Хэштег #офз26243 | Тинькофф Инвестиции Пульс

По длинным ОФЗ (сроком от 5 лет и выше) картина следующая: это высокодоходный, но более волатильный инструмент, чем короткие бумаги. Их главная "фишка" — тело облигации сильно растёт в цене при снижении ключевой ставки. 📈 Текущая доходность На начало августа длинные выпуски предлагают ~15,25–16,2% годовых. Для сравнения: средняя ставка по вкладам уже опустилась до 11,5–12,5%. 🔮 Прогнозы · Потенциал роста: при снижении ставки до 12% через год, цена ОФЗ 26249 может вырасти с 83,4% до 97,2% от номинала, обеспечив ~30% дохода. · Оценки аналитиков: совокупная доходность в 20–30% годовых в 2026–2027 гг.. Консенсус ожидает снижения доходности 10-летних ОФЗ до 12,18% к концу 2026 года. ⚠️ Риски · Рыночный "навес": Альфа-банк предупреждает, что длинные ОФЗ могут показать динамику хуже рынка из-за избыточного предложения. · Ставка не снизится: если ЦБ не будет смягчать ДКП, роста цен не будет. · Высокая волатильность: цены длинных бумаг чувствительны к любым изменениям ставки. 💡 Стратегии Аналитики выделяют конкретные выпуски: · ОФЗ 26238 (погашение 2041): минимальный купон (~7,1%), основной доход в росте номинала (освобождается от налога при льготе на долгосрочное владение). · ОФЗ 26243 (погашение 2038): дюрация ~6,25 лет, доходность ~15,7%. · ОФЗ 26249 (погашение 2032): купон 11%, высокая чувствительность к снижению ставки. Итог: длинные ОФЗ — инструмент для инвесторов с горизонтом от 1–2 лет, готовых к временным просадкам ради потенциальной доходности 25–30% годовых. Ключевой риск — задержка или отсутствие цикла снижения ставок.

ОФЗ сегодня — это самый надёжный инструмент на российском рынке с доходностью 14–17% годовых. Ключевая ставка снижена до 14%, но на этом фоне доходности длинных ОФЗ не упали, а выросли до 16% и выше — инвесторы закладывают сохранение высоких ставок надолго. --- 🔬 Почему ОФЗ сейчас — лучший выбор? 1. Уникальный момент по доходности Доходности длинных ОФЗ достигли 16,2% — это максимум с начала 2025 года. По отдельным выпускам (ОФЗ 26243 с погашением в 2038 году) доходность достигает 16,42%. Короткие ОФЗ дают ~14,2%, среднесрочные ~15,1–15,7%. 2. Игра на снижение ставки ЦБ повысил прогноз средней ключевой ставки на 2026 год до 14,5–14,6%, на 2027 год — до 10,5–12,5%, на 2028 год — до 8–9%. При снижении ставки цена длинных ОФЗ с высоким купоном растёт — инвестор получает двойную выгоду: купонный доход + рост рыночной стоимости. Аналитики ожидают, что за 12 месяцев ОФЗ сроком 10+ лет могут принести 25–30% доходности. 3. Инфляция — временный фактор ЦБ оценивает устойчивую инфляцию в 4–5% (в пересчёте на год) и считает ускорение цен в летние месяцы разовым фактором. При текущей доходности 15–17% реальная доходность ОФЗ составляет 9–12% — это исторически высокий уровень. --- 📈 Топ-3 лучших выпуска ОФЗ № Тикер ISIN Купон Доходность (YTM) Погашение 1 ОФЗ 26243 RU000A109QC6 9,8% (2 р/год) ~15,2–16,4% май 2038 2 ОФЗ 26253 RU000A10A2P6 13% (2 р/год) ~16,2% 2036+ 3 ОФЗ 26245 RU000A10A0M0 12% (2 р/год) ~14,7–15,7% сентябрь 2035 ОФЗ 26243 — абсолютный чемпион Торгуется с самым глубоким дисконтом на рынке — около 74,7% от номинала. Максимальный потенциал роста цены при снижении ставок. Доходность к погашению — от 15,2% до 16,4% в зависимости от момента покупки. Кому подходит: инвесторам с горизонтом 3–5 лет, готовым ждать снижения ставок и роста цены. ОФЗ 26253 — рекордный купон Купон 13% годовых — самый высокий среди всех ОФЗ. Обеспечивает максимальный регулярный денежный поток на годы вперёд. Доходность к погашению — ~16,2%. Кому подходит: инвесторам, которым важен высокий текущий доход, а не только рост цены. ОФЗ 26245 — баланс дохода и роста Купон 12%, погашение в 2035 году. Доходность к погашению — ~14,7–15,7%. Цена — около 88% от номинала. Хороший баланс между высоким купонным доходом и потенциалом роста цены. Кому подходит: инвесторам, ищущим золотую середину между текущим доходом и ростом капитала. --- 📋 Стратегия российского инвестора на ОФЗ 🔷 Для долгосрочных инвесторов (горизонт 3–5+ лет) Главная идея: фиксация высокой доходности на годы вперёд + игра на снижение ставки. Портфель из трёх выпусков: · 40% → ОФЗ 26243 (максимальный потенциал роста) · 30% → ОФЗ 26253 (максимальный текущий купон) · 30% → ОФЗ 26245 (баланс) Ожидаемая совокупная доходность: 15–17% годовых купоном + до 25–30% роста цены при снижении ставки до 8–9% к 2028 году. 🔷 Для консервативных инвесторов (горизонт 1–3 года) Главная идея: фиксация дохода без сильной волатильности цены. Выбирайте среднесрочные ОФЗ (3–7 лет до погашения): · ОФЗ 26221 — доходность 15,7%, погашение 2033, купон 7,7% · ОФЗ 26228 — доходность 15,1%, срок 3,8 года, купон 7,65% 🔷 Для краткосрочной парковки (до 1 года) · ОФЗ 26226 — самая короткая бумага (0,2 года), доходность 14,5% · ОФЗ 26207 — купон 8,15%, доходность 14,2% --- ⚠️ Ключевые риски 1. Дальнейший рост доходностей — если ЦБ ужесточит риторику или инфляция не замедлится, цены ОФЗ могут упасть ещё ниже 2. Инфляция 6–7% в 2026 году — съедает часть реальной доходности 3. Краткосрочная волатильность — индекс RGBI в июле опускался ниже 112 пунктов 4. Аукционы Минфина — при слабом спросе доходности могут вырасти ещё --- 🎯 Итоговый вердикт ОФЗ сегодня — уникальная возможность зафиксировать доходность 15–17% годовых с минимальным риском. Это лучший инструмент для консервативной части портфеля на фоне пика ставок. ОФЗ 26243, 26253 и 26245 — оптимальный набор для долгосрочного инвестора, готового ждать 2–3 года. .ОФЗ

Анализ доходности ОФЗ на 1 июля 2026 года Ключевая ставка ЦБ после заседания 19 июня составляет 14,25% годовых. Прогноз на 2026 год в целом — 14–14,5%. На этом фоне текущие двузначные доходности по ОФЗ сохраняют привлекательность. Сегодня, 1 июля, Минфин проводит аукцион по размещению ОФЗ-ПД серии 26251 с погашением в августе 2030 года и купонной ставкой 9,5% годовых. ТОП-3 лучших выпуска на текущий момент: 🥇 ОФЗ 26243 — абсолютный чемпион по потенциалу роста. Торгуется с самым глубоким дисконтом на рынке — около 74,7% от номинала. Доходность к погашению — ~15,18%. Купон — 9,8%. Погашение в мае 2038 года. Ставка на рост цены при дальнейшем снижении ставок ЦБ. 🥈 ОФЗ 26244 — отличный баланс дохода и роста. Эффективная доходность — 15,63%. Купон 11,25% годовых, погашение в марте 2034 года. 🥉 ОФЗ 26245 — высокая текущая доходность с длинным горизонтом. Доходность к погашению — ~14,7–14,8%. Купон 12% годовых, погашение в сентябре 2035 года. Цена — около 88% от номинала. 💡 Главная идея: при дальнейшем снижении ключевой ставки длинные ОФЗ с глубоким дисконтом (особенно 26243) могут принести двойную выгоду — купонный доход + рост рыночной стоимости. ⚠️ Риски: прогноз снижения ставки не гарантирован — если инфляция не замедлится, ЦБ может приостановить цикл смягчения. Следующее заседание по ставке запланировано на 24 июля. ---

Хорошо, давай разберем лучшие варианты среди ОФЗ, ориентируясь на текущую ситуацию со ставками и рекомендации аналитиков. На данный момент ключевая идея для вложений в ОФЗ — это ставка на снижение ключевой ставки ЦБ в 2026 году. Когда ставка идет вниз, цены на облигации, особенно долгосрочные, растут. Поэтому главный выбор сейчас стоит между самыми «длинными» выпусками, которые дадут максимальный прирост тела долга, и бумагами с высоким купоном для стабильного денежного потока. Вот два лучших выпуска, которые сейчас чаще всего выделяют эксперты: ОФЗ 26238 — главный фаворит для роста цены Это самая «длинная» бумага на рынке с погашением в 2041 году . Благодаря максимальной дюрации она обладает самой высокой чувствительностью к снижению ключевой ставки — то есть ее цена будет расти быстрее всех остальных выпусков . Доходность к погашению на последнем аукционе Минфина составила 14,2% годовых . Аналитики часто выбирают ее как основу портфеля (40-50%) именно для игры на понижение ставок . ОФЗ 26243 — глубокий дисконт и высокий потенциал Этот выпуск торгуется с самым большим дисконтом к номиналу на рынке — около 74-75% от номинала . Купон составляет стабильные 9,8% годовых . За счет низкой цены и погашения в 2038 году, у этой бумаги колоссальный потенциал прироста «тела» при смягчении политики ЦБ. Это настоящий «снаряд, готовый выстрелить», как говорят аналитики . Как их можно сочетать? Поскольку у тебя два сильных кандидата, логика может быть такой: · Ставка на максимальный рост: Если твоя цель — получить наибольшую прибыль от переоценки, стоит сделать ядром портфеля ОФЗ 26238 . · Агрессивный рост + дисконт: Можно добавить к нему ОФЗ 26243 для усиления эффекта, помня, что у него чуть меньше дюрация, но самый низкий входной билет . · Сбалансированный подход: Некоторые стратегии предлагают разбивать портфель, выделяя примерно половину под «длинные» бумаги на рост цены (26238), а другую — под бумаги с более высоким текущим купоном (например, ОФЗ 26247) для стабильного денежного потока . ⚠️ О рисках: Важно понимать, что эта стратегия сработает, если ЦБ продолжит снижать ставку. Если же инфляция останется высокой, и регулятор возьмет паузу, длинные ОФЗ будут очень волатильны и могут не показать ожидаемой доходности в короткий срок . Это история с горизонтом планирования от года и дольше. Надеюсь, это поможет определиться со структурой «защитного» фундамента в твоем портфеле.

Всем привет! Закончилась 30 неделя инвестирования. Это была очень интересная на события неделя. Во-первых- я был в отпуске, особо следить за происходящим времени не было. Во-вторых - у мамы был юбилей. В-третьих - ЦБ все-таки ожидаемо поднял ставку до 18%. • На этой неделе счета детей были пополнены на 6755 рублей каждый(по 5 тысяч выделили бабушка с дедушкой внучкам на сладости). • На брокерский счет сына поступили дивиденды в размере 3423,05 рублей от: Газпром нефть в размере 155,92 рублей Совкомфлот в размере 225,4 рублей Роснефть в размере 174,6 рублей Татнефть пр в размере 453,06 рублей Башнефть - пр в размере 749,07 рублей Сбер Банк пр в размере 1665 рублей • На поступившие дивиденды, а также на пополнение счета были приобретены акции Лукойл - 1 шт. • На брокерский счет дочери поступили купоны в размере 189,37 рублей от: Уральская сталь в размере 158,58 рублей М.Видео выпуск 3 в размере 30,79 рублей • На брокерский счет дочери были приобретены ОФЗ 26243 - 1 шт, ОФЗ 26244 - 8 шт. На этой неделе сумма поступлений дивидендов обогнала сумму поступлений купонов практически впервые с момента создания портфелей. Продолжаем плавно наращивать объемы, верим, что рано или поздно все позеленеет, сейчас самое время увеличивать позиции. Всем спасибо! {$RU000A1066A1} {$RU000A104ZK2}

Инвестиционная Идея - Дальние ОФЗ На данном графике (№ -1) изображен белой линией «Инвертированный график Ключевой ставки ЦБ – 16%» и рыжей линией - «Индекс RGBI - 115,38». Видна корреляция между ставкой ЦБ и RGBI, так как ключевая ставка ЦБ напрямую влияет на данный индекс. Следовательно, при снижении ключевой ставки ЦБ индекс RGBI растет, то есть растет курсовая стоимость ОФЗ и падает доходность ОФЗ (речь идет об ОФЗ, в которой купонная доходность зафиксирована до конца поглощения данных ОФЗ ). Далее рассмотрим кривую бескупонной доходности государственных облигаций (№ - 2). Ближний конец кривой доходности наиболее чувствителен к ставке ЦБ, в то время как дальний конец кривой более чувствителен к ожиданию будущей ставки ЦБ. Видна инверсия кривой доходности из-за ожидания участниками рынка будущего снижения ставки ЦБ. На следующем графике (№ - 3) показана корреляция между ставкой ЦБ, доходности 10-летних и 20-летних ОФЗ. Видно как двигались доходности дальних ОФЗ в зависимости от изменений ожиданий участников рынка будущей ключевой ставки и непосредственно при изменении ключевой ставки ЦБ. Учитывая замедление темпа инфляции благодаря жесткой ДКП, я предполагаю, что во второе полугодие ЦБ начнет постепенно снижать ключевую ставку – это очень благоприятный фактор для роста курсовой стоимости дальних ОФЗ с фиксированными купонными выплатами. Следовательно, инвестиционная идея заключается в покупке дальних бумаг, чтобы заработать на росте курсовой стоимости, помимо купонного дохода, а именно покупка представленных бумаг -- , , , , .

🤑Разворот в ОФЗ: Индекс гособлигаций RGBI на этой неделе развернулся вверх. Он обновил двухнедельные максимумы. Особенно активно росли длинные ОФЗ. Ранее мы отмечали, что именно эти облигации могут быть наиболее перспективными. 📌Разворот: Если говорить о фундаментальных факторах, то позитивом является замедление темпов инфляционных ожиданий и недельной инфляции. В следующую пятницу должно состояться очередное заседание совета директоров ЦБ по ключевой ставке. Участники рынка не ждут ее снижения, но тон регулятора может быть менее категоричным. На неделе Минфин не стал доразмещать ОФЗ 26243, что снизило давление на бумаги. Ключевое значение сейчас имеет объявление новых выпусков к размещению — будут ли это ОФЗ с фиксированным или переменным купоном. Решение в пользу гособлигаций с переменным купоном поддержит рынок. Разворот подтверждается техническими индикаторами — RSI довольно долго находился в зоне перепроданности, нарисовал бычью дивергенцию и оттолкнулся наверх. Есть вероятность похода к уровню 100-дневной скользящей средней. Перспективные выпуски 26244, 26243 ОФЗ с погашением через 10+ лет сильнее реагируют на изменение ключевой ставки, поэтому инвесторы сейчас могут проявлять к ним особый интерес. 89,9490 0,90% 78,8200 1,18% О привлекательности выпусков ОФЗ 26244, 26243 неоднократно писал БКС. На этих уровнях бумаги интересны для покупки — идея актуальна. Дополнительным драйвером могут стать комментарии Минфина по плану заимствований на II квартал 2024 г. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼