Хэштег #акции | Тинькофф Инвестиции Пульс

Почему я покупаю ОФЗ и почему новичкам стоит начать с них Я давно осознал: в моём портфеле всегда будут ОФЗ. Это не случайность, а решение, к которому я пришёл с опытом 🤙🪓 Что именно я покупаю · · · · · · Почему именно эти Покупаю дешевле номинала. Все мои бумаги стоят меньше той суммы, которую государство вернёт при погашении. Даже если ничего не изменится, я заработаю на том, что цена подтянется к номиналу. А если ставка начнёт снижаться — это произойдёт быстрее. Разные сроки — это защита. Короткие бумаги ведут себя спокойнее. Длинные — сильнее реагируют на изменения ставки. Когда ставка падает, длинные дорожают заметнее. Когда растёт — короткие держат удар лучше. У меня есть и те, и другие. Почему с возрастом я выбрал надёжность С годами я перестал любить риск. Раньше хотелось поймать удачу, угадать момент, обогнать рынок. Сейчас хочется другого — чтобы деньги просто работали и не отнимали сон. ОФЗ дают именно это. Это не захватывающе. Это предсказуемо. И меня это устраивает. У ОФЗ есть потолок. Купон фиксирован. Он не вырастет. Никогда. Как зарплата без повышения. У акций потолка нет. Дивиденды растущего бизнеса могут увеличиваться. Но никто не гарантирует, что они вообще будут. Поэтому половина — облигации, половина — акции. Одна половина кормит, вторая — мечтает 🤙🪓 Всем удачи в инвестициях 🤙 Отчет открытый для всех 🤝 Скрины прилагаю. Крутите карусель. Ставьте 🪓

Сбербанк: есть ли смысл покупать акции? Сбер — одна из самых крупных и устойчивых компаний на российском рынке. Это уже давно не только банк: у него есть инвестиционные сервисы, платежи, решения для бизнеса, технологии и множество других направлений. Компания зарабатывает большие деньги и регулярно выплачивает дивиденды. Именно дивиденды чаще всего привлекают инвесторов. Но здесь важно понимать: высокая выплата — это не бесплтные деньги. После дивидендной отсечки акции обычно дешевеют примерно на размер дивиденда, а сама выплата в будущем не гарантирована. Что мне нравится в Сбере: - крупный и понятный бизнес; - сильный бренд и большая клиентская база; - стабильная прибыль; - высокая ликвидность акций; - возможность получать дивиденды. Но риски тоже есть. На банк влияют ключевая ставка, состояние экономики, спрос на кредиты и качество кредитного портфеля. Если ставки долго остаются высокими, людям и компаниям сложнее брать кредиты, а это может давить на результаты банка. Я лично взял пару акций в портфель чтобы понаблюдать за движением на рынке в Лонг. Мой вывод такой: Сбер может быть интересен для долгосрочного инвестора, который понимает риски и рассчитывает не только на рост цены, но и на дивиденды. Однако это всё равно акция, а не банковский вклад — стоимость может снижаться, и прибыль никто не гарантирует. А вы держите акции Сбербанка или пока наблюдаете со стороны? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. P.s изменения портфеля выложу ближе к концу месяца ,а так буду создавать не большие посты на разные темы.

ВТОРАЯ ЧАСТЬ 🏗 Кризисы недвижимости: США → Китай → Россия. Чему нас учит история и что ждёт наш рынок? Сегодня отойдём от тактики инвестирования и поговорим о большой картине. Сектор недвижимости — это фундамент любой крупной экономики. И когда этот фундамент трескается, последствия ощущают все. Разберём два крупнейших кризиса в истории и попробуем понять, где в этой истории находится Россия. ЧАСТЬ 2: 🇨🇳 Китай, 2021: Пирамида из бетона на $300 млрд В прошлый раз мы разобрали кризис ипотечных облигаций в США (2008). Сегодня переносимся в Китай, где масштаб оказался ещё больше, а схема — примитивнее и оттого страшнее. 🏗 Модель «строй быстрее, чем продаёшь» Китайский строительный сектор десятилетиями рос на стероидах. На пике на недвижимость и смежные отрасли приходилось до 25–30% ВВП Китая. Для сравнения: в США на пике пузыря — около 15–18%. Главным символом эпохи стала компания China Evergrande Group — крупнейший застройщик в мире с портфелем более 1300 проектов в 280 городах. Бизнес-модель Evergrande (и десятков других китайских девелоперов — Country Garden, Shimao, Sunac) строилась на простом принципе: ▫️ Бери деньги дольщиков за квартиру, которая ещё не построена. ▫️ Эти деньги немедленно вкладывай в старт НОВОГО проекта. ▫️ С нового проекта снова собирай деньги дольщиков — и снова в следующий. ▫️ Параллельно бери огромные кредиты у банков и выпускай облигации. Пока спрос рос и цены на жильё повышались, эта карусель работала безупречно. Evergrande росла на 30–50% в год, её основатель Сюй Цзяинь был одним из богатейших людей Азии. Что пошло не так? В 2020 году китайские регуляторы ввели политику «трёх красных линий» — жёсткие лимиты на долговую нагрузку застройщиков. Цель — охладить перегретый рынок. Но эффект оказался лавинообразным: ▫️ Застройщики потеряли доступ к новым заимствованиям. ▫️ Денег дольщиков не хватало, чтобы достроить уже начатые объекты (потому что они были вложены в следующие проекты). ▫️ Покупатели, видя недострой и новости о проблемах, перестали покупать — спрос рухнул. ▫️ Кассовый разрыв стал колоссальным. Долг Evergrande превысил $300 млрд — это больше, чем ВВП многих стран. В 2021 году Evergrande допустила дефолт по долларовым облигациям. За ней последовали Country Garden и другие гиганты. Миллионы китайских семей оказались владельцами оплаченных, но недостроенных квартир. Протесты с требованием «верните жильё» прокатились по всей стране. Суть схемы: В отличие от США, здесь не было сложной финансовой инженерии с облигациями. Всё было примитивнее — деньги дольщиков использовались как беспроцентный кредит для финансирования новых строек. Это классическая финансовая пирамида в чистом виде, просто обёрнутая в бетон и арматуру. Главное сходство: В обоих случаях подавляющее большинство участников рынка не подозревали о масштабе надвигающейся катастрофы до самого последнего момента. Аналитики, рейтинговые агентства, регуляторы, покупатели — все верили, что «на этот раз всё иначе». А движущей силой в обоих случаях была банальная жадность: в США — жадность банкиров, упаковывавших мусор в «золотые» бумаги; в Китае — жадность девелоперов, строивших города-призраки на деньги будущих жильцов. А что в России? В следующей части разберём, что защищает российских дольщиков, почему ГК «Самолет» допустила технический дефолт, и какая новая модель взаимодействия с покупателем формируется на нашем рынке. Подписывайтесь и следите за обновлениями! 🔜

Главное с рынков за 3 октября Сегодня рынок снова крутится вокруг нефти, топлива и высоких ставок. Но мне интереснее посмотреть, как всё это связано именно с моим портфелем.   ⸻   G7 выпускает нефть и дизель из резервов Страны G7 договорились через МЭА направить на рынок до 100 млн баррелей нефти и нефтепродуктов в течение ближайших четырёх месяцев. Мой взгляд: краткосрочно это может давить на нефть и нефтепродукты. Но если дефицит предложения сохранится, одними резервами проблему надолго не решить. Для моего портфеля: прямой позиции в нефтяных акциях нет. Влияние скорее косвенное: через нефть, рубль и российский рынок в целом.   ⸻   Россия может частично вернуть экспорт дизеля Россия рассматривает возможность частичного снятия ограничений на экспорт дизеля при условии достаточного предложения на внутреннем рынке. Мой взгляд: для нефтяников потенциальное возвращение экспорта выглядит позитивно, но важнее будет не заявление, а реальные объёмы. Для моего портфеля: , , у меня нет, поэтому влияние опять же косвенное. В основном через рубль и российский рынок.   ⸻   Brent держится выше $100 Brent остаётся около $102 за баррель. Здесь я бы смотрел не только на саму цену нефти, но и на связку Brent → экспорт → рубль. Для моего портфеля: прямой ставки на нефть у меня нет. Поэтому это скорее макрофактор, который может отражаться на общей динамике российских активов.   ⸻   ОФЗ: здесь связь уже прямая 📊 Недавний аукцион Минфина закончился без размещения, поскольку рынок предлагал условия, которые ведомство не устроили. А вот это уже непосредственно касается моего портфеля: ОФЗ 26232 — 20 шт. ОФЗ 26236 — 22 шт. ОФЗ 26242 — 17 шт. Мой взгляд: сейчас мне интереснее всего следить за направлением доходностей. Если доходности длинных ОФЗ начнут устойчиво снижаться, цены уже выпущенных облигаций могут расти. То есть здесь для меня важна не только текущая доходность, но и потенциальная переоценка самих облигаций.   ⸻   LQDT и SBER В портфеле также около 17,9 тыс. паёв {$LQDT} и 37 акций $SBER. напрямую связан с уровнем ставок: пока денежный рынок даёт высокую доходность, он продолжает выполнять роль относительно спокойной части портфеля. А я смотрю уже через другую связку: ставки → кредитование → экономика → прибыль банка. Получается, что и ОФЗ, и LQDT, и SBER в разной степени завязаны на одну большую историю: уровень ставок в российской экономике.   ⸻   Что забираю из сегодняшнего дня Для моего портфеля сейчас главные факторы: 1. ОФЗ — направление доходностей. 2. Ставки — влияние на LQDT и SBER. 3. Brent и рубль — внешний фон для российского рынка. Нефть сегодня собирает больше всего заголовков, но для моего портфеля важнее именно ставки и ОФЗ. Рынок, как обычно, умудряется превратить несколько новостей в одну большую задачу по макроэкономике. Людям явно было мало просто смотреть графики. Не является инвестиционной рекомендацией. Это разбор структуры моего портфеля и моего личного взгляда на влияние рыночных факторов.

📊 Месячный отчёт — сентябрь 2026 Сентябрь получился у меня очень активным. Пополнений было заметно больше обычного, но точные суммы капитала и вложений по-прежнему оставляю за кадром. Зато по результатам и денежному потоку месяц вышел действительно интересным. И случился маленький личный юбилей: счёт в «красном банке» наконец перевалил за 1 млн ₽. 😏 📈 Что получилось за месяц Если убрать влияние внешних пополнений и выводов, инвестиционная доходность за сентябрь составила +2,91%. После самих пополнений сильнее всего на результат повлияла переоценка акций. В кои-то веки не только я заносил деньги на рынок, но и рынок решил немного помочь мне. 🙂 С облигациями всё для меня по-прежнему спокойнее и понятнее: там главный фокус не на цене, а на том, как постепенно растёт денежный поток. 💰 Выплаты и денежный поток За сентябрь получил: • купоны — 32 383,61 ₽ • дивиденды — 0 ₽ • чистый денежный доход после комиссий — 32 198,22 ₽ Сентябрь стал лучшим месяцем по купонным выплатам за последние 12 месяцев. Всего было 115 купонных зачислений, а выплаты приходили в 20 дней месяца. По классам: • ОФЗ — 15 199,36 ₽ • корпоративные облигации — 17 184,25 ₽ Самая крупная выплата месяца — ОФЗ 26246 : 15 199,36 ₽. По сравнению с сентябрём прошлого года купонный поток вырос примерно на 13%, а количество выплат фактически удвоилось. И ещё одна маленькая бытовая цель выполнена: текущий пассивный денежный поток уже примерно перекрывает мои расходы на еду за месяц. До финансовой независимости ещё далеко, но еда уже сама себя покупает. Тоже неплохо. 😄 🔮 Будущий денежный поток Ещё понравилось посмотреть на месяц не только назад, но и вперёд. По оценке программы, сентябрьские сделки увеличили мой будущий денежный поток на 5 543,19 ₽ в месяц. Из них: • покупки добавили 5 686,59 ₽/мес. • продажи и сокращения убрали 143,40 ₽/мес. Наибольший вклад в будущие выплаты дали ОФЗ 26246 , Сбербанк , Мэйл.Ру Финанс 001Р-04 и Авто Финанс Банк БО-001Р-18 . То есть месяц оказался сильным не только по фактическим купонам, но и по заделу на будущее. 🧱 Структура портфеля Сейчас распределение практически такое, к какому я и стремлюсь: • акции — 51,5% • ОФЗ — 24,4% • корпоративные облигации — 23,7% • свободные деньги — около 0,4% То есть фактически у меня почти ровно 50/50 между акциями и облигациями. Внутри корпоративной части: • фиксированный купон — около 84,4% • флоатеры — около 14,6% • валютные / замещающие — меньше 1% Валютную часть со временем тоже хочу понемногу развивать, но пока она совсем небольшая. 🎯 Стратегия и прогресс Сейчас практически все новые деньги направляю именно в «красный банк». Цель простая — со временем добраться до бесплатного VIP. До этого ещё далеко, ориентируюсь примерно на год, может получится и быстрее. Поэтому пока продолжаю планомерно наращивать именно этот счёт. В целом сентябрь хорошо лёг в мою текущую стратегию: много вложил, усилил будущий поток выплат и ещё немного приблизил структуру к целевым 50 / 25 / 25. 📆 Что дальше Октябрь должен быть интересным. После больших сентябрьских покупок купонный поток должен постепенно подрасти уже просто за счёт выросшей базы. Плюс в октябре жду дивиденды, которых в сентябре вообще не было. В прошлом году октябрь тоже получился заметно сильнее сентября по денежному потоку. Посмотрим, что получится теперь. А самим сентябрём я доволен: акции наконец немного помогли, купонный поток обновил максимум за год, а сделки хорошо прибавили будущий денежный доход. Продолжаю собирать эту маленькую денежную машину. Посмотрим, что она покажет через месяц. 🙂 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🇺🇸 — Boeing $LMT $NOC $GD 🇷🇺 — ПАО «Объединённая авиастроительная корпорация» 💰Кредит — это всегда плохо? Не обязательно. Когда компания хочет расширить бизнес, ей нужны деньги: например, на покупку земли, строительство нового завода, оборудование или увеличение производства. Есть два основных способа получить эти деньги: 1. Взять кредит 💵 Компания получает деньги от банка и потом возвращает их с процентами 🤑 При этом владельцы компании сохраняют контроль над бизнесом. 2. Выпустить акции 🤑 Компания получает деньги от инвесторов в обмен на долю в бизнесе. Возвращать эти деньги как кредит не нужно, но владельцы компании отдают инвесторам часть собственности и будущей прибыли. 🏭 Почему компании вообще берут кредиты? Представим авиастроительную компанию, которая видит, что в будущем спрос на самолёты будет расти. ✈️ Она может взять кредит и построить новый завод уже сейчас. Если расчёт окажется правильным, новый завод позволит производить больше продукции → увеличить продажи → получить больше выручки → заработать больше прибыли. То есть долг сам по себе не является ни хорошим, ни плохим. Главный вопрос — что компания делает с заёмными деньгами и сможет ли полученная прибыль покрыть стоимость кредита 💳 🙂 Главное для инвестора ❗️ Большой долг компании — ещё не повод сразу продавать акции. Нужно смотреть: • зачем компания взяла деньги; • сколько она должна; • сколько платит процентов; • растут ли продажи и прибыль; • сможет ли компания спокойно вернуть долг. Правильный кредит может стать инструментом роста бизнеса. Неправильный кредит может превратиться в серьёзную проблему. 🔥 — согласен 👍 — своё мнение 🗿 — денег нет

Тема: Обзор мировых рынков за период 28 сентября - 2 октября Всем, привет! 🤗 🇺🇸 США: фондовый рынок завершил неделю небольшим ростом — S&P 500 +0,2%. 🔹 Вероятность повышения ставки ФРС на 25 б.п. в октябре снизилась до 21% против 64% неделей ранее. 🇪🇺 Европа: рынки просели — EuroSTOXX 🔻 -1,2%. Давление оказали дорогие энергоносители и слабая динамика американских акций. Инфляция за сентябрь также оказалась выше прогнозов. 🛢️ Нефть: Brent резко подешевела — 🔻 -4,9%. Причина — сообщения о заметном увеличении перевозок нефти через Ормузский пролив. 🇨🇳 Китай: инвесторы фиксировали прибыль перед праздниками. Shanghai Composite 🔻 -1,2%, Hang Seng 🔻 -2,2%. Дополнительное давление пришло со стороны глобального технологического сектора. 🇷🇺 Россия: рынок практически не изменился — IMOEX 🔻 -0,2% за неделю. 🔹 Главным событием стала публикация параметров бюджета России на 2027–2029 годы. 🔹 Рубль укрепился: юань опускался до 12,32 руб. — максимум с конца августа. 🔹 ОФЗ продолжили слабеть: доходности длинных выпусков выросли примерно на 30 б.п., до 16,7–16,8%. 🔹 В 4К26 Минфин планирует привлечь 2,45 млрд руб. против фактических 1,26 млрд руб. в 3К26. 💬 Мировые рынки снова показали, насколько сильно на них влияют ставки, нефть, инфляция и курс рубля. Мы в гийме? Пишите в комментариях и подписывайтесь, чтобы не пропустить следующий обзор! 📊 Ставьте лайк ❤️ Мини-обзор мировых новостей, рынков в рубрике «За морем житье не худо» Выходит в пятницу вечером или в субботу утром каждую неделю. Ну, а пока: “Пока!” 👋 Краткая справка: 🔹 S&P 500 — индекс крупнейших компаний США. 🔹 PCE — индекс расходов на личное потребление в США, важный показатель инфляции. 🔹 ФРС — Федеральная резервная система США, центральный банк страны. 🔹 б.п. — базисные пункты; 100 б.п. = 1 процентный пункт. 🔹 IMOEX — основной индекс Московской биржи. 🔹 ОФЗ — облигации федерального займа России. Эта новость в той или иной мере может оказать влияние на компании: ЛУКОЙЛ - Роснефть - Татнефть - Сбербанк - Московская биржа -