Хэштег #мгтс | Тинькофф Инвестиции Пульс

📈 МГТС: сильные результаты за 1 полугодие 2026 года Компания опубликовала промежуточную отчётность по МСФО 🔹 Выручка: 26,6 млрд ₽ (+14,1% г/г) 🔹 Операционная прибыль: 10,39 млрд ₽ (+27%) 🔹 Чистая прибыль: 14,69 млрд ₽ (+3,9%) 🔹 Операционный денежный поток: 16,47 млрд ₽ (почти ×2) Главный драйвер роста — сервисный сегмент: его выручка выросла на четверть и достигла 16,4 млрд ₽. CAPEX за период — 4 млрд ₽. Отчёт неаудированный, но утверждён руководством компании. 📌 Источник: раздел «Инвесторам» на сайте МГТС и сервер раскрытия информации e‑disclosure.ru. {$MGTS}

🚀 Эпизод IX: «Зеленая зона, или Сказка о том, как МКБ решил обнулиться вверх». Анализ выживших героев Пока остальная пытается понять, где дно, эта девятка отважных эмитентов решила, что правила приличия (и гравитация) — для слабаков. Смотрим и разбираем, кто сегодня главный «космонавт» и почему некоторые бумаги решили, что кризис — это просто повод для праздника. 👇 👑 Король пампа: (МКБ) — +89,71% Ребята, вы это видите? Почти +90% роста! Пока вчера все скупали валидол, кто-то в решил, что пора устроить день открытых дверей. • Что это было: Либо у банка внезапно нашли клад из золотых слитков в подвале, либо это самый эпичный «шорт-сквиз» года. Когда в неликвидную бумагу залетает пара шальных миллиардов, она может сделать +90% просто потому, что в стакане на продажу никого не осталось. Скажите кто нибудь здесь их физиков держит эту ракету в длинную или никого нет, а только манипуляции маркетмейкеров. • Вердикт: Выглядит как «памп и дамп». К думает на таких цифрах покупать — пытается поймать летящий метеорит голыми руками. 📞 ( префы) — +80,3% МГТС решил не отставать и тоже выдал около +80%. Видимо, кто-то решил, что в мире будущего, где всё горит, единственный надежный актив — это старый добрый стационарный телефон, который работает даже при апокалипсисе. • Вердикт: Классическая история низкой ликвидности. Одна крупная заявка двигает цену на десятки процентов. 🛡 (Freedom Holding) — +34,26% Фридом продолжает свое ралли, прибавляя 34%. Видимо, инвесторы решили, что в шторм лучше всего сидеть на корабле, который умеет маневрировать между юрисдикциями. • Вердикт: Бумага с международным привкусом в текущих реалиях — это отдельный аттракцион. Растет бодро, но риск-профиль здесь зашкаливает. ⚡️ Энергетическая аномалия: (+27,07%), (+19,04%), (+10,05%), MRKZ(+9,87%) Посмотрите на список: половина — это «Россети» разных регионов (Волга, Урал, Ленэнерго, Северо-Запад). • Что происходит: Кажется, инвесторы внезапно осознали: что бы ни случилось, электричество — это последнее, что перестанут оплачивать. Это «защитный сектор» в чистом виде? Вчера их укатали вместе с рынком, а сегодня, когда дым рассеялся, все поняли, что лампочки по-прежнему горят, и поспешили откупать. 🧱 ( ) — +21,41% падает, а ПИК растет? ПИК сегодня выглядит как единственный адекватный строитель на фоне коллег, которые улетели в стратосферу. +21% — это достойный ответ «Самолету». • Вердикт: Сектор девелопмента — это сейчас «американские горки». Кто-то строит замки в воздухе, а кто-то пытается удержать фундамент. 🧐 Чему нас учит этот «Зеленый Скрин»? 1. Неликвид правит балом: Обратите внимание — в топе роста в основном «второй-третий эшелон». Голубые фишки (#Сбер , ) двигаются медленно, а эти бумаги могут скакать на 20-50% в день. Это рай для спекулянта, но кладбище для инвестора с плечами. 2. Закон «отскока дохлой кошки»: Посмотрите на цифры. Это не рост на фундаментале (отчетах или прибыли), это реакция на вчерашнее безумное падение. Рынок просто «выдыхает» после истерики. 3. Диверсификация — наше всё: Если ваш портфель состоит только из таких бумаг — вы либо миллиардер, либо человек, который очень любит казино. Если у вас там только «голубые фишки» — вы скучаете, пока другие делают +90% за день. Главный совет: Не пытайтесь найти здесь логику «фундаментального анализа». Здесь работает только логика «кто успел, тот и съел». Ну что, признавайтесь есть тут кто-;+ кто «наварился» на МКБ или МГТС? Или вы из тех, кто с ужасом смотрит на эту волатильность и ждет, когда рынок наконец придет в себя? Или ишите, чья «зелень» в портфеле греет душу больше всего! )👇 Присоединяйтесь к @Analyze, скоро будет горячо....

🚀 -ЛИДЕРЫ РОСТА ЗА ПОЛГОДА: Кто «ракетил» на российском рынке? 📈 Разбираем компании, которые показали феноменальную доходность за последние 6 месяцев. Стоит ли заходить сейчас или поезд уже ушел? Разбираемся в деталях. 👇 🏛 СЕКТОР: ТЕЛЕКОМЫ 🥚 (МГТС ап) | +74,19% 🚀 • Описание: Московская городская телефонная сеть (дочка МТС). «Тихая гавань» для любителей дивидендов. • Потенциал: Стабильный денежный поток от аренды недвижимости и телеком-услуг. • Риски: Очень низкая ликвидность (трудно быстро продать большой объем), сильная зависимость от политики материнской компании ( ). ⚡️ СЕКТОР: ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКА (Звезды Россетей) Региональные поставщики электроэнергии. Сильнейший перформанс показал сектор распределительных сетей. Рост обусловлен переоценкой активов и ожиданиями по тарифам. 🔹 ( Сев-Зап) | +57,91% 🔝 🔹 (Россети Урал) | +45,61% 🔝 🔹 (Россети Волга) | +44,23% 🔝 🔹 (Ленэнерго ап) | +38,75% 📈 • Потенциал: Индексация тарифов и возможная консолидация внутри холдинга «Россети». Ленэнерго ( ) — признанный дивидендный аристократ с понятной формулой выплат. • Риски: Государственное регулирование тарифов, огромные затраты на модернизацию сетей (CAPEX), риск отмены дивидендов для доп. финансирования инвестпрограмм. 🛒 СЕКТОР: РИТЕЙЛ 🔴 (О'КЕЙ) | +43,46% 🛒 Крупная сеть гипермаркетов и быстрорастущих дискаунтеров «Да!». • Потенциал: Основная ставка на сегмент дискаунтеров, который сейчас «в топе» у потребителей. Возможная редомициляция (переезд компании в РФ). • Риски: Жесткая конкуренция с X5 Group и Магнитом . Иностранная юрисдикция (Люксембург) создает сложности с выплатами дивидендов. ⚓️ СЕКТОР: ЛОГИСТИКА И ИНФРАСТРУКТУРА 🚢 (ДВМП / FESCO) | +33,16% 🌊Крупнейший частный логистический оператор с портом во Владивостоке. Ворота России в Азию. • Потенциал: Глобальный разворот российской экономики на Восток. Порт загружен на 100%, расширение контейнерных перевозок. • Риски: Высокая волатильность акций, неопределенность после перехода актива в госсобственность (Росатом), чувствительность к курсу валют и тарифам на перевозки. 🏠 ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР 🏗 (ДОМ.РФ) | +40% 🏦Финансовый институт развития в жилищной сфере. • Потенциал: Ключевой игрок в реализации госпрограмм по ипотеке. Высокая надежность (государственный статус). • Риски: Прямая зависимость от ключевой ставки ЦБ — при её сохранении на высоком уровне рынок ипотеки замедляется. ✏️ Итоговый вывод: Большинство этих компаний — второй и третий эшелоны. Рост на 40–70% за полгода — это очень много. • Для тех, кто в позиции: Частичная фиксация прибыли выглядит разумно. 💰 • Для тех, кто хочет купить: Заходить сейчас — рискованно, велика вероятность коррекции после такого ралли. Лучше дождаться локальных откатов. Какая из этих компаний есть в вашем портфеле? Пишите в комментариях! 👇

Помните, я говорил: «Покупаю всё по 1 лоту, логики нет, только коллекционирование»? И вот сегодня листаю портфель и вижу картину, которая ломает шаблон. В моей коллекции есть МГТС-преф . Куплена ровно 1 штука. Смотрю на динамику… А она там +61,43% 🚀 Одна-единственная акция, которую я взял «просто для галочки», выдала доходность, о которой обладатели десятков лотов могут только мечтать. А теперь представьте: 🤯 «А если бы я тогда взял не 1 акцию, а 100?» 🤯 «А если бы на эти деньги закупился по полной?» 🤯 «А если бы это был не эксперимент, а вся стратегия?» Вот тут и кроется главная ловушка, которая съедает новичков на рынке (да и бывалых тоже). ❌ Ошибка задним числом - «надо было брать больше, я же знал!» ❌ Погоня за прошлым движением - сейчас полезет народ в МГТС, а завтра оно упадёт. ❌ Иллюзия лёгких денег -кажется, что «всё гениальное просто». А что на самом деле в эксперименте? ✅ Я взял 1 акцию МГТС, потому что она стоила ~700₽ (а лот, кстати, 1 шт. повезло!). ✅ Она выросла. Классно. Но это не стратегия, это случайность. ✅ Если бы я взял 100 акций - да, заработал бы больше. Но мог бы и потерять, если бы пошло вниз. Мораль для моего же эксперимента: Мы никогда не знаем, какой «экспонат» вдруг выстрелит. Именно поэтому я покупаю ВСЕ. Статистика, диверсификация, никаких гаданий. Поэтому мой вам совет (не ИИР, а житейский): Радуйтесь росту, но не стройте иллюзий. Одна акция дала +61% - прекрасно. Сотня могла дать +61% или минус 50%. Рынок любит тех, кто об этом помнит. А в вашем портфеле была такая «случайная звезда»? Делитесь в комментариях 👇

📉 ЦБ снизил ставку. Что это значит для наших кошельков и инвестиций? Привет, инвестор! 👋 Сегодня случилось то, чего все ждали: Банк России наконец-то срезал ключевую ставку со рекордных 18% до 17% годовых. Да, всего на 1 пункт, но это важный сигнал! Давайте разберем по полочкам, что происходит: ➡️ Инфляция еще с нами: Годовая — 8.2%. ЦБ честно говорит, что она снижается медленнее, чем хотелось бы. Тарифы ЖКХ и бензин дорожают, а вот огурцы с помидорами этим летом нас порадовали. 🥒 ➡️Экономика остывает, но не падает: Рост замедляется, особенно в секторах, которые работают на экспорт. Зато внутри страны спрос все еще поддерживают растущие доходы и госрасходы. ➡️Кредиты дешевеют, но не сразу: Ставки по ипотеке и займам уже поползли вниз, но процесс этот постепенный. Кредитование бизнеса и населения уже активизировалось. А что с акциями? 🚀 Смягчение денежно-кредитной политики — это всегда позитив для фондового рынка в среднесрочной перспективе. Дешевые деньги = больше инвестиций. Особенный взгляд стоит обратить на: · Банки ($VTBR, )— классика жанра. Снижение ставки может немного сжать их маржу, но зато оживляет кредитование и снижает риски проблемных долгов. Это история про рост объемов. · Ритейл ($MGNT, $FIXP)— чем доступнее кредиты, тем больше люди готовы тратить. Рост потребительской активности — это прямой драйвер для этих компаний. · Строительство и девелоперские компании ($PIKK, )— дешевеющая ипотека — главный катализатор для этого сектора. Вывод: ЦБ дал понять, что борьба с инфляцией еще не окончена, и резко снижать ставку не будет. Но первый шаг сделан. Для инвестора это значит, что пора внимательно смотреть на активы, которые выиграют от удешевления денег. Главное — сохраняйте хладнокровие и диверсифицируйте портфель! 💎 #ЦБ

Акции МТС HOME (бывшая МГТС). Анализ и перспективы компании. Стоит ли инвестировать? 📌 О КОМПАНИИ ПАО МГТС («Московская городская телефонная сеть») это один из крупнейших операторов связи в Европе, первый и основной телекоммуникационный партнер Москвы. МГТС входит в Группу МТС. работает на московском рынке связи с 1882 года. На протяжении всей истории своего существования компания обеспечивала жителей столицы передовыми средствами телекоммуникаций – от традиционных стационарных телефонов до мобильной связи и широкополосного доступа в интернет. МГТС построила одну из крупнейших в Европе сетей фиксированного доступа по оптической технологии GPON, протяженность которой составляет более 45 000 км. Сеть охватывает более 98% домохозяйств Москвы и активно развивается в Подмосковье. За годы своей работы на столичном рынке МГТС прошла уникальный путь до лидирующего телеком-оператора со всеми актуальными телекоммуникационными услугами: мобильная и фиксированная связь, интернет-доступ, цифровое ТВ, видеонаблюдение и другие. МГТС также является партнером Москвы в крупных инфраструктурных проектах для города: предоставление каналов связи для систем видеонаблюдения на избирательных участках различных выборов, подключение к высокоскоростным каналам связи транспортно-пересадочных узлов, общежитий вузов, светофорных объектов для города, московской центральной кольцевой дороги (МЦК). 📌 КОНКУРЕНТЫ Конкурентами МГТС являются партнеры по "большой четверке" в купе с Ростелекомом и множеством альтернативных провайдеров услуг телекомов и интернет-провайдеров. МГТС занимает лидирующие позиции в регионе присутствия, но не исключительные в целом. 📌 МАЖОРИТАРИИ Количество владельцев обыкновенных акций, подлежавших включению в последний список акционеров составляет всего 14 024 лица. Дата составления списка 24.05.2022. В целом ожидаемо мало. Наибольшей долей владеет разумеется МТС – 94,7% акций. Какой может быть дивидендный интерес мажоритариев? Очевидное извлечение прибыли от предпринимательской деятельности, необходимость выплачивать собственной материнской АФК Системе чтобы еще хоть на какое-то развитие могло оставаться, а также получение некоторых совокупных преференций от владения полным пакетом услуг предоставления всех видов связи. 📌 ДИВИДЕНДЫ Последние выплаты были произведены в 2019 году за 2018 и пока без изменений. Я бы не стал ждать положительных перемен в этом плане для МГТС, там есть куда сейчас потратить деньги в связи с приходом 5G и уходом крупных поставщиков иностранного оборудования. А кроме того ведь всегда проще кредитовать материнскую компанию под смешные проценты... 📌 МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ Коэффициент цена/прибыль (P/E) 9.56, коэффициент цена/балансовая стоимость (P/BV) 1.08, а прибыль на акционерный капитал у компании всего лишь 12.26%. При этом за год акции выросли на 19.87%. К сожалению, рентабельность для компании такого эшелона непозволительна для того, чтобы считаться недооцененной. 📌 ИТОГ Наверное зоркий глаз уже увидел в мультипликаторах перекупленность акции по сравнению с тем сколько зарабатывает компания. И я с вами соглашусь. Агрегированная потенциальная доходность обыкновенных акций составляет 7.6%, у префов несколько лучше, но все еще довольно скудно – 18.8%. Потенциальную доходность стоит рассматривать как инструмент сравнения разных акций, а не доходность которую получит инвестор. Не является инвестрекомендацией. 💡Divigram

☎️ МГТС( , ) - обзор оператора проводной связи ▫️Капитализация: 144 млрд ▫️Выручка 2021: 41,1 млрд ▫️EBITDA 2021: 24,5 млрд ▫️Чистая прибыль 2021: 15,1 млрд ▫️P/E: 9,5 ▫️Fwd P/E 2022: 12 fwd дивиденды на преф (если выплатят): 11,6% 👉«Московская городская телефонная сеть» предоставляет услуги широкополосного доступа в Интернет, цифрового телевидения, мобильной связи, местной телефонной связи, видеонаблюдения, охранной сигнализации и другие на территории Москвы и Московской области. 👉Сегменты выручки компании: ▫️ Обслуживание физических лиц: 42% ▫️ Обслуживание корпоративных клиентов: 58% 👉Важно, что 10% выручки компания получает от материнской компании «МТС». 👉Основные услуги компании: ▫️ Стационарная телефония - 29% ▫️ Договора аренды - 27% ▫️ Широкополосный интернет - 17% ▫️ Передача данных - 6% ▫️ Мобильная связь - 5% ▫️ Телевидение - 3% ▫️ Прочее - 9% ✅Не смотря на сохранение выручки на прежнем уровне (-0,1% г/г), у компании сильно выросла операционная прибыль (на 8,7% г/г) и чистая прибыль (на 17% г/г) за счет финансовых доходов, которые увеличились на 33% за год из-за роста ставок. ✅ У компании отрицательный чистый долг, а чистая денежная позиция в виде финансовых вложений на сумму 51,3 млрд р передана в займ материнской компании МТС. Условия займа: ставка ЦБ РФ +0,15%. Учитывая рост ставок в 2022м году - процентные доходы компании должны вырасти на 2,5-3 миллиарда рублей. ✅По префам выплачивается фиксированный дивиденд, равный 10% прибыли по РСБУ (обычно платят больше) и не менее дивидендов по обыкновенным акциям. Однако, компания без объективных на то причин не платит дивиденды акционерам последние 2 года, если за 2021й или со следующего года решат производить выплаты, то их размер составит около 100 рублей на преф, что не очень много при текущей цене 860 рублей за акцию (с учетом нестабильности выплат). ❌29% выручки идет от фиксированной связи, тарифы на которую регламентированы государством. На сегодня рассматривается повышение тарифов на 2,6%, что слишком мало, при учете инфляции в 16% г/г. ❌За год на 10% просели доходы от широкополосного доступа в интернет (17% доходов). Это негативный знак, связанный со слабыми конкурентными преимуществами предложений компании. На интернет компания может самостоятельно регулировать тарифы. Потеря абонентской базы приведет к сокращению доли доходов от сегмента. ❌Компания с начала коронакризиса отказалась от выплаты дивидендов за 2019 год. Из-за этого уже 3й год акционеры не получают выплат. В текущем кризисе возобновления дивидендов может не быть. Вывод: МГТС - компания с жестко регламентируемыми доходами и сокращением статей, в которых она сама может регулировать тарифы. На сегодня финансовая стабильность бизнеса обеспечена запасом ликвидности и выдаваемыми займами. 📊Инвестиция может быть интересна только в префы компании и только если Вы верите в стабильные дивиденды будущих периодов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📞 МГТС (MGTS, ): и вновь без дивидендов Компания «МГТС» раскрыла финансовую отчетность по РСБУ за 1 кв. 2021 года. 📈 Выручка компании выросла на 0,7%, составив 10,0 млрд руб. Доходы по основному направлению – услуги связи – сократилась на 6,0% до 6,4 млрд руб. 📉 Операционные расходы сократились на 0,4% до 7,1 млрд руб. В итоге операционная прибыль увеличилась на 3,6% до 2,9 млрд руб. Чистые финансовые доходы выросли более чем на треть до 1,1 млрд руб. по причине сокращения прочих расходов. 📈 В результате чистая прибыль компании увеличилась на 12,8% , составив 3,2 млрд руб. 💸 Неприятной неожиданностью для акционеров стала рекомендация Совета директоров компании не выплачивать дивиденды по итогам 2020 г. Аналогичное решение было принято компанией в прошлом году, однако его списали на сложную ситуацию с деловой активностью в экономике. Сейчас же можно говорить о том, что складывавшиеся в предыдущие годы неофициальная дивидендная политика компании, по которой вся прибыль распределялась среди акционеров, прекратила свое существование. 🧐 По итогам вышедшей отчетности мы учли отсутствие дивидендов по итогам прошлого года, оставив неизменными наши прогнозы на будущие годы. В результате потенциальная доходность акций возросла за счет изменения прогнозного коэффициента P/BV, отразившего сближение балансовой и рыночной цен. ⛔ В настоящий момент оба типа акций компании торгуются с P/BV2021 около 2,0 и не входят в число наших приоритетов.