Форум об облигации АФК Система БО 001Р-30

🔥 АФК «Система» БО 001Р-30 💡 Оценка привлекательности: пограничная при повышенном кредитном риске и высокой зависимости от рефинансирования. Почему: Дисконт к номиналу и плавающий купон дают заметную компенсацию, но её достаточность не доказана. Текущую цену объясняет сочетание рыночных условий и существенной премии за кредитный риск и рефинансирование: в 2026 году облигация дешевела на фоне снижения ключевой ставки и ухудшения кредитного профиля. Точный вклад ставок, санкций и ликвидности в цену не установлен. 💰 Цена / доходность: средняя котировка стакана на 26.10.2026 (не подтверждённая сделка) — 892,95 руб. при номинале 1 000 руб. (89,3% номинала; дисконт 10,7%). Простой ориентир годовых купонных выплат к котировочной цене — около 18,1% годовых; это не доходность до погашения. НКД — 30,18 руб.; при котировке без НКД сумма с ним — около 923,13 руб. Купон: плавающий — ключевая ставка Банка России + 2,20 п.п. При ключевой ставке 14% ориентир купона — 16,2% годовых; выплаты ежеквартальные. Ближайший купон 19.11.2026 — 40,39 руб. Что нравится 👍: дисконт к номиналу; купон выше ключевой ставки на 2,20 п.п.; рейтинги сохраняются на уровнях A+(RU) и ruA+. Что настораживает ⚠️: отрицательные денежные потоки и высокая долговая нагрузка; неизвестны текущие свободные деньги и доступность кредитных линий; другие погашения и оферты нагружают ликвидность. 🏦 Кредитный риск: повышенный. Денежный поток за первое полугодие 2026 года и капитал Группы на 30.06.2026 были отрицательными. Последние подтверждённые денежные средства материнской компании — 28,4 млрд руб. на 30.06.2026; текущая сумма неизвестна. Прямая государственная гарантия не подтверждена. 💵 Способность платить купоны: средний риск со смещением к повышенному. Ближайшая выплата — около 485 млн руб.; текущая свободная ликвидность неизвестна, а процентная нагрузка велика. 🏦 Способность погасить долг: риск повышен. 12 млрд руб. предстоит выплатить одной суммой 17.08.2028; конкретный источник погашения не подтверждён. 🔄 Риск рефинансирования: существенный. До августа 2028 года предстоят и другие погашения и оферты. Исторический доступ к рынку и кредитным линиям смягчает риск, но их текущая доступность неизвестна. ⏳ Горизонт: ближайшие погашения и оферты других выпусков в октябре–декабре 2026 года, затем погашение БО 001Р-30 17.08.2028. 📌 Итог: цена и купон частично компенсируют кредитный риск, но не позволяют уверенно назвать выпуск недооценённым. Главный ограничитель оценки — отсутствие свежего подтверждения свободной ликвидности, текущего долга и доступного финансирования. 🤖 Публикация подготовлена с использованием искусственного интеллекта на основе имеющихся данных. Перед принятием решения проверьте актуальную информацию самостоятельно. ⚠️ Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. $RU000A108GN7

Провёл реструктизацию ИИС в Альфе. Продал фонды по $AKGD, платине и по индексу ММВБ. (Тут нет таких активов). Ещё избавился от облигации $RU000A108GN7 В плюс вышел - и хорошо. Что купил? 🧐 Рискнул — и пока не зря 😅 Взял 38 штук облигаций $RU000A10E7U2 На момент покупки ситуация была далеко не самая спокойная: бумагу уже активно обсуждали в контексте риска дефолта, и, честно говоря, это была покупка из серии «либо пан, либо пропал». Риск понимал. Деньги, которые нужны в ближайшее время, сюда точно не заносил. Но что интересно — всего за сутки позиция уже показывала +3 000 ₽ 📈 Конечно, это пока только бумажная прибыль. И это вообще не значит, что риск исчез — облигации с повышенным риском могут так же быстро уйти в минус. Но именно за такими ситуациями мне и интересно наблюдать: когда рынок сильно закладывает негатив, а потом достаточно небольшого изменения ожиданий, чтобы цена резко пошла вверх. 38 облигаций — посмотрим, чем закончится эта история. А вы бы стали брать облигации, вокруг которых уже ходят разговоры о возможном дефолте? 👀

🔥 АФК Система БО 001Р-30 Мой вывод: 🟡 ДЕРЖАТЬ Почему? Облигация сейчас торгуется примерно по 90% от номинала, а ближайший купон составляет 40,39 ₽ на 1 000 ₽. Это выглядит привлекательно по доходности, но сам эмитент сейчас финансово слабый: долг растёт, запас ликвидности небольшой, а зависимость от новых заимствований высокая. Что нравится 👍 - 💰 Цена около 901,4 ₽ при номинале 1 000 ₽ — инвестор покупает облигацию с заметным дисконтом. - 💰 Ближайший купон — 40,39 ₽. Если ориентироваться на этот текущий купон, денежный поток выглядит довольно высоким относительно цены покупки. Но купон плавающий, поэтому будущие выплаты могут измениться. - 👍 У «Системы» есть крупные активы и значительные неиспользованные кредитные линии, а полного дефолта в предоставленных данных не подтверждено. Что настораживает ⚠️ - 🚨 Главный риск — ликвидность. У компании много обязательств, а свободной денежной подушки относительно мало. Это делает её зависимой от постоянного привлечения и рефинансирования долга. - ⚠️ Кредитное качество эмитента оценено как слабое: долг растёт, денежный поток на уровне РСБУ остаётся отрицательным, покрытие процентов слабое, а по МСФО капитал стал отрицательным. 💰 Доходность: точную доходность до погашения из этих данных определить нельзя, потому что купон плавающий. Ближайшая выплата — 40,39 ₽, а цена продажи в стакане около 901,4 ₽. ⏳ Срок: погашение 17 августа 2028 года — примерно через 2 года. Это уже не короткая облигация, поэтому финансовое состояние эмитента за это время остаётся важным фактором. Итог: 🟡 Я бы держал, но не спешил наращивать позицию: цена и текущий денежный поток интересные, однако слабое финансовое состояние «Системы» пока не позволяет считать эту облигацию очевидной покупкой. Не является ИИР. $RU000A108GN7

❗️Пассивный доход: лучшие автоследования Пульса. 12я (самая драматичная) неделя эксперимента 👉Эксперимент и параметры: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/03698806-24c1-4c30-a465-6309308886d1/ 👉Подробно про комиссии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/0deaee7d-fe17-4f18-88ab-5129598265ce ❓Почему самая драматичная? 🔹худшие результаты валютных стратегий (но сейчас то мы знаем, что будет поворот в валюте) 🔹все рублевые ушли ниже доходности 20% годовых 🔹только 3 стратегии обыгрывают $TMON@ но это скоро исправится Итоги автоследований с 6 марта по 31 мая включают комиссии, проскальзывание, и прочее. Это чистый результат на счете! 1️⃣ &Коты на гребне волны (~18,8% годовых): корзина флоатеров-фиксоатеров с кредитным рейтингом не ниже АА-. Ключевые позиции в Балтийский лизинг-10 $RU000A108777 и АФК-30 $RU000A108GN7 Магия в высоком купонном доходе 2️⃣&TIBONDS Classic (~16,5% годовых): диверсифицированный портфель в корпоративных бумагах и ОФЗ. Крупнейшая позиция - ОФЗ 26250 $SU26250RMFS9 3️⃣ &Мия Бондс (~15,2% годовых): разумная концентрация и ставка на корпоративные облигации. Стабильно ровный результат. Ключевая позиция РЖД-36 $RU000A10AUE8 ❗️Напомню: перед вами лучшие облигационные стратегии из Каталога Пульса по доходности, комиссиям, экспертизе и популярности авторов. Тут нет плохого места в рейтинге 👍Мне нравится идея сборной всех 12 стратегий, совокупно они дают и высокий потенциал, диверсификацию, и ровный результат, который кстати лучше фондов денежного рынка с учетом всех-всех расходов 🔎 В @KotFinance_Ultra уже разобраны все стратегии и структура. Верите в удачу? – мы верим в профессионализм и опыт! Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс | #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #автоследование

❗️Пассивный доход: лучшие автоследования Пульса. 11я неделя эксперимента 👉Эксперимент и параметры: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/03698806-24c1-4c30-a465-6309308886d1/ 👉Подробно про комиссии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/0deaee7d-fe17-4f18-88ab-5129598265ce Итоги автоследований с 6 марта по 24 мая включают комиссии, проскальзывание, и прочее. Это чистый результат на счете! 1️⃣ &Коты на гребне волны (~20,3% годовых): корзина флоатеров-фиксоатеров с кредитным рейтингом не ниже АА-. Ключевые позиции в Балтийский лизинг-10 $RU000A108777 и АФК-30 $RU000A108GN7 Магия в высоком купонном доходе 2️⃣&TIBONDS Classic (~17.4% годовых): диверсифицированный портфель в корпоративных бумагах и ОФЗ. Крупнейшая позиция - ОФЗ 26250 $SU26250RMFS9 3️⃣ &Мия Бондс (~15,4% годовых): разумная концентрация и ставка на корпоративные облигации. Стабильно ровный результат. Ключевая позиция РЖД-36 $RU000A10AUE8 4️⃣ Лучше фондов ликвидности (~16,3% годовых): ультра-короткие облигаций, дюрация портфеля до полугода. Ставка на ровный график и хорошие бумаги. Самая большая позиция – СУЭК-5 $RU000A101CQ4 5️⃣Бондиана (~17.6% годовых): сильный портфель корпоративных облигаций. Самый большой вес у бумаги АФК $RU000A10EE87 ❗️Напомню: перед вами лучшие облигационные стратегии из Каталога Пульса по доходности, комиссиям, экспертизе и популярности авторов. Тут нет плохого места в рейтинге 👍Мне нравится идея сборной всех 12 стратегий, совокупно они дают и высокий потенциал, диверсификацию, и ровный результат, который кстати лучше фондов денежного рынка с учетом всех-всех расходов 🔎 В @KotFinance_Ultra уже разобраны все стратегии и структура. Верите в удачу? – мы верим в профессионализм и опыт! Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс | #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #автоследование

Всем привет 👋 Зашел сегодня утром в инвестиции с целью определится куда потратить купоны от $RU000A108GN7 АФК, листаю портфели и вижу что {$RU000A10B2J9} практически по номиналу, в голове то я помню что скоро оферта, в голове мысли что скоре всего будет 2 - 3 % выше КС, думаю да и ладно, на длинный срок почему бы не зафиксировать. Захожу и вижу что тут полный выкуп, что вполне логично с их стороны, в итоге продал все что было данного выпуска Окей, и все закинул в размещение Кредитный поток 5.0 от $T Купон конечно звезд с неба не хватает, но отсутствие комиссии и надежный рейтинг ( в наше то не спокойное время) внесли свою лепту)

🗓️ Облигационный календарь на 21.05.2026 (часть 1/3) 📌 Коротко по дню: - событий: 38 - купоны: 35 - оферты: 0 - погашения: 3 - суммы купонов: 6.16 CNY, 695.08 RUB, 0.62 USD - крупнейший купон: Эфферон 001Р-01 | 54.85 RUB 💸 Купоны (35) 1. А101 БО-001Р-01 $RU000A108KU4 | 13.97 RUB | 17% 2. АФК Система БО 001Р-29 $RU000A108GL1 | 42.86 RUB | 17.19% 3. АФК Система БО 001Р-30 $RU000A108GN7 | 43.2 RUB | 17.33% 4. Авто Финанс Банк БО-001Р-15 $RU000A10C6P6 | 13.77 RUB | 16.75% 5. Бизнес Альянс 001P-06 $RU000A109B82 | 15.78 RUB | 19.2% 6. ГК Азот 001Р-02 $RU000A10EA40 | 13.56 RUB | 16.5% 7. ГТЛК БО 001P-16 $RU000A101GD3 | 4.33 RUB | 6.95% 8. ГТЛК БО 002P-09 $RU000A10C6F7 | 13.77 RUB | 16.75% 9. Газпром Нефть 006Р-02R $SIBN6P2 | 6.16 CNY | 7.5% 10. Группа Позитив 001Р-02 $RU000A10AHJ4 | 15.37 RUB | 18.7% 11. Группа Черкизово БО-001Р-07 $RU000A1094F2 | 13.19 RUB | 16.05% 12. ДОМ.РФ 002P-05 $RU000A109U97 | 13.36 RUB | 16.25% 13. Интел Коллект БО-01 $RU000A10CT09 | 18.49 RUB | 25% #облигации #купон #купоны #оферта #погашение #пульс

❗️Пассивный доход: лучшие автоследования Пульса. 10я неделя эксперимента 👉Эксперимент и параметры: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/03698806-24c1-4c30-a465-6309308886d1/ 👉Подробно про комиссии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/0deaee7d-fe17-4f18-88ab-5129598265ce Итоги автоследований с 6 марта по 17 мая включают комиссии, проскальзывание, и прочее. Это чистый результат на счете! 1️⃣ &Коты на гребне волны (~21,3% годовых): корзина флоатеров-фиксоатеров с кредитным рейтингом не ниже АА-. Ключевые позиции в Балтийский лизинг-10 $RU000A108777 и АФК-30 $RU000A108GN7 2️⃣&TIBONDS Classic (~19.3% годовых): диверсифицированный портфель в корпоративных бумагах и ОФЗ. Крупнейшая позиция - ОФЗ 26250 $SU26250RMFS9 3️⃣ &Мия Бондс (~18,1% годовых): разумная концентрация и ставка на корпоративные облигации. Стабильно ровный результат. Ключевая позиция РЖД-36 $RU000A10AUE8 4️⃣Бондиана (~17.6% годовых): сильный портфель корпоративных облигаций. Самый большой вес у бумаги АФК $RU000A10EE87 5️⃣ Лучше фондов ликвидности (~16,3% годовых): ультра-короткие облигаций, дюрация портфеля до полугода. Ставка на ровный график и хорошие бумаги. Самая большая позиция – СУЭК-5 $RU000A101CQ4 ❗️Напомню: перед вами лучшие облигационные стратегии из Каталога Пульса по доходности, комиссиям, экспертизе и популярности авторов. Тут нет плохого места в рейтинге 👍Мне нравится идея сборной всех 12 стратегий, совокупно они дают и высокий потенциал, диверсификацию, и ровный результат, который кстати лучше фондов денежного рынка с учетом всех-всех расходов 🔎 В @KotFinance_Ultra уже разобраны все стратегии и структура. Верите в удачу? – мы верим в профессионализм и опыт! Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс | #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #автоследование

♾️Автоследование Кот.Финанс: результаты за апрель 2026 Мы запустили стратегии автоследования, чтобы можно было одним кликом купить целый портфель. Плюс, для небольших счетов это экономия на комиссии (см. стартовые тарифы брокеров). Ежемесячная публикация итогов Что такое автоследы Кот.Финанс? – это возможность одним кликом купить портфель облигаций, объединенных одной идеей. И этот портфель будет регулярно ребалансироваться. Комиссия 0,167% в месяц и ничего больше: ни комиссии за сделки, ни комиссии за результат 🐾&Точка опоры активное управление в кредитном рейтинге >А-. Квази-валютные инструменты, флоатеры, дальние фиксы 📊&Лучше фондов ликвидности супер-короткие бонды, чтобы показывать ровный график доходности без просадок, а доходность выше, чем в $LQDT. Мы серьезно переработали стратегию после декабря (эффект Монополии и Уральской стали) 🏄‍♂️&Коты на гребне волны корзина флоатеров для неквалов с ребалансировками. Стратегия зарабатывает как на повышенном купоне (у флоатеров он всегда больше), так и на дисконте к номиналу. 🏆выбор Т Инвестиций 👵 Бабуля мини стратегия для небольших счетов (вход от 11 тыс.) для регулярного пополнения 🎅Дедуля на драйве повышенная доходность за счет большего риска. Диверсифицируемся и активно управляем Внешняя среда Апрель дал умереннвй рост по гос.облигациям (+1,7%) и корпоративным выпускам (+2,5%). ОФЗ сначала везло, а потом нет. Очень волатильный месяц выдался в плане ожиданий по ключевой ставке. Да и само заседание оказалось с пересмотром прогноза ЦБ в худшую сторону и жесткой риторикой Рубль существенно окреп. Доллар показал -7,8%, юань -6,6%. Это давило на стратегии, есть валютная часть Наши результаты 🐾Точка опоры / Бабуля на максималках (+0,3%): стратегия продолжает долгосрочно показывать 20%+, обгоняя и фонды ликвидности и бенчмарки. Волатильность – на валюте. Временно паркуем в валютном фонде $TLCB@ - это самая простая и ликвидная ставка на валюту. Фонд опережает курс на 8% в год с учетом комиссий 📊Лучше фондов ликвидности (+1,7%): хороший плюс от уровня LQDT на ликвидных коротких облигациях 🏄‍♂️Коты на гребне волны (+2,2%): наш любимый портфель из-за самого низкого кредитного риска. Это корзина флоатеров для неквалов, а значит минимальный рейтинг АА-. 🐡фиксоатеры снова в моде. Наши любимые фиксоатеры: АФК (26-31) $RU000A108GN7 и Балтийский лизинг (10-12) $RU000A108P46 $RU000A108777 👵Бабуля мини (+1,5%): средний результат за месяц и лучший с начала года 🎅Дедуля на драйве (+0,1%): ожидаем раскрытия потенциала в мае Наша миссия – научить подписчиков самим принимать решения, и мы много раз показывали как самим формировать свой портфель, чтобы обогнать наши автоследы. Но если вам не хочется быть одному - мы поможем P.S.: отклонения могут быть на размер комиссии за следование (0,167% в месяц), или из-за "денег в пути": выплата купонов и амортизации, как например в {$RU000A106Z38} (крупная выплата как раз на конец месяца) Спасибо, что читаете нас! 💛мы будем рады Вашей подписке 🐾 Кот.Финанс | #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #автоследование

Всем доброго времени суток, дорогие 🎀 Новый месяц-новая цель. 🎯Пополнить на 15к (5/15 сегодня внесла) глобальная цель: 🎯 пополнить до 500к 🎯7,5к купонами в месяц 💸Начало 26.02.26-⏳ Доходность падает, по облигациям и все мы знаем почему…. С прошлого поста прошел +-месяц, что мы имеем : (ФЕВРАЛЬ 26.02.26)🔥 В год приходит- 68.645р В месяц- 5720р В день - 188р (Без учета ИИС) (АПРЕЛЬ 08.04.26) 🥲 В год приходит - 66.666р В месяц - 5555р В день -182р ❗️ и это с учетом полученных выплат и пополнениями 💸что купила: $RU000A10AS28 1шт $RU000A10BGJ4 1шт $RU000A108GN7 1шт $RU000A10B3A6 2шт $RU000A10A7H3 1шт

♾️Автоследование Кот.Финанс: результаты за март 2026 Мы запустили стратегии автоследования, чтобы можно было одним кликом купить целый портфель. Плюс, для небольших счетов это экономия на комиссии (см. стартовые тарифы брокеров). Ежемесячная публикация итогов Что такое автоследы Кот.Финанс? – это возможность одним кликом купить портфель облигаций, объединенных одной идеей. И этот портфель будет регулярно ребалансироваться. Комиссия 0,167% в месяц и ничего больше: ни комиссии за сделки, ни комиссии за результат 👵&Бабуля на максималках активное управление в кредитном рейтинге >А-. Квази-валютные инструменты, флоатеры, дальние фиксы 📊&Лучше фондов ликвидности супер-короткие бонды, чтобы показывать ровный график доходности без просадок, а доходность выше, чем в LQDT. Мы серьезно переработали стратегию после декабря (эффект Монополии и Уральской стали) 🏄‍♂️&Коты на гребне волны корзина флоатеров для неквалов с ребалансировками. Стратегия зарабатывает как на повышенном купоне (у флоатеров он всегда больше), так и на дисконте к номиналу. 🏆выбор Т Инвестиций 👵 Бабуля мини стратегия для небольших счетов (вход от 11 тыс.) для регулярного пополнения 🎅Дедуля на драйве повышенная доходность за счет большего риска. Диверсифицируемся и активно управляем Внешняя среда Март был нервным в части ставки: то эйфория от новостей о замедлении инфляции, когда рынок мгновенно зафиксировал консенсус на снижение до 15% а по ценам на ОФЗ казалось, что ждали и ниже. То отрезвление от риторики главы ЦБ, ссылаясь на геополитику вокург Иран Валютные курсы тоже были нервными: юань оживила новость про изменение бюджетного правила, но после многолетних рекордов цен на нефть проблемы бюджета решены. Откат от изменений = откат в курсе. Всё быстро вернулось на прежние цифры Наши результаты 👵Бабуля на максималках (+2,8%): могло быть ещё больше, если бы валютная динамика не угасла за считанные дни. Мы продолжаем делать ставку на валюту с оглядкой на большие проблемы у экспортеров. Ослабление рубля – самое простое решение 📊Лучше фондов ликвидности (+2,0%): хороший плюс от уровня LQDT на ликвидных коротких облигациях 🏄‍♂️Коты на гребне волны (+2,2%): наш любимый портфель из-за самого низкого кредитного риска. Это корзина флоатеров для неквалов, а значит минимальный рейтинг АА-. 🐡фиксоатеры снова в моде. Наши любимые фикстоатеры: АФК (26-31) $RU000A108GN7 и Балтийский лизинг (10-12) $RU000A108P46 👵Бабуля мини (+2,3%): хороший спокойный результат 🎅Дедуля на драйве (+1,9%) Наша миссия – научить подписчиков самим принимать решения, и мы много раз показывали как самим формировать свой портфель, чтобы обогнать наши автоследы. Но если вам не хочется быть одному - мы поможем P.S.: отклонения могут быть на размер комиссии за следование (0,167% в месяц), илим из-за "денег в пути": выплата купонов и амортизации, как например в {$RU000A106Z38} (крупная выплата как раз на конец месяца) Спасибо, что читаете нас! 💛мы будем рады Вашей подписке 🐾 Кот.Финанс | #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #автоследование

❌ОФЗ очень волатильны, они точно вам нужны? Это не про пассивный доход В обучении от брокера наткнулись на интересный тест с вопросом о наиболее надёжных облигациях, и вариантами ответа: ОФЗ, корпоративные облигации, ВДО, стабильные облигации. Почему мозг кричит «нет верного варианта ответа?» Рынок облигаций сильно отличается от акций: тут вместо 1 ёмкого названия эмитента – куча выпусков. В акциях - АФК Система, а в бондах АФК-09, АФК-26,27,28,29… 31… $RU000A106Z46 $RU000A107GX8 и т.д. $RU000A108GN7 не понятен купон, фикс или флоатер, и т.д. Что особенно важно: страхи у владельца облигаций и акций разные. Тот же АФК всегда своевременно платил купоны, но акции и падали, и росли. Возвращаясь к теме надежности – безусловно, самые надежные облигации у эмитента денег (гос.бумаги в нац.валюте). В теории рубли напечатают всем. Вопрос в покупательной способности этих рублей к моменту погашения и … волатильности. В примере на слайде Вася ищет наиболее надежные облигации, и по сюжету это ОФЗ. Но мы не знаем, какие ОФЗ купит Вася и его горизонт инвестиций. Если Васе через год будут нужны деньги (на квартиру, например), то купив длинные ОФЗ назвать их надежными нельзя. В зависимости от политики ЦБ (см. на слайд с графиком) – 10-15 летние бонды будут волатильнее акций Коты ни за, ни против ОФЗ. Просто мы их не держим исходя из математики и ожиданий. Нам больше нравится зафиксировать 20-25% в двухлетних фиксах, или получать вероятные 25-28% во флоатерах, чем на длинный срок но низкую доходность (на 10-15 лет ставка 14-15%). Мы считали – так получается больше. В прогнозе КС использовали цифры ЦБ, но т.к. снижение происходит медленнее, то ставка не на ОФЗ еще больше себя оправдывает А что выберет вы? – кредитный риск, или волатильности дальних ОФЗ? А может и то, и другое? Из флоатеров у нас есть 2 любимые бумаги: $RU000A108GN7 (АФК-30, если аналоги но это маржинальный и очень ликвидный выпуск) и $RU000A108P46 (Балтлиз-11, но можно рассмотреть и выпуски 10,12) ОФЗ нет ни в одной нашей стратегии, но есть корзина флоатеров &Коты на гребне волны и лучшая подборка фиксов &Бабуля на максималках Полезно? Ставь👍 💛мы будем рады Вашей подписке 🐾 Кот.Финанс | #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #офз $SU26238RMFS4

♾️Автоследование Кот.Финанс: результаты за февраль 2026 Мы запустили стратегии автоследования, чтобы можно было одним кликом купить целый портфель. Плюс, для небольших счетов это экономия на комиссии (см. стартовые тарифы брокеров). Ежемесячная публикация итогов Что такое автоследы Кот.Финанс? – это возможность одним кликом купить портфель облигаций, объединенных одной идеей. И этот портфель будет регулярно ребалансироваться. Комиссия 0,167% в месяц и ничего больше: ни комиссии за сделки, ни комиссии за результат 👵&Бабуля на максималках активное управление в кредитном рейтинге >А-. Квази-валютные инструменты, флоатеры, дальние фиксы 📊&Лучше фондов ликвидности супер-короткие бонды, чтобы показывать ровный график доходности без просадок, а доходность выше, чем в LQDT. Мы серьезно переработали стратегию после декабря (эффект Монополии и Уральской стали) 🏄‍♂️&Коты на гребне волны корзина флоатеров для неквалов с ребалансировками. Стратегия зарабатывает как на повышенном купоне (у флоатеров он всегда больше), так и на дисконте к номиналу. 🏆выбор Т Инвестиций 👵 Бабуля мини стратегия для небольших счетов (вход от 11 тыс.) для регулярного пополнения 🎅Дедуля на драйве повышенная доходность за счет большего риска. Диверсифицируемся и активно управляем Внешняя среда Февраль оказался очень успешным для ОФЗ за счет длинной дюрации (срежневзвешенный срок корзины ОФЗ >3 лет на фоне <2 индекса корп.облигаций) и позитивного заседания ЦБ 13 февраля. Снижение ставки и мягкая риторика ЦБ сделала своё дело: гос.облигации +2% В корпоративных облигациях тоже не было внешних шоков. Напряженность декабря спала, Уральская сталь погасила очередной выпуск. А Монополия переносит и переносит предложения по рестракту. В общем, стабильность. Напряженный момент был у Самолёта на запросе гос.помощи, но пока обошлось. И рынок нервничал на блокировке счетов Евротранса Валюта за февраль подросла: доллар +2%, юань +3,4%, евро +0,9%. Фонд локальных валютных облигаций вырос на 0,9%. Отчасти это эффект аномалии (при падении курса – растет цена и наоборот). Мы считаем, что потенциал падения рубля сохраняется Наши результаты 👵Бабуля на максималках (+1,3%): на уровне индекса корп.ооблигаций. Доля квази-валюты ~22%, сейчас это основная позиция портфеля 📊Лучше фондов ликвидности (+1,6%): мы продолжаем делать портфель более диверсифицированным, чтобы показывать ровный результат 🏄‍♂️Коты на гребне волны (+1,1%): любовь к флоатерам будет проходить из-за очевидного снижения ставок, но 🐡фиксоатеры (плавающий купон и дисконт к номиналу) позволят приносить доход выше бенчмарка. В этой стратегии самый высокий кредитный рейтинг, что позволяет докупать при любой ситуации на рынке. Наши любимые фикстоатеры: АФК (26-31) $RU000A108GN7 и Балтлиз (10-12) $RU000A108P46 👵Бабуля мини (+1,5%): хороший спокойный результат 🎅Дедуля на драйве (+2%): выше риск – выше доходность. Успели и пассивно заработать и даже поспекулировать на событиях вокруг Самолета $RU000A104JQ3 и Евротранса $RU000A10E4X3 Наша миссия – научить подписчиков самим принимать решения, и мы много раз показывали как самим формировать свой портфель, чтобы обогнать наши автоследы. Но если вам не хочется быть одному - мы поможем Спасибо, что читаете нас! 💛мы будем рады Вашей подписке 🐾 Кот.Финанс | #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #автоследование

119 930 ₽ выплат по портфелю с начала года. Небольшой отчет за февраль. В прошлом посте я немного обманул себя - за месяц пришло 30 434 ₽, а с начала года уже 119 930 ₽ дивидендов и купонов. Оказалось, я упустил купоны примерно на 7 тыс ₽ от $RU000A108GN7. Это чувство, когда достаёшь весеннюю куртку, а в кармане находишь немного налички. Вот примерно так и получилось. Полученные купоны реинвестировал обратно в облигации - пусть снежный ком денежного потока и дальше катится и увеличивается. Сам счет растёт быстрее, чем на сумму купонов, потому что 68% облигационного портфеля занимают валютные замещайки. Посмотрим, что решит правительство по валютному правилу $USD000UTSTOM - я готов к любому сценарию. К сожалению, в марте больших купонов не ожидается. Жду апреля с его 60+ тыс ₽, а дальше уже и летний дивидендный сезон. А ты выводишь купоны со счёта или реинвестируешь?

Итак, итоги февраля. 💸Получено купонами 452,76 руб : ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 - 244,3 (7шт) ОФЗ 26207 $SU26207RMFS9 - 162,56 (4шт) АФК Система 001Р-30 $RU000A108GN7 - 45,9 (1шт) Хотелось на февраль сформировать больше выплат в течение месяца, но, видимо плохо искала. А так, конечно бы неплохо добить было до 500 руб. Учитывая что выплаты по основным ОФЗ 2 раза в год, то со второй половины я бы ещё на 500 руб сформировала, и к концу года у меня было бы 1000 руб купонных выплат. Будем посмотреть, как оно дальше пойдет. Что покупала/докупала: ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 - 3 шт ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 - 3 шт Ну и решила продолжить эксперименты с ВДО. Пока беру по одной штучке. АФК Система 001Р-30 $RU000A108GN7 - 1шт (выплаты: февраль-май-август-ноябрь) Аэрофьюлз 002Р-04 $RU000A10B3S8 - 1 шт (выплаты: март-июнь-сентябрь-декабрь) Итого потрачено - 6801,74 руб. Не все облигации были для выплат в марте. Покупала и февральские, где по срокам выплаты были впереди. Сейчас так же буду продолжать с мартовскими облигациями, т.к. у большинства выплаты к концу месяца. И буду ещё на апрель докупать, как сформирую себе выплаты в районе 500 руб на март. Не знаю, как у вас, а у нас сегодня прям весна-весна. Но не расслабляемся, т.к. заморозки ещё будут. Как у вас итоги февраля?

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣7️⃣ ❄️ 0️⃣2️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 📣 Привет, последняя пятница зимы! Наступила ты быстро, и лучшее и зеленое впереди! Посмотрим, что на этот счёт думают наши облигационные герои :) 🥃  Развлечься в стакане сегодня дозволят со следующими бумагами: 🛒 МАГНИТ БО-006Р-01 $RU000A10EDW8 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА / Эксперт) 🎁 Купон: ΣКС + 1,35% [30 дней] ✅ Без оферт ▪️ 2,2 года до погашения ⏰ Старт торгов: 14:45 📱 АЙДИ КОЛЛЕКТ 001P-07 $RU000A10EDV0 📊 🅱️🅱️🅱️➖ (Эксперт РА) 🎁 Купон: 20.75% {YTM ≈ 22.8%} [30 дней] ⚠️ PUT через 2 года ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ: по 25% в 39, 42, 45 купоны ▪️ 4 года до погашения ⏰ Старт торгов: 16:30 🙂‍↔️ 20,75% - с этими вводными компания и пришла занимать у нас "не менее 1 миллиарда", и заняла 1,7 аж. С одним из худших предложений в рейтинговой группе. В целом, рейтинг ВВВ- невероятно сильно подразделен по кредитному качеству, и коллекторы традиционно (по крайней мере пока) торгуются дороговато. Но ничто не вечно, мало ли :) По крайней мере пока бумагу можно назвать рыночной, а самый близкий по смыслу аналог - последний выпуск компании МСБ ЛИЗИНГ 003P-07 $RU000A10EB07, с которым новинка поконкурирует. 🔸 Дополню, что заняли столь внушительную сумму на старой отчетности - официально опубликованы цифры за 6 месяцев 2025 года. Не то, чтобы ждал плохих сюрпризов в годовых, просто не фанатею от компании :) 💼 АФК СИСТЕМА 002P-12 $RU000A10EE87 📊 🅰️🅰️➖ (АКРА / Эксперт) 🎁 Купон: 17.50% {YTM ≈ 19%} [30 дней] ⚠️ PUT через 2 года ▪️ 5 лет до погашения ⏰ Старт торгов: 15:30 🔸 "Слишком большая, чтобы упасть" вновь у нас в гостях :) Старые отчетности мрачны, новые еще не подали, но занять хочется уже :) 🔸 Давайте лучше про сам выпуск, он остался один, флоатер не пустили гулять. На своей дюрации даже какую-никакую премию имеет, но я припомню единичные выпуски Системы, которые бы ушли ракетой вверх, миновав стартовый залив. Все еще актуальны флоатеры компании $RU000A108GN7 АФК Система БО 001Р-30 и $RU000A1098F3 АФК Система БО 001Р-31, так что если еще коллекционируете плавающие купоны, можно толику и подобрать. Но абсолютно не настаиваю :) 📍 Принимает заявки сегодня в меру интересная пара: ☁️ СЕЛЕКТЕЛ 001P-07R 📊 🅰️➕ / 🅰️🅰️➖ (АКРА / Эксперт РА) 🎁 Ориентир купона: не выше 16,60% [30 дней] ✅ Без оферт ▪️ 3 года до погашения ⏰ Старт торгов: 04.03.26 (среда) 💊 ПРОМОМЕД 002P-03 📊 🅰️ / 🅰️➖ (НРА / Эксперт) 🎁 Ориентир купона: ΣКС + не выше 2,75% [30 дней] ✅ Без оферт ▪️ 2 года до погашения ⚠️ Мин. заявка на первичке - 1,4 миллиона рублей ⏰ Старт торгов: 04.03.26 (среда) 🛋 Присаживайтесь поудобнее, скоро торги! :) До встречи на бирже, приятного путешествия :) #облигации #новые_размещения

❗️Оферта, которая требует внимания 📊АФК Система. Карта облигаций холдинга Оферты в облигациях бывают нормальными… А бывают такими, что облигации падают на 30% (Черкизово, Сегежа), или даже 40% (ГТЛК). Чтобы не получить одним днем -40% - мы следим и напоминаем про оферты. Подпишись, чтобы не пропустить! АФК СИСТЕМА-001Р-09 $RU000A1005L6 Ставка после оферты: 17,5%, купон раз в полгода🤔 Следующая оферта через год Итого: годовой фикс с купоном раз в полгода. Эффективная доходность 18,3% годовых. Среди близких по сроку выпусков АФК Системы более привлекательно смотрится 17, 13, 14 выпуски. Если не ограничиваться фиксами, нам очень нравятся флоатеры 26-31 (любимый 30ый выпуск $RU000A108GN7 , т.к. он маржинальный и под него можно брать плечо, например для участия в размещениях первичного рынка) Про Систему много обзоров написано. И про долг, и про его творческую интерпретацию. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/b6c831e7-ad85-46d9-877c-75f548493248/ В двух словах, долг у АФК Системы большой, но обеспечен активами. Также, стоит учитывать «бумажный» характер части долга. У АФК эффективная доля в МТС 50%, но по правилам МСФО, контролирующий акционер обязан консолидировать показатели. Поэтому, весь долг МТС – в консолидированной отчетности АФК. Получается, долг Шредингера 😉 он как быть есть, но не 1,4 трлн В наших стратегиях: 9ый выпуск есть в &Бабуля на максималках , его мы благополучно заменили на $RU000A101XN7 выпуск и дальние выпуски Балтлиза (например $RU000A10CC32) Календарь оферт (февраль) https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/8e2d438e-d324-4d97-8cd3-a16452c29301/ Круто, что в Т-Инвестициях так просто участвовать в офертах, и за это нет доп.комиссии Пользуйтесь! 🐾 Кот.Финанс | #оферта #календарь #оферты #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_учит

❗️Оферта, которая требует внимания 🚃🚋ТрансФин-М. Подборка лучших флоатеров Оферты в облигациях бывают нормальными… А бывают такими, что облигации падают на 30% (Черкизово, Сегежа), или даже 40% (ГТЛК). Чтобы не получить одним днем -40% - мы следим и напоминаем про оферты. Подпишись, чтобы не пропустить! ТРАНСФИН-М-001Р-07 $RU000A103M36 Ставка после оферты: КС+3,5% Следующая оферта через год Итого: годовой флоатер с ежеквартальным купоном. Вот наши 12 фаворитов, у которых эффективная доходность >КС+6%. Кто-то даёт такую доходность купоном, кто-то дисконтом. Цена Самолет, ВУШ, АФК Система – ниже 90% от номинала Среди аналогов нам нравятся: 🔹 ЭталонФин2 $RU000A109SP5 🔹 БалтЛизП11 $RU000A108P46 🔹 Систем1P30 $RU000A108GN7 Они отличаются по сроку, поэтому выбирайте, что вам важнее – доходность, или срок! Календарь оферт (февраль) https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/8e2d438e-d324-4d97-8cd3-a16452c29301/ P.S.: Спасибо 💛 @T-Investments за возможность быстрого и простого участия в офертах. 2 минуты через чат-бота и все готово. Оферта по тарифам, без доп.сборов (также, как продажа в стакан) Пользуйтесь! 🐾 Кот.Финанс | #оферта #календарь #оферты #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_учит

♾️Автоследование Кот.Финанс: результаты за январь 2026 Мы запустили стратегии автоследования, чтобы можно было одним кликом купить целый портфель. Плюс, для небольших счетов это экономия на комиссии (см. стартовые тарифы брокеров). Ежемесячная публикация итогов Что такое автоследы Кот.Финанс? – это возможность одним кликом купить портфель облигаций, объединенных одной идеей. И этот портфель будет регулярно ребалансироваться. Комиссия 0,167% в месяц и больше ничего. Ни комиссии за сделки, ни комиссии за успех. &Бабуля на максималках: активное управление в кредитном рейтинге >А-. Квази-валютные инструменты, флоатеры, дальние фиксы &Лучше фондов ликвидности: супер короткие бонды, чтобы показывать ровный график доходности без просадок, а доходность выше, чем в LQDT &Коты на гребне волны: корзина флоатеров для неквалов с ребалансировками. Стратегия зарабатывает как на повышенном купоне (у флоатеров он всегда больше), так и на дисконте к номиналу. 🏆выбор Т Инвестиций 👵Бабуля мини: стратегия для небольших счетов (вход от 10 тыс.) для регулярного пополнения 🎅Дедуля на драйве: повышенная доходность за счет большего риска. Диверсифицируемся и активно управляем Внешняя среда Январь получился относительно относительно спокойным месяцем. Не было волатильности декабря, когда совпал и дефолт Монополии, и нервозность вокруг погашения Уральской стали. Не было шумихи вокруг Делимобиля. И не было даже заседания ЦБ, хотя ожидания по ключевой ставке менялись на инфополе вокруг рекордной инфляции Валюта за январь укрепилась, что сдерживало потенциал наших стратегий, где есть ставка на рост валюты: Бабуля на максималках и Дедуля на драйве. Индекс гос.облигаций полной доходности вырос на 0,5%. Скромный результат из-за низкой купонной доходности и неопределенности вокруг снижения ключевой ставки. Ведь индекс рос именно на этом. Индекс корпоративных облигаций показал результат сопоставимый с фондами денежного рынка (+1,5%) Наши результаты 👵Бабуля на максималках (+1%): отставание от бенчмарков связано с укреплением рубля. Против доллара рубль вырос на 2,5%, а против юаня на 1,6%. Доля квази-валютных инструментов в портфеле 20% 📊Лучше фондов ликвидности (+2,4%): стратегия ультра-коротких в стратегии оправданна. Уроки декабря усвоили и все ближайшие погашения будут направлены на еще большую диверсификацию 🏄‍♂️Коты на гребне волны (+2%): предсказуемо хороший результат, учитывая, что ключевая ставка никак не снижается. В портфеле преобладают 🐡фиксоатеры – плавающий купон и большой дисконт к номиналу. Мы ожидаем роста во флоатерах АФК Системы $RU000A108GN7 (26-31) и Балтийском лизинге $RU000A108P46 (10-12) 👵Бабуля мини (+2,6%): стратегия восстанавливается после волатильного декабря 🎅Дедуля на драйве запустили только в январе, поэтому первые итоги через месяц Наша миссия – научить подписчиков самим принимать решения, и мы много раз показывали как самим формировать свой портфель, чтобы обогнать наши автоследы Полезно? Ставь👍 💛мы будем рады Вашей подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 🐾 Кот.Финанс | #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_учит #автоследование

И Байден нам не нужен. Сами справились. Что происходит с экономикой России? 📉 В середине 2022 года бывший президент США Д.Бойден заявил полную чушь, что Россию ожидает крах экономики и рубля. В тот же год, на фоне 💩ссанкций цены на сырье (нефть, газ, алюминий) штурмовали локальные максимумы, а скачи рубля только увеличивали валютную выручку. Прошло почти 4 года, а экономика России живее всех живых… А рубль в числе самых крепких валют! Или нет? Всё началось позже? Сегодня приоритеты ЦБ вокруг уровня инфляции в 4%. Не знаю, на сколько это железобетонная цель, темпы прироста экономики скоро опустятся ниже нуля. Ещё в октябре, ЦБ говорил про перегретость отдельных отраслей, но ожидал прирост ВВП в IV квартале в диапазоне от -0,5% до +0,5%. Среднесрочный прогноз уже тогда был осторожный. Но если средняя температура около нуля, а тяжелая промышленность перегрета и круглосуточно трудится на победу, что с остальной экономикой? Помимо темпов прироста ВВП мы с осторожностью смотрим на уровень загрузки производственных мощностей. Обращу внимание, что график - в целом по экономике. Т.е. отдельно тяжелая промышленности (предположительно на ГОЗ), отдельно гражданская продукция и услуги. И в среднем это начало падать в 2025. Есть два высказывания: 🔹 «высокая ключевая ставка побеждает инфляцию» 🔹 «высокая ключевая ставка порождает инфляцию» И они оба верны. Длительный период высоких ставок приводит к заморозке инвестиционных проектов и деловой активности. Долгосрочно это способствует снижению уровня предложения товаров и услуг. Т.е. конкурирующие магазины закрываются, новые дома не строятся, в новые производства не инвестируют. Значит после восстановления спроса мы захотим потреблять больше (вкусных продуктов, спортзалов, качественных домов, и пр.) – но этого не будет. И мы будем готовы переплатить за посредственное, что приведет к инфляции. Т.е. дефицит предложения тоже приводит к росту инфляции Кажется, у нас замкнутый круг, из которого придется когда-то выходить. Мы видим три возможных пути: 🔹ослабление рубля = рост доходов экспортеров, налоговых поступлений + деньги потекут в экономику. Но это приведет к инфляции и временному снижению покупательской способности 🔹снижение ключевой ставки, что тоже приведет к росту инфляции, но поддержит создание новых производств (т.е. создание предложения) 🔹точечное стимулирование через льготные кредиты. Но на примере льготной ипотеке мы видим до чего это доводит 🐾Как на этом заработать? Мы за диверсифицированный и всепогодный портфель: Наша философия – это и флоатеры, и валютные облигации, и немного спекуляций. Одной из самых ярких идей 2026 года мы считаем квази-валютные облигации, но которых можно заработать до 45-50% годовых (если рубль к концу года сходит на 100, как прогнозируют некоторые банки). Но пока рубль только укрепляется Вторая сочная идея – флоатеры. Многие выпуски торгуются с дисконтом, обеспечивая очень высокую купонную доходность, и за счет дисконта – страхуя от резкого снижения ключевой ставки. Такие выпуски мы называем фиксоатерами (и фикс и плавающая составляющая в доходности) Из фиксоатеров, наши любимые выпуски: АФК 26-31 $RU000A108GN7 , Балтлиз 10-12 $RU000A108777 Ставь 👍 и напиши в комментариях, как бы ты посоветовал поступить главе ЦБ? Возможно, она нас читает 😀😉 💛мы будем рады Вашей подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 🐾 Кот.Финанс | #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

К какой стратегии присоединяться, когда рынки штормит? 😱 Мы считаем лучшим балансом риска и доходности – корзину флоатеров &Коты на гребне волны . Это самый высокий кредитный рейтинг из наших стратегий и очень высокая купонная доходность. Если переживаете, что недозаработаете при снижении ключевой ставки – обратите внимание, что: 1. Все облигации в стратегии торгуются по формуле «ключ плюс», т.е. купон всегда выше ключевой ставки 2. В большинстве случае купоны ежемесячные или ежеквартальные, что позволяет за счет капитализации обгонять ключевую ставку еще на 1,5-2% 3. Много хороших выпусков торгуется с дисконтом. Т.е. помимо плавающей части доходности, есть фиксированная. Например, покупая АФК-30 $RU000A108GN7 по 90%, вы получите 100% к погашения при любой ключевой ставке Стратегия доступная для неквалифицированных инвесторов Подробнее познакомиться с автоследованиями сможете в постах по ссылкам ниже 👉Знакомство с автоследованиями: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/a23003d2-8857-4912-ba46-e08724bf0637/ ❓❗️Частые вопросы по автоследованиям 👉 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/9a4476a1-01ac-44ae-a958-66f313443118/ 👉 🏄‍♂️Коты на гребне волны: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/43e3f8fc-fe00-4f92-afb0-0f8a7c8ef137/ ❤️мы будем рады Вашей подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 🐾 Кот.Финанс | #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #автоследование

❗️ Вклады! Ловкость рук и никакого мошенничества. Как правильно считать доходность и какие ловушки 🧀🪤🐀ждут серийных вкладчиков❓ Представим, что вы уверены в предстоящем снижении ключевой ставки и хотите зафиксировать доходность надолго. Идем в какой-нибудь скринер вкладов и ставим фильтры. Мы выбрали вклады на 3 года (вклады на 4 и 5 лет редкие и с низкой ставкой). Выбрав банк, идем на сайт и подробно читаем условия. Пару лет назад появились вклады, привязанные к ключевой ставке, поэтому зафиксировать с таким вкладом высокую доходность не удастся. Банки это не скрывают, но это требует внимания вкладчика Нам нравится заголовок «Обгоняем ключевую ставку на длинных дистанциях». Мы к заголовку ещё вернёмся. На слайде представлена доходность исходя из текущей ключевой ставки, и чуть ниже – надбавки/дисконты к ставке в зависимости от срока вклада. Мы берём самый длинный. И кажется, что он действительно может обогнать «ключ» В условиях читаем важные нюансы: 🔹когда меняется ставка вслед за ключевой (в нашем случае на следующий рабочий день) 🔹когда выплата процентов (в конце срока) Теперь идём считать: Представим, что «ключ» будет неизменен. Мы много раз видели, как ожидания по снижению ключевой ставки не сбываются: Но цель поста – проверить не прогноз, а цифру. Если мы даём деньги на три года, и не получаем проценты за это время, то получив 3х18 000 в конце срока – это 15,48%. Можно дойти до абсурда и посчитать 15-летний вклад по ставке 18%. Если проценты получить в конце, то 18% превратятся в 9,11%. Наверное, поэтому банки при ипотечном кредитовании предпочитают получать % ежемесячно, а не в конце 30-летнего срока 😉 Почему так? Всё просто: дело в капитализации. И получив проценты через год вы можете ими распоряжаться. И даже если вклад непополняемый, вы можете открыть другой. Под другую ставку. Пусть, ниже, но не нулевую. А ситуация, когда проценты в конце срока – моделирует что процентами вкладчик не пользуется. И проценты во второй и третий год начисляются только на первоначальную сумму. Так и размывается доходность (далее пример со слайдов 👀) 1️⃣если проценты каждый год, то эф.доходность равна ставке. Вы можете распоряжаться процентами – потратить их, или вложить. Да, возможно не под те замечательные условия (вклад не пополняемый), но уж не под 0% точно 2️⃣с ежемесячными выплатами, первые проценты вы получите через 30 дней, значит, что у этих денег есть еще 335 дней до конца года, чтобы принести пользу. У следующей выплаты останется 305 дней, и т.д. Так 20% превращаются почти в 22% годовых 3️⃣в примере под 20%, проценты получите через 1100 дней (3года и 5 дней). Они не капитализируются, и будто лежат без дела. Это 17% годовых, а не 20% Не обман, но манипулирование цифрами. Мои родители просто будут сравнивать ставки и могут попасть в эту ловушку Основные плюсы вкладов: 👍 нет комиссий за открытие (как за покупку облигаций) 👍 нет риска невозврата (если в пределах 1,4 млн) 👍 есть льготы по налогам на сумму до 160 тысяч в год (считается, как 1 млн х максимальная КС на начало любого месяца в году) Минусы вкладов: - все % придут разом за 3 года, значит сумма без налога меньше. Говорят, этот вопрос законодатели урегулировали - при расторжении – теряете все проценты за 3 года❗️ - иногда по вкладам есть доп.условия, и за мистические 18-20% нужно еще и тратить минимальную сумму, или платить за подписку. А если случайно пропустить? Так что, можно ли обогнать ключевую ставку с этим вкладом на длинной дистанции? КОНЕЧНО НЕТ! А вот кто сможет: &Коты на гребне волны Для фиксов можно рассмотреть: &Бабуля на максималках &Лучше фондов ликвидности ❗️Не обязательно подключаться к нашему автоследованию, можно просто посмотреть структуру. Высокий кредитный рейтинг и честное начисление % позволяющее действительно обогнать ключевую ставку Наши фавориты из флоатеров: АФК выпуски 26-30 и Балтийский лизинг выпуски 10-12, ГТЛК 🐾 Кот.Финанс | #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #флоатеры $RU000A108GN7 $RU000A108P46

⚡️Инфляция за 1-12 января составила 1,26% О каком снижении ключевой ставки все мечтают? Коротко: НДС, тарифы, изменения налогообложения для малого бизнеса Инфляция с 1 по 12 января 2026 года составила 1,26%, это почти вдвое выше прошлого года (0,62%). Основа ускорения - повышение НДС до 22%. Основной вклад дали продукты: плодоовощи подорожали на 7,9%, огурцы +21,3%, помидоры +13,6%. Также выросли цены на алкоголь, мясо, топливо, автомобили и транспортные услуги. В общем, опять огурец с помидором виноваты Ранее мы показывали значительный разрыв между инфляцией Росстата и ключевой ставкой, что заставляло аналитиков ждать снижения ключевой ставки. Но если цифры Росстата важны для сдерживания расходов бюджета (индексация), то какие цифры реальные? Если даже официальная инфляция показывает +1,26%? Думаете, как на этом заработать? 🐳флоатеры - отличное решение. Наши любимые выпуски $RU000A108GN7 и $RU000A108P46 🏄‍♂️ &Коты на гребне волны – корзина флоатеров с ребалансом Полезно? Ставь👍 ❤️мы будем рады Вашей подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 🐾 Кот.Финанс | #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_учит

⭐️Автоследование 🤟👵Бабуля на максималках: итоги года, структура, динамика. Раскрываем секреты 🐾 👵&Бабуля на максималках – наше флагманское автоследование, в котором преобладают выпуски с фиксированным доходом (78% с учетом валютных фондов), но также есть флоатеры (21%) и валютная составляющая (22%). Это потенциально самая доходная, но и волатильная стратегия. За 2025 год доходность составила 33%. Стратегия хорошо пережила штормящий декабрь: в структуре не было ни Монополии, ни Уральской стали 👉Знакомство с автоследованиями: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/a23003d2-8857-4912-ba46-e08724bf0637/ ❓❗️Частые вопросы по автоследованиям 👉 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/9a4476a1-01ac-44ae-a958-66f313443118/ 💵Валютная диверсификация Мы ставим на постепенное ослабление рубля, поэтому весь IV квартал увеличивали долю валюты через фонд $TLCB@ (22%) - самый ликвидный и понятный инструмент из доступных. Из структуры фонда, для собственной аналитики мы оцениваем рейтинг на уровне АА. Дальше увеличивать долю валюты не планируем. Последние покупки были в конце года, ведь доллар всегда растет в январе 📊Отраслевая диверсификация Максимальная доля отрасли в портфеле – не более 30%. Сегодня у нас недобор: по 22% в лизинге и строительстве. Это рискованные отрасли, поэтому в лизинге мы выбираем только те компании, в которых уверены. А в строительстве распределяем риск Обзор Glorax https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/87c0e7fb-7325-4b93-b5b6-17258e40aebe/ Обзор Эталон https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/165e5c28-4fb1-4af6-99e5-8d60e79872be/ Обзор ЛСР https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/165e5c28-4fb1-4af6-99e5-8d60e79872be/ 📈Диверсификация по эмитентам Мы отбираем самые ликвидные выпуски, чтобы была возможность быстро продать, или купить. На долю эмитента приходится не более 15% (сегодня в АФК технически небольшое превышение, которое уйдет с выплатой купона). Любимцы: АФК $RU000A108GN7 , Балтлиз $RU000A109551 (входит в ТОП-10 лизинговых компаний). 🕐Диверсификация по срокам Чем короче выпуск – тем меньше он зависит от изменения КС. Но тогда и потенциал роста меньше. Мы ищем баланс. Средневзвешенный срок наших выпусков – 1,1 год. И это не помешало обогнать индекс корп.облигаций (дюрация 1,7 года) на цикле снижения ставки 🏅Кредитные рейтинги 90% портфеля в рейтинге А- и выше. Это наш любимый сегмент, который позволяет много зарабатывать и держать риски под контролем. По большому счету, мы сделали исключение только для Сегежи $RU000A105EW9 , в которой уверены (смотрите наши обзоры после доп.эмиссии) и Контрол лизинга $RU000A106T85. Микро доля Софтлайн (ВВВ+) в феврале погасится Полезно? Ставь👍 ❤️мы будем рады Вашей подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 🐾 Кот.Финанс | #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_учит #автоследование

❗️Оферта, которая требует внимания 🛻 Совкомбанк Лизинг Мы щепетильно относимся к офертам и даже сделали проект 🗓Календарь оферт, чтобы никто не пропускал важные. Покупка бумаг с офертами дает дополнительные 1-2% доходности, но порой, если пропустить важную – можно одним днем потерять -40%. Также мы ведем 🤬Black list эмитентов, которые регулярно ставят нерыночные купоны (например 0,1% при ключевой ставке 17%, или 10%) СОВКОМБАНК ЛИЗИНГ-БО-П08 RU000A10AHM8 Ставка после оферты: ❗️КС+2%, купон ежемесячный Следующая оферта через полгода Итого: флоатер с коротким сроком (полгода) и ставкой КС+2%. Собственный рейтинг кредитоспособности А-, с учетом поддержки банка АА-. Ставка купона понятная +2% к ключевой. Такая же ставка была и при размещении. Это не 🤬Black-list. Но посмотрите аналоги. Рынок в руинах: Балтийский лизинг $RU000A108P46 , АФК Система $RU000A108GN7 , ВИС $RU000A109KX6 – это все схожие рейтинги, дающие тот же купон, но еще и дисконт к номиналу. Значит вы можете купить тот же купон, но дешевле (не за 1000 рублей, а например за 900 как БЛ и АФК). Но справедливо будет заметить, что срок короткий, и флоатеров таких мало. Кому то нужен флоатер на полгода? Если «да», то норм. Если нет – посмотрите влево/вправо: вариантов масса! 📘Почитать по теме: 📅Календарь оферт (декабрь) https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/b7377745-72b1-42b8-b232-0f9302bfbffa 🐾 Кот.Финанс | #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #оферта #пульс_учит

Привет, пульсовчане! 👋 Получены выплаты по облигациям - делюсь скринами. АйДи Коллект 001Р-06 $RU000A10D4V8 АФК Система 001Р-29 $RU000A108GL1 АФК Система 001Р-30 $RU000A108GN7 На доход стараюсь покупать облигации. Также сбросил надежные флоатеры с малым процентом и некоторые короткие облигации в пользу длинных ОФЗ. Довел ОФЗ почти до 20%. Всем хороших выходных и успехов! #облигации #инвестиции #купоны #прояви_себя_в_пульсе #пассивный_доход #новичок #инвестор #доход #пульс

#nrd Тикеры: $RU000A108GN7 Время новости: 20.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A108GN7, 4B02-30-01669-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1326773 Резюме: ПАО АФК 'Система' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-30 20 ноября 2025 года в размере 48,47 рубля на одну облигацию Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждение выплаты купонного дохода в установленные сроки, что свидетельствует о финансовой стабильности эмитента

привет из Петербурга!✨ #денежныйчетверг - время кофе с корицей и купонного портфеля «Вторая зарплата»💰 я продала подозрительного товарища $RU000A1086N2 - который покупала, по сути, чтобы разобраться, что такое амортизация.. разобралась) и решила, что «прости, но наша встреча была ошибкой!» не хочу рискованные бумаги в этом портфеле, у него другая цель 🤑 а вместо купила флоатер АФК Системы $RU000A108GN7 нравится) хочу докупить побольше сразу после выплаты купонов, как и {$RU000A106A86} - коплю деньги на конец ноября 🤓 из классного: ✨ общая доходность выросла с 3,16% до 6,93% ✨ в ближайшие полгода каждую неделю в месяце, кроме одной, я уже буду получать какие нибудь купоны) цель до конца года - «добить» эти недостающие недели, а потом уже докупать выбранных облигаций побольше 🤗 еще в ноябре хочу завести всякие эксель-таблички, как любой приличный инвестор, чтобы четко видеть цифры, а не делать все на глазок 🤪 ну все, всем легкого завершения недели!) #компульсивный_доход #пульс #пульс2025 #пульс_оцени #новичок_в_пульсе #облигации2025 #облигации

🧾Чек лист на ноябрьские Мы писали, что четверги очень важны, т.к. с учетом Т+1 (всё, что вы покупаете сегодня – зачисляют на счет на следующий рабочий день), вы получите накопленный купонный доход по облигациям за все выходные дни. Но раз уж у нас шестидневка, то магия четверга «переезжает» на пятницу. Но всего один раз! 3 ноября торги на MOEX будут проводиться, но кому они нужны? Делитесь в комментах, кто что покупает сегодня из облигаций? Мы берём флоатеры Системы и Балтлиза! $RU000A108GN7 $RU000A108P46 🐾 Кот.Финанс | #облигации #юмор