Хэштег #тгк | Тинькофф Инвестиции Пульс

ТГК-2: скрытый смысл смены контроля? Президент передал федеральный пакет акций ТГК-2 в доверительное управление «Центрэнергохолдингу» (входит в «Газпром энергохолдинг»), что меняет структуру контроля над активом. Правительство запустило пятилетний план финансового оздоровления ТГК-2 с реструктуризацией долгов, ход которого соответствует целям. Бюджет спасет ТГК-2 ценой чего?

❓КАК АНАЛИЗИРУЮТ и ЧЕМ ТОРГУЮТ ПОПУЛЯРНЫЕ "ТРЕЙДЕРЫ" В ТЕНЕВЫХ КАНАЛАХ. Ежедневная Рубрика сегодня улетала в планку, я жду ее выше, у меня среднесрочная позиция висит. Закрыл полностью по 12,80(+0,66%)✅ Совсем не нравится, что медленно растем и не может даже поджаться на пробой 13,00. Также закрыл полностью 472,6(+0,96%)✅ здесь также пропал запал. Закрыл частично по 6446(+0,82%)✅ Закрыл оставшиеся спекулятивные позиции. Отпишусь по профитам. Мне не нравится, что постепенно появились объемы на продажу по стаканам. Вот это я молодец, называется вовремя😁 Может быть это манипуляция, чтобы откупить дешево, а может кто-то узнал подробности переговоров и решил выйти из рынка. 🤷🏼‍♂️ по 1423,4 (+0,59%)✅ по 86 (-1,15%)❌ по 116,34 (+1,27%)✅ по 6438 (+0,72%)✅ по 306,32 (+0,66%)✅ по 4536,5 (+0,95%)✅ Продал Мосбиржу 179,83, стоп 182,64, профиты 177,36 и 176,45 и 174,74. Самолет шорт 974,5, стоп 1003, профиты 953 и 942 и 931. Вот такая техническая картинка сейчас, если уходим выше 2780, то сразу крою шорты и не собираюсь покупать. Я больше за шорт, в этом месте много кто купил и не вышел из позиций. Закрыл оба шорта: 179,95(-0.07%)❌ 974(+0.12%)✅ Рынок все же поджимают, Сбербанк в частности, завтра на какой-то новости выше пойдем. Тут либо микса купить с коротким стопом, либо без позиций. Поджимают Сбер на пробой за ним пойдет индекс и все остальное. Можно купил небольшой объем по 306,40, стоп 304,80, профит к 310. Взял Микса как и говорил по 284,650, стоп 283,600, профиты 287,350 и 288,450. ⚡️ Присоединяйтесь к каналу прожарки и получай ещё больше сокрытых идей, аналитики и полезного контента...

Дюрация: две суперсилы одной цифры 🦸‍♂️ Дюрация — это не просто сухой термин. Это ваш главный навигатор в мире облигаций, который оценивает бумагу сразу с двух критически важных сторон. Запомните два ключевых определения: 1. Взгляд во времени: Дюрация — это средневзвешенный срок возврата ваших денег. Представьте, что вы дали в долг. Часть вам вернут через год (купон), часть — через два, остальное — в конце срока. Дюрация — это «точка равновесия», когда условно все ваши вложения должны вернуться. Она всегда меньше срока до погашения, ведь купоны вы получаете раньше. 2. Взгляд на риск: Дюрация — это мера чувствительности цены облигации к изменению процентных ставок. Можно сказать, её «пугливость». Чем дюрация выше, тем сильнее бумага реагирует на новости о ключевой ставке ЦБ. Проще говоря: Дюрация отвечает на два вопроса: «Когда я в среднем получу свои деньги обратно?» и «Насколько упадёт цена, если ставки вырастут?». Как её считают? Математический расчёт дюрации — задача нетривиальная. Он учитывает размер и срок каждого будущего платежа (всех купонов и номинала), приведя их стоимость к текущему моменту. Формула выглядит достаточно сложной (её официальную версию можно увидеть на скриншоте с сайта Московской биржи). Главная хорошая новость: Вам не нужно ничего считать вручную. Готовое и точное значение дюрации можно посмотреть в калькуляторе на сайте Московской биржи. От чего она зависит? · Срок до погашения: Чем дольше ждать — тем выше дюрация. · Размер купона: Чем щедрее купоны, тем ниже дюрация! Крупные выплаты быстрее возвращают капитал. · Частота выплат: Ежеквартальные купоны снижают дюрацию сильнее, чем ежегодные. Кто есть кто на рынке? Живые примеры. · Дюрация 0.1-2 года: Зона высокой стабильности. Сюда входят краткосрочные ОФЗ и флоатеры. Цена почти не колеблется. Идеально для консервативных целей и краткосрочной парковки капитала. · Дюрация 2-4 года: Зона умеренного риска. Среднесрочные облигации. Рост ставок на 1% приведёт к просадке цены примерно на 2-4%. Баланс между доходностью и стабильностью. · Дюрация 5-8 лет: Зона высокой чувствительности. Долгосрочные ОФЗ. Их цена сильно зависит от ставок: рост на 1% может обрушить цену на 5-8%. Но эти же бумаги сильнее всего растут в цене, когда ставки ЦБ снижаются. Пример: Сценарий: Есть две облигации с погашением через 5 лет. · Облигация X: Крупный купон, дюрация = 3.5 года. · Облигация Y: Мизерный купон, дюрация = 4.8 года. Что будет, если ЦБ поднимет ставки? Цена Облигации Y упадёт значительно сильнее (почти на 4.8%), чем цена Облигации X (около 3.5%). И это при одинаковом сроке! Ваши действия: 1. Ждёте роста ставок? Укоротите среднюю дюрацию портфеля (покупайте бумаги с малой дюрацией). 2. Планируете цель на N лет? Подбирайте облигации с дюрацией, близкой к вашему горизонту. Это защитит от продажи с убытком. 3. Сравниваете бумаги? Всегда смотрите на дюрацию, а не только на срок. Это универсальная мера риска. Итог: Перестаньте смотреть на срок погашения как на абстрактную цифру. Смотрите на дюрацию. Она расскажет и о скорости возврата денег, и о том, как бумага переживёт новости ЦБ. Всегда проверяйте этот ключевой показатель. Это то, что отличает новичка от думающего инвестора. Пример облигации: — Самая большая дюрация на рынке РФ, ОФЗ с погашением через 15 лет. Её дюрация составляет 7,6219 лет. Должна дать самый большой доход среди облигаций при быстром снижении ключевой ставки. {$SU26219RMFS4} — Самая низкая дюрация среди ОФЗ с фикс купоном, погашение через 8 месяцев. Её дюрация 0,6521 лет. — Уникальное сочетание хорошей дюрации и высокой доходности. Облигация ТГК-14 с погашением через 4,33 года, дюрация 2,82 лет. Так можно зафиксировать действительно высокую доходность на несколько лет + спекулятивно заработать на снижении ключа. Держу эту облигацию в своей стратегии . P.S. Если смог дочитать этот пост до конца, подпишись на канал! Тут много полезного и интересного.

📅 ИНВЕСТКАЛЕНДАРЬ | 27.10.25 - 31.10.25 Предстоящая неделя обещает быть насыщенной. Нас ждут финансовые отчеты крупнейших компаний за 9 месяцев и III квартал 2025 года, а также выступление главы ЦБ РФ. 🔶ПОНЕДЕЛЬНИК (27 октября) — Финрезультаты по МСФО за 9 мес. 2025 г. — Финрезультаты по РСБУ за 9 мес. 2025 г. — СД обсудит изменение инвестиционной программы на 2025 г. — СД c повесткой о рекомендации дивидендов по результатам 9 мес. 2025 г. 🔶ВТОРНИК (28 октября) — Финрезультаты по МСФО за 9 мес. 2025 г. -1 — Финрезультаты по РСБУ за 9 мес. 2025 г. — Операционные результаты за III квартал 2025 г. — СД по вопросу о перспективах развития сланцевого газа и СПГ 🔶СРЕДА (29 октября) — Финрезультаты за III квартал 2025 г. — Операционные результаты за III квартал и 9 мес. 2025 г. 📊 19:00 — Инфляция (еженедельно) 📈 Выступление Э. Набиуллиной в Совете Федерации 🔶ЧЕТВЕРГ (30 октября) — Финрезультаты по РСБУ за 9 мес. 2025 г. — Финрезультаты по РСБУ за 9 мес. 2025 г. — Финрезультаты по РСБУ за 9 мес. 2025 г. — Финрезультаты по РСБУ за 9 мес. 2025 г. — Финрезультаты по МСФО за III квартал 2025 г. — Финрезультаты за III квартал и 9 мес. 2025 г. — Финрезультаты по МСФО за 9 мес. 2025 г. — Операционные результаты за III квартал 2025 г. 🔶ПЯТНИЦА (31 октября) — Операционные результаты за III квартал 2025 г. GloraX — Старт торгов акциями (второй уровень листинга) Не инвестиционная рекомендация!

"ТГК-1 ": От Балтики до Баренцева моря - согреет ли дивидендами? ❄️ 🤔 🔥 В мире энергетики, где каждый киловатт-час на счету, а тарифы ЖКХ растут как на дрожжах, компания "ТГК-1" выглядит как тихий, но важный игрок. От генерации электроэнергии до обеспечения теплом целых регионов - "ТГК-1" делает нашу жизнь комфортнее. Но что ждёт инвесторов: прибыль или лишь "тёплые" обещания? Давайте разберёмся! 🔶 "ТГК-1" - это компания с богатым прошлым, сформированная в результате реформы энергетики России. Они объединили генерирующие активы от Балтики до Баренцева моря, что делает их одним из крупнейших игроков в Северо-Западном регионе. История - это интересно, но давайте к цифрам и перспективам! • 📅 IPO: торгуется на Московской бирже с 2007 года. Уже "старичок" на рынке. • ⚡ Чем занимается: производством электроэнергии и тепла. Без этого никуда. • 👑 Основные акционеры: "Газпром" владеет 51,79% акций. "Газпром" - это надёжно, но и свои правила игры. • 💸 Free-float: 18,8%. Неплохо для "голубой фишки". • 🧾 Отчет МСФО за 2024 год: • 🤫 Отчёт не опубликован. "Тайны Мадридского двора". • 🤫 Чистая прибыль: отчёт не опубликован. Интрига! • 💰 Дивиденды: крайняя выплата была в 2021 году. Пока это не дивидендная история. Печально, но не смертельно. • 🏦 Капитализация компании: 22,5 млрд рублей. Небольшая. • 💸 Средний дневной оборот торгов: 12,5 млрд рублей. Оборот кажется большим, но цена акции очень низкая. • 🧑‍💼 Штат сотрудников: свыше 10.000 человек. Большая компания. • ✔️ Кредитный рейтинг: ruААА. Высший рейтинг. Надёжно. • 📈📉 Супер хай: цена акции поднималась до 0,03967 рублей в 2007 году. Самый лой: цена опускалась до 0,002688 рублей в 2009 году. Американские горки. • 📍 Сейчас цена находится у уровня 0,005864 рублей за акцию. Дешевле не бывает? • bond Облигации: облигаций в данный момент на рынке не представлено. ⚖️ Заключение: Риски есть, но и потенциал тоже. 🔹 В краткосрочной перспективе: это хороший формат для работы по движению или по новостям, ликвидность очень низкая. Только для опытных трейдеров. 🔹 В среднесрочной-долгосрочной перспективе: Данный сегмент это все-таки больше диверсификация дивидендных портфелей, но тут дивидендная история очень размазана. Нужно ждать возобновления выплат. Да, вроде и Free-float хороший, значит можно рассмотреть на 1% от депозита, при условии глубоко анализа и расчёта точки входа. 🤔 Стоит ли инвестировать в " -1"? Как говорят опытные трейдеры: "Покупай, когда кровь на улицах, даже если это твоя кровь". Но в данном случае, лучше семь раз подумать. 🔑 "Тренду нужно следовать, а не предсказывать". В данном случае, тренда пока нет.

Ну что залетаем в ТГК-14 или нет? В целом купон до 25% под который они собираются разместиться выглядит привлекательно, особенно в свете того что инфляция более- менее начала снижаться и где-то впереди всё же маячит смягчение ДКП. 👉Но есть одно "НО", недавно одно из рейтинговых агентсв понизило рейтинг по ТГК-14, что думаете теперь? 👇 АКРА понизила рейтинг до BBB(RU) и поставила «негативный» прогноз. НКР и Эксперт РА пока оставили рейтинг на уровне A- / BBB+ с прогнозом «стабильный». Ну не будем нагнетать и 🪓 с плеча. Давайте глянем для начала параметры выпуска ПАО «ТГК-14», серия 001Р-07: •купон: до 25% годовых, фиксированный, выплаты ежеквартально •срок обращения: 7 лет •оферта: не предусмотрена •доступно: всем •сбор заявок: до 23 мая •амортизация с пятого года: 💸19–22 купоны — по 5% 💸23–26 купоны — по 10% 💸27–28 купоны — по 20% 🪙 Что у них по цифрам в 2024 году? •выручка — 19 млрд ₽ (+9%) •EBITDA — 4 млрд ₽ (+23%) •чистая прибыль — 1,8 млрд ₽ (+7%) •чистый долг / EBITDA — 1,55x В 1-й квартале 2025 выручка выросла на 17%, чистая прибыль на 47%, + компания получила 716 млн ₽ субсидий. Коэффициент загруженности поднялся до 79% — улучшилась эффективность загрузки станций. По сути это монополист по теплоснабжению в Забайкалье и Бурятии, у них в управлении 7 ТЭЦ и 45 котельных. 1. АБЗ-1 (BBB+) - 3 года, купон до 26%, амортизация. 2. Рольф (BBB+) - 2 года, купон до 25,5%. 3. ТГК-14 (ВВВ+) - 7 лет, купон до 25%, амортизация с 5 года. Если сравнивать с другими размещениями в этом рейтинге, то выглядит ТГК более привлекательно. Да есть минусы, большие капзатраты, много размещений, нагрузка растет, НО и позитива хватает, эффективность растет, компания развивается, монополист, понятный бизнес, в целом для меня компания является не плохой, утонуть не должна, по крайней мере поддерживать её государство будет, это вам не гарант инвест. Я лично буду участвовать в размещении, на 1,5-2% от основного портфеля, жду комментарии за и против)👇 Не ИИР. {$RU000A10A6U8}

💡 ИДЕИ ТРЕЙДЕРОВ.💡РУБРИКА. ЧЕМ И КАК ТОРГУЮТ ТРЕЙДЕРЫ❓ Солидарны? Что обсудим? Если вдруг откaтит нa 3000. Иногдa тaкие вещи ещё покaзывaют "лaкмусовые" индикaторы нa откaт рынкa. По портфелю. Сегодня покa зaкрыл . Тaм вышлa рекомендaция советa директоров не выплaчивaть дивы зa 2024 год. Что-то потом возможно изменится, метaллурги ещё могут улететь сильно нaверх. Но покa решил переложиться в те компaнии которые дивы зaплaтят. Покa переложился в Хэндерсон (сейчaс отдельно поговорим по нему), , -14 и немного докупил Инaрктика . Все бумaжки нa откaте рынкa снижaлись примерно нa одинaковые величины. ☝️Портфель в целом не нaрaщивaю и не сокрaщaю. Покa просто переклaдки. Для нaрaщивaния жду моментa. Теперь по ММК. Сейчaс техникa любaя ломaется политикой. Но вот если рынок откaтит и бумaдкa выйдет нa уровни, которые будут точкой входa по волне. С удовольствием тaм восстaновлю позиции по бумaжке. Покa же вероятность нaрисовaть формaцию дополнительный стимул для переклaдки в дивидендные бумaги, где дивы будут уже в июне. Теперь по дивидендaм - три бумaжки по которым уже ожидaются дивиденды. В июне мне кaпнет 1,5 млн с них. ☝️Многие подписчики говорили что по Хэндерсону дивы мaленькие - всего 3%. Вот только дело в том, что Хэндерсон дивы плaтит 2 рaзa в год, и вторaя выплaтa ожидaется в декaбре где то 30-40 рублей нa aкцию, это больше чем 20 рублей которые выплaтят в июне. Для крупных игроков может быть интересным снaчaлa получить большие дивы в июне по другим бумaжкaм и уже нa эти дивы купить хэндерсон нaпример. Тaк что то кaк он ведёт себя по отношению к рынку сейчaс aбсолютно понятно. Однaко купить потом могут и не дaть :) Потому что нa рынке все тaкие умные... Тaк что этa бумaжкa у меня в портфеле точно будет. Покaзaтели компaнии мы уже рaссмaтривaли. Тaк же ждём дивов от ТГК-14 и ИнтерРaо. Время энергетов ещё придёт у нaс кaк обычно нa стaдии ростa рынкa в кaкой то момент они полетят с обгоном индексов и покупaть тогдa опять же будет уже поздно. Хорошо пошёл, после того как отстоялся. VTBR Решил в ноль закрыть, цена 97,12✅, рынок какой-то не очень позитивный. Увеличился в до 6% (было 5%). Мне он кажется привлекательным сейчас, с таким дивидендом он должен быть сильнее рынка на мой взгляд. Ему нужны новости, чтобы уйти выше. Такая ставка на позитив будет. Средняя 98.26. Дневная свечка выглядит хорошо так. решил немного под выходные риск увеличить и добрал до 5% (было 3%) По 3180 добрал. Средняя 3217 увеличился до 5% (было 4%). Средняя 1230 (но не забываем, что мы на дивы пошли, так что реальная средняя лучше с учетом дивов). +- у текущих и средняя. ⭐️ Открыл шорт позицию фьючерсов на {$LKM5} по 63744 пт 🔥 ПРОЖАРКА присоединяйтесь к ленте и прожарим самые интересные идеи из сокрытых/теневых каналов, подробнее/источник в описании