качестве поддержки в этой ситуации выступает уровень 1775 рублей за акцию. Соответственно, если данный уровень справится с ролью поддержки, то рост, начавшийся 29 августа от отметки 1727 рублей, продолжится и останется основным сценарием на ближайшее время. Подписывайтесь на мой профиль. Разбираю 10 бумаг в день.

$X5 Наконец подъехало топливо для х5? Нам отдадут площади Ашана или что?😶‍🌫️ Пока вроде если учитывать краткосрочную парадигму: ашан, гендир, отчетность, объявления дивов, прогноз ГПБ - то для инвестора отличная почва для роста. Надеюсь мы все таки увидим положительную динамику и заберем хотя-бы 5% веса в индексе сегодня. Фантазер скажете вы, а нет - мечтатель=_) Не иир

📈 Реклама в ритейле растет быстрее выручки Крупнейшие российские ритейлеры всё активнее монетизируют покупательский трафик через рекламу. 📊 В первом полугодии 2026 года рекламные доходы $MGNT выросли на 36% г/г, у $X5 - на 50%, а у $LENT - в 2,6 раза, значительно опередив динамику основной выручки компаний. 💬 Ритейл-медиа привлекательно для сетей более высокой экономикой. Магазины уже располагают многомиллионной аудиторией, торговыми площадями, приложениями и программами лояльности, поэтому рекламный бизнес не требует сопоставимых затрат на закупку товаров и логистику. 👆 $X5 и $MGNT уже используют десятки тысяч цифровых рекламных экранов и охватывают своими каналами десятки миллионов покупателей. По мере развития этого направления реклама может становиться всё более значимой частью прибыли сетей и одновременно отбирать бюджеты у традиционных маркетинговых каналов. Мнение: рекламный сегмент выглядит самым недооценённым драйвером в ритейле. 🟩 Он не требует больших капитальных затрат, растёт кратно быстрее выручки и постепенно превращается из приятного бонуса в полноценный источник прибыли. Именно за эту часть бизнеса рынок, на мой взгляд, пока платит меньше всего. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле уже есть список надежных облигаций, которые можно купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

$X5 📈 Почему акции X5 сегодня растут? Вот что совпало в один день: 1. Общий позитив на рынке Российские индексы открыли сессию в плюсе. Это поддерживает весь ритейл, и X5 в том числе. 2. Газпромбанк назвал X5 фаворитом Аналитики ГПБ опубликовали стратегию на II полугодие 2026. Целевая цена — 2600 руб. за акцию. Потенциал роста — 46%. Плюс высокая ожидаемая дивидендная доходность. Крупные рекомендации всегда подогревают спрос. 3. Реклама растёт быстрее выручки Рекламный бизнес X5 за первое полугодие 2026 увеличился в 1,5 раза — до 17,3 млрд руб. Для сравнения: общая выручка выросла на 10,5%. Это новый источник прибыли с низкими издержками, и рынок это ценит. 4. Включение в индексы С 19 сентября X5 входит в Индекс Мосбиржи, РТС и Индекс голубых фишек. Это уже привело к притоку средств от фондов, которые обязаны следовать за индексами. Итог: рост X5 — это совокупность рыночного фона, свежих рекомендаций, сильной отчётности по рекламе, включения в индексы и дивидендных ожиданий. А вы держите X5 в портфеле? Как думаете, пробьёт 2600? $X5H7 #акции #инвестиции #Мосбиржа #дивиденды #ритейл

Послы 27 стран ЕС согласовали снятие санкций с российских бизнесменов Алишера Усманова и Михаила Фридмана. Одновременно Евросоюз впервые согласовал продление ограничений против России сразу на три года — они затронут около 3000 физических и юридических лиц. Мнение Claude: ЕС согласовал снятие персональных санкций с Фридмана и Усманова в обмен на продление всего санкционного пакета против России сразу на три года — беспрецедентный срок вместо обычных 6–12 месяцев. Для X5 прямой связи с бизнесом почти нет: компания работает исключительно в российской рознице, выручка и издержки от персонального статуса акционера не зависят. Но Фридман через структуры Альфа-групп остаётся одним из бенефициаров группы, исторически связанной с активами X5, и снятие санкций с него — сигнал смягчения к отдельным персоналиям, что улучшает сентимент вокруг активов, ассоциируемых с его именем, и снижает часть репутационно-юридической неопределённости. Это не меняет денежные потоки компании, а работает через настроение инвесторов и восприятие риска мажоритарных структур. Акция уже отыграла часть новости — сегодняшний рост на 2,2% с разворотной широкой свечой выглядит прямой реакцией, и цена подошла к ближайшему сопротивлению 1835. Одновременно продление санкций на три года — фактор скорее нейтральный для чисто внутреннего ритейлера, но подтверждает, что жёсткий режим сохраняется надолго, ограничивая любые надежды на быструю разморозку зарубежных активов группы. Основной риск тезиса — отсутствие юридического действия: решение пока на уровне согласования послов, официальное оформление снятия санкций ещё не публиковалось, и любая заминка на финальном голосовании обнулит позитивный сентимент. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $X5 #санкции #нефтегаз #банки

Анализ цены акций $X5 🗓️ Время: 1 час Текущая ситуация: 📈 Акция демонстрирует уверенный восходящий тренд, торгуясь в верхней части полос Боллинджера. 🛡️Критические уровни: Поддержка 1775.0, Сопротивление 1826.0. 💲Объёмы торгов: Увеличиваются при росте, подтверждая силу покупателей. 📊 RSI (индекс относительной силы): 70.0. Индикатор находится в зоне перекупленности, что может сигнализировать о скорой коррекции. 🤔 Что можно ожидать: Продолжение роста, но с возможной краткосрочной коррекцией. 🔝Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ✅ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

📌 Корпоративный Центр Икс 5 ( $X5 )  📍Бумага не смогла закрепится под второй оранжевой линии и её откупили, что позитивно 📍Сейчас нужно увидеть закрепление над уровнем 1 811.0 тогда откроется краткосрочная дорога до 1 834.0, а глобально до 1 917.5 (первая оранжевая линия) 📍Чтобы быть уверенным, что восходящий цикл начался нужно увидеть закрепление над первой оранжевой линией 🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков Если вы уже в позиции — 👍 Если наблюдаете — 👎 Если планируете покупать — 🚀 Не ИИР #TVS #новости #акции #инвестиции #аналитика #пульс     

$IMOEXF У СТРАХА ГЛАЗА ВЕЛИКИ Предупреждал ещё в субботу, а вы не верили. Что в итоге? Обвала не случилось. Наоборот рынок отскочил. А главное по индексу подтвердился восходящий канал который начал формироваться после 20 июля. Нижнюю границу канала оттестили, теперь ближайшая среднесрочная цель 2400 приблизительно. А теперь бегло пройдёмся по некоторым бумагам: $T Т технологии: подошли к верхней границе нисходящего тренда, в котором торговались с марта. Ранее эту границу пробивали но не закрепились. Если индекс пойдёт на 2400, запросто можем вновь пробить, тогда перспективы будут уже интересней. На данный момент 258,6 сильное сопротивление. Поддержки: 257 и 253 $X5 Х5 ритейл групп. Пока выглядит слабо. С конца августа не может выйти из боковика. Поддержки 1795, 1765: Сопротивления:1811, 1826. $TRNFP Транснефть. Такая же ситуация, пока что труп. После дивгепа никаких движений. Но, нагоризонте года по риск доходности выглядит достойно. Когда придут обьёмы оживёт. Сам держу транснефть. Заходил в последний день перед реестром, когда обьявили дивы и немного докупал после. Поддержки 1023 и 1009 Сопротивления 1030 и 1037 $SBER Сбербанк. Прямо сейчас закрепляется над сильным сопротивлением 279. Следующая остановка 281 PS не является ИИР

$X5 Итак, всем привет, по просьбе моих любимых подписчиков, выполняю обещание и делаю совершенно халявный прогноз по данному инстурменту. В ближайшие дни одидается движение к уровню 1880) ставим лайки, подписываемся и пишем новый тикер для разбора, Прошу также написать был ли исполнен прогноз, кто следит за данной бумагой!

Рекламные доходы $X5 X5, $MGNT Магнита и $LENT Ленты растут в разы быстрее основной выручки и становятся новым источником прибыли — Известия Крупнейшие российские ритейлеры все активнее монетизируют покупательский трафик через рекламу. В I полугодии 2026 года рекламные доходы «Магнита» выросли на 36% г/г, X5 — на 50%, а «Ленты» — в 2,6 раза, значительно опередив динамику основной выручки компаний. Ритейл-медиа привлекательно для сетей более высокой экономикой: магазины уже располагают многомиллионной аудиторией, торговыми площадями, приложениями и программами лояльности, поэтому рекламный бизнес не требует сопоставимых затрат на закупку товаров и логистику. X5 и «Магнит» уже используют десятки тысяч цифровых рекламных экранов и охватывают своими каналами десятки миллионов покупателей. По мере развития этого направления реклама может становиться все более значимой частью прибыли сетей и одновременно отбирать бюджеты у традиционных маркетинговых каналов. ___________________________________ Подробнее и больше инфы 👇 ✅️ @Tehanaliz_Lite (по цене дешевле чашки кофе ☕️) ___________________________________

$X5 когда объявят следующие дивиденды? Официальной даты пока нет. Компания обычно раскрывает рекомендацию Наблюдательного совета примерно за месяц до закрытия реестра. Если смотреть на прошлые периоды, ждать новостей стоит в ноябре 2026 года. Что известно: — Следующая выплата — за 9 месяцев 2026 года. — Ожидается в декабре–январе. — Прогноз аналитиков: 170–200 ₽ на акцию. — Точная дата закрытия реестра станет известна вместе с рекомендацией. А будут ли дивиденды вообще? Скорее да, но с оговорками. Свободный денежный поток за полугодие вырос в 4 раза — до 66 млрд ₽, а долговая нагрузка (1,08x) остаётся в целевом коридоре, то есть запас для выплат есть. Однако чистая прибыль упала на 40% — до 25,7 млрд ₽, и часть аналитиков допускает околонулевой FCF по итогам года. Дивиденды вероятны, но их размер и сроки сейчас под вопросом. В 2026 году X5 уже выплатила 368 ₽ и 245 ₽ на акцию. Если компания сохранит темп, декабрьская выплата может стать хорошим завершением года. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #дивиденды #инвестиции #акции

&Рациональные инвестиции Добрый вечер уважаемые инвесторы. Судя по тому, как быстро рынок отрабатывает новостную повестку, мы понимаем, что на нем действует очень много алгоритмических автоматических систем. Причем связка уже идет с текстами новостных лент и по ключевым словам алгоритмы принимают решения о покупке\продаже. Как следствие, рядовой инвестор, не имеющий такого инструмента, не успевает следить за большим потоком новостей и соответственно реагировать на них. На примере $X5 , которую мы купили в портфель стратегии в мае 2026. С тех пор на геополитике и ухудшении фин. Показателей цена акций снизилась на 40%. В таком случае мы задаемся вопросом, что делать дальше? Фиксировать большой убыток или продолжать держать актив с надеждой, что он подорожает и мы вернем вложенные в него средства? Какие альтернативы у нас есть? Ничего не делать: 1. Цена может еще упасть на десятки %. 2. Мы можем продолжить получать дивиденды (около 11% годовых). 3. Цена может вырасти. Продать акции с убытком и купить фонды денежного рынка: 1. Нет риска снижения стоимости тела. 2. Не нужно платить налоги до момента продажи пая. 3. Доходность в моменте около 14% годовых с перспективой снизится до 13% в течении 12 мес. Прибыль ФДР 14%, ежегодная инфляция 6,5%, дивидендов нет. Получается, что фонды компенсируют потери только за 3 с лишним года. (40+6,5)\14=3,32 А если добавить в расчет ежегодные дивиденды, при условии, что мы остались бы в акциях, то срок компенсации вырастает до 4+ лет ((40+6,5+11)\14=4,1). В расчете умышленно учли инфляцию только за первый год, на самом деле ее учет сдвигает горизонт окупаемости еще дальше. Продать акции с убытком и купить облигации: 1. Есть риск снижения стоимости тела облигации. 2. Купонный доход облагается налогом. 3. Облигация может вырасти в цене при снижении ключевой ставки. Аналогичные расчеты при переходе в ОФЗ 26253: (40+6,5+11)\13=4,42. Каждый инвестор принимает решения самостоятельно, но в моем понимании переход в другой актив с таким горизонтом компенсации потерь не выглядит актуальным с учетом, что в долгую акции всегда опережают другие виды активов по прибыльности. Конечно мы учитываем, что сама компания осталась сильной, хотя мы видим, что темпы роста снижаются. Подписывайтесь на канал для сверки часов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Анализ цены акций $X5 🗓️ Время: 1 час Текущая ситуация: 📉 Акция показывает нисходящее движение, торгуясь в нижней части полос Боллинджера. 🛡️Критические уровни: Поддержка 1775.0, Сопротивление 1802.5. 💲Объёмы торгов: Умеренные, с преобладанием продаж. 📊 RSI (индекс относительной силы): 35.0. Индикатор находится в медвежьей зоне, сигнализируя о возможном продолжении снижения. 🤔 Что можно ожидать: Скорее всего, цена продолжит снижение к уровню поддержки. 🔝Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ✅ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

🍷 Обзор Новабев — недорого, НО пока не время! ✔️ Выручка 1 пол. 2026 = 91,9 млрд руб. (+8,7% г/г) • LFL-продажи Винлаба выросли на 5,8% (средний чек на 7%, траффик упал на 1,2%). • Продажи алкогольной продукции в декалитрах упали на 6,9%, при этом выручка сегмента производства выросла на 6,7% за счет того, что больше продавали дорогой продукции. ✔️ EBITDA 1 пол. 2026 (по стандарту IAS17) = 7,09 млрд руб. (+10,9% г/г). Операционно ситуация нормальная — выручка подросла чуть быстрее расходов. ❌ Скор. прибыль 1 пол. 2026 = 1,40 млрд руб. (-19,5% г/г). Прибыль снизилась из-за роста процентных расходов на 1,57 млрд руб., которые выросли вслед за ростом чистого долга за год с 14,6 до 21,9 млрд руб. Долг вырос, в первую очередь, из-за 1) выкупа акций (во 2П 2025 на 3,1 млрд руб.); 2) покупки доли в КВЭН (во 2П 2025 за 2,5 млрд руб.). В 1П 2026 акции не выкупали, а часть КВЭН продали чуть дороже. ❌✔️ ND/EBITDA по итогам 1 пол. 2026 = 1,4 (нормально, при этом показатель немного подрос с 1,31 в конце 2025 года) ❌ FCF 1 пол. 2026 = -2,7 млрд руб. (традиционная история для первых полугодий, был отток оборотного капитала на 3,3 млрд руб., скор. на изменения оборотки FCF +0,6 млрд руб.). ➡️ Прогнозы 2026 Новабев — сезонный бизнес, поэтому результаты второго полугодия будут лучше первого. Кроме того, в прошлом году магазины Винлаб простаивали около месяца из-за кибератаки, поэтому низкая база даст несколько процентов прироста к выручке. Мой прогноз по выручке 2026 = 203,1 млрд руб. (+9,9% г/г) Мой прогноз по прибыли 2026 = 4,84 млрд руб. (-5,7% г/г) 💸 Дивиденды Компания объявила дивиденды за 1 пол. 2026 года = 8 руб. на 1 акцию, доходность 3,2%, последний день для покупки — 9 октября. Дивиденд составляет 50,2% от скор. прибыли. Во втором полугодии я жду распределение 20 руб. на 1 акцию, что тоже составляет около 51% прибыли и даст доходность 8,1%. Может быть и чуть ниже, дивиденды Новабев за 2026 год непросто прогнозировать, потому что во 2-м полугодии компании будет необходимо заплатить акциз на спирт (изменился порядок уплаты, что потребует в моменте от 5 до 10 млрд руб. кэша, точно увидим уже из отчета). Соответственно, чтобы не уходить в бОльший размер долга, компания может снизить дивиденд. 📊 Оценка Новабев $BELU Новабев оценен в 4,5 P/E 2026 года (считаю за вычетом квазиказначейского пакета). Уровень долга 1,4 по ND/EBITDA, что на уровне X5 $X5 , при этом, X5 оценивается чуть дороже. На мой взгляд, Новабев может оцениваться в +-6 прибылей, и является одним из возможных выборов в секторе ритейла, при этом, в моем общем рейтинге акций (таблица потенциалов будет уже на этой неделе🤝), компания находится ближе к концу второй двадцатки. К Новабев есть вопросы по корпоративному управлению (продажи акций Мечетиным самой компании дороже рыночной цены; продажа КВЭН; судьба казначейского пакета). Главная зона неопределенности – сколько заберут у компании акцизы на спирт во 2П 2026 года. Если меньше 7,5 млрд – нормально, больше – плохо. Акций Новабев у меня нет, при этом смотрю за ними внимательно. Результаты 2-го полугодия (как операционные, так и финансовые) жду с интересом. Друзья, помните правило канала? Понравился пост, поставьте лайк) Так вы меня порадуете и поддержите мой труд! 👍

📊 Анализ акции X5 $X5 📉 🛒 Фундаментальные факторы X5 работает в защитном секторе продуктового ритейла. Бизнес поддерживают устойчивый потребительский спрос и масштаб сети, однако на маржу влияют рост расходов, зарплат, логистики и конкуренция. 📉 Тренд После весенней консолидации около 2400 ₽ акция перешла к сильному снижению. Попытка отскока от 1800 ₽ к 2100 ₽ провалилась, и цена снова вернулась к минимумам. 📊 По индикаторам — Котировки заметно ниже MA/EMA (10) — продавцы сохраняют контроль. — RSI = 32,5 — бумага близка к перепроданности. — MACD остаётся отрицательным, разворот пока не подтверждён. ⚠️ Вывод Зона 1750–1800 ₽ сейчас критически важна. Если она устоит, возможна новая попытка отскока. Для заметного улучшения картины необходим возврат хотя бы выше 1910–1950 ₽. 🔥 В профиле дал список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Чтобы не пропустить этот пост, Подпишись, пока не удалил! ✅

Всех приветствую! Начал диверсификацию своего портфеля, с акций Проданы акции❌: $VTBR 2 шт $MGNT 1 шт По $MGNT брал для диверсификации в 2024, на тот момент давала возможности на дивы и рост, идея не увенчалась успехом и даже вера не помогла, плохие отчетности и итог слив акции К покупкам акций✅: $X5 1 шт Облигации Продал ❌: $RU000A10BW96 5 шт Сильно штормит $RU000A10BW96 Решил выйти, когда заходил, даже поверить не мог, что сейчас ее будут так усердно сливать в стакан🙈 Уж как-то страшно наблюдать за ходом действий некоторых закредитованных компаний, особенно после укатки $RU000A10C8H9 Купил ✅: $RU000A10FQW7 4 шт Золото🥇 Также купил золото для защиты от так и сулящей неопределенности на мировых рынках, особенно после новости про повышение доходности государственных облигаций. Посмотрим, как покажет себе такая перераспределение активов. Сейчас я для себя определил, что не хочу гнаться за большими дохожностями! Всем удачной торговли и поменьше дефолтов!

Сравнения на прошлой неделе (да простят меня гуру рынка), изменение цен за последние 5-10 лет: Лук vs Аэрофлот (10 лет) $AFLT (+115,22% vs -67,09%) Лампочка vs Яндекс (10 лет) $YDEX (+78,11% vs +170,20%) Огурцы vs Лукойл (10 лет) $LKOH (+243,09% vs +88,50%) Помидоры vs Вконтакте (5 лет) $VKCO (+159,55% vs -92,44%) Свёкла vs Пятёрочка (5 лет) $X5 (+39,00% vs -24,90%) Чеснок vs Магнит (10 лет) $MGNT (+44,17% vs -84,71%) При этом официальная инфляция с августа 2016 по сентябрь 2026 составила 85,11% Вся эта аналитика на серьёзных щах уже немного надоела, если чесн)) Разбавляю эту скучнятину Большинству эти графики ни о чём не скажут. «Бред какой-то еду с акциями сравнивать». А графики на самом деле говорят о том, что к падению или росту акции нужно прибавить и инфляцию (-85%) и тогда получится не номинальная, а реальная доходность. При этом акции считаются проинфляционным активом, то есть по идее должны эту инфляцию обгонять🤷‍♂️ за 10 лет инфляцию обогнали единицы Планирую и дальше выкладывать подобные графики со своей гениальной аналитикой, подпишись на Пульс, чтобы не пропустить😁🤟 #статистика #инвестиции #инфляция #акции #аналитика

..$X5 Внедрение роботов у X5 — это масштабная программа, которая затрагивает склады, дарксторы, магазины и доставку. Эффект для акций будет разворачиваться в два этапа: сначала — давление на прибыль из-за высоких капитальных затрат, затем — потенциал роста за счёт снижения операционных издержек. X5 создала отдельное направление X5 Robotics (август 2025) и ведёт системную роботизацию по нескольким направлениям. FMR-роботы (автономные вилочные погрузчики) — 67 машин на РЦ «Пятёрочки» на Новорижском шоссе, плюс 15 автоматических палетообмотчиков (всего 82 устройства под единой системой управления) Робот-инвентаризатор от «Яндекс Роботикс» на складе «Перекрёстка» — проверяет до 30 000 паллет в час (в 500 раз быстрее человека), время инвентаризации сократилось с 8 до 2 часов, экономия расходов — до 30%. Второй этап (до 2028) — роботизированные системы хранения и станции комплектации по принципу «товар к человеку». Цель — заменить до 30% ручных операций к 2028 году. Краткосрочный эффект: давление на акции. Экономия ФОТ — по предварительным расчётам X5, экономия фонда оплаты труда после двух этапов проекта может составить от 4,7 млрд рублей в год. Окупаемость инвестиций — 4,5–7 лет (по оценке компании), а роботы-инвентаризаторы окупаются за 6–18 месяцев. По прогнозу Т-Инвестиций, к 2027–2028 годам EBITDA ускорит рост до среднегодовых 13%, а рентабельность вернётся к 6,1–6,3% — во многом за счёт автоматизации и снижения количества персонала на 1000 кв. м. X5 на дне инвестора в 2025 году заложила роботизацию РЦ, дарксторов и курьерской службы как один из ключевых драйверов роста производительности в 2 раза к 2028 году.

📉 {$X5} находится в устойчивом нисходящем тренде, а фундаментальный фон пока не способствует развороту. Рост выручки замедляется на фоне охлаждения потребительского спроса и снижения темпов продовольственной инфляции. ⚠️ Дополнительное давление создают снижение рентабельности, рост расходов на персонал и увеличение доли низкомаржинальных форматов. После крупных дивидендных выплат заметно выросли процентные расходы, а долговая нагрузка приблизилась к ограничению, предусмотренному дивидендной политикой. Стоп — 1 900 ₽. 🎯 Идея — Short с целью 1 700 ₽ на горизонте 3–4 недель. Потенциал снижения составляет около 8%. #инвест_аналитика

$X5 9 причин, почему бумага потеряла за год 38%. Продовольственная инфляция замедлилась— компания уже не может наращивать большую выручку за счёт роста цен. Расходы на персонал выросли на 15,2 % и достигли 8,8 % от выручки — пришлось индексировать зарплаты Логистика и курьерская доставка подорожали на 36–38 % год к году — онлайн растёт, но съедает маржу. Чистые финансовые расходы увеличились в 2,4 раза — обслуживать долг при ключевой ставке 16%(первое полугодие) стало заметно дороже. Сейчас малым легче LFL‑продажи выросли только на 4,2 % против 13,9 % годом ранее — покупатели экономят, плюс усиливается конкуренция. Рост выручки замедлился с 21,6 % до 9,9 % — почти вдвое, и это ниже целевого диапазона компании (12–16 %). Ну и очевидное - за год случилось два дивидендных гэпа: в январе акции упали примерно на 11 %, в июле — на 14 % при дивдоходности 11,6 %. А сильных драйверов откуда бумаги особо и не было Чистая прибыль во II квартале сократилась на 28,9 %, а за полугодие — почти на 40 %; аналитики снизили прогнозы по прибыли на 7–26 %. Свободный денежный поток может упасть на 59 %, и сейчас акции торгуются с дисконтом: P/E 5,2x против исторических 7,5x. Резюмируя, скажу, взвесив все за и против, что бумага должна стоить точно не ниже 2200, оптимистичный прогноз - 2450-2550. Выше - не верю. Точно не в текущем году. Для этого должно многое перевернуться по каждому пункту, что изложил выше Не ИИР

Ритейлы...Ритейлы...Ритейлы Поговорим о ритейлах. Субъективный взгляд + Личный опыт. Не учитывая сервисы доставки - это отдельная тема. Учитываю ассортимент , чистоту, цены, персонал. Один из спальных районов Москвы. Равноудаленно 4 станции метро. Два равноудаленных шоссе в М.О. Т.е. с точки зрения простой транспортной доступности все ок. В районе представлены все основные ритейлы Мосбиржи. $X5 Пятёрочка - 20 магазинов - 1,2 % от 1635 магазинов в Москве; Перекрёсток - 4 магазина - 1,24 % от 322 магазинов в Москве; Чижик - 5 магазинов - 2,2 % от 221 магазинов в Москве. Первое - удивился почти одинаковой доле конкретных магазинов относительно всей Москвы 🤔, либо совпадение, либо кто-то там что-то тоже считает 😊. Лично был в каждом из этих магазинов, далее моя субъективная точка зрения: Чижик - минус (ассортимент совсем никакой, чисто забежать взять хлеб), чисто , персонал +. Пятёрочка - плюс/минус - ассортимент лучше чем в Чижике , но вот с чистотой и аккуратностью прям в некоторых магазинах беда, персонал -. Перекрёсток - плюс, все в порядке со всем. Но и соответсвенно чеки идут так же по нарастающей от Чижика через Пятёрочку к Перекрёстку. $LENT 1 магазин (супермаркет) - 8 % от 12 супермаркетов в Москве (Есть еще просто маагзины - их не учитывал) Ассортимент - забегая вперед лучший из всех, чистота - все на хорошем уровне, персонал - все на хорошем уровне, Цены - кусаются , если нет карты Ленты, прям очень приличная скидка по карте, но и после скидкы бывает что ценник выше на 3-5 % чем в Перекрёстке от X5. $MGNT 8 магазинов - 1,3 % от 621 магазина в Москве (не учитываю Магнит-косметик), если учесть то суммарно 16 магазинов - 2 % из 684 магазинов (суммарно) в Москве. Ассортимент - где то посередине между Перекресктом и Пятёрочкой, чистота - нет претензий, персонал - нет претензий, ценник - на уровне Пятёрочки. Причем лично я в крайние полгода отмечаю тенденции к улучшению по всем моим оценкам. Личный опыт: Мой однозначный выбор ритейла , когда закупаюсь на 2-3 недели - $LENT, для покупок раз в 2-3 дня (при необходимости) Магнит или Пятёрочка , в соотношении по посещению - примерно 3 к 2. Заключение и что в моем портфеле из ритейла: Основной ритейл в районе , как и в Москве $X5 Все три ритейла были в моём портфеле - в разной пропорции конечно : X5 -3.5 %, Лента - 1,5 %, Магнит - 1,5 %. Сейчас остались только X5 и Магнит , увы Ленту выперли из из высшего дивизиона мосбиржи, но это не главное и так собирался её продавать - т.к. они упорно не хотели платить дивиденды, хотя если бы начали , думаю их акции обогнали бы X5. X5 - тут для нас , для инвесторов с дивидендами все ок. Держу. Буду докупать лесенкой. Магнит - $MGNT славные цены на акции и размер дивидендов в прошлом, бизнес перестраивается, держу совсем чуть-чуть в надежде на возрождение, не покупаю. Заходя в магазин - ипытываю сдержанный оптимизм. Жду былой мощи и славы на Мосбирже. Не иир!!! Ваши деньги - ваша ответственность !!! #акции #дивиденды #ритейл