Хэштег #инград | Тинькофф Инвестиции Пульс

📆 Календарь инвестора 01 октября 2026 Ниже представлены события, которые могут существенно повлиять на котировки ценных бумаг 📉 🔹️Покупка под дивиденды: - Инарктика 1П26 (3,1%/ 10 руб). 🔹️ВОСА по дивидендам: - Т-Технологии 1П26 (4,7 руб). 🔹️ВОСА по делистингу и выкупу акций: - Инград. ⚠️ Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! {$KFBA}

Последние пять лет стали испытанием для рынка. Но, несмотря на кризисы и ограничения, есть компании, которые смогли добиться хороших результатов. •Цифры говорят 🟡74% акций дали доходность до 10% годовых, а треть бумаг — в минусе за пять лет 🟡7 акций принесли инвесторам более 25% годовых. В лидерах Банк Санкт-Петербург, ДВМП и Селигдар. 🟡У трёх компаний заметно выросли и дивиденды, и котировки: Банк Санкт-Петербург, ФосАгро, ТМК. Эксперты выделили лидеров в каждой отрасли и сделали вывод, что их можно разделить на три группы 👇 •Стабильные и надёжные во все времена 🔴 Сургутнефтегаз — интересен щедрыми выплатами 🔴 МД Медикал Груп — бенефициар роста популярности премиальных медицинских услуг 🔴 МТС — стабильно делится прибылью с акционерами 🔴 Ленэнерго — платит самые высокие дивиденды в секторе •Компании, которые смогли быстро вырасти 🔴 Инарктика — лидер на рынке производства форели и лосося 🔴 Хэдхантер — бенефициар дефицита на рынке труда 🔴 Банк Санкт-Петербург — нарастил портфель и увеличил прибыль при низкой стоимости фондирования •Те, кто воспользовался ситуацией 🔴 ДВМП — бенефициар переориентации на Восток 🔴 Акрон — заработал на дефиците удобрений 🔴 — работает в сегменте бизнес недвижимости Результаты прошедших пяти лет наглядно показали, что успех инвестиций зависит от грамотного выбора инвестора. Самые высокие доходности показывали акции компаний, которые смогли быстро адаптироваться к изменениям и трансформировать вызовы в потенциальные возможности 💪 ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, разбор компаний и мой план торговли в закрытом канале 🤫 ‼️Жду тебя там, пока действует акционный тариф на вход по скидке 👇 ✅️ ___________________________________

⭕️ ИНГРАД - ВСЕ... Публичная судьба девелопера теперь под вопросом. Сны от том, что именно Sminex идет покупать, приснились нам в мае, но вот теперь это оказалось явью. В августе все уже было в СМИ (но традиционно все сделали вид, что друг с другом не знакомы): Концерн «Россиум» договорился со Sminex о продаже ей 99% акций застройщика «Инград». Об этом «Ведомостям» рассказали три источника, близких ко всем трем компаниям. По их словам, сделка пока не одобрена Федеральной антимонопольной службой (ФАС), предполагается, что она будет закрыта в конце сентября – начале октября 2024 г. Представители «Инграда» и Sminex от комментариев отказались. Запрос в «Россиум» остался без ответа. Представитель ФАС сообщил, что ходатайство Sminex о приобретении «Инграда» в службу не поступало. Sminex явно идет забрать себе часть лотов, а именно земельный банк. А все, что не вписывается в их концепт - будет продано с молотка. Sminex - это про тяжелый люкс, а не бизнес проекты. По итогам 2023 года все уже было слабо: 🔴Выручка 2023 63,4 млрд руб. (-23,7%). У компании достаточно дорогие лоты, по которым должна ударить перемена правил игры в льготной ипотеке. 🔴 Валовая маржа выросла с 29,5% до 31,1%. Чистая прибыль 0,78 млрд руб. 🔴 За вычетом остатков на эскроу-счетах чистый долг вырос с 102,5 млрд руб. до 108,0 млрд руб. 🔴 В отчете по РСБУ за 1 кв 2024 на материнской компании появился почти 1 млрд чистой прибыли. Это была подготовка к дивидендам в 40.55р или 3.1% к отсечке. Миноры в этой сделке - это лишние пассажиры, а фри флоат при этом - крошечный. ⚖️ Мнение NZT Инград давно был у нас помечен как бесперспективный игрок этого рынка. Теперь у акций на бирже 2 пути - делистинг/выкуп или "белонизация", в ходе которой с группы уйдут активы, а останется непойми что. Будем наблюдать. Но ничего страшного, сектор ждет новые IPO девелоперов, так что за пару лет тут станет только больше выбора.

🏢🏠🏡 Как поживают застройщики? 📌 {$ETLN} Эталон Картина достаточно печальная, с самого начала торгов на бирже, сформировался нисходящий тренд. На данном этапе цена балансирует в районе 80 рублей, когда чуть выше, когда чуть ниже, но направленного движения нет. На мой взгляд ловить здесь нечего, а при закреплении ниже 70 я бы и вовсе подумал о продаже акций. 📌 Цена пытается выйти выше, это наверное единственный из застройщиков, акции которого показывают долгосрочный рост. Пробой и закрепление выше 2000 даст хороший сигнал к продолжению роста. 📌 ЛСР График с 2010 года, явно видно две вещи, общая стагнация и нисходящий тренд, а так же сильный уровень поддержки 400, от него всегда следовал рост. При его достижении с коротким стопом подумаю об открытии позиции на покупку. Так же для продажи я бы ориентировался на линию нисходящего тренда. 📌 ПИК Рабочий диапазон 650-850 это два сильных уровня, первый поддержка, второй сопротивление. Больше про бумагу сказать нечего. На мой взгляд на данный момент это заморозка денег. 📌 Самолёт Бумага находится в среднесрочном росте, но он похоже переходит в стадию боковика. Вот уже около полугода существенного роста не наблюдается. На мой взгляд перспективы туманны и я сюда ни ногой. 💡 Инвестор Мax 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/7OIdp6c1MnE 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 www.tinkoff.ru/baf/81ZryJynq8Q

{$ETLN} Этот пост был подготовлен на прошлой неделе, на ожиданиях скорой коррекции. А что мы делаем во время коррекции? Выбираем эмитентов на покупку. Стоим в шортах В декабре 2022 Путин, анонсируя продление льготной ипотеки, озвучил, что строительная отрасль в 2022 году являлась драйвером роста экономики. Стройка дает работу металлургам, транспортникам и грузоперевозкам, нефтепереработке, машиностроению, производству стройматериалов Льготная ипотека продлится до 1.07.2024. Ставок под 0,1% при завышении цены объекта на 20-30%, вероятно, скоро не будет – ибо с ней борется Центробанк На Мосбирже торгуются ПИК, Самолет, ЛСР, Эталон и Инград. Перечислены от крупнейшего к самому маленькому. Перспективнее всех фундаментально и технически САМОЛЕТ. Эталон тоже неплох, но у него пока зарубежная прописка (в России торгуются ГДР кипрской компании) – а стало быть, риски и пока нет перспективы дивидендов. В канале разборы всех Самолет - самая быстрорастущая компания. Рост - органический и поглощения. Недавно купил МИЦ, одного из заметных застройщиков Московского региона. И перепрыгнул в списке крупнейших застройщиков с 3-го места на 2-е, обогнав ЛСР Специализируется на новостройках эконом-класса в Москве и особенно области. Такое жилье востребовано даже в кризисы, как показали 2021 и 2022 годы. В одной нише с ПИКом, но последний отчетность не раскрывает вообще, дивидендов не платит. Расширяет географию присутствия. Начинал с МО, затем стал строить в Москве, а на ПМЭФ подписал соглашение с Ленинградской областью о строительстве там жилья. Это дорогого стоит: ЛО окучивали многие – преуспел Самолет. И в 2022 году вышел на рынок Тюмени. В 2023 планирует расширять проекты в своих регионах и осваивать новые Возможно, скоро будет включен в список системообразующих предприятий РФ и тогда сможет строить «по-старому», без обязательного использования счетов эскроу. Сейчас такая привилегия только у ЛСР и ПИКа Самая «цифровая» и адаптивная к трендам из застройщиков компания. Первым ввел просмотр и продажи онлайн, развивает онлайн-маркетплейс недвижимости И БЛЕСТЯЩИЕ финансовые результаты! Часто «компании роста» приоритезируют быстрое развитие в ущерб прибыли. Самолет – та уникальная история, когда при быстром росте зарабатывают деньги. Ниже ключевые цифры из отчета за 2022 год: - Выручка выросла на 49% г/г и составила 194,9 млрд руб. - Валовая прибыль увеличилась на 68% г/г до 65,0 млрд руб. - EBITDA выросла на 68% г/г и составила 48,2 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 25% - Чистая прибыль выросла на 57% г/г, до 22,2 млрд руб. - Объем продаж первичной недвижимости вырос на 42% против 2021 и составил 178,9 млрд руб. (1 067,1 тыс. кв. м) - Объем продаж первичной жилой недвижимости вырос на 45% против 2021 и составил 171,1 млрд руб. (1 029,2 тыс. кв. м) - Денежные поступления выросли на 54% и достигли 183,5 млрд руб. - Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 82% - Средняя цена за кв. метр составила 166,2 тыс. руб., это + 10% по сравнению со 151,2 тыс. руб. в 2021 - GMV (Gross Merchandise Value, валовая стоимость товара) маркетплейса недвижимости «Самолет Плюс» за 2022 г. составил 337 млрд руб., из которых на продажи первичной недвижимости, включая проекты «Самолета», пришлось 202 млрд руб., а вторичной — 135 млрд руб. Регулярные дивиденды. Вопрос о финальных дивах за 2022 год будет решаться осенью. Потратит 10 млрд на обратный выкуп акций у акционеров до конца 2023 года. Техническая картина: в пятницу 23.06.2023 до вечернего обвала цена акций подошла к кластерному уровню сопротивлений в зоне 3330-50 и 3480-3500. Проход последнего будет означать преодоление среднесрочного нисходящего тренда. Преодолеет – порастет до следующего сопротивления в районе 4630 (это порядка +48% с текущих). Не преодолеет – назад на сильную поддержку 2350. Покупать можно при закреплении выше 3500 или на поддержках 2350-2300. На недельном графике перекупленности нет. См. недельный график

Обзор Российского рынка на 27.04.2023. Сегодня в обзоре: ПИК, ЛСР, Инград, Эталон, Самолёт. 📌 Самолёт. Дошли до зоны сопротивления, смотрим на попытку пробоя и если он состоится то на ретест. Пока вне позиции. Среднесрочно - тренд восходящий. 📌 ЛСР. Есть хороший выход наверх, ждём теста пробитого уровня и на развороте можно присоединиться к лонгу с коротким стопом. 📌 ПИК. Идею публиковал как здесь, так в телеграмме и ютубе, был пробой сопротивления, но немного не дошли до моей зоны покупок. Улетели вверх, для того чтобы присоединиться необходимо ждать откат в область 660-665. Забегать в ушедший поезд я бы не стал. 📌 {$ETLN} Эталон. Был пробой зоны, после чего тенью свечи зашли в область для покупок и последовал резкий выкуп. На данный момент забегать поздно. 📌 . Хорошая область для покупки, пришли к ЕМА 200 по дневному графику, вопрос только один - как при таких проливах вниз выставлять стоп? Это просто не реально, торговля без стопа чревата большими убытками. По итогу - момент хороший для входа в позицию, но есть ньюанс :) 💡 Инвестор Мax 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/sl/6cwZRLpSJrX 🎁Акция до 20тыс. руб. от Тинькофф за открытие ИИС по приглашению тут: www.tinkoff.ru/sl/15xNHZlA4gA 💛Для получения подарочных акций после открытия ИИС необходимо пополнить его минимум на 20тыс. руб и продержать эту сумму хотя бы сутки.

💬 Обозрение: издание Коммерсант сообщает, что девелоперам урезают затраты (себестоимость строительства начала снижаться). После резкого скачка прошлой весной себестоимости строительства более чем на 50% этот показатель к концу ушедшего года опустился до уровня, который был до начала СВО РФ в Украине. На это повлияло, в частности, сокращение экспорта российских производителей сырья и строительной продукции. Участники рынка ожидают, что в этом году расходы на строительство останутся стабильными. По итогам декабря 2022 года рост себестоимости строительства составил 37,1% по сравнению с тем же периодом 2020 года, следует из обзора ГК «РКС Девелопмент». Аналитики взяли за основу анализа позапрошлый год, так как с этого момента у застройщиков начали заметно увеличиваться затраты из-за сбоев поставок стройматериалов и оборудования в связи с пандемией и на фоне роста жилищного строительства. К концу 2022 года этот показатель вернулся к уровню, который был до начала спецоперации РФ на Украине и возникновения нового кризиса в экономике. Так, в феврале затраты застройщиков выросли на 37,6% относительно конца 2020 года. Пиковых значений в ушедшем году себестоимость достигла в марте, когда рост составил 55,1%. Для экономики любого девелоперского проекта рост затрат по каждому пункту себестоимости в течение всего строительного цикла является ощутимым. В 2022 году по отдельным позициям наблюдались скачки стоимости до 30 - 80%. Но сейчас большую часть материалов и оборудования, которые весной 2022 года были недоступны из-за санкций, можно приобрести, в том числе по параллельному импорту. Даже такие дефицитные позиции, как лифты, заменены российской продукцией или аналогами из Китая, Турции и других стран. Но длительные сроки поставок, которые могут составлять до нескольких месяцев. Проще говоря - падение издержек для девелоперов = снижению стоимости за квадратный метр на рынке недвижимости по всей территории РФ, тем самым спрос на недвижку в том числе снижается (и будет аккуратно падать на протяжении всего 2023 года). И этот фактор скажется на финансовой отчётности таких компаний как ПИК, ЛСР, ГК Самолёт, Инград, Эталон, Брусника. Я веду к тому, что ловить в акциях девелоперов нечего! Есть более рентабельные идеи на 2023 год. Ибо, все возможные позитивные новости застройщики уже отыграли! К тому же на ипотечное кредитование ставку делать тем более не стоит (спрос крайне низкий).

Инград, {$INGR} Итоги 1 п/г 2021 г. : рост рентабельности несмотря на снижение продаж Группа Инград опубликовала отчетность по итогам 1 п/г 2021 г. 👆К сожалению, застройщик не предоставляет данные по оценке рыночной стоимости портфеля проектов, поэтому мы вынуждены опираться на данные официальной финансовой отчетности. 📉В отчетном периоде продажи жилья снизились на 39% до 133 тыс. кв. м. на фоне снижения предложения. Средняя расчетная цена за квадратный метр выросла на 53,6%. Фактический объем поступления денежных средств в отчетном периоде сократился на 10,2% до 31,6 млрд руб. Отметим, что доля ипотечных сделок в общем объеме продаж компании достигла 73%. Особую роль в росте ипотечных продаж сыграла программа субсидированной ипотеки, объявленная в апреле прошлого года. 📈Согласно данным отчетности, общая выручка компании составила 28,9 млрд руб. (-10,5 %), из которых 27,3 млрд руб. пришлись на доходы от продажи жилой недвижимости. Отметим, что валовая маржа компании по итогам полугодия составила 34,9%, что можно признать очень высоким показателем. На операционном уровне была зафиксирована прибыль в размере 5,3 млрд руб., что почти на четверть превышает результат 1 п/г 2020 г. 📈Долговая нагрузка компании возросла с 99,3 млрд руб. до 117,6 млрд руб., при этом финансовые расходы снизились с 5 млрд руб. до 4,6 млрд руб. Финансовые доходы сократились почти вдвое до 854 млн руб. на фоне снижения остатков свободных денежных средств и процентных ставок. В результате чистые финансовые расходы увеличились на 11% до 3,7 млрд руб. В итоге компании удалось отчитаться о рекордной полугодовой чистой прибыли, составившей 692 млн руб. 🧐По итогам вышедшей отчетности мы существенно не пересматривали наши прогнозы финансовых показателей. 💼В настоящий момент акции компании торгуются с P/BV скор. 2021 около 1 и продолжают входить в состав наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона».

🏗 Инград {$INGR} Итоги 2020: первая прибыль обновленной компании Группы «Инград» (INGR), с анализа отчетности по МСФО за 2020 г. К сожалению, застройщик не предоставляет данные по оценке рыночной стоимости портфеля проектов, поэтому мы вынуждены опираться на данные официальной финансовой отчетности. 📈 В отчетном периоде продажи жилья увеличились на 3,4% до 445 тыс. кв. м. несмотря на снижение потребительской активности в условиях ограничений, связанных с распространением вируса COVID-19. Средняя расчетная цена за квадратный метр выросла на 23,8%. Фактический объем поступления денежных средств в отчетном периоде увеличился на 28,6% до 75,9 млрд руб. Отметим, что доля ипотечных сделок в общем объеме продаж компании достигла 71%. Особую роль в росте ипотечных продаж сыграла программа субсидированной ипотеки, объявленная в апреле прошлого года. 💸 Согласно данным отчетности, общая выручка компании составила 70,6 млрд руб. (+24,3%), из которых 69,7 млрд руб. пришлись на доходы от продажи жилой недвижимости. Отметим, что валовая маржа компании по итогам полугодия составила 27,3%, что можно признать очень высоким показателем. На операционном уровне была зафиксирована прибыль в размере 9,9 млрд руб., что наполовину превышает результат предыдущего года. 🏋️‍♂️ Долговая нагрузка компании возросла с 88,9 млрд руб. до 109,1 млрд руб., при этом финансовые расходы выросли с 8,1 млрд руб. до 8,9 млрд руб. Финансовые доходы увеличились почти вдвое до 2,8 млрд руб. на фоне роста остатков свободных денежных средств, а также объема выданных займов. В результате чистые финансовые расходы сократились на 9,3% до 6,6 млрд руб. В итоге компании впервые за долгие годы удалось отчитаться о чистой прибыли, составившей 1,1 млрд руб. 💭 Мы ожидаем в ближайшие годы существенного улучшения финансовых показателей компании, что позволит ей формировать дивидендную историю, а также сокращать довольно внушительный долг ☝ По итогам вышедшей отчетности мы повысили линейку прогнозных стоимостей недостроя компании, следствием чего стал некоторый рост потенциальной доходности акций компании. 💼 В настоящий момент акции компании торгуются с P/BV скор. 2021 около 1,2 и продолжают входить в состав наших диверсифицированных портфелей акций второго эшелона.