Хэштег #аналитика | Тинькофф Инвестиции Пульс

System: Gas (NG1! Tradingview) Реализация сценария восходящего тренда после пробоя горизонтального уровня сопротивления (3.034) Ветка публикаций идеи: 1. Анонс ; 2. Исходный пост (Закрытый) . Информация для проверки идеи и дополнительные материалы - Show note. Новые идеи доступны на ✅Еженедельные идеи в рамках правил системной торговли. ✅Определение ключевых уровней и точек взаимодействия. ✅Подробная и прозрачная отчётность более 2000 идей. ✅Консультация и ответы на вопросы в рамках публикуемого контента. Публичная отчетность по текущим и предыдущим публикациям/идеям/заметкам

.Совсем скоро запущу для Вас кое-что интересное. 🙌🏻 🐮 В следующем посте будет продолжение ⬆️… 🟣 События: 🏭 АРБИТРАЖНЫЙ СУД ОТМЕНИЛ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ ФАС К «РУСАЛУ» ПО ЦЕНАМ НА АЛЮМИНИЙ - ИСТОЧНИК ФЕДЕРАЛЬНАЯ АНТИМОНОПОЛЬНАЯ СЛУЖБА ЗАЯВИЛА ТАСС, ЧТО НАМЕРЕНА ОБЖАЛОВАТЬ РЕШЕНИЕ СУДА ПО ЦЕНАМ НА АЛЮМИНИЙ «РУСАЛА» 🥇 🏭 МИНФИН РФ ОБСУЖДАЛ С БИЗНЕСОМ ВВЕДЕНИЕ НАЛОГА НА СВЕРХДОХОДЫ ДЛЯ ГОРНО-МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИХ КОМПАНИЙ, НАЙДЕН КОМПРОМИСС В ЭТОМ ВОПРОСЕ - СИЛУАНОВ МИНФИН И РСПП ДОСТИГЛИ КОМПРОМИССА ПО НАЛОГУ НА СВЕРХДОХОДЫ ГОРНОДОБЫВАЮЩЕЙ ОТРАСЛИ - СИЛУАНОВ «Сделали так, чтобы те, у кого всплески (то есть большой размер потенциального платежа за один календарный год - ИФ), там их сгладили», - заявил он. 📰 1️⃣ ЭКСПЛУАТАЦИЯ НЕФТЕПРОВОДА, ИДУЩЕГО С ВОСТОКА НА ЗАПАД, В САУДОВСКОЙ АРАВИИ СНОВА ПРИОСТАНОВЛЕНА ПОСЛЕ РАКЕТНЫХ УДАРОВ, НАНЕСЕННЫХ ЙЕМЕНОМ ПО НАСОСНОЙ СТАНЦИИ №2, РАСПОЛОЖЕННОЙ НА ВОСТОКЕ — МЕСТНЫЕ СМИ 2️⃣ ТУРЦИЯ В 2026 ГОДУ ПЕРЕДАЛА УКРАИНЕ СИСТЕМЫ ПВО БЛИЖНЕГО РАДИУСА ДЕЙСТВИЯ KORKUT — MIDDLE EAST EYE 3️⃣ СОВЕТНИКИ ТРАМПА ПРОВЕЛИ МНОГОЧАСОВОЕ СОВЕЩАНИЕ В КЭМП-ДЭВИДЕ ПО ИРАНУ И ЙЕМЕНУ — AXIOS МИНИСТР ВНУТРЕННИХ ДЕЛ ИРАНА НАПРАВЛЯЕТСЯ В ДОХУ НА ПЕРЕГОВОРЫ - ISNA 4️⃣ НЕСКОЛЬКО МИНУТ НАЗАД БАЛЛИСТИЧЕСКИЕ РАКЕТЫ, ВЫПУЩЕННЫЕ ИЗ ЙЕМЕНА, ПОПАЛИ В НЕФТЕПЕРЕРАБАТЫВАЮЩИЙ ЗАВОД КОМПАНИИ ARAMCO В ГОРОДЕ ДЖИДДА, САУДОВСКАЯ АРАВИЯ. Саудовская Аравия прекратила рассылку предупреждений о ракетных ударах. 🟣 Обороты: Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 10,1 млрд рублей, в зеленой зоне 2,39%. Второй по обороту торгов внутри дня, 6,1 млрд рублей, в зеленой зоне 2,47%. Сейчас это третий по обороту торгов внутри дня показатель, 5,8 млрд рублей, в красной зоне 0,25%. Четвертое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,9 млрд рублей, в зеленой зоне 0,37%. Пятое место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 3,9 млрд рублей, в зеленой зоне 2,22%. Шестое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,8 млрд рублей, в зеленой зоне 0,94%. Седьмое место по обороту торгов внутри дня, 2,7 млрд рублей, в красной зоне 0,1%. Восьмое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,5 млрд рублей, в зеленой зоне 2,26%. Девятое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,1 млрд рублей, в зеленой зоне 0,89%. - а тут все самое интересное у нас в моменте, с открытия рост был на 28,28 пунктов и сейчас мы всячески пытаемся сделать закреп на 2320. ❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️ Цель 10К подписчиков Осталось меньше 600 🤗 💜💜💜💜🤍.🤍🤍🤍🤍🤍 Каждую сотню сердечки будут преображаться в фиолетовый цвет 💜.

☄️ Покупать становится все страшнее. Что не так с облигациями и рынком долга? Коллеги, приветствую! После двух недель бездействия на рынке долга я всё же решил небольшой долей докупить бумаги, которые сейчас торгуются значительно ниже номинала. Все эти компании я уже разбирал в канале, и мнение не меняется: не верю, что крупный бизнес с реальным весом внутри страны не будут пытаться спасать. Путь сложный — и для инвестора, которому нужно беречь нервные клетки, и для менеджмента, который ищет покупателя на ликвидные активы. ▶️ С этими мыслями увеличил позиции в следующих выпусках: • Вуш 001P-04 и Самолёт БО-П14 Как мне кажется, в крайнем случае их поглотят крупные игроки, если сами не справятся с долгами. Как бы внутри страны ни кошмарили бизнес Вуш, мне он нравится своей аккуратной экспансией. На конец мая 2026 года Whoosh уже представлен примерно в 15 городах Латинской Америки. Про «Самолёт» — пару слов отдельно. В начале прошлой недели рынок знатно штормило на техдефолте: возникла проблема с выплатой по выпуску БО-П20 на 2,5 млрд. Сумма для «Самолёта» небольшая, но если компания испытывает сложности даже с ближайшим погашением, рынок закономерно задаётся вопросом: а что будет с более крупными выплатами? Длинные бумаги сейчас держать не хочу, а вот короткие — со сроком до года — ещё могут погасить. Что будет дальше, покажет время. • Полипласт П02-БО-16 Эмитент практически достроил все заводы, под которые активно занимал средства. Если проанализировать уже введённые мощности — вопросов к генерации денег и к спросу на продукт нет. • Балтийский Лизинг БО-П22 Главное — найти средства на предстоящее погашение в ноябре. Как по мне, в крайнем случае эмитенту может помочь ПСБ: напомню, у Промсвязьбанка в залоге 100% долей операционной компании «Балтийский лизинг». Логика простая: банку выгодно, чтобы заложенный актив сохранял стоимость и стабильно генерировал поток — тогда и кредит будет обслуживаться. В теории ПСБ может выступить кредитором: дать новый заём или рефинансировать часть долга, чтобы появились деньги на ноябрьские платежи, включая put-оферты по облигациям. Проверка на прочность. На put-оферты по БО-П14 (19 ноября 2026) и БО-П21 (25 ноября 2026) приходится львиная доля нагрузки. Если бы все держатели предъявили 100% бумаг, компании пришлось бы выплатить 11,5 млрд только по этим двум выпускам. Основные держатели обоих выпусков — страховые компании. Менеджмент заявляет, что ведёт с ними переговоры о замещении вместо выкупа и что ликвидность под оферты зарезервирована. Но конкретную сумму резерва компания не раскрыла — и это нервирует рынок. ⚠️ Что будет дальше? Сейчас индекс Гособлигаций приближается к уровню поддержки 110 пунктов. Если ЦБ на заседании 23 октября сохранит жёсткую риторику или приостановит цикл снижения ставки, а Минфин продолжит давить на рынок, то доходности длинных ОФЗ пробьют 17% и направятся к 18%+. Это протолкнёт RGBI к психологической отметке 100 и такого допускать никак нельзя. В таком сценарии на рынке долга начнётся настоящая паника. Закредитованные компании, выживающие за счёт постоянного рефинансирования, будут вынуждены предлагать ещё более высокую доходность — как относительно собственных выпусков, так и в сравнении с условиями заимствований Минфина. В этот момент вся шаткая конструкция рынка может быстро схлопнуться. Именно поэтому вблизи текущих значений я на этой неделе подкупал самый длинный выпуск ОФЗ 26238 Так как в подобное развитие событий я не верю. А что Вы покупали в свой портфель и почему? ✅️ Если было полезно - прожимайте реакции и подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить новые посты! Для меня это лучшая мотивация. 'Не является инвестиционной рекомендацией

🇷🇺 НОВОСТИ И МНЕНИЯ ДНЯ 👇 ➡️➡️➡️ ⬅️⬅️⬅️ 📌 РФ в сентябре экспортировала более 2,4 млн тонн пшеницы. На фоне логистических трудностей в Азово-Черноморском бассейне экспортёры осваивают альтернативные маршруты — Гендиректор ИКАР Дмитрий Рылько 📌 🔸️Saudi Aramco неожиданно снизила цену флагманской нефти Arab Light для азиатских покупателей до $5 за баррель ниже регионального бенчмарка (Oman/Dubai) на ноябрь - минимального уровня с июня 2020 года 🔸️Мировые резервы нефти упали до «пугающе низкого» уровня, а решение G7 высвободить 100 млн баррелей даст лишь временную отсрочку — Глава Saudi Aramco Амин Насер 📌 Суд рассмотрит иск СалютДевайсы к М.Видео на 6,6 млрд рублей 7 декабря — Интерфакс 📌 СД Магнита 5 октября рассмотрит решения в отношении Тандера — раскрытие 📌 Мосбиржа опубликовала расписание торгов на ноябрь: 4 ноября торги на фондовом и срочном рынках пройдут в формате дополнительной торговой сессии выходного дня (на срочном рынке - с 9:50 до 23:50) 📌 🔸️Арбитражный суд отказал КУМЗу о взыскании с Русала 4,8 млрд руб — ТАСС 🔸️Арбитражный суд отменил предупреждение ФАС к Русалу по ценам на алюминий — источник ТАСС 📌 Сбер подал в ЦБ заявление на получение статуса цифрового депозитария. Это позволит банку вести учёт цифровых валют и цифровых прав, обеспечивать их переход 📌 ВОСА ЮГК 2 октября полностью переизбрало Совет директоров (9 членов) и Ревизионную комиссию (3 члена), досрочно прекратив полномочия предыдущих составов — Раскрытие 📌 ВИМ Инвестиции и Яндекс Пэй запустили три новых фонда для частных инвесторов 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Качественная и актуальная аналитика ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Подарки подписчикам 📍NEW Lite-версия (по цене чашки кофе ☕️) 👇 📍 Full-версия (больше контента) 👇 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 ✔️ Если было полезно - подпишись, так ты не пропустишь новые посты 🤝 ✔️ А твой лайк - моя лучшая мотивация 💛

🇷🇺 НОВОСТИ И МНЕНИЯ ДНЯ 👇 ➡️➡️➡️ ⬅️⬅️⬅️ 📌 Мы восстановили в модельном портфеле позицию по акциям Роснефть, а также открыли позиции по КЦ ИКС5, ОЗОН и РусГидро, также включили и сильно недооцененные акции Россети: рассчитываем на повышение интереса к сегменту электроэнергетики на фоне октябрьского повышения тарифов – ПСБ 📌 Сохраняем «Нейтральный» взгляд на нефтегазовый сектор. Действующие квоты ОПЕК+ уже учтены в наших прогнозах по объемам добычи и финансовым показателям компаний РФ. Ключевой риск сейчас, скорее, ценовой — обострение на Ближнем Востоке может быстро сойти на нет. Для мирового рынка нефти важным станет заседание министров стран ОПЕК+ 29 ноября: текущее соглашение ОПЕК+ действует до конца года, и очень важны сигналы по дальнейшей стратегии координации добычи. Наш прогноз цены Brent на следующий год — $71/барр. – БКС 📌 Исходы октябрьского заседания ЦБ будут определяться не бюджетными вводными, а, скорее, динамикой цен в ответ на топливный кризис – Банк Санкт-Петербург 📌 Мы закладываем снижение спроса на сталь по итогам 2026 г. на 5–6% относительно 2025 г. Полного восстановления стройсектора, от которого зависит около 75% спроса на сталь в РФ, мы ждем не ранее 2028 г. Уровни ключевой ставки выше 12% мы считаем заградительными, а значимое оживление стройки, по нашему мнению, начнется при ставке 10–11%. Наиболее уязвимы к падению внутреннего спроса, на наш взгляд, Мечел и ММК. НЛМК, напротив, наименее зависим от динамики спроса в РФ: около 50% его мощностей ориентированы на экспорт – БКС 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 ✅️ Каждый день рынок даёт возможности. Вопрос только в том, увидите вы их первыми или снова будете наблюдать со стороны. Присоединяйтесь сейчас и начните принимать решения на основе анализа, а не эмоций 🤝 📍NEW Lite-версия (по цене чашки кофе ☕️) 👇 📍 Full-версия (больше контента) 👇 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 ✔️ Если было полезно - подпишись, так ты не пропустишь новые посты 🤝 ✔️ А твой лайк - моя лучшая мотивация 💛

💡"Стоит ли сейчас покупать золото? Почему растянулась распродажа?". Приветствуем наших постоянных подписчиков и новичков канала! После вчерашнего разбора акций мы переключим внимание на золото. Уже достаточно долго цена золота остается ниже 4200$ и это волнует многих инвесторов. Безусловно по сравнению с сентябрьскими торгами цена металла сейчас выглядит заманчиво, но не стоит торопится. Давайте друзья, рассмотрим конкретные причины давления и сразу будет видна реальная картина, что низкая цена еще впереди. Как долго будет продолжаться распродажа золота❓ Периодические отскоки как сегодня еще будем наблюдать не раз,но у них нет упоры для окончания распродажи. Вся история началась после последнего заседания ФРС с решением поднять ставку на 0,25% в сентябре. Весь эффект в том, что повышения вообще не было три года. Такой разворот поддержал десятилетние гособлигации США и укрепило доллар. 🧡Подписывайтесь в нашу команду, если часто возникают эмоции страха риска со сделками 🧡 Теперь многое будет зависеть от следующего решения ФРС 27-28 октября. Судя как долго держится цена нефти ок. 100$, инфляция будет ускорятся. Практически вся экономика штатов держится на ценах нефти. Чем она выше поднимается, тем дороже все на товары на полках магазинов и топлива, особенно дизеля. Вот это результат отказов Трампа от дипломатии с Ираном и Ормуз еще закрыт.Так он разогнал инфляцию до уровня 3,7% при цели 2%. Мы полагаем, что будет еще одно повышение ставки ФРС, что снизит цену золота до 4000-4100$. А вот на таких просадках, будет смысл пополнить запасы на долгосрок. Если говорить о конкретных инструментах сделок, то с наименьшим риском будут фонды которые держат золото внутри страны. А что касается акций золотодобытчиков, стоит присмотреться каждому индивидуально от расходов и долгов. Сейчас подошел сезон осенних дивидендов и Полюс⛏ не планирует их выплатить, как Селигдар и ЮГК. Наша спекулянтка Екатерина Фокс уже поделилась планами закупить Полюс не выше 930 руб. Приглашаем на наш закрытый канал - 🔥 Не ИИР

🌎 Срочный рынок 📌 Рынок США • В пятницу индексы S&P 500 и NASDAQ выросли на 0,73% и 1,19% соответственно. Russell 2000 прибавил 0,94%. Опубликованный в пятницу отчет о занятости показал, что в сентябре экономика США создала всего 29 000 новых рабочих мест, что значительно меньше прогнозируемых 84 000. Тем не менее основные индексы выросли на фоне этих новостей: трейдеры оценили высокую вероятность того, что Федеральная резервная система США сохранит процентные ставки на прежнем уровне на заседании в конце октября. На этой неделе инвесторы будут сосредоточены на протоколах последнего заседания ФРС, которые ждут в среду. Акции компании NVIDIA поставили новый рекорд по капитализации, продемонстрировав рост на 1,3%. Рынок оценивает бизнес Дженсена Хуанга в $5,6 трлн. Судя по ценам опционов на акции NVIDIA, вероятно, порог в $6 трлн будет превышен к концу месяца. Фьючерсы на индексы S&P 500 и NASDAQ на Московской бирже снижаются. На премаркете американские индексы торгуются разнонаправленно. 📌 Европейский рынок • Фьючерсы на европейские индексы на Московской бирже снижаются. Индекс Stoxx 50 прибавляет 0,1%. Курс евро достиг 17-месячного минимума по отношению к доллару, упав до самого низкого уровня с мая 2025 г. Сочетание экономической и политической неопределенности держит инвесторов в напряжении: обсуждение бюджета во Франции усиливает склонность к риску, а спекуляции о досрочных выборах в Испании вызывают беспокойство на рынках. В обеих странах проходят массовые протесты среди местного населения. 📌 Азиатские рынки • Фьючерс на гонконгский Hang Seng растет. Биржи материкового Китая сегодня закрыты в связи с праздниками. Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,28%. • Фьючерс на индекс Nikkei 225 на Московской бирже торгуется в зеленой зоне. Индекс Nikkei 225 прибавил 2,40%. 📌 Товарные рынки • Золото торгуется в боковике. На Чикагской бирже, согласно октябрьскому контракту, предлагают $4159 за унцию, +0,6%. • Нефть марки Brent, согласно декабрьскому контракту, торгуется по $102 за баррель, -0,1%. США готовятся к возможному наземному вторжению в Иран, стягивая новые силы на Ближний Восток. К концу ноября у берегов Ирана могут оказаться три американских авианосца и две новые десантные группы, что увеличит численность американского контингента в регионе до 60 тыс. человек. Этот факт не дает расслабиться ценам на нефть. • Фьючерс на природный газ на Московской бирже теряет 0,1%. Конец кривой градусо-дней (ECMWF AIFS) все еще находится ниже зоны 10-летней средней. Спрос ожидается ниже среднего уровня, что потенциально может давить на цены в США. 📌 Криптовалютный рынок • Фьючерс на биткойн на Московской бирже прибавляет 1,6%. Биткойн торгуется в районе $86 000. Биткойн закрыл III квартал ростом более чем на 42%. Впереди исторически самый сильный IV квартал и октябрь, в рамках которого актив в среднем прибавляет более 18%. • Фьючерс на эфириум на Московской бирже растет на 1,7%. Эфириум торгуется на уровне $2700. Актив закрыл сентябрь ростом на 8,9%. Третий месяц подряд актив завершает в плюс. В совокупности за III квартал актив прибавил около 70% — это лучший третий триместр для актива за всю его историю. 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 Подробнее и больше инфы 👇 ✅️ (по цене дешевле чашки кофе ☕️) 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 ✔️ Если было полезно - подпишись, так ты не пропустишь новые посты 🤝 ✔️ А твой лайк - моя лучшая мотивация 💛

📌«ЛУКОЙЛ» все-таки продаст активы? Что получат акционеры? Продажа международных активов «ЛУКОЙЛа» обсуждается в ходе переговоров об урегулировании конфликта на Украине, сообщает NYT. ➡️Краткая предыстория происходящего. В октябре прошлого года «ЛУКОЙЛ» попал под SDN-санкции, вследствие чего был вынужден принять решение о продаже международных активов. Кейс с продажей тянется до сих пор. На протяжении года называлось несколько потенциальных покупателей, но до конкретики дело не доходило. Сегодняшние новости — свидетельство того, как США пытаются контролировать не только газовый, но и европейский нефтяной рынок. ❓Что будет, если «ЛУКОЙЛ» продаст Компания в отчете за 2025 год отразила полное списание международных активов на сумму 1,66 трлн руб. Согласно документу: ▪️«ЛУКОЙЛ» не в состоянии оценить вероятность возможных результатов продажи, поскольку это полностью зависит от решения OFAC. ▪️В случае успешной продажи сумма денежных средств с высокой вероятностью будет переведена на специальный счет, вывод с которого невозможен без снятия санкций. ▪️«ЛУКОЙЛ» допускает, что в будущем при нормализации всех процессов сможет восстановить ЧАСТЬ списанных инвестиций. 🔍Что имеем в итоге? «ЛУКОЙЛ» напрямую заявляет, что продажа возможна, но все упирается не только в решение OFAC, но и в санкции. Продать-то, может, и продадут, но как получить деньги, находясь под ограничениями? Это главный риск для всего кейса вокруг «ЛУКОЙЛа». Вообще, если посмотреть исключительно на цифры, то 1,66 трлн руб. списанных активов — это 2396 руб./акция денежных средств. Но никто не говорит, что компания получит именно эту сумму. Оценивать рано, но очень высока вероятность того, что будут применены дисконты. 💡Практический вывод Краткосрочно для «ЛУКОЙЛа» новости позитивные, но в компании и без того достаточно рисков: по некоторым оценкам, достаточно существенная часть нефтепереработки сейчас простаивает. Мнение по поводу дивидендов озвучивали ранее.

🇷🇺 НОВОСТИ И МНЕНИЯ ДНЯ 👇 ➡️➡️➡️ ⬅️⬅️⬅️ 📌 🔸️В MAX запущено продвижение каналов через рекламный кабинет VK Рекламы. Размещать таргетированную рекламу могут предприниматели и авторы контента 🔸️VK продала 40% доли в билетном операторе "Интикетс" — РБК 📌 🔸️Т-Инвестиции ожидают ослабления рубля в октябре из-за наибольшего с начала 2022 года объёма покупки валюты 🔸️Рост закупок валюты для ФНБ в октябре будет давить на рубль, но аналитики оценивают это давление как умеренное и не решающее 🔸️Объем средств, направленных Минфином РФ с 7 октября по 6 ноября на покупку иностранной валюты и золота, составит 12,7 млрд руб в день (ранее 1,92 млрд) 📌 БКС сохраняют нейтральный взгляд на нефтегазовый сектор РФ, так как ноябрьские квоты ОПЕК+ уже учтены в прогнозах и не меняют базовых условий для российских нефтяников 📌 В преддверии своего 185-летия Сбер выпускает в продажу роман «Мёртвые души. Второй том. Возрождение». Это продолжение бессмертного романа Николая Гоголя, текст которого создала большая языковая модель ГигаЧат. Над культурно-исследовательским проектом вместе со специалистами Сбера работала команда экспертов: историков, литературоведов, лингвистов и инженеров. Это первое произведение, созданное искусственным интеллектом в стилистике классика мировой литературы. 📌 Суд назначил на 3 ноября предварительные слушания по иску Северстали к ВТБ о взыскании ₽1,8 млрд. Спор связан с субсидией Минпромторга по экспортным кредитам; третьим лицом привлечено министерство 📌 Мосбиржа промаркировала акции Совкомфлота, Сургутнефтегаза, Башнефти, НМТП и других, эмитенты которых ограничивают раскрытие информации о своей деятельности — Интерфакс 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 🔸️Без криков про «лёгкие иксы» 🔸️Без магических прогнозов от ИИ 🔸️Только системный и чёткий подход ✅️ 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 ✔️ Если было полезно - подпишись, так ты не пропустишь новые посты 🤝 ✔️ А твой лайк - моя лучшая мотивация 💛

Т-Технологии (MOEX: ) - полный обзор Текущая ситуация Акции торгуются около 266,0 ₽ после восстановления примерно на 7% от локального минимума конца сентября в районе 248 - 249 ₽. Дневной диапазон - 264,22 - 267,38 ₽, капитализация - порядка 692,3 млрд ₽. Бумага закрепилась выше обеих скользящих средних: 21 EMA на уровне 259,66 ₽ и 200 EMA на 258,04 ₽. Инвестиционная идея: высокорентабельный финтех с дисконтом к исторической премии Ключевые драйверы Устойчивая рентабельность. ROE по итогам 2025 года составил 29,1%, а в четвёртом квартале - 33,3%. Это существенно выше среднего по банковскому сектору. Менеджмент подтверждает цель по ROE на уровне 30% и на 2026 год. Двузначный рост прибыли. Операционная чистая прибыль за 2025 год выросла на 43% до 174,4 млрд ₽, превысив собственный прогноз компании. Выручка увеличилась на 49% до рекордных 1,4 трлн ₽. За второй квартал 2026 года операционная чистая прибыль составила 52,1 млрд ₽ (+25% г/г), что выше консенсуса на 4,2%. Дивидендная история. За последние четыре квартала выплаты составили 17,4 ₽ на акцию (+33% год к году). Совет директоров утвердил 4,7 ₽ за второй квартал 2026 года с датой покупки до 9 октября - это 1,82% доходности за квартал. Ожидаемая дивидендная доходность на год вперёд - около 8%. Оценка. Бумага торгуется с P/E 2026 около 3,4х и P/BV 2026 около 0,8х, что, по оценке аналитиков, остаётся привлекательным уровнем для компании с ROE около 30%. Небанковская экосистема. Около 45 - 50% доходов приносит некредитный бизнес, что снижает чувствительность к ставкам. Сделка по покупке Авто.ру добавляет перспективный сегмент. Компания также проводит обратный выкуп акций объёмом до 5% капитала до конца 2026 года. Основные риски Кредитное качество. Доля проблемных кредитов (NPL) держится на уровне 7,3%, что выше среднего по сектору. Стоимость риска снизилась до 4,7% во втором квартале 2026 года против 6,7% годом ранее - позитивная динамика, но уровень остаётся повышенным. Регуляторное давление. Ужесточение нормативов достаточности капитала и потенциальные ограничения в розничном кредитовании - фоновые факторы, способные сдерживать темпы роста. Конкуренция. Крупные госбанки наращивают активность в необеспеченном кредитовании, что давит на маржу. Темпы роста комиссионных доходов замедляются на фоне высокой базы и более слабой потребительской активности. Техническая картина Цена закрепилась выше обеих скользящих средних, которые сошлись в зоне 258 - 260 ₽, работающей динамической поддержкой. Ближайшее сопротивление — сентябрьский максимум 267 ₽; закрепление выше открывает дорогу к 279 ₽. Отменой восходящего сценария станет закрепление ниже зоны 258 - 260 ₽, что вернёт цену в район 248 - 249 ₽. Консенсус аналитиков · БКС Мир инвестиций: целевая цена 320 ₽, взгляд «Позитивный», потенциал роста около 20%. · Финам: рейтинг «покупать», целевая цена 395 ₽, потенциал 39,5%. · Промсвязьбанк: целевая цена 340 ₽, рекомендация «держать». · АТОН: акции входят в число ключевых фаворитов на российском рынке. Вывод Т-Технологии - это история про высокорентабельный финтех, который торгуется с неоправданно низкой премией к классическим банкам. Сочетание ROE выше 30%, растущих дивидендов и экспансии в смежные сегменты создаёт предпосылки для переоценки при стабильном макрофоне. Ключевой вопрос - сможет ли компания удержать стоимость риска под контролем на фоне высокой закредитованности населения. При текущей цене 266 ₽ потенциал до консенсусной цели БКС (320 ₽) составляет около 20%, до цели Финам (395 ₽) - около 48%. Если разбор оказался полезен, буду признателен за любую поддержку - даже символическая помощь помогает уделять больше времени таким проверкам. Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией, офертой или побуждением к покупке или продаже ценных бумаг.

🛢 Цена нефти и газа 📌 Нефть Фьючерсы на нефть марки Brent завершили четверг подъемом на 4,37%. На дневном графике есть потенциал роста в зону $105,74–106,54. Пока нет слома поддержки $95,12, контроль дневного графика на стороне покупателей. 🌎 Новостной фон • В районе города Дубаб и стратегически важного Баб-эль-Мандебского пролива на юго-западе Йемена идут масштабные боевые действия. • США готовятся к возможному наземному вторжению в Иран, стягивая новые силы на Ближний Восток. К концу ноября у берегов Ирана могут оказаться три американских авианосца и две новые десантные группы, что увеличит численность американского контингента в регионе до 60 тыс. человек. • Цена российского газа для Китая в 2026 г. может вырасти на 3%, в 2027 г. — на 1,4%. Россия в сентябре резко нарастила экспорт СПГ, увеличив поставки на 35% г/г, до 3,36 млн тонн. Основной прирост пришелся на азиатское направление. Объемы нефтепереработки в России в январе-сентябре снизились на 14% г/г. • Количество рейсов по Северному морскому пути в сентябре достигло рекордных 133 — на 46% больше, чем в августе, и более чем в четыре раза выше показателя 2022 г., по информации Financial Times. Почти половина рейсов пришлась на суда под российским флагом. Арктический маршрут используют и китайские перевозчики, которые ищут альтернативные пути на европейский рынок из-за перебоев с судоходством на Ближнем Востоке и в Красном море. • Объемы поступающей нефти с Ближнего Востока почти вернулись к уровню до начала иранского конфликта, но мировые цены по-прежнему держатся выше $100. Запасы нефти во всем мире сильно сократились и сейчас находятся на самом низком уровне за последние 5 лет, сообщает Bloomberg. • На заседании в воскресенье ОПЕК+ приняли решение не менять объемы добычи нефти в ноябре. Следующее заседание состоится 1 ноября. • Согласно отчету Baker Hughes, число действующих буровых установок для добычи нефти составило 456 (против 422 годом ранее) и увеличилось на 1 за неделю. Количество газовых буровых установок — 133, минус 2 за неделю (против 118 годом ранее). • Продажи бензиновых авто в мире впервые опустились ниже отметки в 50%, по данным Nikkei. Еще 5 лет назад положение бензиновых машин на рынке было совершенно другим. В первой половине 2021 г. на них приходилось 73% мировых продаж. Рост цен на нефть ускоряет переход на электромобили. 📌 Природный газ Фьючерсы на природный газ. Конец кривой градусо-дней (ECMWF AIFS) все еще находится ниже зоны 10-летней средней. Спрос ожидается ниже среднего уровня, что потенциально может давить на цены в США. Учитываем, что с фундаментальной точки зрения балансовая стоимость форвардного контракта находится в недооценке на 8,8% (справедливая стоимость — $$332). Вся линейка фьючерсов показывает в среднем +26% недооценки. Такая картина указывает на сильную фундаментальную перепроданность и располагает к среднесрочному росту. Европейский газ (TTF). В пятницу котировки коснулись нижней границы зоны роста 75,92–77,12. Пока нет слома поддержки 71,94, допускается продолжение роста в область 76,7–77,12. Американский газ (NG). Началась попытка среднесрочного разворота наверх за счет пробоя сопротивления $$3021. Текущие цели роста: 1) 3,093 2) 3,150–3,187. Пока нет слома минимума 2,912, контроль на стороне покупателей. На Мосбирже также торгуются фьючерсы на европейский природный газ под тикером TTF. 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 ✔️ Если было полезно - подпишись, так ты не пропустишь новые посты 🤝 ✔️ А твой лайк - моя лучшая мотивация 💛

🏗 Кризисы недвижимости: США → Китай → Россия. Чему нас учит история и что ждёт наш рынок? ЧАСТЬ 3: 🇷🇺 Россия: Иная модель, но те же симптомы В предыдущих частях мы разобрали кризисы недвижимости в США (2008) и Китае (2021). Сегодня — финал серии. Проецируем уроки истории на российский рынок и пытаемся понять, что ждёт нас впереди. ✅ Что нас защищает (и отличает от США и Китая) Главное структурное отличие российского рынка — эскроу-счета, введённые с 1 июля 2019 года. Механизм прост: деньги дольщиков лежат на специальном счёте в банке и не могут быть использованы застройщиком до момента сдачи дома. Это фундаментально ломает китайскую модель «строй на деньги следующего дольщика». Если застройщик обанкротится — дольщик либо получит готовую квартиру, либо вернёт свои деньги. Это мощная защита, которой не было ни в США, ни в Китае. ❌ Что вызывает серьёзные опасения Несмотря на эскроу, мы наблюдаем тревожные сигналы, которые нельзя игнорировать: ▫️ Проблемы с ликвидностью. Яркий пример — ГК «Самолёт», один из крупнейших девелоперов страны. Новости о технических дефолтах по облигационным обязательствам на сумму около 2,5 млрд рублей это не просто «задержка платежа». Это сигнал о том, что даже у системообразных компаний возникают кассовые разрывы. Если проблемы с ликвидностью появляются у лидера рынка, что происходит с компаниями второго и третьего эшелона? ▫️ При текущей ключевой ставке рыночная ипотека стала фактически недоступной для большинства населения. Льготные программы сворачиваются или урезаются. Спрос на первичном рынке падает, а это главный источник выручки девелоперов. ▫️ Перегрев цен. За 2020–2024 годы цены на недвижимость в крупных городах выросли в 2–3 раза, во многом на волне льготной ипотеки. Сейчас этот пузырь спроса сдувается, а цены пока не скорректировались. Разрыв между ценой предложения и реальной платёжеспособностью покупателей огромен. ▫️ Объёмы незавершённого строительства остаются рекордными, а темпы продаж замедляются. Это классический предвестник ценовой коррекции. 🔮 Вывод: рынок не умрёт, но трансформируется Недвижимость остаётся основополагающим сектором для экономики любой страны. Люди всегда будут покупать жильё, бизнесу всегда будут нужны площади. Вопрос не в том, будет ли рынок, а в том, как изменится модель взаимодействия между застройщиком и покупателем. И здесь, на мой взгляд, мы стоим на пороге структурной трансформации: Роль банка в этой цепочке будет радикально возрастать. Банк перестаёт быть просто «кредитором», который выдаёт ипотеку, а становится полноценным оператором рынка недвижимости: 1️⃣ Выкуп проблемных площадей. Когда девелопер не может реализовать квартиры из-за падения спроса, банк (как держатель эскроу-счетов и проектного финансирования) будет выкупать эти объёмы по дисконту, фактически спасая проект от заморозки. 2️⃣ Создание фондов недвижимости (ЗПИФ). Выкупленные площади оформляются в закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости. Вместо того чтобы продавать квартиру покупателю (которого сейчас нет из-за дорогой ипотеки), банк будет продавать паи фонда инвесторам. Это даёт доходность от аренды и потенциальный рост стоимости актива. 3️⃣ Переход от модели «продал и забыл» к модели «владей и зарабатывай». Рынок будет смещаться от продажи квадратных метров к долгосрочному управлению активами. Это более устойчивая модель, которая меньше зависит от ипотечных ставок и покупательского спроса. Для инвестора это означает следующее: ▫️ Прямые вложения в акции девелоперов становятся рискованными — маржинальность падает, долговая нагрузка растёт. ▫️ Интерес смещается в сторону фондов недвижимости, которые аккумулируют эти активы. ▫️ Физическая недвижимость как инвестиция (купил квартиру — сдаёшь) теряет привлекательность на фоне высокой ставки.

Аналитики SberCIB ожидают индекс Мосбиржи на уровне 2400 пунктов к концу 2026 года, 2800 пунктов к концу 2027 года и 3500 пунктов к концу 2028 года. Потенциал роста индекса до конца 2026 года — около 6%. Основные драйверы — снижение безрисковой доходности, ослабление рубля и умеренное снижение премии за риск вложений в акции. Взгляд на российский рынок акций остается осторожным из-за неопределенности вокруг ближневосточного конфликта и геополитических рисков России и Украины. Поддержку могут дать высокие мировые цены на энергоносители, прибыль нефтегазовых компаний и экспортные доходы. Сдерживающие факторы — санкционные и инфраструктурные риски, повышенная премия за риск и продажи ЗПИФ из-за сужения возможностей налоговой оптимизации. SberCIB допускает укрепление рубля до 75 рублей к концу года. 🏆 Фавориты на четвертый квартал 2026 года: 🔸️ НОВАТЭК — цель 1600 рублей, потенциал 53%; 🔸️ Татнефть — цель 965 рублей, потенциал 59%; 🔸️ ЛУКОЙЛ — цель 7100 рублей, потенциал 31%; 🔸️ Т-Технологии — цель 480 рублей, потенциал 84%; 🔸️Дом.РФ — цель 2750 рублей, потенциал 33%; 🔸️ OZON — цель 5500 рублей, потенциал 75%; 🔸️ Яндекс — цель 6500 рублей, потенциал 80%; 🔸️HeadHunter — цель 4200 рублей, потенциал 55%; 🔸️ Группа Позитив — цель 1350 рублей, потенциал 30%; 🔸️ММК — цель 30 рублей, потенциал 44%; 🔸️ X5 — цель 3305 рублей, потенциал 71,5%; 🔸️Совкомфлот — цель 110 рублей, потенциал 37%; 🔸️ФосАгро — цель 6100 рублей, потенциал 20%; 🔸️ЛСР — цель 590 рублей, потенциал 25%; 🔸️ Озон Фармацевтика — цель 65 рублей, потенциал 46%; 🔸️ЮМГ — цель 900 рублей, потенциал 54%; 🔸️ FESCO — цель 80 рублей, потенциал 30%; 🔸️РусГидро — цель 0,6 рубля, потенциал 60%; 🔸️ Интер РАО — цель 4,8 рубля, потенциал 104%. 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 ✅️ Пока большинство гадает, куда пойдет рынок, участники канала уже знают, на что обратить внимание сегодня 🤝 - место, где получают преимущество, которого нет у большинства инвесторов 👍 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 ✔️ Если было полезно - подпишись, так ты не пропустишь новые посты 🤝 ✔️ А твой лайк - моя лучшая мотивация 💛

Почему высокая ставка сначала помогает банкам, а потом начинает работать против них? На первый взгляд всё просто: ставка высокая, кредиты дорогие, значит банки должны зарабатывать больше. Но банковская прибыль устроена немного сложнее. Банк покупает деньги у вкладчиков и размещает их в кредиты, облигации и другие активы. Его ключевой заработок здесь — разница между доходностью активов и стоимостью привлечения денег. Поэтому на первом этапе роста ставок банки действительно могут выиграть. Вклады ещё не успели полностью переоцениться, часть кредитов уже стала дороже, процентные доходы растут. Именно поэтому у {$VTBR} высокая ставка не обязательно сразу означает плохие результаты. Но затем появляется вторая сторона. Вклады дорожают. Компании начинают осторожнее брать кредиты. Население откладывает крупные покупки. Растёт стоимость фондирования. У заёмщиков увеличивается долговая нагрузка. И тогда вопрос уже не в том, какая ставка в экономике, а в том, сколько банк реально зарабатывает на каждом рубле капитала. Здесь важны на следующие критерии {$SBER} 1. Чистую процентную маржу Сколько банк оставляет себе после стоимости привлечения денег. 2. Качество кредитного портфеля Рост кредитов сам по себе не является хорошей новостью. Если вместе с ним растут просрочка и резервы, часть заработанного банк просто отдаёт обратно. 3. Стоимость риска Это один из самых важных показателей в дорогой денежной среде. 4. ROE Сколько прибыли банк генерирует на капитал акционеров. 5. Дивиденды и капитал Банк может показать огромную прибыль, но вопрос для акционера простой: сколько из неё действительно превращается в доходность владельца акций. Поэтому высокая ставка для банка — не «хорошо» и не «плохо». Это условие, которое сначала может расширять маржу, а затем ухудшать качество роста. Именно здесь начинается мой подход C2V. Я не пытаюсь угадать, куда пойдёт ставка. Я смотрю, как изменение ставки проходит через конкретный бизнес и в конечном итоге превращается в деньги акционера. Для банка цепочка выглядит так: стоимость денег процентная маржа кредитный риск прибыль капитал дивиденды Если одно звено ломается, высокая ставка уже не является преимуществом. Кому именно станет лучше и насколько это уже заложено в цене разберем на примере {$SVCB}

⚖️ Разбор компании. 🔶«Юнипро»🔶 ⚡️ 🔸История компании: ▫️Основана в 2005 году. Первоначальное название ОГК-4. ▫️2008 год - контрольный пакет был выкуплен энегетическим концертом E.O.N. ▫️2011 год - компания переименована в Э.О.Н. ▫️2016 год - компания получила привычное нам название ПАО Юнипро. ▫️2023 год - владение концерна Uniper передает акции Росимуществу. 🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2006 года. 🔸Чем занимается компания: основной вид деятельности - производство и продажа электрической энергии, мощности и тепловой энергии. Компания управляет пятью мощными тепловыми электростанциями (ГРЭС) общей мощностью более 11 ГВт, расположенными в разных регионах РФ. 🔸Состав основных акционеров: Росимущество 83,83%. 🔸Free-float: 16,27%. 🔺Отчет МСФО за 2025 год: ▪️Выручка: 134,3 млрд рублей, что на 4,7% больше по отношению г/г. ▪️Чистая прибыль: 39,4 млрд рублей, что на 23,4% больше по отношению г/г. 🔸Дивиденды: выплата была в 2021 году. 🔸Капитализация компании: 62,6 млрд рублей. 🔸Средний дневной оборот торгов: 75 млн рублей. 🔸Штат сотрудников: во всей группе более 4400 человек. 📈Супер хай: цена акции поднималась до 3,5 рублей в 2015 году. 📉Самый лой: цена опускалась до 0,32 рублей в 2008 году. 📊Сейчас цена находится у уровня 0,9965 рублей за акцию. 🔸Облигации: в данный момент на рынке не представлены. 🔷Заключение: 🔹В краткосрочной перспективе: есть потенциал всплеска ликвидности, но скорее всего только в сезон рекомендации дивидендов данного сектора. 🔹В среднесрочной перспективе: надо понимать, что компания находится в глобальном периоде капзатрат на модернизации и на срезе 6 месяцев у нас глобальный нисходящий тренд. Но уже, вероятно, начиная со следующего года компания вернётся к стабильным выплатам дивидендов, так что такой формат через лесенку считаю очень даже интересным. 🔹В долгосрочной перспективе: в этом сложном моменте времени, с точки зрения макроклимата, компания показала очень хороший отчет за 2025 год. Да, естественно помог рост тарифов ЖКХ, но очередной рост тарифов случился в начале этого месяца, дальше в начале следующего года. Рассматриваю такой вариант одним из приоритетов при условии точки первоначального входа на 3,5% и более, ниже цены акции по отношению к данному моменту, на мой субъективный взгляд, допускаю удержание позиции до 4,5% от депозита. ❗️ ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ ❗️ 🔥 Цель 10К подписчиков 🔥