Хэштег #цод | Тинькофф Инвестиции Пульс

🏦 - атака на строящийся ЦОД в Балакове Сбер официально подтвердил атаку беспилотников на центр обработки данных в Саратовской области. Первый зампред Александр Ведяхин сообщил, что атака действительно произошла, но на текущую операционную деятельность банка она не повлияла, все системы и сервисы работают штатно. Ключевая деталь: речь идет о строящемся объекте, а не о действующем дата-центре, который обеспечивает повседневные сервисы. Масштаб проекта приличный. ЦОД в Балакове оценивается примерно в 30 млрд рублей при проектной мощности 82 МВт. На его базе планируется разместить вычислительные мощности под развитие искусственного интеллекта, завершение строительства намечено на 2027 год. Поэтому потенциальные последствия касаются прежде всего будущих инвестиций и сроков, а не текущей выручки. Мнение простое. Для бумаги событие пока нейтральное: подтвержденного влияния на финансовые результаты нет, сбоев в работе банка тоже. Но масштабы повреждений не раскрыты, и если они окажутся существенными, возможны дополнительные капитальные затраты и перенос запуска. Фундаментальную оценку из-за этого эпизода не пересматриваю, дальнейшие выводы зависят от официальной оценки ущерба. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику 🔥 ✊Подпишись!

💀 Сбербанк: дроны долетели до «крупнейшего в Европе» ЦОДа в Балаково В ночь на 14 октября БПЛА атаковали Балаково. Цель — строящийся ЦОД Сбербанка, который называли крупнейшим в России и Европе. Сбер подтвердил: «Все сервисы работают штатно». О масштабе повреждений — молчок. Погибла женщина, повреждены жилые дома. Школы и детсады закрыты. Эпикриз: ЦОД на 120 тыс. серверов, 122 млрд инвестиций, первая очередь работала, стройка до 2030. Удар — первый по объектам Сбера. До этого — три ЦОДа Яндекса. 📉 Хроника за неделю: Яндекс, потом Сбер 7–11 октября: БПЛА поразили три из шести крупных ЦОДов Яндекса — Сасово, Калуга, Владимир. Владимир — полная остановка, Яндекс Пэй не работал двое суток. Сбои затронули такси, почту, облака, банки, классифайды. 14 октября — эстафета Сбера. Украинский производитель дронов Fire Point открыто заявил: «Сбербанк, принимай эстафету!». ⚠️ Риски: бизнес и люди Для бизнеса: сайт, 1С, CRM, кассы — всё в одном облаке? Поздравляю. Резервные копии в другом регионе? Нет? Тогда ты труп. Малый бизнес без плана Б — первый на очереди. Для людей: офлайн-карты, второе приложение такси, наличные. Фото и документы из облака — на флешку. Сегодня. 💰 Что с бумагами Сбера Акции ($SBER): дивиденды за 2026 год — 41,48–42,9 руб. на акцию, рост на 14% к рекордным 37,64 руб.. Доходность ~13–14%. Греф: «Рекордная прибыль и рекордные дивиденды». Чистая прибыль — 1,88 трлн руб., рост на 10%. Целевая Велес Капитал — 406 руб., рекомендация «Покупать». Облигации: выпуск 001Р-SBER52 (RU000A10EF52) — доходность 15,16%, купон 14,2%, погашение 29.08.2028. Рейтинг AAA(RU) от АКРА. Спред к ОФЗ минимальный — это не доход, а сохранение. 🎯 Выводы Сбой — удар по инфраструктуре, не по бизнес-модели. Сбер подтвердил: системы работают. Дивиденды — рекордные. Облигации — для консерваторов. Акции — всегда в фокусе. Вопрос: если ЦОД можно восстановить за полгода, а дивиденды платят сейчас — ты покупаешь Сбер или ждёшь следующего удара? 👇 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🔥 Я ПРЕДУПРЕЖДАЛ: ЦОД — НОВАЯ ТОЧКА РИСКА. И ВОТ ОНА, ПОВЕСТКА ДНЯ. Неоднократно в нашем клубе прибыльных инвесторов я чётко обозначил угрозу для дата-центров и всей инфраструктуры передачи информации. Сегодня прилетело в — котировки просели на 3% после атаки на ЦОД в Рязанской области. График, как это часто бывает, всё знал наперёд. Бумага месяцами была под давлением вместе с Рынок не ждёт новостей — он их дисконтирует заранее. 📉 Что с Яндексом? Да, компания справится. Экосистема большая, ядро — поиск, карты, такси, городские сервисы — не завязано на один ЦОД. B2B-Тех даёт всего ~4% выручки и EBITDA. Даже потеря половины сегмента — это ~2% общей EBITDA. Фундаментально — не катастрофа. Но вопрос не в цифрах. Вопрос в рисках. Владеть и тем более покупать актив, который несёт такие инфраструктурные риски и сползает вниз — это без нас. Мы скажем твёрдое «Нет!» и пройдём мимо. 🧠 Экспертные мнения · Павел Мясоедов (IT-эксперт): основные повреждения связаны с электроснабжением — восстановление корпоративного сегмента может занять относительно короткий срок. · Роман Рублевский («Сумма технологий»): главный риск — не пожар, а потенциальная утрата данных. · Арсений Щельцин (АНО «Цифровые платформы»): на момент атаки все сервисы работали в штатном формате, трудности были краткосрочными. 📌 Экспертные рекомендации 1. Не покупать на эмоциях и заголовках. 2. Оценивать долю сегмента в выручке и EBITDA, а не общий шум. 3. Диверсифицировать риски по классам активов. 4. Использовать стопы и признавать отмену сценария. 5. Не догонять рынок из FOMO — сохранять право на следующие решения. ⚠️ Что дальше? Рынок будет и дальше дисконтировать все прочие маркетплейсы и организации с ЦОДами, дата-центрами, любой инфраструктурой — вплоть до банков. Реализацию рисков в полный рост мы сейчас и наблюдаем. Толпой за прибылью не ходят. 💸 А есть ли альтернатива? Да. Серия постов про валютные инвестиции, металлы, крипту — всё это в клубе. Но главное не «что купить», а «когда не покупать». Понедельник. Рынок вырос. -> Надо купить. Среда. Актив падает. -> Надо усреднить. Пятница. Закрыли убыток. -> Надо отбить. Через неделю рынок растёт без вас. -> Надо догонять. Кажется, что вы управляете капиталом. Хотя иногда рынок управляет вами. ✍️ Простой тест Если вам тяжело спокойно сидеть без позиции, пока другие зарабатывают, проблема может быть не в выборе актива. Один из принципов: «Позиция без позиции». Капитал должен выходить на рынок только тогда, когда система даёт право на риск. Поэтому в клубе мы разбираем не только что купить, но и: · когда не покупать; · когда признать отмену сценария; · почему стоп — не ошибка; · как не догонять рынок из FOMO; · как сохранить право на следующие сто решений. 🔥 Тест-драйв открыт. Реальные решения, портфели, сопровождение, еженедельные отчёты, розыгрыши денежных призов и один постоянный вопрос: сейчас действует ваша система — или ваша эмоция? У вас уже достаточно капитала, чтобы перестать доказывать рынку, что вы умнее него. Пора управлять им 💸 👉 Что внутри клуба: 📈 Работа с рынками: Россия, США, облигации, валюты, металлы, крипта. 💼 Текущие сделки и разбор портфелей. 🎓 Академия для прокачки теории. 🛞 Открыт ТЕСТ-ДРАЙВ! 30 дней доступа — всего 99 ₽ (дешевле утреннего кофе ☕️). 🎁 БОНУС: Каждый месяц мы проводим денежный ритуал — разыгрываем деньги от подписок среди 10 участников. А 31 декабря ждёт ! Гарантировать прибыль не может никто. Но мы гарантируем навыки, которые изменят твой подход к рынку навсегда. ➡️ Подписывайтесь: Не является инвестиционной рекомендацией. Все решения принимайте самостоятельно.

Дата-центры: как инвестировать через Т-Инвестиции Собрал информацию для новичков о том, как частному инвестору инвестировать в сектор дата-центров. Тема очень популярна, а вот инструментов для начинающих инвесторов не так много. Явный лидер на рынке — РКТ-ЦОД, дочка Ростелекома, с долей примерно 33%. Затем идут IXcellerate с долей примерно 10%, Атомдата — 8%, DataPro — 8% и Selectel с долей примерно 4%. Данные по долям — по количеству стойок-мест от iKS-Consulting. Компаний в секторе много, но все они напрямую на бирже не представлены. И единственный вариант инвестирования напрямую в дата-центры через ценные бумаги — это сейчас только облигации. Это, конечно, не совсем полноценное владение долей компании через акции — здесь вы даете деньги в долг. В Т-Инвестициях есть возможность купить облигации Selectel: И Cloud.ru, дочерней компании Сбербанка: И, собственно, на этом все. Через акции напрямую инвестировать в дата-центры пока нельзя — только косвенно через другие компании. Тут я выделю акции : компания развивает ИИ в своих сервисах, владеет через Каталитик Пипл долей в Selectel и долей в Яндексе. Это, наверное, самая “прямая” возможность. У есть свои дата-центры и облачное направление Yandex Cloud, но размер всего Яндекса слишком велик по сравнению с его облачным бизнесом. Есть также возможность инвестировать в РТК-ЦОД через покупку акций всего , но масштаб бизнеса головной компании слишком велик для подразделения именно дата-центров. Ростелеком уже анонсировал будущее IPO РТК-ЦОД при улучшении экономической ситуации в стране, поэтому возможно в будущем именно акции этой компании станут самой прямой ставкой на рынок дата-центров. Selectel также планировал IPO, однако после того, как они продали 25% фонду Каталитик Пипл, новостей о планах выйти на биржу я больше не видел. В других брокерах набор инструментов чуть шире – есть возможность инвестировать в сектор через паи в ЗПИФах, например, через Рентал ПРО. Однако этот вариант не подходит начинающим инвесторам — паи доступны для покупки только квалифицированным инвесторам. Ждем появления на российском рынке новых компаний из сектора. Подписывайтесь — будем ждать вместе.

🌊 ЯТЭК. Скучный отчёт в ожидании ЦОД, зато сократили расходы. Разбираю свежий отчёт ЯТЭК за 1п2026. Выручка выросла с 5,62 млрд до 5,78 г/г, всего на 3%. Но если смотреть ltm и годовую выручку, то динамика лучше — 7,58 / 8,25 / 8,68 / 10,4 и сейчас 10,6. Если смотреть по сегментам, то выручка за газ выросла с 2,78 до 3,25 на 17% г/г, за конденсат снизилась с 2,09 до 1,86 на 11% г/г. Похоже, и конденсата было добыто поменьше, и цена, в отличие от тарифа за газ, просела. Себестоимость снизилась с 2,29 до 2,07 на 10% за счёт НДПИ. Транспортные расходы снизились с 0,47 до 0,25 на 48%. В итоге чистая прибыль выросла с 1,18 до 1,54 на 31% г/г. Дебиторка сильно выросла с 1,55 до 2,09 на 35% пг/пг, это не очень хорошо. Долгие облиги на 5,5 млрд переехали в короткий долг, но больших опасений, что компания не сможет рефинансировать их новыми, особо нет. Сам долг чуть снизился с 8,5 до 8,4 пг/пг. В общем, отчёт довольно скучный, есть позитив, есть небольшой негатив, компания довольно уверенно растёт и выглядит здоровой. Самое интересное тут пивот из крупного экспортёра СПГ в поставщика электричества для ЦОДов на базе огромных объёмов дешёвого запертого газа. К сожалению, пока интересных новостей не видно — пилотный проект на 5 МВт запустили ещё в ноя 2025, следующий этап на 200 МВт ориентировочно будет готов в 2026-2027, перспектива — 2 ГВт. Прикидочно инвестиции в 200 МВт самого ЯТЭК могут уложиться в 10 млрд, скважины, трубы. Тут пока просто ждём дальнейших новостей. Мульты. Их оценивать сложно тк изначально они были очень задраны проектом СПГ, но сейчас резко упали. P/E раньше был безумные 30-60, сейчас снизился до 11, что многовато даже по сравнению с премиальным Новатэком , который исторически был 6-12, но последние 3 кв аномально вырос до 16-21 из-за разовых списаний внеоборотных активов. Премиальные сырьевики Норникель 6-14, Полюс 7-10. Генерирующие Интеррао 2-3, Русгидро 1-4. На мировом рынке американский электроэнергетик Constellation 26, нефтегазовый Exxon Mobil 21, небольшой газовый EQT 13, китайские гидрогенерирующий Yangtze Power 19, нефтегазовый PetroChina 12, газовый ENN 14 — все так или иначе участвуют в энергобуме для ЦОД и дешевизны тут не видно, ЯТЭК уже оценён сдержанно к ним. P/S. Упал до 2,6 с безумных 14 и уже в районе Новатэка 2-3, Норникель 1,5-2,5, Полюс 3-5, Интеррао 0,13-0,35, Русгидро 0,2-0,8. По сравнению с сырьевиками уже вполне адекватно. Constellation 3,1, Exxon Mobil 1,8, EQT 3,7, Yangtze Power 7,9, PetroChina 0,7, ENN 0,5 — опять же разброс велик, ЯТЭК посрединке. P/BV. Опять же падение до 1,3 с адовых 7,5. Новатэк 1-2, Норникель 2-5, Полюс 5-12, Интеррао 0,2-0,5, Русгидро 0,2-0,5. Constellation 3, Exxon Mobil 2,5, EQT 1,4, Yangtze Power 3,2, PetroChina 1,2, ENN 2,5. И здесь ЯТЭК не кажется дорого оценённым. Все эти мульты иллюстративны, судить по ним о компании нельзя, но чисто интуитивно дно по мультам как будто близко. Долг/EBITDA снизился за полтора года с 2,4 до 1,5, что неплохо, но не стоит забывать о скором рефинансе. По итогу риск того, что котировка рухнет в разы, кажется небольшим, мне нравится для аккуратного набора 1-1,5 года на небольшую долю в 2-3%, стоит следить за новостями и не забывать про риски низкого фрифлоата. Прилив... Предвосхищён...

⚡️ Власти готовят почву для нового этапа строительства ЦОДов Минцифры и Минэнерго работают над развитием энергосистемы Москвы и области, чтобы в ближайшие 5–7 лет компании снова могли активно строить дата-центры. Сейчас рынок столкнулся с ограничением: свободных мощностей для подключения новых ЦОДов практически нет. Часть ресурсов уже используется, часть — зарезервирована под крупных игроков до 2028 года. 📌 Что обсуждается: • строительство дата-центров с собственной генерацией; • перераспределение энергомощностей за счет ограничений майнинга в энергодефицитных регионах; • подготовка площадок с готовым техприсоединением для ускорения запуска новых проектов. Для рынка это важный сигнал. Спрос на вычислительные мощности, облачные сервисы и инфраструктуру ИИ продолжает расти, а ограничения по электроэнергии становятся одним из главных факторов, сдерживающих развитие отрасли. 💡 Потенциальные плюсы: • ускорение строительства новых ЦОДов; • рост инвестиций в цифровую инфраструктуру; • дополнительный спрос на энергетическое оборудование и генерацию; • развитие региональных площадок вне перегруженного московского узла. ⚠️ Риски и ограничения: • сроки реализации остаются длинными — речь идет о горизонте 5–7 лет; • проекты требуют крупных капитальных вложений; • сохраняются риски дефицита электроэнергии; • собственная генерация может заметно увеличить стоимость проектов. Пока это скорее стратегический сигнал о приоритетности отрасли для государства. Но тема ЦОДов и энергетической инфраструктуры постепенно становится одной из ключевых для цифровой экономики ближайших лет. #IT Инвестиции несут риски. Информация может содержать неточности и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2026.04.10 Япония - проминфляция PPI (март) - 02:50мск КНР - потребинфляция CPI (март) - 04:30мск Германия - потребинфляция CPI (март) - 09:00мск Бразилия - потребинфляция CPI (март) - 15:00мск США потребинфляция CPI (март) - 15:30мск США - Michigan Consumer Sentiment (апр-предв) - 17:00мск США - потребительские инфляционные ожидания (апр-предв) - 17:00мск РФ - потребинфляция CPI - 19:00мск #T Т-Технологии - на Мосбирже и СПБ Бирже последний торговый в связи со сплитом (торги возобновятся 17 апреля ). Т-Инвестиции запустят у себя внебиржевые торги акциями "Т" 11 апреля - подробнее 🇷🇺🇰🇿#OKEY OKEY - ВОСА по делистингу гдр с с Астанинской международной биржи (AIX) 🇷🇺сд по дивидендам: LL#ROLO🇺последний день с дивидендами: Kопсовые отчетности: 🇷🇺МСФО: NM#ELMT🇵#япония ляцияч#отчетностьония - проминфляция PPI (март) м/м = +0.8% (ранее +0.1%) г/г = +2.6% (ранее +2.1%) ❗️🇨🇳ляция айч#отчетностьР - ПОТРЕБИНФЛЯЦИЯ CPI (МАРТ) м/м = -0.7% (ожид -0.2% / ранее +0.1%) г/г = +1% (ожид +1.2% / ранее +1.3%) КНР - ПРОМИНФЛЯЦИЯ РPI (МАРТ) г/г = +0.5% (ожид +0.4% / ранее -0.9%) Производственные цены в Китае возобновили рост спустя 3 года на фоне конфликта в Иране BBG: CHINA EXITS FACTORY DEFLATION AFTER OIL SHOCK BOOSTED PRICES 🇷🇺#RTKM с#россияостелеком» инвестирует 100 млрд рублей в новый дата-центр мощностью 100 МВт, сообщил Михаил Осеевский Это будет крупнейший проект такого формата в стране 🇨🇳#BABA #ии Alibaba привлекла опытного бизнесмена для руководства своим ИИ-подразделением в рамках стратегического перехода к моделям монетизации своего ИИ-бизнеса -- FT CHINA’S ALIBABA SHIFTS TOWARDS REVENUE OVER OPEN-SOURCE AI ❗️🇷🇺#BTBR C#SVCBО «B2B-РТС» ОБЪЯВЛЯЕТ ЦЕНОВОЙ ДИАПАЗОН IPO 112 - 118 РУБ/АКЦ что соответствует рыночной капитализации B2B-РТС от 20 млрд руб. до 21 млрд руб 🇷🇺#OZPH 15 апреля - Озон Фармацевтика - День инвестора 11:00мск ❗️🇷🇺#OZON идендОЗОН: ДИВИДЕНДЫ 2025Г 70 РУБ/АКЦ ВОСА - 15 мая отсечка - 26 мая 🇷🇺#GLRX НКР подтвердило рейтинг ГЛОРАКС на уровне BBB+.ru с повышением прогноза до позитивного

Как поучаствовать в буме ИИ через российский фондовый рынок? Если коротко — напрямую почти никак. На российском рынке сейчас нет публичных компаний, полностью сфокусированных именно на ИИ. Крупнейший в России дата-центр РТК-ЦОД (дочка ) пока не вышел на IPO. Прямой ставкой на рост ИИ мог бы стать Селектел — компания заявляла о планах размещения, но сценарий изменился, и часть бизнеса приобрели Т-Технологии. Можно сделать опосредованную ставку через как совладельца Селектел. Селектел — крупный игрок на рынке дата-центров. По оценкам консультантов, компания занимает 5-е место в России по количеству стоек и объёму потребляемой электроэнергии. Но есть история интереснее. ИИ = электричество Главное, что нужно понимать: вычисления для ИИ требуют колоссальных энергоресурсов. По оценкам McKinsey: • к 2030 году дата-центры в США будут потреблять около 12% всей электроэнергии страны • их общее потребление вырастет почти в 3 раза — до 600 ТВт·ч Для сравнения: это примерно половина всего текущего энергопотребления России. В России тренд тот же: • к 2030 году энергопотребление ЦОДов вырастет до 2,5 ГВт • мощности для работы с ИИ увеличатся примерно вдвое И важный момент: до 80% российских дата-центров сосредоточены в Москве и Московской области. Где может быть инфраструктурная ставка? Если ИИ = вычисления, а вычисления = электричество, то логично смотреть не только на IT-компании, а на инфраструктуру. — оператор электросетей в регионе, где сосредоточено большинство ЦОДов страны. Фактически это потенциальный инфраструктурный бенефициар роста их энергопотребления. Недавно в СМИ обсуждалось, что в Москве могут ограничить подключение новых дата-центров — одна из причин: прогнозируемый дефицит электроэнергии к 2031 году. То есть спрос на мощности уже начинает упираться в физические ограничения сети. Масштаб инвестиций У компании амбициозная инвестиционная программа: • до 2030 года — около 700 млрд рублей • строительство и реконструкция более 20 крупных подстанций в Москве и Подмосковье Это создаёт базу для обслуживания растущего энергопотребления — в том числе со стороны дата-центров и ИИ-инфраструктуры. Логика идеи Получается такая конструкция: • Прямых публичных «чистых» ИИ-компаний в России нет • Рост ИИ неизбежно ведёт к росту энергопотребления • Москва — центр концентрации ЦОДов • Электросетевая инфраструктура становится стратегически важной • Россети Московский регион — ключевой оператор этой инфраструктуры Да, тарифы регулируются государством. Да, при высоких капзатратах сложно ожидать агрессивных дивидендов. Но в долгосрочной перспективе это может быть ставка не на хайп ИИ, а на фундамент — электричество и инфраструктуру, без которых ИИ просто не работает. Иногда самая интересная инвестиционная идея — не в «чипах», а в проводах.

Надеюсь все живы на праздничных выходных и хорошо проводят время 😊 Тем временем что у нас на рынках сегодня: ➖из интересного отметил для себя новость, что Путин поручил Правительству РФ при участии Росатома и Россетей разработать и утвердить план мероприятий по развитию инфраструктуры ЦОДов в РФ на период до 2030 года и на перспективу до 2036 года. Сегодня растут все компании Россетей и их дочек. Соответственно можно смотреть на открытие новых ЦОДов и контрактов, это будет ярким маркером будущей прибыли и стабильности в сегменте выработки электроэнергии. Для ИИ нужно много энергии. Компании будут с хорошим денежным потоком на десятилетие. ☝️ ❗️Подробно Также поручено разработать и утвердить: - ежегодные целевые показатели, характеризующие объем строительства центров обработки данных и объем потребления энергии такими центрами; - параметры наиболее оптимального территориального размещения ЦОДов с учетом наличия свободных электрогенерирующих мощностей, а также с учетом дальнейшего развития национальной энергетической инфраструктуры, включая строительство АЭС, объектов угольной генерации и гидрогенерации - Росатому отдельно поручено, рассмотреть вопрос о включении мероприятий по строительству ЦОДов в комплексные предложения по строительству атомных электростанций для зарубежных рынков ➖X5 Групп. Дивидендный гэп. Акции компании после отсечки падают на 10,5% Пока рынок активно откупает просадку. Индекс Мосбиржи 2750 🕯

🇷🇺 Информация о приобретении депозитарных расписок NanduQ PLC (QIWI) Данное приобретение реализуется во исполнение тендерного предложения в форме Приглашения делать оферты о продаже АДР NanduQ PLC, размещенного по адресу: Тендерное предложение – Fusion Factor Fintech 🇷🇺 Рынок ЦОД в России в 2025 году столкнется с резким спадом ввода новых мощностей. Основные причины — сокращение иностранных инвестиций, высокая ключевая ставка и подорожание оборудования из-за санкций. Большинство новых проектов перенесены на 2026–2027 годы, несмотря на сохраняющийся высокий спрос. — Ъ В России впервые токенизировали иностранное цифровое право. Им стал рублевый стейблкойн А7А5 – платформа «Токеон» уже провела пилотную сделку Правительство решило увеличить капитал ПСБ почти на 30 млрд руб Смотрим облигации!!! 🇷🇺 29 октября - Суд в Челябинске рассмотрит апелляцию на решение о передаче РФ акций Струкова в ЮГК В ВТБ предложили упростить налогообложение для участников SPO «Любое SPO происходит с дисконтом к рынку. Это закон. Существующее налоговое и финансовое регулирование предусматривает, что физическое лицо, которое приобретает на SPO акцию ниже рынка, получает материальную выгоду, и она должна облагаться налогом — либо по ставке 13%, либо по ставке 15%. Для институциональных инвесторов такого налога нет. На мой взгляд, для повышения привлекательности участия в размещениях такую норму необходимо пересмотреть», - сказал Дмитрий Пьянов 🇷🇺 «Магнит» развивает доставку в малых городах Бизнес-формат «Фудтех» («Магнит Доставка») наращивает долю выручки, которая приходится на малые города с населением до 100 тыс. человек. Спустя год после старта программы по расширению географии сервиса доля этих населенных пунктов в общем обороте «Магнит Доставки» превысила 12% — компания 🇷🇺 "Яндекс драйв" заработал в Тюмени Турция планирует принять новое законодательство, позволяющее регулятору замораживать криптосчета для борьбы с отмыванием денег, в соответствии со стандартами FATF — BBG #ии Opera запускает ии-браузер Neon AI 🇷🇺 СОФТЛАЙН ПОДТВЕРЖДАЕТ НАМЕРЕНИЕ ПРОДОЛЖАТЬ ОБРАТНЫЙ ВЫКУП - КОМПАНИЯ Софтлайн выкупил 1.2 млн акций за неделю в рамках байбэка

🔥 Selectel: скрытый гигант облачных технологий с ростом выручки +46% Летний приток в облигационные фонды — не случайность! На фоне снижения ставки ЦБ все ищут достойную альтернативу депозитам. И один из таких вариантов — новый выпуск облигаций Selectel, который мы детально разберем в начале следующей недели. А пока — изучите свежие результаты компании за первое полугодие 2025. Это must-know для любого, кто думает о вложениях в облигации! ▫️ Чем занимается Selectel? Лидер на рынке выделенных серверов и приватных облачных решений в России. Проще говоря, они помогают бизнесу отказаться от дорогой собственной IT-инфраструктуры. Тренд на аутсорсинг и цифровизацию только набирает обороты! ▫️ Ключевые цифры за 6m2025: ✅ Выручка: +46% г/г → 8,9 млрд руб. ✅ Скорр. EBITDA: +49% г/г → 5,2 млрд руб. ✅ Рентабельность по EBITDA: 59% (!) — феноменальный показатель для IT-сектора. ✅ Чистая прибыль: +1% г/г → 1,8 млрд руб. (росла медленно из-за высоких процентных расходов, но со снижением ставки ЦБ это исправится). Почему такие цифры? • Вечный двигатель спроса: рост данных + цифровизация. • Компании массово переходят от тестов AI-проектов к их внедрению → нужны мощности. • Вертикально интегрированная модель — независимость от подрядчиков и супермаржа. ▫️ Долговая нагрузка: Net Debt/EBITDA = 1.7x — комфортный уровень. Компания спокойно обслуживает долги и продолжает рост. ▫️ Важный драйвер роста: До конца года запустят первую очередь ЦОД «Юрловский» в Москве (1000 стоек). Это даст мощный импульс для роста в 2026 году. Итог: Selectel — быстрорастущий, технологичный и финансово устойчивый эмитент. На фоне грядущего снижения ставки ЦБ его облигации look especially attractive для добавления в портфель надёжного актива с хорошей премией. В следующем посте разберем сам выпуск — будет интересно! Готовьте ликвидность. 💵 #IT

#ии ЦОДы и ИИ дали толчок к росту рынка оптического транспорта. Рынок оптического транспортного оборудования во II кв. 2025 года восстановился, показав рост на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, согласно данным Dell'Oro Group. По итогам второго квартала 2025 года топ-6 поставщиков оптического транспортного оборудования по доле выручки составили Huawei, Ciena, Nokia, ZTE, FiberHome и Cisco. Особого внимания заслуживает Nokia, которая в первом квартале 2025 года показала рост на 54% после завершения приобретения Infinera в феврале. Основным драйвером стал сегмент дезагрегированных систем WDM, который вырос на 35%. Расходы операторов впервые за длительное время вернулись к росту, хотя и показали лишь незначительное увеличение по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Если в прошлом десятилетии рост был обусловлен преимущественно спросом на транспондерные блоки, то в ближайшие пять лет движущей силой станет повышенный спрос на ZR/ZR+ оптику и оптические линейные системы. Но, нам показалось интересным другое. Сегмент межцодовских соединений (data center interconnect) буквально взлетел за последнее время. Прямые закупки WDM-систем облачными провайдерами за год выросли на 60%. Развитие инфраструктуры ИИ стало ключевым катализатором роста. DCI для ИИ-ЦОД станет основным драйвером роста оптического транспорта в следующие пять лет. Dell'Oro Group прогнозирует рост рынка в среднем на 5% ежегодно до 2029 года с достижением объема $19 млрд. Future Market Insights оценивает более широкий сегмент оптических транспортных сетей в $26,5 млрд в 2025 году с ростом до $68,2 млрд к 2035 году.