Хэштег #пассивныеинвестиции | Тинькофф Инвестиции Пульс

35% фонда в одном секторе: как просадка превращается в −10,5% У фонда может быть десятки позиций, но одна отрасль всё равно способна определять заметную часть результата. Это удобно проверять не по графику доходности, а через простой стресс-тест структуры. Допустим, один сектор занимает 35% имущества фонда. При условном падении этого сегмента на 30% вклад именно этой части в общий результат будет около −10,5% до движения остальных активов: 35% × 30% = 10,5%. Это не прогноз и не оценка конкретного БПИФ. Такой расчёт показывает чувствительность портфеля: насколько сильно одна концентрация способна повлиять на результат. Поэтому при выборе фонда я бы смотрел не только на число бумаг. Важнее понять, какие позиции крупнейшие, к каким отраслям они относятся и не зависят ли разные компании от одного фактора — например, ставок, валютного курса или сырьевых цен. Отдельно проверьте, что уже лежит в вашем портфеле. Если крупнейшие компании фонда вы купили ещё и напрямую, общая экспозиция на них становится выше, хотя в приложении фонд и отдельная акция выглядят как разные позиции. И последний уровень — стратегия. Фонд акций не перестаёт быть связанным с рынком акций только потому, что внутри много эмитентов. Диверсификация уменьшает зависимость от одной компании, но не отменяет общего рыночного снижения. Практический вопрос перед сделкой: какой один фактор или сектор способен сильнее всего ударить по этому фонду и насколько такой сценарий изменит риск всего вашего портфеля? После структуры стоит проверить расходы и условия обращения пая. Они не заменяют анализ риска, но влияют на итоговую конструкцию: среди фондов с похожей задачей затраты и удобство покупки или продажи уже становятся отдельным критерием выбора. Сначала разберите риск и структуру, а уже затем стоимость обслуживания. В полной статье Psix_Invest есть дополнительные стресс-сценарии и схема проверки структуры фонда до сделки.

🔥 Как применить «Алгебру богатства» Скотта Гэллоуэя, если ваш брокер — Т-Инвестиции Книга Гэллоуэя — мастрид для 2025 года. Ключевая формула богатства по версии автора: Богатство = (Фокус + Стоицизм) × Время × Диверсификация. Главная идея: не гнаться за хайпом и страстью, а выработать дисциплину (стоицизм), сконцентрироваться на развитии скиллов (фокус), дать этому время и обязательно диверсифицировать активы. Звучит красиво. Но как это работает, если ваш брокер — Т-Инвестиции, а зарубежные активы ограничены? Рассказываю на конкретных инструментах: 📈 10 практических применений для инвестора в Т-Инвестициях: 1. Диверсификация через БПИФы вместо ETF. Прямые иностранные ETF сейчас фактически недоступны, но их функцию отлично выполняют БПИФы — российские фонды на индексы S&P 500, золото, IT-гигантов, Китай. Например: FXUS (S&P 500), FXGD (золото), FXIT (технологии). 2. ОФЗ как база стоицизма. Гэллоуэй призывает к умеренности и предсказуемости. ОФЗ — это «надежный инструмент с фиксированной доходностью», можно брать с защитой от инфляции (ОФЗ-ИН). 3. Корпоративные облигации для повышения доходности. Хотите выше купон, чем по ОФЗ, но сохранить «стоицизм»? Добавляйте в портфель облигации надёжных российских эмитентов. Принцип тот же: фиксированный доход и понятная дата погашения. 4. ИИС-3 — ваш «фокус» на налоговой экономии. С 2025 года открывайте ИИС-3 — он объединяет вычет на взнос (возврат до 60 000 ₽ в год при взносе от 400 000 ₽) и освобождение дохода от налога. 5. Долгосрочное владение (от 3 лет) для вычета. Если держите бумаги больше 3 лет, получаете вычет — до 3 млн рублей дохода в год не облагается НДФЛ. Это и есть работа «фактора времени» из формулы Гэллоуэя. 6. Не смешивайте зарплату и доход от инвестиций. У инвестиционных доходов (дивиденды, купоны, продажа бумаг) отдельный лимит в 2,4 млн ₽ в год, после которого ставка НДФЛ повышается до 15%. 7. Валюта — для защиты от девальвации. Не обязательно покупать акции США напрямую. Можно просто купить доллары или евро на бирже — курс часто выгоднее, чем в банке. Это защитит сбережения от «регуляторной девальвации», как учит Гэллоуэй. 8. БПИФ на дивидендные акции РФ. Не хотите выбирать отдельные акции — берите готовую дивидендную корзину, например, DIVD. Это пассивный доход в рублях без головной боли. 9. Фьючерсы на индексы — для доступа к Западу. Как альтернатива недоступным иностранным акциям — купить фьючерс на S&P 500 или NASDAQ на срочном рынке Московской биржи. 10. Регулярность > удачи. Забудьте про попытки «поймать дно». Настройте регулярные автопополнения брокерского счёта (хоть по 5000 ₽) и покупайте «широкую корзину» через БПИФы. Сила сложного процента любит последовательность, а не героизм. Главный тезис Гэллоуэя: ваша главная инвестиция — это ваш фокус и способность концентрироваться, особенно в эпоху, когда всё вокруг отвлекает. А задача инвестора — защитить заработанное грамотной диверсификацией и налоговой оптимизацией. 📌 Сохраняйте чек-лист в закладки. 10 хештегов внизу:

🧊 Где хранить кэш, чтобы его не съели — инфляция или банк? На днях столкнулся с задачей: где хранить кэш? Подушка безопасности + средства, которые могут понадобиться в течение года. На уме основные инструменты: — Банковский депозит? — Накопительный счет? — Фонды ликвидности? Понятно, что хранить под подушкой = гарантированно проигрывать инфляции. 📊 Что имеем по рынку Ключевая ставка ЦБ — 16% Вклады: 10–11% (если пополняемый) 13–14% (если без пополнения) Мне не подходит — люблю гибкость. Накопительные счета (Т-банк, ВТБ): в среднем 10–11% На фоне ключевой — слабовато. Фонды ликвидности: 14,5–16% годовых (до комиссий и НДФЛ) Да, реальная доходность ниже, но всё равно ощутимо выше 10–11% по накопительным. И тут я вспомнил про инвесткопилку. 🟡 Инвесткопилка Т-банка Пользовался ей раньше — удобно: кэшбэк летит туда округления всё автоматически инвестируется в фонд денежного рынка Я уже почти решил использовать её как парковку для кэша. Но есть одна особенность моего характера — меня всегда интересуют комиссии. Когда на карточке фонда крупно написано «БЕСПЛАТНО», я автоматически начинаю искать, где именно не бесплатно. И начал копать. Параллельно узнал, что в ВТБ тоже есть инвесткопилка — она инвестирует в фонд ликвидности LQDT. Решил сравнить. И вот тут началось интересное. 🔵 ВТБ — фонд ликвидности Комиссия фонда: примерно 0,29–0,4% в год НДФЛ: 13% Никаких подписок, уровней лояльности, скрытых условий. Скучно. Просто. Понятно. 🟡 Т-банк — фонд денежного рынка (через инвесткопилку) И вот что мне ответили в поддержке: Брокерская комиссия по стратегии: — без подписки — 5,5% годовых — Pro — 4,5% — Premium Bronze / Silver — 3,5% — Premium Gold — 1% — Diamond / Private — 0% Плюс: — расходы фонда около 0,99% — НДФЛ 13% — комиссия может списываться в любое время — если не хватает средств — продаются паи То есть в обычном сценарии без премиальных статусов мы получаем комиссию 5,5% + ~0,99% из доходности денежного рынка. При ключевой 16% это уже очень заметно. 📱 И ещё один момент Отдельно удивила обновлённая карточка фондов. Комиссия за торги — указана. А вот вознаграждение управляющей компании и расходы фонда теперь нужно искать в документах ПИФ или уточнять через поддержку. Видимо, когда комиссии становятся заметными, их удобнее прятать в PDF. Интересная эволюция прозрачности. 🧠 Мой вывод Подушка безопасности — это не про максимальную доходность. Это про минимальное количество посредников между мной и моими деньгами. Если за «денежный рынок» вы платите 5–6% в год, это уже не парковка для кэша. Это аренда парковочного места у самого банка. А вы где держите кэш?

Инвестировать 10+ лет и не смотреть на комиссии — финансовое самоубийство. Даже если у вас Т-инвестиции с классным интерфейсом. Вчера открывал ИИС девушке — и в очередной раз поймал себя на мысли, что 90% инвесторов начинают не с того. Не с «куда рынок пойдёт», не с «а не поздно ли заходить», и даже не с «какие акции купить». А с выбора УК и комиссий. Почему? Потому что стратегия — пассивная, горизонт — 10+ лет, а значит главный враг доходности — не волатильность, а комиссии, которые ты платишь каждый год. Заодно стало интересно: изменилось ли что-то за последний год с момента, когда я открывал свой ИИС. Спойлер — почти нет. Делюсь цифрами 👇 🔹 ВТБ Тариф: 0,05% Фонд акций • покупка / продажа — 0% • обслуживание — 0,67% в год Фонд золота • покупка / продажа — 0% • обслуживание — 0,66% ОФЗ • комиссия только по тарифу (без аппетитов УК) 🔹 Тинькофф Тариф: 0,3% Фонд акций • покупка — 0% • продажа — до 1% • обслуживание — 0,799% в год Фонд золота • покупка / продажа — 0% • обслуживание — 2,369% в год (да, вы не ослышались) ОФЗ • по тарифу Фонд ОФЗ • покупка / продажа — 0% • обслуживание — 1,599% в год 🔹 Альфа Тариф: 0,3% Фонд акций — отсутствует Фонд золота • покупка / продажа — вроде бы 0% • обслуживание — от 0,8% 📌 Итог Я посмотрел на всё это и пришёл к простому выводу: за последний год почти ничего не изменилось. Если рассматривать пассивное инвестирование через фонды, то УК от ВТБ по-прежнему предлагает самые выгодные условия. Да, у Тинькоффа: классный интерфейс удобство экосистема Но на горизонте 10–20 лет интерфейс не компенсирует лишние проценты комиссии. Мораль простая: Следи не за политикой и не за новостями рынка, а за комиссиями — именно они тихо и стабильно отъедают твою доходность каждый год. Рынок ты не контролируешь. Комиссии — да. Рынок может не вырасти. Это риск. Комиссии — вы заплатите в любом случае. Это гарантия. 😈

🏛 Рынок любит суетливых инвесторов. Особенно — их деньги. Чем больше вы торгуете — тем больше платите брокеру, бирже и… тем, кто просто сидит спокойно. Статистика безжалостна: чем активнее инвестор, тем выше вероятность, что его счёт окажется в нуле или даже в минусе. 🕯Рынок — это не арена для трейдеров, а мост от нетерпеливых к терпеливым. Сейчас, когда после двух недель падения рынок резко рванул вверх, особенно сложно не поддаться панике или азарту. Но именно в такие моменты проявляется ценность дисциплины и стратегии. Поэтому мы создали закрытый клуб долгосрочных пассивных инвесторов, где: ✅ Каждую пятницу разбираем одну финансовую тему — через призму пассивных инвестиций. ✅ Вместе принимаем решения о покупках в Мандариновый портфель по стратегии ЛИБ (Лови Инфляционный Базис). ✅ Поддерживаем друг друга в периоды волатильности — чтобы страх не заставил вас продать дёшево то, что должно расти десятилетиями. На картинке — наш простой, но мощный план действий на падении рынка. Никакой магии — только логика и опыт. В клубе — как опытные инвесторы, так и те, кто делает первые шаги. Мы уверены: именно в сообществе проще сохранить хладнокровие и вырастить капитал**. ✍️ Записаться в группу и уточнить все подробности можно у... #Не торгуй — владей

Сможете ли вы побить индекс Мосбиржи через 10 лет? Давайте начистоту. У каждого из нас есть внутренняя уверенность, что мы умнее рынка. Что наш анализ, чутье и стальные нервы позволят выбрать те самые акции, которые взлетят. Но что говорят цифры? Суровая статистика: Глобальные исследования показывают, что более 85% активных управляющих не могут стабильно обыгрывать индекс на горизонте 10+ лет. Это профессионалы с командами аналитиков и мощными серверами. Что это значит для нас, частников? Если профи с их ресурсами не могут этого сделать, каковы шансы у нас с вами? У нас нет суперкомпьютеров, но зато есть главный враг — наши эмоции: жадность, страх и уверенность в своей гениальности. Почему индекс — это каток, который давит всех «гениев»: 1. Диверсификация. Индекс включает в себя ВСЕ ключевые компании. Вы можете ошибиться в 2-3 из них, но угадать 10. Индекс застрахован от провала одного-двух гигантов. 2. Автоматическое обновление. Плохие компании выбывают из индекса, их заменяют растущие. Ваш портфель, купленный в 2020-м, мог так и остаться с «трупами», которые вы не решаетесь продать. 3. Нулевые эмоции. Индекс не знает, что такое FOMO (страх упустить выгоду) и паничные распродажи. Он просто следует за рынком. Главный вопрос не в том, МОЖНО ли обогнать индекс. Можно. Кто-то да сделает это на диком риске или благодаря невероятному везению. Главный вопрос: стоит ли эта ИГРА свеч? · Это потребует сотен часов на анализ и постоянного стресса. · Вы будете переживать из-за каждой просадки. · Вы будете корить себя за упущенные возможности. А теперь давайте поспорим. Вопросы к вам: 1. Считаете, что вы входите в те 15%, кто сможет? Назовите 1-2 ваши самые убедительные идеи на 10 лет вперед, которые, по-вашему, и дадут вам эту победу. 2. Что вам мешает просто купить или и забыть? Гордыня? Жажда азарта? Неверие в статистику? 3. Как вы думаете, какой % пульсян в принципе способен на такой подвиг?

Самое сложное в инвестициях: искусство ничего не делать Всем привет! Мы живем в мире, где ценятся скорость и действие. Но на бирже часто побеждает тот, кто умеет самую малость — терпеливо ждать. Пока трейдеры ищут сигналы, а аналитики — новости, я просто слежу за бизнесом своих компаний. Мой портфель за последние месяцы почти не изменился. И это — мой главный успех. Этот подход — не моё изобретение. Это проверенная временем классика, которую оттачивали величайшие умы. Питер Линч, превративший Magellan Fund в фонд-легенду, говорил: «Вам не нужно следить за каждым взлётом и падением акций. Вам нужно понимать бизнес, в который вы вложились». Он призывал инвесторов обращать внимание на компанию, а не на график. Филипп Кэррет управлял своим фондом 55 лет, покупая качественные активы и храня их десятилетиями. Его стратегия была проста: «Найдите хорошую компанию. Купите её по разумной цене. И держите. Держите очень долго». А Курт Дегерман, шведский миллионер-затворник, вообще избегал любой публичности. Всю жизнь он методично, тихо и дисциплинированно скупал акции и золото, превратив скромный капитал в огромное состояние. Его история — идеал системного и безэмоционального подхода. Рэй Далио построил крупнейший хедж-фонд в мире на принципах спокойного, независимого мышления. Его «всепогодный портфель» создан для устойчивости, а не для спринтерских забегов. 90% времени рынок шумит. Наша задача — поймать те 10%, когда он по-настоящему ошибается, и сделать свой ход. А в остальное время — наблюдать, анализировать и накапливать силы для этих редких, но точных решений. Я не бездействую. Я позволяю деньгам работать. А вам легко дается терпение в инвестициях? Как боретесь с желанием «что-то поделать» с портфелем? Пишите в комментах — обсудим искусство стратегического спокойствия!

Нескучные ОФЗ! Ежемесячный купон по ним и 16% годовых! Открыл для себя офз. Покупая знал что это выгодно. Но делал это основываясь на лидеров мнений и друзей, копался в истории сделок пульсян. Своих расчетов при покупке не делал. Всё на бегу. Буквально за рулём. Продал акции с целью фиксации прибыли и на высвободившиеся средства закупил мои первые шесть ОФЗ. Так совпало, что купоны по ним расположились равномерно по году и "каруселька" будет ежемесячно радовать меня купонным доходом. Утром перед рабочей субботой времени хватило для расчета лишь одной офз с целью демонстрации возможностей офз. Итак, ОФЗ26233! Цена покупки 597₽ Нкд 13.2₽ Комиссия тинька 1.79₽ Итого потратил 611.99₽ на одну бумагу Разница с номиналом 403₽ (получу через 135 мес) Впереди раз в полгода меня ждут 23 купона по 30.42₽. Это 699.6₽ на одну облигацию. Итого купон + разница с номиналом = 1102.66₽. Это +180%. За 135 месяцев. Это 1.33% в месяц. Умножаю на 12 и получаю годовую доходность которую буду использовать для сравнения = 16% годовых. У меня в тиньке вклад квартальный под 15%. Тут я зафиксировал на 135 месяцев ставку 16%. Но я чутка упустил прибыль. Эти деньги были заведены на иис в 2023 и я уже получил за них вычет. Были приобретены акции в 2023 и проданы в апреле 2024 с целью фиксации прибыли. Когда в мае с зарплаты я буду пополнять иис к моим расчетам добавится +13% к цене покупки (но размажется по 11 летней доходности, хоть и чутка ее увеличит) в виде налогового вычета. Кстати, обратите внимание на то как они выросли за сутки (фото 3)! Каждая почти +1,5%. Это кажется очень странным. Всем добра и больших процентов на долгий срок!

Ошибка выжившего. Википедия объясняет это как распространенное когнитивное искажение, в основе которого лежит непонимание причины и следствия. Человек находит закономерность в наборе данных, но не учитывает вероятность простого совпадения. Например, то, что некоторые основатели известных компаний бросили учебу в университете и стали успешны, является совпадением, поскольку не обязательно этот факт привел их к такому результату. В прошлый четверг, до ударов Ирана по Израилю крипта была бодрячком. Голоса в моей голове попросили еще немного зафиксировать прибыль по двум неприлично разросшимся монеткам. Не стал с ними спорить. Итог: +150%. Удовлетворен. В крипте я двигаюсь полагаясь на удачу, опираясь на видосики с ютьюбчика. Все свои успехи считаю удачей. Точно осознаю риски и полностью принимаю их. Риски уравновешены более консервативными видами инвестиций и аккуратненько упакованы в мой риск профиль. При этом данные монеты имеют дальнейшие перспективы роста. Но! Я - слесарь. Сделал в крипте +150%. Ну? Каково? Дерзко, ярко, красиво и вкусно (для слесаря)! Достаточно. Но среди всех инвестиций только крипта даёт столько серотонина, дофамина, эндорфина и адреналина. Такие сильные эмоции прекрасны, но лучше их ограничивать суммой депозита, банковскими вкладами, накопительными счетами и облигациями, относясь к деньгам в крипте как к потерянным. Вроде как мертвых не убить. Всем желаю ярких эмоций соответствующих риск профилю.

О регулярных целевых действиях. В мае 2023 открыл ИИС. В июне 2023 начал пополнять его ежемесячно на 10000₽/мес. С января 2024 увеличил сумму до 15000₽/мес. Купоны реинвестирую. Так же реинвестировал налоговый вычет полученный за 2023. Вот о нём: + ежемесячно перевожу на ИИС проценты с накопительного счета "ХАЛЯВА". Об этом писал тут: Т.к. в основном мой портфель состоит из облигаций (примерное соотношение облигаций и акций = 9 к 1 в пользу первых), то его эффективность оцениваю по купонному доходу. Оценивать его можно с учетом амортизационных выплат и без них, доход можно рассматривать как ежемесячный, так и по году в целом. Не так давно делал все подсчеты в ручную, на бумажке. Как например тут: Теперь я делаю это через приложение. Произошло это не без добрых советов пульсян, на которые я жаловался тут: Очень интересно было знать какое влияние оказывает ежемесячное пополнение 15000₽ на результаты по моему портфелю. Закупил 15 облигаций, 8 из которых имеют всего одну звездочку от тинькофф. Средний купонный доход (по данным брокера) составил аж 18,5%. В нашей стране действуют специальные экономические меры в условиях проведения СВО, а требования к безусловному выполнению плана моим работодателем почти не оставляют мне времени на ручные подсчеты доходности бумаг. А они могут отличаться от предлагаемых брокером. Пример того, как я это делаю в ручную: Ближе к делу. И вот, были сделаны скриншоты приложения с аналитикой до и после покупок. Смотрите фото прикреплённые к посту. 1 и 3 это "до", а 2 и 4 это "после". Оранжевым показаны амортизационные выплаты. Что я увидел. Приобретенные 15 бумаг увеличили ежемесячную доходность портфеля на 10%. Приятно видеть такой прирост. Значит я движусь, не стою на месте. Видел я эти комменты типа "бомжи пошли в инвестиции" и сравнения сумм моих пополнений ИИС с бюджетом "на пиво". Ерунда. Пассивный доход не обрушивается мгновенно на инвестора из рога изобилия. Кнопки "БАБЛО" нет. И только регулярные целевые действия приведут к успеху в инвестициях. Путь к пассивному доходу пролегает в том числе и через сумму в 1712,1₽ в месяц. И я иду эту дорогу и иду в верном направлении. Чего и вам желаю. Буду и дальше отслеживать связь между суммой пополнения и величиной купонных выплат. Думаю не все тут линейно и просто. Но очень интересно. Тикеры облигаций с одной звездой оставлять не буду. Оставлю лишь с двумя, чтобы не подвергать вас риску, который принимаю сам. Желающие найдут все сделки в моем профиле. Всем добра и верного курса на пути к своей мечте. {$RU000A106DV1} {$RU000A106SK2} {$RU000A107TR3}

Немного о майнинге. В мае прошлого года на одном из асиков сгорел блок питания. Пока ехал новый на замену - уже как то и привык обходиться без этого аппарата. После ремонта решил помайнить на этом асике для разнообразия битктоинкэш. На своем оборудовании я могу майнить биток (BTC) и биткоинкэш (BCH). Последний с точки зрения майнинга был мало привлекателен. Т.к. при тех же энергозатратах и на том же оборудовании, в пересчете на $ и ₽ прибыль была процентов на 10...20 меньше чем при майнинге BTC. Хотелось иметь ровно 1 BCH. Начало майнинга пришлось на его цену около 90...114$/шт. Намайненое складывал на депозит под проценты в приложении майнерского пула. И по окончании срока вклада - открывал новый. И так далее. Например, в декабре 2023 общая стоимость моего биткоинкэша равнялась примерно 21500₽. Однако сегодня эта монетка торгуется по 686$, достигая в моменте 716$. Мой баланс BCH сегодня равняется примерно 68000₽. Очень радует. Шесть иксов блин. Это история об одном из тех редких случаев когда хочется себя похвалить за верно принятое решение. Я верю в биток по 100000$ и выше, а он в свою очередь потащит за собой и BCH. Не хочу попадать под воздействие синдрома выжившего и говорить что все мои действия были верными, я понимал что делаю и могу вновь повторить подобный успех. Нет, просто жажда чего то нового, голоса в голове бубнящие о необходимости диверсификации и обычное везение. Слепого везения примерно 99,99%. Не меньше. Однако, имеем что имеем. Желаю всем удачи, подкрепленной знаниями!