Хэштег #офз | Тинькофф Инвестиции Пульс

Как я и обещал: показываю, куда вложил деньги от продажи ОФЗ 🚀 Всем привет! 👋 Мне 17, инвестирую по 200–500 ₽ в неделю (иногда больше) и иду к цели в 6 000 ₽ дохода за год. Вчера я писал, что продал 4 облигации ОФЗ и вышел в небольшой плюс (около 9 рублей) после вычета комиссий. Обещал рассказать, куда направлю эти деньги. Выполняю! 📌 Шаг 1. Купил свою первую акцию! На вырученные деньги я взял 1 акцию Транснефти ( ). Выбор пал на неё, потому что это монополист с огромной дивидендной историей. Я рассчитываю на хорошие выплаты (ожидается около 180 ₽ на акцию — это примерно 17% доходности), что отлично вписывается в мою цель по пассивному доходу. 📌 Шаг 2. Докупил проверенную облигацию Сначала я, как мне и советовали в комментариях, долго искал новые облигации со сроком до 1,5 лет, ценой не выше номинала и с хорошими процентами. Но на практике оказалось, что все подходящие по цене бумаги — либо слишком рискованные, либо приносят слишком мало дохода. Поэтому я решил не рисковать и докупил уже знакомую ГТЛК БО 002P-11 ( ). Она дает отличный купон (КС + 2,9%), и теперь у меня их целых 2 штуки. В итоге мой портфель стал еще более диверсифицированным: теперь в нем есть и корпоративные облигации, и акции, и фонды (некоторые из них я планирую продать, но пока они тоже работают в портфеле). А как вы считаете: правильно ли я сделал, что ушел из ОФЗ в акции и корпоративные облигации? Или лучше было оставить всё как есть? 👇

Почему я не продаю акции, даже когда они выросли. И при чём тут «коридор»? Недавно мне задали хороший вопрос: «А что будет, когда портфель станет большим? Новых взносов перестанет хватать для ребалансировки — что тогда?» Вопрос по делу. Отвечаю. 1. Пока портфель небольшой — выравниваю новыми деньгами. У меня около 23 тысяч рублей и 70 подписчиков. Ежемесячно вношу 15–25 тысяч — это сопоставимо с размером портфеля. Поэтому могу за месяц скорректировать структуру в любую сторону без продаж. 2. Когда портфель вырастет — включаю «коридор». Представим, что портфель достиг 5 миллионов. Отклонение на 5% — это 250 тысяч рублей. Чтобы выровнять это новыми взносами, потребуется около 10 месяцев. За это время рынок может уйти ещё дальше. Здесь и нужен «коридор». Что это значит? Это допустимый диапазон отклонений от целевых 55/35/10, внутри которого я ничего не предпринимаю. — Если акции занимают 38% вместо 35% — это нормально, не трогаю. — Если доля акций выросла до 45% — направляю новые деньги только в облигации. — Если упала до 25% — покупаю только акции. — Если перекос стал критическим (больше 10%) — продаю часть активов через ЛДВ (льготу долгосрочного владения), чтобы избежать налога. 3. Что это даёт? ✅ Меньше суеты — не реагирую на каждый процент. ✅ Меньше налогов — не продаю без необходимости. ✅ Психологический комфорт — понимаю, что небольшие отклонения естественны. 4. Что сейчас? Портфель около 23 тысяч, структура близка к целевой: 54,5% ОФЗ, 33,9% акции, 11,1% защита. Просто покупаю то, что отстаёт. И сплю спокойно. 👇 А как вы ребалансируете портфель? Ждёте серьёзного перекоса или корректируете при малейшем отклонении? Делитесь в комментариях. Не ИИР. Берегите нервы и свои кровные! 🍀 #

📊 Облигации с лучшей доходностью к погашению 🕒 Данные на закрытие торгов 27.10.2026 Только надёжные выпуски с фиксированным купоном: без флоатеров, без бумаг дешевле 90% номинала и без ВДО. Доходность — к погашению: она учитывает цену, график купонов и срок, а не только размер купона. 1. ЕАБР П3-05 ( $RU000A105KW6 ) — доходность к погашению 20.10%, цена 999,90 ₽, погашение 03.12.2028 2. Систем2P02 ( ) — доходность к погашению 18.32%, цена 1 028,90 ₽, погашение 20.05.2027 3. Систем2P6 ( ) — доходность к погашению 18.26%, цена 1 007,90 ₽, погашение 22.05.2028 4. Систем2P03 ( ) — доходность к погашению 17.86%, цена 1 018,40 ₽, погашение 24.03.2027 5. ЛСР БО 1Р9 ( ) — доходность к погашению 17.68%, цена 995,20 ₽, погашение 07.03.2027 6. ЕАБР П3-09 ( $RU000A107EA1 ) — доходность к погашению 17.26%, цена 981,60 ₽, погашение 13.12.2028 7. ГТЛК 2P-08 ( ) — доходность к погашению 17.11%, цена 1 056,80 ₽, погашение 18.05.2028 8. ЕАБР П3-07 ( ) — доходность к погашению 17.00%, цена 1 000,00 ₽, погашение 20.04.2028 9. ЕАБР П3-08 ( ) — доходность к погашению 16.98%, цена 998,80 ₽, погашение 07.07.2028 10. СистемБ1P6 ( ) — доходность к погашению 16.48%, цена 976,00 ₽, погашение 26.03.2027 11. Инаркт2Р2 ( ) — доходность к погашению 16.39%, цена 1 045,70 ₽, погашение 03.04.2028 12. Инаркт2Р1 ( ) — доходность к погашению 16.24%, цена 995,40 ₽, погашение 26.02.2027 13. РЖД Б01P2R ( ) — доходность к погашению 16.15%, цена 985,30 ₽, погашение 02.04.2037 ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📊 Где сейчас максимальная доходность к погашению 🕒 Данные на закрытие торгов 27.10.2026 Только надёжные выпуски с фиксированным купоном: без флоатеров, без бумаг дешевле 90% номинала и без ВДО. Доходность — к погашению: она учитывает цену, график купонов и срок, а не только размер купона. 1. ЕАБР П3-05 ( $RU000A105KW6 ) — доходность к погашению 20.10%, цена 999,90 ₽, погашение 03.12.2028 2. Систем2P02 ( ) — доходность к погашению 18.32%, цена 1 028,90 ₽, погашение 20.05.2027 3. Систем2P6 ( ) — доходность к погашению 18.26%, цена 1 007,90 ₽, погашение 22.05.2028 4. Систем2P03 ( ) — доходность к погашению 17.86%, цена 1 018,40 ₽, погашение 24.03.2027 5. ЛСР БО 1Р9 ( ) — доходность к погашению 17.68%, цена 995,20 ₽, погашение 07.03.2027 6. ЕАБР П3-09 ( $RU000A107EA1 ) — доходность к погашению 17.26%, цена 981,60 ₽, погашение 13.12.2028 7. ГТЛК 2P-08 ( ) — доходность к погашению 17.11%, цена 1 056,80 ₽, погашение 18.05.2028 8. ЕАБР П3-07 ( ) — доходность к погашению 17.00%, цена 1 000,00 ₽, погашение 20.04.2028 9. ЕАБР П3-08 ( ) — доходность к погашению 16.98%, цена 998,80 ₽, погашение 07.07.2028 10. СистемБ1P6 ( ) — доходность к погашению 16.48%, цена 976,00 ₽, погашение 26.03.2027 11. Инаркт2Р2 ( ) — доходность к погашению 16.39%, цена 1 045,70 ₽, погашение 03.04.2028 12. Инаркт2Р1 ( ) — доходность к погашению 16.24%, цена 995,40 ₽, погашение 26.02.2027 13. РЖД Б01P2R ( ) — доходность к погашению 16.15%, цена 985,30 ₽, погашение 02.04.2037 ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🏢 Корпоративные облигации: как одолжить деньги Газпрому и получать больше, чем от государства? Слышь, братан, мы с тобой уже обсудили ОФЗ — это база, государство, надежность . Но если ты хочешь получать чуть больше купонов, чем дает Минфин , пора смотреть на корпоративные облигации. Только сразу договоримся: речь пойдет исключительно о надежных эмитентах. Всякие ВДО (высокодоходные облигации) с доходностью 20%+ — это казино, туда не суемся. Поехали! 🚀 1. Что это вообще такое? Корпоративная облигация — это долговая расписка компании. Покупая её, ты даешь в долг не государству, а бизнесу. Они обязуются вернуть тебе номинал (обычно 1000 ₽) в конце срока и платить проценты (купоны) в течение срока. 2. Почему они выгоднее ОФЗ? Потому что государство — это самый надежный заемщик. У Минфина дефолт практически невозможен. А у любой, даже самой крутой компании, риски выше. Поэтому корпораты всегда дают премию к доходности ОФЗ (обычно +1–2% годовых). За то, что ты берешь на себя чуть больше риска. 3. Каких эмитентов брать? (Только AAA и AA) Если хочешь спать спокойно, смотри только на рейтинги AAA и AA. Это компании, которые точно не разорятся завтра. · Газпром (нефтегаз) · РЖД (транспорт, госмонополия) · Сбер (банки) · Лукойл (нефтянка) · ФосАгро (химия) 4. Какие риски? · Кредитный риск : Даже у AAA-компаний бывают плохие времена. Компания может попасть под санкции или увязнуть в долгах, и тогда выплаты приостановят. · Ликвидность: ОФЗ продать можно мгновенно в любой момент. А корпоративную облигацию продать быстро бывает сложно (придется ставить цену ниже, чтобы купили). 5. Как мы встраиваем их в нашу структуру 55/35/10? Тут всё просто: · У нас уже есть фонд — он на 15% состоит из надежных корпоратов. Так что мы уже зарабатываем на них. · Если хочешь купить напрямую — бери их не более 10-15% от всей облигационной части (55%). Это должны быть бумаги с погашением через 2-3 года (чтобы не трясло от ставки). 💡 Главный секрет: Не гонись за купоном 18% у непонятной конторы. Лучше возьми 15% у Газпрома и спи спокойно. Высокая доходность — это всегда плата за то, что кто-то рискует потерять всё. 👇 А вы держите корпоративные облигации напрямую или предпочитаете фонды? Каких эмитентов считаете самыми надежными? Не ИИР. Берегите нервы и свои кровные! 🍀

🔥 Тема: Минфину нужно по 263 млрд рублей за аукцион. Справится ли рынок? Всем, привет! 🤗 Завтра Минфин проверит спрос на длинные ОФЗ после заседания ЦБ. На кону — новые размещения и выполнение квартального плана заимствований. 📌 На аукционы выставят два выпуска: 🔹 ОФЗ-26244 с погашением в 2034 году — остаток 254 млрд рублей. 🔹 ОФЗ-26254 с погашением в 2040 году — остаток 321 млрд рублей. 💡 Что интересно... Что это значит для инвестора? 🔹 Высокие доходности длинных ОФЗ сохраняют привлекательность для инвесторов, готовых к процентному риску. 🔹 Слабый спрос на аукционах может усилить давление на котировки облигаций. 🔹 Перенос части заимствований во флоатеры — облигации с плавающим купоном — способен облегчить выполнение плана Минфина. 🎯 На что обратить внимание: ключевой индикатор — спрос на завтрашних аукционах. Размещение около 177 млрд рублей подтвердит устойчивость спроса, а заметно больший объем станет позитивным сигналом для рынка госдолга. 💬 Что-то рынок стал расти с чего это вдруг? Ну, а пока: «Пока!» 👋 Краткая справка: 🔹 ОФЗ — облигации федерального займа, государственные долговые бумаги России. 🔹 ЦБ — Центральный банк Российской Федерации. 🔹 б.п. — базисный пункт, 0,01 процентного пункта. 🔹 Флоатеры — облигации с плавающей ставкой купона. В статье упоминаются облигации: 🔹 ОФЗ-26244 — 🔹 ОФЗ-26254 —

Что такое дюрация облигации и почему она важнее купона Друзья, мы много говорим про акции, но настоящий фундамент портфеля для многих инвесторов - это облигации. И когда новичок смотрит на облигацию, он обычно обращает внимание только на купон (размер выплат) и доходность к погашению. Но есть еще один показатель, без понимания которого можно сильно потерять на изменении ключевой ставки. Этот показатель называется дюрация. Что это такое простыми словами Дюрация - это срок, за который облигация окупает себя, но не только. В инвестиционном мире дюрацию чаще используют как измеритель чувствительности цены облигации к изменению процентных ставок. Проще говоря, дюрация показывает, насколько сильно изменится цена облигации, если ключевая ставка в экономике изменится на 1%. Как это работает на практике Представьте, что вы купили облигацию с дюрацией 5 лет. Это значит, что при снижении ставок в экономике на 1% цена этой облигации вырастет примерно на 5%. И наоборот, если ставки вырастут на 1%, цена облигации упадет на 5%. Если дюрация облигации равна 1 году, то изменение ставки на 1% изменит ее цену всего на 1%. Такая бумага менее волатильна. Почему дюрация не равна сроку до погашения Казалось бы, если облигацию гасят через 10 лет, то и дюрация должна быть 10 лет. Но это не так. Дюрация учитывает еще и купонные выплаты. Чем больше купон и чем чаще он выплачивается, тем быстрее вы возвращаете вложенные деньги, и тем ниже дюрация. Пример на реальной бумаге Возьмем популярные ОФЗ, например, выпуск с погашением в 2041 году До погашения еще целых 15 лет, но дюрация у этой бумаги составляет около 6-7 лет. Это значит, что если ЦБ снизит ставку на 1%, цена этой облигации вырастет примерно на 6-7%. А если повысит, то она упадет на столько же. Вот почему длинные облигации так сильно реагируют на решения ЦБ по ставке, которые мы обсуждали на прошлой неделе. Хорошая новость: за нас уже всё посчитали Многие новички пугаются слова «дюрация», думая, что им придется самостоятельно считать сложные формулы в Excel. К счастью, это не так. В (как и в большинстве современных брокерских приложений) за нас уже всё рассчитали. В карточке каждой облигации есть отдельная строка с показателем дюрации. Вам не нужно быть финансовым аналитиком. Достаточно открыть карточку бумаги, посмотреть на эту цифру, и вы сразу поймете, насколько рискованна эта облигация по процентному риску. Если дюрация 1-2 года, цена почти не заметит изменения ставки. Если 7-10 лет, то бумага будет качаться как на качелях. Как использовать дюрацию инвестору Первое. Если вы ждете снижения ключевой ставки, покупать длинные облигации с высокой дюрацией выгодно. Вы получите не только купон, но и рост тела облигации. Второе. Если вы ждете повышения ставки, лучше покупать короткие облигации с низкой дюрацией, чтобы не потерять на падении цены. Третье. Если вы не хотите следить за ставкой, помните: длинные облигации - это высокий риск. Их цена может колебаться как у акций. И если вам понадобятся деньги срочно, вы можете продать их дешевле, чем покупали. Короткие облигации безопаснее, но доходность по ним обычно ниже. Главный вывод Дюрация - это ваш главный инструмент управления риском в облигациях. Она показывает, насколько сильно бумага отреагирует на изменение ставок. Не гонитесь за высокой доходностью, не посмотрев на дюрацию. Иногда высокая доходность - это просто плата за высокий риск изменения цены. А какие облигации в вашем портфеле: короткие или длинные? Делитесь в комментариях. Если этот разбор был полезен, поставьте лайк. Это поможет алгоритмам Пульса показать его большему числу инвесторов. Не является инвестиционной рекомендацией и побуждением к сделкам. Решения принимайте самостоятельно.

📊 Финансовый рынок России — 27 октября 2026 Акции и «голубые фишки» Индекс МосБиржи впервые с 17 июня превысил 2500 пунктов, к 14:55 мск достигнув 2526,33 пункта (+1,41%). РТС прибавлял около 0,87%, поднимаясь до 983,62 пункта. Драйвером роста выступают геополитические ожидания — перспектива трёхсторонних переговоров РФ–США–Украина в ноябре, а также локальное перемирие в районе Алёшек. Почти все «голубые фишки» торговались в «зелёной зоне». Лидеры роста: ВК (+4,4–5,2%), Московская биржа (+3,4–3,6%), Газпром (+3,1–3,5%), ЛУКОЙЛ (+1,1–2,1%). В аутсайдерах: Полюс (-1,5%), Сургутнефтегаз-ао. ОФЗ Рынок гособлигаций стабилен, но без выраженного роста. Индекс RGBI держится около 112 пунктов. Кривая доходности ОФЗ сместилась вниз на 5–11 б.п. на фоне опережающего снижения доходности на ближнем отрезке; доходность десятилетних ОФЗ с начала месяца упала на 42 б.п.. Длинные выпуски по-прежнему предлагают около 16,8–17% годовых. Фьючерсы (российские и мировые) · Нефть: декабрьский фьючерс Brent на ICE торговался около $115,76/барр. (-0,04%). Январский контракт — в районе $110. WTI — около /барр.. · Российские фьючерсы: на Мосбирже доступны контракты на S&P 500 (SPYF) и Nasdaq (NASD) — актуальный контракт SFZ6 до 18 декабря. Фьючерс MIX (на индекс МосБиржи) — в фокусе на фоне тестирования 2500 пунктов. · Газ: европейский газ торговался около $1098,85 за тыс. куб. м (+0,16%). Металлы · Золото: спот-цена около $4013–4017/унция (+0,5%), декабрьский фьючерс COMEX — $4027–4031/унция. Учётная цена ЦБ РФ с 27 октября — 10 385,78 руб./грамм. · Серебро: спот — около $53,97/унция (+0,1%), учётная цена ЦБ — 139,48 руб./грамм. · Промышленные металлы: медь на LME — $14 327,5/тонну (почти без изменений). Алюминий — $3040,5/тонну (-0,1%), никель — $15 561/тонну (-1,8%), цинк — $3814/тонну (+1,9%). Валютный рынок (для контекста) Доллар — около 80,43 руб. (-0,21%), евро — 89,61 руб. (-0,54%), юань — 12,06 руб. (-0,18%). Рубль поддерживают высокие ставки и продажа экспортной выручки в рамках налогового периода.

🕵️‍♂️ Загадка дня: как заработать 300 миллиардов и не заработать ничего? Смотрю я утром на «Умный обзор» в приложении и чуть кофе не поперхнулся. Заголовок дня: «Чистая прибыль Татнефти выросла до 299,3 млрд рублей». Это в три раза больше, чем годом ранее! В голове сразу рисуется картина: акции должны улетать в космос, инвесторы скупают всё подряд, графики рвут верхнюю границу. Хватаю телефон, открываю тепловую карту, ищу Татнефть... И вижу: TATN +0,3%. 😐 Вот тебе и раз. Прибыль выросла втрое, а акция стоит на месте, как приклеенная. В чем подвох? Начинаем разматывать клубок. 🧶 И тут же на глаза попадается ВК (+6,19%) — вот кто сегодня в ударе! А рядом скромно краснеет Полюс (-1,31%), потому что золото на мировых рынках чуть просело. Так вот, развязка этой детективной истории проста, как три копейки: 1. Рынок уже всё знал. Эти 299 миллиардов не свалились с неба. Аналитики заложили их в цену еще пару месяцев назад. Новость вышла, а покупать уже некому — все, кто хотел, уже купили. 2. Инвесторы ждут дивидендов. Прибыль прибылью, а если компания решит закатать эти миллиарды в новые трубы (капекс), а не отдать акционерам — акция так и будет стоять. 3. Фонды и роботы. Алгоритмы и крупные фонды вообще не читают новости утром. У них есть план, и они его придерживаются. 🤔 А что делаю я? Пока новички смотрят на эти цветные квадратики и гадают, какая новость завтра выстрелит — я просто смотрю на свой портфель. У меня в TMOS уже сидят и Татнефть, и Газпром, и ВК. Мне не надо угадывать, кто из них сегодня герой дня. А в ОФЗ у меня лежит база, которая плевать хотела на то, что прибыль Татнефти выросла втрое. Интрига разрешилась: на рынке побеждает не тот, кто быстрее читает новости, а тот, кто не дергается, когда их читает толпа. 👇 А вы уже поняли, почему новости не работают, или до сих пор пытаетесь поймать «ракету» на утреннем обзоре? Не ИИР. Берегите нервы и свои кровные! 🍀

📢 Завтра Минфин выходит на рынок: два аукциона ОФЗ без лимита В среду, 28 октября, Минфин проведёт сразу два аукциона, и оба без ограничения по объёму. Предложение заранее не режется: сколько разместить, ведомство решит по итогам сбора заявок, исходя из спроса и премии к вторичному рынку. 🏛 Что предложат ▪️ ОФЗ-ПД 26254, погашение 3 октября 2040 года ▪️ ОФЗ-ПД 26244, погашение 15 марта 2034 года 📋 Параметры ▪️ 26254: купон 13% годовых (64,82 ₽), выплаты раз в полгода, до погашения около 14 лет ▪️ 26244: купон 11,25% годовых (56,10 ₽), выплаты раз в полгода, до погашения около 7,4 года ▪️ Номинал обоих выпусков: 1 000 ₽ 🎯 На что смотреть завтра Ключевая ставка сейчас 14%. На аукционах 14 октября длинные ОФЗ размещались с доходностью заметно выше ключа: 26245 — около 16,8%, 26251 — около 15,7%. Главный ориентир на завтра — доходность по цене отсечения и размер премии, которую даст Минфин. ✅ Плюсы ▪️ Максимальная надёжность: эмитент — Российская Федерация ▪️ Фиксированный купон известен на весь срок ▪️ Если ставки пойдут вниз, цена облигаций вырастет ⚠️ Минусы ▪️ При росте ставок цена падает, у длинного 26254 это заметнее ▪️ Купон и номинал не индексируются на инфляцию ▪️ Деньги на длинный срок: досрочный выход возможен только по рыночной цене 📌 Вывод 26254 подойдёт тем, кто хочет зафиксировать высокую доходность на годы вперёд и готов к колебаниям цены. 26244 короче, поэтому она менее чувствительна к изменению ставок. Итоги аукционов Минфин публикует в день проведения. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📉 ЦБ оставил ставку 14%. Что теперь делать с облигациями? 23 октября Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14%. Но интереснее другое: прогноз средней ставки на 2027 год повысили до 12,5–13,5%. Похоже, период высоких ставок продлится дольше, чем ожидалось. Что это значит для наших облигаций? Разберём три стратегии 👇 🇷🇺 1. Длинные ОФЗ — ставка на снижение Например, ОФЗ 26238 с погашением в 2041 году. У длинных облигаций с фиксированным купоном высокая чувствительность к изменению рыночной доходности. 📈 Доходности падают — цена облигации растёт. 📉 Доходности растут — цена снижается. Наглядный пример: если модифицированная дюрация облигации равна 8 годам, снижение её доходности на 1 процентный пункт даст примерно +8% к цене. При росте доходности эффект обратный. Это приблизительный расчёт, а не прогноз по конкретной ОФЗ. Важно: цена может измениться даже без решения ЦБ, ведь рынок заранее закладывает ожидания. 📊 2. Фонды облигаций — всё зависит от состава Возьмём , и Все три позволяют инвестировать сразу в набор облигаций. Но реакция на изменение ставок зависит от того, какие бумаги находятся внутри. Здесь важны два показателя: 🔹 Дюрация. Чем она выше, тем сильнее стоимость портфеля реагирует на изменение рыночных доходностей. 🔹 Тип купона. Фиксированные облигации выигрывают в цене при снижении доходностей, а флоатеры лучше адаптируют купонные выплаты к высоким ставкам. Например, ориентирован преимущественно на облигации с плавающим купоном и выплачивает доход пайщикам. Но есть нюанс: если ставки начнут снижаться, будущие купонные поступления по флоатерам тоже постепенно уменьшатся. Поэтому выбирать фонд только по прошлой доходности — плохая идея. 🏦 3. Собственный портфель — контроль над выплатами Можно самостоятельно собрать набор облигаций: 🔹 Короткие выпуски — чтобы регулярно возвращать капитал и реинвестировать его. 🔹 Флоатеры — чтобы получать купоны, зависящие от рыночных ставок. 🔹 Длинные облигации — чтобы зафиксировать купонные условия на годы. Преимущество — самостоятельно выбираем эмитентов, сроки погашения и график выплат. Если держать облигацию до погашения, колебания её рыночной цены не меняют обещанные выплаты. Но остаётся кредитный риск: эмитент может не выполнить обязательства. ❤️ Что делаю я? Основа моего «Фонда радости» — , дополненный отдельными облигациями. Моя задача — получать регулярный денежный поток, половину которого направляю на подарки и впечатления для любимой, а остальное использую для налогов и реинвестирования. Поэтому решение ЦБ не заставляет меня срочно перекладывать портфель. Я не пытаюсь угадать дату следующего снижения ставки. Мне важнее, чтобы портфель продолжал выполнять свою задачу. 💬 А что сейчас выбираете вы: длинные ОФЗ, облигационные фонды или собственный набор бумаг?

Туда‑сюда, там‑сям — миллионер. Звучит почти как шутка, но для меня это сейчас вполне себе гордое звание. С ранних лет я мечтал стать миллионером: владеть большими деньгами и ни в чём себе не отказывать. Когда пришёл в инвестиции, первым делом разобрался с базовыми инструментами — без этого никуда. А потом поставил чёткую цель: накопить 1 млн. рублей. И шёл к ней шаг за шагом, без резких движений. И вот этот момент настал. Мой капитал впервые перешагнул отметку в 1 млн ₽. Радость была огромная: я реально гордился, что добрался до суммы с шестью нулями. Это не просто цифра — это как финиш после длинной дистанции. Она дала не только повод для радости, но и внутреннюю уверенность, ощущение финансовой свободы. Особенно приятно, что сейчас капитал приносит ежемесячный доход около 10 000 рублей. А ведь когда‑то именно столько составляла моя стипендия в академии. Получается, деньги теперь работают от моих решений и терпения. Потом пришёл вопрос, который наверняка возникает у многих: могу ли я теперь называть себя миллионером? Формально всё просто: капитал более 1 млн ₽ — значит, миллионер. Но тут сразу начинаются споры: включать ли сюда недвижимость или считать только ликвидные активы. А в общественном сознании планка ещё выше. Для большинства «миллионер» — это не про один миллион, а про десятки и сотни миллионов . Такой образ прочно сидит в голове из‑за медиа и соцсетей: там миллионерами называют тех, у кого масштаб совсем другой. Но для меня этот рубеж — настоящая победа. Да, я понимаю разницу между «миллионером по цифре» и «миллионером в глазах общества». И всё равно горжусь тем, что перешёл в суммы с шестью нулями. Эта отметка стала не просто итогом, а точкой роста: теперь хочется двигаться дальше. Туда‑сюда, там‑сям, а миллион уже есть — значит, и следующие цели вполне реальны. Обладая таким капиталом, вы будете иметь серьезный отрыв от среднего уровня. По статистике только около 65-70% россиян имеют накопления, 30% - вообще не откладывают. А с капиталом в 1млн ₽ вы будете входить в 25–30% населения. А если брать строго банковские вклады или только инвестиционные счета — то в 5%. Текущие цели: ✅ 1 000 ₽ в месяц - достигнута! ✅ 2 000 ₽ в месяц - достигнута! ✅ 3 000 ₽ в месяц - достигнута! ✅ 5 000 ₽ в месяц - достигнута! ✅ 7 000 ₽ в месяц - достигнута! ✅ 10 000 ₽ в месяц - достигнута! ☑️ 15 000 ₽ в месяц - идем к ней ✅ Статус квалифицированного инвестора ✅ Капитал 1 000 000 ₽ ☑️ Капитал 2 000 000 ₽ ☑️ Капитал 5 000 000 ₽

Активность в портфеле: подарочная «Роснефть» и ребалансировка ОФЗ 🚀 Всем привет! 👋 Мне 17, инвестирую по 200–500 ₽ в неделю (иногда больше) и иду к цели в 6 000 ₽ дохода за год. В моем портфеле на этой неделе произошло сразу два важных события. 📌 1. Тинькофф подарил мне акцию «Роснефть» ( {$ROSN} )! Еще недавно я побаивался акций из-за волатильности, но после детального разбора облигаций страх пропал. И тут, как по заказу, прилетает подарок! Но продать её я могу только до 25 декабря. Если не продать — она просто исчезнет со счета. 📌 2. Продал 4 облигации ОФЗ 26238 ( {$SU26238RMFS4} ) Я покупал их в самом начале пути как базу для минимального риска. Сегодня я их продал и решил посчитать чистый результат. В приложении график показывал прибыль около +20 рублей, но я решил посчитать всё вручную, с учетом всех комиссий: — Потратил на покупку (с учетом комиссий за сделки): 2 189 ₽. — Получил с продажи (минус комиссия за сделку): 2 198 ₽. — Итог: 2 198 - 2 189 = +9 рублей чистыми. Копейки, но это отличный урок: комиссии реально съедают часть дохода! Зато я забрал свои деньги (около 2 200 ₽) и теперь думаю, как ими распорядиться дальше с большей выгодой. А теперь у меня дилемма: что бы вы сделали с подарочной «Роснефтью» и деньгами от продажи ОФЗ? 1. Купить на эти деньги уже настоящую акцию «Роснефти» для дивидендов? 2. Посмотреть другие акции для долгосрочного портфеля? 3. Или просто докупить на эти деньги еще облигаций, чтобы не рисковать? Жду ваши советы! 👇

📊 Где сейчас максимальная доходность к погашению 🕒 Данные МосБиржи на 13:37 МСК 27.10.2026 Только надёжные выпуски с фиксированным купоном: без флоатеров, без бумаг дешевле 90% номинала и без ВДО. Доходность — к погашению: она учитывает цену, график купонов и срок, а не только размер купона. 1. Систем2P02 ( ) — доходность к погашению 18.32%, цена 1 030,90 ₽, погашение 20.05.2027 2. Систем2P6 ( ) — доходность к погашению 18.26%, цена 1 011,80 ₽, погашение 22.05.2028 3. Систем2P03 ( ) — доходность к погашению 17.86%, цена 1 019,10 ₽, погашение 24.03.2027 4. ЛСР БО 1Р9 ( ) — доходность к погашению 17.68%, цена 994,90 ₽, погашение 07.03.2027 5. ГТЛК 2P-08 ( ) — доходность к погашению 17.11%, цена 1 049,60 ₽, погашение 18.05.2028 6. ЕАБР П3-07 ( ) — доходность к погашению 17.00%, цена 996,00 ₽, погашение 20.04.2028 7. Инаркт2Р2 ( ) — доходность к погашению 16.39%, цена 1 045,40 ₽, погашение 03.04.2028 8. Инаркт2Р1 ( ) — доходность к погашению 16.24%, цена 995,60 ₽, погашение 26.02.2027 9. РЖД Б01P2R ( ) — доходность к погашению 16.15%, цена 985,50 ₽, погашение 02.04.2037 10. РЖД-32 обл ( ) — доходность к погашению 16.10%, цена 986,90 ₽, погашение 25.06.2032 11. РЖД Б01P1R ( ) — доходность к погашению 16.04%, цена 1 040,30 ₽, погашение 18.05.2032 12. РЖД Б01P3R ( $RU000A0JXR84 ) — доходность к погашению 16.04%, цена 1 046,30 ₽, погашение 23.04.2037 13. Амур 31002 ( ) — доходность к погашению 15.66%, цена 1 018,20 ₽, погашение 17.10.2027 ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🏛️ Стратегия «Пути Капитала» на опережение: почему после 25 000 ₽ я добавлю ОФЗ-ИН 52005! Базовый каркас из 29 эмитентов реального сектора и госдолга полностью укомплектован на 100%, но модель автоматизации брокерского счета «Путь Капитала» обязана смотреть далеко вперед. Как только капитал портфеля, по 200 рублей в день, перешагнет следующий плановый рубеж в 25 000 рублей, сработает правило расширения портфеля, в систему будет официально введен новый, 30-й актив – уникальная гособлигация ОФЗ-ИН 52005 (). Зачем розничному инвестору этот инструмент? Выпуск 52005 с погашением в мае 2033 года – это не классический долговой купон. Буквы «ИН» означают индексируемый номинал. По этой бумаге Минфин гарантирует абсолютную защиту капитала: тело облигации ежедневно пересчитывается и увеличивается строго на величину инфляции в России по данным Росстата, а поверх этого нарастающего номинала государство стабильно выплачивает фиксированный купон 2,5% годовых. Когда розничная толпа панически скупает золото на хаях или пытается обогнать инфляцию спекуляциями, я готовлюсь забрать железобетонный защитный щит. Добавление ОФЗ-ИН 52005 на рубеже 25к позволит намертво зафиксировать покупательную способность накопленной сдачи на десятилетия вперед, полностью ликвидировав риски обесценения кэша. Ловушка времени взведена на опережение. Дисциплина бьет хаос, держу волну! А вы используете ОФЗ с индексируемым номиналом для защиты капитала от инфляционных рисков? ________________________________________ Дисклеймер: Личный опыт автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Информация предназначена для лиц старше 18 лет. Результаты инвестиций в прошлом не гарантируют доходности в будущем. Все решения принимаются Вами самостоятельно на свой страх и риск.

Российский рынок: 5 событий, за которыми стоит следить Что важно для инвестора на этой неделе — от решений ЦБ до внедрения искусственного интеллекта. 1. ЦБ сохраняет ставку 14% Банк России оставил ключевую ставку на уровне 14%, а прогноз инфляции на 2026 год повысил до 7,1–7,6%. Дешёвые деньги пока не возвращаются. Идея: фонды денежного рынка и короткие ОФЗ подходят для размещения свободных рублей. Длинные облигации могут вырасти в цене при снижении ставок, но несут больший риск просадки. 2. Нефтепереработка наращивает выпуск Российские НПЗ увеличили производство дизеля примерно со 160 до 180 тысяч тонн в сутки после получения экспортных квот. Дополнительные поставки могут поддержать нефтяной сектор, хотя многое зависит от логистики, налогов и курса рубля. В фокусе — , , и Оценивайте свободный денежный поток и маржу, а не только цены на нефть. 3. Дивиденды ЛУКОЙЛа и отчёт ВТБ ЛУКОЙЛ рекомендовал выплатить 535 рублей на акцию за девять месяцев. Окончательное решение ожидается в ноябре. ВТБ опубликует результаты за III квартал 30 октября. Для важны устойчивость выплат и риск дивидендного гэпа. В случае стоит проверить прибыль, капитал и качество кредитного портфеля. 4. Повреждение дата-центров повышает риски ИТ-бизнеса Сообщалось о повреждении российских дата-центров и перебоях в работе ряда цифровых сервисов. Такие инциденты напоминают, что развитие облачных технологий требует резервирования инфраструктуры и дополнительных расходов на безопасность. Для , и важны устойчивость сервисов и стоимость восстановления. Сектор кибербезопасности тоже заслуживает внимания, но рост спроса не гарантирует роста акций. 5. ИИ внедряют в торговлю и логистику Яндекс и Сбер рассматриваются как ключевые участники развития ИИ в российской платформенной экономике. Искусственный интеллект способен улучшать прогнозирование спроса, управление запасами и логистику. В фокусе — и Главный вопрос: превращаются ли инвестиции в ИИ в дополнительную выручку, снижение затрат и реальную прибыль. Мой вывод При ставке 14% облигации остаются серьёзной альтернативой акциям. В нефтегазе важны денежные потоки, в технологическом секторе — монетизация ИИ, а в банковском — качество прибыли и капитала. Что предпочитаете сейчас: доходность ОФЗ, дивидендные акции или долгосрочные технологические идеи? #ИИ

📊 Каждые 2 года высвобождается ~20% портфеля — и не нужно гадать, куда пойдёт ставка. Разбираем стратегию «лестница ОФЗ» Главная боль держателя облигаций — риск реинвестирования: купил длинную бумагу под привлекательную ставку, а через пару лет оказывается, что на рынке уже другие условия, и непонятно, что делать с купонами. «Лестница» решает эту проблему структурно, а не прогнозами. Как устроена лестница: 🔹 Капитал делится на несколько равных частей (в примере — 5), и каждая часть покупает ОФЗ с разным сроком погашения — например, через 2, 4, 6, 8 и 10 лет. 🔹 Каждые ~2 года одна «ступенька» гасится, деньги возвращаются с номиналом, и вы реинвестируете их в новый самый длинный транш лестницы (в примере — в бумагу на 10 лет вперёд). 🔹 Результат — лестница продлевается сама собой, а портфель всегда содержит и короткие, и длинные бумаги одновременно. Почему это работает лучше, чем один большой выпуск: — Снижает риск ставки на входе: если купить всё в один длинный выпуск именно в момент, когда ставки низкие, это фиксирует невыгодные условия на весь срок. Лестница усредняет точку входа по времени. — Даёт регулярную ликвидность без продажи бумаг с убытком: не нужно продавать длинную облигацию по невыгодной цене, если срочно понадобились деньги — просто дождаться ближайшего погашения. — Балансирует доходность и предсказуемость: короткие транши дают стабильность и низкую чувствительность к ставке, длинные — более высокую доходность за счёт более долгой фиксации. — Убирает соблазн гадать с таймингом: не нужно пытаться поймать «идеальный» момент для покупки длинных ОФЗ — лестница формируется один раз и дальше работает по правилам, а не по настроению рынка. Как собрать лестницу на практике: 1. Определите горизонт (в примере — 10 лет) и число ступеней (обычно 4–6) 2. Разделите капитал на равные части по числу ступеней 3. Купите в каждую часть ОФЗ с подходящим сроком погашения — равномерно распределёнными датами 4. При каждом погашении — реинвестируйте в новый транш на максимальный срок лестницы, поддерживая структуру Не инвестиционная рекомендация. Сроки, доходности и количество траншей в примере иллюстративные — подбираются индивидуально под горизонт и цели. Данные на 27.10.2026.

Вопросы про длинные ОФЗ 💬 Тема возникла из ваших комментариев . Почему я рекомендую контролировать риски этого инструмента? Ситуация : ЦБ 10 раз снизил ставку с 21% до 14%, но доходности гособлигаций остались +/- там же. Доходности НЕ идут за ставкой, они идут: 🔹 за ожиданиями по инфляции (о победе над ней говорить точно рано); 🔹 за ожиданиями по геополитике , и как следствие - дефициту бюджета (объём предложения Минфином новых ОФЗ). 😎 Приятный слуху вайб: “Ставка же всё равно идёт вниз, цены вырастут”. Зафиксировал на 10+ лет, с гарантией от государства, с дисконтом от номинала! Что может пойти не так? 1️⃣ Рынок не уверен в тренде и требует премию за риск до +2,7% к ключу. В сценарии повышения ставки, длинные ОФЗ упадут в цене еще больше, доходности вырастут. Считаете, что ставка уже не может пойти вверх? Ответьте себе на вопрос, с аргументами: почему не может? 2️⃣ Если ваш горизонт короче срока до погашения, с большой вероятностью продадите дешевле номинала. Почти все длинные выпуски сейчас стоят меньше 100%, например, “народная” ОФЗ 26238 - 51,8%. 3️⃣ Вкусная доходность под 17% - это при условии, что вы: а) Будете держать много лет до погашения , пережив всё, что за это время произойдёт со страной и экономикой; б) Реинвестируете все купоны, причем неизвестно по какой ставке. 4️⃣ Минфину сейчас нужно больше денег, чем есть свободных на рынке: только до конца года нужно занять еще ₽2,45 трлн. Навес новых объёмов давит на цены ОФЗ. 🗣 Можно возразить, что смотреть нужно не на дату погашения, а на дюрацию (чувствительность к ставке). Пример: популярная ОФЗ 26254 - лет до погашения 14, дюрация ≈6. Но этим летом мы видели, как и дюрация сработала против инвестора. 👉 Верите в снижение ключа - ждите начала этого цикла и получайте купоны. Но я - за распределение по разным сценариям. Когда облигационный портфель не имеет перекоса в сторону длины, а дополнен короткими выпусками, надёжными флоатерами и/или линкерами, уверенности в будущем будет больше, переживаний - меньше! Продолжение дискуссии - в ваших комментариях!

📊 Топ облигаций по доходности к погашению 🕒 Данные МосБиржи на 10:45 МСК 27.10.2026 Только надёжные выпуски с фиксированным купоном: без флоатеров, без бумаг дешевле 90% номинала и без ВДО. Доходность — к погашению: она учитывает цену, график купонов и срок, а не только размер купона. 1. Систем2P02 ( ) — доходность к погашению 18.16%, цена 1 030,00 ₽, погашение 20.05.2027 2. ЛСР БО 1Р9 ( ) — доходность к погашению 17.86%, цена 994,60 ₽, погашение 07.03.2027 3. Систем2P6 ( ) — доходность к погашению 17.61%, цена 1 011,90 ₽, погашение 22.05.2028 4. Систем2P03 ( ) — доходность к погашению 17.60%, цена 1 020,00 ₽, погашение 24.03.2027 5. ГТЛК 2P-08 ( ) — доходность к погашению 17.05%, цена 1 051,00 ₽, погашение 18.05.2028 6. ЕАБР П3-07 ( ) — доходность к погашению 17.01%, цена 995,50 ₽, погашение 20.04.2028 7. ЕАБР П3-08 ( ) — доходность к погашению 16.87%, цена 998,90 ₽, погашение 07.07.2028 8. ЕАБР П3-09 ( $RU000A107EA1 ) — доходность к погашению 16.68%, цена 993,70 ₽, погашение 13.12.2028 9. Инаркт2Р2 ( ) — доходность к погашению 16.49%, цена 1 044,90 ₽, погашение 03.04.2028 10. РЖД Б01P3R ( $RU000A0JXR84 ) — доходность к погашению 16.28%, цена 1 042,00 ₽, погашение 23.04.2037 11. Инаркт2Р1 ( ) — доходность к погашению 16.26%, цена 996,80 ₽, погашение 26.02.2027 12. РЖД Б01P2R ( ) — доходность к погашению 16.21%, цена 985,40 ₽, погашение 02.04.2037 13. СистемБ1P6 ( ) — доходность к погашению 16.19%, цена 979,90 ₽, погашение 26.03.2027 ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией