Хэштег #банкспб | Тинькофф Инвестиции Пульс

📆 Календарь инвестора 16 сентября 2026 Ниже представлены события, которые могут существенно повлиять на котировки ценных бумаг 📈 🔹️Отчетность: - Банк Санкт-Петербург (РСБУ 8М26), - МТС (онлайн-встреча с аналитиками и инвесторами). 🔹️Решение ФРС по ставке ⚠️ Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! {$BSPBP}

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ Группа "Ренессанс страхование" получила чистый убыток 1,4 млрд ₽ в I полугодии 2026 года против прибыли 5,9 млрд ₽ годом ранее. Суммарные премии выросли на 8,3%, до 100 млрд ₽, а инвестиционный портфель — на 7,4% с начала года, до 308 млрд ₽. Компания назвала убыток расчетным, не связанным с оттоком денежных средств, и отметила улучшение ситуации в июле. Расчетный характер убытка при росте премий и инвестиционного портфеля говорит о временном давлении на прибыль, а не о фундаментальном ухудшении бизнеса. 2️⃣ Татнефть с китайскими партнерами начала строительство завода по производству метионина в особой экономической зоне "Зеленая долина" в Татарстане. Инвестиции в проект составят около 130 млрд ₽, большую часть профинансирует льготный кредит при поддержке правительства. На I этапе завод будет выпускать 95 тыс. тонн компонента в год, а на полную мощность — около 100 тыс. тонн DL-метионина. Запуск крупного нефтехимического проекта с иностранным партнером показывает, что компания продолжает диверсификацию бизнеса несмотря на санкционное давление. 3️⃣ Норникель выкупил по оферте 95,53% выпуска пятилетних облигаций с погашением в мае 2030 года на общую сумму 477,65 млн$. Компания выкупила 4,776 млн из 5 млн облигаций номиналом 100$ каждая по цене 100% от номинала при ставке купона 8% годовых. Выпуск был размещен в июне 2025 года на 500 млн$, следующая оферта по оставшимся бумагам пройдет в мае 2029 года. Масштабный выкуп почти всего выпуска говорит о желании компании снизить валютный долг на фоне доступной ликвидности. 4️⃣ Банк "Санкт-Петербург" снизил прогноз по чистой прибыли на 2026 год до 30 млрд ₽ с более чем 35 млрд ₽ ранее, скорректировав стоимость риска со 150 до 200 базисных пунктов. Чистая прибыль по МСФО за первое полугодие снизилась на 33% год к году, до 16,5 млрд ₽, а рентабельность капитала упала до 15,3% с 24%. Кредитный портфель вырос с начала года на 5,9%, до 1,02 трлн ₽, а набсовет рекомендовал дивиденды за полугодие 19,17 ₽ на обыкновенную акцию. Снижение прогноза прибыли на фоне роста стоимости риска указывает на ухудшение качества кредитного портфеля банка при сохраняющемся росте бизнеса. 5️⃣ Скорректированная EBITDA "Эн+" выросла в I полугодии 2026 года на 52,2% год к году, до 2,327 млрд$, а маржинальность поднялась до 23% с 17,1%. Выручка увеличилась на 13,1%, до 10,106 млрд$, на фоне роста средневзвешенной цены реализации алюминия на 23,6%. Чистая прибыль составила 905 млн$ против 333 млн$ годом ранее, хотя операционный денежный поток снизился из-за роста оборотного капитала. Опережающий рост прибыли на фоне снижения денежного потока говорит о том, что компания наращивает финансовый результат ценой временного увеличения оборотного капитала. 6️⃣ Аэрофлот с 15 октября запускает регулярные рейсы из Москвы на вьетнамский остров Фукуок дважды в неделю на широкофюзеляжных Airbus A330 в двухклассной компоновке. Рейсы будут выполняться по четвергам и воскресеньям из Шереметьево, обратные — по понедельникам и пятницам. Фукуок станет третьим пунктом во Вьетнаме в маршрутной сети авиакомпании после Хошимина и Нячанга. Расширение дальнемагистральной сети в Азию показывает переориентацию компании на туристические направления, доступные без учета западных ограничений. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

Доброго дня, искатели доходности! Сегодня хочу поделиться своим разбором (Банк Санкт-Петербург) — бумаги, которую я присматриваю для покупки на дивидендном гэпе. Акция упала на 32% за полгода, но дивидендная доходность остаётся высокой. Давайте разберёмся, стоит ли её брать и по какой цене. --- 🗓️ Дивидендный календарь Ближайшая отсечка ожидается 6 октября 2026 (прогноз). Размер дивиденда за 1 полугодие — около 23,64 ₽ на акцию, что даёт доходность ~7,3% к текущей цене. Если считать за год, прогнозный дивиденд составляет 36–42 ₽, то есть потенциальная доходность 10,7–15,7% — весьма неплохо для банковского сектора. Банк платит дважды в год, и в прошлом году суммарно выплатил 42,84 ₽ на акцию (доходность ~12,6%). Политика — направлять на дивиденды 20–50% от чистой прибыли по МСФО. В 2025 году направили 50% — если тренд сохранится, выплаты будут ближе к верхней границе прогноза. --- 📊 Финансовое состояние Прибыль за I квартал 2026 снизилась на 29,7% год к году — до 10,9 млрд рублей. Основная причина — снижение ключевой ставки, которая давит на процентные доходы банка. При этом рентабельность капитала (ROE) всё ещё высокая — 19,9%, чистая процентная маржа — 6,7% (одна из лучших в секторе). Кредитный портфель растёт, проблемные кредиты снижаются, достаточность капитала — ~22% при норме 8%. То есть банк финансово устойчив, хотя прибыль временно проседает. Мультипликаторы очень низкие: P/E ~3,6, P/BV ~0,5 — бумага выглядит недооценённой по фундаментальным показателям. --- 📉 Техническая картина Сейчас цена около 267 ₽. Акция в долгосрочном нисходящем тренде — от максимумов выше 400 ₽ до текущих уровней. Однако RSI уже был в зоне перепроданности, что может дать технический отскок. Мои уровни (для покупки на гэпе после отсечки 6 октября): · Первый вход (50% бюджета): 250–253 ₽ — сразу после гэпа, если цена стабилизируется. · Доливка (50%): 240–243 ₽ — если продолжится падение. · Стоп-лосс: 237 ₽ — жёсткая защита. · Тейк #1: 280–290 ₽ — фиксация половины при закрытии гэпа. · Тейк #2: 310 ₽ — фиксация остатка при сильном отскоке. Если войти до отсечки, чтобы получить дивиденд, можно дождаться коррекции к 255–260 ₽. --- ⚠️ Риски Главные минусы — снижение ключевой ставки продолжит давить на прибыль, а акции находятся в нисходящем тренде. Плюс санкционный статус банка (США) создаёт дополнительные риски. Дивидендная политика допускает выплаты от 20 до 50% — нет гарантии, что в этом году будет 50%. --- 🧠 Моё решение Я выделю на не более 5–7% от портфеля — как диверсификационный эксперимент. Основной вход планирую после дивидендного гэпа 6 октября в диапазоне 250–253 ₽, с доливкой на 240–243 ₽. Стоп — 237 ₽, тейки — 290 и 310 ₽. Если цена не дойдёт до моих уровней, я просто пропущу сделку — без сожаления. А вы рассматриваете для своего портфеля? Делитесь в комментариях, интересно ваше мнение. До встречи в новых постах!

Приветствую, коллеги! Вы спросили про сентябрьские дивиденды — я изучил календарь и готов поделиться выводами. Ниже — список бумаг, которые платят в сентябре, и мои личные комментарии по каждой. 📅 Какие выплаты ожидаются в сентябре 2026 По данным дивидендного календаря, ближайшие выплаты распределились так: (Фосагро) — последний день покупки 3 сентября, реестр 6 сентября. Прогнозный дивиденд — 176,6 ₽ на акцию, ожидаемая доходность около 3,4%. Это самая высокая доходность среди сентябрьских выплат. (Диасофт) — реестр 22 сентября, прогнозный дивиденд 23,76 ₽, доходность около 2,3%. Компания из IT-сектора, платит регулярно. (Яндекс) — реестр 29 сентября, прогноз 71 ₽ на акцию, доходность около 2%. У Яндекса сильные финансовые результаты, но дивиденды пока не главный драйвер. (Черкизово) — реестр тоже 29 сентября, дивиденд 60,4 ₽, доходность около 2%. Стабильный агрохолдинг. (КуйбышевАзот) — реестр 23 сентября, дивиденд всего 2,16 ₽ на акцию, доходность менее 1%. Даже не рассматриваю как серьёзный вариант. 🔍 Мои фавориты из этого списка Из всех сентябрьских выплат я бы выделил только Фосагро. Доходность 3,4% за полгода — самая высокая, компания экспортёр, выигрывает от слабого рубля, дивиденды платит стабильно — это лучший кандидат. Диасофт и Яндекс дают всего 2–2,3% — для меня это слишком мало, чтобы специально под них входить. Я бы рассматривал их только если бумаги интересны сами по себе, а не ради дивидендной доходности. Черкизово — примерно та же история, доходность 2%, не вижу смысла заморачиваться. ⚠️ Осенний дивсезон: что может быть интереснее Помимо того, что уже утверждено, есть компании, которые могут объявить промежуточные дивиденды осенью. Вот где, на мой взгляд, действительно стоит присмотреться: (Банк Санкт-Петербург) — прогнозная доходность около 7,6%. Это один из самых высоких показателей осенью. Компания планирует направить 50% чистой прибыли на дивиденды. (Татнефть) — прогноз 6,2%. Нефтяной сектор, стабильные выплаты. (Хэдхантер) — прогноз 6,7%. Компания может распределить почти 100% прибыли за полугодие. (Газпром нефть) — прогноз около 5%. (Новатэк) — прогноз около 4%. Если уж брать бумаги под дивиденды, то я бы целился именно в октябрьские выплаты — они дают 6–7%, а не 2–3% как в сентябре. 🧠 Что я собираюсь сделать: Лично я не вижу большого смысла гнаться за сентябрьскими дивидендами — доходность низкая, а риск гэпа никто не отменял. Если есть свободные деньги, лучше дождаться октября и войти. Итог: сентябрьский дивсезон слабоват. Лучшие возможности — в октябре. Но решение, конечно, за вами. А вы планируете участвовать в осенних дивидендах? Какие бумаги смотрите? Делитесь в комментариях. До встречи в новых постах!

📊 Анализ ПАО «Банк Санкт-Петербург») на основании отчета за 9 месяцев 2025 года 📌 1. О БАНКЕ: Инвестиция в Банк Санкт-Петербург — это ставка на стабильный дивидендный поток (~10% годовых) от одного из ведущих частных банков России в условиях экономического замедления. Основной вопрос: сможет ли банк, демонстрирующий агрессивный рост, сохранить прибыльность и качество активов перед лицом растущих системных кредитных рисков и снижения процентных ставок? 📊 2. КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ИЗ ОТЧЕТОВ (9М-10М 2025) 📈 Операционные результаты (давление на прибыль): · Чистая прибыль (МСФО, 9М): 33.4 млрд руб. (▼11.1% г/г). · Чистая прибыль (РСБУ, 10М): 35.9 млрд руб. (▼14.6% г/г). · Чистый процентный доход (10М): 63.0 млрд руб. (▲11.0% г/г), но в октябре уже замедлился до 2.6% г/г. · Чистая процентная маржа: 7.2% (высокий уровень, но пиковое значение пройдено). 🏦 Качество активов и риски (главный фокус): · Кредитный портфель : 953.4 млрд руб. (рост на ▲26.9% с начала года) — агрессивное наращивание. · Уровень просрочки (>90 дней, РСБУ): ~2.0% (низкий, но запаздывающий индикатор). · Расходы на резервы: 9.8 млрд руб. (рост в ▲2.7 раза г/г) — опережающее признание рисков. · Концентрация: 49.4% портфеля у 20 крупнейших групп — уязвимость при отраслевых проблемах. 🛡️ Капитал и устойчивость: · Собственный капитал (МСФО): 221.6 млрд руб. · Достаточность капитала (H1.0): ~17.3% (высокий запас прочности, норматив ЦБ — 8%). · Структура фондирования: 57.8% — средства физических лиц. 🔍 3. КЛЮЧЕВОЙ СИСТЕМНЫЙ РИСК: «СКРЫТАЯ ПРОСРОЧКА» ⚠️ Учет рефинансирования, реструктуризации и кредитных каникул критически важен. Эти инструменты создают «отложенную бомбу», маскируя реальное качество портфеля. · 📈 Практика стала массовой: Количество обращений за реструктуризацией по рынку выросло в 2 раза. Объем реструктурированного долга МСП достиг 519.9 млрд руб.. · 🧩 Как это искажает реальность: Кредит после реструктуризации часто не считается просроченным. Это создает слой «скрытых проблемных кредитов», невидимых в официальной статистике ЦБ. · ⏳ Отложенный, но неминуемый эффект: Риски накапливаются. Если экономика не восстановится, эти кредиты массово перейдут в просрочку, что может стать драйвером системного кризиса. 📉 4. АНАЛИЗ С УЧЕТОМ «СКРЫТЫХ РИСКОВ» Формально низкая просрочка банка (2.0%) — лишь часть картины. Тревожные сигналы: 1. 📉 Агрессивный рост портфеля: Рост на 27% в условиях охлаждения экономики рискован. Новые выдачи временно «размывают» долю проблемных кредитов. 2. 💰 Резервы растут, прибыль падает: Банк уже в 2.7 раза увеличил расходы на резервы (в 3 кв. достиг 3.0%), хотя просрочка низкая. Это значит, что риск-менеджмент видит растущие угрозы внутри портфеля, включая потенциально реструктурированные кредиты. 3. 🎯 Чувствительность и уязвимость: Бизнес-модель (плавающие ставки по корпоративным кредитам) делает банк уязвимым при снижении ставки ЦБ. Для уже проблемных заемщиков это может не помочь, и их реструктурированные долги станут невозвратными. 🎯 5. ТРИ СЦЕНАРИЯ НА 2026 ГОД (С УЧЕТОМ СКРЫТЫХ РИСКОВ) 🔵 Условно-оптимистичный ~20% «Мягкая посадка» экономики. Реструктурированные кредиты возвращаются в норму. Рост резервов замедляется. 360 – 400 руб. (медленный рост) ⚪ Базовый (Наиболее вероятный) ~65% Стагнация. Часть «скрытых проблемных кредитов» через 6-12 мес. переходит в просрочку. Прибыль давит рост резервов. 250 – 320 руб. (давление на котировки) 🔴 Пессимистичный ~15% Системный шок. Массовый переход реструктурированных кредитов в просрочку по рынку. Экстренное резервирование. Ниже 220 руб. 💎 ИТОГОВЫЙ ВЫВОД И СТРАТЕГИЯ · 👤 Для кого: Только для очень осторожных инвесторов, готовых к высоким рискам ради потенциального дохода. Горизонт — 12-24 мес. · ✅ Точка входа: Рассматривать только на уровнях ближе к 250-280 руб. Это создаст запас прочности под реализацию кредитных рисков. ⚠️ ВАЖНО: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Решения о инвестициях должны приниматься самостоятельно.

▌ Анализ отчета Банка Санкт-Петербург ▌ Преимущества: 1. Высокая рентабельность: - Рентабельность капитала (ROE) составляет 30%. Это высокий показатель, свидетельствующий о хорошей эффективности управления активами. 2. Рост выручки и прибыли: - Чистая прибыль за первые пять месяцев 2025 года составила 25,5 млрд рублей, увеличившись на 10,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. - Доход от процентных операций вырос на 15,5% до 32,6 млрд рублей. 3. Стабильный розничный сегмент: - Розничный кредитный портфель вырос на 7,3% до 173,9 млрд рублей, что свидетельствует о доверии частных клиентов. 4. Высокое покрытие резервами: - Уровень покрытия резервами просроченной задолженности составляет 113,4%, что обеспечивает дополнительную защиту от рисков. 5. Привлекательная дивидендная политика: - Банком были утверждены дивиденды за 2024 год в размере 25,4 млрд рублей, что поддерживает привлекательность акций среди инвесторов. ▌ Недостатки: 1. Снижение корпоративного кредитования: - Корпоративный кредитный портфель вырос всего на 3,9%, что может указывать на замедление темпов развития крупного бизнеса. 2. Возрастающая конкуренция: - Повышенная активность конкурентов может снизить долю рынка Банка Санкт-Петербург. 3. Изменчивость рыночной конъюнктуры: - Экономическая ситуация в стране и глобальные экономические факторы могут повлиять на финансовую стабильность банка. ▌ Выводы: Банковские акции традиционно являются надежным инструментом для долгосрочного инвестирования благодаря своей стабильности и регулярным выплатам дивидендов. Для оценки привлекательности акций Банка Санкт-Петербург важно учитывать следующие аспекты: - Текущие рыночные условия: Рыночная среда благоприятствует банкам с высоким уровнем капитализации и диверсифицированным бизнесом. - Прогнозируемость будущих доходов: Банк демонстрирует стабильный рост основных финансовых показателей, что повышает доверие инвесторов. - Стратегическое позиционирование: Банк занимает прочные позиции на региональном рынке, что способствует росту клиентской базы и увеличению объемов кредитных операций. ▌ Решение о покупке акций: Покупка акций Банка Санкт-Петербург на долгосрочную перспективу (30 мая 2025 года) представляется обоснованным решением. Основные аргументы в пользу этого решения: - Ожидается дальнейшее улучшение экономических условий, что положительно скажется на банковской отрасли. - Банк обладает высокой рентабельностью и привлекательными показателями финансовой устойчивости. - Привлекательность дивидендной политики делает акции привлекательным выбором для долгосрочных инвесторов. Однако стоит помнить о возможных рисках, связанных с изменением экономической обстановки и усилением конкуренции. У меня в портфеле есть, долю буду увеличивать.

🪨 Торгуется у нижней границы боковика 216 - 235. Падать ещё есть куда. 🔋 Пошёл импульс и желательно чтобы он обновил ближайший локальный хай на уровне 1100. Уровень для ретеста - 1045. Возможно, это разворот локального нисходящего тренда и не хотелось бы пропустить это движение. 🔌 Хорошая консолидация под уровнем 0,68, поэтому ждём импульс и на ретесте будем искать точку входа. 🏦 Здесь ретест уже идёт, поэтому рассчитываем риски и расставляем “бидоны”. Уровень для ретеста 370. 🔮 Tорговые прогнозы по теханализу от Т - Traiding 📈 Потенциал роста 💼 Бумага Ашинский метзавод 💰 Потенциал роста 3.07% 🗓 Срок 16 дней 💡 В 67% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index | Delta 💼 Бумага Башнефть 💰 Потенциал роста 2.1% 🗓 Срок 6 дней 💡 В 68% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Awesome Oscillator | Alpha 💼 Бумага Россети Московский регион 💰 Потенциал роста 1.22% 🗓 Срок 5 дней 💡 В 88% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Williams R | Delta 💼 Бумага Россети Центр и Приволжье 💰 Потенциал роста 3.4% 🗓 Срок 6 дней 💡 В 94% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Relative Strength Index | Alpha 📉 Потенциал падения 💼 Бумага Ozon Holdings PLC {$OZON} 💰 Потенциал падения 3.74% 🗓 Срок 16 дней 💡 В 62% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index | Delta. 🤵‍♂️ БЕСПЛАТНЫЙ ПРЕМИУМ СЕРВИС 👑 + 💵 БЕСПЛАТНАЯ кредитная карта: 💳 💳 ☝🏿2 + 2 🧮 Суммарно 4 месяца премиум тарифа Вам БЕСПЛАТНО❕ 🪄 ЖЕЛАЮ ВАМ БОГАТСТВА И ПРОЦВЕТАНИЯ 🙏🏿

Коллеги, доброе утро! ПЯТНИЦА 🥳22.03.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇰🇿Казахстан - нет торгов 🇺🇲Германия - Ifo Business Climate Index (март) - 12:00 МСК ❗️🇷🇺РФ - ставка ЦБ - 13:30 МСК ❗️🇷🇺пресс-конф ЦБ РФ - 15:00 МСК 🇺🇸глава ФРС Пауэлл - 16:00 МСК 🛢️🇺🇲нефть-газ - буровые Baker Hughes - 20:00 МСК 🇷🇺начинают действовать новые базы расчета индексов Московской Биржи (подробнее), также обновляются параметры индексов акций (подробнее) 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🪓 Сегежа - МСФО 2023г 🏪 X5 Group - МСФО 2023г 🍾 ПАО "АГК" - ВОСА - повестка дня содержит вопросы, голосование (принятие решения) по которым может повлечь возникновение у акционеров Общества права требовать выкупа эмитентом всех или части принадлежащих им обыкновенных акций 🤔Из интересного: 🏦 Банк Санкт-Петербург объявил финальные дивиденды за 2023 год: ОБЫЧКА = 23.37 РУБ / ПРЕФ = 0.22 РУБ Отсечка 6 мая. С учетом дивидендов, выплаченных по результатам полугодия 2023 года общий дивиденд обычки составил 42.45 рубля с дивдоходностью 13,7%. Также банк уточнил дивидендную политику, ограничив дивиденды потолком в 50% ЧП. На данный момент один из самых интересных банков. Цель в 380 за год вполне оправдана. 🏪 Лента в моменте росла на 6%. Все благодаря ударным результатам 4 квартала, в котором продажи г/г выросли на 50% до 22.8 млрд рублей, а Ебитда на 84.7% до 17.9 млрд рублей. За год темпы роста значительно скромнее: 14% по продажам, а Ебитда и вовсе сократилась на 23%. Это все объясняется закрытием сделки по Монеточке в октябре 2023 года. Именно от этого месяца стали консолидироваться результаты, ну и высокий предновогодний сезон выпал. Монеточка привнесла в Ленту более 2000 магазинов "у дома". Цель Ленты - 1 трлн выручки в 2025, но за этот рост Лента платит дорого. 🏦 Мосбиржа допустила акции "Европлана" к торгам с 29 марта под тикером LEAS. Думаю, совсем скоро узнаем оценку и сделаю разбор. 🏭 С 8 апреля ГМК Норникель будет торговаться в 100 раз дешевле. Последний день торгов в режиме "Т+1" 1 апреля. 📱 ВК нарастил выручку на 36% г/г до 132.8 млрд. Наибольший вклад сделала он-лайн реклама, увеличившись на 40%. Скорректированная ебитда составила 0,5 млрд. Чистый убыток 34.3 млрд. Компания растет по принципу "Не знаю, что по прибыли, но оборот!" Покупать это за 143.7 млрд капитализации с таким же чистым долгом.. сомнительнааа. Как и предупреждал, вчера была сильная волатильность. Технически по рынку закрылись положительно. В решении по ключевой ставке сюрпризов не жду, оставят без изменений. Куда важнее риторика и посыл. За последние время длинные ОФЗ хорошо с корректировались, попыток выкупа не наблюдается. Рынок наконец понял, что смягчение ДКП придет скорее всего во второй половине года. Если вы хотите прикупить длинные ОФЗ, то лучше дождаться разворота или брать осторожно малыми частями, растягивая во времени. Заканчиваем рабочую неделю. Хорошего дня 🤝 —————————————————————————