Хэштег #опек | Тинькофф Инвестиции Пульс

Будущее не «Эпоха электричества», наоборот, нужно положить начало «Эпохе всех видов энергии», завил генсек ОПЕК Хайтам Аль-Гайс Аль-Гайс обозначил ряд «слепых пятен» в дебатах об электрификации: • так называемая «Эпоха электричества*» требует повсеместной установки оборудования, заполняя дома, офисы и города постоянно растущим количеством техники • производство и поставка этого оборудования зависят от международных цепочек поставок, а логистика зависит от транспорта, работающего на нефтепродуктах • более широкая электрификация положит начало «эпохе большего количества кабелей и зарядных устройств» и увеличит спрос на нефтепродукты: изоляция и оболочки, используемые в кабелях, зарядных устройствах и силовых блоках • глава ОПЕК также указал на ряд проблем, препятствующих расширению использования электромобилей, включая доступность критически важных минералов, общедоступных зарядных станций, субсидий и рыночные реалии Но, наверно, самое главное: надёжность энергоснабжения и выработка электроэнергии немыслимы без энергетики традиционной. Можно решить вопрос локально, но массово и доступно для все, пока не реально. Возможно когда-то в светлом будущем. А пока важны все источники и инвестиции в них. Разумно. Даже МЭА предлагает «амбициозную**» цель в 35% к 3035 году. И это не значит, что потребление и роль газа и нефти сильно снизится к этому периоду. * Генсек ООН Антонио Гутерриш считает, что глобальный поэтапный отказ от угля, нефти и газа больше не должен блокироваться. «Настало время перестать рассматривать переход от ископаемого топлива как табу или непреодолимую проблему», — заявил Гутерриш на Конференции ООН по изменению климата в Анталье. Кстати, у ООН скора будет новый Генсек. На текущий момент из представленных кандидатов в лидерах: • секретарь Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) Ребекка Гринспан • посол Гайаны в ООН Кэролин Родригес-Биркетт • глава МАГАТЭ Рафаэль Гросси • возможно, но маловероятно: «тёмная лошадка» В контексте переговоров на COP31 Международное энергетическое агентство предлагает увеличить долю электричества в мировом потреблении энергии к 2035 году с текущих 23% до 35. По его мнению, если решение по цени развития будет принято, оно даст понять рынкам и инвесторам, что будущее за электроэнергетикой. «На ВИЭ приходится 79% электростанций, введенных в эксплуатацию в мире в этом году. Лидерство за солнечной энергией, за ней следуют ветровая, геотермальная и другие возобновляемые источники», - сказал глава организации Бирол Звучит вполне логично на фоне обеспокоенности покупателей углеводородов сложившейся ситуацией с влиянием геополитики на цены и поставки. Но тут нужно вспомнить, что давненько МЭА неполучало люлейот своего крупнейшего инвестора - США. Заметят или пронесёт?

🛢 ДНЕВНОЙ ВЗГЛЯД · НЕФТЬ · BRZ6 (BR-12.26) Вторник, 10 ноября · 11:30 МСК 📍 Картина Цена 91,17, к клирингу понедельника 95,12 — −4,15 %. Основной обвал пришёлся на вечер понедельника: утро открылось на 91,97 (−3,31 %), внутри дня ещё −0,87 %. Минимум 91,03 — дважды: вечером в понедельник и сегодня утром. От октябрьского максимума 114,38 нефть потеряла 20 %. Вывод: рынок продаёт мир с Ираном раньше, чем его подписали. 📰 Что случилось вчера — Трамп после встречи с премьером Катара назвал войну с Ираном «по сути оконченной». Новые удары — «крайне маловероятны», но армия «наготове». — СМИ пишут об уступках Ирана по Ормузу. Официально этого не подтвердила ни одна сторона. — Brent за понедельник и ночь — до −7 %, утром во вторник около $91,4. Вывод: падение на словах, а не на фактах — резкий отскок возможен в любой момент. ⚠️ Факторы 🟢 Сделки нет: морская блокада Ирана и ограничения в Ормузе в силе. 🟢 Хуситы ударили по саудовскому трубопроводу Восток–Запад, пожар потушен. 🟢 Китай: импорт нефти в октябре около 42 млн т — максимум с марта (таможня, сегодня 06:00). 🟢 Перепроданность: −20 % за месяц почти без отскоков. 🔴 Трамп: удары по Ирану «крайне маловероятны». 🔴 ОПЕК в октябре нарастила добычу на 1,38 млн б/с, до 22,87 млн б/с (опрос Reuters). 🔴 Цена под всеми средними: 15м ~96,8, 1ч ~102. Вывод: тренд вниз, но рынок уже заложил мир — плохие новости по Ирану ударят вверх. 📅 Сегодня 16:30 — инфляция США (CPI) за октябрь, прогноз +0,3 % м/м 🛢 вторично, через доллар 20:00 — месячный прогноз EIA (STEO) 🛢 средне: оценки спроса и добычи США Абу-Даби, 10–11.11 — переговоры России, Украины и США 🛢 сильно: санкции и экспорт российской нефти Завтра 15:00 — месячный доклад ОПЕК. Вывод: днём — Абу-Даби, вечером — CPI и EIA. 🧭 Уклон На 15м и 1ч нисходящий тренд, отскоки слабые и короткие. 🟢 Выше 92,49 — к 93,20, затем 94,02. 🔴 Ниже 91,03 — к 90,00, затем 89,16. Вывод: приоритет — шорт с отскока, лонг только по ложному пробою 91,03. 🏁 Вывод: продаём отскоки к 92,40–92,75 и 93,10–94,10. Зоны — в следующем посте. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Данные MOEX 10.11.2026, ~11:30 МСК. Источники: Oilprice, Euronews, Business Standard, Energy Connects, Reuters. Дисциплина решает. 🐢

📅 КАЛЕНДАРЬ НЕДЕЛИ 9–13 НОЯБРЯ Главное — инфляция США во вторник. Для нефти — ОПЕК, EIA и МЭА подряд ПН 9.11 🇨🇳 Ночью — инфляция Китая (CPI) 🛢 — слабо, через спрос Китая 🇺🇸 17:00 — инфляционные ожидания NY Fed 🥇🥈 — средне: настрой рынка по ставке ФРС ВТ 10.11 ⭐ ГЛАВНЫЙ ДЕНЬ 🌍 Переговоры России, США и Украины в Абу-Даби 🛢 — сильно: санкции и экспорт российской нефти 🥇 — вторично, через спрос на защиту 🇨🇳 06:00 — торговля Китая, импорт нефти 🛢 — средне: аппетит главного покупателя 🇺🇸 16:30 — инфляция США CPI (в сентябре 3,7% г/г) 🥇🥈 — прямо и сильно: решает ожидания по ставке 🛢 — вторично, через доллар 🇺🇸 20:00 — месячный прогноз EIA (STEO) 🛢 — средне: оценки спроса и добычи США СР 11.11 🇺🇸 День ветеранов — отчёт EIA сдвинут на четверг 🛢 15:00 — месячный доклад ОПЕК 🛢 — сильно: спрос и добыча картеля 🛢 Ночь на ЧТ — запасы API (время предварительное) 🛢 — средне: первый сигнал по запасам ЧТ 12.11 🇺🇸 16:30 — заявки на пособие по безработице 🥇🥈 — средне, через ожидания по ставке 🛢 20:00 — запасы нефти EIA 🛢 — прямо и сильно ПТ 13.11 🛢 12:00 — месячный доклад МЭА 🛢 — сильно: баланс спроса и предложения 🇺🇸 16:30 — цены производителей PPI 🥇🥈 — средне-сильно: подтверждает или ломает картину CPI 🛢 — вторично, через доллар 🛢 21:00 — буровые Baker Hughes 🛢 — влияние минимальное, фон 📊 23:30 — позиции CFTC 🛢🥇🥈 — влияние минимальное, видно настрой фондов ИТОГ НЕДЕЛИ 🟢 Три доклада по нефти подряд (ОПЕК, EIA, МЭА) — много поводов для движения в обе стороны 🟢 Мягкая инфляция США поддержит золото и серебро 🔴 Горячая инфляция США — давление на металлы через доллар 🔴 Праздник в среду — сдвиг отчётов, возможна рваная торговля Вывод: для металлов неделя решается во вторник в 16:30. Для нефти — среда, четверг и пятница: ОПЕК, EIA, МЭА. Переговоры в Абу-Даби могут сдвинуть нефть в любой день. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Дисциплина решает. 🐢

Венесуэла за десять месяцев нарастила добычу с 830 тыс. до 1,25 млн баррелей в сутки. Россия в сентябре недобрала до квоты ОПЕК+ 1,3 млн баррелей в сутки «Политика регулярно оказывается более жёстким ограничением для добычи, чем геология» 🗓 Как это было в Венесуэле - декабрь 2025 года: США блокируют танкеры. Под запрет попадает и нафта из России, которой разбавляют тяжёлую нефть пояса Ориноко. Добыча падает до 830 тыс. баррелей - январь 2026-го: после смены власти санкции в основном снимают - сентябрь: Chevron обещает вложить 7 млрд долларов и поднять добычу с 280 до 600 тыс. баррелей к 2031 году - 23 октября: итальянская Eni готовит инвестрешение по месторождению Хунин-5 с прицелом на 1 млн баррелей к 2032-2033 годам - конец октября: PDVSA отчитывается о 1,252 млн баррелей в сутки, максимуме за последние годы 🇷🇺 ушла из Венесуэлы ещё в марте 2020 года, когда США ввели санкции против её трейдеров. Пять совместных предприятий с PDVSA перешли госкомпании «Росзарубежнефть», а «Роснефть» получила взамен 9,6% собственных акций. Ограничение «политика важнее геологии» видно и у нас. В сентябре Россия добывала 8,64 млн баррелей в сутки при квоте 9,95 млн, хотя в начале года отставание было всего 334 тыс. Правительство ждёт за 2026 год 494,2 млн т, минимум с 2009 года. Аналитик Сергей Кауфман, как пересказывает «Российская газета», уверен, что проблемы отрасли исключительно внешние: технических препятствий для роста добычи у нефтяников нет. Есть и неожиданный плюс. Венесуэльская нефть ушла из Китая в США и Индию, и, по оценке Kpler, частные китайские НПЗ заменяют её иранской и российской Urals. Для и это поддержка цены, хотя в Индии венесуэльские баррели теперь конкурируют с российскими. Запасы нефти никуда не делись, а добычу открывают и закрывают решения политиков Источники: Doomberg, PDVSA через Report.az, CNBC, Reuters, ОПЕК, Российская газета, Интерфакс, Kpler, Investing.com.

🛢 ДНЕВНОЙ ВЗГЛЯД · НЕФТЬ · BRZ6 (BR-12.26) Понедельник, 2 ноября · данные MOEX ~13:10 МСК С сегодняшнего дня рабочий контракт — BR-12.26. BR-11.26 исполняется сегодня в 19:00. 📍 Картина Цена 108,54: −5,17, или −4,55 % к клирингу 113,71. Минимум дня 108,49. Сессия выходного дня открылась на 112,73 (гэп −0,98), максимум 113,16. Понедельник начался около 110,8: первая свеча сходила к ~109,8, отскок к ~110,8 продан, и цена ушла на новый минимум. Вывод: сильное падение на больших объёмах, закрепления у минимума пока нет. 📅 Календарь ОПЕК+ (1.11): квоты на декабрь без изменений, квоты на 2027 год решат 29.11. Движение цены это решение не объясняет. 18:00 — ISM, индекс деловой активности в промышленности США 🛢 вторично, через спрос. Вывод: главные драйверы сегодня — новости, а не статистика. 🌍 Фон 🟢 Британский центр морской торговли UKMTO сообщил об ударе по судну в Ормузе 1.11. В пятницу атакован газовоз. В октябре таких атак было больше, чем в любой месяц с марта. 🟢 Моджтаба Хаменеи потребовал отвечать на любую угрозу немедленно и без «географических границ». 🟢 Трамп: Иран либо заключит сделку, либо получит «молот». Советник президента ОАЭ Гаргаш считает позиции сторон далёкими. 🟢 UBS ждёт Brent около $110 к концу года: дорогой фрахт, мало танкеров, Китай восстанавливает импорт. 🔴 Аракчи: Ормуз можно открыть за два дня при сделке. Иран передал план через Катар и ждёт ответа США. 🔴 Axios: Трамп сказал Нетаньяху, что хочет дать дипломатии больше времени. 🔴 Reuters: делегация Ирана уехала из Дохи не из-за трудностей на переговорах, проект соглашения обсуждается, новая встреча возможна. 🔴 Фиксация после роста: за месяц Brent прибавил около 15 %. Вывод: падает премия за риск, но сделки нет. Один заголовок может развернуть цену. 🧭 Уклон На 4ч тренд пока вверх от 92,96. На 15м и 1ч импульс вниз: SAR сверху, осциллятор AO ниже нуля. Stoch RSI у дна на всех трёх таймфреймах, возможен отскок. 🟢 Держим 108,21–108,49 и возвращаемся выше 110,10 — путь к 110,57–110,80, затем 111,44. 🔴 Уходим ниже 108,21 — путь к 107,06–106,89, затем 106,54. Вывод: внутри дня продавцы сильнее, старший тренд ещё не сломан. ⏰ Впереди Сегодня 18:00 — ISM · 19:00 — экспирация BR-11.26 Вт 3.11 — выборы в США, 18:00 JOLTS Ср 4.11 — 00:30 API, 18:30 EIA 🏁 Вывод: новости об Иране сбили цену к 108,49. Рабочий диапазон — 108,21–110,10. Уровни и зоны — в следующем посте. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Данные MOEX 2.11.2026, ~13:10 МСК. Источники: ОПЕК, UKMTO, Reuters, Axios, UBS. Дисциплина решает. 🐢

☕ Market Morning — 02.11.2026 🔥 Ну вот, опять рынок ОПЕК+ оставила квоты на месте, а нефтяная экономика Саудовской Аравии снова в минусе. Binance возвращает вывод после взлома. Китайские автопроизводители считают экспорт быстрее, чем домашний спрос. IMOEX: н/д | USD: 80,5573 ₽ (ЦБ на 02.11) | CNY: 12,0873 ₽ (ЦБ на 02.11) 🇷🇺 Газовая труба: меньше год к году В октябре по европейской нитке «Турецкого потока» прошло 1,615 млрд кубометров российского газа — на 4% меньше, чем год назад. Загрузка мощностей при этом достигла 92% против 79% в сентябре, а с начала года поставки выросли на 0,9%. Для инвесторов это напоминание: экспортный маршрут может быть загружен почти полностью, но годовая динамика всё равно выглядит скромно. Главный ограничитель — объёмы 🛢️ ОПЕК+: квоты остались на месте Семь участников ОПЕК+, включая Россию и Саудовскую Аравию, 1 ноября сохранили на декабрь уровни добычи, установленные ещё для сентября. Следующая встреча назначена на 29 ноября. Картель решил не добавлять рынку сюрпризов — их и без того хватает. Для нефтяных компаний и бюджета РФ важнее теперь не новая цифра в таблице, а фактические поставки 🌍 Саудовская экономика: нефть тянет вниз Предварительная оценка статистического ведомства Саудовской Аравии за третий квартал: реальный ВВП снизился на 3,8% год к году. Нефтяная деятельность провалилась на 20,4%, хотя ненефтяная прибавила 1,9%. К предыдущему кварталу экономика выросла на 1,3%. Диверсификация развивается, но нефтяной сектор по-прежнему способен одним движением испортить всю макроэкономическую картину 🚗 BYD: экспорт вытягивает продажи BYD сообщила о продаже 490 168 автомобилей в октябре, на 11% больше прошлогоднего результата. Зарубежные поставки выросли на 102,8%, до 170 194 машин. Внутренний китайский рынок остаётся конкурентным, зато экспорт работает как запасной двигатель. Инвесторам стоит смотреть не только на рост штук, но и на то, какой ценой компания завоёвывает зарубежную долю $BYDDY ⚡ XPeng: рекорд с зарубежным акцентом XPeng раскрыла октябрьские поставки: рекордные 50 237 автомобилей, плюс 20% год к году и 22% к сентябрю. За рубежом доставлено 13 326 машин, рост на 166% за год. На фоне жестокой конкуренции китайских электромобилей это заметный результат. Но рекорд поставок ещё не равен рекорду прибыли: следующий экзамен для инвесторов — маржинальность $XPEV ₿ Binance открывает выход После крупного взлома Binance 1 ноября начала поэтапно возвращать вывод средств в сетях Bitcoin, Ethereum и других. Биржа утверждает, что уже восполнила около 95% пострадавших активов, а оставшиеся 5% сложнее купить из-за низкой ликвидности. Обещания звучат бодро, но для крипторынка важнее проверить реальную доступность средств и устойчивость резервов $BTC $BNB

1 ноября: ОПЕК+ оставила квоты, ипотека бьёт рекорды, KuCoin уходит из России ОПЕК+ начала ноябрь с ожидаемого решения. Семь стран альянса — Россия, Саудовская Аравия, Ирак, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман — продлили действующие квоты добычи нефти на декабрь. Изменений нет четвёртый месяц подряд: последнее датировано августом, когда рынку добавили 188 тыс. барр. в сутки. Весной из альянса вышли ОАЭ, и привычная «восьмёрка» превратилась в «семёрку». Полноформатная встреча всех участников запланирована на 29 ноября. Российская биржа проводила октябрь на подъёме: индекс Мосбиржи в пятницу прибавил 0,8% и закрылся на 2513,04 пункта, а за месяц вырос примерно на 10%. Юань на торгах подешевел почти на 13 копеек, до 12,0715 рубля, — рубль слегка окреп к выходным. Нефть Brent по итогам недели ушла выше 117 долларов за баррель. Жилищное кредитование продолжает разгоняться. За девять месяцев банки выдали ипотеки на 3,58 трлн рублей — на 35% больше, чем годом ранее. Сентябрь стал рекордным месяцем года с 617 млрд рублей: заёмщики торопились оформить кредит до ужесточения условий «Семейной ипотеки». «Турецкий поток» в октябре прокачал по европейской нитке 1,615 млрд куб. м — на 4% меньше, чем в октябре прошлого года. Загрузка газопровода при этом выросла: в среднем 92% мощности против 79% в сентябре. С начала года поставки прибавили 0,9% и достигли 14,67 млрд куб. м. Криптобиржа KuCoin объявила о прекращении обслуживания клиентов из России и Белоруссии; ограничение затронуло все сервисы сразу. Закрыть позиции и вывести активы будет можно — сроки биржа сообщит каждому пользователю отдельно. KuCoin стала уже четвёртой крупной площадкой, ушедшей от российских клиентов за октябрь: до этого аналогичные решения приняли Bitget, MEXC и HTX. Темпы зернового экспорта держатся на 150–220 тыс. тонн в сутки, сообщило Минсельхоз; лучший день — 27 октября, рекордные 240 тыс. тонн. Балтийское направление за июль–октябрь отгрузило 3,93 млн тонн пшеницы, в 5,8 раза больше прошлогоднего. А вот план озимого сева под урожай 2027 года сократили с 20 до 19 млн га — аграрии экономят на растущих расходах. И короткой строкой. Спутниковая связь Amazon Leo (бывший Project Kuiper) придёт в Литву и Латвию в апреле 2027 года, в Эстонию — в июле. Деловые перелёты из России в Африку в третьем квартале выросли на 40%: больше всего командировок пришлось на Гвинею и Египет, подсчитал «Аэроклуб». А Домбай 2 ноября с 8:00 до 17:00 останется без электричества — плановый ремонт энергооборудования, канатные дороги в этот день работать не будут. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений.

🗓#календарь КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ ЭТОЙ НЕДЕЛИ: 🇺🇸с США пройдут промежуточные выборы в Конгресс 🇺🇸США переходят на зимнее время 🇺🇸🇪🇺🇷🇺в США, Европе, России продолжаются сезоны корпоративных отчетностей понедельник 2 ноября: 🇧🇷Бразилия - нет торгов 🇦🇺Австралия - Manufacturing PMI (окт) - 01:00мск 🇯🇵Япония - Manufacturing PMI (окт) - 03:30мск 🇨🇳КНР - Caixin Manufacturing PMI (окт) - 04:45мск 🇮🇳Индия - Manufacturing PMI (окт) - 08:00мск 🇷🇺РФ - Manufacturing PMI (окт) - 09:00мск 🇩🇪Германия - Manufacturing PMI (окт) - 11:55мск 🇪🇺Еврозона - Manufacturing PMI (окт) - 12:00мск 🇬🇧Британия - Manufacturing PMI (окт) - 12:30мск 🇨🇦Канада - Manufacturing PMI (окт) - 17:30мск 🇺🇸США - S&P Manufacturing PMI (окт) - 17:45мск 🇺🇸США - ISM Manufacturing PMI (окт) - 18:00мск вторник 3 ноября: 🇺🇸промежуточные выборы в Конгресс США 🇯🇵Япония - нет торгов 🇦🇺Австралия - ставка ЦБ - 06:30мск 🇦🇺пресс-конф ЦБ Австралии - 07:30мск 🇹🇷Турция - потребинфляция CPI (окт) - 10:00мск 🇧🇷Бразилия - Manufacturing PMI (окт) - 16:00мск 🇺🇸США - Factory Orders (сент) - 18:00мск 🇺🇸США - число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (сент) - 18:00мск 🛢нефть США - запасы API - 00:30мск среда 4 ноября: 🇦🇺Австралия - Services/Composite PMI (окт) - 01:00мск 🇨🇳КНР - Caixin Services/Composite PMI (окт) - 04:45мск 🇮🇳Индия - Services/Composite PMI (окт) - 08:00мск 🇷🇺РФ - Services/Composite PMI (окт) - 09:00мск 🇩🇪Германия - Services/Composite PMI (сент) - 10:55мск 🇪🇺Еврозона - Services/Composite PMI (окт) - 12:00мск 🇬🇧Британия - Services/Composite PMI (окт) - 12:30мск 🇪🇺Еврозона - потребинфляция CPI (сент) - 13:00мск 🇺🇸США - ADP Nonfarm Employment (окт) - 16:15мск 🇺🇸США - торговый баланс (сент) - 16:30мск 🇨🇦Канада - Services/Composite PMI (окт) - 17:30мск 🇺🇸США - S&P Services/Composite PMI (окт) - 17:45мск 🇺🇸США - ISM Services PMI (окт) - 18:00мск 🛢нефть США - запасы EIA - 18:30мск 🇧🇷Бразилия - ставка ЦБ - 00:30мск четверг 5 ноября: 🇯🇵минутки с прошлого заседания ЦБ Японии - 02:50мск 🇯🇵Япония - Services/Composite PMI (окт) - 03:30мск 🇷🇺РФ - Services/Composite PMI (окт) - 09:00мск 🇷🇺ЦБ РФ огласит объемы покупки/продажи валюты в ноябре - 12:00мск 🇪🇺Еврозона - проминфляция PPI (сент) - 13:00мск 🇬🇧Британия - ставка ЦБ - 15:00мск 🇬🇧глава ЦБ Англии - 15:30мск 🇨🇭глава ЦБ Швейцарии - 15:40мск 🇧🇷Бразилия - Services/Composite PMI (окт) - 16:00мск 🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 16:30мск 🛢натгаз США - запасы EIA - 18:30мск 🇨🇦глава ЦБ Канады - 18:30мск 🇪🇺глава ЕЦБ Лагард - 21:00мск пятница 6 ноября: 🇩🇪Германия - промпроизводство (сент) - 10:00мск 🇺🇸США - Non-Farm Payrolls (окт) - 16:30мск 🇺🇸США - безработица (окт) - 16:30мск 🇺🇸США - Michigan Consumer Sentiment (нояб-предв) - 17:00мск 🇺🇸США - потребительские инфляционные ожидания (нояб-предв) - 17:00мск суббота 7 ноября: ——————- воскресенье 8 ноября: ——————- ❗️🛢#нефть ОПЕК+ ПРИНЯЛИ РЕШЕНЕ НЕ МЕНЯТЬ ОБЪЕМЫ ДОБЫЧИ НЕФТИ В ДЕКАБРЕ

☕ Market Morning — 01.11.2026 🔥 Ну вот, опять рынок Суббота оказалась рабочей для нефтяников, криптобирж и производителей чипов. Россия продлила дизельные ограничения, Корея показала взрывной экспорт, а Binance собирает деньги после рекордного взлома. Рынок отдыхает, риски — нет. ⛽ Дизель под замком Правительство продлило запрет на экспорт дизельного и судового топлива, а также газойлей непосредственно производителями до 31 января 2027 года. Кабмин объясняет решение стабильностью внутреннего рынка. Отдельные исключения для поставок предусмотрены, поэтому кран не запаян наглухо. Для нефтяников это баланс между экспортной выручкой и внутренним снабжением — следим за исключениями 🏦 Мосбиржа примеряет крипту Московская биржа подтвердила планы начать торги криптовалютами с 1 декабря: в первоначальном наборе биткоин $BTC, эфир $ETH и USDT $USDT. Заявлен торговый интервал с 06:50 до 23:50 по Москве, хранение — через партнёрские цифровые депозитарии. Это пока план, не состоявшийся запуск. Российскому инвестору обещают регулируемую инфраструктуру вместо очередной игры в угадайку с доступом 🇰🇷 Корейские чипы на турборежиме Южная Корея сообщила о росте октябрьского экспорта на 93,7% год к году, до $115,28 млрд. Поставки полупроводников взлетели на 259,4%, до $56,44 млрд: инвестиции в ИИ продолжают кормить производителей чипов. Часть общего скачка объясняется дополнительными рабочими днями. Инвесторам полезно отделять реальный спрос от календарного фокуса 🌐 Четвёрка берётся за цепочки США, Япония, Индия и Австралия договорились укреплять цепочки поставок критических материалов и полупроводников. Министры осудили произвольные экспортные ограничения, не называя Китай напрямую, и пообещали свыше $85 млн на доверенные ИИ-технологии в регионе. Для технологических компаний это ещё один сигнал: надёжность поставщика становится не менее важной, чем его прайс 🛢️ ОПЕК+ выбирает паузу Участники ОПЕК+ предварительно согласовали сохранение декабрьских ориентиров добычи, сообщили Reuters три осведомлённых источника. Окончательное обсуждение назначено на воскресенье, поэтому официального решения пока нет. Ограничения примерно на 2 млн баррелей в сутки действуют до конца года. Нефтяному рынку предлагают редкую роскошь — предсказуемость, хотя физические поставки остаются под давлением 🌊 Ормуз торгуется за спокойствие Иранские переговорщики встретились в Дохе с катарскими посредниками, обсуждая выход из конфликта в Персидском заливе. Вашингтон говорит о предпочтении дипломатии, Тегеран требует условий для открытия Ормузского пролива. Соглашения пока нет, угроза новых ударов сохраняется. Для нефти, страхования танкеров и логистики это риск, который не исчезает от одного рукопожатия 🚢 Черноморская сделка пока на бумаге Госсекретарь США Марко Рубио сообщил, что Вашингтон изучает предложения Турции и Индии о частичном прекращении огня в Чёрном море ради перевозок зерна и энергоресурсов. Договорённости нет; канадская сторона отмечает отсутствие готовности Москвы двигаться дальше. Для аграрного экспорта и морской логистики важен не заголовок о переговорах, а реальная безопасность судов 🔐 Binance латает дыру на миллиарды Binance заявила, что восстановила 90% активов после взлома на $6,3 млрд, используя собственные резервы и средства. Оставшиеся 10% — менее ликвидные токены; вывод средств биржа рассчитывает возобновить в воскресенье. Это обещание, а не подтверждённый перезапуск. Для держателей криптовалюты история напоминает: цена актива и надёжность хранения — разные риски #ИИ

🟡 Золото: коррекция на фоне инфляционных ожиданий Утро 23 октября 2026 года золото встречает снижением: мировые котировки упали до $4 012,4 за унцию на спотовом рынке. Это самое низкое значение более чем за два месяца. Учётная цена ЦБ РФ на 23 октября установлена на уровне 10 765,26 руб. за грамм. Ключевой фактор давления — нефть. Рост цен на энергоносители разгоняет инфляцию, что усиливает ожидания повышения ставки ФРС. Рынок оценивает вероятность ужесточения политики в декабре в 78%. Дополнительное давление оказывает снижение спроса на ювелирные изделия, а также распродажи на рынках акций, которые вынуждают инвесторов закрывать позиции в золоте для покрытия убытков. При этом аналитики не исключают, что золото может продолжительное время торговаться около $4 200. 🛢️ Нефть: Brent штурмует пятимесячный максимум Нефтяной рынок демонстрирует резкий рост. Brent с поставкой в декабре 2026 года на лондонской ICE поднималась до $114,72 за баррель — максимум с 5 мая 2026 года. Американский WTI торгуется около $100,97. При этом российская Urals в портах Балтики и Чёрного моря, наоборот, упала примерно до $80 за баррель — минимума за 1,5 месяца. Рост Brent обусловлен геополитической премией: атаки хуситов на объекты в Саудовской Аравии и сохраняющиеся риски для судоходства через Ормузский пролив создают угрозу перебоев поставок. Поддержку оказывает и политика ОПЕК+, которая второй месяц подряд сохраняет квоты на добычу неизменными, а фактическое производство ряда участников остаётся ниже плановых уровней. Давление на Urals, помимо общего снижения мировых котировок в предыдущие дни, оказывают высокие затраты на фрахт из-за нехватки танкеров и военных рисков в Черном и Красном морях.

РОССИЯ ДОБЫВАЕТ НА 1,3 МЛН Б/С НИЖЕ КВОТЫ. СКРЫТЫЙ РЕЗЕРВ ИЛИ ПОТЕРЯННЫЕ БАРРЕЛИ ОПЕК опубликовала октябрьский доклад. Главная цифра для российских бумаг не в прогнозах спроса, а в одной строке: Россия добывает на 1,3 млн баррелей в сутки меньше, чем ей разрешает сделка ОПЕК+. Разбираем, почему так и может ли этот разрыв превратиться в деньги. ЧТО ПРОИЗОШЛО 🔸 Добыча России в сентябре — 8,643 млн б/с, минус 38 тыс. б/с к августу. Квота с учётом добровольных сокращений — 9,949 млн б/с. Разрыв — около 1,3 млн б/с (ОПЕК, ПРАЙМ). 🔸 Падение замедляется: в августе минус 174 тыс. б/с, в сентябре только минус 38 тыс. (Bloomberg). 🔸 Саудовская Аравия за сентябрь нарастила добычу на 744 тыс. б/с, до 8 млн б/с. Страны ОПЕК+ в целом — плюс 956 тыс. б/с. 🔸 ОПЕК в шестой раз подряд снизила прогноз роста мирового спроса на 2026 год — до 0,18 млн б/с. На 2027 год, наоборот, ждёт рост на 2,55 млн б/с (Интерфакс). 🔸 Россия в августе обеспечила 45% импорта нефти Индии и 30% — Китая (ОПЕК). ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ Разрыв в 1,3 млн б/с — не решение России держать нефть в земле. Это физическое ограничение. Удары по НПЗ и портам снизили переработку, компании пытаются вывозить больше сырой нефти, но упираются в дефицит танкеров. Фрахт из западных портов в Индию в начале октября — рекордный. Получается узкое горлышко: нефть есть, скважины есть, вывезти и переработать некуда. Для инвестора это значит, что у отрасли есть резерв, которого нет в ценах. При Brent около $100 1,3 млн б/с — это порядка $4 млрд выручки в месяц по отрасли (наша оценка, до налогов). Горлышко может раскрыться тремя способами, и все три сейчас в движении. 🔸 Энергоперемирие: если удары по НПЗ прекратятся, переработка начнёт восстанавливаться. Но Bloomberg оценивает срок в несколько месяцев. 🔸 Дизельная лицензия: экспорт продуктов освобождает часть мощностей, которые сейчас простаивают. 🔸 Спрос 2027 года: если прогноз ОПЕК в 2,55 млн б/с сбудется, рынку понадобятся дополнительные баррели. Но честно назовём и обратную сторону. Саудовцы возвращаются быстрее: плюс 744 тыс. б/с за месяц. Спрос в 2026 году почти не растёт. Если российские баррели вернутся на рынок одновременно с саудовскими и с открытием Залива, цена пойдёт вниз. Компании выиграют в объёме, но проиграют в цене. ЧТО МОЖЕТ СЛОМАТЬ ТЕЗИС 🔸 Срыв энергоперемирия: удары по НПЗ продолжатся, горлышко не расширится. 🔸 Сделка с Ираном: Залив возвращается полностью, цена падает быстрее, чем растут объёмы. 🔸 Ужесточение санкций: 23-й пакет ЕС уже готовится, давление на танкерный флот может усилиться. ЧТО СМОТРИМ ДАЛЬШЕ 🔸 Российская энергетическая неделя, которая началась сегодня: заявления Новака о добыче, переработке и экспорте дизеля. 🔸 Ноябрьский доклад ОПЕК: продолжит ли сокращаться разрыв с квотой. 🔸 Данные о загрузке НПЗ после энергоперемирия. {$BRX6} 1,3 млн б/с — резерв роста или потерянные навсегда баррели? Поставьте лайк, если разбор был полезен, подпишитесь, чтобы не пропустить следующий. НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ

9 октября: нефтегазовые доходы России за девять месяцев упали на 17%, Греф назвал экономику «переохлаждённой», однокомнатная в Сан-Франциско сдаётся за 4,4 тысячи долларов Нефтегазовые доходы бюджета за январь–сентябрь составили 5,47 трлн рублей — на 17% меньше, чем годом ранее; один только сентябрь принёс 452,4 млрд, минус 22% к прошлому году. Нефть при этом дорогая: средняя цена Urals в сентябре, по оценке Минэкономразвития, — 92,08 доллара за баррель. Минфин уже урезал годовую оценку нефтегазовых доходов на 1,3 трлн рублей — до 7,58 трлн. С добычей картина жёстче. По оценкам ОПЕК, в августе она опустилась до 8,72 млн баррелей в сутки — заметно ниже квоты ОПЕК+, а МЭА называет текущий уровень самым низким за 17 лет. Заводы, повреждённые атаками беспилотников, снижают выпуск, Новороссийск работает не на полную мощность. Дорогой рубль добавляет проблем: в январе–августе он был в среднем на 9% крепче к доллару, чем годом ранее, и рублёвая цена барреля отстаёт от долларовой. Герман Греф ещё в начале сентября, на Восточном экономическом форуме, заявил: ситуация в экономике — уже не охлаждение, а «переохлаждение»; ВВП за первое полугодие вырос на 0,6% при потенциале, который ЦБ оценивает в 1,5–2,5%. Перелома, по его словам, не случится, пока рыночные ставки не «нормализуются» до 10–12%; бизнесу при этом нужна поддержка и стимулирование инвестиций. Безработица, по Росстату, держится на исторических минимумах — около 2,2%. Своя головная боль и у Евросоюза. Лишь каждый четвёртый стратегический проект по критическому сырью идёт по графику — такие подсчёты приводит Politico; остальным мешают нехватка финансирования, долгие согласования и протесты. С энергией жёстче: газ, по словам главы Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен, подорожал с конца февраля на 140%, запасы к отопительному сезону — минимальные с 2011 года, цены — почти четырёхлетние максимумы. Аналитики IEEFA допускают зимний дефицит до 14 млрд кубометров. Еврокомиссия на этой неделе представила пакет мер по сдерживанию цен — отказавшись от российского газа, Брюссель теперь расплачивается за ближневосточный кризис. Сан-Франциско переживает другую крайность. Средняя однокомнатная квартира там сдаётся за 4,4 тысячи долларов в месяц — дороже на четверть, чем год назад, и почти втрое выше среднего по США, пишет The Guardian. Сильнее всего аренда взлетела вокруг офисов OpenAI и Anthropic: зарплаты ИИ-отрасли таковы, что учителя и медсёстры уезжают за 60–90 миль от города. Мэр уже объявил «чрезвычайную ситуацию с арендой», а Рэй Далио назвал рынок ИИ «классическим пузырём», которому грозит разрыв, если ставки продолжат расти. Общий счёт дня: нефть дорогая, а доходы падают; ставки высокие, а рост стоит; ИИ перегрет, и арендаторы бегут. Российские частные инвесторы отвечают по-своему: в сентябре они вложили в ценные бумаги 237 млрд рублей, из которых 210,6 млрд — в облигации; чаще всего в сделках, по данным Мосбиржи, фигурировали бумаги АПРИ и «Глоракс». — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений.

9 октября: рынок РФ под давлением геополитики, нефть держит выше $100 Итог: Нефть дорожает из-за эскалации на Ближнем Востоке, российский рынок падает на фоне атаки на дата-центр Яндекса и ускорения инфляции. 📊 Рынок РФ: коррекция после локального максимума Индекс МосБиржи в четверг снизился на 0,98%, растеряв недельный рост . Основные триггеры: · Атака дронов на дата-центр Яндекса в Рязанской области — акции упали более чем на 3%, произошёл сбой в работе облачных сервисов и ряда онлайн-платформ · Ускорение недельной инфляции — это практически гарантирует сохранение ставки ЦБ на уровне 14% на октябрьском заседании · Геополитическая премия растёт на фоне угроз новых санкций и отсутствия прогресса в переговорах На утренней сессии пятницы IMOEX практически не двигается (+0,06%, около 2313 пунктов). Ключевая задача для «быков» — удержать уровень 2300 пунктов, закрытие недели покажет, готов ли рынок к возобновлению роста к 2380–2400 пунктам . 🛢️ Нефть: Brent выше $100 Brent поднималась выше $104 за баррель, прибавляя более 4% . Urals торговалась в районе $124–125 . Драйверы: · Эскалация на Ближнем Востоке (сообщения о возможных действиях США против Ирана) · Атаки на суда в Персидском заливе и Ормузском проливе · Опасения перебоев с поставками На утренней сессии пятницы Brent умеренно откатывает к $103 после вчерашнего скачка . 📌 ОПЕК+: квоты на ноябрь без изменений Семь ключевых стран (Саудовская Аравия, Россия, Ирак, Кувейт, Казахстан, Алжир, Оман) подтвердили сохранение квот на уровне сентября . Формально это «стабильность», но реальная ситуация иная: из-за конфликта в Персидском заливе экспорт из региона составляет лишь 60–80% от нормального уровня, а фактическая добыча семёрки в августе была на 5 млн баррелей в сутки ниже уровня февраля 2026 года . Пересмотр квот на 2027 год отложен на середину ноября . 🗓️ Сегодня в фокусе 22:00 МСК — предварительный индекс потребительской уверенности Мичиганского университета. Консенсус: 47,6–48,0 (минимум с начала года). Ожидается рост инфляционных ожиданий на год до 4,7% на фоне подорожания топлива . 💡Нефть остаётся главной опорой российского рынка, но геополитический фон и инфляция давят на акции. Уровень 2300 по IMOEX — ключевой рубеж для краткосрочного сценария.

🐢 Отработка календаря · 2–5 октября и утро 6 октября 🛢 нефть · 🥇 золото · 🥈 серебро Выходные решили больше, чем понедельник: Саудовская Аравия снизила цены, G7 выпускает резервы, ОПЕК+ ничего не поменяла. Нефть теряет военную премию, металлы зажаты долларом на годовом максимуме. ━━━━━━━━━━━━━━ 📅 Пятница вечер и выходные, 2–4 октября ОПЕК+ — квоты на ноябрь без изменений. Страны и так добывают ниже квот. 🛢 влияние минимальное — решение ждали. Вне календаря · Saudi Aramco — цена Arab Light для Азии на ноябрь снижена на $ 3, до скидки $5 к Oman/Dubai — максимальной с 2020 года. Рынок ждал повышения. 🛢 прямо и сильно, против роста — борьба за долю рынка. Вне календаря · G7 — 100 млн баррелей нефти и дизеля из резервов: основной объём дизеля — за 20 дней, остальное — за 4 месяца. 🛢 прямо и сильно, против роста. ━━━━━━━━━━━━━━ 📅 Понедельник, 5 октября Вне календаря · Йемен — бои за Баб-эль-Мандеб, сообщения об ударах по саудовскому нефтепроводу «Восток — Запад», которые часть источников опровергает. 🛢 прямо и сильно: Brent на MOEX (BRX6) утром подскочил до 103,13, к вечеру откатился к 101. 12:00 · Минфин и ЦБ РФ — покупки валюты с 7 октября вырастут до 12,12 млрд руб. в день с 1,92 млрд. 🛢🥇🥈 влияние минимальное — важно для рубля, не для долларовых цен. 17:00 · ISM услуг — 54,9 при прогнозе 55,1, ранее 55,4. Цены в услугах подскочили до 74,0 с 72,6, занятость — 50,1 с 47,8. DXY — 102,5, максимум больше чем за год, доходность 10-летних облигаций — 5,32 %. 🥇🥈 прямо, против роста: к вечеру золото откатилось с 4 228,8 к 4 190, серебро — с 63,11 к 62. 🛢 вторично, через доллар. ━━━━━━━━━━━━━━ 📅 Вторник, 6 октября, утро Вне календаря · поставки — экспорт с Ближнего Востока без Ирана в сентябре выше довоенного: больше 16,5 млн б/с (Kpler). 🛢 прямо и сильно: BRX6 с открытия 100,76 упал до 98,04. 🥇 Золото утром обновило минимум — 4 171,4 — и сразу вернулось к 4 214. 🥈 Серебро сходило к 61,35 и вернулось к клирингу. Днём 6 октября к клирингу 5 октября: 🛢 BRX6 −2,9 % · 🥇 GDZ6 +0,4 % · 🥈 SVZ6 −0,05 %. Вывод: нефть торгует предложение — цены Саудовской Аравии, резервы G7, восстановление экспорта. Металлы ждут ФРС: ISM подтвердил, что инфляция в услугах не уходит, а доллар обновил годовой максимум. ━━━━━━━━━━━━━━ ⏭ Что дальше Сегодня 19:00 — прогноз EIA (STEO) 🛢 прямо и сильно Сегодня 23:30 — запасы нефти API 🛢 Ночь на среду — Логан (ФРС) 🥇🥈 Среда 17:30 — запасы нефти EIA 🛢 прямо и сильно Среда 20:01 — аукцион 10-летних облигаций 🥇🥈 Среда 21:00 — минутки ФРС 🥇🥈 прямо и сильно Четверг — Китай после праздников 🛢🥇🥈 Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Дисциплина решает. 🐢 {$BRX6}

🐢 Взгляд на рынок и карта зон · Brent (BRX6) 6–7 октября 2026 · MOEX Текущая картина: 98,42, минус 2,90 (−2,86 %) к клирингу 101,32. Диапазон дня 98,04 – 101,00, размах 3,0 %. ━━━━━━━━━━━━━━ 🌍 Что двигало рынок В понедельник утром нефть подскочила до 103,13 на новостях из Йемена, но к вечеру откатилась к 101. Сегодня давление продолжается: поставки с Ближнего Востока восстанавливаются, G7 выпускает резервы. 🟢 В Ормузском проливе на выходных снова поражены три танкера. Переговоры США и Ирана стоят: президент Ирана назвал их «бессмысленными». 🟢 За Баб-эль-Мандеб идут бои между войсками Йемена и хуситами. Сообщения об ударах по саудовскому нефтепроводу «Восток — Запад» противоречат друг другу. 🟢 Китайские НПЗ не экспортируют топливо в октябре — дефицит дизеля сохраняется. 🔴 Saudi Aramco снизила цену Arab Light для Азии на ноябрь на $ 3 — до скидки $5 к Oman/Dubai, максимальной с 2020 года. Рынок ждал повышения. 🔴 Экспорт с Ближнего Востока без Ирана в сентябре превысил довоенный уровень — больше 16,5 млн б/с (Kpler), 40 % идёт в обход Ормуза. 🔴 G7 выпускает 100 млн баррелей нефти и дизеля: основной объём дизеля — за 20 дней, остальное — за 4 месяца. Вывод: рынок снимает военную премию — физическая нефть снова течёт, Саудовская Аравия борется за долю в Азии. ОПЕК+ квоты не меняет. Резкие подскоки на новостях из пролива возможны, но держатся они всё меньше. ━━━━━━━━━━━━━━ 📐 Карта уровней Фибоначчи: падение 103,13 → 98,04 · рост 95,28 → 103,13 · тренд 83,41 → 104,15 · 4ч 73,01 → 104,15 ▫️ 103,13 — максимум 05.10 ▫️ 101,93 — 23,6 % падения ▫️ 101,19 – 101,32 — клиринг и два уровня Фибо ▫️ 100,59 – 101,00 — максимум и открытие дня, 50 % падения ▫️ 99,98 – 100,13 — круглая 100 и два уровня Фибо ▫️ 99,13 – 99,26 — три уровня Фибо ▫️ 98,04 – 98,28 — минимум дня и 61,8 % роста — цена здесь ▫️ 96,80 – 96,96 — 23,6 % тренда 4ч и 78,6 % роста На 4 часах тренд вверх от 73,01 цел, цена над длинной средней. На часовике — ушла под длинную среднюю, на 15 минутах — нижние максимумы 103,13 → 101,00. Вывод: цена на опоре 98,04 – 98,28. Удержание — отскок к 99,1 – 100,1; пробой — дорога к 96,8 – 97,0. ━━━━━━━━━━━━━━ 🔴 Зона 1 · вспомогательный · ШОРТ ↓ Область 101,19 – 101,32 · вход 101,19 — 38,2 % падения у клиринга 🛑 Стоп 101,60 — над клирингом (риск 0,41) 🎯 Ц1 99,98 — вход зоны 2 (2,95R) · Ц2 98,28 — вход зоны 3 (7,10R) · Ц3 96,96 — вход зоны 4 (10,3R) 🔴 Зона 2 · основной · ШОРТ ↓ Область 99,98 – 100,13 · вход 99,98 — 61,8 % падения у круглой 100 🛑 Стоп 100,35 — над 38,2 % роста 100,13 (риск 0,37) 🎯 Ц1 99,13 — 78,6 % падения (2,30R) · Ц2 98,28 — вход зоны 3 (4,59R) · Ц3 96,96 — вход зоны 4 (8,16R) 🟢 Зона 3 · основной · ЛОНГ ↑ Область 98,04 – 98,28 · вход 98,28 — 61,8 % роста 🛑 Стоп 97,85 — под минимумом дня (риск 0,43) 🎯 Ц1 99,13 — 78,6 % падения (1,98R) · Ц2 99,98 — вход зоны 2 (3,95R) · Ц3 101,19 — вход зоны 1 (6,77R) 🟢 Зона 4 · вспомогательный · ЛОНГ ↑ Область 96,80 – 96,96 · вход 96,96 — 78,6 % роста 🛑 Стоп 96,55 — под 23,6 % тренда 4ч 96,80 (риск 0,41) 🎯 Ц1 98,28 — вход зоны 3 (3,22R) · Ц2 99,98 — вход зоны 2 (7,37R) · Ц3 101,19 — вход зоны 1 (10,3R) ━━━━━━━━━━━━━━ ⚙️ Торговые зоны отрабатываем только по паттерну: «123 Разворот» или «Черепаший суп». Ц1 — 40 %, Ц2 — 40 %, Ц3 — 20 %. После Ц1 стоп в безубыток, после Ц2 остаток ведём по SAR 15-минутки. 🔒 Одна позиция за раз. 📌 Выше 100,35 медвежий расклад ломается, ниже 97,85 ломается бычий. 📅 Вт 19:00 прогноз EIA (STEO) · 23:30 API · Ср 17:30 EIA · 21:00 минутки ФРС ⚠️ Данные MOEX на 6 октября, около 13:30 МСК. Зоны на 6–7 октября. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Дисциплина решает. 🐢 {$BRX6}

🗓 КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ 5 — 9 ОКТЯБРЯ ГЛАВНОЕ: вторник — прогноз EIA (STEO), среда — минутки ФРС и запасы нефти EIA, среда и четверг — аукционы 10- и 30-летних облигаций США. Китай возвращается с праздников в четверг. Фон выходных: 🛢 ОПЕК+ сохранила квоты на ноябрь. G7 договорилась выпустить 100 млн баррелей нефти и дизеля из резервов: основной объём дизеля — в первые 20 дней, остальное — за 4 месяца. ПОНЕДЕЛЬНИК 5 ОКТЯБРЯ 🇨🇳 КНР — биржи закрыты до 7 октября включительно 🇷🇺 PMI услуг (сент) — 09:00 Services PMI за сентябрь: 🇩🇪 10:55 · 🇪🇺 11:00 · 🇬🇧 11:30 · 🇺🇸 S&P 16:45 🇷🇺 ЦБ РФ — покупки и продажи валюты на октябрь — 12:00 🇪🇺 цены производителей PPI (авг) — 13:00 🇺🇸 ISM Services PMI (сент) — 17:00 🥇🥈 прямо, смотрим субиндекс цен 🛢 вторично ВТОРНИК 6 ОКТЯБРЯ 🇨🇳 КНР — биржи закрыты 🇯🇵 Уэда (Банк Японии) — 09:35 🇺🇸 ADP, недельная оценка занятости — 15:15 🇺🇸 торговый баланс (авг) — 15:30 🇺🇸 Уильямс и Бауман (ФРС) 🥇🥈 🛢 краткосрочный прогноз EIA (STEO) — 19:00 прямо: спрос, добыча, цены 🛢 запасы нефти API — 23:30 прямо и сильно СРЕДА 7 ОКТЯБРЯ 🇨🇳 КНР — последний день праздников 🇺🇸 Логан (ФРС Далласа) — около 01:00 🥇🥈 за повышение ставки ещё на 0,5 п.п. 🇮🇳 ставка ЦБ Индии — 07:30, рынок ждёт повышения 🥇 Индия — второй покупатель золота 🇩🇪 промпроизводство (авг) — 09:00 🛢 запасы нефти EIA — 17:30 прямо и сильно 🇺🇸 инфляционные ожидания NY Fed (сент) — 18:00 🥇🥈 🇷🇺 потребинфляция РФ (нед) — 19:00 🇺🇸 аукцион 10-летних облигаций — 20:01 🥇🥈 через доходности 🇺🇸 МИНУТКИ ФРС (заседание 15–16 сентября) — 21:00 🥇🥈 прямо и сильно 🛢 вторично, через доллар 🇺🇸 Уильямс (ФРС) ЧЕТВЕРГ 8 ОКТЯБРЯ 🇨🇳 КНР возвращается с праздников — открываются Шанхайская биржа золота и фьючерсные биржи 🥇🥈🛢 🇪🇺 минутки ЕЦБ — 14:30 🇬🇧 Бэйли (Банк Англии) — 15:15 🇺🇸 заявки на пособие по безработице — 15:30 🥇🥈 🇺🇸 Мусалем (ФРС) 🥇🥈 🇺🇸 аукцион 30-летних облигаций — 20:01 🥇🥈 через доходности ПЯТНИЦА 9 ОКТЯБРЯ 🇺🇸 Коллинз (ФРС) 🥇🥈 🇺🇸 Michigan: настроения и инфляционные ожидания (окт, предв.) — 17:00 🥇🥈 🇷🇺 потребинфляция РФ (сент) — 19:00 🛢 буровые Baker Hughes — 20:00 🛢🥇🥈 позиции CFTC — 22:30 Вывод: неделя без главных данных США — CPI выйдет только 14 октября. Для золота и серебра главное — минутки ФРС в среду: сколько чиновников ещё в сентябре хотели продолжать повышения. Рынок сверит это со слабым Payrolls. Аукционы 10- и 30-летних облигаций покажут, удержатся ли доходности у многолетних максимумов. Для нефти — прогноз EIA во вторник, запасы в среду и реальный старт выпуска резервов G7. В четверг возвращается Китай — спрос на металлы и экспорт топлива. Время московское. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Дисциплина решает. 🐢 {$BRX6}

13 сентября: до 4% мирового предложения нефти под угрозой, Канада изучает статус ассоциированного члена ЕС, Z.AI привлекла 5 млрд долларов Reuters предупреждает: если прокачка по нефтепроводу East-West не возобновится за несколько дней, Саудовская Аравия исчерпает запасы для экспорта, и мировой рынок рискует потерять до 4% предложения нефти. Пока Ормузский пролив закрыт, именно эта труба в последние полгода выводила около 4 млн баррелей в сутки к порту Янбу на Красном море. Три отраслевых источника Reuters дают запасам в Янбу 5–7 дней. На сроки ремонта есть две оценки: одна называет 5–6 недель, другая допускает возобновление частичной прокачки раньше. Добыча королевства, по данным, представленным Саудовской Аравией в ОПЕК, опустилась с 10,9 млн баррелей в сутки в феврале до 6,2 млн в августе. В ночь на воскресенье Морская торговая оперативная служба Великобритании (UKMTO) сообщила о попадании неопознанного снаряда в судно в Ормузском проливе: на борту возник пожар, местные власти эвакуировали экипаж. Саудовский фондовый рынок провёл первую сессию после атаки на трубу — основной индекс потерял 1%, Saudi Aramco — 1,1%, горнодобытчик Maaden — 2,4%, нефтепереработчик Petro Rabigh — 7,3%. Новость дня, которой никто не ждал, пришла из Канады. The Wall Street Journal пишет, что премьер-министр Марк Карни изучает возможность статуса «ассоциированного члена» Евросоюза: более свободное движение товаров, услуг и работников, совместные дата-центры и энергетическая инфраструктура в сферах ИИ, обороны и критических минералов. Толчком стал срыв торговых переговоров с США. Бойкот американских товаров уже меняет полки канадских супермаркетов: сети наращивают закупки у местных производителей и ищут поставщиков в третьих странах. Германский капитал тем временем переориентировался на Китай. По исследованию Института немецкой экономики (IW), выполненному на данных Бундесбанка, за первое полугодие 2026 года компании Германии вложили в Китай на 5,6 млрд евро больше, чем годом ранее, — рост примерно на треть; инвестиции в США упали почти на две трети, до 4,3 млрд евро. В Дели на саммите БРИКС Си Цзиньпин призвал расширять общий рынок и производственные цепочки блока и предложил создать сообщество ИИ с открытым исходным кодом. Вложения в ИИ не замедлились: китайская Z.AI, ранее известная как Zhipu, привлекла 5 млрд долларов — около 2 млрд размещением акций в Гонконге и ещё около 3 млрд конвертируемыми облигациями, средства пойдут на вычислительные мощности и специалистов. К вечеру воскресенья нефтяной сюжет свёлся к числу дней запаса, а торговые и технологические связи за сутки перестроились на трёх континентах. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #ИИ

ОПЕК+ нажал на паузу: нефть около $95, а Роснефть летит на «Восток Ойл» 🛢️ Семёрка ОПЕК+ сохранила квоты на октябрь без изменений — Россия продолжит качать 9,949 млн баррелей в сутки. На фоне запуска «Восток Ойл» акции Роснефти взлетели на 3%, но индекс Мосбиржи провалился почти на 1% из-за геополитики. Министры семи стран ОПЕК+ — России, Саудовской Аравии, Ирака, Кувейта, Казахстана, Алжира и Омана — 6 сентября решили оставить октябрьские квоты на уровне сентябрьских. Цикл поэтапного наращивания добычи завершён: альянс берёт паузу перед пересмотром базовых уровней на 2027 год. При этом Россия реально добывает около 8,9 млн баррелей в сутки — почти на миллион ниже квоты. Так что заморозка лимитов формальна: фактическая добыча и так не дотягивает до разрешённого уровня. Параллельно «Роснефть» запустила «Восток Ойл» — нефтяную провинцию мирового масштаба с ресурсами 7 млрд тонн. Уже во второй половине 2027 года компания планирует поставлять 30 млн тонн нефти, к 2030 году — до 50 млн. Реакция рынка двоякая. В пятницу индекс Мосбиржи закрылся на отметке 2 253 пункта (+1,74%) на оптимизме вокруг переговоров. Но в воскресенье — откат: минус 1,07%, до 2 241 пункта. Визит переговорщиков США в Москву не принёс прорыва. Нефтегазовый сектор — в плюсе. растёт на 3%, до 331,65 рубля. прибавляет 1,26%. А вот теряет 1,68%, — 1,1%, — 1,2%. Рубль укрепляется: — 86,59 рубля, — 100,57 рубля. Нефть Brent держится около $95 за баррель. Сергей Суверов, инвестиционный стратег УК «Арикапитал», ТАСС: «Текущие котировки "Роснефти" пока не учитывают эффект "Восток ойл", и им предстоит переоценка». У меня в портфеле есть , и связка «Восток Ойл» + заморозка квот ОПЕК+ — хороший сигнал для долгосрока. Хотя на горизонте недели главное — заседание ЦБ 11 сентября: рынок ждёт либо паузу на 14%, либо снижение до 13,75%. Если ЦБ удивит снижением — акции могут получить импульс, а если встанет на паузу — ставки по вкладам останутся привлекательными. А вы как думаете — Роснефть продолжит рост или это разовый всплеск на эмоциях от запуска? 🤔 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Подписывайтесь - и будете в курсе главных движений рынка!

6 сентября: ОПЕК+ заседает в тени Ормуза, Китай направляет около 47 миллиардов долларов в банки и страховщиков, Jaguar Land Rover сокращает четыре тысячи мест ОПЕК+ проводит заседание в воскресенье, и накануне встречи источники Reuters ожидали сохранения октябрьской политики добычи без изменений. Рычагов у альянса немного: война США и Ирана нарушает экспорт через Ормузский пролив, и решения о квотах почти не двигают цену. Группа добывает заметно меньше собственных целей, а прежде чем развернуть оставшиеся два миллиона баррелей в сутки сокращений, действующие до конца 2026 года, экспортёрам предстоит сверить добывные мощности и утвердить базовые уровни 2027 года — этот разговор ещё впереди, ближе к концу года. Нефть ушла на выходные на максимумах: в пятницу Brent закрылась по 96,28 доллара за баррель, WTI — по 91,48, неделя вышла самой сильной с середины июля. Минфин Китая объявил о скоординированной докапитализации финансовой системы. Agricultural Bank of China и ICBC проведут частные размещения акций на сумму до 160 и до 100 миллиардов юаней; покупатели — само министерство и корпорация China National Tobacco. Из страховщиков China Life получит 35 миллиардов юаней, Taiping — 7, PICC планирует привлечь до 15 миллиардов. Вместе набирается свыше 300 миллиардов юаней, около 47 миллиардов долларов по текущему курсу, и все средства идут в капитал первого уровня. Пекин опирается на госбанки в год слабого спроса: капитал нужен, чтобы кредитование экономики не сжималось. Jaguar Land Rover подтвердил программу сокращения до 4000 рабочих мест в течение двух лет. Форма — добровольный выход с компенсациями, цель — экономия около 1,7 миллиарда фунтов. На крупнейший автопроизводитель Британии, где занято около 33 тысяч человек, давят слабые продажи, американские тарифы, последствия кибератаки и напор китайских марок. Министр бизнеса Джонатан Рейнольдс уже поговорил с гендиректором PB Balaji и в начале следующей недели встретится с руководством компании и профсоюзом Unite. В Америке эти выходные — Labor Day, и впервые за историю наблюдений бензин на праздник дороже четырёх долларов за галлон: средняя по данным AAA — 4,14, прошлый максимум праздника держался с 2012 года. Дизель стоит выше 5,8 доллара на историческом максимуме. В пятницу Минтруд отчитался о 162 тысячах новых мест за август — заметно больше прогнозов, безработица 4,1 процента. Сильный рынок труда плюс дорогое топливо оставляют ФРС мало пространства для смягчения политики. Неделя закрылась на нефтяных максимумах, а воскресенье расставило рамку: альянс не может добавить нефти, пока Ормуз пропускает единичные суда, ФРС не может смягчать политику при такой занятости, и Пекину остаётся наращивать капитал банков вручную. От этой комбинации дорожает всё, что заправляется, везётся и кредитуется. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #ИИ

Полный анализ мирового нефтяного рынка — 2026 год 1. Макроэкономический фон Мировая экономика в 2026 году демонстрирует сдержанную устойчивость. ОПЕК прогнозирует глобальный рост на уровне 3,1% в 2026 году и 3,2% в 2027-м. В США ожидается рост 2,2%, в еврозоне — всего 1,0%. Ключевым драйвером остаются страны Азии — Китай и Индия демонстрируют强劲的增长 благодаря инвестициям в ИИ, стабильной международной торговле и фискальным мерам, компенсирующим рост энергозатрат 2. Спрос на нефть: редкое сокращение 2026 год станет годом падения глобального спроса на нефть — впервые с 2020 года (исключая пандемийный кризис). Прогнозы ключевых агентств существенно расходятся: Источник Прогноз спроса 2026 Изменение к 2025 МЭА (август) ~103,29 млн б/с ‑1,56 млн б/с EIA (август) ~102,73 млн б/с ‑1,25 млн б/с ОПЕК (июнь) ~106,13 млн б/с +0,97 млн б/с МЭА неоднократно ухудшало прогноз: падение спроса оценивается в 1,56 млн барр./сутки — крупнейший годовой спад со времён пандемии COVID-19. Наиболее глубокое проседание ожидается во 2-м и 3-м кварталах (‑4,9 млн и ‑2,8 млн б/с соответственно), а восстановление прогнозируется лишь в 4-м квартале. В странах ОЭСР спрос снизится на 388 тыс. б/с, в не-ОЭСР — на 1,17 млн б/с. На 2027 год все агентства прогнозируют восстановление: МЭА ожидает рост на 2,42 млн б/с, ОПЕК — на 1,73 млн б/с. 3. Предложение: война, перекрытие пролива и рекордные потери 3.1. Тектонический сдвиг на Ближнем Востоке 28 февраля 2026 года США и Израиль нанесли удары по Ирану, что спровоцировало полномасштабный конфликт. Иран перекрыл Ормузский пролив — критический маршрут, через который проходит около 20% мировой морской нефти. По оценке МЭА, мир столкнулся с крупнейшим в истории перебоем поставок. Глава ОПЕК Хайтам аль-Гайс заявил, что баланс спроса и предложения не восстановится до конца 2026 года, а возврат поставок из региона ожидается не раньше 2027-го. 3.2. Падение добычи По прогнозу EIA, в 2026 году: · Мировое предложение нефти упадет на 5,3 млн б/с — до 100,82 млн б/с. · Добыча стран ОПЕК сократится на 4,37 млн б/с — до 20,26 млн б/с. · Добыча ОПЕК+ упадет на 4,33 млн б/с — до 28,99 млн б/с. МЭА оценивает падение мирового предложения в среднем на 3,7 млн б/с до 102,6 млн б/с в 2026 году. Мировой объём добычи остаётся примерно на 9,4 млн б/с ниже довоенного уровня. 3.3. Реакция ОПЕК+ и выход ОАЭ В мае 2026 года Объединённые Арабские Эмираты объявили о выходе из ОПЕК после 59 лет членства — крупнейший производитель (около 3,4 млн б/с, или 3% мирового объёма), когда-либо покидавший картель. Семь стран ОПЕК+ (Саудовская Аравия, Россия, Ирак, Кувейт, Казахстан, Алжир, Оман) согласовали увеличение добычи на 188 тыс. б/с с июня 2026 года. Квоты: Саудовская Аравия — 10,3 млн б/с (+62 тыс.), Россия — 9,8 млн б/с (+62 тыс.), Ирак — 4,4 млн б/с (+26 тыс.). Это символическое увеличение не компенсирует потери от ближневосточного конфликта. 4. Цены на нефть: высокая волатильность По состоянию на 4 сентября 2026 года: · Brent — ~$95,2 за баррель · WTI — ~$90,45 за баррель Цены находятся у пятинедельных максимумов на фоне эскалации конфликта. За первые дни сентября Brent колебалась в диапазоне $93,9–$96,65. В США цена дизельного топлива достигла рекордных $5,82 за галлон. Прогнозы аналитиков (базовые сценарии): Аналитик Brent (2026) Brent (2027) Goldman Sachs Q4'26: $80–$120* $75–$100* J.P. Morgan Q3'26: $86, Q4'26: $80 $78 Morgan Stanley Q3/Q4'26: $75 $70–$75 Barclays Q3'26: $100 $85 Citi Q3'26: $86 — * Goldman Sachs предупреждает: если перекрытие Ормуза продлится до 2027 года, Brent может превысить $120 в Q4 2026 и закрепиться выше $100 в 2027-м. В случае быстрого урегулирования — $75–80. 5. Баланс рынка: от рекордного дефицита к профициту 2026 год — год острого дефицита EIA прогнозирует дефицит предложения в 1,91 млн б/с в 2026 году. МЭА оценивает дефицит в 1,29 млн б/с. Основная причина — коллапс поставок из Персидского нефтянойрынок