Хэштег #подписывайтесь | Тинькофф Инвестиции Пульс

Как мыслит великий инвестор? Разбираю ход «портфеля Баффета»: почему именно «Татнефть»? Привет! В нашем «портфель Баффета» купил префы «Татнефти» . Многие спрашивают — почему? Давайте представим, как мог бы рассуждать сам Уоррен Баффет, и, что важнее, как применить эту логику к выбору ЛЮБОЙ акции. Баффет не гоняется за модой. Его философия — «стоимостное инвестирование». Проще говоря: купить долю в выдающемся бизнесе по справедливой цене и держать её десятилетиями. 3 простых критерия Баффета (на примере «Татнефти») Давайте проверим, могла бы «Татнефть» пройти его фильтр: 🚀1. «Ров» — неуязвимое преимущество. Это то, что защищает бизнес от конкурентов. У «Татнефти» это — глубокие компетенции и технологии переработки нефти. Это значит, что компания зарабатывает больше на каждом барреле, а её прибыль меньше скачет от цены на сырьё. 🚀2. Качество руководства и устойчивость. Баффет доверяет только честным и прозрачным менеджерам. Важный сигнал — высокий ESG-рейтинг (уровень АА), который говорит о грамотном управлении и ответственном подходе. Это как доверять авто опытному водителю. 🚀3. Цена с «запасом прочности». Он не покупает дорого. Оценивает, стоит ли бизнес своих денег. Один из ключевых мультипликаторов — P/B (цена к балансовой стоимости) ~1.02. Это значит, что компания оценивается рынком почти по стоимости её активов. Для одного из лидеров отрасли это — разумная цена. 🎯Разбирая такие ходы, мы не просто следим за экспериментом, а учимся системно мыслить об инвестициях. Прежде чем купить следующую акцию, спросите себя: · В чём её неуязвимое преимущество («ров») перед другими? · Доверяете ли вы руководству и устойчив ли бизнес? · Не переплачиваете ли вы за ажиотаж? Эксперимент продолжается P.S. Давайте вместе прокачаем наш скилл и найдем Баффету хороший актив на следующую неделю! Напишите в комментариях название компании, которую считаете достойной, мы её разберем по этим же 3 критериям. Самый интересный вариант — возьмем в работу для покупки! 🔥

💸 Падение рубля. Не поздно ли его отыгрывать? В 1 половине года рубль укрепился на 40%, что сделало его «самой успешной» валютой в мире. С одной стороны, это помогло снизить инфляцию, ведь импортные товары стали дешевле. Но с другой стороны, начались проблемы у экспортеров, да и бюджет не досчитался огромных денег — с января по август его нефтегазовые доходы упали на 1,5 трлн. рублей. 📉 Так что девальвация была делом времени, и сейчас мы наблюдаем этот процесс. В июле рубль развернулся и перешел к снижению — «деревянный» падает уже (!) восьмую неделю подряд, и пока что все говорит о его дальнейшем снижении: ✅ Смягчение ДКП. Чем ниже ставка, тем меньшую доходность дают рублевые инструменты — спрос на них падает, а вместе с этим падает и спрос на рубль. Хеджирование валютных рисков становится дешевле, что так же влияет на курс. ✅ Снижение продаж валютной выручки. В августе экспортеры продали валюты на 31% меньше, чем в июле (и на 22% ниже средних значений). Эта динамика продолжится, ведь Минфин отменил требование о ее обязательной продаже. ✅ Рост импорта. Во 2 полугодии спрос традиционно растет, плюс снижение ставки увеличивает кредитную активность. Например, это уже сказывается на импорте автомобилей — в августе его объем достиг максимальных за год значений. На рынке бывают времена, когда идеи становятся настолько очевидными, что это даже немного пугает :) Весной это были «фиксированные» облигации, которые с тех пор дали по 15-20% доходности; теперь пришла очередь валютных бумаг. 🚀 Рубль может упасть еще на 8-10%, так что потенциал у них еще остается. Хотя экспортеры уже кажутся привлекательнее — в первую очередь это касается тех, чей бизнес просел из-за сильного рубля, но все равно остается крепким (и без долгов!). На ум сразу же приходят нефтяники — Лукойл , ГПН и Новатэк (Татнефть по текущим выглядит дороговато). Для ФосАгро и Полюса вообще сложатся идеальные условия, а вот с Норникелем нужно быть осторожнее — помимо рубля у него есть и другие проблемы. 🤷‍♂️ При этом таким проблемным компаниям, как РУСАЛ и АЛРОСА , одна лишь девальвация не поможет. Поэтому я бы держался от них подальше — конечно же, спекулянты могут их разогнать, но долгосрочной идеи в них не просматривается. В целом же ослабление рубля играет рынку на руку, так что осень обещает быть зеленой и позитивной :) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! 😉

Всех приветствую✌️ Сводка новостей по нефтяному {$BRZ4} и газовому {$NGZ4}, {$NGX4} сектору🗞️ 📌 Россия и Беларусь продлят Соглашение о мерах по урегулированию торгово-экономического сотрудничества в области экспорта нефти и нефтепродуктов до 31 декабря 2026 года, а после сделают его бессрочным, с российской стороны документ уже подписан и обнародован. 📌 Венгерская нефтегазовая MOL заинтересована в продолжении поставок российской нефти на свои НПЗ, однако готова отказаться от топлива, если ЕС компенсирует «несколько сотен миллионов долларов», рассказал вице-президент MOL 📌 Европу ожидает новый энергетический кризис. Это связано с уменьшением запасов газа в хранилищах и сокращения поставок из РФ. •В 2024 году цены выросли почти на 50%, а это еще дополняется геополитической напряженностью и холодной погодой. •По данным Bloomberg, возникает опасность усугубления кризиса стоимости жизни для семей, а также увеличения конкурентной борьбы между производителями, которые и так находятся в сложной ситуации. •В текущем году объемы газа в хранилищах стремительно уменьшаются из-за увеличения потребности в отоплении вследствие низких температур и необходимости повышения производства электроэнергии из-за отсутствия ветра. При этом ситуация может усугубиться. •Проблема заключается в том, что те поставки топлива, которые способствовали пополнению запасов в 2024 году, вероятно, не будут доступны в следующем году. Руководитель энергетической компании RWE AG Маркус Креббер подтвердил сложности с импортом газа. Он считает, что Европе необходимо расширять возможности для импорта, чтобы избежать зависимости от поставок из России. 📌 В минувший четверг Вашингтон ввёл санкции в отношении Газпромбанка и 6 его иностранных «дочек». •По замечанию Шора, Газпромбанк является ключевым банком для расчётов организаций и предприятий, в том числе Приднестровья. Политик указал на наличие у Молдавии финансовых и энергетических проблем, которые усугубляются из-за санкций против Газпромбанка. Через последний приобретается российский газ, поступающий в Приднестровье, пояснил он. «Без этого банка регион гарантированно оказывается в экономической блокаде», – указал Шор, допустив при отсутствии газа из РФ прекращение работы Молдавской ГРЭС в Приднестровье, которая выступает главным поставщиком электроэнергии для правобережья Молдавии. •При этом он назвал отказ властей республики от прямых закупок газа из РФ, наряду с зависимостью от европейских бирж, выполнением «указаний Запада». ✴️Политик обвинил молдавского президента Майю Санду и «её хозяев из Брюсселя» в стремлении загнать республику в каменный век. «Сначала они лишили нас дешёвого газа, теперь пытаются оставить без света», – возмутился Шор, добавив, что их решения могут повлечь экономическую и энергетическую блокаду республики. Всем удачи❗ _ _ _ _ _ Если информация полезная, с Вас 👍 Подписывайтесь 🤝, стараюсь публиковать пелезную и интересную информацию🗞️👍 Не ИИР

Новостной фон за прошедшую неделю🗞️ 📌 Нефть {$BRZ4} • События, происходящие на Ближнем Востоке, в текущем моменте игнорируются рынком нефти, однако конфликт продолжается в горячей фазе. • Запасы нефти в США на прошлой неделе выросли сильнее ожиданий — на 2,09 млн баррелей. Запасы бензина при этом упали на 4,41 млн до самого низкого уровня за последние два года. Запасы нефти в Кушинге сократились на 0,7 млн баррелей. • МЭА опубликовало ежемесячный отчет. Агентство прогнозирует рост мирового спроса на нефть в 2025 г. на уровне 990 тыс. баррелей в сутки. Прогноз ОПЕК более оптимистичный — 1,5 млн б/с. Согласно расчетам МЭА, даже если ОПЕК+ сохранит имеющиеся сокращения добычи, то мировое предложение нефти все равно превысит спрос более чем на 1 млн б/с. Примерно такого же сценария придерживается и EIA. • Словакия планирует провести переговоры с Европейским союзом о продлении срока действия исключений из санкций в отношении российской нефти. • Китайские НПЗ в октябре переработали на 4,6% меньше нефти, чем годом ранее. • Новая команда Трампа может отменить налоговые льготы на электромобили. 📌 Природный газ {$NGX4}, {$NGZ4} • Спотовые цены на природный газ выросли в большинстве мест страны. • Международные цены на природный газ тоже выросли, однако все еще находятся ниже, чем в аналогичный период прошлого года. • Средний общий объем поставок природного газа снизился на 0,3% по сравнению с предыдущей отчетной неделей. Общее потребление природного газа в США выросло на 4,9%. • Средние поставки природного газа на экспортные терминалы СПГ в США за неделю выросли на 11%. • Рабочие запасы природного газа на 6% выше среднего показателя за последние 5 лет и на 4% выше прошлогоднего в это же время. _ _ _ _ Если информация полезная, с Вас 👍 Подписывайтесь 🤝, стараюсь публиковать пелезную и интересную информацию🗞️👍78