Хэштег #mcftr | Тинькофф Инвестиции Пульс

Сегодня День Рождения у моей долгосрочной стратегии "Кто чутко ступает" - 2 года. Консервативная стратегия характерная для периода высоких ставок ЦБ, с минимальными рисками и стабильным притоком денежных средств за счёт регулярных выплат по и ежедневного пополнения счета. Из графиков видно, как обстоят дела в сравнении с индексами "Мы не торопимся жить. Видим смысл в проектных подходах. Будем жить!"☀️🫰

Что такое бенчмарк и почему я сравниваю свой портфель не с индексом Мосбиржи. Многие инвесторы совершают одну и ту же ошибку: смотрят на доходность своего портфеля в вакууме. Вырос на 12% — и радуются. А вырос ли рынок на 15% или упал на 10% — они не знают. Вот для этого и нужен бенчмарк — ориентир, с которым ты сравниваешь свой результат. Казалось бы, все просто: берешь индекс Мосбиржи (MCFTR) и сравниваешь. Но есть нюанс. 🧮 Почему чистый индекс — не всегда правильный ориентир Если у тебя портфель на 100% из акций — тогда да, сравнивай с MCFTR. А если у тебя, как у меня, структура 80% акции / 20% облигации? Тогда сравнение с чистым индексом акций будет некорректным. В растущем рынке акции всегда будут обгонять мой сбалансированный портфель, потому что мои 20% в облигациях тянут общую доходность вниз. Я буду расстраиваться и думать, что моя стратегия плохая. Хотя на самом деле я просто играю в другую игру — с меньшим риском. 🛠️ Как я смотрю на это в своем приложении В моем приложении есть сравнение с двумя индексами: · MCFTR (индекс акций полной доходности). · RGBITR (индекс облигаций полной доходности). И вот что я вижу: я отстаю от MCFTR, потому что у меня есть 20% в облигациях, которые не растут так быстро, как акции. Зато я обгоняю RGBITR, потому что 80% моих акций работают лучше облигаций. Я не строю иллюзий, что обгоню индекс Мосбиржи на растущем рынке. Моя задача — держать баланс между доходностью и риском. И приложение честно показывает мне эту картину. 💎 Итог Бенчмарк — это не просто «сравнить с индексом». Это сравнить с правильным ориентиром, который соответствует твоей стратегии. Не гонись за индексом акций, если у тебя сбалансированный портфель. Сравнивай с тем, что реально отражает твою структуру. А как вы сравниваете свой портфель? С MCFTR, с вкладом или вообще не сравниваете? 👇 Мой портфель: , , , , , , , , , Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Это мой личный опыт.

⏸️ ВСЕ АКЦИИ ЗАКРЫТЫ. ПОЧЕМУ 3 591 ₽ ОСТАНУТСЯ РУБЛЯМИ После закрытия последних позиций портфель стратегии полностью перешёл в режим ожидания. Финансовый результат завершённых сделок: — — +179,60 ₽; — — +133,20 ₽; — — +59,90 ₽; — — +54,31 ₽; — — +0,60 ₽. 💰 Совокупный результат — +427,61 ₽. На 8 сентября стоимость счёта составляет 11 017,58 ₽. В публичной карточке доходность стратегии достигла +10,27%. При этом MCFTR за тот же доступный период показывает +15,60%. Индекс пока впереди на 5,33 процентного пункта — и это тоже важно фиксировать открыто. Задача стратегии не изображать победу на каждом отрезке, а последовательно накапливать результат при ограниченном риске. 🛡️ Сейчас портфель полностью защитный: — — 3 328,48 ₽, или 30,21%; — — 4 097,75 ₽, или 37,19%; — свободные рубли — 3 591,35 ₽, или 32,60%; — акции — 0%; — активные заявки — отсутствуют. Таким образом, 67,40% капитала продолжают работать в фондах денежного рынка, а оставшиеся 32,60% готовы для следующих системных входов. 📊 Сентябрьская оборачиваемость также остаётся комфортной: — 4 сентября — 0,35×; — 7–8 сентября — 0,43×; — с начала месяца — 8 503,08 ₽, или около 0,77×. Это значительно ниже внутреннего месячного предела 6,00× и официального ограничения 8,00×. До внутренней границы остаётся запас примерно 57,6 тыс. ₽ оборота. Возникает логичный вопрос: почему не отправить свободные рубли в TMON@? Потому что при появлении нового сигнала фонд пришлось бы сразу продавать. Получилась бы пара лишних операций: сначала покупка фонда, затем его продажа перед входом в акции. Результат — дополнительная оборачиваемость ради нескольких дней размещения денег. Свободных 3 591,35 ₽ уже достаточно для открытия трёх-четырёх новых позиций. Поэтому сейчас отсутствие сделок — не бездействие, а осознанное сохранение манёвренности. ✅ Дальнейший порядок действий: — первые входы оплачивать свободными рублями; — долю акций наращивать только до рабочего диапазона 30–45%; — оставлять 1,5–2,5% счёта рублями для комиссий; — продавать TMON@ только после исчерпания свободных денег; — постоянную долю LQDT около 30% не трогать. Все предыдущие сделки завершены. Текущая структура зафиксирована. Следующая операция появится только вместе с полноценным сигналом торговой системы.

🏁 СТРАТЕГИЯ ДОГНАЛА БЕНЧМАРК — БЕЗ ГОНКИ ЗА РИСКОМ Сегодня «Дивергентный бар на старте» достиг важной контрольной точки. По состоянию на 18 августа: — доходность стратегии — +7,36%; — результат MCFTR — +6,81%. Преимущество составляет всего 0,55 процентного пункта, поэтому важна не сама разница, а характер движения. Бенчмарк сначала показал мощный рост, а затем растерял значительную часть результата. Эквити стратегии двигалась заметно спокойнее: без резких скачков, чрезмерной загрузки акциями и попыток любой ценой догнать рынок. Текущая структура портфеля: — фонды ликвидности — 80,92%; — акции — 16,91%; — свободные рубли — 2,17%. Таким образом, более 83% капитала остаётся в фондах и денежном резерве. Плечо и короткие позиции не используются. Стратегия сравнялась с рынком, задействовав в акциях менее пятой части капитала. При этом большая часть средств сохранила ликвидность для следующих системных сигналов. Это ещё не победа над бенчмарком и не основание делать долгосрочные выводы. Но для первого торгового месяца — важное подтверждение идеи стратегии: результат можно искать не только через максимальную рыночную экспозицию, но и через дисциплину, ограниченный риск и терпеливое ожидание точек входа. Следующая задача — не просто оказаться выше MCFTR в отдельный день, а удерживать конкурентный результат на более длинной дистанции. Если вам близок спокойный системный подход без плеча и постоянной полной загрузки портфеля — добавляйте стратегию в наблюдение. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

Итоги индекса московской биржи после закрытия в минувшую пятницу, 14.08.2026 и глобальный срез индекса (только цифры и факты): 1. Итоги недели отображены на тепловой карте (скрин 1); Топ-3 по возрастанию: Топ-3 по убыванию: 2. Глобальный срез индекса остается прежним (скрин 2) на ТФ неделя: - основная долгосрочная трендовая "притягивает" к себе котировки (это уровень ~ 1400-1450 пунктов), - наиболее сильная фундаментальная поддержка индексу расположена в районе 1407-1657 пунктов (наибольшое количество проторговок с 2006 по 2015 годы), поэтому эта зона может стать некоторой "подушкой" с поддержанием цен над значением ~ 1650 пунктов; - если "проваливаемся" в указанный район ниже (1400-1650), то в моменте, наверняка, потрогаем основной долгосрочный тренд и этот диапазон будет наиболее сильный для покупок в долгосрок. 3. Дневной локальный срез на индекс (скрин 3) на ТФ день: - 2220 пунктов теперь сильнейшее сопротивление; - район 2070 - 2000 пунктов - не является сильным уровнем поддержки; - 1971 пунктов - математическая поддержка; - 1917 - графическая поддержка (слабая); - 1681 пунктов - минимум свечной "тени" от 2022 года; - 1657 пунктов - следующий уровень мат. поддержки; 4. Индекс полной доходности (скрин 4, ТФ день) провалил сильный мат. уровень , закрыл неделю ниже этого значения после окончания дивидендного сезона. Не является рекомендацией к каким-либо действиям на финансовых рынках! {$MMU6}

👋 Что скрывает красный профиль автора? Заглядываем под капот ⏳ Обещал — выполняю. Сегодня мы заглянем в самую глубь «красного профиля» и разберем факты, о которых статистика Т-Инвестиций предпочитает молчать. Поверхностный взгляд часто обманывает инвесторов, и мой профиль — идеальный тому пример. Давайте разберем жесткие факты, которые статистика портфеля предпочитает не разделять. Моя общая отрицательная динамика в -22% за год — это результат управления исключительно личными счетами, включая ИИС. В октябре они пережили жесткий форс-мажор: локальная просадка тогда составила более 20%. И это не было ошибкой рыночного анализа. Это было болезненное, фатальное совпадение факторов, когда общее падение рынка наложилось на инфраструктурный шторм — принудительное закрытие позиций, которые были заморожены в шорте. От таких нерыночных ударов сейчас не застрахован ни один частный инвестор. Но в рамках моей публичной стратегии автоследования всё устроено совершенно иначе. Там действуют жесткие алгоритмы риск-менеджмента, которые технически защищены от подобных инфраструктурных рисков. И пока мои личные счета восстанавливались после октябрьского удара, стратегия за этот же тяжелейший год показала всего -2,5%. Чтобы вы понимали масштаб: за этот же период индекс Мосбиржи полной доходности (который учитывает все выплаченные дивиденды таких гигантов, как и ) просел на 25,5%! Наш минус в 2,5% против рыночного обвала в 25,5% — это огромная победа риск-менеджмента. Разница с рынком составила целых 23% в нашу пользу. Да, сейчас защитные фонды денежного рынка вроде дают стабильную двузначную доходность на фоне высокой ставки ЦБ. Кажется, зачем рисковать в акциях, если можно переждать шторм в кэше? Но давайте смотреть правде в глаза: если держать в стратегии автоследования только такие фонды, то сама стратегия теряет смысл — инвестор может купить их самостоятельно одной кнопкой без лишних комиссий. Суть автоследования акциями — показать жизнеспособность и защитить капитал именно внутри штормящего фондового рынка. И наш портфель делом доказал эту устойчивость, полностью отбив комиссии за следование. Мой личный опыт и полученные шрамы помогают мне делать стратегию автоследования еще более безопасной. Просадки учат, а защищенный портфель прямо сейчас подтверждает, что выводы были сделаны правильные. Фасад может быть красным, но внутри него — холодный расчет и броня. А теперь — самое время отложить графики в сторону. Ведь этот воскресный вечер создан для масштабных зрелищ. Впереди нас ждет грандиозное событие, которое бывает раз в 4 года — финал Чемпионата мира по футболу! Запасаемся попкорном, разгружаем голову перед новой трудовой неделей и смотрим, как пишется история. 💬 А вы при выборе автоследования смотрите на общую статистику автора или оцениваете результаты конкретной стратегии? Бывало ли так, что личные счета у вас проседали сильнее, чем защищенные инструменты? Поделитесь в комментариях!

Акции MOEX 2022-2025 vs депозит при ставке 21%: я посчитал — результат шокирует Этот материал не является инвестиционной рекомендацией. Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас. __________ 100 000 руб., вложенные в акции в начале 2022 года, к концу 2025-го превратились в 101 000 руб. Тот, кто положил те же деньги на депозит и ежемесячно продлевал его по ключевой ставке ЦБ, получил 177 000 руб. Счёт за четыре года — 3:1 в пользу депозита. Разбираю год за годом. 📊 Год за годом: кто кого 2022: акции -37.3%, депозит +11.4% → депозит 2023: акции +53.8%, депозит +10.1% → акции 2024: акции +1.6%, депозит +18.9% → депозит 2025: акции +2.9%, депозит +21.1% → депозит Акции выиграли только в один год из четырёх — в 2023-м, когда ставка была 7.5% и рынок отскакивал после обвала. В 2024-2025 при ставке 16-21% депозит уверенно опережал без всякой конкуренции. Важно: это индекс полной доходности MCFTR — то есть акции с реинвестированными дивидендами. Это не просто цена, а лучший возможный сценарий для акций. 💸 Усреднение не спасло Я проверил не только единоразовую покупку, но и стратегию усреднения ("DCA"): вносить 10 000 руб. каждый месяц на протяжении 4 лет. Акции (MCFTR): 9.9% годовых Депозит (пополнение по ключевой ставке): 17.5% годовых Усреднение немного улучшило результат акций, но разрыв с депозитом сохранился почти вдвое. 🔍 Когда акции всё-таки выигрывали Я проверил 12 разных точек входа — каждый месяц 2022 года — с горизонтом 4 года. Акции обогнали депозит только при входе в период максимальной просадки: июнь-июль и сентябрь-ноябрь 2022 года. В остальные 7 месяцев победил депозит. Итог: чтобы обогнать депозит на этом отрезке, нужно было точно поймать дно обвала. Реалистично ли это на практике — большой вопрос. ⚖️ А что без 2022-го? Если убрать год обвала и считать только 2023-2025: акции +60.9%, депозит +58.6%. Преимущество акций — 2.3 процентных пункта за три года. Практически ничья. Весь разрыв между стратегиями создаёт один-единственный год — 2022-й. Именно он определяет итоговый счёт 3:1. 💡 Что это значит На мой взгляд, высокая ключевая ставка — это реальная угроза для акций в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Депозит при 21% не просто "переждать рынок" — это полноценная инвестиция с предсказуемой доходностью. Акции при этом должны показывать доходность значительно выше, чтобы оправдать риск, а в 2024-2025 они этого не сделали. Это не значит "продавай всё и клади на вклад". Но это точно значит, что ставка ЦБ — важнейший параметр при решении о соотношении акции/депозит в портфеле. А как вы распределяли деньги между акциями и депозитами в 2022-2025? Держали и через весь этот период или часть переводили во вклады? Было ли у вас ощущение, что депозит "работает лучше"? Ставьте 👍 если было полезно, подписывайтесь — впереди продолжение серии количественных исследований . , , , , , , ,

Статистика не работает в инвестициях? Наверняка вы слышали несколько расхожих выражений, которые очень часто транслируются в различных инвестиционных чатах, каналах и соцсетях. 1. Результаты прошлого не гарантируют их повторения в будущем. Эта фраза, кстати далеко не всегда трактуется и воспринимается правильно. 2. "Есть три вида лжи: ложь, наглая ложь и статистика". Этот афоризм принадлежит Марку Твену. Он был очень остёр на язык, но как к любому афоризму к нему нельзя относиться, как непреложной истине. 3. Всё что было раньше, теперь не имеет значения. Это обычно намек, что исторические данные нам могут быть совершенно бесполезны в будущем. 4. Математика на рынке не работает. Эту обычно пишут те, кто ничего не понимает ни в математике, ни в рынке. На самом деле, знание математики и статистики, а также различных методов, очень сильно помогает в инвестициях. Только нужно понимать, что многие математические модели или законы - это зачастую некие идеальные случаи, которые не встречаются даже в естественных науках (таких как физика, химия, биология), не то что в гуманитарных (социология, экономика). Именно поэтому, кто пытается в своих инвестициях или трейдинге опереться только на математику, скорее всего потерпят неудачу. Однако, математика это язык, описывающий закономерности, и с понимание ограничений применимости идеальных моделей, можно очень сильно улучшить свои результаты, и сделать их более стабильными и предсказуемыми. На своём закрытом канале я регулярно публикую различные расчёты. И вот вам несколько примеров, где мы видим часть силы математики, при правильном её применении. Это один из любимых моих методов - Монте Карло (только не думайте что он единственный в принятии итогового решения). Расчёт на первом графике был опубликован в начале 2025 года с точкой начала моделирования в 2025-01-01. Сделан он был на год вперёд. Сейчас он пересчитан до 2026-02-24 для демонстрации. Зелёная линия отражает реальные значения индекса IMOEX после начала моделирования. Красными выделены основные диапазоны. Центральная красная линия показывает то, что называют математическим ожиданием (условно наиболее вероятный результат), две красные линии сверху и снизу от центральной показывают, где будет индекс с вероятностью почти 70%. А между самыми крайними красными линиями вероятность составляет 95%. Всё это позволяет прежде всего оценить риски. В остальном картинка по-моему очень наглядная. Вторая и третья картинки демонстрируют более длинную историю в горизонте 3-х лет уже на индексе полной доходности MCFTR (IMOEX+DIV). 2-ая был опубликована на закрытом канале в уже далёком 2023 году. 3-я в декабре 2025. Несложно заметить как реальное значение индекса как-будто магнитом тянется к центральной линии. На четвёртой курс USDRUB с 2022-01-01. Здесь как раз можно сказать, что в краткосрочном горизонте "математика не сработала", реальное значения курса в начале СВО вылетело за пределы даже редких событий (бледно голубые линии - это все сделанные модуляции), но как интересно наблюдать, что же происходило дальше. И на последней, на пятой, индекс полной доходности государственных облигаций RGBITR с начала 2024 года, когда мало кто прогнозировал такой рост ставки ЦБ. Тоже можно сказать, что идеальная математическое моделирование не доработало немного. Но в последствии, о чудо, всё вернулось на круги своя. Есть такая шутка: "Если ты хочешь, чтобы твоя жизнь была наполнена чудесами и волшебством, не учи физику с 6-го класса." Примерно, также можно относиться к статистике. Но многие её законы намного более фундаментальны, чем фундаментальные законы экономики, инвестиций или методы фундаментального анализа. Однако, предостерегаю! Как и в случае с молотком, если не уметь им пользоваться, велика вероятность отбить пальцы, так с инструментами статистики и математики, не понимая как пользоваться, велика вероятность обнулиться. Но математика тут уже не при чём, как и молоток. Удачных всем инвестиций!

Завершение года официально закрепило за облигациями звание лучшего актива 2025 года. УК Доход обновил традиционную табличку по доходности портфелей российских акций и облигаций, добавим к этим данным доходность LQDT, а доходность депозита и данные инфляции используем в качестве бенчмарка: 1. Облигации +27,50% (Cbonds CBI RU Middle Market Investable) 2. +20,62% (данные котировок с 28.12.2024 по 29.12.2025 с сайта МосБиржи) 3. Депозиты +20,20% 4. Инфляция +6,10% 5. Акции +2,90% (индекс ММВБ полной доходности, MCFTR) Средний «срок жизни» инвестора на российском рынке по разным оценкам – 1-2 года, тем не менее будет любопытно узнать какую доходность мог получить инвестор, вложив деньги в фондовый рынок в январе 2021 года: 1. +80,90% 2. Облигации +65,63% 3. Депозиты +59,20% 4. Инфляция +43,30% 5. Акции +22,79% В условиях возросшего уровня неопределённости и затяжного цикла высокой ключевой ставки лучший результат показал фонд денежного рынка — , доходность которого зависит от справедливой стоимости денег – RUSFAR. Облигации опередили депозиты благодаря успешному 2025 году. Депозиты, в свою очередь, опередили инфляцию (отметим, что львиную долю этой существенной разницы обеспечил 2025 год с ~14% преимуществом депозита). Акции с учетом дивидендов за 5 лет проиграли даже инфляции. А ведь 2025 год начинался с разговоров о том, что на фондовом рынке еще никогда не было двух неудачных лет подряд в акциях. Я бы мог дополнить этот пост информацией о доходности валюты, золота, биткоина и пр., добавить табличку данными о доходности за 10 лет, чтобы реабилитировать акции, но длинные сроки и расширение набора инструментов для инвестирования только помешало бы сделать правильный вывод для широкого круга инвесторов – истина в простоте.

⏳ Стоит ли сожалеть о времени в боковике? 🎂 Ну что, друзья, боковику в индексе Мосбиржи стукнуло 2 годика! С учетом дивидендов ( ) и за вычетом инфляции - остались плюс-минус при своих. 💰 Как оценить это время в деньгах? Проще всего взять показатель ключевой ставки, к ней привязаны многие инструменты, на которых можно было заработать (фонды денежного рынка, депозиты, облигации и др.). Средневзвешенная ставка за 2 года = 18%. Конечно, всё максимально условно, реальный процесс инвестирования устроен сложнее. Но для наглядности и простоты понимания - путь будет так. 🙅‍♂ Я не продвигаю идею “положил бы на вклад и получил больше, не напрягаясь и не рискуя”. Не потому, что настоящий инвестор обязательно должен быть активным и искать возможности получить доходность выше рынка. А потому, что мы ничего не знаем наперед, а задним числом можно обосновать всё что угодно! Вспомним хотя бы, как сам ЦБ жёстко ошибался в своих прогнозах по инфляции и ставке в 2023-2024 гг! ❓ К каким выводам можно прийти, глядя на двухлетний боковик? ✅ У нас есть выбор из самых надёжных, недооцененных и перспективных идей. Если горизонт длинный, нет причин переживать, что пару лет они проведут в боковике или даже подешевеют. Их долгосрочный потенциал не исчерпан (“опцион на рост”). ✅ Текущие ставки уникальны в моменте, но они закончатся. Например, по длинным вкладам без доп. условий они уже так себе (10-13%). ✅ То, что у акций могут случиться сложные времена, заранее учтено в структуре моего портфеля. В нем достаточно кэша в разном виде, фондов ликвидности, облигаций, валютных активов, криты, которые неплохо отрабатывают своё предназначение.

🔥 Ключевая ставка, облигации, IT сектор, Индекс Мосбиржи и другие новости фондового рынка 📉 Банк России в прошлую пятницу снизил ключевую ставку на 1 п.п. до 17% (консенсус аналитиков был за снижение на 2 п.п.). Для многих это сигнал, что регулятор осторожно разворачивает руль в сторону смягчения, хотя инфляция всё ещё остаётся выше 8%. В целом экономика постепенно охлаждается (а возможно и переохлаждается), кредитование оживает медленно, а ставки по депозитам быстро ползут вниз. Получается интересная картина: деньги в системе становятся чуть дешевле, но риски роста цен никуда не исчезли. 💼 Для рынка это неоднозначная история. С одной стороны, снижение ставки поддерживает спрос на кредиты, компании получают больше возможностей для развития. Это позитив для банковского сектора и потребителей. С другой стороны, высокая инфляция и сохраняющееся давление на рубль съедают часть потенциальной выгоды. В облигациях нужно сохранять осторожность: длинные ОФЗ уже у максимумов, и любое усиление инфляционных ожиданий способно быстро вернуть доходности вверх, обвалил пропорционально цены активов. 📉 Как мы видим по последним отчетам, в акциях сейчас тоже позитива поубавилось. Компании роста пересматривают свои прогнозы вниз: Позитив , Аренадата , Астра пока держится, но это тоже может быть вопросом времени. С начала текущего года котировки акций данных эмитентов опустились на 36%, 21% и 19% соответственно. 📈 Более крупные представители IT индустрии и финтеха чувствуют себя чуть лучше. Котировки Яндекса с начала года выросли на 6%, а Т-Технологий на 15%. Надеюсь, что бурный рост отечественного IT сектора нас ждет впереди, потому что динамика кратного роста последних лет была за счет низкой базы и ухода зарубежных вендоров. ☝️ Главное, что здесь стоит отметить, так это качество продуктов и услуг, которые предлагают наши представители IT сектора. Инвестиции в R&D не проходят даром и мы уже заместили практически весь зарубежный софт в ряде отраслей промышленности и финансах. Это радует, осталось дождаться, чтобы экономическая ситуация позволила нашим предприятиям перейти от затянутых поясов к растянутым, что поддержит спрос на российские IT решения. 🧐 Более подробно всех представителей IT сектора и их перспективы разбирал недавно в нашем клубе , кому интересно. 📈 А теперь пару слов про индекс Мосбиржи полной доходности (с учетом дивидендов). За последние 5 лет он принес всего 47% - по сути просто отбил официальную инфляцию и то с натяжечкой. Если за точку отчета брать сентябрь 2021 года, то он вообще не вырос. Мы просто вернулись туда, откуда начинали. ☝️ После кризиса 2008 года на полное восстановления понадобилось почти 6 лет, я думаю, что в текущей ситуации надо закладывать минимум похожий срок. Таким образом, мы прошли примерно половину пути и, скорее всего, во второй половине нас ждет еще один кризис (по статистике они случаются раз в 5 лет примерно). Это к вопросу диверсификации портфеля. Мой глобальный портфель очень сильно вытянули недвижимость, золото, крипта и облигации в этом году. Но время акций тоже настанет... 💼 Чтобы акции пошли в рост нужно дождаться ослабления геополитической напряженности, смягчения денежно-кредитной политики и возвращения внешних инвестиций. Хочется верить, что на горизонте следующих 2-3 лет это случится. И как только увидим первые намеки, тогда можно будет более активно перекладывать капитал в акции надежных компаний с хорошим потенциалом роста, которые я для вас и разбираю. ❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры важных новостей и отчетов эмитентов!