Хэштег #падениерынка | Тинькофф Инвестиции Пульс

Рынок падает. Мой портфель в минусе. Показываю честно. Я мясник. Работаю руками, привык к точности. И когда мой портфель уходит в минус — я не прячу это. Вот скрин с моего приложения. Всё как есть. Пополнено: 980 581 ₽ Сейчас портфель: 967 010,83 ₽ Прибыль: −13 570,17 ₽ Доходность: −1,38% Стратегия работает 0 лет 6 месяцев 6 дней. И да, на этой дистанции я в минусе. Не «бумажном», а реальном. Это не приятно, но это факт. Что случилось сегодня Рынок упал по трём причинам: Первое — санкции. Конгресс США принял закон об «адских санкциях» против российского энергетического сектора. Рынок ждал переговоров, а получил новый виток давления. Второе — Обвалилась на 7,5% после утверждения новой дивидендной политики. Рынок разочарован: дивиденды за год могут составить 25–25,5 ₽ против 35 ₽ за 2025 год. Третье — нефть. Brent упала до $103,6. Для моего портфеля это прямой удар: , , , — это ~25% портфеля. Почему я не паникую Я мог бы показать только прибыль. Многие так делают — выкладывают зелёные скрины и молчат про минусы. Но я строю систему на 25 лет, а не на полгода. И хочу, чтобы вы видели всю картину. Вот что говорит мой скрин: · Годовая простая: −2,64% · Годовая с реинвестированием: −2,63% Это не катастрофа. Это коррекция. Рынок дышит: сегодня вниз, завтра вверх. За полгода стратегии я видел уже несколько таких дней. И каждый раз система продолжала работать. Что я делаю Ничего. Серьёзно. · Не продаю. Продажа = налог + комиссия + потеря времени в рынке. · Не докупаю на эмоциях. Пополнение по графику, куда скажет ребаланс. · Не смотрю на портфель каждую минуту. Раз в день — максимум. Мой портфель всё равно приносит 27 691 ₽ в год дивидендами и купонами. Это 2 307 ₽ в месяц, которые капают даже в минус. И эти деньги я реинвестирую. Что это значит для тебя Если ты тоже в минусе — ты не один. Это нормально. Рынок падает у всех. Важно не то, что происходит сегодня, а то, что будет через 5, 10, 25 лет. Я мясник. Я не гадаю, когда рынок развернётся. Я просто остаюсь в нём. И продолжаю закидывать по 30 000 ₽ каждый месяц. Система работает. Даже когда график красный. Дисклеймер: Пост носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения принимаются самостоятельно. ус

📉 Аргументы за падение рынка: ©️Инфляционные ожидания высокие - вероятность снижения ставки невысокая. ©️Риск введения санкций США, а так же санкции ЕС. ©️ Вклады, ОФЗ и фонды ликвидности всё еще выгоднее и надежнее рынка акций ©️Минфин может вернуться с размещением ОФЗ, бюджетное правило может быть изменено в пользу снижения покупок валюты. ©️Из-за тарифных войн, войны США-Иран-Израиль, волн миграции в Европе могут падать зарубежные рынки, что будет давить и на нас. ©️Игнорируются заявления главы МЭА о том, что спрос на нефть довольно слабый из-за Китая. А Китай является нашим самым основном партером. ©️Прилёты Уиткофф, звонки Трампа и прочее - это уже пройденный этап для рынка, позитивом такие события уже не отыгрываются. ©️Ставка 14% все еще делает недосягаемой ипотеку, это всё еще дорогие кредиты, которые сложно гасить. ©️Инфляция может выйти из под контроля, и рынок пойдет, что ЦБ не может справиться с задачей. Может начаться паника. ©️Дефолты закредитованных негосударственных компаний неизбежны и уже идут. Стремительно растет процент плохих заемщиков, которые не могут выплатить банкам проценты. ©️Дивидендный сезон позади, сдерживающие факторы падения некоторых акций ушли. ©️СВО все так же поглощает деньги из бюджета ©️Трамп - ходячая неопределенность, а рынки не любят неопределенность. ©️Ненефтегазовые доходы могут упасть, т.к. бизнес уходит в нал ©️Крупные банки уже бьют тревогу, т.к. ликвидность уходит из банков, ©️Банки не торопятся резать ставки по вкладам.ВТБ и Альфа-Банк увеличили ставки по отдельным сберегательным продуктам на 0,25–0,5 процентного пункта. После снижения ключевой ставки Банка России до 14% банки не стали резко ухудшать условия по депозитам. Банкам нужны деньги вкладчиков для поддержания ликвидности ©️Россияне бегут в кэш. Отток ликвидности может стать триггером банковского кризиса ©️Ненефтегазовые доходы могут упасть, т.к. логистические издержки, замедление интернета, падение спроса, высокие кредиты, эффект от поднятия НДС, и прочие факторы приводят к закрытию малого бизнеса. ©️Удары по НПЗ, бизнесу не уйдут при продолжении СВО ©️Контрактники, танки, снаряды, сетки, вилки, ложки - это всё финансируется из бюджета, всё имеет проинфляционную составляющую. ©️Возможно повышение налогов и штрафов с населения (ненефтяные доходы). К этому всегда прибегают, в момент, когда в бюджете проблема. ©️Могут вводиться новые санкции и усиливаться контроль соблюдением уже введенных санкций. ©️Ставка может быть повышена в случае развития негативного сценария, о котором писали ЦБ в отчете. ©️Риски мобилизации ©️ После прошлого повышения американских торговых тарифов до текущего уровня (около ~20%) в 1930 году началась Великая депрессия, продолжавшаяся до 1939 года.

📉 ОБВАЛ ПОЛУГОДИЯ: Топ-8 упавших акций. Скидка века или ловушка для инвестора. За последние 6 месяцев эти компании потеряли от 37% до 64% своей стоимости. Давайте разберем этот хит-парад падения: почему они сложились вдвое и есть ли шанс на триумфальное возвращение? 👇 🚚 1. (ГТМ / Globaltruck) | –63,95% • Цена: 61 ₽ (минус 108,2 ₽) • Чем занимается: Один из крупнейших автомобильных грузоперевозчиков в РФ. В 2023–2024 годах бумагу разгоняли спекулянты во «втором эшелоне» без фундаментальных причин. Сейчас пузырь просто сдулся, вернув цену к реальности. • • 📈 Потенциал: Спрос на логистику в стране огромный, бизнес работает стабильно. • ⚠️ Риски: Бумага крайне волатильная и низколиквидная. Рост затрат на запчасти, обслуживание фур и дефицит водителей сильно давят на маржмаржу. 💼 2. (ЭсЭфАй) | –57,3% • Цена: 697,2 ₽ (минус 935,4 ₽) • Чем занимается: Крупный многопрофильный инвестиционный холдинг. • Почему упала: После бурного роста на фоне IPO дочернего «Европлана» наступила жесткая фиксация прибыли крупными игроками, совпавшая с общим охлаждением рынка. • 📈 Потенциал: Холдинг торгуется с глубоким дисконтом к стоимости своих чистых активов (NAV). Потенциал раскрытия стоимости дочек всё еще высок. • ⚠️ Риски: Высокая зависимость от дивидендных аппетитов дочерних компаний и рыночной конъюнктуры. 🏢 3. (ГК Самолет) | –52,42% 🏚 • Цена: 435,4 ₽ (минус 479,6 ₽) • Чем занимается: Самый агрессивно растущий девелопер жилья в России. • Почему упала: Главная жертва жесткой ДКП и отмены льготной ипотеки. Высокие ставки ЦБ фактически парализовали доступный спрос на новостройки. • 📈 Потенциал: Компания остается технологическим лидером сектора с огромным земельным банком. • ⚠️ Риски: Огромный долг. Затраты на обслуживание проектного финансирования в период высоких ставок могут сильно подрезать прибыль. ⛽️ 4. (ЕвроТранс) | –48,77% • Цена: 67,9 ₽ (минус 64,65 ₽) • Чем занимается: Оператор сети АЗС «Трасса» и инфраструктуры для электромобилей. • Почему упала: Бумагу переоценили на IPO, ожидания инвесторов по дивидендам и росту бизнеса оказались слишком завышенными. • 📈 Потенциал: Развитие быстрой зарядной инфраструктуры для электрокаров (перспективная ниша). • ⚠️ Риски: Высокая долговая нагрузка. Бизнес требует постоянных капитальных вложений. 🚗 5. (Делимобиль) | –41,74% • Цена: 70,2 ₽ (минус 50,3 ₽) • Чем занимается: Безоговорочный лидер российского рынка каршеринга. • Почему упала: Высокие ставки усложнили лизинг новых автомобилей. Инвесторы опасаются замедления темпов экспансии. • 📈 Потенциал: Каршеринг становится выгоднее покупки личного авто, спрос в регионах огромен. Компания умеет эффективно перекладывать расходы в тарифы. • ⚠️ Риски: Рост стоимости обслуживания автопарка, дефицит и подорожание запчастей, высокая стоимость заемного капитала. 💸 6. (КарМани) | –40,15% • Цена: 1,0815 ₽ (минус 0,7255 ₽) • Чем занимается: Финтех-сервис займов под залог автомобилей. • Почему упала: Разочарование инвесторов в темпах роста бизнеса после выхода на биржу (DPO) и регуляторное давление на микрофинансовый сектор. • 📈 Потенциал: Когда банки из-за жестких лимитов ЦБ отказывают людям в кредитах, спрос перетекает в залоговое МФО. • ⚠️ Риски: Постоянное ужесточение регулирования со стороны Банка России, рост доли невозвратных кредитов. 💻 7. (Диасофт) | –38,27% • Цена: 1185 ₽ (минус 734,5 ₽) • Чем занимается: Разработчик софта для финансового и корпоративного секторов. • • 📈 Потенциал: Мощнейший бенефициар импортозамещения. Банки обязаны переходить на отечестна отечественный софт, у Диасофта здесь практически монополия в ряде ниш. Высокая рентабельность. •⚠️ Риски: Замедление темпов заключения новых крупных контрактов, если клиенты начнут урезать IT-бюджеты из-за экономии. А вы готовы рискнуть и «купить дно» у кого-то из этого списка? Пишите своего фаворита в комментариях! 👇

Основное падение китайского фондового рынка в последнее время, особенно заметное в начале 2025 года, было вызвано комбинацией нескольких факторов: ослаблением макроэкономических данных, сохраняющимися внешними рисками и внутренними техническими корректировками. 📉 Ключевые причины недавнего снижения · Слабые макроэкономические данные: Экономические показатели в конце 2024 - начале 2025 года, такие как индексы деловой активности (PMI), оказались ниже ожиданий, что усилило опасения инвесторов по поводу темпов восстановления экономики. · Внешние торговые риски: Неопределенность, связанная с торговой политикой США, стала серьезным давлением на рынок. Ожидания возможного введения новых тарифов после выборов в США заставляли инвесторов проявлять осторожность. · Реализация прибыли и технические факторы: После роста в предыдущие периоды, особенно в секторах высоких технологий, инвесторы начали фиксировать прибыль, что привело к коррекции на рынке. Некоторые аналитики также отмечали, что падение ниже определенных технических уровней могло спровоцировать автоматические продажи. · Опасения по поводу риска дефолта: Приближение сезона корпоративной отчетности обострило опасения по поводу риска дефолта некоторых компаний, особенно малой капитализации, на фоне ужесточения регулирования. 🔭 Взгляд в будущее Несмотря на сложности, многие аналитики сохраняют умеренный оптимизм в отношении долгосрочных перспектив китайского рынка. · Ожидание улучшения прибыли компаний: Считается, что благодаря низкой базе сравнения, распространению технологий искусственного интеллекта и поддержке со стороны государства прибыль компаний может начать восстанавливаться. · Поддержка ликвидности: Ожидается, что политика регуляторов останется благоприятной, а потенциал для притока средств от внутренних и иностранных инвесторов сохраняется. · Структурные возможности: Долгосрочные тренды, такие как развитие искусственного интеллекта, "озеленение" экономики и рост экспорта, продолжают создавать инвестиционные возможности. Некоторые эксперты полагают, что Китай может находиться в начале нового цикла роста, связанного с реформами. 💎 Резюме Таким образом, несмотря на сохраняющиеся макроэкономические проблемы и внешние риски, которые продолжают оказывать давление на рынок, низкие оценки и ожидание дальнейших реформ оставляют место для долгосрочного оптимизма.

У многих, как тут недавно писал камрад нет понимания - что такое инвестиция. Да я больше скажу. У меня только понимание и есть, но как в анекдоте: - Как не жрать после 6ти? - Я могу объяснить. - Объяснить и я могу! Как не ЖРАТЬ!? :) Головой-то я понимаю, что надо покупать на ямках продавать на горках. Но в 20м 12го марта на свой др, когда всё упало в пол - я не ввалил на всю котлету, ачьканул так, что месяц терминал не открывал. В итоге пропустил хорошие ТВХ. На падении BTC в ноябре 19го взял зачем-то и слил 0,2BTC по 4к USD! Вечером 24го февраля 22го не покупал! Я вообще про СВО узнал чуть ли не неделю спустя. 1го июля 22го доллар по 50 на всю котлету не втарил. 7го октября 22го, на ДР действующего президента, $SBER по 100 на всю котлету не втарил, как и многое, валявшееся тогда ниже плинтуса на исторических минимумах. Зато залезть в бывший TCS ныне на хаях и налосить почти 50к - эт пожаааалуйста! "Это вы можете" как название передачи в 80е. Вот и получается. Объяснить за инвестиции и акции и я могу. Как не покупать на хаях и не пропускать ТВХ? Вот это бы начать делать ПРАВИЛЬНО! Как говорил один Heisenberg - "GOD DAMN RIGHT"! Головой-то я понимаю, но я в позиции и я без позиции - это два разных человека и когда "на рынке льётся кровь" я - чик трак и в домике, и мой внутренний инвестор ничего не покупает. Проклятие какое-то! Perkele! А по поводу цитаты великих людей "покупать, когда на рынке льётся кровь". Тут есть у меня по собственному опыту несколько "НО". - НО мы не знаем когда будет дно и как выкупать просадку и сколько на это надо денег - НО мы не знаем когда разворот и как скоро эти инвестиции перестанут быть "красными" и начнут "работать" - т.е. позеленеют - НО Баффет был в советах директоров многих компаний, которые он скупал на низах поэтому у него не было предыдущих двух НО т.к. по факту его покупки были на инсайдерской информации. Он ТОЧНО знал, что выкупает на дне, и он знал сколько на это надо денег и его ростки таки вырастали в зелёные деревья. Кстати, его портфель начал заметно расти не так давно. Был где-то график, показавший, что лет ~10 незад только у него попёрло, т.е. почти 90% своей жизни у него пёрло не очень. А мы не инсайдеры, денег у нас не триллионы да и начали мы не как Баффет в 14 лет (не помню точно) А сидеть и смотреть по 3-5 лет на "засаженных лосей" не у каждого хватит терпения. Мне, например 54. У меня нет 20 лет впереди.

Чего ждать от заседания ЦБ? Сегодня 15 декабяря ЦБ РФ проведет очередное заседание, на котором рынок ждет повышения процентной ставки. Напомним, с июня Центробанк повысил ставку с 7.5% до 15%, и теперь ожидается повышение еще на 100 базисных пунктов до 16%. В очередной раз про связь ставок и рынка: чем выше ставки, тем дороже кредиты и выше доходность по депозитам и облигациям => тем менее привлекателен рынок акций. Мы видим следующие сценарии по итогам заседания: 🟡 нейтральный: ЦБ повышает ставку с 15% до 16% с комментарием а-ля "дальше будем действовать по ситуации". Если инфляция упадет достаточно быстро под давлением высоких ставок, то ЦБ может перейти к снижению ставок уже весной — аккуратно сначала до 15%, затем до 13-14% ближе к середине года. Реакция рынка может разниться в данном сценарии — от умеренно позитивной ("негатив уже в цене") до умеренно-негативной ("а вдруг дальше будет хуже?"), в зависимости от комментариев ЦБ и интерпретации ситуации рынком. 🟢 позитивный: ЦБ повышает ставку с 15% до 16%, но четко обозначает окончание повышения ставок и готовность снижать ставки, например, весной. Четкий сигнал о готовности снижать ставку в ближайший квартал-два — маловероятно, но возможно в контексте общей экономической ситуации. Если ЦБ пережмет ставку слишком сильно — в правительстве начнутся вопросы к ЦБ, так как добиться экономического роста со ставкой 16-17% будет крайне сложно. В позитивном сценарии Мосбиржа может вернуться к 3100-3150 до конца года без особых усилий. 🔴 негативный: ЦБ повышает ставку сразу до 17% и объявляет о готовности держать ставку высокой до тех пор, пока инфляция не опустится до комфортного для ЦБ уровня. Считаем такой сценарий более чем возможным, и в таком случае Мосбиржа может упасть ниже 3000, потому что у рынка будет выбита из под ног любая почва для поддержки. При ставке 17% "выживут" только нишевые истории вроде Сургут-префа , так что инвесторам стоит быть осторожными с покупками до итогов заседания ЦБ.

Совокупное состояние основателей Amazon, Google и Facebook за прошедшую неделю сократилось на $8,5 млрд💵. Во многом этому поспособствовало возросшее внимание к технологическому сектору со стороны властей США. Издание Forbes отмечает , что 9 декабря Федеральная торговая комиссия (FTC) США объявила о намерении подать в суд на Facebook из-за «незаконной монополизации». По мнению регулятора, компания Марка Цукерберга поддерживает лидерство на рынке, всячески подавляя конкуренцию, а потому FTC намерен добиваться продажи части активов Facebook, включая WhatsApp и Instagram. В тот же день аналогичный иск против социальной сети подала генеральный прокурор Нью-Йорка Летиция Джеймс вместе с 47 другими прокурорами. Возросшее внимание властей США к технологическому сектору привело к замедлению роста фондового рынка. Индексы S&P 500 и Dow Jones по итогам недели сократились на 1% и 0,6% соответственно, а «технологический» индекс Nasdaq упал на 0,7%. Акции Facebook к закрытию торгов в пятницу просели на 2,2%, ценные бумаги Amazon подешевели на 1,5%, а котировки Alphabet (материнская компания Google) упали на 2,7%. Из-за этого состояние гендиректора Джеффа Безоса сократилось на $2,4 млрд (до $182,2 млрд), глава {$FB} Марк Цукерберг обеднел на $2,2 млрд (до $100,5 млрд), а сооснователи Ларри Пейдж и Сергей Брин потеряли $2 млрд и $1,9 млрд соответственно (до $78,2 млрд и $76 млрд). Впрочем, прошедшая неделя оказалась неудачной📉 не только для основателей технологических гигантов. Состояние испанского предпринимателя Амансио Ортега, владеющего брендом Zara, упало сразу на $3,1 млрд. Также существенные потери понесли инвестор Уоррен Баффет и владелец Yves Saint Laurent и Gucci Франсуа Пино, чьи капиталы уменьшились на $1,8 млрд.