Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Гидромашсервис НКР снизило рейтинг с A+ до A, прогноз — негативный 💬 Долг вырос с 1,4 до 2,7 OIBDA. Ожидается дальнейший рост долга из-за инвест. программы и переноса контрактов. ■ МВ Финанс Иск к «М.Видео» от ООО «Салютдевайсы» (SberDevices) на 6,6 млрд ₽ 💬 У эмитента в обращении остался 1 выпуск с погашением в апреле 2027 г. В новостном анамнезе — понижение рейтинга с BBB+ до BBB-, крупные иски, слабая МСФО (выручка -37%, опер. убыток -26 млрд), сообщение о нехватке оборотки. Риски нарастают. ■ ЛКХ ФНС заблокировала счета из-за долга на сумму 5,6 млн ₽ 💬 Эмитент — в хроническом кассовом разрыве. Риск техдефолта на купоне 27.09. $RU000A10C5U8 $RU000A1089G0 {$RU000A1026H0} $RU000A10EHC1 $RU000A10BQF1 $RU000A10FXN2 $RU000A10C5T0 $RU000A10FXM4 $RU000A10BFP3 #плохиеновости #гидромашсервис #мвфинанс #лкх #облигации

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ ПКФ • Полноценный дефолт по выпуску 001Р-01 (RU000A10E7U2) • АКРА снизило рейтинг с C до D • Мосбиржа перевела облигации в сектор «Д» ■ Альфа Дон Транс Техдефолт по выпуску 001Р-01 (RU000A106Y70) ■ ЛКХ НКР отозвало рейтинг без подтверждения, больше у эмитента рейтингов нет ■ Истринская сыроварня ФНС заблокировала счета из-за долга на сумму 3 млн ₽ ■ Виллина ФНС заблокировала счета из-за долга на сумму 1,5 млн ₽ ■ Идель Нефтемаш ФНС заблокировала счета из-за долга на сумму 53 млн ₽ ■ Л-Старт Блокировка ФНС у связанного лица — Идель Нефтемаш (см. выше) $RU000A10E7U2 $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 $RU000A10C2R1 $RU000A10EYT0 $RU000A10DLY9 $RU000A10ES24 #плохиеновости #пкф #альфадонтранс #лкх #истринскаясыроварня #виллина #идельнефтемаш #лстарт #облигации

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Мой Самокат Блокировка ФНС с кодом 02 (непредставление налоговой декларации) 💬 Эмитент ссылается на тех. ошибку ФНС и занимается урегулированием https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=lmUTFr4MLkahJsN5tN3N9g-B-B&q= ■ ЛКХ Полноценный дефолт по выпуску БО-02 (RU000A10AT01) 💬 Дефолт состоялся. Кто игнорировал сигналы в «Плохих новостях», теперь изучает особенности сектора Д. https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=iesh-CE76Y0mmdlOJecdBiQ-B-B&q= ■ МГКЛ Эксперт РА отозвал рейтинг по инициативе рейтингуемого лица 💬 Отзыв после понижения до B — это не «завершение рейтингования», а попытка замолчать понижение. Рынок такие фокусы не прощает и уже закладывает дисконт. Теперь все внимание на НРА (рейтинг BB): ноябрьский пересмотр станет моментом истины. https://raexpert.ru/releases/2026/sep14d $RU000A10BYR0 $RU000A10CHX1 $RU000A104XJ9 $RU000A108ZU2 $RU000A107UB5 $RU000A10ATC4 $MGKLCO1 $RU000A106MV2 $RU000A10C6U6 $MGKL1P1 #плохиеновости #мойсамокат #лкх #мгкл #облигации

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ ЛКХ Техдефолт по купону выпуска БО-01 (RU000A10AMY3) > Эмитент в техдефолте и по выпуску БО-02. Пятница — крайний срок для оплаты. ■ ПКФ Техдефолт по купону выпуска 001Р-01 (RU000A10E7U2) > 23.06 — «плохая новость» о блоке ФНС. Выйти можно по 82. 06.07 — «плохая новость» о росте блокировки. Выйти можно по 85. 12.08 — прямо указал, что у таких историй «финал, как правило, один — дефолт». Выйти можно было по 70. Сейчас цена — 30. $RU000A10E7U2 #плохиеновости #лкх #пкф #облигации

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ ЛКХ Техдефолт по купону выпуска БО-02 (RU000A10AT01) > Техдефолт на каждом купоне. Купоны каждые 2-3 недели. Без вливания капитала — лавирование между техдефолтами. ■ Самолёт МСФО за 1П 2026: — Выручка 117 млрд (-31%) — Опер. прибыль 29 млрд (-42%) — Убыток -22 млрд (-1309%) — OCF -51 млрд (было -116) > Выручка падает, прибыль сменилась убытком. OCF улучшился, но всё ещё глубоко в минусе. ■ Инвест КЦ МСФО за 1П 2026: — Дебиторка 1,0 млрд (+310%) — Выручка 5,5 млрд (-13%) — Опер. прибыль 0,95 млрд (-48%) — Убыток -1,2 млрд (было -2,0) — OCF -1,3 млрд (-235%) > Дебиторка растёт при падении выручки — классический сигнал проблем с качеством выручки ■ ТМК МСФО за 1П 2026: — Выручка 149 млрд (-37%) — Опер. убыток -4,2 млрд (-116%) — Убыток -30 млрд (было -3,2) — OCF (после %) -7,4 млрд (было -45) > Обвал выручки на треть. Убыток вырос в 10 раз. {$RU000A10CZA1} $RU000A1095L7 $RU000A10BW96 $RU000A10E6U4 {$RU000A0JWYJ0} $RU000A109874 $RU000A10DCM3 $RU000A100QA0 $RU000A104JQ3 $SMLT $RU000A10BQV8 $TRMK $RU000A107JN3 #плохиеновости #лкх #самолёт #инвесткц #тмк #облигации

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ ММЗ Техдефолт по выпуску 001P-01 (RU000A108YZ4) перешёл в дефолт > 4 августа указывал: выхода из техдефолта не будет, запланирован рестракт. В пятницу 14-го ещё можно было продать по 70. Вчера цена — уже 51. Чего ждали? ■ Элемент Лизинг АКРА изменило прогноз по рейтингу со стабильного на негативный > Основная причина — риск отрицательной переоценки изъятого имущества и техники на продажу ■ Илон (DDX Fitness) Сообщается об утечке персональных данных клиентов > Риск штрафов и оттока клиентов ■ ЛКХ Заявление в суд от ФНС о признании банкротом АПК «Национальное Достояние» (поручитель по выпускам эмитента) > Хронический фигурант рубрики. 12 августа в дискуссии с подписчиком указывал: рынок дает пока выйти по приемлемым ценам. На тот момент — по 90. Теперь цена 77 (БО-01) и 85 (БО-02). Так выглядит платное обучение от рынка. $RU000A108YZ4 $RU000A10B255 {$RU000A1071U9} $RU000A10EG44 $RU000A1092S9 $RU000A108C58 #плохиеновости #ммз #элементлизинг #илон #лкх #облигации

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ КЛВЗ Кристалл Уголовное дело в отношении П. Победкина (бенефициар эмитента) ■ ПКФ Техдефолт по купону выпуска 001Р-01 (RU000A10E7U2) ■ ЛКХ Техдефолт по купону выпуска БО-01 (RU000A10AMY3) > Все 3 эмитента — хронические фигуранты «Плохих новостей». Финал, как правило, один — дефолт. $RU000A10DSU2 $RU000A10AZG2 $RU000A10FBR9 $RU000A10E7U2 #плохиеновости #клвзкристалл #пкф #лкх #облигации

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ ЛКХ НКР снизило рейтинг с B до CC, прогноз — «рейтинг на пересмотре с возможностью понижения» > Лучшим решением был выход из эмитента на «плохой новости» от 25 июля о блокировке ФНС. Рынок дал 5 дней на эвакуацию: до 30.07 цена была 105 по БО-01 и 107 по БО-02. Вчера — 75 и 65. ■ Реиннольц Прибыль по РСБУ за 1П 2026 упала на 81%, выручка — на 16% > Падение прибыли (5,1 → 1,0 млн ₽) вызвано: • выручка 512 → 429 млн • проценты к уплате 49,7 → 77,8 млн • прочие доходы 4,0 → 0,8 млн • прочие расходы 14,3 → 27,2 млн • налог 2,1 → 5,1 млн ■ ММЗ Техдефолт по купону выпуска 001P-01 (RU000A108YZ4) > Также эмитент в техдефолте по выпуску 001P-03. Выхода из техдефолтов не ожидается: эмитент запланировал реструктуризацию. ■ ЕвроТранс Техдефолт по купону выпуска БО-001Р-08 (RU000A10CZB9) > Эмитент в техдефолте еще по 3 выпускам на сумму ~130 млн ₽. Техдефолты у ЕвроТранса как купоны — строго по графику. $RU000A105LS2 $RU000A108YZ4 $RU000A1082G5 $RU000A10ATS0 $RU000A108D81 $RU000A10BB75 $RU000A10BVW6 $RU000A1061K1 #плохиеновости #лкх #реиннольц #ммз #евротранс #облигации

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ ЛКХ Техдефолт по купону выпуска БО-02 (RU000A10AT01) > 25 июля в «Плохих новостях» была отражена блокировка ФНС и отмечено, что это веский аргумент на выход. Котировки рухнули только 30-го. Было 5 дней для спокойного выхода. ■ ЖКХ РС (Я) Иск от ООО «Снабтехмет-Восток» на 2,5 млрд ₽ > Монополист скатывается в пропасть. Это было указано в «Плохих новостях» ещё 19 июня. Ничего не изменилось. ■ СтанкоМашСтрой Суд арестовал станки владельца «Станкомашстроя» из-за долга в $4 млн > Даже без таких исков кредитоспособность эмитента вызывает вопросы. Мой лимит — 0%. ■ ТМК Убыток по РСБУ за 1П 2026 — 20 млрд ₽, выручка упала на 30% > Мой лимит — 2% ■ СИБУР Прибыль по РСБУ за 1П 2026 упала на 73% > Для облигаций последствия несущественны $RU000A10D3R8 $RU000A107JN3 $TRMK {$RU000A10FRF0} $RU000A10B4X6 $RU000A10B4U2 $RU000A10ECK5 $RU000A10CMR3 $RU000A103DS4 $RU000A10AXW4 #плохиеновости #лкх #жкхрся #станкомашстрой #тмк #сибур #облигации

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ ТрансМашХолдинг АКРА изменило прогноз по рейтингу со стабильного на негативный ■ ЛКХ Рост блокировки ФНС: 1,1 млн → 7,0 млн ₽ ■ ЕвроТранс Рост блокировки ФНС у ключевой дочки «Трасса ГСМ»: 2,2 млн → 7,8 млн ₽ ■ Идель Нефтемаш • Арест счетов: 20,5 млн ₽ по иску «Сталепромышленной компании» • Рост блокировки ФНС: 34 млн → 77 млн ₽ ■ Л-Старт Арест счетов и рост блокировки ФНС у связанного лица — Идель Нефтемаш (см. выше) ■ ЖКХ РС (Я) Техдефолт при погашении выпуска БО-01 (RU000A100PB0) ■ Группа ЛСР Прибыль по РСБУ за 1П 2026 упала на 82%, выручка — на 35% ■ ГТЛК Убыток по РСБУ за 1П 2026 — 14 млрд ₽ $RU000A10FBG2 $RU000A10BVW6 $RU000A10EYT0 $RU000A10ES24 {$RU000A10CLZ8} $RU000A10DLY9 $RU000A10B0B0 {$RU000A103PX8} $RU000A1082X0 $RU000A100FE5 #плохиеновости #трансмашхолдинг #лкх #евротранс #идельнефтемаш #лстарт #жкхрся #группалср #гтлк #облигации

🗓️ Календарь событий: Сбор заявок: 🍏 Магнит , БО-005Р-01 (от 5 млрд) Размещение: 🌳 Лкх, БО-01 (50 млн) 🔗 Ссылка на размещения ЦФА. 💼 На сегодня нет запланированных оферт по облигациям на российском долговом рынке. ❗️ Подписывайтесь, чтобы всегда быть в курсе! 👍💯 $RU000A10A9Z1 {$RU000A1090K0} {$RU000A105KQ8} $RU000A105TP1 #облигации #лкх #магнит #вдо #размещение #долговой_рынок #рынок #пульс