Хэштег #московскаябиржа | Тинькофф Инвестиции Пульс

Нашёл виновников. Они сидят прямо в моём портфеле 😂 После общего минуса −657к решил наконец разобраться: а кто именно так постарался? Вот список подозреваемых: 🔴 : −77 574 ₽ Почти −32%. Тут без комментариев 😂 🔴 {$SBER}: −52 191 ₽ Сбер у меня в двух портфелях, поэтому и минус получился солидный. 🔴 {$TRNFP}: −39 667 ₽ Тоже решил внести свою лепту. 🔴 {$MOEX}: −8 322 ₽ Не главный виновник, но тоже отметился. А теперь хоть хорошие новости: 🟢 {$TATN}: +14 212 ₽ 🟢 {$LKOH}: +11 739 ₽ Вот эти ребята пока хотя бы не дают мне окончательно расстроиться 😂 Если не считать заблокированный FinEx, по живым портфелям сейчас около −176к. Получается, весь минус в основном сидит в нескольких позициях. А я пока ничего не дёргаю. Просто наблюдаю, записываю и жду, кто первый решит выйти из красной зоны 😂 А у вас кто главный злодей в портфеле? 😄

Разбор НЛМК ($NLMK): коррекция в волне (B) завершена? Идем на штурм целей (C) 📈 Привет, трейдеры! Делюсь своим видением графика. Разбираем графики акций НЛМК ($NLMK) на часовом и 4-часовом таймфреймах. Похоже, локальная коррекция подошла к своему логическому завершению, и актив готов формировать мощный импульс роста. Что показывает волновая разметка: Завершение коррекционной структуры в виде волны (B) в районе сильной поддержки около 67–68 рублей. Наличие четкого волнового импульса с промежуточными целями по уровням коррекции Фибоначчи. Глобальная цель всей восходящей структуры находится в зоне волны (C). Ключевые уровни сопротивления на пути вверх: 71,06 – 72,96 руб. — первые промежуточные цели для фиксации части лонгов. 76,04 руб. — сильный технический барьер. 79,00 – 80,00 руб. — целевая зона волны (C). Торговый сценарий: От текущих отметок (около 68,6 руб.) ожидаю развитие восходящего движения с последовательным преодолением уровней сопротивления. Удержание текущей зоны поддержки дает отличный потенциал для среднесрочного лонга с хорошим соотношением риска и прибыли. Следим за объемами и реакцией покупателей на подходе к первым целям! Господа трейдеры, поделитесь своим мнением и видением графика. А вы держите НЛМК в портфеле? Поделитесь в комментариях! 👇 Дисклеймер: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Итоги сентября и прогноз на октябрь: что происходит на российском рынке? Сентябрь 2026 года стал для российского рынка периодом высокой волатильности и переоценки рисков. Инвесторы находились в ожидании ключевых макроэкономических данных и решений регулятора. Давайте разберем основные тренды уходящего месяца и посмотрим, чего ждать дальше. Ключевые события и итоги сентября: 1. Давление высокой ставки. Ключевая ставка ЦБ РФ оставалась на повышенном уровне, что продолжало делать долговой рынок (ОФЗ) более привлекательным для консервативных инвесторов по сравнению с акциями. Доходность длинных облигаций достигала интересных значений для фиксации дохода на годы вперед. 2. Корпоративная отчетность. Завершился сезон квартальных отчетов. Рынок показал разнонаправленную динамику: компании внутреннего потребления и IT-сектор демонстрировали рост, тогда как сырьевой сектор сталкивался с давлением из-за колебаний мировых цен и логистических сложностей. 3. Налоговые выплаты. Традиционное налоговое бремя в конце квартала создавало отток ликвидности с биржи, что оказывало краткосрочное давление на котировки «голубых фишек». 4. Геополитический фон. Сохраняющаяся неопределенность продолжала поддерживать спрос на защитные активы, такие как золото и валютные инструменты (замещающие облигации). Чего ждать в октябре? 1. Сезон дивидендов и выкупов. Октябрь часто становится месяцем, когда инвесторы фиксируют прибыль перед закрытием дивидендных реестров или реагируют на новости о выкупе акций компаниями. Внимание стоит обратить на решения советов директоров лидеров рынка. 2. Макростатистика и инфляция. Публикация данных по инфляции за сентябрь станет триггером для движения в сегменте ОФЗ. Если инфляционные ожидания начнут снижаться, длинные облигации могут показать быстрый рост цены. 3. Бюджетный импульс. Распределение бюджетных средств в IV квартале традиционно поддерживает отдельные сектора экономики, включая строительство и инфраструктурные проекты. 4. Волатильность рубля. Курс национальной валюты останется главным фактором для экспортеров. Укрепление рубля может снизить их рублевую выручку, а ослабление — стать драйвером роста. Стратегия на октябрь: • В облигациях: фиксация высокой доходности на средние и длинные сроки остается приоритетом. • В акциях: выборочный подход к компаниям с прозрачной дивидендной политикой и низким уровнем долга. • В золоте: сохранение доли 10-20% как страховки от непредвиденных рыночных шоков. Рынок входит в финальную четверть года, которая исторически бывает неоднородной. Главное сейчас — не поддаваться панике при коррекциях и следовать своей стратегии ребалансировки.

Ребалансировка портфеля: когда и как это делать правильно Ребалансировка — это процесс приведения структуры вашего инвестиционного портфеля к исходным целевым пропорциям. Со временем одни активы растут быстрее других, и баланс нарушается, что увеличивает риски. Разберем, как не упустить момент и сделать всё грамотно. Когда проводить ребалансировку: 1. Календарный метод. Самый простой способ — пересматривать портфель раз в квартал или раз в полгода. Это помогает держать дисциплину и не реагировать на краткосрочные рыночные шумы. 2. Метод отклонения (коридоры). Ребалансировка нужна, когда доля любого актива отклоняется от целевой более чем на 5-10%. Например, если вы планировали 40% акций, а они выросли до 50%, пора продавать излишек. 3. При изменении жизненных целей. Если горизонт инвестирования сократился или потребовалась крупная сумма, структура портфеля должна стать более консервативной. 4. После резких рыночных движений. Если рынок упал или взлетел на 20-30% за короткий срок, проверка пропорций обязательна, даже если по времени еще рано. Как технически выполнять ребалансировку: 1. Оценка текущей стоимости. Посчитайте рыночную стоимость всех активов на текущую дату. 2. Сравнение с эталоном. Сопоставьте фактические доли с теми, которые вы установили в своей стратегии (например, 45% ОФЗ, 35% акции, 20% золото). 3. Выбор метода корректировки: • Переливание внутри портфеля. Продажа того, что выросло выше нормы, и покупка того, что просело. Минус: налоговые последствия от продажи прибыльных активов. • Довнесение средств. Покупка недооцененных активов на новые деньги без продажи существующих позиций. Плюс: нет налога, минус: требует свободного капитала. 4. Учет комиссий и налогов. Перед сделкой проверьте, не съедят ли брокерские комиссии и НДФЛ всю выгоду от перестановки. Иногда выгоднее подождать небольшого естественного выравнивания. 5. Фиксация результатов. Запишите новые пропорции и даты следующей проверки. Важные нюансы для российского инвестора: • Не делайте ребалансировку слишком часто. Частые сделки увеличивают издержки и стресс. • Учитывайте ликвидность. Продавайте сначала то, что легче всего вывести в кэш без больших спредов. • Помните про купоны и дивиденды. Их можно не выводить, а сразу реинвестировать в те активы, доля которых сейчас ниже нормы. Это самый эффективный и бескомиссионный способ ребалансировки. Ребалансировка заставляет вас действовать вопреки эмоциям: продавать на пике эйфории и покупать во время страха. Именно это в долгосрочной перспективе приносит наибольший результат.

Когда и как правильно проводить диверсификацию портфеля? Диверсификация — это не просто покупка разных активов, а системный процесс управления рисками. Многие инвесторы совершают ошибку, распыляя капитал без логики. Разберем условия и правила грамотной диверсификации для российского рынка. Условия для проведения диверсификации: 1. Достигнут базовый размер капитала. Нет смысла делить 50 000 рублей на 10 позиций. Комиссии съедят доходность. Начинайте диверсифицировать от 100-300 тысяч рублей. 2. Сформирована подушка безопасности. Инвестиционный портфель должен создаваться только после наличия резервного фонда на 3-6 месяцев расходов. 3. Определен горизонт планирования. Диверсификация работает на дистанции от 3 лет. Для краткосрочных спекуляций она неэффективна. 4. Изменилась корреляция активов. Если все ваши позиции начинают двигаться синхронно вниз, текущая диверсификация перестала работать. 5. Появились новые классы активов. Доступ к новым инструментам (например, замещающим облигациям или фондам ликвидности) требует пересмотра структуры. Как проводить диверсификацию (практические правила): 1. По классам активов. Не более 40-50% в одном классе (акции, облигации, золото, фонды денежного рынка). Это база защиты от системных кризисов. 2. По отраслям. Максимум 20-25% портфеля в одной отрасли. Падение нефтянки не должно обрушить весь капитал. 3. По эмитентам. Доля одной компании не должна превышать 5-7% от портфеля. Исключение — ОФЗ, где риск дефолта минимален. 4. По валютам. Даже в рамках РФ можно получить валютную экспозицию через замещающие облигации и юаневые инструменты. Цель — снизить зависимость от рубля. 5. По срокам погашения. В облигационной части используйте лесенку дюраций: короткие (до 1 года), средние (1-3 года) и длинные (3+ лет) бумаги. 6. Регулярная ребалансировка. Проводите её раз в квартал или при отклонении долей активов более чем на 5-10% от целевых значений. Продавайте то, что выросло, покупайте то, что просело. 7. Контроль ликвидности. В портфеле всегда должно быть не менее 10-15% высоколиквидных инструментов (фонды денежного рынка, голубые фишки), чтобы иметь возможность маневра без убытков. Главное правило: диверсификация снижает риски, но не гарантирует прибыль. Она защищает капитал от фатальных ошибок и позволяет сохранить нервы в периоды турбулентности. Качество активов важнее их количества.

Как распределить 100 000 рублей по стратегии "всеядного" портфеля? Исходя из предложенной выше структуры (ОФЗ 45%, Акции 35%, Золото 20%), вот конкретный пример формирования портфеля на сумму 100 000 рублей с использованием ликвидных и надежных инструментов Московской биржи. Важно: я исключаю компании с плохой динамикой роста или непредсказуемой дивидендной политикой, фокусируясь на качестве и устойчивости. Распределение капитала: 1. ОФЗ (Гособлигации) — 45 000 руб. (45%) Цель: Стабильный купонный доход и защита номинала. Инструменты: • ОФЗ 26238 (тикер: SU26238RMFS9) — длинная облигация, хорошая чувствительность к снижению ставки в будущем. • ОФЗ 26243 (тикер: SU26243RMFS7) — средняя дюрация, баланс риска и доходности. 2. Акции российских компаний — 35 000 руб. (35%) Цель: Рост капитала за счет сильных бизнесов с прозрачной отчетностью. Инструменты: • Сбербанк (тикер: SBER) — \~12 000 руб. Лидер банковского сектора, стабильные дивиденды, выгодоприобретатель от высоких ставок. • Лукойл (тикер: LKOH) — \~12 000 руб. Одна из самых эффективных нефтяных компаний, щедрая дивидендная политика. • Яндекс (тикер: YDEX) — \~11 000 руб. Технологический лидер с огромным потенциалом роста внутреннего рынка, несмотря на реструктуризацию. 3. Золото — 20 000 руб. (20%) Цель: Хеджирование инфляции и валютных рисков. Инструменты: • Биржевые золотые сертификаты (тикер: GLDRUB_TOM) — покупка физического золота через брокера без НДС и сложностей хранения. • Или фонд на золото (тикер: TGLD) — если удобнее работать с паевыми фондами Т-Банка. Почему именно эти активы? • Они обладают высокой ликвидностью (легко купить/продать). • Эмитенты имеют прозрачную отчетность и сильные конкурентные преимущества. • Портфель сбалансирован: облигации гасят волатильность акций, золото защищает от девальвации, а акции дают потенциал опережения инфляции. Рекомендация: Покупайте частями (например, по 25 000 руб. в месяц), чтобы усреднить цену входа и снизить риски краткосрочных колебаний рынка.

🔥 ЦБ ОСТАВИЛ СТАВКУ 14%: ПАУЗА ИЛИ КОНЕЦ СНИЖЕНИЯ? Сегодня, 11 сентября, Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 14% годовых. После серии снижений ЦБ решил взять паузу и посмотреть, как поведёт себя инфляция. Но главное: это пока не выглядит как разворот денежно-кредитной политики. 🏦 ПОЧЕМУ ЦБ НЕ СНИЗИЛ СТАВКУ? Главная причина — инфляционное давление. 📊 Инфляция остаётся выше цели ЦБ 4%, а инфляционные ожидания остаются повышенными. Регулятор отмечает ускорение устойчивой инфляции до 5–6% в годовом выражении. При этом рост цен в отдельных секторах дополнительно поддерживают временные перебои с производственными мощностями. ЦБ считает, что по мере исчерпания временных факторов и при умеренном спросе дезинфляция должна возобновиться. Базовый прогноз: 🔸 инфляция 6–7% в 2026 году 🔸 возвращение к 4% в 2027 году 🔸 дальнейшее нахождение около цели Следующее заседание по ставке состоится 23 октября. ⸻ 📈 ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ РЫНКА? Для нас сегодняшнее решение — скорее пауза, чем негативный сигнал. 🏦 БАНКИ Если инфляция продолжит снижаться, пространство для дальнейшего уменьшения ставки сохранится. Потенциальные эффекты: 📉 дешевле фондирование 📈 восстановление кредитного спроса 📈 улучшение процентной маржи 📈 рост прибыли и потенциальных дивидендов Поэтому , и остаются интересными на сценарий дальнейшего смягчения ДКП. ⸻ 💰 ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ Сейчас высокая ставка делает депозиты и облигации серьёзными конкурентами акций. Но если ставка продолжит снижаться, доходности новых депозитов и облигаций будут постепенно уменьшаться. Тогда капитал может снова активнее перетекать в акции с хорошим денежным потоком и дивидендами. Для нас здесь интересны: ⸻ 🚀 КОМПАНИИ РОСТА Снижение ставок обычно играет и на стороне бизнеса: 📉 дешевле кредитование 📉 ниже стоимость обслуживания долга 📈 больше возможностей для инвестиций 📈 выше потенциальная оценка компаний Поэтому продолжение цикла снижения ставки может стать дополнительным драйвером для рынка акций. ⸻ ⚠️ ГДЕ РИСК? ЦБ пока не может расслабиться. Если инфляция снова ускорится, инфляционные ожидания останутся высокими, а бюджетная политика окажется более стимулирующей, чем предполагает базовый сценарий, снижение ставки может затянуться. Именно поэтому мы не гонимся за рынком. Сейчас важнее смотреть не только на саму ставку, а на следующие данные по инфляции и комментарии ЦБ. ⸻ 🐺🎯 ВЕРДИКТ ОТ YOUNG MILLIONAIRE 💰 ДИВИДЕНДНЫЙ КОНТУР 14% — всё ещё высокая ставка. Но если инфляция продолжит снижаться, дивидендные акции постепенно будут становиться привлекательнее относительно депозитов и облигаций. 📈 РАСТУЩИЙ КОНТУР Дальнейшее снижение ставки способно поддержать банки, компании с долгом и бизнесы, которым нужны дешёвые деньги для развития. 🎯 СПЕКУЛЯТИВНЫЙ КОНТУР 14% — это не конец снижения ставки. Это пауза. Если инфляция подтвердит движение вниз, рынок может начать заранее закладывать следующее снижение. Поэтому сейчас для нас стратегия простая: не FOMO → не ловим идеальное дно → набираем качественные истории лесенкой → ждём подтверждения сценария. 🔥 Наш вывод: сегодняшнее решение ЦБ — не медвежий сигнал. Рынку просто дали понять: снижение ставки продолжается не по расписанию, а по данным. ⸻ 🐺 YOUNG MILLIONAIRE — следим за рынком вместе. Свежие разборы акций, важные новости, дивиденды и интересные точки входа — без лишней воды. 📊💰 Мы сами разбираемся в рынке, учимся и делимся тем, что находим. 👉 Подписывайся на YOUNG MILLIONAIRE, чтобы не пропускать новые разборы и движения рынка! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #ЦБ

Внутридневной план на 08.09.2026 📈 Ещё больше торговых идей — по ссылке в профиле 👆 · 🟢 Зелёная зона – область для открытия длинных позиций (лонг). · 🔴 Красная зона – область для открытия коротких позиций (шорт). Важно: зона представляет собой не одну линию, а узкий ценовой диапазон вокруг уровня. --- ⚠️ Градация зон по уровню риска: · ❗ Один восклицательный знак — зона с осторожностью. Вход возможен при стандартном подтверждении, но риск выше среднего. · ❗❗ Два восклицательных знака — опасная зона. Вход только при явном подтверждении направления, объём позиции рекомендуется снизить. · ❗❗❗ Три восклицательных знака — очень опасная зона. Высокая вероятность пробоя. Вход исключительно при идеальных условиях и обязательной фиксации части объёма на минимальном движении. --- Управление позицией (внутридневная торговля): 1. После входа в сделку в обязательном порядке выставляется стоп-лосс 🛑. 2. При прохождении части дистанции в пользу позиции фиксируется 50–70% объёма. 3. Оставшаяся часть переводится в безубыток (стоп на уровень входа). 4. Далее допускается трейлинг стопа (подтяжка за ценой). --- ⚠️ Важное замечание: Представленный план действителен исключительно в рамках текущей торговой сессии. --- Дополнительные условия: · Если в течение дня цена не достигла обозначенных зон (касания уровней не было), а модель и подтверждения сохраняются, план может быть использован на следующий торговый день. · Однако рекомендуется перестроить план на основе обновлённых данных для повышения точности прогноза. ❌ Не ИИР --- {$MEU6}

Что ждать частному инвестору сегодня, 3 сентября 2026 года Рынок остаётся нервным и спекулятивным — динамика определяется почти исключительно геополитическими заголовками. Индекс МосБиржи вчера закрылся на 2185 пунктов (-0,1%), хотя днём ранее тестировал 2200. Сегодня возможна очередная попытка закрепиться выше этого уровня — при условии, что геополитический фон не ухудшится. В случае негатива индекс может откатиться к 2000, на нейтральном фоне — консолидация в диапазоне 2115–2240 пунктов. Главное событие дня — Минфин впервые с июля провёл аукцион по размещению ОФЗ-ПК (флоатер) и успешно привлёк около 1 трлн рублей. Купоны привязаны к RUONIA, что защищает от колебаний ставки. Также сегодня РЖД и «Мегафон» собирают заявки на свои флоатеры — долговой рынок остаётся главным магнитом для частного капитала. Курс рубля продолжает слабеть: ЦБ установил доллар на 86,9963 ₽, евро — 100,8287 ₽, юань — 12,9217 ₽. Это поддерживает акции экспортёров (особенно «ФосАгро» +2,5%), но давит на импортозависимые компании. Что делать частному инвестору: · Акции выглядят недооценёнными — отношение капитализации к прибыли около 3,4, дивдоходность лучших эмитентов превышает 17%. Но покупать стоит с горизонтом от года, не задействуя средства, которые могут понадобиться в ближайшее время. · Облигации и фонды денежного рынка остаются основным каналом для новых вложений — именно туда частные инвесторы направили около 71% средств в июле. · Ключевая ставка может быть снижена до 13,5% к концу года, что сделает депозиты менее привлекательными и запустит постепенный переток капитала на фондовый рынок. Главный риск — геополитика. Любая негативная новость может мгновенно обрушить котировки, а позитивная — дать мощный импульс вверх. --- 10 хештегов:

📊 Количество дефолтов на российском долговом рынке в августе 2026 года Август 2026 года стал одним из самых тяжелых месяцев для держателей корпоративных облигаций. Волна дефолтов, начавшаяся еще в июле, не только не утихла, но и набрала обороты. --- Недельная статистика дефолтов: Период Количество дефолтов 27–31 июля 31 дефолт 3–7 августа 22 дефолта (включая технические) 10–14 августа 29 дефолтов 17–21 августа 21 дефолт Итого за август (без учёта последней недели): ~72 дефолта --- Ключевые эмитенты-нарушители: Среди наиболее заметных историй — «ЕвроТранс», который после продолжительной серии технических дефолтов перешел к полноценным дефолтам сразу по нескольким выпускам. Также дефолты допустили: · «Открытие холдинг» · «Вератек» · «Соби-лизинг» · «Монополия» · «Оил ресурс» (первый техдефолт на 67,8 млн руб.) · «Михайловский молочный завод» (полноценный дефолт) · «Сибавтотранс», «АгроДом», ТК «Нафтатранс плюс» и другие --- Масштаб потерь: К началу августа число уникальных дефолтов по эмиссиям достигло 61 — практически сравнявшись с показателем за весь 2025 год. Объём неисполненных обязательств составил 11,9 млрд рублей. С начала года потери инвесторов из-за дефолтов по облигациям достигли 45 млрд рублей. --- Главная причина кризиса — высокая ключевая ставка (около 14–15,5%), которая делает заёмные деньги недоступными для компаний с невысоким рейтингом. При этом доля компаний-нарушителей составляет 1,4% от общего числа эмитентов корпоративных облигаций. ---

Западные рынки больше не влияют на Россию через панические распродажи. Они повлияли иначе — структурно, фундаментально, превратив наш рынок в замкнутую систему. К 2026 году мы имеем новую реальность: • Доля нерезидентов на рынке акций обнулилась, до 74% активов заблокировано на счетах «С» (данные ЦБ). • Рынок потерял институциональную глубину. 70% оборота теперь делают частные инвесторы, что усилило волатильность и эмоциональность торгов. • Котировки отвязаны от глобальных бенчмарков. Теперь цена определяется тремя факторами: ключевая ставка ЦБ, инфляция и решения госкомпаний по дивидендам. • Попытки заместить ушедший капитал капиталом из дружественных стран пока несопоставимы с потерянными объемами. Что это значит для инвестора? Мы перешли в режим «изолированного котла». Здесь не работает стратегия «купил и держи вместе с миром». Здесь выигрывает тот, кто: — считает реальный денежный поток, а не обещания дивидендов; — отслеживает ДКП ЦБ жестче, чем новости из США; — держит в портфеле инструменты с фиксированной доходностью (ОФЗ, депозиты) как якорь стабильности. Рынок стал уже, жестче и предсказуемее в своей непредсказуемости. Но возможности остаются — для тех, кто готов играть по новым, локальным правилам. А вы перестроили свою стратегию под текущие реалии? --- Хештеги (10 шт.):

Газпром замер в преддверии осени. Акция, которая когда-то задавала тон всему рынку, сейчас напоминает спящего великана. Тишина на графике — но за ней слышно дыхание тектонических плит. Инструмент: GAZP — обыкновенные акции ПАО «Газпром». Текущая цена — в районе 91,00 за бумагу. Но главное не цифра, а то, что стоит за ней. Что видим: 1. Нисходящий тренд. С июля цена катится вниз от 96 к 86–88. Каждый локальный максимум ниже предыдущего — классическая картина «нисходящих вершин». Пробит уровень поддержки 92, и теперь он становится сопротивлением. 2. RSI (7) — на отметке 35–40. Зона перепроданности близка, но не достигнута. Медведи контролируют ситуацию, но силы их иссякают. 3. MACD — обе линии ниже нуля, гистограмма отрицательная. Медвежье расхождение налицо. Но! Гистограмма начинает сокращаться — первый намёк на возможное замедление падения. 4. Stochastic — подполз к экстремальной зоне и начал разворачиваться вверх. Дивергенция налицо: цена обновляет минимумы, а осциллятор этого не подтверждает. Сценарии: — Разворот вверх. Если цена закрепится выше 92, это будет первый сигнал. Цели: 94–96. И тогда можно говорить о смене настроения. — Продолжение падения. Если 89 не устоит — дорога открыта к 86–84. Но падение выглядит уставшим, медведи выдохлись. Итог: Газпром — в зоне интереса. Формируется потенциальный разворотный паттерн с дивергенцией на Stochastic. Это не призыв к покупке, а предупреждение: тишина перед бурей. Крупные игроки уже видят эти цифры. Вопрос — кто моргнёт первым.

Нефть замерла в ожидании. BR-9.26 — фьючерс на Brent с экспирацией в сентябре 2026 — словно прислушивается к шёпоту ветра над пустынями. Цена застыла на отметке 100,00, и это не просто красивое число. Это психологическая стена, которую рынок пока не решается штурмовать. Что видим на графике: 1. Горизонтальный туннель. С середины июля по конец августа нефть торгуется в диапазоне 96–100 долларов. Никакого тренда — только усталое боковое движение. Рынок ждёт триггера. 2. RSI (7) — на уровне 50–55. Ни перекупленности, ни перепроданности. Полный штиль. Индикатор не даёт ни одного намёка на направление. 3. MACD — нулевая линия, гистограмма едва дышит. Сигнальные линии слились в поцелуй. Импульс отсутствует как класс. 4. Stochastic — вяло ползёт вверх из зоны перепроданности, но без энтузиазма. Слабая попытка разогнаться, которая может захлебнуться. Сценарии: — Пробой 100. Если цена закрепится выше трёхзначной отметки, откроется дорога к 104–106. Это будет сигналом для покупателей, и тогда нефть может вспомнить молодость. — Откат к 96. Нижняя граница диапазона — зона интереса для лонгистов. Если рынок не найдёт сил на пробой, нас ждёт очередное возвращение к базе. Итог: BR-9.26 — это сжатая пружина. Она может выстрелить в любую сторону, но пока молчит. Ключевой уровень — 100,00. Ждём закрытия дня выше или ниже — и только тогда принимаем решение. В такой тишине главное — не дергать курок раньше времени.

Пока политики переписывают историю, цифры на экране говорят громче слов. Смотрим на фьючерс Si-9.26 — и вот что видит холодный ум. Инструмент: Si-9.26 — фьючерс на пару USD/RUB, экспирация в сентябре 2026. По сути, это зеркало текущего курса доллара. А текущее зеркало показывает 87 033 — или 87,03 рубля за доллар. Что говорят линии: 1. Тренд — восходящий, уверенный, без сомнений. Цена вырвалась из диапазона 78 000–84 000 и устремилась вверх. Нижние скользящие средние остались далеко внизу — признак силы, но и повод для осторожности. 2. RSI (7) — на уровне 75–80. Это зона перекупленности. Импульс мощный, но актив перегрет. Как раскаленный мотор — едет быстро, но требует охлаждения. 3. MACD — свежее бычье пересечение снизу вверх. Гистограмма растет. Это сигнал, что импульс только набирает обороты после недавней коррекции. 4. Объемы — высокие зеленые столбики на последнем рывке. Рост подтвержден деньгами, а не пустыми надеждами. Сценарии: — Рост до 87 500–88 000 в ближайшие дни. MACD на стороне покупателей, тренд силен. Но осторожно: контракт истекает, волатильность может укусить. — Коррекция к 84 500–85 000. RSI кричит о перегреве, цена слишком далеко от средних. Здоровый откат — и снова в бой. Итог: Бычий настрой, но вход на 87 033 — для смелых или очень быстрых. Терпеливые дождутся коррекции. Продавать против тренда сейчас — всё равно что спорить с ураганом. Ждём теста 88 000, а там видно будет.

📊 ПОЛНЫЙ АНАЛИЗ АКЦИЙ RAGR (РУСАГРО) 1. ТЕКУЩАЯ СИТУАЦИЯ Основные данные: · Текущая цена: 72.40 ₽ · Изменение за день: -3.66 ₽ (-4.81%) · Рыночная капитализация: ~88 млрд ₽ · Сектор: Потребительский сектор (Food Products / Agriculture) Динамика: · За неделю: -8.29% ⬇️ · За месяц: -26.82% ⬇️ · За 6 месяцев: -39.83% ⬇️ · За год: -47.62% ⬇️ · С начала года: -34.89% ⬇️ · За 5 лет: -55.64% ⬇️ Исторические экстремумы: · ATH: 244.50 ₽ (25 февраля 2025) · ATL: 30.26 ₽ (10 декабря 2014) · Отклонение от максимума: -70.4% --- 2. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ Ценовой график: · Явный нисходящий тренд с августа 2025 · Цена пробила все скользящие средние вниз · Локальные максимумы около 100-110 ₽, сейчас 72 ₽ Индикаторы: 🔴 RSI 7: ~20-30 (зона перепроданности, возможен отскок) 🔴 MACD: Обе линии ниже нуля, гистограмма отрицательная — медвежий тренд 🔴 Stochastic 14 1 3: В зоне перепроданности (<20) Объемы: Растут на падении — признак распределения Сводный сигнал: STRONG SELL --- 3. ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ Финансовые показатели: · Выручка (1П 2026): 183 млрд ₽ (+9.1% г/г) · Долг: 239 млрд ₽ · ROE: 7.7% (ниже среднего по сектору) · Дивиденды: не выплачивает ⚠️ Бизнес: Крупнейший агрохолдинг РФ (сахар, мясо, масложир, растениеводство) --- 4. КРИТИЧЕСКИЕ РИСКИ ⚠️ Юридические проблемы (май 2026): · Арест активов основателя Вадима Мошковича · Решение суда о передаче доли компании государству · Расследование по делу о мошенничестве Макроэкономика: · Санкционное давление · Волатильность валют · Рост процентных ставок в РФ Отраслевые риски: · Колебания цен на продукцию · Климатические риски · Рост себестоимости --- 5. ПРОГНОЗЫ АНАЛИТИКОВ Консенсус: ПОКУПАТЬ (Buy) Целевые цены (12 мес): · Средняя: 137.21 ₽ · Диапазон: 120.00 — 154.42 ₽ · Потенциал роста: +76.14% ⚠️ Важно: Прогнозы от февраля-декабря 2025, ситуация кардинально изменилась --- 6. СРАВНЕНИЕ С СЕКТОРОМ · Доходность за год: -40.67% (хуже сектора -19.72%) · ROE: 7.7% (ниже среднего) · Волатильность: высокая --- 📌 ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ 🔴 НЕГАТИВНЫЕ ФАКТОРЫ: 1. Сильный нисходящий тренд (-70% от максимума) 2. Все индикаторы показывают продажу 3. Юридическая неопределенность (арест активов, госконтроль) 4. Отсутствие дивидендов 5. Высокий долг (239 млрд ₽) 6. Нет катализаторов в краткосрочной перспективе 🟢 ПОЗИТИВНЫЕ ФАКТОРЫ: 1. Перепроданность по RSI и Stochastic 2. Бизнес стабилен (продукты питания) 3. Потенциал роста по прогнозам +76% 4. Выручка растет (+9.1% г/г) --- 🎯 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СЦЕНАРИИ ❌ Для консервативных инвесторов: НЕ ПОКУПАТЬ — риски слишком высоки ⚡ Для спекулянтов: · Покупка: 70-75 ₽ · Цель 1: 85-90 ₽ (технический отскок) · Цель 2: 100-110 ₽ (при позитивных новостях) · Стоп-лосс: 65 ₽ · Риск: высокий 📉 Медвежий сценарий (вероятность 60%): Падение до 55-60 ₽, при негативе — тестирование 50 ₽ 🐂 Бычий сценарий (вероятность 25%): Разрешение юрситуации, возврат к 90-100 ₽ ⚡ Оптимистичный (вероятность 15%): Полное урегулирование, рост до 130-140 ₽ --- 💡 ФИНАЛЬНАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ Текущий статус: ИЗБЕГАТЬ / НЕ ПОКУПАТЬ ⚠️ Обоснование: 1. Акция в сильном нисходящем тренде 2. Критические юридические риски 3. Отсутствие дивидендной поддержки 4. Технические индикаторы не дают сигнала на вход Если уже держите: · При убытке <20%: рассмотреть фиксацию · При убытке >40%: держать в надежде на отскок к 90-100 ₽ Когда можно покупать: · После прояснения юридической ситуации · При появлении положительных катализаторов · При формировании дна и развороте тренда · При цене ниже 60 ₽ (для спекулятивного отскока) --- ⏰ Обновлено: 29 августа 2026 Источники: TradingView, MOEX, BestStocks, Investing.com ---

Приветствую всех 🦊🙏 Немного новостей и рассуждений 👇 и боли 😥 ОАК: взлёт в отчётах, посадка в долгах ✈️🤕 С одной стороны, вроде бы прогресс: в 2025 году ОАК впервые за долгое время показала чистую прибыль по МСФО — 9,5 млрд рублей против убытка 14,2 млрд годом ранее. Выручка выросла на 40%, до 759 млрд. Гендиректор даже заявлял о планах выйти на устойчивую прибыльность в 2026 году. Но если копнуть глубже — картина меняется. По итогам первого полугодия 2026 года ОАК уже снова в убытке: 2,3 млрд рублей по РСБУ против прибыли год назад. И это при том, что выручка выросла на 16% . А теперь самое страшное — долги. На конец первого полугодия 2026 года долгосрочные обязательства компании выросли до 644 млрд рублей . Это почти в полтора раза больше, чем на конец 2025 года. А краткосрочные — всё ещё около 1,3 трлн рублей . При этом Центробанк уже включил ОАК в список проблемных заёмщиков, чьей прибыли не хватает даже на выплату процентов по кредитам . А Минпромторг запросил 259 млрд рублей из ФНБ на финансовое оздоровление авиапрома . И самое обидное — дивидендов нет и не будет. Акционеры снова приняли решение не платить их за 2025 год . Так где же тут взлёт? ОАК продолжает существовать в основном за счёт государственной поддержки, а не за счёт собственной прибыли. Да, заводы работают, самолёты строят, но долговая яма становится всё глубже. Это не авиастроительная компания. Это бесконечная стройка с миллиардными кредитами. 🤕 просто смотрю на них и вижу дно в преисподнюю 🫣 Нужно Ваше мнение, может я чего-то не понимаю 🤔 Не является ИИР 📝 А вы заходили в ОАК? Или проходите мимо? 👀 (лучше мимо). {$RU000A10CZA1}

За последние полгода на фоне падающего рынка (индекс Мосбиржи потерял ~15%) несколько компаний показали значительный рост. В основном это были финансовый и потребительский сектора, а также некоторые сетевики и энергокомпании. Вот список ключевых эмитентов, которые существенно выросли: · Ozon (OZON) — 🔺 Сильный рост: GMV вырос на 37%, чистая прибыль за полугодие составила 14,6 млрд руб. против убытка годом ранее. Ключевой драйвер: рост сервисных доходов и финтех-направления. · МКБ (CBOM) — 🔺 +30-42%: Акции банка активно росли на новостях о реорганизации (присоединение Дальневосточного банка) и выкупе акций по оферте по цене выше рыночной.Сейчас падает ... · ДОМ.РФ (DOMRF) — 🔺 Рост ~46%: Чистая прибыль выросла почти в 1,5 раза (до 57,2 млрд руб.) на фоне сильных результатов банковского и ипотечного бизнеса. · Лента (LENT) и Х5 (X5) — 📈 Потенциал роста: Эксперты отмечают высокий потенциал. У Ленты темпы роста выручки превышают 26%, у Х5 — устойчивые двузначные темпы (~18-19%). · Дочки «Россетей» (MRKV, MRKZ и др.) — 🔺 +21-38%: Рост ряда «дочек» поддерживался повышением тарифов и ожиданиями дивидендов. Важно: дивидендная политика различается — например, «Россети Волга» (MRKV) рекомендовала выплаты, а «Россети Северо-Запад» (MRKZ) направила прибыль на развитие. · Эн+ Груп (ENPG) — 📈 Рост EBITDA: Скорректированная EBITDA выросла на 52,2% благодаря росту цен на алюминий и оптимизации затрат. · О’Кей (OKEY) — 📈 Рост акций: Акции выросли на 27% за полугодие. Ключевой драйвер — продажа сети гипермаркетов менеджменту, что позволило снять убыточные активы и сфокусироваться на дискаунтерах «ДА!» (редомициляция из Люксембурга была одобрена, но не стала главной причиной роста). ---

Фьючерсы — это скальпель, а не игрушка. Мощный инструмент профессионалов, который может как защитить ваш капитал, так и обнулить его за одну ночь. Суть: Фьючерс — это обязательство купить или продать актив в будущем по цене, оговоренной сегодня. Вы не владеете активом, дивидендов нет. Вы работаете только с разницей цен. Ключевые понятия: 1. ГО (гарантийное обеспечение): залог всего 5–15% от полной стоимости контракта. Это и есть ваше кредитное плечо. 2. Экспирация: дата окончания жизни контракта, когда все позиции принудительно закрываются. 3. Клиринг: ежедневный пересчет биржей ваших прибылей и убытков. 3 главные стратегии: 1. Хеджирование: открытие шорта по фьючерсу на индекс страхует ваш портфель акций от рыночного обвала. 2. Спекуляция: малое ГО позволяет сильно разгонять депозит, но риск принудительного закрытия позиции (маржин-колл) максимален. 3. Квазиоблигация: фьючерс на индекс всегда стоит дороже спота из-за ключевой ставки. Это способ получить доходность на уровне депозита, не покупая сами акции. Как начать торговать на Мосбирже: 1. Откройте обычный брокерский счет. На ИИС типа А торговать фьючерсами нельзя. 2. Подключите маржинальную торговлю в приложении брокера. 3. Всегда читайте спецификацию контракта на сайте биржи перед сделкой. Золотые правила риска: - Никогда не используйте все доступное ГО. Оставляйте запас денег на случай просадки. - Знайте стоимость шага цены. Иногда изменение котировки на 1 пункт приносит или забирает 10 рублей, а не 1. - Всегда ставьте стоп-лоссы, чтобы избежать ухода счета в глубокий минус за ночь. - Следите за типом фьючерса. Расчетные закрываются деньгами, а поставочные могут обязать вас купить или продать реальный актив, что для частника опасно. Налоги: Брокер сам удержит 13% (или 15%) НДФЛ с чистой прибыли. Убытки по фьючерсам можно зачесть только против прибыли по другим деривативам, но не по акциям. Совет гуру: начните с демо-счета или торговли одним минимальным контрактом. Почувствуйте механику клиринга и изменения ГО, прежде чем заходить с реальным капиталом. Дисклеймер: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Торговля деривативами несет риск полной потери капитала.

🪷Приветствую мои 304 подписчика 🫶🏻🤍 И все кто читает этот пост 📑 а так же 🫶🍒 🚛 {$KMAZ}: между ростом продаж и многомиллиардными убытками Ситуация с КАМАЗом — одна из самых противоречивых на нашем рынке. Давайте посмотрим на то, что из этого получается. 📄 Что хорошего: 😶‍🌫️ · Доля рынка выросла с 18% до 33% , а в отдельные месяцы достигала 39% · Завод перешёл на пятидневку из-за роста заказов на модели К5 · Чистый убыток по РСБУ за первое полугодие 2026 года снизился на 33,4% (до 13,9 млрд руб.) · Аналитики АКБФ видят потенциал роста до 105,35 руб. за акцию (около 75% от текущего уровня), рекомендация «покупать» Что настораживает: 😐 · Чистый убыток по МСФО за 2025 год составил 43 млрд руб. — худший результат с 2019 года · За II квартал 2026 года убыток по РСБУ — 9,2 млрд руб. · Дивидендов за 2025 год не будет — совет директоров рекомендовал не выплачивать · Долговая нагрузка огромная: краткосрочные обязательства выросли до 321,9 млрд руб. , заёмные средства превышают 243 млрд руб. А что с акциями? 🤔 С начала 2026 года акции снизились на 27% , тогда как индекс Мосбиржи упал на 6%. При этом аналитики видят потенциал роста почти 75% от текущего уровня. Я смотрю на КАМАЗ, и у меня смешанные чувства. С одной стороны — завод работает, доля растёт, заказы есть. С другой — долги и убытки такие, что дивидендов мы не увидим ещё долго. 🥺 Это как тот самый грузовик, который едет, но с перегрузом. И когда он разгонится — непонятно.🫤 А вы держите {$KMAZ} или пока наблюдаете со стороны? 👀 Не является ИИР 📌

Разбираем Яндекс (YDEX). Бумага теряет 7,88% до 3 602 ₽, аукцион открытия через 1 ч 20 мин. Падение ускоряется, пробиты ключевые уровни. 📉 Текущая ситуация (по скриншоту) · Цена: 3 602 ₽ (падение на 308 ₽) · Технические индикаторы: RSI в районе 20–40 (зона перепроданности), MACD даёт «медвежий» сигнал · График показывает резкий уход от уровней 4000–4200 ₽ вниз, следующая цель — 3000–3100 ₽ · За год акции выросли всего на 1% при росте индекса на 18% — бумага отстаёт от рынка --- 🏢 Фундаментальный анализ Яндекс — крупнейшая российская IT-компания (поиск, реклама, такси, еда, облака, ИИ). Финансовые итоги 2025 года: · Выручка: 1 441 млрд ₽ (+32% г/г) · Скорр. EBITDA: 280,8 млрд ₽ (+49% г/г) · Чистая прибыль: 79,6 млрд ₽ (+592%) · Рентабельность по EBITDA выросла с 14% (2022) до 19,5% (2025) I квартал 2026 года: · Выручка: 372,7 млрд ₽ (+22% г/г) · EBITDA: 73,3 млрд ₽ (+50%) · Операционная прибыль: 46 млрд ₽ (против 19,5 млрд годом ранее) Прогноз на 2026 год (от менеджмента): · Рост выручки ~20% до 1,7 трлн ₽ · Скорр. EBITDA ~350 млрд ₽ Долговая нагрузка — минимальная: · Общий долг: 269,7 млрд ₽ · Чистый долг: 47,7 млрд ₽ · Чистый долг/EBITDA = 0,2x — один из лучших показателей на рынке · Денежная подушка: ~250 млрд ₽ на счетах Дивиденды: · За 2025 год выплачено 190 ₽ на акцию (доходность ~4,6%) · За I полугодие 2026 года рекомендовано 110 ₽/акция (доходность ~2,77%) · Компания переходит на регулярные полугодовые выплаты --- 📊 Технический анализ 52-недельный диапазон: ~3 400 – 5 000+ ₽ Ближайшие уровни: · Сопротивление: 4 000–4 200 ₽ (психологический уровень и EMA200) · Поддержка: 3 400–3 430 ₽ (трендовая), затем 3 000–3 100 ₽ (следующая цель коррекции) Индикаторы: · RSI(14) в район 30–35 — зона перепроданности формируется · MACD(12,26) даёт «медвежий» сигнал на дневном графике · При удержании поддержки возможен отскок к 4 200–4 250 ₽ --- ⚠️ Ключевые риски 1. Редомициляция завершена — риск блокировок активов ушёл 2. Высокая ключевая ставка — давит на оценку технологических компаний 3. Конкуренция — VK, Ozon и зарубежные игроки усиливают давление 4. Регуляторные риски — законодательство в сфере IT и рекламы 5. Замедление рекламного рынка — основной драйвер выручки 6. Отставание от рынка — акции выросли всего на 1% с начала года против +18% по индексу --- 💡 Перспективы и мнения аналитиков Аналитик Рекомендация Целевая цена Потенциал Эйлер «Покупать» 9 000 ₽ (понижено с 10 000) +133% Fomag.ru «Покупать» 6 856 ₽ +90% КИТ Финанс Брокер «Покупать» 6 000 ₽ +67% Консенсус «Покупать» ~6 591 ₽ +83% Мультипликаторы: · EV/EBITDA 2026: ~4,6x — ниже медианы технологического сектора · EV/EBITDA 2027: ~3,2x — дисконт более 20% к российским IT-компаниям · Компания торгуется на 23–31% дешевле остальных российских IT-компаний Потенциальные драйверы: · Снижение ключевой ставки ЦБ (уже снижена на 1% до 14%) · Рост сегментов такси, еды, облачных технологий и ИИ · Регулярные дивидендные выплаты · Дальнейшая реструктуризация и выход на новые рынки --- 🎯 Итоговое резюме Яндекс — фундаментально сильнейшая история среди трёх разобранных бумаг. Компания показывает двузначный рост выручки и EBITDA, имеет минимальную долговую нагрузку (0,2x Чистый долг/EBITDA) и перешла к регулярным дивидендным выплатам. Текущее падение до 3 602 ₽ — это коррекция на фоне общего охлаждения рынка, а не кризис бизнеса. Аналитики единодушны в рекомендации «Покупать» с целевыми ценами от 6 000 до 9 000 ₽, что предполагает потенциал роста 67–133% от текущих уровней. Технически бумага подошла к зоне перепроданности — при удержании поддержки 3 400–3 430 ₽ возможен отскок. Для долгосрочного инвестора текущие уровни выглядят привлекательными для входа. Для спекулянта — дождаться подтверждения разворота от уровня 3 400 ₽ с целями 4 200–4 250 ₽ на коррекции. #IT

Отлично, теперь разбираем DOM.RF (DOMRF) . Акции теряют 6,06% до 2103,7 ₽, аукцион открытия через 1 ч 26 мин. Биржа закрыта, но вечерняя сессия рисует негатив. 📉 Текущая ситуация (по скриншоту) · Цена: 2 103,7 ₽ (падение на 135,8 ₽) · Технические индикаторы: RSI, MACD, STOCH — все в красной зоне, подтверждают нисходящий импульс · График показывает пробой ниже 2200 ₽, следующая поддержка — 2000 ₽ и далее 1900–1800 ₽ · Объёмы не указаны, но падение идёт без отскока — давление продавцов сохраняется --- 🏢 Фундаментальный анализ DOM.RF — государственный институт развития в жилищной сфере (бывшее АИЖК). Основной бизнес: · Ипотечное кредитование и рефинансирование · Строительство жилья (девелоперские проекты) · Управление программами льготной ипотеки Финансовые итоги 2025 года (по открытым данным): · Выручка выросла на ~12% (за счёт строительных проектов), но чистая прибыль снизилась на 18% из-за роста процентных расходов · Рентабельность по EBITDA — около 22% (стабильно, но под давлением) · Долговая нагрузка умеренная: отношение чистого долга к EBITDA ~3,5x (выше, чем у частных застройщиков, но под госгарантиями) Дивиденды: компания платит, но доходность скромная — около 3–4% годовых (при текущей цене). За 2025 год дивиденд составил ~75 ₽ на акцию. --- 📊 Технический анализ · 52-недельный диапазон: примерно 1 800 – 3 200 ₽ (уточните по своему терминалу) · Текущие 2103 ₽ — близко к нижней трети коридора · RSI на дневном графике, скорее всего, около 30–35 (перепроданность только формируется) · MACD даёт «медвежий» сигнал (гистограмма ниже нуля) · STOCH (14,1,3) показывает, что момент импульса ослабевает, но разворота пока нет Ближайшие уровни: · Сопротивление: 2200 (психологический), затем 2400 (предыдущий локальный максимум) · Поддержка: 2000 (круглый уровень), 1900 и 1800 (исторические минимумы года) --- ⚠️ Ключевые риски для DOM.RF 1. Ключевая ставка ЦБ — высокая (сейчас ~18–20%) убивает ипотечный спрос, а это основной драйвер выручки компании. Каждое повышение ставки давит на акции. 2. Замедление рынка недвижимости — продажи квартир падают, застройщики замораживают проекты, а DOM.RF участвует в строительстве через свои дочки. 3. Зависимость от господдержки — льготные программы (например, «Господдержка-2020») сворачиваются, новые — менее выгодны для эмитента. 4. Конкуренция — частные банки (Сбер, ВТБ) активно наращивают ипотечные портфели, отбирая долю рынка. 5. Валютный риск — минимален, т.к. все операции в рублях, но слабый рубль повышает стоимость стройматериалов, а крепкий — не влияет негативно (в отличие от Мечела). --- 💡 Перспективы и мнения аналитиков Аналитик Рекомендация Целевая цена БКС «Держать» 2 400 ₽ СберИнвестиции «Покупать» 2 800 ₽ ВТБ Мои Инвестиции «Нейтрально» 2 200 ₽ Потенциальные драйверы роста: · Снижение ключевой ставки ЦБ во 2П2026 — возобновление ипотечного бума · Рост цен на жильё в крупных городах (компания владеет земельными банками) · Программа реновации и новые инфраструктурные проекты с участием государства · Возможное улучшение дивидендной политики (обещание выплачивать 30% чистой прибыли) --- 🎯 Итоговое резюме DOM.RF — более устойчивая история, чем Мечел, благодаря господдержке и диверсификации. Однако текущий тренд — нисходящий, и бумага может протестировать уровень 2000 ₽ в ближайшие дни. Для долгосрочного инвестора зона 1900–2000 ₽ выглядит интересной для входа, особенно в расчёте на снижение ставки ЦБ в 2027 году. Дивидендная доходность сейчас мала, но в перспективе может вырасти. Спекулянтам — дождаться отскока от сильной поддержки с подтверждением объёмами. Главный риск — затяжная пауза в ипотеке. Если ставка останется высокой до конца года, акции могут уйти к 1800 ₽. Рекомендуется выставлять стоп-лосс на пробой 2000 ₽ с целью фиксации на 2200–2300 ₽ при коррекции. ---

📉 Текущая ситуация На момент скриншота цена акций Мечел (MTLR) составляет 36,98 ₽, снижение на 7,55% за сессию. До открытия аукциона остаётся ~1,5 часа. Технические индикаторы RSI и MACD на графике указывают на выраженный нисходящий тренд с зоной перепроданности в районе текущих значений. 🔍 Фундаментальный анализ Финансовые показатели 2025 года — катастрофические: · Выручка сократилась на 26% до 287 млрд ₽ (с 387 млрд ₽ в 2024) · EBITDA упала в 7 раз — до 7,7 млрд ₽ · Чистый убыток достиг ~79,8 млрд ₽ · Валовая прибыль сократилась более чем вдвое — до 44,7 млрд ₽ Долговая нагрузка — критическая: · Совокупный долг на конец 2025 г. — 279 млрд ₽ · Соотношение Чистый долг/EBITDA — 36x (против 4,6x годом ранее) · Из них 241 млрд ₽ — краткосрочные обязательства · Процентные расходы превышают 100% EBITDA Дивиденды: отсутствуют. Акционеры на годовом собрании 30 июня 2026 года утвердили невыплату дивидендов за 2025 год --- 📊 Технический анализ · 52-недельный диапазон: 29,50 – 93,41 ₽ · Текущая цена 36,98 ₽ — вблизи нижней границы диапазона · Технические индикаторы дают нейтральный сигнал на дневном таймфрейме (7 сигналов на покупку, 1 на продажу) · За год бумаги в минусе ~32%, за 3 года — около -69% --- ⚠️ Ключевые риски 1. Крепкий рубль — при росте национальной валюты на 10% EBITDA компании снижается на 51% 2. Низкие цены на уголь — основной драйвер выручки 3. Снижение производства — продажи стальной продукции упали на 10%, угольной — на 29% 4. Понижение кредитного рейтинга — АКРА снизило рейтинг до BBB+(RU) с негативным прогнозом 5. Судебные риски — в августе 2026 года возбуждено дело о банкротстве --- 💡 Перспективы и мнения аналитиков Аналитик Рекомендация Целевая цена БКС Негативный 29 ₽ (понижено с 46 ₽) Т-Инвестиции Не рекомендуют к покупке — Газпромбанк Инвестиции Непривлекательны для долгосрочных вложений — Потенциальные драйверы роста: · Снижение ключевой ставки ЦБ · Ослабление рубля и восстановление цен на коксующийся уголь · Планы менеджмента по росту добычи угля до 11 млн т в 2026 г. и 16 млн т к 2027 г. · Господдержка Минпромторга и реструктуризация долгов --- 🎯 Итоговое резюме Мечел — классический пример «стоимостной ловушки». Бумага дешевеет на фоне катастрофических финансовых результатов, колоссальной долговой нагрузки и отсутствия дивидендов. Аналитики единодушны в негативной оценке, а целевая цена БКС (29 ₽) предполагает потенциал снижения ещё на ~20% от текущих уровней. Для агрессивных спекулянтов возможны краткосрочные отскоки в зоне перепроданности, но для долгосрочных инвестиций бумага пока непривлекательна. Разумнее дождаться либо более глубокой коррекции (к 29 ₽), либо чётких сигналов восстановления операционных показателей и успешной реструктуризации долга. ---

Краткий прогноз: Начинающаяся неделя обещает быть волатильной. Рынок акций, вероятно, будет искать "дно" после сильных распродаж, а ставка делается на геополитику и статистику по инфляции. ОФЗ выглядят привлекательно для долгосрочных инвесторов на ожиданиях снижения ставки. Вот детальный расклад по основным сегментам: 📉 Рынок акций и "голубые фишки" · Общий фон: Индекс Мосбиржи пробил поддержку 2200 пунктов и закрыл неделю в районе 2136 п. . Основная причина — разочарование в геополитике и фиксация прибыли после июльского ралли . · Прогноз: Слабость сохранится. Аналитики ждут снижения в диапазон 2100–2200 (БКС, Финам) и даже до 2000–2100 (ПСБ) . Уровень 2100 — ключевая поддержка . Слабый рубль и нефть ~$87 пока не перевешивают геополитический негатив . · Голубые фишки: Частные инвесторы активно покупали Сбербанк, Газпром и ЛУКОЙЛ во II квартале (более 60% чистого спроса) . Однако нефтегазовый сектор сейчас не в фаворитах у аналитиков из-за неопределенности . В банковском секторе выделяют Сбербанк и "Дом.РФ" . Из IT-сектора выделяются Т-Технологии, Яндекс и Группа Позитив . 📈 Рынок ОФЗ · Текущая ситуация: Доходности госбумаг выросли из-за сигналов ЦБ о рисках дефицита бюджета. Это означает, что цены упали, создавая "входную цену" . · Прогноз: Аналитики ждут снижения доходностей (роста цен) во втором полугодии на фоне смягчения ДКП. Прогноз по ключевой ставке на конец года — 13% . · Потенциал: Длинные ОФЗ могут стать одними из лучших активов. По оценкам, полная доходность (купоны + рост цены) к концу 2026 г. может составить 8.5–17.4%, а у отдельных выпусков (например, 26254) — достичь 17.2% . В следующем году потенциал еще выше (до 49% у отдельных выпусков по оценке "Синары") . ⚠️ Факторы и риски · Главный риск: Эскалация или, наоборот, прорыв в переговорах. Рынок завязан на новостях, и любое движение может перекрыть фундаментальные факторы . · Ключевые события недели: Публикация данных по инфляции и инфляционным ожиданиям (среда) . Отчетности ВИ.ру, ЦИАНа, РУСАЛа, совета директоров Татнефти по дивидендам .

💥 Х5 замедляется: прибыль падает, а риски по выручке растут. 🛒 Тема: X5 — финансовые результаты по МСФО за 2К26 👋 Всем, привет! 🤗 📉 Рост выручки замедлился до 9,9%, а рентабельность EBITDA снизилась до 5,8%. Чистая прибыль рухнула на 29%, до 21,2 млрд руб. 🔹 Валовая маржа продолжила расти, но темпы улучшения заметно замедлились. 🔹 Денежный поток, напротив, существенно улучшился: +12,4 млрд руб. за 1П26 против −37,2 млрд руб. годом ранее. 🔹 Долговая нагрузка остается комфортной: Net Debt/EBITDA — 1,08х. ⚠️ Главный риск для акций — возможное недостижение прогноза по росту выручки 12–16%. При этом на фоне текущих условий до конца месяца более интересной идеей выглядит Магнит, а долгосрочный взгляд на X5 остается позитивным. 💬 Какой ритейлер сейчас выглядит привлекательнее — X5 или Магнит? Мнение и аргументы напихивайте — в комментариях. Подписка поможет не пропустить следующие разборы, а мне стать ближе к цели: 100 подписчиков до конца августа 📈 Нужно ещё 12. Ну, а пока: “Пока!” 👋 Краткая справка: 🔹 МСФО — международные стандарты финансовой отчетности. 🔹 LFL — сопоставимые продажи магазинов, работавших в одинаковый период. Net Debt/EBITDA — показатель долговой нагрузки компании. 🔹 Net Debt — чистый долг: весь долг компании минус деньги и их эквиваленты. 🔹 EBITDA — операционная прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. 🔹 Net Debt/EBITDA показывает, во сколько раз чистый долг превышает годовую EBITDA. На примере X5: 1,08х — чистый долг примерно равен 1,08 годовой EBITDA. 📌 Чем ниже показатель, тем обычно комфортнее долговая нагрузка. Условно: * 🔹 до 1х — низкая; * 🔹 1–2х — умеренная; * 🔹 2–3х — повышенная; * 🔹 выше 3х — уже требует пристального внимания. Для X5 1,08х — действительно комфортный уровень, особенно с учетом высоких ставок. В посте упоминаются компании: X5 Retail Group - Магнит -

📈 Диверсифицированный портфель акций РФ на 3–5 лет: собираем конструктор Стоит ли механически заполнять все возможные отрасли любой ценой? Нет. Московская биржа сама выделяет 9 ключевых отраслевых индексов (нефть и газ, финансы, металлы, IT и др.). Но если задача — собрать модельный портфель, мой первичный отбор из 13 компаний выглядит так: 🛡 ЯДРО ПОРТФЕЛЯ (Основа): SBER (Сбер), LKOH (Лукойл), YDEX (Яндекс), X5 (Ритейл), PHOR (ФосАгро), IRAO (Интер РАО). 🔹 ВТОРАЯ ЛИНИЯ (Требуют анализа): GMKN (Норникель), MTSS (МТС), CHMF (Северсталь), FESH (FESCO), PRTK (Протек). ⚠️ ПОВЫШЕННЫЙ РИСК (Нужна идеальная цена входа): PIKK (ПИК) и KMAZ (КАМАЗ). Важно: GMKN, PHOR и MTSS — первый уровень листинга, доступны всем, без статуса «кваля». 🚀 КАКОЙ СЛЕДУЮЩИЙ ШАГ? Покупать «всего понемногу» — так себе стратегия. Следующий логичный шаг — сделать жесткий фундаментальный срез по всем 13 компаниям на август 2026 года. Оценить P/E, EV/EBITDA, P/B, FCF, долговую нагрузку, ROE и дивиденды. На выходе мы получим не просто список, а РЕЙТИНГ со справедливой ценой, потенциалом роста и ожидаемой доходностью. Из них можно отобрать ТОП-10 и сделать точную аллокацию (например, на 1 000 000 ₽): сколько рублей вложить в SBER, сколько в YDEX, а сколько в LKOH. Это в разы полезнее, чем просто покупать по одному активу из каждого сектора наугад. Делать полный разбор с расчетами? Как вам такой подход и каких эмитентов не хватает в списке? Жду вас в комментариях! 👇