Хэштег #депозит | Тинькофф Инвестиции Пульс

Когда смотришь на российский рынок глазами инвестора, привыкшего к глобальным стандартам, картина и правда удручающая. Ощущение, что роешься в мусорном баке в поисках хоть чего-то съедобного, возникает не на пустом месте. Вот почему это так: 1. «Золотые» руки, но «деревянные» ноги Сырьевые гиганты (нефть, газ, металлы) зарабатывают огромную выручку благодаря дорогой нефти и слабому рублю. Но вся эта прибыль либо уходит в бюджет через налоги (НДПИ, демпфер), либо съедается бешеными процентами по кредитам (ключевая ставка 21%). Акционерам достаются крохи. 2. Ставка ЦБ — это приговор для роста При ключевой ставке 16–18% (а в моменте и выше) любой бизнес, которому нужны кредиты, автоматически становится убыточным. Девелоперы, ритейлеры, машиностроение — их чистая прибыль тает на глазах. Зачем покупать акции с потенциальной доходностью 10–15%, если можно положить деньги на депозит под 18% без риска? 3. Фундамент «выключен» Вы смотрите на мультипликаторы (P/E, EV/EBITDA) — они вроде низкие. Но это ловушка. Низкие оценки — это не «дешево», это «риск неоправданно высок». Инвесторы не верят, что завтра политика или санкции не изменят правила игры. 4. Мусор вместо качества Сектор IT и инноваций в России — это либо госкомпании с непрозрачной отчетностью, либо мелкие спекулятивные бумаги с нулевой ликвидностью. Драйверов роста (как в США или Китае) просто нет. Все «интересное» либо уже набравший ход «Сбер», либо волатильный «Лукойл». 5. Вы ищете «хорошее» там, где его убили Рынок ОФЗ доходностью 16% годовых убивает любую альтернативу. Акции сейчас — это инструмент для альфа-охотников и краткосрочных спекулянтов, а не для долгосрочного накопления. Итог: Вы не находите ничего хорошего, потому что его объективно нет для консервативного взгляда. Рынок сейчас — это поле для риск-менеджеров, а не для «купи и держи». Единственное, что можно рассмотреть, — это редкие дивидендные истории (типа Сбера или ЛУКОЙЛа) при откате, но и они не дадут защиты от просадки индекса в целом. ---

❓ПОЧЕМУ МЫ ДЕРЖИМ УБЫТОЧНЫЕ АКЦИИ ДО ПОСЛЕДНЕГО Знакомая ситуация: бумага падает уже на 20%, но вы не продаете. Вы говорите себе: "Я не продам, пока не отобью". А потом она падает еще на 30%. Это классическая ловушка мозга, которая называется "ошибка невозвратных затрат". 🧠 Вам кажется, что если вы продадите сейчас, то зафиксируете убыток. Но если будете держать, то убытка как бы и нет. Это иллюзия. Рынку абсолютно все равно на вашу цену покупки. 💪 Как перестать быть заложником своих прошлых решений: 1️⃣ Тест чистого листа. 🛡️ Задайте себе вопрос: если бы у меня сейчас было 100 000 руб. свободных денег, купил бы я эту акцию по текущей цене? Если нет - значит, пора продавать. 2⃣ Забудьте про цену покупки. ⏰ Ваша цена входа - это просто исторический факт. Она не влияет на будущее компании. Оценивайте бизнес только по его текущим перспективам. 3️⃣ Установите жесткие стопы. Не в голове, а в терминале. Заранее решите, при каком сценарии вы признаете свою ошибку. Это спасет ваш депозит от полного слива. Как вы обычно поступаете, когда акция уходит в глубокий минус? 💬 Пишите в комментариях: 1 - Держу до последнего и усредняюсь 2 - Продаю сразу, как только вижу, что был неправ 3 - Жду отскока, чтобы выйти в ноль 4 - Свой вариант Давайте разберем, какая стратегия реально работает. 🤝 ❤️ Ставьте лайк, если сталкивались с этой проблемой. ☝🏻✅Подписывайтесь - здесь про реальные деньги и психологию рынка без скучной теории.

Доброго времени суток, товарищи! В начале года поставил себе цель - из портфеля в ₽100к сделать ₽1млн, интересно правда? Однако не всё так радужно как хотелось бы... Начало моего эксперимента совпало с началом военного конфликта США и Ирана и я предвкушая лёгкую прибыль вложил чуть ли не весь свой депозит в фонд золота и акции Полюса, мда, знал бы я тогда... Но как говорится - «не ошибается только тот, кто ничего не делает» По итогу, как многие уже знают, стоимость золота резко падает до критически низкой для меня точки, акции полюса падают в цене, фонд золота падает в цене, портфель горит красным, я принимаю решение усредняться с надеждой, что «вот-вот, начнётся рост»... Это была фатальная ошибка, как итог за месяц таких пыток я дождался пока акции полюса немного подрастут и вышел из них полностью, в портфеле -17%, для меня это было что-то нереальное С этого момента я думал завязывать с экспериментом, даже вывел весь свой депозит на сберегательный счёт под 9%, однако наткнулся на фьючерсы. К слову, с фьючерсами я был знаком и до этого, вот только боялся в них лезть, т.к. многие новички теряют на них весь свой капитал, но меня уже было не остановить. Мне стало жутко интересно и я наткнулся на такого трейдера как Ларри Вильямс, слегка углубившись в его стратегию я понял немало важных вещей, почитав, я также понял все свои прошлые ошибки. Я начал потихоньку заходить в этот неизведанный мир и знаете что, когда я увидел свои первые реальные доходы по ним, я понял очень важную для себя вещь - я никогда не вернусь в акции без веской причины! Для меня теперь главное не доход, а риск (НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!)

Смотрели ролики про "вклады отнимут"? Могут. А зачем? Демушкин, якобы советник банкиров и кандидат экономических наук недавно публиковал такое: Вклады изымут и всучат облигации федерального займа, которые ничего не стоят. Почему я утверждаю, что такие паникеры: Или 1. Безграмотен в финансах Или 2. Вредитель и паникер. Поясняю. Какой смысл воровать деньги с вкладов и переводить в ОФЗ (гос. Облигации)? Куда размещают банки наши средства от вкладов ? 1. Дают кредиты (сейчас выдаются только проверенным, действующим клиентам, ибо население и так сильно закредитовано и % не выплат людьми растет. Это повышает риски ДЛЯ БАНКОВ. И сейчас этот вид дохода для банков ограничен. 2. Банки получают доход от сделок РЕПО (деньги на ночь берут банки под примерно 14% годовых). 3. Основные средства со вкладов идут на покупки, как раз, ОФЗ (гос. Облигации)! И зачем воровать деньги у вкладчиков, чтоб те же деньги превратились в ОФЗ, ЕСЛИ ВКЛАДЫ И ТАК ВКЛАДЫВАЮТСЯ, В ОСНОВНОМ, В ОФЗ?! А так ли плохи ОФЗ? ОФЗ - это самое надежное вложение в РФ! Акции - дают стабильные потери для 99,9% "инвесторов" (реально, лудоманов). Вклады застрахованы АСВ. Но если проблемы будут у сразу нескольких банков или одного, но крупного, то 1% страховки... Едва ли покроют убытки. И придется самому государству спасать этот банк/банки. И мы опять приходим к теме ответственности государства РОВНО ТАК ЖЕ, КАК И С ОФЗ. Вклады - практически те же ОФЗ, Но... % доходности ОФЗ выше, чем у вкладов (иначе зачем бы банки вкладывали именно в ОФЗ)??? Там НЕ дураки сидят! И по вкладам платят, как полагается ;) А что безопаснее? По вкладам можно НЕ выплачивать! Это удар всего лишь по репутации проблемного банка. И выплачивается с задержкой, но потихоньку пока выплачиваются. Для государства же - даже небольшая задержка выплат = дефолт и крушение государства. Потому и за 35 лет канули в лету сотни банков. А Россия и ОФЗ существуют. Сейчас вклады приносят до 14% на не большой срок и пока что... Пока ставка рефинансирования достаточно высока (14.5% на 1 мая 2026г.) У ОФЗ сейчас доходность такая же. Но чем ОФЗ прибыльнее вкладов? % от вкладов фиксирован и доход с них всего 1. ОФЗ приносит 3 вида дохода/временных убытков: 1. Переоценка цен ОФЗ (а тут явная бычья фаза - долговременный рост стоимости самых облигаций). 2. Купон, который выплачивается даже в выходные. 3. Возможность торговать ОФЗ так же, как акциями, покупая дешевле, продавая - дороже. Но со страховкой от убытков за счет ЕЖЕДНЕВНОГО НАЧИСЛЕНИЯ НКД (купонного дохода 6-13% годовых) А теперь Вишенка на торте! Можно получить на старте Свои кровные 14500 - 26000 руб в подарок на инвест. Счет! А потом - хоть выводите через 9 месяцев, хоть копите на пенсию себе или на образование детей... Или на что хотите, хоть на 23 февраля или 8 марта! ;) Интересны подробности - пишите мне (админу) в личку ;)

Здарова бандиты, как и обещал, вторая часть. Акции, Облигации и Депозит: Почему только акции обгоняют инфляцию? (Часть 2 из 3) В первой части мы разобрались, кто есть кто. А теперь — главный вопрос: куда нести деньги, чтобы они не просто «лежали», а реально росли быстрее, чем дорожают кофе, коммуналка и билеты на концерты? Спойлер: история кричит «АКЦИИ!». Но почему? Давай разбираться без магии, сложных графиков и занудных лекций. 🏭 Акции = кусочек работающего механизма Покупая акцию, ты становишься совладельцем бизнеса. Быть совладельцем , звучит ведь не дурно, неправда ли? .Крутятся, разработчики пишут код, логистика везёт товары, маркетологи продают. Каждый день компания генерирует прибыль. Часть идёт на развитие, часть — тебе в виде дивидендов или роста цены. И вот тут включается магия: если бизнес растёт быстрее инфляции, твоя доля в нём тоже растёт. Депозиты и облигации( ) . У них доходность зафиксирована заранее. Инфляция разогналась до 15%, а твой вклад всё ещё под 10%. Поздравляю, ты официально беднеешь, просто не замечаешь этого, пока не придёшь в магазин за продуктами. 😅 📜 Цифры не врут (и им можно верить) История — лучший учитель, который не просит деньги за уроки. • В России с 1997 по 2014 год 100 ₽, вложенные в акции, превратились в ~1 633 ₽. Депозит за тот же срок дал лишь 465 ₽. • В мире за более чем 100 лет (данные по 22 странам) акции в среднем приносили +5,2% годовых УЖЕ после вычета инфляции. Облигации — +1,8%, а вклады и краткосрочные бумаги — меньше 1%. • В четырёх странах облигации вообще не спасли: реальная доходность была отрицательной. Люди теряли покупательную способность, просто держа их в портфеле. Рынок не любит тех, кто путает «сохранить» и «приумножить». 🛡️ Как инфляция… помогает владельцам акций? Схема простая, как дверь: `Инфляция → Цены на товары растут → Выручка компаний растёт → Прибыль растёт → Дивиденды и стоимость акций подтягиваются` Ты, как совладелец, получаешь свою долю от этого роста. Пример из жизни: если ты тратишь на бензин 90 000 ₽ в год, а у тебя есть акции например или (ну ты понял) на сумму БОЛЬШЕ твоего годового бюджета, то рост цен на топливо компенсируется ростом стоимости твоих бумаг. Инфляция перестаёт быть врагом и становится твоим невидимым союзником. 🤝 💡 Золотое правило от мудрых инвесторов: «Чтобы выигрывать от инфляции, сумма в акциях должна превышать твои годовые расходы». Звучит масштабно? Так и есть. Но начинается это с регулярных покупок по чуть-чуть. Сложный процент + время = тихий, но уверенный рост. 🔮 Что дальше? В третьей (и финальной!) части разберём: ✅ Почему депозиты и облигации всё равно нужны в портфеле ✅ Как собрать связку «подушка + стабильность + рост», которая не даст тебе седеть над новостями ✅ Куда на самом деле класть деньги, чтобы спать спокойно и достичь покоя в богатстве. Подписывайся/сохраняй, чтобы не потерять цепочку! 🔔 👇 А ты уже пробовал считать свою реальную доходность после инфляции? Или всё ещё веришь, что вклад = полная безопасность? Пиши в комменты — разберём без осуждения и с цифрами! (P.S. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Я просто делюсь историческими данными и логикой, а регулятор просит писать эту фразу. Будущие результаты не гарантируют прошлых. Всё честно.) 📚✨

Здарова бандиты,погнал бомбить контент, пока в основном для совсем зеленых инвесторов сделал материал. Курс материала направлен на то чтобы доказать что акции это и есть самые лучшие облигации. Акции, Облигации и Депозит: разбираемся, кто есть кто (Часть 1 из 3) Ты когда-нибудь открывал приложение брокера, видел три кнопки и зависал? «Акции? Облигации? Вклад? Куда нести кровные, чтобы не сгореть, не замёрзнуть и не стать миллионером за три дня?» Расслабься. Сегодня разложим всё по полочкам. Без воды, без снобизма, на пальцах. 👇 🔹 Акции = доля в бизнес Покупая акцию, ты становишься совладельцем компании. Да, формально «кусочком», но юридически это уже не шутки. Заводы работают, разработчики пишут код, курьеры развозят заказы, а прибыль рано или поздно может прийти к тебе в виде дивидендов или роста цены. • Доход: дивиденды + курсовая разница • Риск: высокий. Цена может скакать как мячик для пинг-понга • Потолок: отсутствует. Акция может вырасти в разы. Или упасть. Но в долгосроке история на стороне тех, кто верит в реальный бизнес. 🔹 Облигации = ты даёшь в долг Это не владение, а кредит. Ты даёшь деньги компании или государству, а они обязуются вернуть их через срок + платить проценты (купоны). Как будто одолжил другу, но по договору и с процентами. • Доход: фиксированный (купоны + возврат номинала) • Риск:средний. Эмитент может обанкротиться, но это реже, чем скачки акций • Потолок: чётко прописан в договоре. Больше не дадут, даже если эмитент неожиданно найдёт нефть на заднем дворе. 🔹 Депозит / Накопительный счёт = долг банку Всё просто: ты несёшь деньги в банк, банк крутит их как хочет, а тебе отдаёт проценты. До 1,4 млн ₽ застраховано государством (АСВ), так что если банк внезапно решит «уйти в закат», деньги вернут. • Доход:предсказуемый, но упирается в ставку ЦБ • Риск: низкий • Потолок:низкий. Выше головы не прыгнешь, но зато спишь спокойно. 📌 Коротко Акции = владение, облигации = долг бизнесу, депозит = долг банку. Разная ответственность, разная доходность, разные нервы. 😅 В следующем посте разберём самый главный вопрос: почему только акции исторически обгоняют инфляцию, а облигации и вклады часто просто «сохраняют» (а иногда и тихо теряют) покупательную способность. Не переключайся. 📈 👇 А с чего ты обычно начинаешь? Депозит «для подушки», облигации «чтобы не волноваться» или акции «ради роста»? Пиши в комменты — разберём без осуждения! А как думаете вы что лучше и другие голубые фишки ОФЗ либо вообще депозиты? Подписывайтесь чтобы не пропустить новые публикации. (P.S. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Я просто делюсь опытом и данными, а регулятор просит писать эту фразу. Всё честно.)📚✨

КЕЙС: КАК IT-РУКОВОДИТЕЛЬ ИЗ ЕВРОПЫ ЛЕГАЛЬНО УБРАЛ НАЛОГИ, ЗАЩИТИЛ $1,2 МЛН И ОБЕЗОПАСИЛ СЕМЬЮ ЗА 6 МЕСЯЦЕВ Алексей, IT-руководитель, доход от $10 000/мес, живёт в Европе, паспорт страны СНГ. За 7 лет он накопил около $1,2 млн: часть на банковских счетах, часть у брокера, часть в наличных. На бумаге история успеха, в реальности тихий стресс, знакомый многим, чей перешагнул отметку в $500K–$1M. ДО: 4 проблемы, которые не давали спокойно жить: 1. Деньги не работали. Капитал лежал на счетах. Инфляция и незаметно его съедали. 2. Страх за наследство. Часть активов находилась у американского брокера. В случае его смерти семье грозил налог до 40%, заморозка счетов и годы судов. 3. Геополитика. Паспорт «не той» юрисдикции. Каждый перевод или новый воспринимался как лотерея. 4. Хотел контроля, но без головной боли. «Я готов протестировать на $100K. Но должны расти, а семья - иметь доступ к ним без судов». ЗАДАЧА: Создать единую, понятную структуру, которая: • Остановит налоговое «вымывание» капитала; • Уберёт риск 40% налога на наследство в США; • Защитит активы от санкций, арестов и требований третьих лиц; • Даст жене быстрый доступ к деньгам без завещаний и судов; • Позволит начать с $100K и постепенно перевести туда весь капитал. РЕШЕНИЕ: Страховой инвестиционный полис (PPLI) Капитал перешёл в специальную страховую структуру - PPLI (Private Placement Life Insurance). Юридическая оболочка, которая одновременно защищает , оптимизирует налоги и позволяет инвестировать. Мы разделили решение на два этапа: Полис №1 («открытый», $100K) - информация о нём передаётся в налоговую страны проживания. Налоги на инвестиционный доход платить нужно, но зато активы защищены от внешних посягательств, а 40% налог на наследство в США полностью отменён. Использовали его как тестовый этап. Полис №2 («закрытый», $700K) - не участвует в автоматическом обмене налоговой информацией (CRS). В сочетании с местным законодательством это позволяет легально не платить ежегодные налоги на рост внутри полиса. Защита и условия наследования те же. Оформили на обоих супругов, наследниками прописали детей. Важный момент: мы не продавали , а перевели их с брокерского счёта прямо внутрь полиса. Те же акции, тот же брокер - просто теперь всё внутри защищённой структуры. Никакой ломки привычного процесса. «Я ожидал сложностей, но всё прошло тише, чем я думал» - сказал Алексей через месяц после запуска. Убедившись, что структура работает, за полгода перевёл туда весь капитал. ПОСЛЕ: что изменилось за 6 месяцев • Налоги на рост внутри полиса - отменены; • 40% налог на наследство в США - убран полностью; • Жена и дети получат доступ к средствам за 14–30 дней - без судов, завещаний и налогов; • Активы защищены от санкций, арестов и блокировок; • Вся бумажная работа и администрирование - на стороне структуры. Алексей только согласовывает стратегию. Кому подойдёт этот сценарий? Если у вас от $500K, вы живёте в Европе с паспортом СНГ и хотите, чтобы капитал был защищён, работал и спокойно перешёл к семье - эта структура стоит вашего внимания. Алексей начал с теста на $100K. Сейчас там весь капитал. Если хотите так же - напишите, обсудим вашу ситуацию. Структуры подбираются индивидуально. Налоговые и юридические эффекты зависят от вашей юрисдикции и корректного структурирования. Подписывайтесь на обновления блога и делитесь материалом с друзьями в социальных сетях.

Как собрать : от Марковица до Шарпа простыми словами Двое умных парней, и , получили Нобелевку за то, что придумали, как оценивать инвестиционные портфели. Рассказываю без занудства. Марковиц: и ходят парой Чем выше хочешь доходность, тем сильнее будет трясти. Это закон. Но Марковиц показал главное: правильно смешав активы, можно снизить риск почти не теряя в доходности. Пример. Есть хлебозавода (почти не падают, но растут медленно) и акции туроператора (взлетают и падают). Купишь одного туроператора — можешь озолотиться, можешь прогореть. Купишь один хлебозавод — не прогоришь, но и много не заработаешь. А если взять поровну? В туроператор упал, хлебозавод устоял — твои потери меньше. В хороший год туроператор вырос — ты заработал больше, чем на одном хлебозаводе. Это и есть диверсификация. Эффективная граница — это дуга Марковиц нанёс все возможные портфели на график: по горизонтали — риск, по вертикали — доходность. Хорошие портфели выстроились в дугу. Её назвали «эффективная граница». Всё, что ниже дуги — плохие варианты (можно получить большую доходность с тем же риском, или меньший риск с той же доходностью, но это уже про портфели на границе, а не ниже). На дуге много вариантов. Какой брать? Шарп придумал коэффициент. Представь безрисковый (например, ). Ты проводишь прямую из точки депозита к портфелю на дуге. Коэффициент Шарпа — это наклон этой прямой. Чем круче, тем лучше. Лучший портфель — тот, где прямая касается дуги. Там коэффициент Шарпа максимальный. Пример. Сейчас депозит даёт около 11% годовых. Возьмём три портфеля на эффективной границе. Консервативный: доходность 13%, коэффициент Шарпа 0,4. Умеренный: доходность 17%, коэффициент 1,2. Агрессивный: доходность 20%, коэффициент 0,9. Умеренный портфель лучший. Да, агрессивный даёт на 3% больше, но и риска там заметно выше. Умеренный — золотая середина, где каждый процент дохода обошёлся дешевле с точки зрения нервов. Как это посчитать? Коротко про алгоритм. Берёшь историю цен активов за несколько лет. Превращаешь их в доходности (обычно логарифмические). Считаешь ковариационную матрицу — она показывает, как активы движутся друг относительно друга. Генерируешь много случайных портфелей (тысячи разных наборов долей). Для каждого считаешь доходность и риск. Риск считается через ковариационную матрицу — она автоматически учитывает корреляцию между активами. Отбираешь портфели на эффективной границе (среди всех с таким же риском у них максимальная доходность). Для них считаешь коэффициент Шарпа: (доходность минус ставка депозита) делить на риск. Выбираешь портфель с максимальным коэффициентом. Это и есть ответ. Точное решение вместо перебора — задача квадратичной оптимизации с ограничениями. Ковариационная матрица здесь ключевая. Если активы ходят синхронно (корреляция близка к +1), диверсификация почти не работает. Если в разные стороны (корреляция отрицательная) — эффект максимальный. Что надо помнить Марковиц дал эффективную границу — дугу всех хороших портфелей. Шарп дал коэффициент — наклон прямой от депозита к портфелю. Максимум коэффициента — точка касания прямой с дугой — даёт оптимальный портфель. На практике задача решается перебором случайных портфелей, отбором тех, что на границе, и выбором лучшего по Шарпу. Ключевой элемент — ковариационная матрица, через которую работает диверсификация. У меня программулина специальная это считает, и как я писал ранее , портфель собран на фондах , , , и . Первые четыре уже замешаны по всем правилам умными людьми, и я считаю лишь правильную пропорцию этих фондов. Математика не предсказывает будущее. Но она даёт чёткий алгоритм, который убирает гадание. С уважением, Ваш Козлодоев, старик.

Акции MOEX 2022-2025 vs депозит при ставке 21%: я посчитал — результат шокирует Этот материал не является инвестиционной рекомендацией. Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас. __________ 100 000 руб., вложенные в акции в начале 2022 года, к концу 2025-го превратились в 101 000 руб. Тот, кто положил те же деньги на депозит и ежемесячно продлевал его по ключевой ставке ЦБ, получил 177 000 руб. Счёт за четыре года — 3:1 в пользу депозита. Разбираю год за годом. 📊 Год за годом: кто кого 2022: акции -37.3%, депозит +11.4% → депозит 2023: акции +53.8%, депозит +10.1% → акции 2024: акции +1.6%, депозит +18.9% → депозит 2025: акции +2.9%, депозит +21.1% → депозит Акции выиграли только в один год из четырёх — в 2023-м, когда ставка была 7.5% и рынок отскакивал после обвала. В 2024-2025 при ставке 16-21% депозит уверенно опережал без всякой конкуренции. Важно: это индекс полной доходности MCFTR — то есть акции с реинвестированными дивидендами. Это не просто цена, а лучший возможный сценарий для акций. 💸 Усреднение не спасло Я проверил не только единоразовую покупку, но и стратегию усреднения ("DCA"): вносить 10 000 руб. каждый месяц на протяжении 4 лет. Акции (MCFTR): 9.9% годовых Депозит (пополнение по ключевой ставке): 17.5% годовых Усреднение немного улучшило результат акций, но разрыв с депозитом сохранился почти вдвое. 🔍 Когда акции всё-таки выигрывали Я проверил 12 разных точек входа — каждый месяц 2022 года — с горизонтом 4 года. Акции обогнали депозит только при входе в период максимальной просадки: июнь-июль и сентябрь-ноябрь 2022 года. В остальные 7 месяцев победил депозит. Итог: чтобы обогнать депозит на этом отрезке, нужно было точно поймать дно обвала. Реалистично ли это на практике — большой вопрос. ⚖️ А что без 2022-го? Если убрать год обвала и считать только 2023-2025: акции +60.9%, депозит +58.6%. Преимущество акций — 2.3 процентных пункта за три года. Практически ничья. Весь разрыв между стратегиями создаёт один-единственный год — 2022-й. Именно он определяет итоговый счёт 3:1. 💡 Что это значит На мой взгляд, высокая ключевая ставка — это реальная угроза для акций в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Депозит при 21% не просто "переждать рынок" — это полноценная инвестиция с предсказуемой доходностью. Акции при этом должны показывать доходность значительно выше, чтобы оправдать риск, а в 2024-2025 они этого не сделали. Это не значит "продавай всё и клади на вклад". Но это точно значит, что ставка ЦБ — важнейший параметр при решении о соотношении акции/депозит в портфеле. А как вы распределяли деньги между акциями и депозитами в 2022-2025? Держали и через весь этот период или часть переводили во вклады? Было ли у вас ощущение, что депозит "работает лучше"? Ставьте 👍 если было полезно, подписывайтесь — впереди продолжение серии количественных исследований . , , , , , , ,

Почему счёт чаще убивает не серия плохих сделок, а всего одна? 🎯 Потому что проблема обычно не в рынке - проблема начинается в голове сразу после сильного убытка. Пока сделка идёт по плану, торгуй как инженер: спокойно, по системе, с цифрами. Счёт сливает не сама убыточная сделка, а попытка срочно её “исправить”. В этот момент торговля перестаёт быть торговлей - она становится казино: увеличить объём, зайти без сигнала, “ну сейчас точно отскочит”, ещё одна сделка, ещё одна… Рынок в такие минуты работает как зеркало - если внутри хаос, снаружи тоже всё кажется хаосом. Самое опасное здесь то, что отыгрыш маскируется под “дисциплину”. Человек говорит себе: “Я просто хочу вернуть своё”. Но как только цель меняется с “выполнить план” на “отбить убыток”, правила заканчиваются. 💡 Сильные трейдеры отличаются не тем, что у них нет провальных сделок. А тем, что они не позволяют одной сделке превратиться в цепную реакцию. Что делать? 1. Заранее определить лимит потерь на день, не в момент паники, а до открытия терминала. 2. После крупного убытка ставить паузу, хотя бы 30 минут без новых входов. Лучше до следующего дня. 3. Снижать объём после минуса Не “отыгрываться”, а наоборот, временно становиться осторожнее. 4. Оценивать не деньги, а качество решения: хорошая сделка может быть убыточной. плохая сделка может случайно дать плюс. Вот главный вывод 👇 Счёт убивает не минус. Счёт убивает потеря контроля после минуса. Одна плохая сделка не страшна. Страшно, когда после неё ты перестаёшь быть трейдером и становишься мстителем рынку. Сохрани простое правило: получил сильный удар → остановился → остыл → вернулся по системе. Именно эта пауза часто спасает депозит лучше любого индикатора 📉

ИНФЛЯЦИЯ: 🤫 ТИХИЙ ВОР, КОТОРЫЙ ОБКРАДЫВАЕТ ТЕБЯ ПРЯМО СЕЙЧАС Помнишь, мы уже говорили про подушку безопасности и вход на рынок? Казалось бы, живи и богатей. Но есть ещё одно «НО». Представь: ты положил деньги в банку, закрыл крышкой и убрал на полку. Через год открываешь, а там… меньше денег. Физически купюр столько же, но купить на них можно меньше. Это не сбой матрицы. Это инфляция. Сегодня при официальных 6% (а по ощущениям на продукты — все 15%) сидеть сложа руки = добровольно раздавать свои кровные. 🛡️ КАК ДАТЬ ОТПОР❓ Первый порыв — нести деньги в банк, чтобы «капало». Это верный путь! Но давайте посчитаем реальную доходность. Допустим, вы накопили первую серьезную сумму (например, 50 000₽) и нашли вклад под 14,56% годовых. • Инфляция (официальная) — 6%. • Ваша реальная прибыль: 14,56% — 6% = 8,56%. Смотрим на цифрах: Вы положили 50 000₽. Через год на счете уже ~57 280₽. Год назад вы хотели купить телефон за 50 000₽, но отложили. Из-за инфляции он теперь стоит 53 000₽. Итог: Вы не просто «заработали», вы всё ещё можете купить телефон, да ещё и 4 280₽ останется на аксессуары! Кстати, 14,56% — это не навечно. Сейчас ставки высокие из-за политики ЦБ, но потом они упадут. Депозит — это щит, а не меч для охоты за миллиардом. 🗺️ ПЛАН «АНТИ-ИНФЛЯЦИЯ» Чтобы вор не проник, выстраиваем оборону: 1️⃣ Подушка безопасности Инструмент: Накопительный счет или обычный вклад. 🎯 Цель: Доступ 24/7. Проценты здесь бьют инфляцию или равны ей. Это твоя каска. 2️⃣ Среднесрочные цели (1-3 года) Инструмент: Вклады или облигации. 🎯 Цель: Сохранить деньги на ремонт или машину. Риск — минимальный, цель — обогнать инфляцию. 3️⃣ Длинные цели (10+ лет) Инструмент: Акции, ETF, недвижимость. 🎯 Цель: Пенсия и капитал для детей. Только здесь можно не просто убежать от вора, а разбогатеть. 💡 ИТОГ Инфляция не спит. Она тихо перекладывает твои деньги в карманы тех, кто умеет считать. Не дай себя обокрасть. Даже 50 000 рублей, грамотно размещенные на депозите под 14% годовых, уже через год купят больше, чем если бы они просто пылились на карте. 💬 А у тебя деньги работают или просто лежат? Депозит или наличка?👇 Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на мой канал в Pulse. Если вам понравился этот пост, поставьте палец вверх 👍. Ваши реакции помогают мне понять, что именно вам интересно 🤔

КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА: КАК НА НЕЙ ЗАРАБОТАТЬ❓ОБЪЯСНЯЮ НА ПАЛЬЦАХ Как заработать на ставке — инструкция для своих 👇 🧠 ЧТО ЭТО ВООБЩЕ❓ Представь: ЦБ — это главный банк, который дает деньги всем остальным банкам. Процент, под который он их дает — это и есть КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА. 👉 Ставка высокая (18-20%) — кредиты дорогие, вклады жирные. 👉 Ставка низкая (4-5%) — деньги дешевые, бизнес пышит, но инфляция жрет сбережения. ГЛАВНОЕ ПРАВИЛО ИНВЕСТОРА: То, что работает при ставке 20%, умирает при ставке 5%. И наоборот. 📈 СТАВКА РАСТЕТ: ЧТО ПОКУПАТЬ❓ Сейчас мы здесь. ЦБ борется с инфляцией. 1️⃣ Вклады и накопительные счета ✅ Да, это база. Но когда вклад дает 18-20% — это уже не «кубышка», а полноценный инструмент. ❌ Минус: если ставка пойдет вниз, доходность срежут через месяц. 2️⃣ Флоатеры (самое интересное) Это облигации с плавающим купоном. Купон привязан к ставке ЦБ. Растет ставка — растет твой доход. ✅ Плюс: спишь спокойно, деньги капают. ❌ Минус: цена облигации почти не растет (но нам и не надо, мы тут за кэшфлоу). 📉 СТАВКА ПАДАЕТ: ЧТО ПОКУПАТЬ❓ Рынок ждет сигнала. Как только ЦБ намекнет на снижение — включается режим «Ракета». 1️⃣ Длинные ОФЗ Самый волатильный инструмент. Когда ставка падает, старые облигации с высоким купоном взлетают в цене. Ты можешь заработать не 15% купонами, а 30-40% переоценкой тела долга. 2️⃣ Акции (в первую очередь нефинансовый сектор) Дешевые кредиты = рост экономики. Покупать надо за 3-4 месяца до первого снижения ставки. 3️⃣ Замещающие облигации (корпоративные) Как только рубль начнет слабеть на снижении ставки (а он начнет), валютная переоценка добавит сверху еще +10-20%. 🚀 БОНУС ДЛЯ ПРОДВИНУТЫХ: ТОРГУЙ ОЖИДАНИЯМИ Следи не за цифрой, а за РИТОРИКОЙ ЦБ и пресс-релизами: ❌ «Допускаем повышение» — жди беды, длинные ОФЗ не трогаем. ✅ «Риски балансируются» — скоро разворот, готовь телегу. ГЛАВНЫЙ ЛАЙФХАК: СЛЕДИ ЗА РИТОРИКОЙ Смотреть надо не только на цифру ставки, но и на то, что говорит глава ЦБ. Цифра уже учтена рынком. А вот слова Эльвиры Набиуллиной могут стоить миллионов. Разбираем лайфхак для тех, кто хочет въехать раньше толпы. ПЕРЕВОД С ЦБ НА ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ Фраза 1: «Допускаем возможность повышения» 👉 Перевод: Ребята, расслабляться рано. ❌ Что не надо делать: Покупать длинные ОФЗ. ✅ Что надо: Сидеть в коротких бумагах и кэше. Фраза 2: «Проинфляционные риски сохраняются / Риск ускорился» 👉 Перевод: Мы не слезем с этой ставки еще полгода. ❌ Что не надо делать: Брать кредиты. ✅ Что надо: Фиксировать высокие депозиты и флоатеры под 18-20%. Фраза 3: «Возвращаемся к нейтральной политике» 👉 Перевод: ГОТОВЬ ТЕЛЕГУ. Сейчас начнется движ. ✅ Что надо делать: Срочно присматривать акции (IT, недвижка, логистика) и длинные облигации. РЕЗЮМЕ Ключевая ставка — это пульс экономики. Пока она высокая — отдыхаем на вкладах и флоатерах. Как только начнет падать — срочно перекладываемся в акции и длинные облигации, чтобы поймать волну роста. А вы следите за новостями ЦБ или предпочитаете просто не дергаться? Делитесь в комментариях! 👇 Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на мой канал в Pulse. Если вам понравился этот пост, поставьте палец вверх 👍. Ваши реакции помогают мне понять, что именно вам интересно 🤔

📉 СТАВКА ВНИЗ: БИТВА ТРЕХ ИНСТРУМЕНТОВ Цикл смягчения ставки запущен. За этот год уже пару раз общался с разными людьми, малознакомыми с инструментами финансового рынка, но интересующимися: во что вложиться сейчас. Из предыдущего опыта подобных "советов" я понял, что сразу советовать акции (даже СБЕРа) - это способ достаточно быстро потерять в их глазах экспертизу (ведь акции могут и упасть!). Поэтому, в дополнение к посту с лучшими акциями (, посмотрим, в чем наиболее интересно фиксировать доходность сейчас. Для этого, воспользуемся прогнозом ЦБ по ставке (плавное снижение к 12% в конце года). 📌 ФОНД ЛИКВИДНОСТИ •Прогноз: средняя ставка за год будет около 13.5%. С учетом капитализации эффективная доходность будет чуть выше (~14.4%), но мы должны вычесть комиссию фонда, после этого останется около 14%. •Налог: самое больное. НДФЛ 13% платится со всей прибыли. •Итог («чистыми»): ~12.2%. 📌 БАНКОВСКИЙ ВКЛАД •Ставка: быстрая проверка через калькулятор Яндекса ( показывает, что «полок» в 16%+ больше нет. Максимум, на что можно рассчитывать - 14%. •Капитализация: в «топовых» ставках часто выплата в конце срока (без сложных процентов). •Налог: в 2026 году необлагаемая база будет высокой (1 млн * макс. ставка года 16% = 160 000 руб). То есть, для портфелей до ~1.2 млн доход будет безналоговым. •Итог («чистыми»): ~14%. Обыгрывает LQDT на 2% просто за счет налогов и фиксации ставки. 📌 ДЛИННЫЕ ОФЗ •Текущая доходность: YTM ~14.5%, купонная - порядка 13%. Если ЦБ снизит ставку к 12% (от текущих осталось ещё 3.5%), доходность ОФЗ тоже пойдет вниз. Падение доходности длинных бумаг на 1% вызывает рост их цены («тела») на размер дюрации (допустим, на 5%). •Итог: 13% (купон) + 3.5 * 5% (переоценка) = ~30%. •Налог: да, 13%, но с базы 30%. •Итог («чистыми»): ~26%. Надеюсь, эти оценки помогут и вам принимать более эффективные финансовые решения и просвещать окружающих. А в следующих постах вернемся к более серьезным материям - поговорим про комплексные адаптивные системы и применение их свойств при разработке инвестиционных стратегий...

Капитальное строительство: Как и многие на этой платформе - не являюсь наследником богатой семьи и в определенный момент начал действовать в направлении капиталостроительства. Первый интерес был еще в студенческие годы, даже скачивал терминал - но не смог понять где и как получить брокерский счет (да и даже свободных $100 не было), но в моей провинции тогда танцевали тектоник и планировали зарабатывать на жизнь паркуром, поэтому эта важная веха жизни постоянно переносилась «на потом». Триггером стала «пандемия», когда внезапно окружающие, включая менеджеров нашей страны, как будто «словили белку» со всеми этими масками и ограничением передвижения без каких-либо внятных оснований. Моя работа накрылась одной неделей, тк подразумевала нахождение среди людей и я в вынужденном безделии между экстренными подработками стал изучать финансовый рынок. Хочу отметить, что фин.планирование и бюджетирование я вполне успешно практиковал, что позволило с определенной долей везения за 4 года собрать денег на квартиру без ипотеки, поэтому силу малых но постоянных шагов я осознавал. После обучения начал инвестирование чисто номинально - тк был безработным с подработками, резервы проседали и нужно было еще делать ремонт в купленной квартире, которая как раз сдавалась в «ковидный» год. К чему этот пост? Скорей напоминание себе и памятка новичкам (кто его, возможно, прочтет), что быстро - это медленно, но без остановок. Ну а моя динамика роста портфеля такова: ▶️ 12.2021 - ₽ 53.606 / доходность по году +2,37% ✅ ▶️ 12.2022 - ₽ 73.451 ⬆️ +37% прирост капитала / доходность по году +7,93%✅ ▶️ 12.2023 - ₽ 500.794 ⬆️ Х7 прирост капитала / доходность по году -0,71%🚫 Общий доход ₽ -7.160 Купоны: ₽ 17.152 Дивиденды: ₽ 1.458 ▶️ 12.2024 - ₽ 749.392 ⬆️ +50% прирост капитала / доходность по году +4,31%✅ Общий доход ₽ 29.948 Купоны: ₽ 76.393 Дивиденды: ₽ 2.917 ▶️ 12.2025 - ₽ 1.592.854 ⬆️ Х2 прирост капитала / доходность по году +22,37%✅ Общий доход ₽ 204.212 Купоны: ₽ 121.084 Дивиденды: ₽ 5.134 Если интересно - почему такие шаги и какие инструменты для фондирования я применяю, чтобы портфель рос - напишите в комментарии, сделаю более подробный пост про это.

В течение декабря пришли деньги 💰 с депозитов: как ни крути брокерские счета, а депозиты надёжнее. "Тинькофф" заплатил 10680₽ (12.8% годовых). "Альфа-банк" заплатил 17830₽. "Сбер" заплатил 12000₽ (14.4% годовых). У "Т-Банка" выплаты повышаются от месяца к месяцу в течение года, и в итоге должно получиться 13.8% годовых. Почему "Альфа-банк" дал 21.4% годовых, я не знаю, - видимо, дальше будет меньше, и мы придём к заявленным 14.2%. Всего получилось 40500₽, это в среднем 16% годовых. Пассивный доход за месяц составил 125280₽: проценты по депозитам - 40500₽, недвижимость - 19000₽, дивиденды - 65770₽. Декабрь 2025 года сразу попал в ТОП-2 самых доходных месяцев за всю историю моих наблюдений за собой со стороны. Но дивидендные выплаты закончились (львиную долю дал ), в январе уже так мажорно не будет. Будет мажорно, но не так. Купоны по облигациям вообще не считаю: сумма нерелевантная. За 2026 год получится 38 т.р., это в среднем 3160₽/мес., если не менять портфель облигаций, а он ведь будет меняться, поэтому что-то здесь определённое планировать и рассчитывать сложно. При этом, для сравнения, ВТБ-портфель за 2025 год дал +39%, прежде всего благодаря "Сберу" и "Россетям", особенно сетевой дочери по имени "Россети Центр". Ничего не продаю, жду летнего преддивидендного разгона всех "Россетей" и "Сбера". Наверняка будет также очередное повышение электроэнергетических и иных тарифов. Жаль резать в 🍜 суп таких куриц, несущих золотые яички. Вырисовывается ТОП идей на 2026 год: 1. - дивдоходность 10.4%, выплата в июле, цель 1.50₽ (+70%). 2. - дивдоходность 10.9%, выплата в июле, цель 1.85₽ (+23%). 3. - дивдоходность 10.8%, выплата в июле. Сколько может стоить акция летом, никто не скажет, она уже сейчас на исторических хаях. Помолимся и помедитируем на рубль. 4. - дивдоходность 10.6%, выплата в июле, цель 388₽ (+30%). 5. - дивдоходность 13.2%, ближайшая цель - 1704₽ (+22%), мы там были в приснопамятном мае 2024 года, от которого всё начало падать до самого Трампоралли. 6. - дивдоходность 3.8%, выплаты в мае и октябре по копеечке. Но это компания роста, цель - 6200₽, +37%.