Хэштег #торговыйробот | Тинькофф Инвестиции Пульс

Долговой рынок 6 октября: купоны под микроскопом, пока правило сидит в деньгах Портфель сегодня полностью в LQDT (фонд ликвидности, аналог парковки в однодневных РЕПО) – именно туда правило перенаправило все средства на неделе W41. Ни один рисковый класс не преодолел порог импульса, поэтому облигационные фонды остаются снаружи. Тем не менее долговой рынок живёт своей жизнью: купоны капают, новые бумаги размещаются, а спред между старыми ОФЗ (облигациями федерального займа) и свежими корпоратами говорит о многом. Сегодня ночью московские аэропорты – Шереметьево, Домодедово, Внуково и Жуковский – последовательно приостанавливали и возобновляли работу из-за введённых временных ограничений, сообщила Росавиация. Собянин подтвердил перехват 13 беспилотников. Для долгового рынка такие события – традиционный тест нервов: в периоды неопределённости короткие инструменты денежного рынка выглядят особенно уютно, что и отражает текущая позиция системы. В гонке классов активов за неделю W41 лидирует LQDT с импульсным скором (взвешенным показателем доходности на разных горизонтах) выше нуля – он единственный, кто перешагнул порог. SBRB (фонд корпоративных облигаций) занимает второе место со скором чуть ниже нуля, что несколько лучше, чем у SBGB (фонд гособлигаций) и GOLD. EQMX (фонд акций) замыкает таблицу с отрицательным значением. До тех пор пока скор денежного рынка остаётся выше всех конкурентов, правило не открывает позиций в облигациях – это его логика, а не суждение о рынке. Подробнее о механике – на странице /how-it-works/. → Полный разбор в блоге.

Неделя 41: все классы уступили кэшу – портфель остаётся в LQDT Сегодня, 5 октября 2026 года, система провела плановый недельный ребаланс – тот самый, который происходит каждый понедельник по расписанию, без эмоций и новостного шума. Итог короткий: ни акции, ни облигации, ни золото не смогли обогнать по импульсу фонд денежного рынка. Портфель остался там, где был, – целиком в LQDT (фонд ликвидности, он же «припаркованный кэш»). Никаких сделок, никакого движения позиций. Это не сбой и не пауза – это именно то поведение, ради которого правило и строилось. Когда ни один рискованный класс активов не показывает импульс сильнее денег, система просто ждёт. Счёт работает в режиме paper (бумажное тестирование), так что реальных рублей на кону нет, но логика полностью боевая. Подробнее о том, как устроен отбор классов, читайте на странице /how-it-works/. В гонке импульсов этой недели лидирует сам LQDT с итоговым скором около 0.039 – это эталон, выше которого нужно прыгнуть, чтобы попасть в портфель. Корпоративные облигации SBRB показали второй результат, но и они не дотянулись до планки денежного рынка. Акции EQMX и золото GOLD ушли в отрицательную зону скора, гособлигации SBGB – чуть выше нуля, но тоже в минусе. Отрыв LQDT от ближайшего преследователя – SBRB – остаётся ощутимым. Это значит, что даже небольшой недельный откат денежного рынка не откроет ворота для рискованных классов. Чтобы расклад изменился, нужно либо заметное ускорение импульса у акций или облигаций, либо охлаждение короткого конца – пока ни того, ни другого не видно. → Полный разбор в блоге.

Итоги недели: портфель в деньгах, рынок акций – в плюсе Неделя сорок завершилась без сюрпризов: правило оставило всё как есть – портфель стоит в LQDT (фонд денежного рынка ВТБ), никаких рискованных классов внутри нет. Ротация прошла ещё в понедельник, 28 сентября, – тогда было продано золото, и с тех пор система просто ждёт следующего окна. На фоне этого ожидания индекс акций EQMX за период наблюдения вырос заметно сильнее, чем портфель. Это больно смотреть на коротком горизонте, но именно так и работает импульсная логика: если ни один класс не обгоняет денежный рынок по совокупному импульсу, деньги остаются в безопасной гавани – без исключений и без ручного вмешательства. Подробнее о механике – на странице /how-it-works/. За день единственная статья расходов – хостинг, 37 рублей с копейками. Сделок не было, позиций в рисковых активах нет. Портфель продолжает тихо начислять копейки внутри LQDT. В гонке классов на эту пятницу картина однозначная: ни акции (EQMX), ни золото (GOLD), ни гособлигации (SBGB), ни корпоративные облигации (SBRB) не набрали импульс выше денежного рынка. LQDT остаётся эталоном, который никто не смог превзойти, – его скор выше, чем у любого претендента. Показательно, что у EQMX импульс на горизонте полугода уходит в минус, хотя последний месяц акции и подросли: именно такие расхождения между короткой и длинной памятью делают исход неоднозначным. → Полный разбор в блоге.

30 сентября: акции наблюдаем, в деньгах стоим Последний день сентября 2026 года система встречает в режиме paper-трейдинга (виртуального портфеля без реальных денег). Все средства размещены в LQDT – фонде денежного рынка от ВТБ Капитал, который играет роль «парковки» между активными позициями. Никаких сделок сегодня не было: правило ротации отработало в понедельник, 28 сентября, и следующий пересмотр – уже на следующей неделе. Расходы дня – 38,84 рубля на хостинг. Доходов нет: LQDT начисляет доход постепенно, и в журнал он попадёт позже. Чистый убыток на бумаге – те же 38,84 рубля. Это стандартная картина для дня без сделок: система работает, счётчик тикает, рынок наблюдается. По ленте Интерфакса значимых новостей для фондового рынка России сегодня не поступало – ночной эфир был занят сообщениями Росавиации об ограничениях в аэропортах, которые к утру были сняты. Рыночных триггеров из новостного потока не выявлено. В гонке классов активов картина остаётся неизменной с понедельника: ни один из рисковых классов не перебивает скор (импульсный балл) денежного рынка. EQMX (индексный фонд акций МосБиржи от FinEx/АТОН) и GOLD (золото) уходят в отрицательную зону по сводному скору, SBGB (гособлигации) и SBRB (корпоративные облигации) тоже не дотягиваются до планки LQDT. Поэтому admitted – список допущенных в портфель – пустой, а всё распределение уходит в «кэш». → Полный разбор в блоге.

Неделя 39: золото в портфеле, минус в доходности – разбираем, откуда что взялось Пятница, 25 сентября 2026 года, и это итоговый выпуск недели 39. Портфель завершает её в режиме paper trading (учебной торговли без реальных денег) с капиталом около 95 тысяч рублей. За день системе не потребовалось принимать ни одного торгового решения – ротация уже отработала в понедельник, 21 сентября, когда золото (GOLD) получило долю в портфеле рядом с фондом денежного рынка LQDT. С момента старта отсчёта – 13 августа – портфель показал минус. Одновременно и индекс акций EQMX, и сам денежный рынок LQDT ушли в плюс. Это честный результат, который система не скрывает: именно для его разбора и существует этот еженедельный выпуск. За неделю система заработала 140,91 рублей дохода при расходах на хостинг 72,99 рублей. Чистая прибыль за день – 67,91 рублей. Скромно, но важно понимать природу этих цифр: они приходят не из роста цен, а из переноса позиции. В гонке импульсов (momentum race) – еженедельном соревновании классов активов – картина к пятнице выглядит так: лидер по скору (взвешенному показателю импульса) – сам денежный рынок LQDT с показателем около 0,039. Золото GOLD уступает ему сейчас, набирая около 0,014. Акции EQMX ушли в отрицательную зону. Гособлигации SBGB и корпоративные облигации SBRB держатся около нуля, не дотягиваясь до планки денежного рынка. → Полный разбор в блоге.

Золото в портфеле – но уже на грани: что происходит с защитными активами В четверг, 24 сентября 2026 года, портфель системы продолжает жить по решению недельной ротации, принятому в понедельник, 21 сентября (неделя W39). Тогда золото (GOLD) получило место в портфеле с весом 40%, остальные 60% ушли в парковочный фонд денежного рынка LQDT (ликвидность). Сделка на покупку золота была исполнена – статус filled. Сегодня система не торгует: решений нет, сделок нет. Портфель стоит там, где его оставила ротация три дня назад. Единственная зафиксированная «потеря» дня – комиссия за хостинг в размере 72,58 рубля: именно столько стоит поддерживать инфраструктуру в сутки, и именно из этого складывается отрицательный PnL (прибыль и убыток) дня. Макрофон тем временем даёт пищу для размышлений. По данным ленты Интерфакса (00:00 мск), российское правительство готовится рассматривать проект федерального бюджета на 2027–2029 годы и макропрогноз на тот же горизонт – сигнал, что бюджетная политика на ближайшие годы ещё в процессе согласования. Отдельным фоном – встреча Трампа и Си Цзиньпина в Белом доме и продление «пусанских» торговых договорённостей между США и Китаем до 10 января (Интерфакс, 02:24 мск): пауза в торговой войне снижает градус глобальной неопределённости, что традиционно чуть охлаждает спрос на защитные активы. → Полный разбор в блоге.

Золото прошло барьер – портфель пересобран Сегодня, 21 сентября, система провела очередной недельный ребаланс – плановую процедуру, при которой портфель заново собирается из тех классов активов, чей импульс (momentum) обгоняет денежный рынок. Подробнее о том, как именно считается барьер и что такое импульс, – на странице «Как работает правило» (/how-it-works/). Из четырёх претендентов – акций (EQMX), гособлигаций (SBGB), корпоративных облигаций (SBRB) и золота (GOLD) – барьер преодолел только один: золото. Именно оно и заняло отведённую ему долю в портфеле. Остальные 60% по-прежнему размещены в LQDT – фонде денежного рынка, который выступает «парковкой» для свободных средств. Система исполнила одну сделку: купила лоты GOLD, одновременно частично сократив позицию в LQDT, чтобы высвободить рублёвое покрытие. Всё прошло штатно – в списке failed пусто, статус обеих операций filled. В гонке классов за неделю картина такова: у золота лучший импульс-скор среди всех претендентов, и он заметно превышает порог денежного рынка. Акции индекса (EQMX) ушли в минус по составному скору – полугодовой отрезок тянет вниз сильнее, чем помогает краткосрочный отскок. Гособлигации (SBGB) держатся чуть выше нуля, но всё равно ниже барьера. Корпоративные облигации (SBRB) чуть лучше – скор положительный, однако и они барьер не взяли. → Полный разбор в блоге.

Золото снова в игре – но уже без ставки 17 сентября 2026 года система завершает день в бумажном режиме (paper mode – симуляция без реальных денег). Расходы за сутки свелись к стоимости хостинга: 72 рубля 41 копейка, торговых сделок не было, всё свободное cash припарковано в LQDT (фонд денежного рынка от ВТБ Капитал). Снаружи фон неспокойный: лента Интерфакса фиксирует сразу несколько тревожных строк – ограничения по аэропортам, уничтоженные над Москвой беспилотники, принятый Палатой представителей США пакет санкций против России. Политическая неопределённость – привычный катализатор для защитных активов. При этом портфель уже неделю не держит золото: ротация прошла 14 сентября, и тогда счёт сложился не в пользу GOLD. Сегодняшний срез импульсов показывает, что расстановка сил изменилась – и изменилась заметно. Об этом ниже. На турнире классов активов GOLD набрал score (взвешенный импульс по трём горизонтам) 0.061 и впервые за этот цикл обошёл LQDT с его 0.038. Порог прохода в портфель – именно score фонда денежного рынка, так что золото технически квалифицировалось: admitted = true, расчётный вес – 40 %. Прирост показателя с прошлой ротации составил около 0.043 пункта – существенный скачок. Остальные классы остались за чертой: EQMX (индекс акций) глубоко в минусе на горизонте полугода, SBGB (гособлигации) и SBRB (корпоративные облигации) не дотягивают до порога. Акции и облигации пока не конкуренты. → Полный разбор в блоге.

Долговой рынок: купоны на пороге, ставки держатся, правило сидит в кэше 15 сентября 2026 года система работает в бумажном (paper) режиме – реальных сделок нет, и весь портфель сейчас припаркован в фонде денежного рынка LQDT. Это не случайность и не сбой: механизм недельной ротации на прошлой неделе выкупил золото (GOLD) и ушёл в защитную позицию, потому что ни один из рисковых классов не обогнал денежный рынок по импульсу. Пока так и остаётся. Сегодня рублёвый долговой рынок живёт своей жизнью: Интерфакс опубликовал итоги торгов корпоративными и государственными облигациями за 14 сентября, в которых засветились бумаги Сбера, ВТБ, Т-банка, X5 и ряда других эмитентов. Торги прошли как в основном режиме, так и в переговорном – то есть крупные институциональные пакеты двигались вне стакана. Тема дня – разбор купонной механики и кредитного качества бумаг вотч-листа. Ничего из сказанного ниже не является торговым сигналом: правило M2W (momentum-to-weekly, подробнее – /how-it-works/) оперирует исключительно пятью фондами и в отдельные выпуски не заходит. Гонка классов на неделе W38 выглядит безрадостно для всех претендентов на место в портфеле. Импульс фонда денежного рынка LQDT остаётся самым высоким среди пяти участников: его скор – 0,039. Ближайший преследователь – GOLD с 0,021, затем корпоративные облигации SBRB с 0,020. Гособлигации SBGB и индекс акций EQMX – в минусе. Итог: admitted (допущен в портфель) – никто, всё идёт в кэш. → Полный разбор в блоге. #T

Ни одного претендента: портфель уходит в кэш 14 сентября система провела плановый недельный ребаланс – и ни один рисковый класс активов не смог обойти по импульсу фонд денежного рынка. Акции, облигации и золото остались за бортом. Весь портфель теперь припаркован в LQDT (фонд ликвидности, аналог краткосрочного депозита) – ровно так, как написано в правиле ротации. По итогам дня портфель составляет чуть больше 95 300 рублей. Сделка была одна: продажа золота (GOLD) и перекладка вырученного в LQDT. Никаких экстраординарных событий – просто математика импульса сказала «нет» всем претендентам разом. Если хочется разобраться, как именно считается импульс и почему LQDT служит барьером, – загляните на страницу «Как работает правило» (/how-it-works/). Здесь мы разбираем не механику, а то, что из неё получилось на этой неделе. В гонке классов за неделю W38 лидер – LQDT с импульс-скором около 0,039. Все четыре претендента на попадание в портфель финишировали ниже этой отметки: акции (EQMX) показали отрицательный скор, гособлигации (SBGB) тоже в минусе, корпоративные облигации (SBRB) и золото (GOLD) формально в плюсе, но не дотянули до барьера денежного рынка. Примечательно, что у золота и корпоративных облигаций разрыв с LQDT невелик – рынок балансирует на грани. Небольшой сдвиг импульса в любую сторону на следующей неделе может изменить расстановку, и тогда правило снова откроет позицию в рисковых активах. → Полный разбор в блоге.

Неделя закрыта: золото в портфеле, но счёт просел Неделя 37 завершилась для портфеля в минусе. С момента старта наблюдений 24 июля счёт потерял около трёх с половиной процентов – пока денежный рынок LQDT прибавлял почти два, а индекс акций EQMX рос более чем на пять. Это бумажный режим (paper mode), живых денег на рынке нет, но цифры честные: правило исполняется так, как исполнялось бы с реальным капиталом. Главное событие недели по сути произошло в понедельник 7 сентября: плановая ротация поставила золото на 40% портфеля, остальное осталось в LQDT. Сделок, однако, не прошло ни одной – позиции уже были в нужных долях, или механика не нашла подходящих лотов. В итоге всю неделю 23 691 лот LQDT тихо лежал на парковке, а золотая нога GOLD тянула результат вниз через переоценку ETF-позиции. Расходы недели – хостинг 72,55 руб. Доход – купонный или дивидендный кэрри 62,05 руб. Чистый итог по счёту: минус 10,50 руб. Маленькая сумма, но направление не радует. В гонке классов всё выглядит сдержанно, если не сказать тревожно. Импульс-скор (средневзвешенный моментум по горизонтам 21, 63 и 126 дней) у EQMX глубоко отрицателен – акции на российском рынке теряли позиции на всех трёх горизонтах. SBGB (государственные облигации) тоже в минусе. SBRB (корпоративные облигации) и GOLD формально положительны, но оба уступают LQDT, который сейчас играет роль эталона-барьера: чтобы попасть в портфель, класс должен бить его по скору. → Полный разбор в блоге. #X5 #T

Купоны, кредитное качество и ставки: что сейчас происходит на долговом рынке 8 сентября 2026 года система работает в режиме бумажного трейдинга (paper mode) – реальных сделок нет, счёт держит позицию в фонде денежного рынка LQDT и фиксирует только операционные расходы на хостинг. День проходит без торговых решений: никаких ордеров, никаких исполнений. Зато это хороший повод оглядеться на долговом рынке, который в последние недели даёт богатую картину для наблюдений. Геополитический фон остаётся плотным. По данным ленты Интерфакса, Иран в ночь на 8 сентября пригрозил полной блокадой Ормузского пролива в ответ на американские санкции (02:38 мск), Пентагон сохраняет крупную группировку тактической авиации вблизи Ирана (02:14 мск), а число перехваченных торговых судов после возобновления блокады достигло 94 (00:14 мск). Нефть Brent по итогам торгов 7 сентября закрылась на отметке 97 долларов за баррель, прибавив 72 цента. Всё это создаёт нервозный фон для рынков и напрямую влияет на аппетит инвесторов к риску в долговых инструментах. Внутри страны Счётная палата сообщила, что телеком-операторы в 2023–2025 годах недоплатили в фонд универсальной услуги 2,6 млрд рублей (Интерфакс, 00:00 мск) – небольшой, но характерный сигнал о регуляторном давлении на отрасль, бумаги которой присутствуют в нашем вотч-листе. → Полный разбор в блоге.

Понедельник ребаланса: золото входит в портфель, акции остаются за бортом Что произошло Сегодня, 31 августа 2026 года, система провела плановый недельный ребаланс – тот самый момент, ради которого всё и затевалось. Раз в неделю детерминированное правило (то есть заранее прописанный алгоритм без какого-либо участия ИИ) сравнивает импульс каждого класса активов с импульсом фонда денежного рынка. Импульс здесь – это не настроение и не интуиция, а строго измеримая вещь: насколько актив вырос за последние недели относительно своего же прошлого. Результат ребаланса недели 2026-W36 таков: из четырёх классов – индекс акций, гособлигации, корпоративные облигации и золото – порог обогнал только один. Золото (GOLD) получило допуск в портфель. Все остальные классы уступили фонду денежного рынка по импульсу и в портфель не попали. Это не тревожный сигнал и не пессимистичный прогноз – это просто факт: сейчас их динамика слабее, чем у безрисковой парковки денег. Целевые доли по итогам ребаланса: 40% – золото, 60% – фонд денежного рынка (LQDT). Сделок сегодня не было. Это нормально: если текущие доли уже близки к целевым (отклонение меньше 5% от объёма портфеля), правило не торгует – незачем платить комиссии ради косметической подстройки. Такое состояние можно образно назвать «мёртвой зоной»: всё на месте, дёргаться не из-за чего. → Полный разбор в блоге.

Недельный отчёт 24–28 августа 2026: система выходит в плюс, но не без приключений Итоги периода Неделя с 24 по 28 августа 2026 года завершилась в положительной зоне – и это само по себе хорошая новость, особенно на фоне предыдущей семидневки, которая закрылась в минусе. Но обо всём по порядку. Система работает в режиме paper trading – это виртуальные торги с реальными рыночными ценами, без реального риска капитала. Такой режим позволяет тестировать алгоритм в боевых условиях рынка, не рискуя живыми деньгами. Стартовый эквити (суммарная стоимость портфеля на начало недели) составил 97 530 ₽, финальный – 98 252 ₽. Рост на 722 ₽ по абсолюту. Звучит скромно, но давайте разберём, что за этим стоит. Gross P&L (валовая прибыль и убыток – до вычета операционных расходов) за неделю составил +721,92 ₽. После того как из этой суммы вычли затраты на инфраструктуру, получили Net P&L (чистый результат после всех расходов) – +439,55 ₽. Расходы за неделю распределились следующим образом: • Использование ИИ-моделей для генерации торговых решений: 20,50 ₽ • Хостинг и вычислительные ресурсы: 350,38 ₽ • Итого затрат: 423,27 ₽ (заметьте – сумма слагаемых чуть не совпадает с итогом, что указывает на то, что в общих затратах могут учитываться дополнительные мелкие статьи) Отдельная строка доходов – начисленные дивиденды и купоны (нетто, после налогов): 140,91 ₽. Это пассивный доход от облигаций и акций в портфеле, который не зависит от торговой активности как таковой. → Полный разбор в блоге.