Форум об облигации Европлан 001P-09

Европлан: самая надёжная бумага в лизинге и почему она почти ничего не платит Шесть выпусков, доходности от 14.66% до 16.24% при ключе 14%. Премия к ставке от 0.7 до 2.2 пункта. Рынок не закладывает в Европлан риск вообще. И в целом прав. Почему прав. АКРА AA(RU) в июне, Эксперт РА ruAA в апреле, выше только эмитенты первого эшелона. Входит в группу Альфа-Банка. Капитал 47 млрд, ROE 16.2%, расходы к доходам 31%. История погашений чистая: 12 выпусков из 12 закрылись в срок, последний Б7 в сентябре отдал по 116.96. Теперь мясо. Прибыль за первое полугодие 4.3 млрд рублей, плюс 129% год к году. Звучит как рост. Читаем рядом: лизинговый портфель 139.5 млрд, минус 17% с начала года. Чистый процентный доход 8.1 млрд, минус 32%. Возвраты предметов лизинга 6.8% валюты баланса. Такой рост при падающем процентном доходе обычно значит одно: резервов отчислили меньше, чем год назад. Бизнес при этом сжимается, новых сделок меньше, портфель тает. Стоимость риска 6.4% при марже 9.6%, запас там не бесконечный. Что покупать, если очень хочется. Флоатер 1Р7 гасится в июне 2027, стоит 100.22, даёт 16.24%, спред к ключу +2.2. Держишь 8 месяцев, купон идёт за ключом: ставка упадёт, доход упадёт вместе с ней, зато на повышении не проиграешь. Амортизируемая 1Р11 до июля 2029 даёт 15.88% при спреде +1.9, это уже длинный риск за копейку. Главное про спред. Один процент над ключом не платит за ничего. Если ставка пойдёт вниз, флоатер пойдёт за ней и ты останешься с теми же двумя пунктами. Если ставка стоит, ты получаешь 16% при инфляции, которую никто не считает. Итог: бумага для парковки кэша, не для заработка. Держать в ней половину портфеля ради спокойствия можно. Ждать там доходность выше рынка не стоит, её там нет. Кого отправить в Шредер к котам следующим? На 30.10: $RU000A108Y86 16.24% 06.2027 $RU000A10ASC6 15.98% 07.2028 $RU000A10GFH9 15.88% 07.2029 $RU000A10G6A4 15.83% 09.2028 $RU000A10A7C4 15.59% 11.2027 $RU000A100W60 14.66% 09.2029 Длинные гасятся в 2028-2029 и дают 15.6-16%, то есть за три-четыре года просят меньше двух пунктов сверх ключа. За такую надбавку рынок тебе не корефан, а просто не видит риска.

Всем привет! Давно не писал, поэтому решил немного рассказать, что происходит с моим портфелем. Снова пополнил счёт на 3000 рублей и продолжил закупаться облигациями. До армии осталось немного, и, если честно, немного непривычно осознавать, что скоро придётся на год оставить все свои дела и инвестиции на паузе. Поэтому пока есть возможность, стараюсь понемногу пополнять портфель и развивать его дальше. Также произошло погашение по облигациям Европлана $RU000A10ASC6 За каждую облигацию вернули по 100 рублей и дополнительно начислили купон. Деньги просто так лежать не стали - на полученную сумму докупил ещё 14 облигаций $RU000A10AST0 Теперь у меня их 20 штук. Пока продолжаю инвестировать небольшими суммами и постепенно собирать свой портфель. Конечно, хотелось бы успеть сделать побольше до армии, но как получится. Всем спасибо, кто читает и поддерживает! Буду рад вашим комментариям.

🟢 #nrd Тикеры: $RU000A10ASC6 Время новости: 26.10.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ЛК "Европлан", 9705101614, RU000A10ASC6, 4B02-09-16419-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1459451 Резюме: ПАО «ЛК «Европлан» планово выплачивает купон по биржевым облигациям серии 001P-09 (RU000A10ASC6): 15,78 ₽ на одну бумагу, дата выплаты — 23 октября 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода подтверждает платёжеспособность эмитента и обслуживание долга без признаков дефолта или просрочки.

⚪ #nrd Тикеры: $RU000A10ASC6 Время новости: 26.10.2026 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ЛК "Европлан", 9705101614, RU000A10ASC6, 4B02-09-16419-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1459450 Резюме: НКО АО НРД раскрыло плановое частичное погашение облигаций ПАО «ЛК «Европлан» серии 001P-09 (RU000A10ASC6): 23 октября 2026 г. на одну бумагу будет выплачено 100 ₽ при остаточном номинале 700 ₽. Это штатная амортизация тела долга по графику, а не дефолт или убыток. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Выплата представляет собой плановую амортизацию/возврат части номинала по графику, без признаков неисполнения обязательств, просрочки или дефолта, поэтому не меняет оценку кредитного качества эмитента.

🟢 #nrd Тикеры: $RU000A10ASC6 Время новости: 23.10.2026 Тема новости: (PRED) О корпоративном действии "Частичное погашение без уменьшения номинала" с ценными бумагами эмитента ПАО "ЛК "Европлан" ИНН 9705101614 (облигация 4B02-09-16419-A-001P / ISIN RU000A10ASC6) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1458987 Резюме: Европлан 23 октября 2026 г. проведёт плановое частичное погашение облигаций RU000A10ASC6: держателям выплатят 10% номинала — 100 ₽ на бумагу при остаточном номинале 700 ₽. Эмитент направил средства в НРД, исполняя обязательства по графику. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Плановое частичное погашение по графику подтверждает платёжеспособность эмитента и возвращает держателям часть вложений; признаков дефолта или просрочки нет.

🟢 #nrd Тикеры: $RU000A10ASC6 Время новости: 23.10.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ПАО "ЛК "Европлан" ИНН 9705101614 (облигация 4B02-09-16419-A-001P / ISIN RU000A10ASC6) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1458982 Резюме: ПАО «Лизинговая компания «Европлан» выплачивает купон по облигации RU000A10ASC6 (остаточный номинал 700 ₽) за период с 23.09.2026 по 23.10.2026. Ставка купона — 24% годовых, размер выплаты — 15,78 ₽ на облигацию, дата выплаты — 23 октября 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода по облигациям без признаков дефолта, просрочки или неисполнения обязательств подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодна держателям бумаг.

🟢 #disclosure Компания: ПАО "ЛК "Европлан" Тикеры: $RU000A10ASC6 Время новости: 23.10.2026 16:33 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=9QV1QXZxmUaKW5rlxWh-AWQ-B-B&q= Резюме: ПАО «ЛК «Европлан» выплатило держателям биржевых облигаций серии 001P-09 купонный доход 15,78 руб. на бумагу и часть номинала 100 руб., всего 1,85 млрд руб. Обязательства исполнены на 100% в срок — инвесторы получили и процентный доход, и часть тела долга. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход и часть номинала по амортизируемым облигациям, что подтверждает его платежеспособность и отсутствие признаков дефолта.

Ставка ЦБ 23 октября: почему ОФЗ снова ниже 112 пунктов перед решением? Сегодня ЦБ решает судьбу ключевой ставки. Консенсус единодушен: 14% останутся. Но куда важнее, что регулятор скажет о 2027 годе, инфляции и сроках дальнейшего снижения ставки. RGBI вчера поднимался выше 112 п., но завершил день на 111,99 п. Рынок словно заранее страхуется от жёсткого прогноза: одной паузы в ставке для роста длинных ОФЗ недостаточно. 📈 Пульс долга - Ключевая ставка: 14,00%. - Индекс Гос. облигаций (RGBI): 111,99 п. (0,00% на 08:09 МСК). - Доходность индекса RGBI Y: 15,97% на 22.10. Замедление недельной инфляции поддерживает облигации, но риск сохранения высоких ставок на более долгий срок никуда не исчез. 👁 Макросигналы - 13:30 МСК Решение ЦБ и обновлённый среднесрочный прогноз. Важны траектория ставки на 2027 год и сигнал о дальнейшей политике. - 15:00 МСК Пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной. Рынок будет искать объяснения по инфляции и срокам смягчения. 📦 Регистрации и новые выпуски II Уровень листинга - Ростелеком-001Р-29R, 15 млрд руб. - Россети-001Р-25R. III Уровень листинга - Совкомбанк БО-И31. - Цифра брокер П02-01, 15 млн $. - Унител БО-П02. - СФО СБ Секьюритизация 7, классы АР1, АР2 и АС. 💰 Новые ставки купонов - ОФЗ-ПК 29030/29031 $SU29031RMFS0: 1-й купон - 14,16%. - МТС-003Р-04: финальный спред КС + 1,45%, 30 млрд руб. - Ростелеком-001Р-29R: финальный спред КС + 1,35%. - Эн+ Гидро-001PС-11 (зеленые): КС + 1,90%, 18 млрд руб. - ФосАгро БО-03-02 и БО-03-03: ориентир 8,95% в долларах и юанях. - Легенда-002Р-08: 21,00%, доходность 23,14%. - РЖД-001Р-49R: 12-й купон 15,67%. - Смартфакт БО-03-001P {$RU000A108LN7}: 30-й купон 18,25%. - НФК-СИ-001П-01: 43-й купон 27,50%. ⚠️ Из заметного вчера - Башкортостан-24018 {$RU000A10GEJ8}: размещено 10 млрд руб., спред к КС 1,6-1,65%. - РСГ-Финанс-001Р-04 разместил 1 млрд руб. ⚙ Размещения и книги - 23.10: Россети-001Р-24R - 14 млрд руб. ФосАгро-БО-03-02, 170 млн $, и БО-03-03, 1,8 млрд юаней ГПБ Финанс-001Р-07Р, доп. выпуск на 5 млрд руб. - 26.10: книга Европлан-001Р-11, от 10 млрд руб., размещение 28.10. книга Цифра брокер-П02-01 от 15 млн $. книга СФО Совком Взыскание класса "А" на 1,4 млрд руб. книга Воксис-001P-03, 500 млн руб., 11:00 МСК книга Русбонд-Удобрения-001Р-02, от 5 млрд руб. размещение МТС-003Р-04, 30 млрд руб., Ростелеком-001Р-29R, 15 млрд руб., Легенда-002Р-08, 1,1 млрд руб. - 27.10: Ростелеком-001P-29R, 15 млрд руб. МТС-003Р-04, 10 млрд руб. книга Русбонд-Удобрения 001Р-02, от 5 млрд руб. МТС-003Р-04 - 10 млрд руб. - 28.10: Европлан-001Р-11 - 10 млрд руб. - 29.10: Цифра брокер-П02-01 - 15 млн $, доходность 9,83%. книга ВТБ Лизинг-001Р-МБ-08, 5 млрд руб. - 03.11: книга ЮГК-001Р-06 в юанях. - 10.11: книга Нижегородская область-34018, до 20 млрд руб. 🕔 Погашения - 23.10: Европлан 001P-09 {$RU000A10ASC6} - амортизация 1,6 млрд руб. ГТЛК-1520 П01-БО-02 - амортизация 890 млн руб. - 25.10: ГПБ Финанс досрочно погасит 001Р-02Р. ⚡️Особое внимание: кредитные события - Чистая Планета дефолт по оферте БО-01 {$RU000A1070P1}. - СОБИ-ЛИЗИНГ техдефолт по 11-му купону и части номинала 001Р-08. - Открытие Холдинг техдефолт по 18-му купону БО-02. - Кириллица готовит собрание владельцев БО-03 по реструктуризации. ⭐️ Рейтинговые действия: - Эксперт РА подтвердило ДельтаЛизинг ruAA-, но изменило прогноз на "развивающийся"; УК "Дело" сохранила ruAA-, статус "под наблюдением" снят. Башкортостан-24018 получил ruAA+. - НКР присвоило Сервис-Телеком BBB+.ru. 🔊 Мысль дня Когда крупнейшие заемщики выбирают флоатер, рынок уже ответил на вопрос, который ЦБ задаст себе в 13:30. 📣 Анонс** Сегодня пост и видео: "ЦБ объявил ставку: банки ждут дешёвых денег, рынок - дорогих".

🗓️ Календарь облигаций на 7 дней: 22.10 - 28.10 (часть 1/4) Событий всего: 321 Купоны: 285 Оферты: 5 Погашения: 31 22.10: купоны 50, оферты 0, погашения 5 - АПРИ БО-002Р-02 RU000A106631 | погашение 250 RUB - Агротек БО-02 RU000A1065Y3 | погашение 250 RUB - АйДи Коллект 06 $RU000A107C34 | погашение 84 RUB - АйДи Коллект 07 $RU000A108L65 | погашение 83 RUB - Россети БО 001P-14R {$RU000A109ZQ8} | погашение 1000 RUB - А101 БО-001Р-02 RU000A10DZU7 | 13.97 RUB | 17% - А101 БО-001Р-03 RU000A10DZT9 | 14.79 RUB | 18% - ещё 48 событий 23.10: купоны 42, оферты 1, погашения 7 - ГПБ Финанс 001Р-07Р RU000A10DYH7 | оферта 1000 RUB - БЭЛТИ-ГРАНД БО-П06 $RU000A1076A0 | погашение 50 RUB - ДиректЛизинг БО 002Р-06 $RU000A10EPT8 | погашение 16.7 RUB - Европлан 001P-09 $RU000A10ASC6 | погашение 100 RUB - ИнтерлизRU000A109DV5 | погашение 40 RUB - МСБ-Лизинг 003P-02 RU000A107C91 | погашение 33.33 RUB #облигации #купон #купоны #оферта #погашение #пульс

С возвращением спустя 5 лет 😅✨Продолжаю играть в умную тётю 😜 Времена Ковид-19 и санкции на нашу необъятную Родину, угнали мои копеечки в бездонную яму 😅 Некоторые акции в -69% 😂 Мне не так обидно, потому что реально копеечки. Но, с другой стороны, копейка рубль бережёт, поэтому нужно как-то из этой *опы выбираться😇 Общий минус сейчас 22%, и пока приятного мало Единственное, чего я до сих пор не пойму - почему я отрицала такое явление как облигации??? 😅🧐 Никогда ни одной не было. Стала листать пульс и захотелось дойти до маленькой цели: сделать 1000₽ 🎯 ежемесячно 😇 Цель небольшая, но приятно постоянно добираться до финиша. Не вижу смысла ставить сразу цель в 100 000, потому что, скорее всего я до неё не доберусь, а если и доберусь, то лет через 10... А я Близнецы, если цель не достигается быстро, то у меня пропадает интерес 😂 Поэтому маленькими шагами, каждая ступенька - большая победа ✌🎉 Вчера добавила в портфель 7 новых бумаг $RU000A10EYH5 1 шт $RU000A10ASC6 1 шт $RU000A10G122 3 шт $RU000A10FX18 1 шт $RU000A10EST2 1 шт Ищите логику? ✨ Её нет 😅 Просто листала Пульс, и моя женская логика выбрала эти бумаги 📑 Первый шаг к цели - 100₽ в месяц 😎💪🏻 ❓Вопрос намба 1: Как относитесь к данным облигациям? Какие стоит оставить, а от каких лучше избавиться? 🧐 ❓Вопрос намба 2: Стоит ли брать вот эту бумагу? $SU26240RMFS0 ❓ Вопрос намба 3: Какие облигации посоветуете лично? Прошу, не кидайте в меня тапки 🤗😇 #самсоновавтеме #научитеменя #помогиновичкусостажем #облигации

$RU000A10ASC6 Хочу сказать всем спасибо за поддержку под предыдущим постом Честно, приятно видеть, что люди читают, ставят реакции, пишут комментарии и даже желают удачи. Вроде бы занимаешься обычными вещами - работаешь, откладываешь деньги, покупаешь облигации, а когда получаешь такую поддержку, появляется ещё больше желания продолжать. Ну а сегодня пятница, а значит, по моей маленькой традиции - пополняю портфель 😄 Сегодня закинул ещё 3500 рублей и решил снова взять облигации Европлана. Потихоньку собираю свой портфель и стараюсь регулярно откладывать хотя бы небольшую сумму. 3500 рублей - вроде не огромные деньги, но если делать это постоянно, со временем сумма уже становится заметной. Пока работаю, откладываю и наблюдаю, как постепенно растёт мой портфель. А там, надеюсь, начнут расти и купоны, которые когда-нибудь помогут мне приблизиться к главной цели - купить свою первую машину 🚗 Так что двигаемся дальше. Спасибо всем, кто поддерживает! ❤️

$RU000A10FZF3 Сегодня наконец реализовали часть моей заявки на «КредитПоток 7.0» — примерно на 53%. В итоге мне в портфель пришло 5 облигаций. Оставшиеся деньги решил не держать просто так и докупил на них облигации Европлана — {$RU000A10ASC6} Взял ещё 6 штук. Получилось неплохо перераспределить деньги: часть ушла в «КредитПоток», а свободный остаток сразу отправил в другую облигацию. Потихоньку продолжаю собирать портфель и не оставлять деньги без дела.

Приветствую всех! 👋 Подводя итоги сентября, хочу сказать: рынок российских бумаг сейчас переживает не самые простые времена. Стоимость многих бумаг снижается, поэтому к выбору эмитентов для инвестирования сейчас подхожу осторожно. Ведь в инвестициях всё просто: нет денег у компании — нет выплат инвестору. (к сожалению) Поэтому сейчас для меня важнее смотреть не только на размер потенциальной доходности, но и на финансовое состояние эмитента и его способность выполнять свои обязательства. На этой неделе получены выплаты: Облигации: • Группа Черкизово $RU000A1094F2 — +265,02 ₽ • ОФЗ 29016 $SU29016RMFS1 — +769,78 ₽ • Европлан $RU000A10ASC6 — +31,56 ₽ Акции: • Яндекс $YDEX — +220 ₽ С учётом выплаты из предыдущего поста за этот период набралось 2 825 ₽ Все выплаты, как обычно, заношу в MyDivFlow, чтобы видеть не только то, что уже пришло, но и сколько ещё ожидается в течение месяца. Сейчас на свободном остатке около 4 000 ₽. В ближайшие дни буду планировать реинвестирование А как у вас проходит сентябрь? Удалось что-нибудь докупить или пока предпочитаете держать свободные деньги? #облигации #купон #купонный_доход #прояви_себя_в_пульсе #новичкам Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

$RU000A10ASC6 Сегодня получил первую зарплату со второй работы за неделю и решил не спускать всё сразу 😄 Часть денег оставил на обычные расходы, а немного закинул в облигации — взял $RU000A10ASC6 Пока суммы небольшие, но мне нравится сам принцип: получил деньги → часть потратил → часть сразу отправил в инвестиции. Так постепенно и собирается портфель. Работаю, откладываю, потихоньку докупаю облигации. Без каких-то огромных сумм и попыток быстро разбогатеть — просто хочу постепенно увеличить свой капитал.

#nrd Тикеры: $RU000A10ASC6 Время новости: 23.09.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ПАО "ЛК "Европлан" ИНН 9705101614 (облигация 4B02-09-16419-A-001P / ISIN RU000A10ASC6) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1447365 Резюме: ПАО «Лизинговая компания «Европлан» выплачивает купонный доход по облигации RU000A10ASC6: ставка 24% годовых, выплата 15,78 руб. на облигацию за период 24.08–23.09.2026. Плановая дата выплаты — 23 сентября 2026 г., фиксация — 22 сентября 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно обслуживает облигационный заём и выплачивает купонный доход, признаков дефолта или просрочки нет.

#disclosure Компания: ПАО "ЛК "Европлан" Тикеры: $RU000A10ASC6 Время новости: 23.09.2026 17:32 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=0eAT95C1hUCYM-C4YAlKNGQ-B-B&q= Резюме: ПАО «ЛК «Европлан» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-09 за 20-й купонный период в полном объёме: 15,78 руб. на облигацию, всего 252,48 млн руб. Обязательство исполнено на 100% в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выплатил купонный доход, признаков дефолта, просрочки или неисполнения обязательств нет.

🚗 Разбор выпуска: Европлан ЛК-001P-10 18 сентября 2026 года открывается книга заявок на новый 2-летний выпуск от лидера независимого автолизинга — ПАО «ЛК «Европлан». Разбираем отчетность по МСФО за 6 месяцев 2026 года, фин. здоровье и параметры займа. 📌 Параметры выпуска Объем: 5 млрд ₽ | Номинал: 1 000 ₽ Срок обращения: 2 года Купон: ежемесячный Ориентир ставки: КБД 1,4Y + спред до 225 б.п. (ожидаем ~15,40–15,50% годовых) Эффективная доходность (YTМ): ~16,5–16,6% Амортизация: со 2-го года (по 16,5% в даты 14, 16, 18, 20, 22-го купонов и 17,5% в дату 24-го купона). Оферта: нет | Для неквалов: да Рейтинг: AA(RU) / ruAA Сбор заявок: 18 сентября 2026 г. | Размещение: 23 сентября 2026 г. 🏢 Эмитент и бизнес-модель «Европлан» — №1 на рынке автолизинга РФ с 27-летней историей. В конце 2025 года стратегическим акционером компании стал АО «Альфа-Банк» (87,5% акций) при сохранении публичного статуса акций на Мосбирже. Ликвидный залог: 89% клиентов — малый и средний бизнес. Портфель сформирован легковым (37,4%), грузовым транспортом (34,4%) и спецтехникой (13,5%). До финального выкупа автомобили находятся в собственности Европлана, что минимизирует чистые потери при дефолте. Сервисная экосистема: 49% операционной выручки компания получает от непроцентных услуг (страхование, автосервис, топливные программы, трейд-ин). 📊 Финансовые итоги за 6М 2026 Финансовые результаты Европлана наглядно отражают адаптацию бизнеса: Чистая прибыль взлетела на +129% г/г — до 4,32 млрд ₽. Главный драйвер — падение отчислений в резервы под кредитные убытки на 62% (с 12,7 млрд до 4,88 млрд ₽). Маржинальность: чистая процентная маржа (NIM) сохраняется на сильном уровне 9,6%, а стоимость риска (CoR) сократилась до 6,4% и полностью покрывается маржой. Лизинговый портфель (ЧИЛ): 139,5 млрд ₽ (-17% с начала года) — осознанное сжатие в период пиковых ставок. При этом объем нового бизнеса в 1П 2026 года вырос на +13% г/г (до 49,1 млрд ₽) на фоне оживления спроса. Снижение долговой нагрузки: совокупный долг сократился на 23%, кредиты банков погашены на 34% (до 65 млрд ₽). Коэффициент Debt/Equity снизился с 3,20x до 2,13x. Запас прочности: достаточность капитала 1-го уровня по Базелю III выросла до рекордных 30,3% (норматив 6%). На счетах — 6,86 млрд ₽ кэша, а неиспользованные кредитные линии достигают 121,4 млрд ₽ (перекрывают весь выпуск в 24 раза). 🎯 Цели привлечения займа Рефинансирование: 29 сентября 2026 г. предстоит погашение выпуска биржевых облигаций БО-07 объемом 5 млрд ₽. Фондирование роста: финансирование новых лизинговых сделок в условиях оживления спроса со стороны МСБ. Оптимизация пассивов: замещение банковских линий долгосрочным публичным долгом. ⚖️ Сравнение с альтернативами Европлан выпуск 001P-09 $RU000A10ASC6 : купон 24%, но бумага торгуется по цене ~107,8%. Из-за скорой амортизации переплата в теле долга быстро «сгорает», снижая реальный YTM до 16,2–16,4%. Флоатеры Европлана (например, 001P-07: КС + 1,9%) $RU000A108Y86 : текущий купон около 15,9%, но по мере дальнейшего снижения ключевой ставки выплаты будут падать. Новый фикс фиксирует ставку на 2 года. 🛡 Оценка вероятности дефолта Историческая вероятность дефолта для эмитентов рейтинговой категории «AA» на 2 года составляет 0,15–0,25%. С учетом 100% залогового покрытия автопарком, поддержки Альфа-Банка и 121 млрд ₽ доступных кредитных линий риск дефолта стремится к нулю. 🤔Что в итоге? Покупка без переплаты: на первичном размещении бумага берется по 100% номинала. На вторичке ликвидный фикс Европлана (001P-09) торгуется с невыгодной премией в 107,8%. Премия к рынку: при ставке ЦБ 14% получить эффективную доходность 16,5–16,6% годовых с ежемесячным купоном от эмитента уровня «АА» — отличная возможность зафиксировать спред >250 б.п. Защитная структура: амортизация во второй год сокращает процентный риск, а ежемесячные выплаты дают постоянный денежный поток. ⚠️ Если на сборе книги институционалы утянут спред ниже 180 б.п. (YTM < 16,0%), привлекательность первички уходит

📉 Первичка недели: РКС занял под 24%, дальше АЛРОСА, Сэтл, Заслон и ПКБ Шесть компаний на этой неделе идут за деньгами под 17-27% годовых. Первая книга уже закрылась. Смотрю, что дают в размещении и что при этом стоит в стакане. 🔹 Календарь 7 сентября, прошло: ТД РКС 002Р-09, 1 млрд, 3 года. Книгу держали до 15:00 мск, финальный купон 24,00%, доходность 26,83%. Рейтинг BBB от НКР, размещение 11 сентября 8 сентября, 11:00 мск: АЛРОСА 002Р-03, не менее 20 млрд, 1,5 года, ключевая ставка плюс до 160 б.п. 8 сентября, 11:00 мск: Сэтл Групп 002Р-08, от 5 млрд, 3 года 4 месяца, зелёный выпуск, ключевая плюс до 300 б.п., только для квалов 8 сентября: Арлифт Интернешнл 002Р-01, 300 млн, 3 года, до 24,50% (27,45%), рейтинг ruBB+ 9 сентября: Заслон 002Р-01, 2 млрд, 3 года, до 17,50% (18,98%) 10 сентября, 11:00 мск: ПКБ 001Р-12, 1 млрд, 3,12 года, до 18,00% (19,56%), с амортизацией Позже в сентябре: Нацпроектстрой Капитал, ЛК Европлан 001Р-10 (21 сентября) и дебютант ЛОЭСК (24 сентября, рейтинга пока нет). 🔹 Считаем на примере РКС Компания заняла ровно по верхней границе ориентира, 24,00%. Ни одного шага вниз по ставке, спроса на понижение не нашлось. Теперь стакан. Её же выпуск $RU000A10F0X0, погашение в апреле 2029, купон 25,5%, цена 100,30% от номинала, доходность к погашению 28,51%. Это закрытие пятницы 4 сентября по данным Мосбиржи, ближе к сегодняшнему дню цифр пока нет. По остальным та же арифметика. У Сэтла $RU000A10EK06 стоит 100,18% и даёт 17,65% к марту 2028, а новый флоатер при ключевой 14% упрётся в 17%. У ПКБ $RU000A108CC9 стоит 100,50% и даёт 16,51% до апреля 2027, за лишние два года риска в новом выпуске накинут копейки. У Европлана $RU000A10ASC6 стоит 107,97% и даёт 16,24% к июлю 2028. У Европлана прибыль по МСФО за полугодие выросла на 128,92% до 4,32 млрд, у ПКБ на 1,81% до 3,97 млрд, у Сэтла на 47,34% до 4,23 млрд. Только у Сэтла в мае АКРА срезала рейтинг выпусков до A-. 🔹 Про 11 сентября Все книги закрываются до заседания ЦБ. Купон фиксируют раньше, чем выйдет решение по ключевой. Флоатерам АЛРОСА и Сэтла всё равно, их ставка поедет следом. А в трёхлетних фиксах у РКС, Заслона и Арлифта купон уже не изменится никогда, и решение регулятора отыграется через цену на бирже, когда вы уже в бумаге 🔹 Почему я не подаю заявки Месяц не участвую ни в одной книге. Когда организаторы прогоняют крупные объёмы в режиме РПС (адресные сделки между заранее договорившимися сторонами, вне общего стакана), бумага после старта обычных торгов часто сразу проваливается ниже номинала. Апсайда первого дня нет. Я лучше подожду и куплю тот же выпуск в стакане ниже номинала. 🔹 Розница напугана За первое полугодие 20 компаний не заплатили по 43 выпускам примерно на 13 млрд рублей, годом ранее таких было 12. ЕвроТранс с 5 августа в дефолте, все десять выпусков перевели в режим торгов для проблемных бумаг, долг около 37 млрд, 4 сентября прилетела просрочка ещё на 126,9 млн. Человек с портфелем на 300 тысяч после такого в третий эшелон не пойдёт. Отсюда и книга РКС по верхней границе. 🔹 Где на прошлой неделе были деньги В МГКЛ. 1 сентября Ассоциация владельцев облигаций написала в ЦБ письмо с вопросами к аудиту отчётности. Облигации в моменте валились на 30%, доходность улетала за 40%. 3 сентября компания объявила выкуп своих облигаций, старт сегодня, 7 сентября. Бумаги отскочили, акции прибавили 6,1%. 🔹 Разбор по каждой бумаге Полный разбор эмитентов из календаря, с долгом, покрытием процентов и денежным потоком, выкладываю в закрытом канале Richbonds: https://www.tbank.ru/invest/social/channel/Richbonds/?navigate_from_app=supreme&appId=invest&author=channel Разбираю отчётность до того, как проблемы становятся новостью. Успеваешь увидеть рост долговой нагрузки и выйти заранее, а не читать про дефолт в ленте вместе со всеми. Всем добра и профита! #облигации #размещения #РКС #АЛРОСА #МГКЛ #ставка

Новые облигации Европлан 1Р10 с доходностью до 16,4% на размещении Лизинговая компания Европлан $LEAS - крупнейшая негосударственная автотранспортная лизинговая компания, которая оказывает полный комплекс услуг, связанных с приобретением и эксплуатацией легкового, грузового, коммерческого транспорта, а также спецтехники. 21 сентября Европлан планирует провести сбор заявок на облигации с постоянным купоном на срок 2 года с амортизацией. Посмотрим подробнее его параметры, отчетность и оценим целесообразность участия в первичном размещении. Выпуск: Европлан 1Р10 Рейтинг: ruAA от Эксперт РА Объем: не менее 5 млрд.р. Номинал: 1000 р. Старт приема заявок: 21 сентября Планируемая дата размещения: 24 сентября Дата погашения: 13 сентября 2028 Купонная доходность: до 15,4% (ориентир доходности не выше значения кривой бескупонной доходности Московской биржи на индикативной дюрации 1,4 года + не более 225 б.п., что соответствует доходности к погашению до 16,4%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: да, 16,5% от номинала будет погашено в даты 14, 15, 18, 20 и 22 купонов; 17,5% в дату погашения Оферта: нет Финансовые показатели компании и ее особенности - 27 лет работы (компания основана в 1999 году, до 2004 года называлась DeltaLeasing); - более 2700 сотрудников; - 175000 клиентов; - 90 офиса по РФ; - лизинговый портфель 139,5 млрд.р на 30.06.2026 (-17% с начала 2026 г). Согласно отчету по МСФО за 1 полугодие 2026 года: - чистый процентный доход 8,15 млрд р. (-32% г/г); - чистый непроцентный доход 7,85 млрд р. (-6% г/г); - чистая прибыль 4,3 млрд р.(+129% г/г); - рентабельность капитала (ROE) 16,2% (16,5% было в 1 полугодии 2025 г); - рентабельность активов (ROA): 3,5% (2,9% было в 1 полугодии 2025 г); - чистые инвестиции в лизинг 18,32 млрд ₽ (-31% г/г). С января по июнь 2026 г. Европлан закупил и передал в лизинг около 14 000 единиц автотранспорта и техники на сумму 49,1 млрд р. (объемы значительно ниже, чем в 2023-2024 годах). Финансовые показатели далеки от показателей 2023-2024 годов, но восстановление началось (чистая прибыль на фоне низкой базы прошлого года выросла на 129%). В 2025 г. компания испытывала сложности из-за высоких процентных ставок. Компания в 2024 г. вышла на IPO с акциями, а после выплачивала хорошие дивиденды (например около 14% дивдоходности по результатам 2024 г). Целесообразность выплаты дивидендов в ситуации высоких процентных ставок и плохой финансовой ситуации в отрасли оставим за скобками. В декабре 2025 г. инвестиционный холдинг SFI продал 87,5% Европлана Альфа-банку за 50,8 млрд р. По последним данным, Альфа-банк владел свыше 95% "Европлана", ключевой руководящий персонал владеет 1,3% акций. В обращении находятся 6 выпусков облигаций компании (44,5 млрд.р). 29 сентября погашение у выпуска Б7, новый выпуск идет под его рефинансирование. Выводы Европлан восстанавливает финансовые показатели, но ставки по кредитам остаются высокими, а спрос остается низким. Компания имеет сильные рыночные позиции. Из рисков стоит отметить высокую конкуренцию среди лизинговых компаний, пока еще высокие ставки по кредитам (что сказывается на спросе). Из минусов данного выпуска стоит отметить амортизацию и низкую доходность (сбор заявок будет после заседания ЦБ, поэтому доходность может измениться). У меня есть выпуск Европлана 1Р9 $RU000A10ASC6 , поэтому в новом размещении не участвую. #облигации

Всем привет! 🫡 4 день! Пополнение: 172₽ - внеплановое пополнение 100₽ - ежедневное пополнение. Продал: Фонды $TMON@ - 4 шт Купил: Облигации $RU000A10ASC6 - 1 шт Фонды $TGLD@ - 4 шт _______________________________________________ Вот и первая корпоративная облигация. Купон зафиксирован на уровне 24% годовых при рейтинге AA, после того как компания вошла в группу Альфа-Банка. Доходность к погашению при этом около 16,4%, потому что бумага торгуется с премией к номиналу. Облигация амортизируемая — номинал возвращается частями по графику, а не одной суммой в конце. Это снижает процентный риск, но означает, что часть денег возвращается раньше срока и её нужно реинвестировать.

Сегодня хотел бы рассказать об одной ВДО, которая есть у меня в портфеле Это облигация компании Европлан $RU000A10ASC6 Выплаты ежемесячно, дата погашения 14 июля 2028 года, но я планирую продать в декабре 2027 года Эмитент стабильно платит купоны и его можно рассмотреть в рамках широкой диверсификации Не является ИИС

#nrd Тикеры: $RU000A10ASC6 Время новости: 25.08.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ЛК "Европлан", 9705101614, RU000A10ASC6, 4B02-09-16419-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1436532 Резюме: ПАО «ЛК «Европлан» проводит плановую выплату купонного дохода по биржевым облигациям серии 001P-09 (RU000A10ASC6): 15,78 руб. на одну бумагу, дата выплаты — 24 августа 2026 г., фиксация списка — 21 августа 2026 г. В сообщении также упоминаются НКО АО НРД и ПАО «Московская Биржа». Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода по облигациям без признаков дефолта или просрочки подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодна держателям бумаг.

#nrd Тикеры: $RU000A10ASC6 Время новости: 24.08.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ПАО "ЛК "Европлан" ИНН 9705101614 (облигация 4B02-09-16419-A-001P / ISIN RU000A10ASC6) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1436384 Резюме: ПАО «ЛК «Европлан» выплачивает купонный доход по облигации RU000A10ASC6: ставка 24% годовых, выплата 15,78 руб. на облигацию за 30-дневный период. Плановая дата выплаты — 24 августа 2026 г., фиксация — 21 августа 2026 г. Облигация амортизируемая, текущий номинал 800 руб. при изначальном 1000 руб., что является графиком частичного погашения тела, а не убытком. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно обслуживает долг и выплачивает купонный доход по графику, признаков дефолта, просрочки или неисполнения обязательств нет. Плановая амортизация номинала не является негативным событием.

#disclosure Компания: ПАО "ЛК "Европлан" Тикеры: $RU000A10ASC6 Время новости: 24.08.2026 16:54 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=mqQxRkBurEqfOO1XKf11ww-B-B&q= Резюме: ПАО «ЛК «Европлан» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-09 за 19-й купонный период в полном объёме — 252,48 млн рублей, или 15,78 рубля на облигацию. Обязательство исполнено на 100% в установленный срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода в полном объёме подтверждает платёжеспособность эмитента и надёжность обслуживания долга.

Что такое Амортизация облигации Как оно выглядит в реальности: в назначенную дату эмитент возвращает (выкупает) часть. На примере Европлана это 10%, бывает и 25% и 33%. Выплачивается как купон, так и происходит возврат части облигации. Для держателей, или кто желает сейчас приобрести теперь новый номинал. 800 рублей вместо 1000. Тут уже прошёл второй выкуп. Вот так далее, по 100 рублей на каждой облигации будет происходить уменьшение до 0. Хорошо ли это? Ну в целом да, неплохо. Можно планировать получение части выплат, а не только купоны и в самую последнюю дату весь объём. При желании, в моём примере, на полученные 10000 рублей можно взять и купить их же облигации. Не скажешь что это реинвестирование, но что-то подобное. #облигации #купон #амортизация $RU000A10ASC6

#nrd Тикеры: $RU000A10ASC6 Время новости: 27.07.2026 Тема новости: (PRED) О корпоративном действии "Частичное погашение без уменьшения номинала" с ценными бумагами эмитента ПАО "ЛК "Европлан" ИНН 9705101614 (облигация 4B02-09-16419-A-001P / ISIN RU000A10ASC6) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1426236 Резюме: ПАО «ЛК «Европлан» проведёт плановое частичное погашение облигаций серии 4B02-09-16419-A-001P (ISIN RU000A10ASC6) на 10% от номинала — 100 рублей на бумагу. Дата погашения — 27 июля 2026 г. Это стандартная амортизация, не связанная с дефолтом. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая амортизация облигаций по графику, эмитент исполняет обязательства, негативных событий нет.

#nrd Тикеры: $RU000A10ASC6 Время новости: 27.07.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ПАО "ЛК "Европлан" ИНН 9705101614 (облигация 4B02-09-16419-A-001P / ISIN RU000A10ASC6) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1426231 Резюме: ПАО «ЛК «Европлан» выплатит купон по облигациям серии 4B02-09-16419-A-001P в размере 17,75 руб. на облигацию. Дата выплаты — 27 июля 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купона, без признаков неисполнения обязательств.

🚀 Финал ЧМ-2026 обошёлся бы в 800 облигаций Европлана. Посчитал, реально ли так ❗️Смотрели вчера финал ЧМ? Матч показался затянутым и долгим, но как говориться, победителей не судят. Испания дожала Аргентину 1:0 в дополнительное время, Месси плакал на последнем чемпионате в карьере. Пока шли титры, подумал: а сколько стоит один такой день вживую на трибуне? Достал калькулятор и прикинул, хватит ли на него облигаций вместо акций. Один день на чемпионате, если не дома с чипсами: билет на матч от 100 000 ₽, отель за сутки около 13 000 ₽, еда и такси ещё 7 000 ₽. Итого примерно 120 000 ₽. С учётом налога на купон 13% грязными нужно получить около 138 000 ₽. Беру не акцию, а облигацию Европлан 001Р-09 $RU000A10ASC6. Рейтинг AA(RU), погашение в июле 2028-го, купон постоянный 24% годовых с ежемесячной выплатой и частичным погашением номинала по ходу срока. Сейчас цена бумаги около 955 ₽, доходность к погашению 18%. Ближайший купон 17 ₽, дальше каждый следующий будет примерно на 2 ₽ меньше, потому что часть номинала гасится досрочно. 💸 Считаю на салфетке. Беру доходность к погашению 18% как ориентир годовой отдачи на бумагу: 955 × 0,18 = около 172 ₽ в год с одной облигации. Делю нужную сумму: 138 000 / 172 = примерно 800 облигаций. Умножаю на цену: 800 × 955 ₽ = 764 000 ₽. Меньше миллиона на целый день финала вживую, и это не разовая трата, а капитал, который остаётся твоим и продолжает работать после матча. Держи нюанс. 18% это не купон чистыми деньгами каждый год, а расчётная величина, которая учитывает и купоны, и то, что цена бумаги дойдёт до номинала к погашению в 2028-м. Ближайшие купоны меньше условных 172 ₽ и будут снижаться дальше по графику амортизации. Рейтинг AA(RU) говорит о низком риске дефолта, но не о нулевом, а цена облигации до погашения может колебаться вместе со ставкой ЦБ. Что делать: • Начни с малого: 50 облигаций дадут ближайшие купоны в районе 850 ₽ в месяц, уже билет на трансляцию с друзьями и еда на всех. • Смотри график амортизации перед покупкой, не только доходность на витрине. • И помни про налог 13% с купона, чистыми получишь меньше заявленного. 😉 Сколько дней на трибуне ты готов оплатить облигациями вместо того, чтобы смотреть с дивана? Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Цифры актуальны на дату публикации. Твои деньги, твоя голова. #инвестиции #облигации #деньги #чм2026

Всем привет! Еженедельный отчёт по стратегии &Мия Бондс На рынке продолжилась стабильная нестабильность и индекс гособлигаций полной доходности снизился на 1,56% У нас на прошлой неделе погасилась облигация РЖД и вместо нее взял ... РЖД $RU000A10CDZ5 ))) Облигация без амортизации и с еже месячным купоном, что хорошо для реинвестирования. Я не стал добавлять следующий шаг в лестнице дальше Атомэнергопрома, а добавил недостающую ступеньку - смотрите на картинке. За неделю получили купоны по $RU000A10BWC6 $RU000A10ASC6 🔸Цифры: 📉 Неделя -0,12% 📉 Месяц -0,54% 📈 Год +21,26% 📈 За все время +47,6% Ситуация стабилизируется и думаю это последняя неделя снижения. Всем хорошего дня и спасибо за доверия. Если ест вопросы - всегда готов ответить.

#nrd Тикеры: $RU000A10ASC6 Время новости: 26.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ЛК "Европлан", 9705101614, RU000A10ASC6, 4B02-09-16419-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1413838 Резюме: ПАО «ЛК «Европлан» выплатит купон по облигациям серии 001P-09 в размере 17,75 руб. на облигацию. Дата выплаты — 25 июня 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купонного дохода, без признаков дефолта или просрочки.