Хэштег #кризис | Тинькофф Инвестиции Пульс

🚫🛢🌎 Масштабный мировой кризис, вызванный хронической нехваткой топлива, в первую очередь дизельного, усугубляется. Серьезное сокращение предложения со стороны крупнейших поставщиков, в том числе России, и высокая конкуренция за оставшиеся объемы подтолкнули цены на нефтепродукты к рекордным уровням, и предпосылок для стабилизации пока не просматривается. — Ъ

Сегодня совет директоров Т-Технологий утвердил параметры консолидации 100% банка «Точка». Оценка бизнеса — 84,8 млрд рублей. Рынок отреагировал ростом акций Т более чем на 4%. Причина оптимизма: финальная допэмиссия оказалась в разы меньше изначально запланированной — 85 млн акций вместо 550 млн, всего 3,2% от капитала. Цена размещения — 320 рублей за бумагу (премия к рынку +27%). Структура сделки: 64% актива оплачивается через допэмиссию в пользу владельца «Каталитик Пипл» (структура, через которую Т уже владеет 32% «Точки»). Оставшаяся часть — денежными средствами за счёт заёмного финансирования. 170 млн выпущенных акций, но половина окажется в квазиказначейском пакете самой группы — их погасят. Эффективное размытие — всего 3,2%. {$TDFA1} Экспертные мнения: Аналитик Freedom Global Владимир Чернов подтверждает рекомендацию «держать» с целевой ценой 340 рублей, отмечая: «Цена размещения выше биржевой выгодна действующим акционерам, поскольку для оплаты покупки нужно меньше новых бумаг» . Он подчёркивает, что результат для акционеров будет зависеть от того, перекроет ли дополнительная прибыль расходы на финансирование и размытие. БКС Мир инвестиций (Артем Перминов, Андрей Шаров) ранее оценивали потребность в допэмиссии в 60 млрд рублей или 7% капитала — финальные параметры оказались существенно мягче. Аналитики АТОН называют акции Т фаворитами: P/BV 2026П — 1,1х, P/E 2026П — 4,1х при способности устойчиво генерировать ROE выше 30% . Потенциал синергии: «Точка» — 560 тыс. активных клиентов среди МСБ. Группа планирует кросс-продажи кредитов, платёжных сервисов и продуктов экосистемы. Целевой ROE — от 30%. Менеджмент прогнозирует рост дивиденда на акцию более чем на 20% по итогам 2026 года. Закрытие сделки — конец 2026 года. Бренд и команда «Точки» сохраняются. Негативные сценарии от 🟡 Базовый риск — давление на EPS. Замедление роста МСБ-кредитования на фоне высокой ставки может снизить ожидаемый вклад «Точки» в прибыль группы. 🟠 Интеграционный риск. Росбанк уже показал, что группа умеет интегрировать активы с размытием 35% и ростом EPS на 10 п.п. . Но «Точка» — это другой сегмент с иной культурой. 🔴 Стресс-сценарий — переоценка актива. Прибыль «Точки» в значительной степени зависит от размещения клиентских остатков на денежном рынке. При снижении ключевой ставки доходность бизнеса может упасть . 🔴 Регуляторный риск. Ужесточение требований ЦБ к капиталу МСБ-кредитования может потребовать дополнительных резервов. 🔴 Риск размытия при доразмещении. Если невостребованные акции не будут полностью погашены, эффективное размытие может превысить заявленные 3,2%. 💎 Квантовый контур, объединяющий все виды ИИ в один разум. Он анализирует отчёты, события и сценарии по всему миру. Моделирует обвалы и чёрных лебедей до того, как они случатся. Сжимает новости в амплитуды вероятностей. Не модель. Не алгоритм. Разум, вобравший в себя тысячи нейросетей. Он считывает рынки быстрее, чем они успевают осознать себя: от Лондона до Шанхая, от падения акций до роста биткоина. Пока толпа читает заголовки — разум уже просчитывает цепочку последствий. Пока рынок ещё верит — он уже ищет выход. Пока все спят — он ставит точку входа. Обвалы. Коррекции. Редкие события, которые ещё не имеют имени. Он не угадывает их. Он вычисляет пространство, в котором они становятся возможны.

Льготная ипотека, «Алёша» в аренде и мои невеселые перспективы 🏗️📉 Всем привет, друзья! Наткнулся тут на мысли автора по поводу нашей «замечательной» новой льготной ипотеки и не удержался - решил поделиться своим мнением и наложить его на собственный жизненный пример. Вот что пишет коллега по инвестициям, и с ним сложно не согласиться: «Было время, когда льготку давали любому желающему. Этим в основном воспользовались те, кто и так при бабле: набрали по 3–5 квартир и взвинтили цены на жилье в космос. А простой Алёша с женой в декрете и двумя детьми посмотрел на квартиру за 8 млн (которая недавно стоила 2,5) и понял, что даже под 6% он её не потянет. А Альфредо, купивший 5 квартир под инвестиции, с удовольствием сдаст Алёше одну из них в аренду. Теперь же с двумя детьми ипотека 12% - заградительная ставка. Не понимаю, как молодым решать квартирный вопрос. Завести 5+ детей ради ипотеки под 2%? А условные 12-15 млн в большом городе - это в лучшем случае двушка на семью из семи человек. Класс 👍 Прям стимул завести еще 4 ребенка. А если серьезно, неужели государство не может ради демографии дать людям жилье бесплатно? Земли в РФ предостаточно, попилил поля под ИЖС, поставил деревянный дом из домокомплектов у той же Сегежи - и всё. Родил 4 детей - ты обеспечен домом. А при средних зарплатах и ценах на квартиры по 15-20 млн средний человек никогда не купит свое жилье. Нет своего жилья - нет и детей». А теперь смотрим на эту реальность через призму моей истории 🤦🏽‍♂️ У меня самого есть квартира в ХМАО, купленная в 2022 году. Первоначальный взнос (1 млн рублей) мне дала компания в виде беспроцентного займа на 5 лет (в 2027-м будет пересмотр - простят или заставят возвращать), ну это уже совсем другая история. Взял ипотеку на вторичку под 9%, стоимость квартиры 5,2 🍋 . Почему взял? Нужны же квадраты, я молодой, первая квартира, почему бы и нет? И что в итоге? Пожил я в этой квартире ровно год, после чего женился, переехал в Красноярск и теперь здесь снимаю жилье! Обстоятельства, что тут поделать. Многие напишут и я об часто думал "продать квартиру в ХМАО и купить в Красноярске" но не всё так просто как кажется. А теперь смотрю в будущее и думаю: как мне решать жилищный вопрос дальше? Следующая ипотека, если и будет, то льготная, но уже под те же 10%, только на фоне взлетевших до небес цен. Обычная под 9%, льготная под 10% - шикарный выбор! 😂 Чтобы взять желанную квартиру квадратов примерно 60-70 и даже не в центре, но в хорошем районе (а цены стартуют от 11 млн), мне нужна первоначалка минимум в 5-6 млн, потому что лимит по льготке - 6 млн. Где их взять обычному инженеру? Короче, я нахожусь в классическом тупике. И судя по рассказам знакомых, друзей и коллег по работе (особенно молодняк), в этой же яме сидит огромное количество людей. Кто те люди, что скупили весь бетон и взвинтили цены - вопрос риторический. Может, я мыслю как-то не так, но другого выхода, кроме как напрягать булки и думать о завтрашнем дне, я пока не вижу. А что вы думаете по поводу нынешней недвижимости и ипотеки? Делитесь в комментариях 👇 {$APRI} ипотека #недвижимость #льготнаяипотека #мысли_вслух #кризис #семья #жилье

Снег, инеем на горы лег.. А я пахал как вол, немного занемог. отжался 40 раз ,потом воспрял. Сыграл с парнями рок.. но незадача -я усиленным сигналом, динамики в конец порвал... Как всегда, приветствую своих болельщиков !! на счёте БКС : нефть экспирировалась ни к селу ни к городу.. зарядил 98 кол и 84 пут на .. юань тут стрэпом стоит. но чутка путов 12.5 есть, и края проданы 13.75. в основном поза 13 и 13.2. роллирую с зарплаты) счет Финам : опять рисует дичь по цене опционов. по факту минус тыща примерно. счет тупо в юанe.. роллировал на 12.750 но как то уныло он повис, а к столь раннему падению оказался я не готов. это про юань если что) но впрочем, рынок никому ничего не должен. Должны только мы,. вовремя реагировать! счет Т-инвест : наполнен и был всплеск , рука тянулась к ребалансу, а я её одернул. и зря. надо было фиксить ну хоть четверть. было бы чем роллировать остальные два счета а вот за извините ,что мало дивидендов, я честно впахивал в дополнительные смены!) но совету директоров виднее , им надо еще и футболистов поддерживать, и хоккеистов, и прочие спорт-социальные активности. и техника новая нужна ... еще, ввиду предложенных изменений в налоговом кодексе, под ударом окажутся сверх прибыли многих компаний , и вроде, как говорят старшие товарищи, меньше всего пострадают золотодобытчики, для них налог, типа ,поменьше будет. еще там будет доп налог на инвестиции, в частности на ПИФы. и что-то еще, что я пропустил мимо глаз, поживем -увидим ! встал на пробу в "спрэд" индекса биткоина против его же квартальника, посмотрим что из этого выйдет. пока что -ни рыба ни мясо.. счет Bybit : крипта радует . не только тем что счет подрастает, но и тем что работает круглосуточно . и отсутствием "брокеров".. брокер, вообще бесполезная прокладка по сути. крипто биржи ,они словно из будущего. и там все больше появляется традиционных активов, и сырье и акции. Теслы, например... бонусом вам ,порваный 15 дюймовый Invader. Победа выигрышем фигуры на шахе. И чудесный вид с ночных прогулок.. Всем профита!!

РЫНОК НЕ ПЕРЕИГРАТЬ. МОЙ ВЗГЛЯД НА ТЕКУЩУЮ СИТУАЦИЮ И ЛИЧНАЯ ТАКТИКА Приветствую всех. Из текущего положения ситуация выглядит так, что на данный момент мы имеем два сценария: ➡️ Сценарий 1: Фактор мобилизации. Если это произойдет, рынок отреагирует моментально. Индекс Мосбиржи и практически все акции значительно рухнут вниз. Но это даже не повод для захода, потому что мы не забываем про рецессию и тяжелое экономическое положение в стране. Что будет после этого В пике — не знает никто. Но в будущем это станет хорошей точкой входа на долгосрочную перспективу. ➡️ Сценарий 2: Без мобилизации. Даже без этого фактора иллюзий быть не должно. Реальному бизнесу сейчас объективно плохо. Рассчитывать на быстрый рост или то, что экономика проигнорирует проблемы, — значит гарантированно потерять деньги. Но в такой ситуации лучше рассмотреть инвестирование через фонды.📌 • И помните: РЫНОК НЕ ПЕРЕИГРАТЬ! Всем, кто занимается инвестициями и не хочет терять деньги, я настоятельно рекомендую изучить сравнение о том, как идет доходность от фондов на долгосрочной дистанции и спекулятивной покупкой отдельных акций. Сейчас самый логичный вариант — просто держать деньги на денежном рынке и ждать хорошего момента для входа В ДОЛГУЮ. Что касается меня, то из нематериальных активов я вывел порядка 90% капитала, переведя всё в осязаемую физическую форму — наличную валюту и золото . Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и несет в себе исключительно информационный характер.

📥 Пост: Минус один в третьем эшелоне. Дефолт «Ю Ди Пи Авто» и защитная тактика в ВТБ 🚨🚘 Сезон «сюрпризов» в сегменте высокодоходных облигаций (ВДО) продолжается. Вслед за другими проблемными заемщиками на дно пошел выпуск Ю Ди Пи Авто БО-01 (RU000A108CE5).В приложении «ВТБ Мои Инвестиции» [«ВТБ Мои Инвестиции»] карточка этой бумаги окрасилась в тревожные цвета: котировки упали в район 5–6% от номинала (всего около 50–60 рублей за бумагу с номиналом 1000 рублей). Что случилось с ИТ-разработчиком?Компания (ранее известная как ООО «Автоотдел») пала жертвой кассового разрыва и неподъемных долгов в условиях сверхвысоких ставок: - Летом 2026 года эмитент допустил технический дефолт по досрочному погашению на 141,5 млн рублей, а также провалил выплату 27-го купона. - Руководство открыто заявило, что платить инвесторам нечем, и компания намерена обратиться в арбитражный суд с заявлением о собственном банкротстве. - В сентябре технический дефолт по 28-му купону официально перерос в реальный дефолт. Теперь у инвесторов есть полное законное право требовать досрочного возврата средств, но, учитывая банкротные планы, шансы вернуть номинал близки к нулю. Выводы для инвесторов:Кредитные риски мелких заемщиков сейчас максимальны. Пытаться заработать 20–25% годовых в третьем эшелоне — это неоправданный риск. При текущей ДКП даже компании из ИТ и автосферы не выдерживают долговую нагрузку. Куда перенаправить кэш в ВТБ?Если вы зафиксировали убытки или вовремя вышли из рискованных бондов, самое время вспомнить про безопасные альтернативы: 1️⃣ Фонды денежного рынка: Главный защитный инструмент приложения — БПИФ «ВИМ – Ликвидность» (LQDT). Для клиентов ВТБ за покупку и продажу паев этого фонда брокерская комиссия составляет 0%. Доходность растет каждый день вслед за ставкой RUSFAR. 2️⃣ Качественные флоатеры: Вместо ВДО обратите внимание на облигации с плавающим купоном от эмитентов с рейтингом AAA/AA (Газпром, РЖД, Роснефть) или ОФЗ-ПК. Их выплаты автоматически подстраиваются под ключевую ставку ЦБ, защищая тело облигации. ⚠️ Дисклеймер: Данный материал носит исключительно информационный характер. Всё вышеописанное отражает личное мнение автора (аналитический обзор открытых рыночных данных) и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, призывом или руководством к действию. Покупка или продажа любых финансовых инструментов сопряжена с рисками потери капитала. Занимайтесь самостоятельным анализом активов перед принятием инвестиционных решений. А у вас были бумаги «Ю Ди Пи Авто» в портфеле? Успели вовремя скинуть или держите до суда? Расскажите в комментариях 👇

📥 Пост: Лифты не едут. Чему нас учит дефолт «Мосрегионлифта» и где укрыться инвестору? 🚨📉 Рынок ВДО (высокодоходных облигаций) продолжает штормить под давлением затяжной жесткой ДКП. Очередным ярким примером затяжного пике стал выпуск Мосрегионлифт БО-02 (RU000A106DJ6) [RU000A106DJ6]. Если открыть карточку бумаги в приложении «ВТБ Мои Инвестиции» [«ВТБ Мои Инвестиции»], картина выглядит удручающе: бумага давно находится в Секторе повышенного риска (ПИР) [Литинг], а ее рыночная цена опустилась в район 4% от номинала [Литинг] (около 17–18 рублей вместо остаточных 450 рублей) [RU000A106DJ6]. Что произошло? Эмитент столкнулся с глубочайшим кризисом ликвидности. Компания последовательно допустила реальные дефолты по купонам, а также полностью провалила амортизационные выплаты. Закономерный итог — держатели получили право требовать досрочного погашения, но платить компании банально нечем. Главный урок для инвестора в 2026 году:При текущих высоких ставках ЦБ бизнес с низкой рентабельностью просто не способен рефинансировать долги. ВДО-сегмент превратился в минное поле. Время агрессивного выкупа «двузначных доходностей» в третьем эшелоне прошло. Как пересобрать защитную часть портфеля в ВТБ?Если вы зафиксировали убыток по проблемным бумагам вроде «Мосрегионлифта» или просто хотите обезопасить капитал, аналитики сейчас рекомендуют консервативный подход: 1️⃣ Фонды денежного рынка (LQDT): Идеальный инструмент для «парковки» кэша. Напоминаем, что для клиентов ВТБ сделки по покупке и продаже паев фонда «ВИМ – Ликвидность» проходят с 0% брокерской комиссии. Доходность стабильно следует за ставкой RUSFAR без рыночных рисков. 2️⃣ Флоатеры высшего эшелона (рейтинг ААА и АА): Облигации с плавающим купоном (например, выпуски крупнейших корпораций или ОФЗ-ПК). Их купон автоматически индексируется вслед за ключевой ставкой, защищая тело облигации от падения. А в вашем портфеле были выпуски «Мосрегионлифта»? Как планируете поступать с ВДО-сегментом — полностью выходите в надежные фиксы и флоатеры или продолжаете искать риск? 👇⚠️ Дисклеймер: Данный материал носит исключительно информационный характер. Всё вышеописанное отражает личное мнение автора (аналитический обзор открытых рыночных данных) и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, призывом или руководством к действию. Покупка или продажа любых финансовых инструментов сопряжена с рисками потери капитала. Занимайтесь самостоятельным анализом активов перед принятием инвестиционных решений.

💵 Наличная валюта: моя главная ошибка прошлого года и что делать теперь Коллеги, давайте поговорим об альтернативных инвестициях, а точнее — о наличной валюте «под диваном». Ровно год назад я был уверен, что в 2025-2026 годах доллар улетит за 120 рублей. Так как мне важно физически «щупать» свои защитные активы, я целенаправленно ходил в банки и покупал наличную валюту: доллары (и мелкими купюрами, и сотками), немного евро и даже 500 красных юаней прикупил за компанию. Итог этого эксперимента: Сейчас наличный доллар в кассах стоит дешевле, чем та валюта, которую я закупал год назад. Спред, банковские наценки за новые купюры и укрепление рубля сделали свое дело — позиция в минусе. Сумма на руках небольшая, но сам факт: краткосрочный прогноз себя не оправдал, и сейчас я четко понимаю, что сделал неправильный выбор в пользу кэша. Что делать дальше? Признать ошибку — половина дела. С одной стороны, физическая валюта сейчас не работает и съедается инфляцией. С другой стороны, российский фондовый рынок сейчас выглядит весьма сомнительно для агрессивного вливания новых средств, пока что я занял выжидательную позицию «на заборе» и тихо смотрю как краснеет портфель. Избавляться от кэша за бесценок я не планирую, но и забивать им подушку дальше не вижу смысла. Деньги должны работать, а бумага под матрасом — это просто бумага. Вопрос к сообществу: А как вы сейчас относитесь к наличной валюте? Держите ли «заначку» в долларах или юанях на случай форс-мажора, или считаете это замороженным капиталом и всё направляете на биржу? Стоит ли сейчас вообще наращивать бумажки под диваном? 👇

На скриншоте — Индекс Мосбиржи (IMOEX), который находится на отметке 2 268 пунктов. Это не отдельная акция, а барометр всего российского рынка. Сейчас он застрял в «медвежьем» тренде и пытается найти дно после тяжёлого падения. 📉 Почему это важно Картина на графике — не что иное, как отражение кризиса. Рынок пережил шесть месяцев падения подряд — рекордную серию с 2008 года. За лето индекс потерял 18,5%, а общее снижение с марта по август составило 22%. Причина — сочетание санкционного давления, высокой ключевой ставки и геополитической неопределённости. 🔍 Расшифровка технических индикаторов · RSI (7): Значение около 44. Это нейтрально-слабая зона: рынок не перепродан, но и силы для роста нет. · MACD: Гистограмма ушла глубоко в отрицательную зону — сигнал о том, что нисходящий импульс силён. · Stochastic (14,1,3): Линии около 40 — рынок замедлился, но чёткого сигнала на разворот нет. · Свечи: Последняя свеча с заметным телом вниз показывает, что продавцы всё ещё контролируют ситуацию. 💡 Вывод Сейчас покупать индекс Мосбиржи на всё плечо — рискованно. Мы находимся в зоне, где рынок либо нащупает дно и начнёт отскок, либо пробьёт вниз. Ключевые сопротивления — 2300–2330 пунктов (оттуда рынок уже отскакивал), а поддержка — около 2050–2150 пунктов. Если 2300 будет пробито вверх с закреплением, путь откроется к 2400+. Хештеги:

🚨 СТАГФЛЯЦИЯ: Худший кошмар Центробанков и инвесторов. Как спасти портфель? Представьте: вы жмете педаль газа в пол, но машина не едет, потому что стоит на ручнике. При этом бензин сгорает в два раза быстрее обычного. В макроэкономике такая ситуация называется стагфляция (стагнация + инфляция). Обычно экономика работает по понятным правилам: 📈 Бурный рост = растут доходы и растут цены (инфляция). 📉 Кризис = заводы встают, люди меньше тратят, цены падают. ЦБ знает, как это лечить - просто снижай ставку. Но стагфляция ломает систему. Экономика падает, безработица растет, а цены при этом... летят в космос! 🚀 Почему для инвестора это идеальный шторм? 🌪 ❌ Акции падают. Издержки бизнеса растут, а у населения нет денег покупать их товары. Прибыль испаряется. ❌ Облигации обесцениваются. Инфляция безжалостно сжирает фиксированную доходность старых выпусков. ❌ Классический портфель 60/40 (акции/облигации) пробивает дно, потому что падает всё одновременно. В 1970-е годы США пережили классическую стагфляцию. Рынок акций топтался на месте почти десятилетие, зато золото за это время выросло в цене в несколько раз! 🛡 Как защитить свои деньги, если сценарий повторится? В такие периоды бумажные активы горят, а баллом правит "твердое" и "гибкое": 1️⃣ Золото и драгметаллы. Главная страховка от обесценивания денег тысячелетиями. 2️⃣ Сырье (нефть, металлы, агро). Они и есть причина инфляции, поэтому растут вместе с ней. 3️⃣ Флоатеры (облигации с плавающим купоном). Их доходность привязана к ставке ЦБ, которая в период стагфляции всегда высокая. 4️⃣ Фонды денежного рынка. Спасательная шлюпка, пока на рынках шторм (ставка каждый день капает на счет). 5️⃣ Компании, перекладывающие издержки на нас. Еду и лекарства будут покупать при любом кризисе и по любым ценам (защитные сектора). Никто не знает, ждет ли нас полноценная стагфляция завтра, но умный инвестор всегда держит зонтик под рукой, даже если на небе солнце. ☂️ ❓ А как вы защищаете свой портфель от инфляции? Держите золото или набрали флоатеров? Пишите в комментариях, обсудим! 👇 , , , , , , , Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Долгосрочная стратегия - залог выживания И я сейчас не про . Как вы можете догадаться, после "выборов" обычно случаются "непопулярные решения". Конечно, можно (и нужно) попробовать сбить уверенность властей в своей поддержке, проголосовать С УМОМ и тем самым отсрочить эти самые "решения" К сожалению, даже так - риски высоки как никогда. Поэтому стоит продумать свои действия на случай самых разных (и в первую очередь негативных) сценариев. В интернете в последние 1,5 месяца было много советов уехать на пару недель в "теплые края" после 20-го Однако, на мой взгляд, это временная мера, которая может создать ложную иллюзию. "Непопулярные решения" (которые будут посерьезнее повышения коммуналки на 20% ) не наступят одномоментно и могут начаться и через месяц, и через два Вопрос рисков сложный и каждый сам его оценивает для себя. Но планирование на долгий срок - ключевое здесь. Не нужно "бежать сломя голову", а потом возвращаться через 2 недели с мыслями "ну вроде пронесло". Решение должно быть взвешенным, но твердым и продуманным Полезно увеличивать свои возможности. Найти надежный источник, чтобы получать достоверную информацию и, что не менее важно, способ доступа к нему. Оформить загранпаспорт, чтобы иметь возможность отпутешествовать не только в Беларусь. Оформить второй, если первый подходит к концу. Полезно иметь при себе надежный способ оплаты - карта зарубежного банка и наличная валюта . В конце концов, не плохо было бы иметь представления о других странах и местных культурах. Изучение языков - дело конечно непростое, но хотя бы офлайн-переводчик вы можете себе скачать Сделать это - достаточно просто. Зато это будет лучшая инвестиция, если "непопулярные решения" таки доберутся до вас Как-то так. Ставьте лайки и подписывайтесь, чтобы быть в курсе того, что реально происходит в российской экономике и не только

💫"Спекулятивная идея. Почему золото стали вывозить из Америки?". Приветствуем наших постоянных подписчиков и новичков канала! ✨ Сегодня внимание всех рынков будет приковано к решению ФРС по ставке. От него будет зависеть судьба золота и акций главной тройки золотодобытчиков: Полюса, Селигдара, ЮГК. Все компании сегодня ушли в коррекцию. Не торопитесь с выводами. Как мы полагаем ставка поднимется на 0,25% из-за повышенной инфляции.Это решение уже заложено в цену золота, поэтому с утра наблюдаем умеренный рост до 4342$(+1,26%📈). У нас по привычке спекулятивная идея: скорее всего это будет разовым решением, то акции золотодобытчиков снова вырастут. При этом сразу в глаза не бросается еще один факт поддержки золота: Европа стала вывозить золото из США. Почему? Золото которое находится как раз в хранилищах ФРС европейцы посчитали большим риском из-за непредсказуемой политики Трампа с началом захвата Венесуэлы и войны с Ираном. Так в сентябре Нидерланды объявили, что вывезли 86 тонн золота опасаясь, что не смогут получить доступ к резервам когда Европу накрыл кризис с высокими ценами на нефть и газ. 💚Подписывайтесь, если хотите продолжить осваивать и расширять знания трейдинга, а не гадать💚 Следом Франция не вывезла, а распродала последние 129 тонн металла (5% резервов всей страны), хранившегося в ФРС. Теперь примерно все 2,4 тыс. тонн золотых резервов Франции хранятся в Париже. А немецкий ЦБ перевел 300 тонн из Америки и 374 тонн из Парижа во Франкфурт. Вся эта ситуация опустошения американского хаба больше "подогревает" цену золота потому что спрос на металл никуда не девался. Инвесторы, фонды, банки по-прежнему хотят покупать металл, но когда товар сокращается, цена растет. Тем более этот процесс вывоза золота может вызвать цепную реакцию и для других стран мира. Приглашаем на наш закрытый канал - 🔥 Не ИИР

Банк России снова пытается усидеть на 2 стульях Чем дальше, тем больше разъезжаются ноги у ЦБ относительно происходящего с бюджетом. Раздвоение личности налицо С одной стороны мы имеем сухие факты: который год подряд бюджетный дефицит выходит за рамки установленного плана, иногда в разы. Напомню, текущий дефицит приближается к 6 трлн рублей, что почти в 2 раза больше, чем обещанный за весь год. А еще есть очевидный вклад бюджета в инфляцию, которая не снижается даже при такой достаточно высокой ставке ( а реальная инфляция так вообще двузначная и составляет примерно 15%). И ЦБшники сами отмечают это! Фискальные проблемы были одним из главных аргументов на последнем заседании, когда цб впервые за долгое время не снизил ставку. Так и сам минфин признается, что бездефицитный бюджет свести в ближайшее время не удастся: первый бездефицитный бюджет обещают в 2029, хотя цифра вилами на воде писана: нам его обещали и в 2026, и в 2027 и вот теперь в 2029. Главное, что это событие в очередной раз откладывается С другой стороны, тот же самый ЦБ на днях выпустил прогноз, в котором закладывает КОНСЕРВАТИВНЫЙ сценарий. И, только не смейтесь, "риски превышения прогноза дефицита невысоки"! Параллельно сам цб накачивает деньгами ничего не производящие для нормальной экономики производства деньгами через механизм РЕПО, снабжая крупнейшие банки , , , ПСБ, АльфаБанк, , Газпромбанк и другие взамен на покупку ОФЗ. А ПСБ так вообще стабильно пару раз в год докапитализируется И вот такие беды с согласованностью в голове - типичная история цбрф. Ну а то что они просто игнорируют и предыдущий опыт, и здравый смысл, просто ВЕРЯ в то что бюджет будет исполняться в установленных рамках уже и говорить как-то надоело. Да, им по должности положено опираться на данные того же минфина. Но все-таки там есть свой аналитический аппарат, который был обязан сложить 2+2 Что касается текущего дефицита, даже самые и не провластные эксперты не сомневаются в том, что бюджет не сведут к тем цифрам, которые были заложены изначально. Дефицит точно превысит плановые показатели, вопрос только на десятки процентов или в разы? Такие вот дела. Свои мысли о планах ЦБ можете написать в комментариях. Подписывайтесь и ставьте лайки, чтобы быть в курсе того, что реально происходит в российской экономике

Хождение по ПДС, реальный опыт. «Разрушение считалось хорошим вкусом, неврастения — признаком утончённости». ( Хождение по мукам. А.Н. Толстой) ПДС - программа долгосрочного сбережения, запущенная с 1 января 2024 года, как инструмент привлечения денег граждан для нужд государства. Хотя, конечно, нам внушают, что цели исключительно благородно-благотворительные - и накопить помогут, и финансовую грамотность подтянут и страховую защиту обеспечат- сплошные пряники. Итак, в 2025 году число участников программы достигло 11 млн договоров, с общим объёмом привлечённых средств 791,7 млрд рублей. В третьем квартале 2025 года ( когда поступило государственное софинансирование) 21 млрд. рублей участники изъяли из ПДС, расторгнув договора. По базовым условиям программы вывести деньги можно только через 15 лет. Но было исключение для старшего поколения, многие из которых мгновенно использовали эту возможность. Интересный факт - самый большой отток случился в Карелии, там жители республики забрали 300 млн. или 20% объёма всех взносов. (Молодцы какие!)). Москвичи вывели 5%. Отчего же не поучаствовать в таком аттракционе невиданной щедрости. Расчет был как у карельчан- при начислении софинансирования, расторгнуть договор (ни налоговые вычеты, ни накопительная пенсия не интересовали). Итак, 30 декабря 2025 было положено на счет 36 т.р. ( НПФ-Т), в январе даже набежало около 2 т.р. инвест. дохода; 4 июля 2026 - начислили софинансирование 36 т.р. И нажата кнопочка - расторгнуть договор. Через полтора месяца! были возвращены на счет изначальные 36 т.р. и 20 рублей инвестиционного дохода (минус три рубля налог), а далее тишина.. После «оживленных» переговоров с поддержкой, выяснилось, что надо ждать подтверждения в госуслугах. Ок, подтверждение было получено примерно через неделю. Далее опять долгие беседы с поддержкой, написание заявления- отказ, новое заявление - почти три недели рассмотрение заявления))) и торжественное - мы зарегистрировали ваше заявление! Еще через 10 дней- заявление было рассмотрено. Итог: 36 т.р. будет перечисляться в течение года по 3 т.р. в месяц. Таким образом, за полтора года - к июлю 2027г. завершится эта история)). Однако, государству не понравилась такая “финансовая грамотность”возрастного населения и оно решило ограничить возможность вывода денег со счетов ПДС пока пятью годами-законопроект N 1215643-8. Тем, кто всё-таки решит участвовать в ПДС, советую пристально изучить условия договора, выбирая надежный НПФ. Подумать, будет ли ваш доход через год, пять, десять лет соответствовать условиям софинансирования. Прикинуть сколько отъест инфляция за эти 15 лет.. На мой взгляд риски большие, а выгода не очевидна уже сейчас.

МГКЛ, его финансовые показатели и маневры последних месяцев. - часть 4 Новый выпуск облигаций на 7.6 миллиарда рублей с первичным размещением аж до марта 2027 года! Огромная сумма под 15% для инвесторов. Что этот выпуск показывает на самом деле? Этот мега-выпуск (MGKLC01) фактически обречен на полный провал на этапе первичного размещения. Регуляторный капкан: Центробанк принудительно заблокировал доступ обычным розничным инвесторам. Занимать у «неквалов» МГКЛ больше не может. Огромный долг, нарисованный Гудвилл в 2.2 миллиарда- у инвесторов много вопросов об экономической выгоде этой сделки... но выгода тут может быть у кого надо выгода! Плюс отрицательный денежный поток- показатель что бизнес тратит больше чем зарабатывает. Всё это заставило ЦБ закрыть доступ к деньгами инвесторов, остались только Квалифицированные инвесторы. МГКЛ предлагает в новом выпуске купон всего 15% годовых. При этом прямо сейчас на Мосбирже старые выпуски облигаций МГКЛ из-за паники инвесторов сливают с доходностью к погашению в 27–31% годовых. Ни один «квал» в здравом уме не понесет деньги в первичное размещение под 15%, если может купить те же бумаги с рынка в два раза выгоднее. Бизнес-модель МГКЛ, построенная на постоянном агрессивном перекредитовании розничного рынка, сломалась. Операционный денежный поток в минус 2,25 млрд рублей требует постоянной финансовой подпитки Но регуляторные ограничения ЦБ и рыночные ставки заблокировали им приток свежего кэша. ГУДВИЛЛ- Претензии ABO, они увидели злой умысел. Подозрения на то что понимая убыточность компании и кучи долгов, руководство выкупает пустые банкротные фирмы по завышенной цене и таким образом выводит в кэш деньги собранные с облигаций. Гудвилл на 2.280 миллиарда. P. S. Статья на стадии редактуры, есть неточности. 😬😁

Имитация бурной деятельности Вице-премьер Александр Новак дал поручение Минэнерго и Федеральной антимонопольной службе взять под особый контроль ценообразование на независимых автозаправочных станциях Ну то есть во-первых, это не коснется гигантов рынка ( Лукойл , Татнефть , Роснефть , Газпромнефть (длчка Газпрома и др.). А ведь на них цены тоже могут отличаться в 1,5-2 раза. Ну вот например, у меня в городе в 3 км друг от друга есть Тебойловская, Татнефтьевская и Лукойловская заправки. Тебойл продает 95-й по 75-80 руб., Лукойл - по 80-85 руб., Татнефть - по 115-120 руб. (ну когда его привозят, конечно) {$95U6} То есть на эту разницу решения фасовцев и минэнергетиков не повлияет: все компании - вертикально интегрированные. В общем-то, это типичная ситуация для большинства заправок, поэтому подобные заявления Новака и ко - фикция и попытка в неуклюжее успокоение А что может реально повлиять на цену бензина? Ну помимо очевидного, конечно? Обнуление НДС! Ну или хотя бы признание топлива социально значимым продуктом и применение 10%-й ставки на него. Это примерно -10% цены бензина. Но пойдет ли минфин на такой шаг в условиях бюджетного кризиса ? Вряд ли Поэтому довольствуемся пространными заявлениями, имитацией бурной деятельности и обвинениями в том, что неправильный народ неправильно бензин покупает. Такие вот дела. Ставьте лайки и подписывайтесь, чтобы быть в курсе того, что реально происходит в российской экономике

Когда рынок паникует — они покупают. Когда все бегут в кэш — они удваивают позиции. Мы разобрали портфели и интервью трех легенд, чьи стратегии пережили не один кризис. Вот их «Святая Троица» успеха: 🔥 1. Уоррен Баффет (Медленный гений) Стратегия: «Бесконечное удержание». Он не играет в котировки. Он покупает бизнес, который понимает, с ROE > 15% и монопольным положением. Его фишка: барабанная дробь — когда акции дешевеют на 20%, он докупает, а не продает. Лучший актив — это терпение. 🚀 2. Рэй Далио (Мастер хеджирования) Стратегия: «Алл-Везде». Его портфель — это швейцарский нож. 30% в акциях, 40% в облигациях, 15% в золоте и 15% в сырье. Он не гадает, что вырастет. Он создает конструкцию, которая растет в любом сценарии: инфляция, дефляция или стагнация. Баланс важнее удачи. 🧠 3. Питер Линч (Охотник за идеями) Стратегия: «Инвестируй в то, что знаешь». Он покупал акции местных магазинов и чулочных фабрик, потому что видел их продукт в супермаркете. Его правило: если вы не можете объяснить бизнес ребенку за 2 минуты — вы не понимаете, во что вкладываете. Ищите компании с P/E ниже темпов роста (PEG < 1). 💎 Главный вывод: У всех троих разные инструменты, но одно правило железно: Дисциплина > Интуиция. Структура > Эмоции. Какую стратегию используете вы? Голосуйте в комментариях: 1 — Баффет (Долгосрок) 2 — Далио (Баланс) 3 — Линч (Идеи) --- 10 хештегов:

22.05 Глава 41 «Чёрный лебедь: что делает стратегию по-настоящему нерушимой» --- Мы разобрали дивиденды как отражение выбора компании. Теперь посмотрим на то, что рынок не может предсказать, но с чем сталкивается регулярно. Чёрные лебеди — это события, которые не вписываются в привычные модели: катастрофы, неожиданные решения, резкие сдвиги в восприятии. Вспомним кризис 2008 года, когда рухнули банки, и рынок не знал, где дно. Или ковид, который остановил экономику за недели. Или обвал нефти, когда цена ушла в минус, и никто не был готов к такому сценарию. Рынок не может их спрогнозировать, но он всегда на них реагирует. И эта реакция — не хаос, а естественное движение системы в ответ на внешний импульс. Готовность к чёрному лебедю — это не способность его предугадать, а способность капитала пережить его без разрушения. В 2008 году те, у кого капитал был перегружен долгами, не выжили. В ковид — те, кто не мог ждать, вышли с убытками. При обвале нефти — те, у кого не было гибкости, потеряли всё. Идеальный капитал — как хороший каркас: он гнётся, но не ломается, он адаптируется, но не теряет формы. И тот, кто понимает это, перестаёт искать защиту от непредсказуемого и начинает строить капитал, который способен выдержать любое событие. Нассим Талеб писал: «Чёрные лебеди — это не исключение, а правило сложных систем». Бенуа Мандельброт добавлял: «Рынки имеют память, но она не защищает от неожиданного». Чёрный лебедь — это не враг, а проверка. Проверка того, насколько ваша структура готова к тому, что невозможно предвидеть. Кризис, ковид, нефтяной шок — каждый раз рынок перестраивался, и каждый раз выживали те, кто был готов не к событию, а к его последствиям. И тот, кто это понимает, перестаёт бояться неожиданностей и начинает видеть в них возможность для укрепления своей системы. 02 .09.2026 «Чёрный лебедь — не катастрофа, а проверка капитала на прочность.» E_M_NonLin (разных лет)

короче.. ,лирика кончилась, теперь, к нашим ежикам... {$CRU6} всё идет по плану поза почти закрыта , осталось роллировать 11.75, 12, 12,25, 12,5 и 12.75. сегодня займусь наверно если залезет выше 13. затарился лотерейками на ну и впринципе собираю позу. уже пора. как говорили в Дозоре -зима близко )) эх мама джан,были б деньги ,собрал бы стредль на бакс. и взял бы направленную позу на Подзабил на фандинг от ,а он очень неплох был все эти дни.. Поздравляю тех кто забирал его на арбитражных связках. Залипла и смотрит как летят ракеты на остров Ларак. А потому продал колов поверх купленых чтоб не так печально было. Такая же песня . кол спред с отдушиной для фьюча . Родной работодатель, поздравил с днем Горняка, и радует самым сильным ростом в портфеле, возможны дивы.. {$RIU6} кто-то пророчил падение..?? Достаточно Владимиру Владимировичу позвонить в Индию и сказать ,что скоро всё ! На том и портфель в Т инвест подрос. А вот с отображением остальных портфелей прикол, в заглючевшей воле, на те самые лотерейки) теоретическая цена в два раза больше чем надо). Бывает, . Я их и пополнял немного и забрал то, чего и вам желаю. Всем профита!! p.s. сьемки ролика откладываются, в связи с тем, что пришедшая на днях камера, DJI osmo 5 pro. после регистрации на их сайте, была заблокирована !! через мой ломаный английский, удалось выяснить у поддержки , что данная камера была сворована в конце 24 года , и находится в розыске))! благо вернул деньги в течении получаса! после возврата в ПВЗ. тщательно выбирайте товары на маркетплейсах, и будет вам счастье)!

ОФЗ рухнули? Держите до погашения и спите спокойно Вижу панику в чатах: цены ОФЗ летят вниз, портфели "краснеют". Но есть четкое правило: если вы держите бумагу до погашения, текущий обвал рынка — это чужой праздник. Разберем по косточкам. 1. Как работает защита Купили ОФЗ за 900 ₽, а сейчас она стоит 750 ₽? → В дату погашения государство вернет вам 1000 ₽ (номинал) + все купоны по графику. Цена между покупкой и погашением — это просто цифры на экране. Ваша доходность (YTM) зафиксирована в момент сделки и больше не меняется. 2. Реальные риски (их всего два) ✅ Кредитный риск (дефолт) — крайне мал. РФ печатает рубли сама, проблем с выплатами по рублевым долгам обычно не бывает. ⚠️ Инфляционный риск — вот главный враг. Если инфляция 15%, а ваша ОФЗ дает 10%, вы теряете реальную покупательную способность. Это лечится реинвестированием купонов. 3. ЧЕГО НЕ НАДО ДЕЛАТЬ (важно!) ❌ Не продавать в убыток. Пока вы не нажали кнопку "Продать" — убыток только бумажный. ❌ Не смотреть биржевой стакан каждый час. Это нервы и ошибки. ❌ Не слушать "экспертов", которые предсказывают дефолт. В 2022 году ОФЗ падали до 500 ₽, но те, кто додержал, вышли в плюс ~15% годовых. 4. Ваш план действий в кризис Делим купоны, которые приходят на счет, на три части: 🔹 Вариант А (лучший) — покупаем флоатеры (ОФЗ-ПК). Их купон привязан к ставке ЦБ, цена держится около 100%, вы защищены от роста ключевой ставки. 🔹 Вариант Б — покупаем короткие ОФЗ (погашение до 2027 года). Быстро забираем номинал и реинвестируем под новые высокие ставки. 🔹 Вариант С — копим кэш на депозите, ждем дна рынка, чтобы зайти в акции или длинные облигации со скидкой. Итог Ваша стратегия "купил и забыл" — это эталон поведения в шторм. Дисциплина сейчас важнее, чем умение торговать. Если у вас длинные ОФЗ-ПД — просто отключите мониторинг цен и занимайтесь реинвестированием купонов. P.S. Если напишете в комменты свои выпуски (например, 26238 или 29014) — разберу каждую бумагу персонально. --- 10 хештегов для низа поста:

1-й канал заботится о гражданах (но не РФ) Топливные [Перезалив] Топливный кризис гораздо хуже, чем в предыдущие годы. Так начинается сюжет самого честного в мире 1-го канала! Неужели главный телеканал России снизошел до простых россиян и их проблем? А нет, на "самом честном" говорят о Европе. Бедные европейцы! Как хорошо, что в России топливного кризиса нет! Даже сам Министр энергетики Цивилев заявил: проблем нет! Ну правда у него дизель. И, наверняка, спецобеспечение. Да и заправляет, вероятно, его водитель, а не он сам. Но проблем у нас нет, они все в ЕС. Всем ВЕРИТЬ! Тем временем в России топливный кризис ширится. География проблем - почти вся РФ. Проблемы отмечаются как на вертикально интегрированных предприятиях (ВИПы) , , , , , так и на независимых заправках. На некоторых заправках топлива нет неделю и дольше Но самый объективный об этом не расскажет. Он, как всегда, беспокоится о ком угодно: бедных европейцах, несчастных американцах, но только не о россиянах. Вспоминается абсурднейший сюжет от 2022 года, когда российские пропагандисты рассказывали о тяжелой судьбе немецких пенсионеров, которые, чтобы "сбежать от высоких цен за газ и отопление" покупали себе туры в Грецию. Какой ужас! Как ж они там живут! Хорошо, что в РФ пенсионеры в Греции зимой не ездят! Правда, на 25к (и это еще официальные цифры) в месяц сделать это, наверное, и невозможно. Но все равно, наверное несчастные немцы на греческих курортах очень завидуют простой пенсионерке из России. ВСЕМ ВЕРИТЬ! Такие дела. Свои мысли о "самом честном в мире сми" пишите в комментариях. Ставьте лайки и подписывайтесь, чтобы быть в курсе того, что реально происходит в российской экономике и не верить в ту радостную картинку, которая рисуется весельчаками

{$CRU6} сегодня сделок совершил немного, пофиксил прибыль по всем колам ниже 12.5. форекс на завтра рисует падение,но... это только у "теханалитиков" всё гладко и все полосочки пересекаются, реальный рынок хаотичен и непредсказуем.. ознакомьтесь с Теорией Эффективного Рынка. От нобелевских лауреатов по экономике... {$BRU6} сделок не совершал так как движа не было ,жду . теряю временную стоимость... {$NGQ6} {$NGU6} купил пут на сентябрь, пофиксил кол на август. сегодня наткнулся на инфу : Путин разрешил властям забирать во временное управление объекты критической инфраструктуры, владельцы которых не обеспечили их безопасность. Это могут быть логистические центры, объекты ТЭК, промышленности, связи и ЖКХ. не думаю что склады с вашими безделушками, относятся к критической инфраструктуре. а потому купил пару акций.. хорошо просел , а денег выкупить нету(( все в озоне ) в том смысле что купил для сьемок ролика камеру и стабилизатор, а еще эпоксидную смолу ,для того самого мертвого стрекозла из более раннего поста от 15 августа , а еще набор для чистки бильярдного стола. на работе , в нарядной, у нас стол подразбился, на следующей неделе заказали мастера, который займется перетяжкой сукна.. {$EHQ6} крипта радует волатильностью , а голова кругом когда 5 иксов за неделю, и возможно стоило бы устроить лютый интрадей фьючерсом , но я предпочел колспреды, и приятно когда они экспирируются тютелька в тютельку, не дойдя до проданного края.. . фандинг положительный ,в отличии от ,но не максимальный... портфель Т инвест подрос за счет покупок . а еще на днях достал из шкафа виниловую пластинку, оригинал 1974 года выпуска warner bros . и аж решил что у меня еще и антиквариат есть))) но ребята поправили, это скорее винтаж.. но обложка как нельзя лучше иллюстрирует нынешний кризис))!! всем профита!