Хэштег #банки | Тинькофф Инвестиции Пульс

📊 Карта рынка по обороту, 18:33 МСК. Размер тайла = оборот за 2 часа, цвет = изменение цены за 2 часа. 📈 IMOEX вырос на +0,36% за 2 часа Не ИИР 👉 Свежие сводки — @f3llichkin Ваш взгляд на текущий фон — в комментариях 👇 {$TORSP}

Минфин России с 7 октября по 6 ноября купит валюту и золото по бюджетному правилу на 279,42 млрд рублей — по 12,7 млрд рублей в день. Аналитика от Claude: Минфин с 7 октября по 6 ноября будет покупать валюту и золото на 279,42 млрд руб., около 12,7 млрд в день. С учётом зеркальных продаж Банка России (0,58 млрд в день) чистый спрос на внутреннем рынке составит около 12,1 млрд в день против 1,9 млрд в сентябре. Это шестикратный рост, но аналитики ждали 9–14 млрд в день, так что число попало в середину диапазона и скорее подтверждает ожидания, чем меняет сценарий. Механизм прямой: растёт чистый спрос на валюту без встречного предложения от экспортёров, рубль получает давление, пара юань–рубль поддерживается. Торговый юань идёт через рублёвый спрос на юани, поэтому связь с юанем здесь сильнее, чем с долларом, но доля юаней в покупках Минфина по данным входа не раскрыта. Цена уже отыграла значительную часть: фьючерс вырос примерно на 2,3% за пять сессий и на 1,1% сегодня при всплеске объёма, торгуется почти у месячного максимума и под сопротивлением 12,70. При этом индекс за те же дни вырос лишь на 1,9%, а связь юаневой пары с индексом практически нулевая, так что движение собственное. Остаётся потенциал продолжения, но вход near максимума даёт скромное соотношение выигрыша и потери. Главный довод против: ожидаемость новости и уже пройденный рост, а также возможность корректировок Банка России. Тезис опровергается закреплением ниже поддержки 12,48 или сообщением о сокращении покупок до 6 ноября. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🔎 Интересные новости за 1 ч · 05.10 1. $LKOH · +0,2%/час · -0,3%/откр · 5 527,00 ₽ ↳ Лукойл на выходных вырос на 2.1% на фоне сообщения о том, что зарубежный бизнес Лукойла может стать частью сделки между Москвой и Вашингтоном по Украине. 2. $IRAO · -0,3%/час · +0,1%/откр · 2,36 ₽ ↳ МНЕНИЕ: Аналитики SberCIB ожидают индекс Мосбиржи на уровне 2400 пунктов к концу 2026 года, 2800 пунктов к концу 2027 года и 3500 пунктов к концу 2028 года 3. $NKNC · +0,3%/час · +0,1%/откр · 45,10 ₽ ↳ СИБУР завершил строительство этиленопровода с НКНХ на Казаньоргсинтез и ведет пусконаладку — Интерфакс 4. 🛢 Нефть Brent · -0,2%/час · -1,2%/откр ↳ Экспорт нефти с Ближнего Востока в конце сентября превысил уровни, наблюдавшиеся до начала боевых действий США и Израиля против Ирана — Reuters 5. $VTBR · -0,1%/час · +0,6%/откр · 52,34 ₽ ↳ Объем ипотечных выдач в России в сентябре составил около ₽600 млрд, что на 60% больше м/м и на 50% г/г — оценка ВТБ 6. 🛢 Нефть Brent · -0,2%/час · -1,2%/откр ↳ Цены на нефть в понедельник немного снизились, поскольку рост экспорта нефти с Ближнего Востока и высвобождение запасов нефти странами G7 увеличили предложение. 7. $RAGR · +0,2%/час · +0,5%/откр · 69,68 ₽ ↳ Зерну дали приоритет на железной дороге после проблем с экспортом через Черное море — Ъ 8. $MTSS · +0,1%/час · +0,4%/откр · 168,50 ₽ ↳ Минцифры вновь обсуждает с мобильными операторами введение отдельной платы за международный интернет-трафик — Ъ Подписывайтесь за свежими сводками рынка · Не ИИР Ваш взгляд на текущий фон — в комментариях 👇

Международно признанные власти Йемена объявили о начале масштабной военной операции против хуситов, чтобы вернуть контроль над удерживаемыми ими территориями. Хуситы контролируют значительную часть страны, включая столицу и ряд густонаселённых городов. Аналитика от Claude: Новость — шаг процесса, а не результат: власти Йемена объявили наступление на хуситов, но реальных территориальных изменений пока нет. Блокировку Баб-эль-Мандеба хуситы устроили ещё в сентябре, судоходство там уже упало на 80–90 %, а о подготовке контрнаступления сообщали накануне. Новый параметр здесь один: рост вероятности затяжных боевых действий вокруг пролива и отсрочка нормализации маршрута. Для нефти это поддержка премии за риск, но не новый дефицит физических баррелей. Нефть марка Brent уже вышла к $102,6, за неделю выросла на 7 %, находится у верхней части четырёхнедельного диапазона, ближайшее сопротивление всего в 1 % выше. Рынок отыграл блокировку, а дополнительный рывок от объявления операции ограничен; при этом быстрый успех наступления или перемирие могут сбросить премию. Для российских нефтяных компаний канал косвенный: выше цена Urals и экспорт, но бумаги не реагируют сегодня заметно: рынок закрыт, обороты вялые, Лукойл, Татнефть и Газпром нефть на максимумах месяца с перекупленным RSI около 67–68, а Роснефть отстаёт от рынка и без покупателя. Новость слишком слабо отличается от уже известного, чтобы создавать самостоятельный мотив, а в бумагах нет запаса хода. Условие опровержения: резкий откат нефти ниже 98 при сообщениях о перемирии либо о быстром возвращении судоходства. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Иран через катарских посредников передал США ответ на предложение о возобновлении судоходства в Ормузском проливе. В Тегеране заявили, что безопасное движение судов возможно при конкретных шагах Вашингтона, включая отмену всех санкций против республики. Аналитика от Claude: Иран через Катар ответил на американское предложение по Ормузскому проливу и поставил жёсткое условие: безопасное судоходство вернётся только после снятия всех санкций, включая введённые после июньского меморандума. Новой договорённости нет. Позиции сторон остаются прежними, переговоры в тупике, судоходство ниже довоенного на три четверти. Это шаг процесса, а не поворот. Для нефти он означает, что риск-премия за перебои сохраняется: сделка в ближайшие дни маловероятна, а Трамп допускает и силовой вариант. Для российских нефтяников механизм прямой: дорогая нефть поднимает выручку и налоги, курс рубля при этом почти не меняется. Но Brent уже выросла за неделю на 6,9% и стоит около 102,5 долларов, у верхней границы месячного диапазона. Рынок заложил затяжной кризис, и сегодняшний ответ мало добавляет. Покупка фьючерса сейчас идёт у сопротивления около 103,6, а прорыв нужен новый: срыв переговоров или удар. Акции нефтяных компаний за месяц в основном опередили сектор, а у Татнефти, Газпром нефти и Лукойла вырос и индикатор силы, так что выигрыш частично получен. Роснефть отстаёт и без покупателя в данных. Новатэк связан скорее с газом, который не растёт. Главный риск для нефти: внезапная сделка по проливу обвалит премию за риск. Тезис опровергнет подписанное соглашение об открытии пролива или закрытие выше 103,6 в обратную сторону не нужно: достаточно падения Brent ниже 98. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🔥 Новый инвестцикл: как госпрограмма повлияет на мой дивидендный портфель Согласно прогнозу Минэкономразвития, ВВП в 2026 году вырастет всего на +0,6%, но к 2029-му ускорится до +2,4%. Инвестиции после спада в -5,4% начнут расти с 2027 года. Государство запускает новый инвестиционный цикл: сначала расчистка долгов и убытков, затем использование свободных мощностей и только потом — новые стройки. Деньги пойдут в приоритетные сектора через механизмы ФРП, СПИК и льготного кредитования. Что это значит для моего портфеля с горизонтом до 2029 года: 1. (13,82%) и (4,59%). Банки — главные бенефициары финансирования этого цикла. Без их денег перестройка экономики невозможна. Сбербанк остается якорем портфеля, а Т-Банк выигрывает от роста транзакционной активности бизнеса. 2. (4,34%) и (2,39%). Инфраструктурный каркас. Использование существующих мощностей и логистики — пункт №2 новой стратегии. Транснефть и Интер РАО здесь в фаворе благодаря стабильному спросу и господдержке тарифов. 3. (9,64%), (4,00%). Нефтянка остается фундаментом бюджета, который финансирует весь этот инвестцикл. Дивиденды от них будут стабильны, пока идет пересборка экономики. Это моя база для пассивного дохода. 4. (4,15%) и (2,51%). Металлургия и химия попадают в зону «расчистки долгов» и импортозамещения. В 2026 году возможна волатильность, но к 2028–2029 годам, когда инвестиции выйдут в плюс, эти бумаги должны показать опережающий рост за счет технологического суверенитета. 5. (4,78%), (4,49%). Россети напрямую связаны с программой использования свободных мощностей и электрификации производства. Рост инвестиций в промышленность автоматически означает рост потребления электроэнергии иCAPEX сетей. ⚠ Риски и нюансы В 2026 году ожидается спад инвестиций и слабый рост ВВП. Это период болезненной реструктуризации. Возможна просадка в промышленных активах, пока компании сводят долги. Но моя цель — дивидендная пенсия к 2029 году, поэтому краткосрочные колебания я использую для усреднения, а не для паники. Реальная зарплата и доходы населения растут (+4,0% и +1,0% в 2026-м), что поддерживает внутренний спрос на товары моих ритейлеров X5 и MGNT. ❓ Коллеги, как вы оцениваете шансы на реализацию этого оптимистичного сценария к 2029 году? Верите в ускорение ВВП до 2,4% или считаете прогноз завышенным? 👇

🔥 НЕФТЬ ПРОБИЛА 100$: ПОРТФЕЛЬ ОБГОНЯЕТ РЫНОК Неделя прошла в плюсе. Мой портфель вырос на 0,91%, обогнав индекс (+0,26%). Нефть вернулась к трехзначным значениям, поддерживая энергетический сектор. 📊 Цифры за неделю: · Портфель: 📈 +0,91% · Индекс ММВБ: 📈 +0,26% · Доллар: 83,48 ₽ · Нефть Brent: 101 $ · MOEX: 2286 🔍 Макроразбор: 💰 Валюта 83,48 ₽: Рубль немного укрепился. Для импортеров это облегчение, но экспортеры все равно получают сверхприбыль при такой нефти. 🛢 Нефть 101 $: Психологически важная отметка пробита. Это гарантирует рекордные дивиденды нефтянки в будущем и профицит бюджета. 📈 Индекс 2286: Рынок закрепился выше 2250. Рост идет на фоне дорогого сырья и ожиданий дальнейшего смягчения ставки ЦБ. 💎 Мои действия: Продолжаю еженедельные покупки малыми лотами для формирования дивидендного потока к 2029 году: 1. ⚡ Транснефть : Увеличиваю позицию ради стабильности и высокой дивдоходности. 2. ⚡ Интер РАО : Понемногу набираю для долгосрочного портфеля. 3. ⚡ Россети Московский регион и Центр : Увеличиваю долю в сетях для диверсификации. 4. 📱 МТС : Начал набирать позицию, основную закупку планирую по 160 руб. 5. 💻 Т-Технологии : Добавляю лидера финтеха с взрывным ростом прибыли. 🧐 Мой взгляд: Горизонт до 2029 года. Регулярные покупки позволяют усреднять цену и снижать риски. Нефть по 100$+ — мощный фундамент для всей экономики РФ. ❓ А вы уже зафиксировали часть прибыли на нефтянке или держите до более высоких целей?

🏦 ВТБ: на мой взгляд недооцененный банк на текущий момент. $VTBR Бумага пережила допэмиссию, санкции и консолидацию 5000:1 — и до сих пор делит инвесторов на два лагеря. Одни видят глубочайшую недооценку, другие — хроническую травму. Делюсь своими мыслями. Аргументы «за»: ✅ Банк №2 в стране по активам, системообразующий — из портфеля экономики его не вычеркнуть ✅ Прибыль восстановилась после 2022-го... Пьянов старается :) привлечь деньги ✅ Самый дешёвый банк сектора по P/B — рынок заложил огромный дисконт ✅ Менеджмент одобрил выплату дивидендов и начиная с 25 года на ближайшие 5 лет мы получим свой процент от владения этим чудом. ✅ Сделка с Валберис спорно выгляди, но мне кажется положительно должна повлиять на стоимость акций данного банка. Так как будет глубокая интеграция с клиентами данного макретплейса и откроется доступ к кредитной линии от ВТБ. Аргументы «против»: ⚠️ Черед допэмиссий размывает стоимость акций и мы уже 2 раз снижались ниже 50 рублей. Где я его и подкупал.... ⚠️ Блокирующие санкции — иностранные инвесторы вне игры, тут игра для отчечественного покупателя :) ⚠️ Ключевая ставка пока не дала нужного эффекта На текущую неделю: 👀 первую неделю закрыли ростом ,надеюсь на продолжение данного движения вверх 👀 при уходе ниже 50 рублей, буду докупать. Цель 25000 акций Мой вывод: ВТБ — классическая история «дёшево, но с багажом». Фундаментально бизнес восстанавливается, дисконт к справедливой стоимости большой, но премия за корпоративный риск заслуженная: банк уже не раз переписывал правила игры. Это позиция для терпеливых и с разумной долей в портфеле — точно не фундамент, как Сбер. Вы докупаете VTBR или травма 2023-го ещё свежа и след горячий все еще жжот вашу пятую точку? 😂🤔🔥 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🏦 Сбер: один из любимых инструментов у многих инвесторово, для других скучная история $SBER Акция, которая есть, наверное, у каждого второго инвестора на Мосбирже. Кажется, о ней всё понятно, но давайте вот мой взгляд на инструмен. Аргументы «за»: ✅ Системообразующий банк — фактически половина банковской системы страны ✅ Офигенная прибыль год за годом, ROE стабильно выше 20% ✅ Дивидендная дисциплина — платит стабильно и щедро, доходность на уровне 10%+ ✅ По мультипликаторам (P/E ~3-4) — один из самых дешёвых крупных банков в мире ✅ Мощнейшая IT-инфраструктура и технологическая самодостаточность В этом году насколько мне удалось узнать они отказались развивать маркетплейс, так как есть ozon и WB с которыми Греф не стал конкурировать Аргументы «против»: ⚠️ Головная структура под блокирующими санкциями — потолок переоценки запаян ⚠️ Жёсткая зависимость от ключевой ставки ЦБ: высокая ставка = рост резервов и проблемные кредиты ⚠️ Госконтроль свыше 50% — приоритеты могут внезапно меняться ⚠️ Дивиденды облагаются налогом, а доходность с учётом инфляции уже не так впечатляет ⚠️ Если смотреть на акцию как миркоин - перспектива роста тут не покажет вау эффект, как например, НОВАТЭК Мой вывод: Сбер — хорошо держать и получать свои дивиденды, подкупая по мере просадок В 2022 году получилось его подхватить по 120 рублей. Портфель без Сбера — как борщ без картошки: можно, но что-то не то 🥔 А ты держишь Сбер или считаешь его малоэффективным инструментом ? 🤔 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией