Хэштег #domrf | Тинькофф Инвестиции Пульс

- цель 2 470 руб. при текущей цене 2 095,20 руб. Потенциал роста от текущей отметки составляет +17,9%, а срок реализации оцениваю примерно в 10 месяцев. Основной драйвер - сильные финансовые результаты: чистая прибыль за первое полугодие выросла на 46% до 57,2 млрд руб., а рентабельность капитала достигла 23,8%. Это довольно высокий показатель, который говорит о качестве текущей бизнес-модели. Дополнительно менеджмент дал ориентир по годовой прибыли на уровне 117 млрд руб., что подтверждает уверенность в сохранении динамики. К этому добавляются дивиденды выше средних по рынку, что делает бумагу интересной для инвесторов, ориентированных на возврат капитала. Итог простой: цель 2 470 руб. выглядит достижимой при выполнении ориентира по прибыли и сохранении текущей рентабельности. Конкретных рекомендаций не даю, это лишь разбор идеи. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏦 и - устойчивость на фоне растущих рисков Объединяю эти два банка в один пост, так как $SBER и $DOMRF демонстрируют выдающуюся устойчивость к внешним рискам и радуют инвесторов высокой дивидендной доходностью с растущей прибылью. По итогам 9 месяцев чистая прибыль $SBER выросла на 17% г/г, а $DOMRF на 39% г/г. Хватит ли сил поддерживать такой темп до конца года и в 2027-м? На мой взгляд, скорее нет, но катастрофы не жду - темпы роста постепенно замедлятся примерно до уровня инфляции. ROE у $SBER вырос с 23,7% до 24%, а стоимость риска снизилась с 1,5% до 1,1%. У $DOMRF ROE поднялся с 21% до 23,6%, стоимость риска незначительно выросла с 0,6% до 0,7%. При этом в отчёте Сбера внимательные инвесторы заметят нотки растущих рисков: покрытие резервами обесцененных кредитов снижается с 105,6% в 2025 году до 98,4% за первое полугодие 2026-го и 97,6% сейчас. Пока всё под контролем, но риск-метрики стоит отслеживать, благо банки отчитываются ежемесячно. Исходя из текущих темпов, расчётный форвардный дивиденд для $SBER составляет 44 рубля на акцию (14,8% доходности), для $DOMRF - 343 рубля (16,1%). Но в реальности закладывал бы чуть меньше на фоне замедления роста прибыли в четвёртом квартале и более высокой базы конца 2025 года: 310-320 рублей для $DOMRF и 42-43 рубля для $SBER. Разница в доходности небольшая, оба банка смотрятся интересно, но риски в экономике и особенно в строительном секторе нарастают, а столь высокой процентной маржи в 2027 году мы, вероятно, уже не увидим. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

☕ Market Morning — 30 октября 2026 🔥 Ну вот, опять рынок Яндекс растёт, но прячет прогноз. Google теряет сотни миллиардов капитализации, а европейский центробанк делает вид, что нефтяной шок можно переждать с каменным лицом. В общем, пятница обещает не скучать. IMOEX 2492,38 (закрытие 29.10) / USD 80,6761 ₽ / CNY 12,0844 ₽ (официальные курсы ЦБ на 30.10) 🇷🇺 Яндекс: рост с оговоркой Выручка за III квартал выросла на 12%, до 411 млрд ₽, скорректированная EBITDA — до 88 млрд ₽. Но после атак на дата-центры компания отозвала прогноз на 2026 год. Бизнес показывает результат, а неопределённость просит инвесторов пересчитать риск и прогноз. 🏠 ДОМ.РФ: прибыль строится За девять месяцев чистая прибыль по МСФО достигла 86,3 млрд ₽, прибавив 39% год к году. Рентабельность капитала — 23,6%, активы — 7,5 трлн ₽. Для ипотечного бизнеса это внушительные цифры, хотя оценивать его без стоимости фондирования — всё равно что дом без фундамента. 📉 Мосбиржа: минус этаж Индекс Мосбиржи 29 октября закрыл основную сессию на 2492,38 пункта, потеряв 1,4%. Планка 2500 не удержалась. Это не катастрофа, а напоминание: даже после удачного подъёма рынок способен резко проверить, кто покупал бизнес, а кто просто красивую цифру. 🤖 Google: дорогая вера в ИИ 29 октября акции Alphabet обвалились примерно на 12% после отчётности, опубликованной накануне. Nasdaq потерял около 1,4%, S&P 500 — 0,3%. Инвесторы вдруг вспомнили, что гигантские вложения в ИИ должны приносить деньги, а не только восхищённые презентации и обещания. 🇪🇺 ЕЦБ: пауза с привкусом нефти ЕЦБ сохранил депозитную ставку 2,50%, а ставку основных операций — 2,65%. Регулятор предупреждает: дорогая энергия одновременно подталкивает инфляцию и давит на экономический рост. Для европейских облигаций это неприятная комбинация — вроде тормоза и газа, нажатых одновременно. 🇺🇸 США: экономика не сдаётся Предварительная оценка ВВП США за III квартал показала рост на 3,4% в годовом выражении против 2,2% кварталом ранее. Инвестиции и потребление поддержали динамику. Сильная экономика — приятная новость для бизнеса, но не обязательное приглашение к скорому смягчению денежной политики. 🛢️ Shell: нефтяные сверхдоходы Скорректированная прибыль Shell за III квартал почти удвоилась, достигнув $10,81 млрд против $5,43 млрд годом ранее. Свободный денежный поток составил ,32 млрд. Дорогая переработка и газ поддерживают доходы энергогигантов, но геополитическая премия не гарантирует бесконечный денежный праздник. ₿ KuCoin закрывает дверь Криптобиржа KuCoin объявила о немедленном прекращении обслуживания пользователей из России и Беларуси. Затронутым клиентам обещают порядок закрытия позиций и вывода активов. Это не новость о цене Bitcoin, а куда более практичный риск крипторынка: доступ к площадке может закончиться раньше, чем твоя инвестиционная стратегия.

🔥 29 ОКТЯБРЯ 2026 | РЫНОК ВЫШЕ 2526, ДОЛЛАР КРЕПЧАЕТ, А ОТЧЕТЫ ПОКАЗЫВАЮТ, КТО ЕСТЬ КТО Вчерашняя сессия закрылась на мажорной ноте: индекс Мосбиржи прибавил 0,6% и закрепился на 2526 пунктах. Рубль при этом не удержался — официальный доллар на сегодня установлен на 80,87 рубля. ФРС США ожидаемо сохранила ставку, так что глобальные деньги пока не меняют правил игры. 📊 Отчеты, которые нужно разобрать: • — чистая прибыль за 3 квартал 510,8 млрд ₽ (+13,9% г/г), ROE 23,5%[reference:3]. Прибыль за 9 месяцев — 1 529,9 млрд ₽ (+17% г/г)[reference:4]. Машина работает без сюрпризов, но комиссионные доходы впервые просели на 1,9% — тарифные эксперименты дают о себе знать[reference:5]. Главный вопрос — достаточность капитала Н20.0 на уровне 13,7% после дивидендов в 850 млрд ₽[reference:6]. Если год закроют около 2 трлн ₽ и выплатят половину, выходит 40+ ₽ на акцию за 2026-й[reference:7]. • — выручка 421,2 млрд ₽ (в 1,6 раза г/г), но прибыль съели резервы. Операционка огонь, а на дне — почти ноль. Классика: рост есть, а зарабатывать пока не научились. • — сегодня опубликует отчетность за 9 месяцев и проведет конф-колл. Ждем цифры. 💸 Корпоративный календарь на сегодня: Отчеты также представят , , , , [reference:11]. А совет директоров уже рекомендовал направить на дивиденды почти 100% чистой прибыли за 3 квартал — щедро, но стоит ли за это платить риском? 🤔 Мой вердикт: Рынок растет на ожиданиях, а не на фактах. Сбер подтвердил статус «зеленого локомотива», но без сюрпризов. Ozon показал, что рост выручки — не то же самое, что прибыль. Пока геополитика и ФРС не дадут четких сигналов, я буду сидеть в своих 9 акциях и не дергаться. Мой портфель на 564 рубля — это не про погоню за хайпом, это про дисциплину. Вопрос: Как думаете, Сбер сможет удержать прибыль на уровне 2 трлн ₽ к концу года, или четвертый квартал все испортит? И кто-нибудь уже залез в Ozon после такого отчета? Пишите в комментариях. 👇 P.S. Подписка на закрытый канал — это ваша поддержка, которая помогает проекту развиваться. Взамен вы получаете эксклюзивный контент из моей реальной жизни. Ссылка в профиле. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #X5

: «народное IPO» или очередная госкорпорация в портфеле? Разбираем без воды 🏗️ В ноябре 2025 года на Мосбирже случилось событие, которое Силуанов назвал «знаковым»: впервые за почти 20 лет на биржу вышла компания с госучастием — ДОМ.РФ. Цена размещения — 1750 руб., привлечено 31,7 млрд руб., free-float — 10,1%. И тут же возник логичный вопрос: это «Сбер №2» для стройки или просто ещё один инструмент госполитики? Давайте по фактам. 🏛️ Кто в доме хозяин Государство (Росимущество) сохранило >90% акций. Это не «пассивное владение»: набсовет возглавляет вице-премьер Марат Хуснуллин, курирующий весь стройкомплекс. В совет также входят Дмитрий Григоренко (глава Аппарата Правительства) и профильные министры. Гендиректор — Виталий Мутко, экс-вице-премьер и давний знакомый первого лица по работе в Петербурге. Вывод: это не просто «публичная компания», а институт развития с прямым доступом к бюджетным субсидиям и регуляторике. 💰 Гибридный бизнес: банк + инфраструктура ДОМ.РФ — это не только ипотека. Внутри два мотора: • Банк ДОМ.РФ: топ-10 по активам, ~16% рынка проектного финансирования (топ-3 после Сбера и ВТБ). • Фабрика ИЦБ: 99,3% рынка ипотечных ценных бумаг. Фактически монополист. • Плюс №1 на рынке институциональной аренды жилья. 📈 Стратегия-2030: цифры, которые обещают К 2030 году компания целится в: • Прибыль банковского бизнеса — >125 млрд руб. • ROE — выше 20% на всём горизонте • Дивиденды — не менее 50% чистой прибыли по МСФО • Портфель проектного финансирования — 2,6 трлн руб. (20% рынка) • Портфель ИЦБ — 3,4 трлн руб. По сути, это ставка не на «взрывной рост», а на масштаб, предсказуемость и эффективность капитала. 🚨 Главный риск: стройка буксует ДОМ.РФ — заложник здоровья строительного рынка. При жёсткой ключевой ставке и сворачивании льготной ипотеки: • Застройщики замораживают новые проекты → падает спрос на кредиты банка. • Медленнее наполняются эскроу-счета → растёт риск дефолтов девелоперов. • Меньше выдач ипотеки → меньше «сырья» для Фабрики ИЦБ. Сам ДОМ.РФ уже фиксировал риски недостаточного спроса в 23% проектов и в трети регионов. Это не приговор, но серьёзный ограничитель роста. 🧠 Итог 1: кому это интересно ДОМ.РФ — это квази-облигация на стероидах: стабильный денежный поток от госмонополии на секьюритизацию, дивидендный ориентир 50% и мощная административная подушка. Но коммерческая гибкость ограничена: компания обязана решать государственные задачи, а не только максимизировать прибыль для миноритария. 🧠 Итог 2: год прошёл на «отлично», но расслабляться рано ДОМ.РФ доказал, что может расти быстрее рынка, генерировать высокую прибыль и платить дивиденды. По мультипликаторам он до сих пор выглядит умеренно, дешевле многих публичных банков с сопоставимым ROE. Аналитики дают целевые цены в диапазоне 2350–2900 руб., но расходятся в оценках: кто-то видит потенциал ещё в 20–30%, кто-то рекомендует «держать». Главный вывод: это по-прежнему защитный актив с дивидендным уклоном, который отлично смотрится в долгосрочном портфеле, но требует готовности к тому, что строительный цикл может преподнести сюрпризы. Я приобрел в сентябре 2026г, буду постепенно добирать бумаги в портфель и следить за ситуацией в целом. ❗️Не является инвестиционной рекомендацией. А вы бы взяли в долгосрок или обходите «госбумаги» стороной? 👇

🎯 Лучшие акции на 2027 год по мнению аналитиков ❗️Индекс Мосбиржи достигнет 3340 пунктов в течение ближайших 12 месяцев. А с учетом дивидендов совокупная доходность за год может превысить 55% - так считают аналитики банка "ВТБ". 📌 Также они обращают внимание, что динамика индекса и прогнозные ожидания по прибыли компаний разошлись: с середины 2025 года прогнозная прибыль на акцию (EPS) на следующие 12 месяцев выросла, тогда как индекс полной доходности снизился. 📌 Важный фактор для прибыли компаний — курс рубля. По расчетам аналитиков, если средний курс доллара в 2027 году составит 80 рублей, EPS индекса Мосбиржи окажется на 11% ниже базового сценария (90 рублей). При курсе 100 рублей EPS, наоборот, будет на 7% выше. 🔥 Фокус на дивидендных акциях ❗️Аналитики планируют увеличивать в портфеле долю компаний с двузначной дивидендной доходностью: у многих эмитентов сильные квартальные отчеты и растущая прибыль. 📌 По их расчетам, более 20 акций сейчас предлагают ожидаемую дивидендную доходность на горизонте 12 месяцев выше 11%, у восьми из них она превышает ключевую ставку ЦБ. ➡️ Вот лидеры по ожидаемой дивдоходности на 2027 год: ■ Сургутнефтегаз (22,9%) ■ ИКС 5 (21,9%) ■ Башнефть (20,8%) ■ Лукойл (19,6%) ■ Транснефть (18,3%) ■ Газпром нефть (16,1%) ■ ДОМ РФ (15,4%) ■ Сбербанк (15,3%) ❗️При этом фавориты на 2027 год делятся на три группы: 1️⃣ Дивидендные истории: ■ Лукойл ■ Татнефть ■ Сбербанк ■ ИКС 5 2️⃣ Истории роста: ■ Яндекс ■ Группа Позитив ■ Ozon ■ Т-Технологии ■ Совкомфлот 3️⃣ Рост финансовых показателей: ■ Газпром ■ ММК ■ VK 🔥 Также аналитики указали целевые цены на горизонте 2027 года по четырём компаниям из списка: 📌 Газпром ■ Целевая цена: 138 рублей ■ Потенциал роста: 42% P.S. Газпром сейчас торгуется по форвардному мультипликатору P/E2026 на уровне всего лишь 1,3x. 📌 Лукойл ■ Целевая цена: 7269 рублей ■ Потенциал роста: 34% ■ Ожидаемая дивдоходность: 20% P.S. У Лукойла отрицательный чистый долг (показатель чистый долг/EBITDA -0,2x). 📌 Совкомфлот ■ Целевая цена: 110 рублей ■ Потенциал роста: 37% ■ Ожидаемая дивдоходность: 10% 📌 Яндекс ■ Целевая цена: 5600 рублей ■ Потенциал роста: 53% ■ Ожидаемая дивдоходность: 6% ❗Автор поста: @Russian_Stocks ❗ ✅ Если было полезно, заходите в профиль и подписывайтесь на канал 👍

🏦 дешево по P/E, но рост дивиденда не гарантирован ДОМ.РФ торгуется с P/E около 3,3x и дивидендной доходностью 15,3% годовых. За 2025 год компания уже заплатила рекордные 246,88 рубля на акцию, что составило 50% чистой прибыли по МСФО и стало крупнейшей выплатой в истории . Формально это укладывается в дивидендную политику, но рынок уже закладывает в цену продолжение банкета. Арифметика следующего года выглядит многообещающе. За семь месяцев 2026 года чистая прибыль выросла на 44% до 67 млрд рублей, а по итогам года компания ожидает около 117 млрд . Альфа-банк оценивает прибыль в 115-120 млрд и ждет дивидендную доходность за текущий год на уровне 14,4% . Совкомбанк еще щедрее в прогнозах на 2027 год . Но здесь есть нюанс: рост прибыли во многом обеспечен эффектом IPO, который размыл количество акций в конце 2025 года, а сам капитал от размещения начнет полноценно работать только сейчас . Для меня ключевой риск лежит не в отчетности, а в качестве прибыли. Банк работает в жилищном кредитовании и проектном финансировании застройщиков, где продажи новостроек падают, а покрытие проблемных кредитов резервами постепенно снижается . Если ситуация в стройке ухудшится, резервы придется наращивать, и тогда прогнозные 117 млрд прибыли и 325 рублей дивиденда окажутся под вопросом. Дешевизна по P/E здесь — не подарок, а отражение этих рисков. Вывод: ДОМ.РФ выглядит интересно по мультипликаторам, и при сохранении текущей динамики дивиденд действительно может вырасти. Но я бы не покупал эту историю только ради обещанной доходности, не следя за качеством кредитного портфеля и ситуацией у застройщиков. Это не инвест-рекомендация. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на начавшемся росте рынка🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Зачем инвестору 5 банков в портфеле, если есть Сбер? Разбираем на пальцах. Наткнулся на интересную мысль: мол, начинающие инвесторы часто скупают по 3-4 банка, называя это диверсификацией. Логика автора: зачем держать пачку отстающих банков, если на рынке есть очевидный лидер — Сбер? С одной стороны, автор абсолютно прав. Но если копнуть глубже, тут есть важный нюанс. 🎯 Почему 5 банков — это иллюзия диверсификации Банки (Сбер, ВТБ, Т-Банк, Совкомбанк) имеют одинаковую бизнес-модель. Они выдают кредиты, привлекают вклады и зарабатывают на комиссиях. У них высокая корреляция рисков: · Если ЦБ повысит ставку — давление испытают все. · Если начнется кризис неплатежей — пострадают все. · Если ужесточат регулирование — упадут все. Покупая 5 банков, вы не диверсифицируете риск, а просто покупаете одну и ту же бизнес-модель под разными логотипами. Это не защита капитала, а его распыление. ⚠️ Но почему «только один Сбер» — это тоже риск? Здесь многие упускают из виду корпоративное управление. Сбер — это не просто частный банк. Это госкомпания, где мажоритарием выступает государство. И у государства свои приоритеты: 1. Дивиденды — это политическое решение. Вспомните 2022 год, когда Сбер имел прибыль, но выплаты были отменены. Мнение миноритариев тогда не учитывалось. 2. Допэмиссия. Если бюджету понадобятся деньги, государство может провести допэмиссию и размыть доли миноритариев. 3. Нерыночные задачи. Сбер могут обязать кредитовать инфраструктурные или оборонные проекты под низкий процент в ущерб прибыли. Держать 100% финансового сектора в одном эмитенте — это ставить весь капитал в зависимость от решений одного Наблюдательного совета. 🛠️ Как выглядит правильная диверсификация в финсекторе Диверсифицировать нужно не по логотипам, а по бизнес-моделям. В моем портфеле финсектор представлен тремя разными бизнесами: · Сбер — классический универсальный банк (кредиты, вклады, эквайринг). · Московская Биржа — финансовая инфраструктура. Она не выдает кредиты, она зарабатывает на комиссиях за торги. Если в банках кризис, люди идут на биржу. Риски не совпадают. · ДОМ.РФ — институт развития ипотеки. Завязан на строительный сектор и недвижимость. Итог: Автор прав в том, что 5 одинаковых банков — это пустая трата денег и дублирование рисков. Но полагаться на одного Сбера — это тоже ошибка, потому что государство может сыграть против миноритариев. Золотая середина — брать разные бизнес-модели. А сколько эмитентов из финансового сектора в вашем портфеле? Или вы верите в «непотопляемость» одного Сбера? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Это личный опыт и разбор бизнес-моделей.

Золото за бортом: почему защитный актив проигрывает акциям в октябре 2026-го Неделя 42 стартовала без сенсаций: портфель по-прежнему стоит в двух позициях – индекс акций EQMX и парковка в фонде денежного рынка LQDT (биржевой фонд, размещающий рубли в однодневные репо). Ротация прошла в понедельник, 12 октября, сделка по EQMX исполнена, сбоев нет. Торговых решений за сегодня – ноль: правило сработало на прошлой неделе, следующий пересмотр только в понедельник. Фон снаружи неспокойный. Лента Интерфакса с ночи фиксирует эскалацию в Ормузском проливе: по данным на 02:13 мск, число атак на суда достигло максимума с начала войны США с Ираном. Там же – ракетные испытания Пхеньяна (01:38 мск) и напряжённость вокруг иранской ядерной программы (02:01 мск). Геополитика шумит, но правило её не слышит: оно смотрит исключительно на импульс цен. Тем не менее именно такой фон делает сегодняшнюю тему особенно уместной. Золото – классический «тихий гавань»-актив, который принято держать как раз в моменты подобной турбулентности. Почему же его нет в портфеле? Разберём по цифрам. В турнире классов за неделю расклад такой: EQMX – единственный участник, чей импульс перебил пороговый счёт фонда денежного рынка, и он получил 40% портфеля. Остальные четыре претендента – GOLD, SBGB (гособлигации), SBRB (корпоративные облигации) и сам LQDT как класс – остались за чертой. LQDT занимает оставшиеся 60% именно как «парковка по умолчанию», а не потому что выиграл гонку. → Полный разбор в блоге.

Акции в портфеле, дроны над Москвой: что происходило 14 октября Среда выдалась тревожной с ночи: по данным ленты Интерфакса, в районе 00:00–02:13 МСК над несколькими регионами фиксировались атаки беспилотников, аэропорты Ярославля, Волгограда и Нижнего Новгорода приостанавливали работу. Геополитический фон такого рода традиционно давит на настроения инвесторов, хотя рынок акций давно научился отделять шум от устойчивых тенденций. Портфель системы сегодня работал в режиме paper trading (виртуальных сделок без реальных денег). Чистый убыток дня составил –37,37 руб. – ровно столько, сколько стоит хостинг: никаких торговых потерь, только инфраструктурные расходы. Торговых операций за день не было: ротация состоялась в понедельник, 12 октября, и до следующей недели правило руки не трогает. Напомним: система торгует исключительно индексными и секторными фондами, в отдельные акции она не заходит. Всё, что ниже об эмитентах вотч-листа, – наблюдение за рынком, а не торговый сигнал. Подробнее об устройстве правила – на странице /how-it-works/. По данным последнего еженедельного пересмотра (неделя W42, 12 октября), в портфель допущен только EQMX (фонд на индекс акций Московской биржи) с весом 40%. Остальные 60% припаркованы в LQDT (фонд денежного рынка). Золото (GOLD), гособлигации (SBGB) и корпоративные облигации (SBRB) не прошли порог: их импульс-скор оказался ниже скора денежного рынка на дату ротации. → Полный разбор в блоге. #T

👋 Pro сделки и позиции {$BRX6} ✅ Акции ✍️ Зафиксировал часть в и +15% Остальную часть (средне/долгосрок) в акциях держу со следующими целями: 2450–2650 по ✍️ Докупил часть ранее зафиксированных или докупленных на рост (средне/долго): ⚡️ Лукойл — бенефициар сделки Трамп — Путин (имхо) ✍️ Пока что средний тренд (акции) наверх продолжается Чуть увеличил портфель акций ⚡️ В акциях держу (в средне/долгосрочном портфеле) пока небольшую часть от портфеля (дивидендные, с малым р/е, работающими с технологиями ИИ и растущими), в ОФЗ — приоритет ✅ ОФЗ докупил ✅ Валюта и РТС/Микс Нет поз в Закрыл часть лонга в плюс Удерживаю часть лонга Закрыл часть лонга Удерживаю часть Откат (укрепление ₽) и возможное продолжение тенденции в (до зоны 2450–2650) решил отыграть через лонг Открыл хедж в шорт ✅ Товары Зафиксил немного в плюс лонга в {$BRX6} Нефть имеет более высокие цели. Удерживаю лонг часть Открыл и удерживаю небольшой лонг в Амеры ФРС подняла ставку в первый раз с 2023 Держу минимальные позиции пока в шорт ✅ Хеджевые позиции Зафиксил часть в плюс и удерживаю часть в хеджевых позах, шорт RGBIF ✅ Минусовые сделки: минус в небольшом шорте по амерам 🔥 Опыт автора применяется в 2 стратегиях автоследования: - долгосрочные инвестиции, редкие сделки с тщательно отобранными бумагами, которые выигрывают в текущих экономических и геополитических условиях. Стратегия предполагает ловлю среднесрочных рыночных колебаний (зигзагов), что увеличивает доходность. Торговля ведётся без использования кредитного плеча и с минимальными рисками - среднесрочная фьючерсная для тех, кто хочет научиться и зарабатывать при любом направлении рынка 🔥 О сложном проценте - при ежегодной доходности даже 20%, редкие сделки на средне и долгосрочных интервалах увеличат капитал в разы за несколько лет. Но без системы и дисциплины можно потерять всё очень быстро

✅ Лучшие акции на 2027 год по мнению аналитиков ❗️Индекс Мосбиржи достигнет 3340 пунктов в течение ближайших 12 месяцев. А с учетом дивидендов совокупная доходность за год может превысить 55% - так считают аналитики банка «ВТБ» 📌 Также они обращают внимание, что динамика индекса и прогнозные ожидания по прибыли компаний разошлись: с середины 2025 года прогнозная прибыль на акцию (EPS) на следующие 12 месяцев выросла, тогда как индекс полной доходности снизился. 📌 Важный фактор для прибыли компаний — курс рубля. По расчетам аналитиков, если средний курс доллара в 2027 году составит 80 рублей, EPS индекса Мосбиржи окажется на 11% ниже базового сценария (90 рублей). При курсе 100 рублей EPS, наоборот, будет на 7% выше. 🔥 Акцент на дивидендных акциях: ❗️Аналитики планируют увеличивать в портфеле долю компаний с двузначной дивидендной доходностью: у многих эмитентов сильные квартальные отчеты и растущая прибыль. 📌 По их расчетам, более 20 акций сейчас предлагают ожидаемую дивидендную доходность на горизонте 12 месяцев выше 11%, у восьми из них она превышает ключевую ставку ЦБ. ➡️ Вот лидеры по ожидаемой дивдоходности на 2027 год: ■ Сургутнефтегаз (22,9%) ■ ИКС 5 (21,9%) ■ Башнефть (20,8%) ■ Лукойл (19,6%) ■ Транснефть (18,3%) ■ Газпром нефть (16,1%) ■ ДОМ РФ (15,4%) ■ Сбербанк (15,3%) ❗️При этом фавориты на 2027 год делятся на три группы: 1️⃣ Дивидендные истории: ■ Лукойл ■ Татнефть ■ Сбербанк ■ ИКС 5 #X5 2️⃣ Истории роста: ■ Яндекс ■ Группа Позитив ■ Ozon ■ Т-Технологии ■ Совкомфлот 3️⃣ Рост финансовых показателей: ■ Газпром ■ ММК ■ VK 🔥 Также аналитики указали целевые цены на горизонте 2027 года по четырём компаниям из списка: 📌 Газпром ■ Целевая цена: 138 рублей ■ Потенциал роста: 42% P.S. Газпром сейчас торгуется по форвардному мультипликатору P/E2026 на уровне всего лишь 1,3x. 📌 Лукойл ■ Целевая цена: 7269 рублей ■ Потенциал роста: 34% ■ Ожидаемая дивдоходность: 20% P.S. У Лукойла отрицательный чистый долг (показатель чистый долг/EBITDA -0,2x). 📌 Совкомфлот ■ Целевая цена: 110 рублей ■ Потенциал роста: 37% ■ Ожидаемая дивдоходность: 10% 📌 Яндекс ■ Целевая цена: 5600 рублей ■ Потенциал роста: 53% ■ Ожидаемая дивдоходность: 6% ❗️ Автор поста: @Russian_Stocks❗️ ✅ Если было полезно, заходите в профиль и подписывайтесь на канал 👍

⭐️ Лучшие акции на 2027 год по мнению аналитиков ⭐️ ❗️Индекс Мосбиржи достигнет 3340 пунктов в течение ближайших 12 месяцев. А с учетом дивидендов совокупная доходность за год может превысить 55% - так считают аналитики банка «ВТБ» 📌 Также они обращают внимание, что динамика индекса и прогнозные ожидания по прибыли компаний разошлись: с середины 2025 года прогнозная прибыль на акцию (EPS) на следующие 12 месяцев выросла, тогда как индекс полной доходности снизился. 📌 Важный фактор для прибыли компаний — курс рубля. По расчетам аналитиков, если средний курс доллара в 2027 году составит 80 рублей, EPS индекса Мосбиржи окажется на 11% ниже базового сценария (90 рублей). При курсе 100 рублей EPS, наоборот, будет на 7% выше. 🔥 Акцент на дивидендных акциях: ❗️Аналитики планируют увеличивать в портфеле долю компаний с двузначной дивидендной доходностью: у многих эмитентов сильные квартальные отчеты и растущая прибыль. 📌 По их расчетам, более 20 акций сейчас предлагают ожидаемую дивидендную доходность на горизонте 12 месяцев выше 11%, у восьми из них она превышает ключевую ставку ЦБ. ➡️ Вот лидеры по ожидаемой дивдоходности на 2027 год: ■ Сургутнефтегаз (22,9%) ■ ИКС 5 (21,9%) ■ Башнефть (20,8%) ■ Лукойл (19,6%) ■ Транснефть (18,3%) ■ Газпром нефть (16,1%) ■ ДОМ РФ (15,4%) ■ Сбербанк (15,3%) ❗️При этом фавориты на 2027 год делятся на три группы: 1️⃣ Дивидендные истории: ■ Лукойл ■ Татнефть ■ Сбербанк ■ ИКС 5 #X5 2️⃣ Истории роста: ■ Яндекс ■ Группа Позитив ■ Ozon ■ Т-Технологии ■ Совкомфлот 3️⃣ Рост финансовых показателей: ■ Газпром ■ ММК ■ VK 🔥 Также аналитики указали целевые цены на горизонте 2027 года по четырём компаниям из списка: 📌 Газпром ■ Целевая цена: 138 рублей ■ Потенциал роста: 42% P.S. Газпром сейчас торгуется по форвардному мультипликатору P/E2026 на уровне всего лишь 1,3x. 📌 Лукойл ■ Целевая цена: 7269 рублей ■ Потенциал роста: 34% ■ Ожидаемая дивдоходность: 20% P.S. У Лукойла отрицательный чистый долг (показатель чистый долг/EBITDA -0,2x). 📌 Совкомфлот ■ Целевая цена: 110 рублей ■ Потенциал роста: 37% ■ Ожидаемая дивдоходность: 10% 📌 Яндекс ■ Целевая цена: 5600 рублей ■ Потенциал роста: 53% ■ Ожидаемая дивдоходность: 6% ✅ Если было полезно, заходите в профиль и подписывайтесь на канал 👍

Торговый дневник MOEX. 2026: итоги девяти месяцев Закончился сентябрь, пришло время подвести итоги 9 месяцев по публикуемому портфелю. Перед этим последние новости по движениям портфеля. 1. Отчеты. Не было. 2. Покупки: точечно имеющиеся бумаги. Продажи: ТНС Кубань (#KBSB), БСП (#BSPB), Ленэнерго п (#LSNGP), ТНС Ростов п (#RTSBP) подрезал на росте цены/снижении потенциальной доходности; ДомРФ (#DOMRF) – переброска между счетами. Поступления: нет. Итого в портфеле 34 акции и 2 облигации. 3. Напомню основную цель портфеля: проверить гипотезу, что и диверсифицированный портфель может давать хорошую доходность, сравнимую с качественным концентрированным, может обгонять индекс. Соответственно, инвесторам (особенно новичкам) нет необходимости принимать на себя риск концентрации для получения приемлемых результатов, как в последние годы утверждается различными инвест-ломами. В публикуемом портфеле только акции и валютные позиции. Позиции рублевые долговые не отображаются и не учитываются в результатах. Кэш прилетает из ниоткуда и улетает туда же. Открыть вклад либо купить lqdt/рублевые облигации каждый может самостоятельно без большого труда. Интерес проверить в том, помогают ли заработать больше более сложные инструменты рынка. Расчет доходности портфеля ведется как прежде - через среднее арифметическое понедельное. Доходность складывается из трех величин: открытые позиции, закрытые позиции, поступления (дивиденды и купоны от валютных облигаций). Отдельно подведу итоги портфеля акций и всего портфеля с учетом юаневой облигационной части. Начало портфеля. Сальдо начальное по акциям: 519 782 рубля, сальдо начальное по портфелю: 504 257 рублей. Сальдо по закрытым сделкам: 0, сальдо по выплатам: 0. За 9 месяцев по портфелю акций: - бумажный убыток: - 888 858 рублей - зафиксированная прибыль: 680 270 рублей - выплаты (дивиденды): 431 915 рублей - итого убыток: - 296 455 рублей. - средневзвешенная стоимость вложений (среднеарифметическое понедельное за период): 9 050 666 рублей. - убыток за 9 месяцев составил -3,3% от средневзвешенной стоимости вложений или -4,4% годовых. За 9 месяцев по всему портфелю: - бумажный убыток: - 748 216 рублей - зафиксированная прибыль: 729 625 рублей - выплаты (дивиденды + купоны): 483 856 рублей - итого убыток: - 38 992 рубля - средневзвешенная стоимость вложений: 10 666 128 рублей - убыток за период составил -0,4% или -0,5% годовых. Количество закрытых за период сделок – 123. Среднее количество акций в портфеле за период – 32. Сравним с безрисковой ставкой и MCFTR (индекс Мосбиржи полной доходности брутто). В начале 2026 г. в банке ПСБ можно было открыть вклад под 14,26% годовых на 1 год, что дает 9-месячную доходность в 10,7%. В LQDT за 9 месяцев, если верить графику, можно было получить доходность в размере 11,1% или 14,9% годовых. MCFTR за период дал доходность -11,3% или -15,1% годовых. 4. Как видно, на пройденном отрезке времени портфель, показав убыток, существенно проиграл долговым альтернативам (депозит и LQDT), показавшим прибыль, и в акционной части, и в части всего портфеля. Касательно сравнения с MCFTR: акционная часть портфеля на данный момент уверенно его обходит: -3,3% против -11,3%. Долговые инструменты показали более лучшие результаты за рассматриваемый период, чем портфель, но удалось выбрать акции, показавшие более высокий (а точнее менее плохой) результат, чем индекс полной доходности. Как обычно, не делаю никаких далеко идущих выводов, это просто промежуточный этап подведения итогов, основной отрезок для сравнения доходностей в рамках публикуемого портфеля – год. Поэтому продолжаю наблюдение и выбор бумаг согласно системе. Как писал ранее, диверсификацию искусственно не ограничиваю. Покупаю все бумаги, которые отвечают критериям включения в портфель: сколько бумаг получится, столько получится. Итого: продолжаю эксперимент, следующее подведение итогов в конце года.

ДОЛГИ И ПРОБЛЕМЫ ДОМ.РФ ОБЪЕМ ДОЛГОВ Дом.РФ — финансовый институт, поэтому высокий долг является частью бизнес-модели, а не признаком кризиса. Компания активно привлекает средства через облигации и кредиты для выдачи ипотеки и финансирования застройщиков. Общий объем обязательств превышает 5 трлн рублей при активах более 6,7 трлн рублей. Ключевые заемные инструменты: ипотечные облигации (выпуск на сотни миллиардов рублей) и кредитные линии от Банка России. Чистый долг к EBITDA находится в допустимых пределах благодаря государственной поддержке и низкой стоимости фондирования. ПРОБЛЕМНЫЕ ЗОНЫ 1. Зависимость от ключевой ставки ЦБ Высокая ставка увеличивает стоимость привлечения денег и снижает спрос на льготную ипотеку, которая составляет значительную часть портфеля компании. Это напрямую давит на маржинальность и темпы роста активов. 2. Риски строительного сектора Компания тесно связана с застройщиками через эскроу-счета и проектное финансирование. В условиях высокой ставки и снижения реальных доходов населения растет риск банкротства девелоперов, что может привести к увеличению резервов под обесценение кредитов. 3. Низкий free-float и волатильность В свободном обращении находится только 10,1% акций. Это делает котировки уязвимыми для резких движений при небольших объемах торгов и создает риски манипуляций. Ликвидность бумаги остается ограниченной по сравнению с голубыми фишками. 4. Регуляторные и санкционные ограничения Как госинститут развития, Дом.РФ находится под прямым контролем государства, что ограничивает гибкость управления. Санкционное давление усложняет доступ к международному капиталу и технологиям, хотя внутренний рынок пока компенсирует эти потери. 5. Дивидендный гэп После выплаты рекордных дивидендов за 2025 год акции традиционно проседают. Текущая коррекция на 18% от максимума частично объясняется именно этим фактором, но также отражает опасения рынка относительно замедления роста прибыли во второй половине 2026 года. РЕЗЮМЕ Долговая нагрузка Дом.РФ управляема и обеспечена госгарантиями, но высокая ставка ЦБ и риски в строительном секторе остаются главными проблемами. Инвесторам стоит внимательно следить за динамикой ключевой ставки и отчетностью по качеству кредитного портфеля.

АНАЛИЗ ДОМ.РФ (DOMRF) — ОКТЯБРЬ 2026 О КОМПАНИИ ДОМ.РФ — крупнейший госфининститут, созданный в 1997 году для реализации жилищной политики. Бизнес включает банковское направление, ипотечную секьюритизацию, эскроу-счета застройщиков и цифровые сервисы. Гендиректор — Виталий Мутко. ТЕКУЩЕЕ СОСТОЯНИЕ Цена: ~2 013 ₽ (−8,06% за день). Исторический максимум был 2 468 ₽ в июне 2026 года. IPO прошло в ноябре 2025 по цене 1 750 ₽. Капитализация составляет около 371 млрд ₽ при свободном обращении всего 10,1%. Форвардный P/E на 2026 год крайне низкий — около 3,3x. ФИНАНСЫ И ДИВИДЕНДЫ Чистая прибыль за 8 месяцев 2026 года выросла на 40% до 76,6 млрд ₽. Рентабельность капитала (ROE) превышает 21%, стоимость риска минимальна — 0,7%. Прогноз прибыли на полный 2026 год — свыше 104 млрд ₽. Дивидендная политика предусматривает выплату 50% чистой прибыли. За 2025 год выплачено 246,88 ₽ на акцию (доходность ~11–12%), прогноз на 2026 год — около 290 ₽. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ RSI(7) ниже 50 указывает на умеренную перепроданность и возможный отскок. Коррекция от максимума составила −18%. Уровни поддержки находятся в зоне 1 900–1 950 ₽, сопротивления — 2 200–2 300 ₽. Рост объемов на падении может свидетельствовать о фиксации прибыли после дивидендной отсечки. ПЛЮСЫ И МИНУСЫ Ключевые преимущества: государственная поддержка, высокая рентабельность, защищенная бизнес-модель через эскроу и секьюритизацию, низкая оценка и щедрые дивиденды. С сентября 2026 компания включена в индекс MOEX Value Creation, что привлекает пассивных инвесторов. Основные риски: высокая ключевая ставка ЦБ, низкий free-float (10,1%) и геополитика. Главный драйвер роста — снижение ставки, которое стимулирует ипотеку. ВЫВОД ДОМ.РФ остается одним из лучших дивидендных активов с фундаментально низкой оценкой. Текущая коррекция создает точку входа для среднесрочных инвесторов. Потенциал восстановления к уровню 2 500 ₽ оценивается аналитиками в +20–25% к концу года.

30 сентября: акции наблюдаем, в деньгах стоим Последний день сентября 2026 года система встречает в режиме paper-трейдинга (виртуального портфеля без реальных денег). Все средства размещены в LQDT – фонде денежного рынка от ВТБ Капитал, который играет роль «парковки» между активными позициями. Никаких сделок сегодня не было: правило ротации отработало в понедельник, 28 сентября, и следующий пересмотр – уже на следующей неделе. Расходы дня – 38,84 рубля на хостинг. Доходов нет: LQDT начисляет доход постепенно, и в журнал он попадёт позже. Чистый убыток на бумаге – те же 38,84 рубля. Это стандартная картина для дня без сделок: система работает, счётчик тикает, рынок наблюдается. По ленте Интерфакса значимых новостей для фондового рынка России сегодня не поступало – ночной эфир был занят сообщениями Росавиации об ограничениях в аэропортах, которые к утру были сняты. Рыночных триггеров из новостного потока не выявлено. В гонке классов активов картина остаётся неизменной с понедельника: ни один из рисковых классов не перебивает скор (импульсный балл) денежного рынка. EQMX (индексный фонд акций МосБиржи от FinEx/АТОН) и GOLD (золото) уходят в отрицательную зону по сводному скору, SBGB (гособлигации) и SBRB (корпоративные облигации) тоже не дотягиваются до планки LQDT. Поэтому admitted – список допущенных в портфель – пустой, а всё распределение уходит в «кэш». → Полный разбор в блоге.

Утренний обзор. 22 сентября 2026 года. Рынок РФ Россия: рынки ищут равновесие между инфляцией, налогами и новыми санкциями — а бизнес и технологии пишут собственную версию будущего 🕯Индексы и рынки — Долгосрок: месяц завершился красной свечой — это уже пятый подряд нисходящий бар на графиках. — Среднесрок: неделя осталась внутри предыдущей свечи, разворотная модель живет и слабо тлеет надеждой. — Краткосрок: день завершился в диапазоне — притихший рынок, затаившийся в ожидании новых драйверов, не забывает о зияющих гэпах 2214, 2111 и 2000 пунктов. 🇷🇺 25 лет срочному рынку Московской биржи Юбилей: ровно четверть века назад начались первые торги фьючерсами на “ЕЭС”, “Газпром”, “Лукойл” и “Сургутнефтегаз”. Сегодня на этом фундаменте строится сложная биржевая экосистема российского капитала. ❗️ Выборы и сигналы “Единая Россия” укрепила позиции — эксперты называют итоги выборов самым мощным посланием Западу: курс не меняется, стратегическая линия остается прежней. ⚠️ Денежно-кредитная политика и депозиты Банки осторожно повышают ставки по депозитам: рынок не ожидает скорого снижения ключевой ставки. ЦБ обещает реагировать на любой инфляционный сюрприз, но октябрьская “развязка” пока маловероятна. — Бюджетные траектории не сильно расходятся с июльскими прогнозами, но “смягчения” стоит ждать осторожно — возможно, один-два понижения ставки до конца года. ❗️ Бюджет, налоги и стратегия 24 сентября на повестке — проект федерального бюджета до 2029 года. Дефицит заложен скромный — около 2% ВВП, при цене нефти $50. Разовые поступления поддержали баланс, но системное развитие бизнеса — ключ к стабильности. — Минфин готовит изменения в налоговом законодательстве, чтобы учитывать издержки от атак БПЛА, и осенью оценит перспективу новых windfall-налогов и НДС на СБП. 🇷🇺 Санкции, США и Украина — Впереди новые контакты по “раздражителям” в отношениях с США — но “адские санкции” Вашингтона не способствуют диалогу и лишь усложняют мирные перспективы по Украине. — Трамп открыто заявляет о потере контроля Россией над нефтепереработкой из-за войны с Украиной. — Украина усиливает производство дальнобойных дронов и заявляет: прекратит удары по энергетике РФ, если Москва поступит так же. Россия продолжает стратегию давления. ⚠️ ЕС и санкции После думских выборов ЕС обсуждает расширение санкций, но также поступают сигналы о снятии ограничений с крупных российских бизнесменов. ✴️ Крипторынок, цифровой рубль и открытие В России криптовалютами оперируют около 20 млн человек, общий объем их вложений — 3,7 трлн рублей. ЦБ обещает легализовать рынок к концу 2026 года. — Цифровой рубль будет интересен бизнесу (автоматизация, смарт-контракты), гражданам (бесплатные платежи), а бюджету — для контроля расходов и международных расчетов. 🛢 Топливо и экспорт Россия готовится продлить запрет на экспорт дизеля. Рынок оценивает возможные риски; Трамп и Зеленский продолжают обмен заявлениями: “прекратите бить по энергетике!” 🗞Новости компаний 🇷🇺 HEAD Headhunter, Ozon Фармацевтика — свежие дивиденды и новости о финансовых успехах. 🇷🇺 WUSH Whoosh продолжает экспансию в Бразилии 🇷🇺 YDEX Яндекс выкладывает суверенную языковую модель Alice AI Foundation LLM в open source. 🇷🇺 UNAC ОАК обещает положительный результат года и наращивание объемов производства на 25–30%. 🇷🇺 AFLT Минфин не исключает продажу акций Аэрофлота, мегаэмиссия у М.Видео 🇷🇺 RUAL Русал меняет формулу ценообразования 🇷🇺 MGNT “Магнит” стартует с дарксторами в регионах. 📣В фокусе дня: ✴️🇷🇺Мосбиржа запускает вечные фьючерсы на 📊Отчетность: 🇷🇺 ДОМРФ - МСФО 8м 2026г ⚠️ Мнение автора. Автор может иметь позиции в обсуждаемых инструментах, не знает ваших целей, горизонта и отношения к риску, поэтому этот пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не гарантирует результата; возможна полная потеря вложенных средств. Автор не несет ответственности за ваш возможные убытки