Хэштег #cpi | Тинькофф Инвестиции Пульс

🥈 ДНЕВНОЙ ВЗГЛЯД · СЕРЕБРО · SVZ6 (SILV-12.26) Вторник, 10 ноября · 11:30 МСК 📍 Картина Цена 53,44, к клирингу понедельника 53,40 — +0,07 %. Вечером в понедельник серебро доходило до 54,20, утро открылось на 53,64, диапазон дня 53,37–54,06. От минимума 49,38 — уже +8 %. Вывод: отскок сильный, но упёрся в потолок старших уровней. 📰 Что случилось вчера — Спот-серебро +2–3 % вместе с золотом: дешёвая нефть и слабый доллар (DXY −0,49 %, ~101,8). — Шанс повышения ставки ФРС в декабре по CME FedWatch — около 80 %. Вывод: металлы растут на нефти и долларе, а не на ожиданиях ФРС. ⚠️ Факторы 🟢 Отскок +8 % от 49,38, цена выше средней 15м (~53,0). 🟢 Доллар слабеет. 🟢 Прогноз CPI мягче: +0,3 % м/м после +0,6 %, базовый +0,2 % (опрос Bloomberg). 🟢 Золото держит рост — серебро идёт следом. 🔴 Повышение ставки в декабре — около 80 %. 🔴 Потолок: 54,15 (78,6 % от 55,45) и 54,44 (50 % от 59,50), максимум 54,20 — ровно между ними. 🔴 Тренд 4ч вниз, средняя 4ч далеко вверху (~58). 🔴 Цена на средней 1ч (~53,4) — без перевеса. Вывод: внутри дня перевес у покупателей, старший тренд — у продавцов. 📅 Сегодня 16:30 — инфляция США (CPI) за октябрь 🥈 прямо и сильно: решает ставку в декабре Годовых цифр не будет: в 2025 году шатдаун сорвал октябрьский замер, поэтому смотрим на месячные. Чт 16:30 — заявки на пособие, Пт 16:30 — цены производителей (PPI). Вывод: серебро реагирует на CPI резче золота. 🧭 Уклон 1ч и 15м — восходящие, 4ч — нисходящий. 🟢 Выше 54,20 — к 54,44, затем 55,45. 🔴 Ниже 52,85 — к 52,40, затем 51,86. Вывод: до CPI коридор 52,85–54,20. 🏁 Вывод: приоритет — лонг от ликвидности 52,72–53,12. Шорт — от максимумов 54,00–54,50. Зоны — в следующем посте. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Данные MOEX 10.11.2026, ~11:30 МСК. Источники: Bloomberg через Business Standard, FinanceFeeds, Discovery Alert, JournalArta, Reuters. Дисциплина решает. 🐢

🥇 ДНЕВНОЙ ВЗГЛЯД · ЗОЛОТО · GDZ6 (GOLD-12.26) Вторник, 10 ноября · 11:30 МСК 📍 Картина Цена 4 155,5, к клирингу понедельника 4 162,1 — −0,16 %. Вечером в понедельник золото доходило до 4 188,7, утро открылось на 4 154,9, диапазон дня 4 150,6–4 171,3. От минимума 3 919,3 рост уже +6 %. Вывод: рост держится, но под максимумом цена буксует — все ждут инфляцию США. 📰 Что случилось вчера — Спот-золото +1,4–1,6 %, до $4 125–4 130: дешёвая нефть и слабый доллар (DXY −0,49 %, ~101,8). — Логика рынка: нефть дешевеет — инфляция остывает — меньше поводов повышать ставку. — Но шанс повышения ставки ФРС в декабре по CME FedWatch всё ещё около 80 %. Вывод: золото растёт вопреки ФРС — на нефти и долларе. ⚠️ Факторы 🟢 Нефть −20 % за месяц: инфляционные ожидания снижаются. 🟢 Доллар слабеет. 🟢 Прогноз CPI мягче: +0,3 % м/м после +0,6 %, базовый +0,2 % (опрос Bloomberg). 🟢 ETF на золото за III квартал купили 211 т (WGC). 🔴 Повышение ставки в декабре — около 80 %. 🔴 Мир с Ираном снижает спрос на защиту. 🔴 Goldman Sachs снизил прогноз на конец 2026 года до $4 150 с $4 650. 🔴 Потолок рядом: 4 185,8 (78,6 % от 4 258,4) и максимум 4 188,7, там же средняя 4ч (~4 190). Вывод: силы равны, решит CPI. 📅 Сегодня 16:30 — инфляция США (CPI) за октябрь 🥇 прямо и сильно: решает ставку в декабре Годовых цифр не будет: в 2025 году шатдаун сорвал октябрьский замер, поэтому смотрим на месячные. Чт 16:30 — заявки на пособие, Пт 16:30 — цены производителей (PPI). Вывод: до 16:30 — коридор, после — движение. 🧭 Уклон 4ч: разворот от 3 919,3, но цена под нисходящей средней. 1ч и 15м — восходящие. 🟢 Выше 4 189 — к 4 229, затем 4 258. 🔴 Ниже 4 142 — к 4 121, затем 4 098. Вывод: до CPI коридор 4 142–4 189. Мягкая инфляция — пробой вверх, горячая — вниз. 🏁 Вывод: приоритет — лонг от ликвидности 4 134–4 152. Шорт — от максимума 4 180–4 198. Зоны — в следующем посте. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Данные MOEX 10.11.2026, ~11:30 МСК. Источники: Bloomberg через Business Standard, FinanceFeeds, Discovery Alert, JournalArta, Reuters, WGC. Дисциплина решает. 🐢

🇨🇳🇭🇰 Китайский рынок и Гонконг: главное за 8 часов (9 ноября 2026) 📊 Макроданные: расходятся с ожиданиями Ключевой триггер дня — октябрьская статистика из КНР. Индекс потребительских цен (CPI) вырос всего на 0,7% год к году, что оказалось ниже консенсуса в 0,8% и стало минимальным темпом с июня. При этом индекс цен производителей (PPI) подскочил на 5,7% — максимум с июня 2022 года и выше прогноза в 5,3%. Разрыв между слабой потребительской инфляцией и раскалённым производственным давлением отражает неравномерность восстановления экономики. 📈 Материковый Китай: разнонаправленная сессия Индексы A-share закрылись без единой динамики. Shanghai Composite прибавил 0,32% и закрылся на 3660,79 п., тогда как Shenzhen Component и ChiNext потеряли по 0,27% (11145,49 и 2458,56 п. соответственно). Оборот торгов составил 682,53 млрд юаней. Лидеры роста: робототехника (Shang Wei New Materials и Xiangming Intelligent — оба +20%), 6G-концепция (Tongze Kangwei +20%), коммерческий космос. В аутсайдерах: литий, корма для животных, калийные удобрения. Настроения поддержали сообщения о том, что CITIC Securities, Guotai Haitong, China Galaxy и China Merchants завершили первые сделки обратного выкупа с финансированием — в рамках скоординированных стабилизационных мер. 🇭🇰 Гонконг: давление profit-taking Hang Seng открылся ростом на 143 пункта (0,59%) до 24 625,71 п., однако к закрытию растерял весь импульс и закрылся снижением на 0,13% на отметке 24 448,95 п. после уик-энда, когда Nasdaq Golden Dragon China Index прибавил 1,67%. Главный аутсайдер — Meituan (-6,5%): Morgan Stanley понизил рейтинг акций до «на уровне рынка» с «выше рынка». Также просели Longfor Group (-3,8%), BYD Electronic (-3,2%), CATL (-2,7%). В плюсе — Budweiser Brewing (+3,1%), Wuxi Biologics (+2,7%), China Shenhua и Hua Hong Semiconductor (оба +2,4%). 💰 Потоки: южный капитал вернулся Southbound funds зафиксировали чистый приток 2,41 млрд гонконгских долларов против оттока в 21,33 млрд в предыдущую сессию. Главные покупки — Tencent (+760 млн), Meituan (+656 млн), Alibaba (+596 млн). Главные продажи — Xiaomi (-1,22 млрд), YOFC (-770 млн), KB Laminates (-726 млн). Оборот основной площадки сократился на 30,6% до 247,43 млрд гонконгских долларов. 🏦 IPO-активность: рекорды и отмены Гонконгская биржа остаётся глобальным центром привлечения капитала: за первые три квартала 2026 года 118 компаний провели IPO, привлекнув 388,4 млрд гонконгских долларов — +106% год к году, исторический максимум для этого периода и второе место в мире. Прибыль HKEX за 9 месяцев выросла на 15% до 15,43 млрд гонконгских долларов. Дебюты и планы: · 登临科技-P (09917) — разработчик AI-чипов: размещение по 231 гонконгскому доллару за акцию, привлекла 1,31 млрд гонконгских долларов, публичная часть переподписана в 2,11 раза, старт торгов 10 ноября. · 远信储能 (ESS) — в первый день торгов взлетела на 129% к цене размещения, привлекнув 562,7 млн гонконгских долларов. · 平头哥 (T-Head) — полупроводниковое подразделение Alibaba планирует IPO в Гонконге в 2027 году на 2–3 млрд долларов. · Hemei Pharmaceutical отменила листинг из-за рыночных условий и вернула средства заявителям. 🗣️ Что говорят аналитики Huaxin Securities отмечает, что коррекция индексов, расчистка позиций и настроения уже указывают на дно, а скоординированные меры (свопы ликвидности, выкуп, оптимизация маржи, приток долгосрочного капитала) формируют сигнал стабилизации — ожидается «колебательное восстановление». Ping An Securities прогнозирует краткосрочную консолидацию со структурным восстановлением, рекомендуя умеренно повышать долю роста. 📌 Итог: Китай демонстрирует расхождение между слабым потребительским спросом (CPI) и перегретым производством (PPI). A-share держатся на стабилизационных мерах, Гонконг — под давлением фиксации прибыли и точечных рейтинговых действий. IPO-конвейер Гонконга остаётся самым мощным в мире, несмотря на отдельные отмены. #

📅 КАЛЕНДАРЬ НЕДЕЛИ 9–13 НОЯБРЯ Главное — инфляция США во вторник. Для нефти — ОПЕК, EIA и МЭА подряд ПН 9.11 🇨🇳 Ночью — инфляция Китая (CPI) 🛢 — слабо, через спрос Китая 🇺🇸 17:00 — инфляционные ожидания NY Fed 🥇🥈 — средне: настрой рынка по ставке ФРС ВТ 10.11 ⭐ ГЛАВНЫЙ ДЕНЬ 🌍 Переговоры России, США и Украины в Абу-Даби 🛢 — сильно: санкции и экспорт российской нефти 🥇 — вторично, через спрос на защиту 🇨🇳 06:00 — торговля Китая, импорт нефти 🛢 — средне: аппетит главного покупателя 🇺🇸 16:30 — инфляция США CPI (в сентябре 3,7% г/г) 🥇🥈 — прямо и сильно: решает ожидания по ставке 🛢 — вторично, через доллар 🇺🇸 20:00 — месячный прогноз EIA (STEO) 🛢 — средне: оценки спроса и добычи США СР 11.11 🇺🇸 День ветеранов — отчёт EIA сдвинут на четверг 🛢 15:00 — месячный доклад ОПЕК 🛢 — сильно: спрос и добыча картеля 🛢 Ночь на ЧТ — запасы API (время предварительное) 🛢 — средне: первый сигнал по запасам ЧТ 12.11 🇺🇸 16:30 — заявки на пособие по безработице 🥇🥈 — средне, через ожидания по ставке 🛢 20:00 — запасы нефти EIA 🛢 — прямо и сильно ПТ 13.11 🛢 12:00 — месячный доклад МЭА 🛢 — сильно: баланс спроса и предложения 🇺🇸 16:30 — цены производителей PPI 🥇🥈 — средне-сильно: подтверждает или ломает картину CPI 🛢 — вторично, через доллар 🛢 21:00 — буровые Baker Hughes 🛢 — влияние минимальное, фон 📊 23:30 — позиции CFTC 🛢🥇🥈 — влияние минимальное, видно настрой фондов ИТОГ НЕДЕЛИ 🟢 Три доклада по нефти подряд (ОПЕК, EIA, МЭА) — много поводов для движения в обе стороны 🟢 Мягкая инфляция США поддержит золото и серебро 🔴 Горячая инфляция США — давление на металлы через доллар 🔴 Праздник в среду — сдвиг отчётов, возможна рваная торговля Вывод: для металлов неделя решается во вторник в 16:30. Для нефти — среда, четверг и пятница: ОПЕК, EIA, МЭА. Переговоры в Абу-Даби могут сдвинуть нефть в любой день. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Дисциплина решает. 🐢

Инфляция в США снова ускоряется: данные на 15 октября 2026 года Главное Данные за сентябрь полностью превысили прогнозы. CPI вырос на 3,7% в годовом выражении, PPI подскочил до 6,3%. Давление на цены не ослабевает, а распространяется шире под влиянием энергоносителей. Базовая инфляция тоже ускорилась — значит, давление переходит в более широкие слои экономики. 1. Ключевые данные PPI (сентябрь) Показатель Факт Прогноз Август PPI м/м +1,3% +0,6% +0,5% PPI г/г +6,3% +5,4% +5,6% Базовый PPI м/м +0,7% +0,3% +0,2% Базовый PPI г/г +5,0% +4,4% +4,8% Максимальный рост PPI м/м с марта 2022 года и максимум г/г с декабря 2022 года. Детали: · Энергоносители — главный драйвер: +10,8% м/м, более 80% роста цен на товары. Бензин +20,3% м/м. · Товары в целом +2,6% м/м — максимум с декабря 2009 года. · Услуги +0,8% м/м, транспорт и склад +3,4% — энергоиздержки перетекают в услуги. CPI (сентябрь, опубликован вчера) Показатель Факт Прогноз Август CPI м/м +0,6% +0,6% +0,4% CPI г/г +3,7% +3,6% +3,4% Базовый CPI м/м +0,3% +0,2% +0,3% Базовый CPI г/г +2,6% +2,5% +2,4% Драйверы: энергия +20,4% г/г, бензин +34,2%, топочный мазут +74,2%. Базовые товары +0,3% м/м, базовые услуги +0,4% м/м — максимумы за месяцы. Жильё +0,4% м/м, +3,2% г/г. 2. Реакция рынков и политика Облигации: доходность 10-летних трежерис в моменте +10 б.п. до 5,3%, к закрытию почти растеряла рост. 2-летние +15 б.п. внутри дня, закрылись +3 б.п. Ожидания по ставке: по CME FedWatch вероятность октябрьского повышения кратковременно достигала 50%, затем 27–35%, но хотя бы одно повышение до конца года — выше 90%. Акции: S&P 500 −1,1%, Nasdaq 100 −2%, Dow Jones −0,09%. ФРС: 16 сентября ставка повышена на 25 б.п. до 3,75–4,00% (12:0), впервые с июля 2023 года. Следующее заседание — 27–28 октября. Разногласия: Хэммак (ФРБ Кливленда) — давление вышло за пределы энергетики, упоминает тарифы, ИИ и услуги. Уоллер — рост доходности трежерис уже сдерживает, срочность октябрьского повышения невысока. 3. Прочие данные Розничные продажи (сентябрь): +0,8% м/м против прогноза +0,3% — спрос сильный, что поддерживает ястребиную позицию ФРС. Настроения (начало октября): индекс Мичигана упал до 46,3 — минимум с мая. Инфляционные ожидания: 1 год — 4,7%, 5 лет — 3,5%. 4. Почему инфляция такая упрямая Геополитика: конфликт США и Ирана, удар по поставкам через Ормузский пролив — корень скачка энергоцен. Дизель достигал 6,528 доллара за галлон, +70% г/г. Переток издержек: дизель — ключевой для автоперевозок, железных дорог и сельского хозяйства. Подорожание идёт через топливные надбавки и транспортные контракты. Эффект запаздывает — корпоративное давление ещё не проявилось полностью. ИИ-бум: ажиотаж вокруг дата-центров усиливает конкуренцию за сырьё — дополнительный фактор роста цен. Тарифы: базовые товары, чувствительные к тарифам, +0,7% г/г — масштабного давления пока нет, но канал требует внимания.

{$BTV6} 🔥🚨 СВЕЖИЕ МАКРОДАННЫЕ ИЗ США: ИНФЛЯЦИЯ НЕ СДАЁТСЯ, А БИТКОИН ПОД ДАВЛЕНИЕМ 🚨🔥 ⚡️💥 Только что вышли новые данные. Картина становится ещё более напряжённой. Разбираю, что происходит и как это влияет на BTC. 👇📉 📊🔍 Что вышло сегодня: 🔹 Базовый индекс розничных продаж (м/м) (сент): факт 0,9% 😲 против прогноза 0,6%, предыдущие 1,4% 🔹 Число первичных заявок на пособия по безработице: факт 199K 😑 прогноз 199K, предыдущие 198K 🔹 Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (окт): факт 20,9 📉 против прогноза 28,2, предыдущие 37,8 🔹 Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (сент): факт 1,3% 🚀 против прогноза 0,6%, предыдущие -0,5% 🔹 Объём розничных продаж (м/м) (сент): факт 0,8% 💪 против прогноза 0,3%, предыдущие -1,3% 📉🚨 Главный негатив — PPI Индекс цен производителей вырос на 1,3% при прогнозе 0,6%. 😱 Это опережающий индикатор инфляции: производители закладывают издержки в цены, и скоро это дойдёт до потребителя. 🔥 Розничные продажи тоже выше ожиданий — спрос крепкий. 💪 Заявки по безработице в норме — рынок труда стабилен. 👷‍♂️ Индекс Филадельфии просел, но общую картину не меняет. 🤷‍♂️ 🧠📆 Вспоминаем вчерашний CPI Вчерашние данные по инфляции уже показали, что давление шире, чем считалось: 🔸 Базовый ИПЦ (м/м): 0,3% 😬 против прогноза 0,2% 🔸 ИПЦ (м/м): 0,6% 😮 против прогноза 0,6%, но предыдущий 0,4% 🔸 ИПЦ (г/г): 3,7% 📈 против прогноза 3,6%, предыдущий 3,4% То есть вчера — горячий CPI 🔥, сегодня — горячий PPI 🔥 и сильный потребитель 💪. Это не разовые всплески, а устойчивая тенденция. 📊 📉⛓️ Цепочка влияния на биткоин: Инфляция выше прогноза ➡️ рынок закладывает более жёсткую ФРС ➡️ растёт доходность гособлигаций США и укрепляется доллар 💵 ➡️ стоимость капитала растёт, аппетит к риску падает 📉 ➡️ биткоин и альткоины под давлением. 😰 🐻💥 Что сейчас с BTC? Биткоин пробил поддержки и торгуется в районе $81 000 и ниже. 📉 За сутки ликвидировано почти на $1 млрд 💸, больше 90% — лонги. 😱 Индекс страха и жадности упал до 47 (зона страха). 😨 Приток в спотовые ETF замедлился, на прошлой неделе отток около $681 млн. 📉 ⚖️🔑 Ключевые уровни: 🚧 Сопротивление: $82 000–$83 700 🛡️ Поддержка: $80 000 ⚠️ Если пробьют вниз — следующие зоны: $78 300–$79 000 и $76 400 💎📝 Итог: Два дня подряд макроданные выходят против рисковых активов. 😤 Совокупность CPI + PPI + сильного потребителя — сильный медвежий фактор в краткосроке. 🐻 Вероятность, что ФРС сохранит или ужесточит политику, растёт. 📈 Волатильность может оставаться высокой. ⚡️ Управляйте риском и не забывайте про плечи. 🧠 ⚠️❗️ Не является инвестиционной рекомендацией. 🚫 Это только разбор макроданных и рыночной реакции. 🧐

16 сентября: британская инфляция до 3,1%, дефицит ЕС с Китаем — миллиард евро в день, ФРС решает вечером Экономический день 16 сентября сложился ещё до главного события: решение ФРС по ставке выйдет только в 21:00 по московскому времени. Пока заседание идёт, статистика и корпоративные новости уже дали три сюжета, которые не зависят от исхода: британская инфляция ускорилась, Еврокомиссия перевела торговый спор с Китаем в плоскость сырьевой независимости, а ИИ-индустрия всерьёз взялась за мегаватты. Утренний релиз Управления национальной статистики оказался жёстче ожиданий. Индекс потребительских цен Великобритании в августе вырос с 2,9 до 3,1% год к году, а его вариант, учитывающий издержки владельцев жилья (CPIH), — с 3,1 до 3,3%. Хуже дела обстоят на входе в производство: закупаемые материалы и топливо подорожали на 6,1% против пересмотренных 5,8% в июле, отпускные цены — на 3,7%. Сильнее всего на закупках сказалась сырая нефть, на отпускных ценах — нефтепродукты. Европейский дизель держится у рекордных уровней, так что дорогая энергия продолжит идти по цепочке к розничным ценам. В ежегодном обращении к Европарламенту Урсула фон дер Ляйен заявила, что торговый дефицит ЕС с Китаем достиг миллиарда евро в день и дошёл до переломной точки, а следствием назвала деиндустриализацию промышленных регионов Европы. Объявлен ответ: будет создана European Corporation on Critical Raw Materials для закупки и накопления критического сырья. По многим таким материалам зависимость ЕС от Китая превышает 80%, а по отдельным редкоземельным — доходит до 90%. Тот же день добавил и картинку снизу. Совет работников Bosch потребовал от политиков промышленной политики с правилами Made in EU и защиты от китайской конкуренции; сама компания ещё в прошлом году запланировала сократить около 13 тысяч рабочих мест в автомобильном подразделении к 2030 году. Anthropic подписала соглашение о первом дата-центре в Австралии: кампус суммарной мощностью до 2,16 ГВт в 250 км к западу от Брисбена. Первые мощности должны заработать в 2027 году; планировочные документы оценивают проект примерно в 31,9 млрд австралийских долларов и называют его крупнейшим в стране. В тот же день Google, Nvidia и Anthropic вместе с энергетическими компаниями National Grid, AES, Constellation, NRG и RWE объявили альянс по управлению нагрузкой дата-центров на электросетях: ИИ-кампусы должны становиться гибкими потребителями и снижать потребление в часы дефицита. Нехватка электричества и сетевых подключений стала одним из ограничителей ИИ-бума. Британский рынок профессиональных услуг подаёт сигнал охлаждения. PwC отчиталась о первом за более чем десятилетие падении выручки британской группы: минус 3%, до 6,2 млрд фунтов. Численность персонала в Британии, на Ближнем Востоке и Нормандских островах сократилась примерно на 4 тысячи человек, а средняя выплата партнёру выросла на 8%, до 935 тысяч фунтов. FT накануне сообщила ещё примерно о 200 сокращениях в консалтинговом подразделении KPMG. Решение ФРС ждут в 21:00 мск: рынок закладывает повышение ставки на четверть процентного пункта, до 3,75–4,00%, с вероятностью около 90%. Если оно состоится, это станет первым ужесточением политики с июля 2023 года. Общий знаменатель дня — дефицит: европейского дизеля, критического сырья и мегаватт для дата-центров. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #ИИ

📊 Рыночный план на пятницу, 11 сентября 2026 г. (МСК) Главное: двойное событие дня — решение ЦБ РФ в 13:30 МСК и US CPI в 20:30 МСК. Рынки входят в пятницу в состоянии стресса: нефть WTI пробила $100, 30-летние UST на максимуме с 2007 года, VIX +10%. 🔴 Ключевые окна (МСК) · 13:30 — ЦБ РФ: решение по ставке. Консенсус: сохранение на 14%. Пресс-конференция Набиуллиной — в 15:00. Смотреть: риторику, сигнал по дальнейшей траектории, реакцию USD/RUB и индекса MOEX. · 16:00 — IEA: отчёт по рынку нефти. Катализатор для WTI >$100. · 20:30 — US CPI (август). Консенсус: 3.4% г/г, +0.4% м/м; базовый ~0.2% м/м. Критично для ожиданий повышения ставки ФРС. · 22:00 — Инфляционные ожидания Мичигана. Рост → усиление ястребиного нарратива. 🌍 Общий фон Накануне PPI неожиданно ускорился до 5.4% г/г. Доходности UST взлетели: 10Y — 4.84%, 30Y — 5.354% (максимум с 2007 г.). Нефть WTI пробила $100 впервые с мая. DXY отскочил выше 99.00. S&P 500 закрылся на 7591.70 (−0.58%), Nasdaq −0.65%. VIX +10% до 18.11. Азиатские рынки открываются в минусе. Развилка дня: CPI ≥ 3.4% → ястребиный импульс усилится; CPI ≤ 3.3% → краткосрочный отскок, ограниченный ростом нефти. 🇷🇺 Россия ЦБ РФ: ставка 14% — пауза (базовый сценарий). Сохранение ставки нейтрально; ключевое — риторика. Ястребиный тон → давление на ОФЗ; мягкий → поддержка акций. Снижение до 13.75% (альтернатива) → позитив для акций и ОФЗ, но сигнал о замедлении экономики. USD/RUB: 🟡 WAIT до 13:30. Официальный курс на 11 сентября — 84.3508 руб./$ (−1.3%). Диапазон: 83.50–85.50. Триггер LONG (рубль слабеет): мягкий ЦБ → пробой 85.50. Триггер SHORT (рубль крепнет): ястребиный ЦБ → тест 83.50. Инвалидация: закрытие ниже 83.00 или выше 87.00. Индекс MOEX: 🟡 WAIT. Закрытие 10 сентября — 2308.93 п. (+2%), РТС — 862.31 п. (+3.3%). Поддержка: 2250, сопротивление: 2320. Триггер LONG: снижение ставки + нефть >100. 🇺🇸 США S&P 500 / Nasdaq: 🔴 SHORT до CPI. Поддержка: 7500, сопротивление: 7650. Инвалидация: закрытие выше 7700. Технологический сектор наиболее уязвим к росту доходностей. US Treasuries: 🔴 Доходности вверх. 10Y: 4.84–4.85%, цель при ястребином CPI — 4.95–5.00%. 30Y: 5.354%. DXY: 🟢 LONG. Поддержка: 98.50, сопротивление: 99.50, 100.00. Ястребиный CPI → пробой 100.00. CPI-сценарии: ≤3.3% → отскок акций, падение доходностей. =3.4% → нейтрально, фокус на Мичиган. ≥3.5% → падение акций, доходности 10Y к 5%, VIX к 20+. 🛢️ Сырьё и крипта Нефть WTI: 🟢 LONG, но осторожно. Текущая цена: >$101. Поддержка: $97–98, сопротивление: $102, $105. Триггер LONG: позитивный отчёт IEA + слабый CPI → тест $102. Триггер SHORT: ястребиный CPI → возврат к $97. Золото: 🔴 SHORT. Цена: ~$4,316/унц. (−1.9%). Серебро: −5.4% до $63.60. Поддержка: $4,300, сопротивление: $4,400. Триггер SHORT: ястребиный CPI → тест $4,300. BTC: 🔴 SHORT. Цена: ~$77,000 (4-й день падения). Поддержка: $75,000, сопротивление: $80,000. Триггер SHORT: ястребиный CPI → тест $75,000. Инвалидация: закрытие выше $82,000. 📋 Приоритет дня 1. 13:30 — ЦБ РФ (рубль, MOEX, ОФЗ). 2. 20:30 — US CPI (все глобальные активы). 3. 16:00 — IEA (нефть, газ). 4. 22:00 — Мичиган (уточняющий сигнал). ⚠️ Главные риски · CPI-шок: базовая инфляция >0.3% м/м → доходности 10Y к 5%, VIX к 20+, S&P 500 теряет 7500. · Нефтяной шок: пробой WTI $105+ → дальнейший рост доходностей и падение рисковых активов. · ЦБ РФ: неожиданное снижение или ястребиный сюрприз → резкий разворот в рубле и MOEX. 🔄 Что обновить утром Фьючерсы S&P 500 / Nasdaq, DXY, UST 10Y/30Y, WTI/Brent, USD/RUB (спот и Si), индекс MOEX, VIX, BTC, консенсус-прогноз CPI (возможные ревизии). 📌 Тикеры $IMOEX $RTSI $USDRUB $Si $SPX $NDX $VIX $DXY $WTI $BRENT $XAUUSD $BTCUSD

Серебро: почему сейчас снова появляется идея на рост? Ещё недавно покупать серебро только потому, что оно почти два месяца находилось в диапазоне $52–56 за унцию, было довольно рискованно Сильных оснований для разворота вверх не было Более того, перед первым выступлением нового главы ФРС сохранялись риски дальнейшего снижения — на фоне роста цен на нефть, инфляции и высокой вероятности повышения ставки. Но ситуация начала меняться После выступления стало понятно, что Уорш не дает конкретики и не демонстрирует готовности повышать ставку. На этом фоне шансы на продолжение роста драгоценных металлов увеличились. Затем вышли данные по CPI и PPI в США — и они оказались достаточно позитивными. Вот здесь уже появляется более весомое основание для движения серебра вверх Что дальше? Сегодня выйдут инфляционные ожидания. И именно они могут стать следующим важным фактором. Если сильного роста инфляционных ожиданий не будет, серебро может вновь подойти к своим локальным максимумам. При этом техническая картина пока не дает однозначного сигнала, но скорее смотрит вверх. Серебро закрепилось выше $63,7 за унцию — это сильный уровень поддержки. При этом: — RSI находится примерно в середине диапазона; — Stochastic также находится в середине. То есть технические индикаторы пока не показывают ни перекупленности, ни явной слабости. Поэтому сейчас главный вопрос — что покажут инфляционные ожидания. Если они не преподнесут негативного сюрприза, у серебра появляется пространство для повторного движения к локальным максимумам. А вот насколько далеко может зайти движение и что происходит одновременно с золотом и американскими индексами — разберу подробнее в своем закрытом канале Стоимость входа всего 1 000 ₽/мес. {$SVU6} {$S1U6} {$PTU6} {$PDU6}

🐢 УТРЕННИЙ ВЗГЛЯД · BRENT · 12 АВГУСТА 2026 📌 BRU6 (BR-9.26) · фьючерс MOEX · данные на 12:30 МСК ━━━━━━━━━━━━━━ 📊 ГДЕ МЫ НАХОДИМСЯ 💰 Цена 88,59, изменение −0,41 (−0,46%) к вечернему клирингу 89,00. 🚀 Открытие основной сессии 90,10 — на 1,10 выше клиринга. Это результат вечерней сессии, а не гэп. От открытия нефть уже потеряла 1,68%. 📈 Диапазон дня 88,43 — 90,31, ход 1,88. Цена стоит у нижней границы: пройдено лишь 9% дневного диапазона снизу. Максимум сделан в самом начале дня, дальше — сползание. 🟢 Отгрузки через Ормузский пролив остаются сильно ограниченными. В месячном обзоре от 11 августа EIA подняло прогноз средней цены Brent на третий квартал до 85 долларов — на 11 долларов выше июльской оценки. 🟢 Стратегический нефтяной резерв США опустился ниже 300 млн баррелей — минимум с 1983 года. 🟢 На выходных атакован танкер компании ADNOC в Ормузе, хуситы взяли на себя ответственность за удар по НПЗ Джазан в Саудовской Аравии. 🔴 API во вторник вечером сообщил о росте запасов нефти в США на 9,1 млн баррелей — крупнейшая прибавка с февраля. 🔴 Сигналы деэскалации: министр обороны Пакистана заявил, что Вашингтон и Тегеран «близки к некой договорённости» по проливу; переговоры Ирана и Омана, по данным МИД Катара, на продвинутой стадии. 📌 Вывод: геополитика по-прежнему держит цену высоко, но сегодня рынок отыгрывает не её, а запасы и надежду на сделку. Продавец сильнее с самого открытия. ━━━━━━━━━━━━━━ 📐 ТЕХНИЧЕСКАЯ КАРТИНА 📉 Свинг 15 минут: 86,97 — 90,31. Низ сделан вечером 11 августа, верх — сегодня утром. 📊 Лесенка Фибоначчи (от верха вниз): 🔴 0% — 90,31 (верх свинга, максимум дня) 🔴 23,6% — 89,52 🟡 38,2% — 89,03 🟡 50% — 88,64 (пивот) 🟡 61,8% — 88,25 🟢 78,6% — 87,68 🟢 100% — 86,97 (низ свинга) 📍 Цена 88,59 — вплотную под пивотом, между 50% и 61,8%. Это нижняя половина свинга: инициатива у продавца, но до перелома ещё далеко. ⏰ Часовой свинг 78,63 — 95,51 даёт 38,2% на 89,06 — почти в точку совпало с 38,2% пятнадцатиминутки (89,03). Два независимых расчёта показали один уровень, это самое плотное сопротивление дня. Часовой пивот — 87,07. 🕓 Четырёхчасовой график сегодня не снимался, роль старшего таймфрейма выполняет часовой. 📌 Вывод: день медвежий внутри более крупного растущего движения. Ключ — 89,03–89,06 сверху и 88,25 снизу. Пока цена между ними, направления нет. ━━━━━━━━━━━━━━ 🎯 ТОРГОВЫЕ ЗОНЫ 🟢 Зона 1 — Лонг · отбой от 61,8% Вход 88,30–88,45 · стоп 87,95 · Ц1 89,03 · Ц2 89,52 · Ц3 90,10 Минимум дня и 61,8% Фибоначчи стоят рядом. 🟢 Зона 2 — Лонг · ложный пробой 78,6% Вход возврат выше 87,80 · стоп 87,30 · Ц1 88,64 · Ц2 89,03 · Ц3 89,52 Работает только при уходе под 87,68 и возврате вверх. 🔴 Зона 3 — Шорт · отбой от 38,2% Вход 88,95–89,10 · стоп 89,60 · Ц1 88,25 · Ц2 87,68 · Ц3 87,07 🔴 Зона 4 — Шорт · пробой минимума Вход ниже 88,20 · стоп 88,50 · Ц1 87,68 · Ц2 86,97 · Ц3 86,00 📌 Разбивка по целям: 40% / 40% / 20%, третья — трейлинг. Каждая зона проверена на риск к прибыли, первая цель везде не ниже 1,3 к 1. 📌 Вывод: цена почти на пивоте, поэтому в работе и лонги, и шорты — но по подтверждению, а не по факту касания. ━━━━━━━━━━━━━━ 📅 КАЛЕНДАРЬ Сегодня два события: 🕒 15:30 МСК — CPI США за июль: консенсус ждёт 3,4% годовых против 3,5% в июне, базовый 2,5% против 2,6%. Для нефти влияние вторичное, через доллар и ожидания по ставке. 🕒 17:30 МСК — недельные запасы нефти от EIA — главное событие дня для Brent: официальная статистика сильнее вчерашней оценки API, а API уже показал прибавку в 9,1 млн баррелей. 📆 Завтра в 15:30 — PPI. 📌 Вывод: зоны рассчитаны на спокойный рынок и действуют до 15:30. После выхода данных уровни пересчитываем. ━━━━━━━━━━━━━━ ⚠️ Уровни взяты с графиков 15 минут и 1 час, снятых в 12:30 МСК. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Дисциплина решает. 🐢 {$BRU6}

🥈 Утренний взгляд · Серебро · 11 августа 2026 Тикер SVU6 (SILV-9.26), данные MOEX на 10:50 МСК ━━━━━━━━━━━━━━ 📊 Где мы находимся Цена: 64,97 $ за унцию, 📉 −1,10 % к вчерашнему клирингу 65,69. Диапазон дня: от 64,86 до 66,52. Открытие 66,35 — от него серебро потеряло −2,08 %. Серебро — единственный из трёх инструментов в минусе. Вчера оно было лидером с ростом +2,58 %, сегодня отдаёт больше всех. Это обычное для серебра поведение: оно ходит с большим размахом, чем золото, в обе стороны. Отношение золота к серебру расширилось до 67,3 против 66,6 вчера вечером — то есть сегодня серебро слабее золота. Причина общая для металлов: за прошлую неделю серебро прибавило более 10 %, и перед данными по инфляции США часть этой прибыли фиксируется. Дополнительно серебро сильнее зависит от промышленного спроса, а значит, и от сомнений в устойчивости экономики после провального отчёта по занятости. Вывод: это откат внутри роста, а не разворот тренда. Но размах движений требует меньшего объёма позиции, чем в золоте. ━━━━━━━━━━━━━━ 📐 Техническая картина Свинг 15-минутного графика: 61,52 → 66,67. Обратите внимание: верх свинга 66,67 был достигнут вечером 10 августа и он выше сегодняшнего максимума 66,52, поэтому в лесенке это отдельная строка. Полная лесенка Фибоначчи: 23,6 % — 65,45 · 38,2 % — 64,70 · 50 % (пивот) — 64,09 · 61,8 % — 63,49 · 78,6 % — 62,62 · 100 % — 61,52. Цена находится между 23,6 % и 38,2 %, то есть откат пока умеренный. Главное наблюдение дня ниже: пивот 15-минутного графика (64,09) и 23,6 % Фибоначчи часового (64,02) сошлись почти в одной точке — разница семь копеек. Два независимых расчёта дали один уровень, это самая сильная поддержка дня. Вывод: пока держится 64,02–64,09, недельный рост в силе. Закрепление ниже этой пары меняет картину полностью. ━━━━━━━━━━━━━━ 🎯 Торговые зоны (см. инфографику) 🟢 Зона 1 — Лонг, отбой от 38,2 %: вход 64,70–64,95, стоп 64,45, Ц1 65,45 (40 %), Ц2 66,52 (40 %), Ц3 трейлинг до 66,67 (20 %). 🟢 Зона 2 — Лонг, двойная поддержка: вход 64,02–64,15, стоп 63,80, Ц1 64,70, Ц2 65,45, Ц3 трейлинг до 66,52. 🔴 Зона 3 — Шорт, отбой от 23,6 %: вход 65,40–65,65, стоп 66,10, Ц1 64,70, Ц2 64,09, Ц3 трейлинг до 63,49. 🔴 Зона 4 — Шорт, пробой поддержки: вход ниже 63,95, стоп 64,20, Ц1 63,49, Ц2 62,62, Ц3 трейлинг до 62,00. Вывод: цена уже внутри Зоны 1. Это значит, что покупать по факту касания уровня нельзя — нужен разворот вверх с подтверждением, иначе покупка придётся на продолжение падения. ━━━━━━━━━━━━━━ 📅 Календарь Сегодня крупных данных по США нет: 13:00 МСК — индекс оптимизма малого бизнеса NFIB (Национальной федерации независимого бизнеса), 17:00 МСК — продажи домов на вторичном рынке. Оба показателя фоновые. Завтра, 12 августа в 15:30 МСК, выходит CPI (индекс потребительских цен США) за июль — главное событие недели для металлов. В четверг, 13 августа в 15:30 МСК, добавятся PPI (индекс цен производителей) и первичные заявки на пособие по безработице. Вывод: день без внешних поводов, движение будет чисто техническим. Работаем от уровней, а не от новостей. ⚠️ Уровни Фибоначчи посчитаны от экстремумов, отмеченных на графиках 15 минут и 1 час. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Дисциплина решает. 🐢 {$SVU6}

CPI США в 15:30 мск: что именно сегодня читает рынок Сегодня выходит июньский индекс потребительских цен в США. По консенсусу Reuters ожидается: — общий CPI: 3,8% г/г после 4,2%; — общий CPI: −0,1% м/м после +0,5%; — базовый CPI: 2,8% г/г после 2,9%; — базовый CPI: +0,2% м/м, без изменений к маю. На первый взгляд инфляция должна заметно остыть. Но здесь есть нюанс: общую цифру, вероятно, потянет вниз бензин, который подешевел в июне. Поэтому красивый общий CPI ещё не означает, что внутреннее ценовое давление так же быстро исчезает. Для этого и смотрят базовый CPI — без еды и энергии. Он помогает отделить более устойчивую часть инфляции от резких движений в топливе и продуктах. Внутри остаются и товары, и услуги — включая аренду, медицину и страховки. Зачем это трейдеру ФРС формулирует цель по инфляции через индекс PCE, но CPI выходит раньше и способен быстро изменить ожидания по ставкам. Для золота и серебра цепочка выглядит так: CPI → ожидания по ставкам → доходности UST и доллар → реакция металлов. Если базовая инфляция окажется выше прогноза, рынок может снова закладывать более жёсткую ФРС. Тогда первыми обычно реагируют доходности и доллар, а металлы получают давление. Если цифры выйдут мягче, доходности и доллар могут пойти вниз, давая поддержку золоту и серебру. Но это только первая часть ответа. Куда смотрим после публикации — факт сравниваем с прогнозом, а не только с прошлым месяцем; — общий и базовый CPI читаем отдельно; — проверяем, подтверждают ли доллар и доходности первую реакцию; — смотрим, удерживают ли золото и серебро импульс или быстро отдают его обратно. Если CPI выходит мягким, а доллар с доходностями не снижаются, значит хорошая цифра могла быть уже учтена или рынок ей не поверил. Если инфляция выше прогноза, но металлы отказываются падать, давление продавцов тоже стоит поставить под вопрос. Для Brent, газа и какао CPI остаётся фоном, а не главным внутренним драйвером. В общем, в 15:30 не догоняем движение только потому, что оно уже началось. Сначала смотрим, совпали ли цифра, доллар, доходности и цена. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.* {$GDU6} {$SVU6}

12 июня: инфляция жестче нефти 12 июня рынок получил редкое сочетание сигналов. Нефть резко дешевеет на надеждах вокруг переговоров США и Ирана, а свежая статистика по ценам, наоборот, толкает разговор о ставках в более жесткую сторону. В США майский индекс потребительских цен вырос на 4,2% год к году после 3,8% в апреле. Индекс цен производителей добавил 1,1% за месяц и 6,5% за год. Для Федеральной резервной системы (ФРС) это неудобная связка: официальная ставка уже держится в диапазоне 3,50-3,75%, но новые данные плохо сочетаются с быстрым смягчением. Европа пришла к тому же выводу через энергию. Европейский центральный банк (ЕЦБ) 11 июня поднял три ключевые ставки на 25 базисных пунктов: депозитная ставка должна вырасти до 2,25%, основная ставка рефинансирования - до 2,40%, маржинальная - до 2,65%. Регулятор прямо связал решение с инфляционным давлением из-за войны на Ближнем Востоке. На сырьевом рынке, казалось бы, пришло облегчение: AP пишет, что Brent 12 июня упала на 4,5%, до 86,31 доллара за баррель, после заявлений о возможном прорыве в переговорах. Но это не отменяет бытового давления. По данным EIA, запасы бензина в США за неделю к 5 июня выросли только до 215,1 млн баррелей и остаются на 6% ниже пятилетней нормы. В опросе University of Michigan 57% потребителей прямо называли высокие цены причиной ухудшения личных финансов. На этом фоне SpaceX дает рынку совсем другой нерв. Компания привлекла 75 млрд долларов на первичном публичном размещении акций (IPO) при оценке около 1,77 трлн долларов. Это поддерживает аппетит к крупным историям роста, но не решает главную проблему дня: у инвестора может быть праздник нового листинга, а у домохозяйства - счет за бензин, продукты и кредит. Итог простой: снижение нефти помогает рынку выдохнуть, но пока инфляция и ставки задают более жесткий фильтр. Поэтому 12 июня лучше читать не как день разворота, а как проверку устойчивости: что окажется сильнее - надежда на разрядку в сырье или уже опубликованные ценовые данные. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений.

10 июня: инфляция снова проверяет риск 10 июня экономическую повестку лучше читать через один вопрос: насколько быстро дорогая энергия переходит из сырья в цены, ставки и обычные расходы. В центре дня - майский индекс потребительских цен (CPI) в США. Бюро трудовой статистики США (BLS) поставило релиз на 10 июня в 08:30 по восточному времени, а рыночные оценки перед публикацией сходились около 4,2% год к году после 3,8% в апреле. Пока это ожидание, а не опубликованный итог, но именно оно объясняет нервозность вокруг Федеральной резервной системы США (ФРС): при таком сценарии разговор о снижении ставки снова откладывается. Китай добавляет к этой картине производственный слой. Индекс цен производителей (PPI) в мае вырос на 3,9% год к году после 2,8% в апреле. Одновременно экспорт пассажирских автомобилей из Китая, по данным Associated Press со ссылкой на отраслевую ассоциацию, поднялся на 73% год к году, примерно до 809 тыс. машин; экспорт электромобилей и подключаемых гибридов превысил 435 тыс. единиц. Получается не просто сильный внешний спрос. Внутренний рынок остается слабым, энергия дорожает, а китайские производители активнее выносят объем за пределы страны. На рынке риска внимание забирает SpaceX. Компания, по сообщениям деловой прессы, готовит первичное публичное размещение акций (IPO) примерно на 75 млрд долларов при оценке около 1,75 трлн долларов, причем свободное обращение может оказаться очень небольшим. Это важнее обычной новости о листинге: на неделе инфляционного релиза такой выпуск проверяет, сколько ликвидности инвесторы готовы отдать в одну крупную историю роста и насколько спокойно рынок перенесет возможную волатильность после старта торгов. Бытовой слой того же шока виден в Европе и Азии. DIW Berlin снизил прогноз роста экономики Германии на 2026 год до 0,5% и допустил риск технической рецессии на фоне энергетического давления. В Индонезии Pertamina подняла цену Pertamax RON 92 на 32,1%, с 12 300 до 16 250 рупий за литр на Яве. Для рынка это уже не абстрактная макростатистика: топливо переходит в транспорт, субсидии, бюджет и потребительские решения. Итог дня получается жестким. США ждут инфляционный релиз, Китай продает наружу больше автомобилей на фоне роста производственных цен, Германия теряет часть восстановления, Индонезия поднимает топливо, а инвесторы параллельно готовятся к одному из крупнейших IPO. Поэтому фильтр сейчас не в том, покупать риск или продавать риск целиком. Важнее другое: у каких компаний, валют и рынков хватит маржи, спроса и доверия пройти через дорогую энергию, более осторожного потребителя и ставку, которая может остаться высокой дольше ожиданий. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений.

13 мая: нефтяной шок стал проверкой для кошелька и политики 13 мая экономическая повестка снова собралась вокруг нефти, но теперь важна не сама цена барреля. Важнее вторичный удар: топливо дорожает быстрее общих цен, запасы тают, правительства ищут быстрые меры поддержки, а торговая дипломатия все сильнее зависит от энергии. Самый жесткий сигнал пришел от Международного энергетического агентства (МЭА). В майском отчете организация указала, что мировое предложение нефти в апреле снизилось еще на 1,8 млн баррелей в сутки, до 95,1 млн баррелей в сутки. Совокупные потери с февраля достигли 12,8 млн баррелей в сутки, а добыча стран Персидского залива, затронутых закрытием Ормузского пролива, оказалась на 14,4 млн баррелей в сутки ниже довоенного уровня. Это уже не обычный сырьевой сбой, а дефицит, который заставляет перестраивать переработку, маршруты и запасы. Данные по запасам объясняют, почему рынок так нервно реагирует на каждую новость вокруг Ормуза. По оценке МЭА, наблюдаемые мировые нефтяные запасы сократились на 129 млн баррелей в марте и еще на 117 млн баррелей в апреле. После двух месяцев сокращения резервов разговор о нефти быстро перестает быть разговором только о трейдерах. Это отражается на стоимости авиабилетов, грузоперевозок, топливных надбавках и ценах в магазинах. В США этот переход уже виден в инфляции. Бюро статистики труда сообщило, что индекс потребительских цен (CPI) в апреле вырос на 3,8% год к году. Цены на энергию выросли на 17,9%, на бензин - на 28,4%. Временная отмена федерального бензинового налога поэтому выглядит политически понятной, но экономически ограниченной. Даже если Конгресс поддержит паузу, полный эффект 18,4 цента на галлон до водителя, вероятно, не дойдет: оценка модели Penn Wharton Budget Model, приведенная AP, дает около 13,2 цента. Европейские сигналы идут в ту же сторону. В Германии оптовые цены в апреле были на 6,3% выше, чем годом ранее; Destatis прямо связывает ускорение с конфликтом в Иране и на Ближнем Востоке, через энергоносители и сырье. В Швеции реакция уже бюджетная: правительство снизило налог на бензин и дизель на период с 1 мая по 30 сентября, а также готовит временную поддержку по электричеству и газу. EFN отдельно пишет о кризисном пакете на 17,5 млрд крон, из которых часть должна пойти на топливо и энергоподдержку. Отдельная линия дня - поездка Дональда Трампа в Китай и делегация руководителей крупных компаний. AP указывает среди участников Илона Маска, Тима Кука и Дженсена Хуанга. Для рынка это не просто дипломатическая фотография: вокруг Китая сходятся торговые переговоры, доступ к чипам для искусственного интеллекта (ИИ), редкоземельные металлы и нефтяной маршрут через Азию. Когда энергия дорогая, доступ к рынкам и технологиям становится частью той же задачи. Самая необычная история дня пришла из Индии. Reuters, материал перепечатан Dawn, сообщил, что Нарендра Моди сократил размер своего кортежа после призыва к экономии топлива. Масштаб меры небольшой, но символика точная: дорогая энергия уже влияет не только на цены и бюджеты, но и на публичное поведение власти. Итог дня получается жестким, но не паническим. Нефтяной шок переходит во второй круг: из добычи и запасов - в инфляцию, налоговые решения, поддержку домохозяйств и переговоры о торговле. Поэтому ближайшие недели стоит смотреть не только на Brent. Важнее, кто сможет выдержать дорогую логистику, более осторожного потребителя и государственные меры, которые дают быстрый, но неполный эффект. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений.

10 мая: рынок растет, но неделя проверит слабые места Закрытие 8 мая выглядит почти парадоксально: S&P 500 поднялся до 7 398,93 пункта, Nasdaq Composite — до 26 247,08 пункта, оба индекса обновили исторические максимумы. Обычно это читается как чистый спрос на риск. Сейчас ситуация жестче: предварительный индекс потребительских настроений Университета Мичигана в мае опустился до 48,2 пункта и, по сообщениям Reuters, стал новым минимумом за всю историю ряда. Значит, неделя 11-15 мая начинается не с простого вывода «рынок снова покупает рост». Скорее это проверка: смогут ли дорогие акции удержать импульс, если статистика по ценам и розничному спросу покажет, что домохозяйства уже сильнее реагируют на топливо, тарифы и дорогие деньги. Валютный фильтр. В исходном отчете валюты сравниваются по двум признакам: движение к доллару США с 1 апреля и диапазон колебаний 4-8 мая. В этой сетке бразильский реал и норвежская крона выглядят самыми сильными по импульсу: BRL дает +4,8%, NOK — +4,7%. Но у BRL шире недельный диапазон, 1,15% против 0,7% у NOK, поэтому рост там менее спокойный. Австралийский доллар прибавляет +3,9% при диапазоне 1,21%. Его поддерживает не только сырьевая история: Резервный банк Австралии 5 мая повысил целевую ставку на 25 базисных пунктов, до 4,35%. Швейцарский франк и китайский юань движутся слабее, зато выглядят устойчивее: CHF дает +1,7% при диапазоне 0,8%, CNY — +1,1% при диапазоне 0,43%. Рубль в таком сравнении лучше не смешивать с остальными валютами. Европейский центральный банк не публикует репрезентативный справочный курс EUR/RUB с 2022 года, поэтому прямой расчет через ту же базу был бы некорректным. Акции. Блок JBI, CRCT, GPK, LFVN и YRD стоит читать как список для дополнительной проверки, а не как готовую инвестиционную идею. В отчете прямо указано, что фильтр «низкая цена, близость к 52-недельному минимуму и приемлемая отчетность» сейчас дает узкие совпадения, а не идеальные варианты. Самая понятная линия в этой части — различать дешевые бумаги и устойчивые бизнесы. Например, Cricut за первый квартал 2026 года показала чистую прибыль 20,3 млн долларов, операционный денежный поток 26,9 млн долларов, около 256 млн долларов денежных средств и отсутствие долга. Это не отменяет рыночного риска, но дает фактическую основу для дальнейшей проверки. Yiren Digital, наоборот, в отчете отмечена как более агрессивная история: цена низкая, но прибыльность за 2025 год резко просела. Календарь решит тон недели. 12 мая выходит апрельский индекс потребительских цен США (CPI), 13 мая — индекс цен производителей (PPI), 14 мая — апрельский отчет по розничным продажам. Если инфляционные данные не дадут нового неприятного сюрприза, у сырьевых валют останется шанс удержать преимущество против доллара. Если цены снова окажутся горячими, рынок быстро вернется к защитной логике: доллар и франк получат больше внимания, а акции у максимумов станут чувствительнее к любому разочарованию. Итог на неделю простой: рекордные индексы показывают аппетит к риску, но валюты и календарь говорят о более узком отборе. Сильнее выглядят не те активы, где история звучит ярче, а те, где можно отдельно проверить импульс, устойчивость и денежный поток. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений.

ДАЙДЖЕСТ РЫНКОВ | 10.04.2026 🔥 ГЕОПОЛИТИКА: ПЕРЕМИРИЕ США-ИРАН ДВИЖЕТ РЫНКАМИ • США, Иран и Израиль договорились о 2-недельном ceasefire. Переговоры начались в Исламабаде (Пакистан). Ключевой вопрос — открытие Ормузского пролива (через него проходит ~20% мировой нефти). • Пока перемирие держится, но оно очень хрупкое. Хезболла продолжает обстрелы (ракеты по Тель-Авиву и Ашдоду), Израиль наносит удары по Ливану. • Импликации: Рынки отреагировали классическим risk-on. Нефть рухнула на 13–14% за сутки (8 апреля), акции выросли. Но любое нарушение — и вернёмся к $110+ за баррель. Вывод для инвесторов: Перемирие — это окно возможностей, но не конец рисков. Следим за новостями из Исламабада в реальном времени. 📊 ЭКОНОМИКА И МАКРО: СЕГОДНЯ ВСЁ РЕШАЕТ CPI • Главное событие дня (14:30 МСК): Инфляция США за март (CPI). Ожидания: headline ~3.3% YoY, core ~2.7%. Горячее значение → доллар вверх, вероятность паузы ФРС растёт. Холодное → risk-on и слабый доллар. • Дополнительно: CPI Германии, Китая, Японии, PPI Японии. • США: потребительские расходы почти не растут, но инфляция держится. Тарифы Трампа (10–15% глобальные + 100% на некоторые лекарства) продолжают влиять на цепочки поставок. • Белый дом хвастается: дефицит торговли товарами сократился на 24% за год после «Дня освобождения» (тарифная политика). Нюанс: Даже после отмены некоторых «reciprocals» тарифов (по решению Верховного суда) средняя эффективная ставка США остаётся на уровне 11% — максимум с 1943 года. 📈 ФОНДОВЫЙ РЫНОК И ТРЕЙДИНГ • США: S&P 500 +2.5%, Dow +1325 пунктов, Nasdaq +2.8% (8 апреля) — ралли на новостях о ceasefire. Это 4-й день роста подряд (самая длинная серия с октября). • Азия: Индексы растут перед переговорами по Ирану. • Европа: DAX, Euro Stoxx открылись вверх. • Россия: МОЭКС открыл +0.5%, рубль укрепился (USD ЦБ 77.84 ₽ (-0.47), EUR 90.88 ₽). Аналитика для трейдеров: • Волатильность снизилась, но VIX остаётся повышенным. • Сектор энергетики под давлением, tech и growth — в плюсе. • Edge-case: Если CPI окажется горячее прогноза — возможен откат. 🛢️ ТОВАРНО-СЫРЬЕВОЙ РЫНОК • Нефть Brent: ~$96–98 (после обвала с $110+). Goldman Sachs предупреждал: если пролив останется закрытым месяц — $100+ в среднем по 2026. Сейчас — отскок, но давление сохраняется. • Золото: Под лёгким давлением (~$4670–4700), ждёт CPI. Безопасный актив временно отошёл на второй план. • Серебро: Аналогично, минус 4% на неделе. Импликация: Энергия остаётся главным драйвером инфляции. Штаты уже объявили о продаже 30 млн баррелей из стратегического резерва. 💱 ВАЛЮТЫ (Forex) • EUR/USD: 1.1680–1.1700. Евро укрепляется 4-й день подряд на фоне слабого доллара. • DXY (индекс доллара): На минимумах с начала марта. • Рубль: Укрепление на фоне глобального risk-on и нефти. Теханализ кратко: EUR/USD консолидируется под сопротивлением 1.1700. Прорыв вверх = новый импульс евро. ₿ КРИПТОВАЛЮТА • Bitcoin: ~$71–72k (пробил $70k на новостях о ceasefire). Не смог удержаться выше $73k третий раз. • ETH, SOL, XRP: Отстают, рынок в зоне «Extreme Fear». • Общий рынок крипты: +3–4% за неделю, но от максимумов 2025 года BTC -47%, ETH -59%. • Позитив: Приток в BTC-ETF, институционалы продолжают заходить. • Риски: Геополитика + макро (CPI) могут вызвать резкие качели. Стратегия на апрель: Лучшие покупки — BTC и ETH на просадках с катализаторами (ETF, CLARITY Act в США). 🔍 КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ 1. Главный драйвер сегодня — CPI США в 14:30 МСК. 2. Перемирие дало передышку, но не решило структурные проблемы (тарифы, энергетика, инфляция). 3. Портфель на ближайшие дни: • Диверсификация (акции + commodities + небольшая доля крипты). • Хеджирование через золото/доллар при негативном CPI. • Следим за проливом Ормуз — это №1 риск для нефти. Подписывайся, ставь ❤️ и пиши в комментариях: какой актив ты сейчас держишь и почему?

Всем доброго времени суток👋👋👋 Сегодня разберём что же такое из себя представляет индекс CPI (индекс потребительских цен🤑 в США🇺🇲). Индекс CPI показывает изменение средневзвешенных цен на товары и услуги потребительской корзины в отчетном месяце по сравнению с аналогичным месяцем предыдущего года. То есть он показывает как изменилась средняя стоимость жизни с точки зрения потребителя. В корзину расчёта CPI включены такие группы как: жильё🏠, одежда👗, транспорт🚗, медицина🚑, отдых🏖 и т. Д. Всего в индекс включено более 200😮 категорий различных товаров и услуг. Каждой из этих групп в индексе выделенная конкретная доля: например жильё – 42%, транспорт – 17% медицина – 6% и т. д. Вес каждой категории в индексе пересматривается раз в 2 года, в связи с изменением вкусов и предпочтений людей. Core CPI, это тот же самый индекс, но из которого исключены категории: продукты питания🥓 и энергия⛽️ (в связи с их высокой волатильностью). Хорошо, с тем что из себя представляет индекс CPI мы разобрались, теперь давайте разбираться с тем как его читать и применять в нашей инвестиционной практике.🤔 Мы поняли что этот индекс создан для того чтобы отслеживать инфляцию, но чем же он отличается от множества других индексов имеющих такую же цель? Во первых в отличие от того же индекса инфляции в составе ВВП, который публикуется раз в квартал, CPI публикуется ежемесячно. Или в отличие от индекса цен производителей который тоже публикуется ежемесячно, CPI включает в себя стоимость многих услуг, и тем самым более реально отражает стоимость жизни среднего класса. Данный индекс нельзя назвать инструментом прогнозирования, это скорее даже запаздывающий индекс, поскольку он отображает то что уже произошло в экономике, и те цены которые мы уже видели на полках в магазинах. Да несмотря на это им всё равно пользуются различные предприятия или профсоюзы, поскольку можно увидеть некие тенденции в росте или же наоборот в спаде цен, и в зависимости от этого выплачивать те же зарплаты и премии💰. Но спрогнозировать ключевое событие в экономике с помощью этого индекса у вас вряд ли получится🙅‍♂️, ибо он отобразит то что уже произошло, только через месяц. С помощью этого индекса можно прогнозировать доходности облигаций, ну или скорее объяснять почему доходности именно такие. Например неожиданный скачок CPI в верх, скорее всего увеличит доходность облигации. Или к примеру если мы видим что на протяжение 3-6 месяцев данный индекс понемногу падает, то скорее всего ФРС снизит ставку и это приведёт к росту цен облигаций. Также важно обратить внимание, что не стоит рассматривать данные этого индекса за конкретный месяц в вакууме. Всегда нужно брать данные за последние 3+ месяца, чтобы выявлять тенденцию а не разовое отклонение. Надеюсь пост вам понравился и вы узнали что-то новое) Пишите своё мнение об этом индексе в комментариях. Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией.