Компания сейчас переживает болезненный период, но у нее есть мощный финансовый запас прочности, который может стать основой для будущего разворота. 📊 Анализ: почему акции падают? График и результаты за первое полугодие 2026 года указывают на глубокую переоценку рынком. Основные причины падения: · Обвал прибыли на фоне дорогого золота: Это главный парадокс. Выручка выросла на 27% (до $4,67 млрд) благодаря высоким ценам на металл, но чистая прибыль упала на 59% до $0,83 млрд . · Взрывной рост себестоимости: Затраты на добычу одной унции взлетели на 64% (до $1069). Это съело всю маржу, которую давали высокие цены на золото . · Проблемы с корпоративным управлением: Из отчетности исчезла детализация расходов и EBITDA, а аудитор указал на несоответствия в данных МСФО. Рынок воспринимает это как потерю прозрачности . 💡 Перспективы: почему это может быть дном? Несмотря на слабую операционную картину, финансовое положение компании выглядит как «спящий актив»: · Огромный запас наличности: На 1 сентября 2026 года на балансе $1,4 млрд, а чистый долг составляет всего $747 млн . Это огромная «подушка безопасности», которой может позавидовать любая другая компания в секторе. · Обратный выкуп как шанс на выход: Компания объявила о buyback на сумму до $1,2 млрд (23% акций). Генеральный директор прямо заявил, что это «поворотный момент» — возможность для уставших инвесторов выйти с премией к рынку, так как после этого выплат до 2029 года не планируется . · Глобальные перспективы золота: Goldman Sachs прогнозирует рост золота до 6000/oz . Если цена на золото продолжит расти, даже текущая высокая себестоимость может стать приемлемой. ⚠️ Ключевые риски (на что смотреть) · «Ловушка стоимости»: Если цена на золото скорректируется вниз, компания с текущей структурой затрат может стать убыточной . · Неопределенность в управлении: Пока менеджмент не вернется к прозрачности и дивидендам, рынок может игнорировать даже улучшение физических показателей добычи . · Уникальные риски юрисдикции: Компания зарегистрирована в Казахстане, и бумага имеет низкую ликвидность на местной бирже . Вывод: Это история не про быстрый рост, а про терпение. Бумага подойдет либо тем, кто хочет спекулятивно отыграть buyback и возможный рост цен на золото, либо долгосрочным инвесторам, готовым ждать 2029 года. До этого момента дивидендов ждать не стоит. #Полиметалл #PLZL #Золото #Инвестиции #ФондовыйРынок #Дивиденды #Solidcore #Казахстан #Золотодобыча #Buybac

Как заработать на золоте у российского брокера: топ инструментов 🥇 Рынок золота бьёт рекорды — с начала 2022 года доходность металла составила 130,4%. Но акции золотодобытчиков сейчас — зона риска: 10 июля совет директоров «Полюса» принял к сведению рекомендацию менеджмента приостановить дивиденды до 2030 года. Акции рухнули на 26% за день. Если цель — максимальная прибыль именно от роста золота, вот что действительно стоит покупать: --- 1. Биржевое золото (GLDRUB_TOM) — самый прямой доступ к металлу. Покупаете граммы на бирже, цена привязана к индексу RUGOLD. 10 июля цена была ~10 180 руб./грамм. Минимальный лот — 1 грамм. Просто, ликвидно, никаких корпоративных рисков. 2. БПИФ на золото (тикер GOLD) — биржевой фонд, повторяющий динамику золота. Пай стоит копейки, брокер сам удерживает налог, при владении от 3 лет — освобождение от НДФЛ. Идеальный вариант для новичков. 3. БПИФ «Доступное золото» (SBGD) — альтернативный фонд, 99,53% активов — золото. За 1 год доходность +27,81%. Нейтральный сценарий на следующий год — +53,2%. 4. Фьючерсы GOLD и GOLDM — для опытных трейдеров. Торгуются с плечом 1:20. В январе 2026 объём торгов фьючерсами на золото достиг 340 млрд руб. за день. GOLDM — мини-фьючерс, запущен в феврале 2026, лот в 10 раз меньше стандартного. Даёт доступ к движению металла с минимальным капиталом. Но: плечо работает в обе стороны, риск потерь высок. 5. Золотые облигации — номинал привязан к учётной цене золота, сверху купон 5–5,5% годовых. Дают и рост металла, и регулярный доход. В обращении есть выпуски «Селигдара». --- Итог: для максимальной прибыли без лишних рисков — GLDRUB_TOM или БПИФ GOLD/SBGD. Для агрессивной стратегии с плечом — фьючерсы GOLDM. Акции добытчиков — только если готовы к волатильности без дивидендов. --- Хештеги: #золото #инвестиции #Мосбиржа #GLDRUB_TOM #GOLD #фьючерсы #БПИФ #SBGD #доходность #золотодобыча

ЦФА «Селигдара» получили еще одну награду Цифровые финансовые активы (ЦФА) Холдинга, выпущенные на платформе «А-токен» Альфа-банка, были отмечены экспертами финансового сообщества в рамках проведения второго Cbonds ЦФА Конгресса. Среди участников форума были представители ОИС, эмитенты, консультанты на рынке. Они обсудили вопросы регулирования рынка и его развитие, сравнительный анализ инструментов ЦФА, международный опыт работы с цифровыми активами, финансовые и технологические риски, а также юридические аспекты. В завершение мероприятия прошла церемония награждения победителей голосования «Cbonds ЦФА Awards», на которой ЦФА «Селигдара» получил награду «Лучший непоставочный ЦФА привязанный к драгоценным металлам». #SELG #Аналитика #РынокЗолота #ИнвестИдея_Золото #ПортфельИнвестора #Золотодобыча #Финансы #НовостиИнвестору #ЗащитныйАктив #ДрагоценныеМеталлы

$UGLD опять инсайдеры? (Средневзвешенная +- выше 0.7 ?...не густо) Или манипуляторы? Или осознание отчета такое? (Завышенные ожидания?) Как думаете?) Акция югк - лотерейка, где у инсайдеров преимущество. Если инсайдеры то жесть - они на рынке слишком много прибыли поедают (инвесторам меньше прибыли/стабильности - менее качественная инвест активность/климат). Хотя времена такие, что они сейчас и на рынке США играют безнаказанно (но это сильно ослабит США на долгосроке). В югк Держу микро долю. Обидно, что при переспективах и роста $GLDRUB_TOM наша золотодобыча : $PLZL - огромные налоги, риск срыва сроков и качественной реализации Кючуса. $UGLD - лотерея для акционеров с выкупом. А пока корабль без капитана, и "чемоданным настроением" $SELG - генератор убытков, огромных долгов при высокой цене на золото. Растет часто, на радости от отсутствия негативных новостей. Весомая доля только полюса. Надеюсь найдут "золотую середину". #золото #золотодобыча

По итогам торгов 16 февраля выросли акции: банка «Санкт-Петербург» +4,85%, «Мосэнерго» +3,59%, «Т-технологий» +2,69%, Х5 +2,12% и Дом.РФ +1,89%. Показали снижение стоимости: ЮГК -3,09%, «Полюса» -2,68%, «Интер РАО» -2,1%, «Совкомфлота» -1,75% и «Северстали» -1,68%. Думаю, что с учетом коррекции цена на драгметаллы акции компаний $ЮГК и $Полюс ждет дальнейшее снижение.   #фондовыййрынок #итоги16февраля, #ростакций, #падениеакций #золотодобыча

🔸 Кючус или Хвойное: какой проект станет ключом к будущему Селигдара ⁉️ 💭 Сегодня рассмотрим крайние финансовый и операционный отчёты и дадим оценку ключевым инвестиционным проектам компании... 💰 Финансовая часть (9 мес 2025 МСФО) 📊 Общая выручка от продажи золота составила 54,5 млрд рублей, причем большая доля приходится на третий квартал 2025 года — 30,6 млрд рублей. Причина — увеличение объема реализованного золота на 14% и повышение рыночной цены реализации на 29%. 🪨 Доходы от реализации продуктов обогащения (оловянные, медные и вольфрамовые концентраты) увеличились на 34% по сравнению с прошлым годом, составив 6,5 млрд рублей. Основной причиной стал значительный рост продаж в натуральном выражении (на 22%), а также средняя цена реализации товаров. 👌 Показатель операционной прибыли (EBITDA) вырос на 53%, увеличившись до 29,6 млрд рублей. 🤔 Однако соотношение чистый долг/EBITDA ухудшилось и составило 3,35х. Когда стоимость золота повышается, компания обязана переоценивать свои обязательства исходя из текущих рыночных условий, что увеличивает величину обязательств и ведет к возникновению виртуального (неденежного) убытка. ✔️ Операционная часть (за 2025 год) 💪 Объем производства важнейших металлов и сырья заметно вырос в течение прошедшего года. Количество выпущенного лигатурного золота увеличилось на 10%, превысив отметку в 8 тонн. Выпуск олова в составе концентрата продемонстрировал существенный рост на 42%, установив новый рекорд в объеме 3,5 тысячи тонн. Показатель выпуска меди в концентрате повысился на 16%, остановившись на уровне 2,38 тысячи тонн. 🔝 Что касается сырьевых ресурсов, добыча руд существенно повысилась. Объём извлечённой руды в подразделениях, занимающихся золотом, вырос на 51%, суммарно достигнув цифры в 10,8 миллиона тонн. Аналогично, количество добытой оловянной руды увеличилось на 17%, составив около 1,25 миллиона тонн. ❇️ Развитие 🤓 Компания рассчитывает выйти на уровень производства 20 тонн золота к 2030 году. Основной проект, который обеспечит этот рост, — месторождение Кючус. Золота там хватит примерно на 17 лет добычи по 10 тонн ежегодно. Но данный проект полон трудностей и требует огромных вложений. 🏭 Относительно недавно компания запустила новую фабрику по добыче золота Хвойное в Якутии. Строительство завода обошлось примерно в 15 млрд рублей. Предприятие рассчитано на переработку трех миллионов тонн руды ежегодно и производство двух с половиной тонн золота в год. Запасы месторождения оцениваются в 16,8 тонн золота. 📌 Итог 🔀 Золотодобытчик показал уверенный рост по всем ключевым металлам. В отчёте — значительная переоценка долга в золоте, но это временное явление. ⚠️ История с проектом Кючус сложнее проектов Полюс и ЮГК, сопряжена с высокими рисками. Есть вероятность, что Кючус вовсе не реализуется. Дополнительно присутствует риск, связанный с убытками оловянного дивизиона. Однако благодаря другому проекту — Хвойный — компания диверсифицирует бизнес и снижает риски. 😎 2026 год для компании должен быть позитивнее, поскольку на проектную мощность выйдет золотоизвлекательная фабрика Хвойное. 🎯 ИнвестВзгляд: Актив удерживается в среднесрочном портфеле. Цель проставлена. 📊 Фундаментальный анализ: ✅ Покупать - диверсификация бизнеса и чёткие планы на будущее дают возможность компании смотреть в будущее с высоко поднятой головой. 💣 Риски: ☁️ Умеренные - основной риск - реализация проекта Кючус. 💯 Ответ на поставленный вопрос: Проект Хвойное станет ключом к будущему Селигдара, поскольку уже запущен, приносит прибыль, имеет ясные перспективы развития и стабильность, способствует диверсификации рисков компании. Проект Кючус, напротив, несёт высокие инвестиционные и операционные риски, а успех его реализации пока остаётся под вопросом. Держите акции компании ❓ $SELG #SELG #Селигдар #золотодобыча #Хвойное #Кючус #инвестиции #финансы #золото #олово #диверсификация

$PLZL $TGLD@ 💡 Золото на максимумах, а золотодобытчиков никто не замечает. Цена золота — рекордная, но в секторе тишина. По GDX и GDXJ потоков почти нет, институционалы в стороне, розница не заходит. Тем временем у производителей будет взлетать маржа, кэш-поток расти. Сектор маленький и даже небольшой приток средств способен резко двинуть котировки вверх. Похоже, рынок ещё не понял, что переоценка впереди. #золото #акции #инвестиции #GDX #GDXJ #золотодобыча #рынки

Портфель Рэя Далио: что это такое и как с его помощью минимизировать риски Всепогодный портфель Рэя Далио — широко известная среди инвесторов стратегия, чья цель — получать стабильный доход независимо от текущего состояния экономики. Она была разработана американским финансистом Рэем Далио в 1996 году для своего инвестиционного фонда. Тогда же и появилась идея назвать фонд “всепогодным”, чтобы подчеркнуть устойчивость его стратегии. Идея всепогодного портфеля проста. Автор выделяет 4 фактора, от которых зависит стоимость активов на рынке: инфляция, дефляция, а также рост и спад экономики. Первая пара влияет на стоимость, так как любой актив по сути такой же товар, как и все остальные. Поэтому при росте или падении уровня цен их стоимость также увеличивается или снижается. Текущее состояние производства влияет на активы через их фундаментальную ценность. Практически все финансовые инструменты так или иначе связаны с реальным сектором экономики. Например, акции, являясь долей в бизнесе, растут в цене тогда, когда деловая активность на высоте и компании получают дополнительную прибыль, и снижаются, когда в экономике наблюдается спад. Рэй Далио поставил в соответствие каждому из этих четырёх состояний в экономике тот инструмент, который при нём исторически показывал лучшую доходность. В список вошли акции, долгосрочные и среднесрочные облигации, золото и сырьевые товары (нефть, кофе, пшеницы, промышленные металлы и подобное). Классическое распределение этих активов таково: 30% средств вкладывается в акции широкого рынка, 15% и 40% соответственно в короткие и длинные облигации, а оставшиеся 15% делятся пополам между золотом и сырьём. Пока акции позволяют заработать максимальную прибыль при экономическом росте, облигации не позволяют доходности значительно упасть во время умеренной рецессии или дефляции, а золото и сырьевая корзина выполняют роль защитных активов, первый из которых наиболее эффективен во время кризиса, а второй — при высокой инфляции. История фондового рынка показывает, что портфель с таким распределением активов действительно достигает своих целей. Если волатильность индекса S&P 500 с 1987 года в среднем составляет 15,2%, то портфель Рэя Далио за этот же период показывает отклонение всего лишь в 7,3%, а индекс облигаций — 4,3%. При этом максимальное падение всепогодного портфеля за этот период — -20,6%, а S&P 500 — -51%. Однако такое снижение рисков обходится инвесторам уменьшением ожидаемой доходности до 7,9% годовых в долларах против 11% у индекса S&P 500 и 5% у широкого рынка облигаций. Важно понимать, что при анализе всепогодного портфеля используется его традиционный вариант, основанный на ценных бумагах американских компаний и казначейских облигациях США. На других рынках аналогичные портфели могут не достигать ожидаемых результатов из-за наличия дополнительных национальных и геополитических рисков. Если же говорить о классическом варианте, разработанный Рэем Далио всепогодный портфель является отличным примером инвестиционного инструмента, который комбинирует широкий список активов с целью снизить риски настолько, что портфель будет показывать прибыль практически в любой ситуации. Исторический анализ подтверждает эффективность стратегии в достижении этой цели, но и она требует от инвестора вдумчивого анализа и не способна полностью избавить его от рисков. Пример этому — рекордная просадка портфеля в 2022 году на 19% из-за быстрого роста ставки ФРС США, совпавшего с экономическим спадом. #Теханализ #золото #словарь_инвестора #аналитика #РынокЗолота #инвестидея #Золотодобыча

Портфель Рэя Далио: что это такое и как с его помощью минимизировать риски Всепогодный портфель Рэя Далио — широко известная среди инвесторов стратегия, чья цель — получать стабильный доход независимо от текущего состояния экономики. Она была разработана американским финансистом Рэем Далио в 1996 году для своего инвестиционного фонда. Тогда же и появилась идея назвать фонд “всепогодным”, чтобы подчеркнуть устойчивость его стратегии. Идея всепогодного портфеля проста. Автор выделяет 4 фактора, от которых зависит стоимость активов на рынке: инфляция, дефляция, а также рост и спад экономики. Первая пара влияет на стоимость, так как любой актив по сути такой же товар, как и все остальные. Поэтому при росте или падении уровня цен их стоимость также увеличивается или снижается. Текущее состояние производства влияет на активы через их фундаментальную ценность. Практически все финансовые инструменты так или иначе связаны с реальным сектором экономики. Например, акции, являясь долей в бизнесе, растут в цене тогда, когда деловая активность на высоте и компании получают дополнительную прибыль, и снижаются, когда в экономике наблюдается спад. Рэй Далио поставил в соответствие каждому из этих четырёх состояний в экономике тот инструмент, который при нём исторически показывал лучшую доходность. В список вошли акции, долгосрочные и среднесрочные облигации, золото и сырьевые товары (нефть, кофе, пшеницы, промышленные металлы и подобное). Классическое распределение этих активов таково: 30% средств вкладывается в акции широкого рынка, 15% и 40% соответственно в короткие и длинные облигации, а оставшиеся 15% делятся пополам между золотом и сырьём. Пока акции позволяют заработать максимальную прибыль при экономическом росте, облигации не позволяют доходности значительно упасть во время умеренной рецессии или дефляции, а золото и сырьевая корзина выполняют роль защитных активов, первый из которых наиболее эффективен во время кризиса, а второй — при высокой инфляции. История фондового рынка показывает, что портфель с таким распределением активов действительно достигает своих целей. Если волатильность индекса S&P 500 с 1987 года в среднем составляет 15,2%, то портфель Рэя Далио за этот же период показывает отклонение всего лишь в 7,3%, а индекс облигаций — 4,3%. При этом максимальное падение всепогодного портфеля за этот период — -20,6%, а S&P 500 — -51%. Однако такое снижение рисков обходится инвесторам уменьшением ожидаемой доходности до 7,9% годовых в долларах против 11% у индекса S&P 500 и 5% у широкого рынка облигаций. Важно понимать, что при анализе всепогодного портфеля используется его традиционный вариант, основанный на ценных бумагах американских компаний и казначейских облигациях США. На других рынках аналогичные портфели могут не достигать ожидаемых результатов из-за наличия дополнительных национальных и геополитических рисков. Если же говорить о классическом варианте, разработанный Рэем Далио всепогодный портфель является отличным примером инвестиционного инструмента, который комбинирует широкий список активов с целью снизить риски настолько, что портфель будет показывать прибыль практически в любой ситуации. Исторический анализ подтверждает эффективность стратегии в достижении этой цели, но и она требует от инвестора вдумчивого анализа и не способна полностью избавить его от рисков. Пример этому — рекордная просадка портфеля в 2022 году на 19% из-за быстрого роста ставки ФРС США, совпавшего с экономическим спадом. #Теханализ #Золото #золотодобытчик #словарь_инвестора #Селигдар #SELG #Аналитика #РынокЗолота #ИнвестИдея #Золотодобыча

📉 Анализ по ЮГК: перенос приватизации и риски для инвестора Ваш взгляд на ситуацию с переносом продажи госпакета «Южуралзолота» полностью совпадает с официальной позицией Минфина и рыночными оценками. 🗓️ Новые сроки и причина переноса · Официальный график: Замминистра финансов Алексей Моисеев подтвердил, что сделка по продаже контрольного пакета акций ЮГК теперь планируется в два этапа с полным завершением в первом полугодии 2026 года. Изначально ведомство надеялось уложиться до конца 2025 года. · Причина задержки: Как вы верно отметили, ключевая проблема — разногласие с Банком России. ЦБ считает, что при переходе акций государству по решению суда Росимущество обязано провести оферту миноритарным акционерам. Минфин же полагает, что это должен будет сделать новый инвестор. Для решения этой коллизии Минфину потребуется внести изменения в законодательство. 💼 Что ждет миноритариев? · Вопрос об оферте: Прямого ответа, будет ли оферта от нового собственника, на данный момент нет. Это станет ясно только после завершения сделки и оглашения стратегии нового владельца. Текущая неопределенность — один из главных факторов давления на котировки. · Рыночная оценка: Перенос сроков действительно отдаляет потенциальный драйвер в виде оферты. Ваша оценка возможной цены оферты в диапазоне 0.55–0.6 рубля за акцию и прогноз снижения средней цены акций в случае дальнейших задержек отражают текущие рыночные риски. 💎 Итог для инвестора До прояснения всех параметров сделки и появления нового стратегического собственника четких драйверов для роста котировок UGLD действительно не видно. Как отмечают аналитики, новость о переносе является умеренно негативной, поскольку продлевает период неопределенности. Рациональная стратегия, как вы и указали, — дождаться завершения продажи и объявления планов нового владельца. После этого можно будет оценить реальные перспективы компании и потенциал для сокращения спреда, который образовался, пока бумага пропускала общерыночное ралли в золоте. #Южуралзолото #ЮГК #UGLD #инвестиции #акции #фондовыйрынок #Минфин #золотодобыча

ЮГК: почему я всё ещё на стороне осторожности, несмотря на рост золота. Друзья, спасибо за ваши комментарии к предыдущему посту. Вы правы: макроповоды для роста есть. Золото бьёт рекорды ($3600+), рубль слабеет. Это сильные хвосты для любой золотодобывающей компании. Но инвестиции — это игра в вероятности. Давайте объективно взвесим все «за» и «против» $UGLD на весах риска и доходности. 💰 Сторона «ЗА»: Мощные макро-хвосты и надежда на государство 🚀 Золото на максимумах. Цена обновила исторический рекорд, достигнув $3600-3655. Аналитики Goldman Sachs и Всемирного золотого совета дают прогнозы до $4000+ на фоне геополитики и рекордных закупок ЦБ стран БРИКС. Это прямой драйвер выручки для ЮГК. 📉 Девальвация рубля — плюс для экспортёра. Ожидания ослабления рубля до ₽95-96.5/$ к концу года — это второй мощный хвост. Выручка компании номинирована в долларах, а значительная часть затрат — в рублях. Это сулит рост маржи. Плюс не забываем, что само золото в России номинировано в долларах. 🏛️ Господдержка — главный козырь. Факт перехода под управление Росимущества — это не просто новость, это потенциальный доступ к реструктуризации долга (78.7 млрд руб.) и госзаказам. Без этого шансов выжить у компании почти нет. 📈 Хорошие операционные показатели. Рост выручки на 29% и прибыли на 35% по итогам 1П 2025 года — это факт, который говорит о том, что бизнес-модель рабочая, пока его не останавливают. ⚖️ Сторона «ПРОТИВ»: Риски, которые могут перевесить все плюсы 🚨 Техническое банкротство — это реальность. Чистый долг в 78.7 млрд руб. при капитале в 55.4 млрд — это математика. Коэффициент текущей ликвидности 0.58 — это приговор без внешнего вмешательства. Даже рост выручки не закрывает эту дыру. ☢️ Экологические иски — дамоклов меч. Требования прокуратуры о сносе цехов и запрете эксплуатации хвостохранилищ — это не «шумиха». Это прямой риск полной остановки ключевых производств (Уральский хаб, -35% добычи). Никакой рост цены золота не поможет, если шахты запечатают по решению суда. 🇺🇸 Геополитика бьёт по всем. Заявления Трампа о готовности ввести санкции против России — это риск для всех сырьевых активов. В случае эскалации, даже господдержка не спасёт от блокировки экспортных расчетов. 🎲 Спекулятивная природа актива. Инвестиция в $YUGC сегодня — это ставка на удачную реструктуризацию, а не покупка доли в стабильном cash flow. Это лотерейный билет, где можно как сорвать куш, так и потерять всё. ✒️ На 15 сентября 2025 года основными событиями вокруг ЮГК являются: 1. Подготовка к внеочередному собранию акционеров 14 ноября для избрания нового совета директоров. 2. Судебные разбирательства по иску прокуратуры о сносе цехов и запрете эксплуатации хвостохранилищ на месторождениях Светлинское и Курасан. 3. Продолжение переходного периода под контролем Росимущества после смены собственника в июле 2025 года. 🎯 Моя личная стратегия — управление риском Я разделяю оптимизм по поводу золота. Но я предпочитаю играть на этом тренде качественными активами с предсказуемым cash flow. ▪️ Для меня $UGLD — это всё ещё спекулятивный актив с неприемлемым для моего стиля уровнем риска. Я наблюдаю, но не покупаю. ▪️ Мой выбор для экспозиции на золото: $GLDRUB_TOM (для роста в рублях) или акции $PLZL (Полюс) после хорошей коррекции для дивидендов и стабильности. Это даёт мне рост на хвостах золота без рисков банкротства и судов конкретной компании. ▪️ Для кого ЮГК может подойти: Для спекулятивной части портфеля (не более 3-5%) у тех, кто готов к высокой волатильности и верит в успешную реструктуризацию под крылом государства. Я не исключаю, что акция может показать взрывной рост. Но моя цель — не поймать всю динамику, а сохранить капитал и спать спокойно. Я остаюсь в стороне. А ваша стратегия? Готовы рискнуть ради высокого потенциала или, как я, ищете более надежные пути? 🚀 следующий пост будет о Селигдаре #югк #золото #анализ #инвестиции #золотодобыча #риски #учу_в_пульсе #вопросы_инвесторам

От внушительной прибыли до заморозки месторождений: как выживает Алроса в кризис ⁉️ 💭 Проанализируем, как компания справляется с финансовыми трудностями и какие шаги предпринимает для сохранения позиций на рынке... 💰 Финансовая часть (1 п 2025) ↘️ Компания столкнулась с существенным ухудшением финансовых показателей. Основной причиной стало значительное снижение доходов, вызванное падением цен на алмазы и уменьшением объема продаж 📊 Чистая прибыль компании увеличилась на 12,2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и достигла отметки в 39,03 миллиарда рублей. Несмотря на рост чистой прибыли, выручка компании снизилась на четверть, составив 116,04 миллиардов рублей, а валовая прибыль уменьшилась почти вдвое, достигнув уровня 29,16 миллиардов рублей. 🔀 Показатель прибыли от реализации продукции упал практически наполовину до 19,2 миллиардов рублей. Доходность компании перед вычетом налогов за указанный период поднялась до суммы 46,615 миллиардов рублей, что превышает показатель первого полугодия 2024 года на 5,655 миллиардов рублей. 📛 Наиболее критическим фактором стала ситуация с свободным денежным потоком (FCF). Из-за значительного сокращения поступлений и накопления запасов продукции, связанного с санкциями и общим спадом рынка, свободный денежный поток стал резко отрицательным. ✔️ Операционная часть 🧐 Компания приняла решение приостановить добычу на ряде месторождений с низкой рентабельностью. Так, начиная с 15 июня текущего года, прекратится деятельность на Верхне-Мунском месторождении, а с начала апреля будут законсервированы объекты добычи в районе рек Хара-Мас и Очуос. 🤷‍♂️ Эти шаги соответствуют заявленному руководством компании курсу на повышение экономической эффективности и оптимизацию расходов, анонсированному в ноябре 2024 года. Совокупная продукция указанных участков составляет менее 1 миллиона карат ежегодно, что соответствует лишь 3% общей годовой добычи корпорации. 🥸 При этом руководство рассчитывает сохранить полную готовность возобновления эксплуатации месторождений сразу после стабилизации мировой ситуации на рынке алмазов. Такие мероприятия позволяют снизить расходы предприятия примерно на 9 миллиардов рублей в год. 🔶 В тот же момент Алроса изучает сотрудничество с АРМЗ для разработки чукотских золотых месторождений. Ведётся разведка золота в Якутии, ожидается первая добыча текущего года. Основной проект — Дегдеканское месторождение в Магаданской области (до 5 тонн золота ежегодно). Стратегия диверсификации позволяет снизить риски кризиса алмазного рынка и использовать колебания цен на золото и алмазы. 💎 Компания не забывает и про технологическое развитие: планирует в сентябре текущего года испытать новый универсальный высокопроизводительный сепаратор алмазов. Это устройство значительно повысит эффективность переработки кимберлитовой руды, увеличив её производительность до 300 тонн в час — примерно в четыре раза больше, чем у существующих рентгенолюминесцентных сепараторов. 📌 Итог 💎 Алмазно-бриллиантовая индустрия переживает затяжной кризис, продлившийся уже два года подряд. Причиной сложившейся ситуации стало устойчивое снижение потребительского интереса к изделиям из бриллиантов, что препятствует восстановлению и развитию отрасли. Признаки быстрого выхода из кризиса отсутствуют, сектор продолжает находиться в состоянии стагнации. 🎯 ИнвестВзгляд: Финансовые трудности и отсутствие дивидендов только усугубляют инвестиционный взгляд. Идеи здесь нет. 💯 Ответ на поставленный вопрос: Хотя финансовое положение компании остается непростым, руководству удается оперативно реагировать на внешние угрозы путем снижения затрат, модернизации оборудования и расширения сфер деятельности. Однако пока признаки скорого завершения кризиса на мировом алмазном рынке отсутствуют, и состояние сектора продолжит оставаться тяжелым. 👇 Спасибо, что дочитали. С Вас подписка! Если уже подписаны, то "лайк" $ALRS #ALRS #алроса #алмазs #диверсификация #инновации #золотодобыча

💎 Селигдар: Золотая лихорадка обернулась потерями! 🤯 📈 Выручка за 2024 год увеличилась незначительно, всего на 5,9%, остановившись на отметке 59,3 млрд рублей. Показатель EBITDA радует глаз — за тот же период он поднялся на впечатляющие 49,2%, составив 27,7 млрд рублей. Но есть проблема: чистая прибыль ушла глубоко в минуса — минус 11,5 млрд рублей. 📌 Четвертый квартал 2024 года наглядно иллюстрирует сложность положения компании: выручка сократилась на 13,3%, а чистая прибыль составила всего 2 млрд рублей. 📉 💣 Причины бедственного состояния ясны: слабые производственные показатели, низкие остатки металлов в перерабатываемых запасах и завершение контракта на месторождении Лунное. Однако руководство надеется исправить ситуацию: в ближайшем будущем начнется эксплуатация нового рудника Хвойное мощностью 2,5 млн тонн золота в год. 💨 📊 Проблемы с деньгами: Даже при комфортной цене на золото компания предпочитает накапливать долги, а не сокращать их. На конец 2024 года чистый долг вырос до 76,3 млрд рублей, и часть этих долгов привязана к стоимости золота, делая невозможным их быстрое сокращение. ⚖️ Инвестиционный взгляд: Учитывая негативные оперативные результаты и хронические проблемы с финансами, инвесторам стоит воздержаться от вложений в акции Селигдара. Отсутствие внятной программы сокращения задолженности вызывает дополнительные вопросы. Будущее компании зависит от успешной реализации проектов, особенно золотодобывающего Кючус, который связан с высокими уровнем производственных затрат. 🚫 #селигдар #золото #золотодобыча #золоторазведка #долг #убытки #инвестиции #руды #финансы #капитализация $SELG

Сегодня вышел очередной обзор в канале @InvestVzglyad_CHANNEL 🤯 На этот раз про Селигдар. Сам обзор получился настолько огромным, что уместился только в 4 поста. 🤓 Напомним, что ранее рассматривались и другие золотодобытчики Полюс и ЮГК. И общий вывод по Селигдару такой: Компания сталкивается с трудностями в анализе и развитии своих проектов, связанных с добычей золота, олова, меди и вольфрама, из-за сложных условий месторождений и отсутствия четкого плана по капитальным вложениям. Прогнозы по развитию сегментов весьма сдержанны, и будущее компании зависит от успешной реализации проектов, особенно золотодобывающего Кючус, который связан с высокими уровнем производственных затрат. .... в сравнении между компаниями потенциал у всех примерно одинаковый, но риски больше именно у Селигдара, где будущее всей компании зависит от запуска проекта Кучус. ⚠️ ❗ Но в тот же момент мы помним о запуске проекта Хвойный, по которому вывод на полную мощность запланирован на 2026 год. А вот здесь уже и целевая стоимость просматривается. Сама цель - в заключительной части обзора. #обзор #Селигдар #золотодобыча #инвестиции #анализ #риски #прогнозы #полюс #югк #кючус $SELG $UGLD $PLZL

Всех приветствую Дамы и Господа! 🔔ПОЗНАВАТЕЛЬНЫЙ ПОСТ 🔔 «Полюс»: как российская компания стала глобальным лидером золотодобычи Компания «Полюс» — не просто крупнейший производитель золота в России. Это игрок мирового уровня, входящий в топ-5 глобальных золотодобытчиков с самыми низкими издержками в отрасли. Но за цифрами скрывается гораздо больше: инновации, ответственность перед регионами и амбициозные проекты. 😀 География и масштаб Основные активы «Полюса» расположены в суровых, но богатых регионах: - Сибирь (Красноярский край, Иркутская область) - Дальний Восток (Магаданская область, Хабаровский край, Якутия). Цифры, которые впечатляют: - Доказанные запасы золота: 104 млн унций (≈2,9 тыс. тонн) — это 2-е место в мире! - Добыча в 2022 году: 2,7 млн унций (≈77 тонн). - Ключевые месторождения: • Олимпиада (Красноярский край) — флагманский актив с добычей 1,1 млн унций в год. • Сухой Лог (Иркутская область) — крупнейшее неразработанное месторождение в мире (40 млн унций). • Наталка (Магаданская область) — проект с потенциалом до 500 тыс. унций ежегодно. 🌍 Технологии: от роботов до «зелёных» решений «Полюс» не копает землю лопатами — это высокотехнологичная компания: - Роботизированные буровые установки работают в карьерах при -50°C. - Солнечные электростанции питают рудники в Якутии, снижая углеродный след. - Автоклавное выщелачивание позволяет извлекать золото из упорных руд с эффективностью до 95%. - Собственный R&D-центр в Красноярске разрабатывает прорывные методы переработки. Интересный факт: На месторождении Вернинское внедрена система «цифровой рудник», где данные с датчиков в реальном времени оптимизируют добычу. 💫 Социальная ответственность: не только добыча «Полюс» вкладывает в развитие регионов больше, чем требует закон: - Образование: Строит школы в отдаленных поселках, спонсирует программы для детей коренных народов. - Экология: Восстанавливает леса после разработки карьеров, поддерживает заповедники (например, проект по защите снежного барса в Саянах). - Культура: Сохраняет наследие — в 2023 году компания помогла реставрировать 15 памятников истории в Якутии. - Партнёрство с «Серебряным Лучником»: Поддержка коммуникационных проектов, меняющих жизнь на Дальнем Востоке. Цифры: - Более 2 млрд рублей направлено на социальные программы за 5 лет. - 300+ семей в Магаданской области получили доступ к телемедицине благодаря «Полюсу». ✨Планы на будущее - Освоение Сухого Лога — проект может удвоить годовую добычу компании. - Запуск Чертово Корыто (Иркутская область) с запасами 3,1 млн унций. - Тестирование водородной энергетики для полного перехода на ВИЭ к 2035 году. Почему «Полюс» — это важно для России? Компания не только приносит в бюджет миллиарды рублей, но и: ⚡️Создает инфраструктуру в труднодоступных регионах. ⚡️ Доказывает, что добыча ресурсов может быть экологичной. ⚡️ Становится «окном» для международных инвестиций в Россию. #Золотодобыча #Полюс #Технологии #УстойчивоеРазвитие P.S. А вы знали, что в смартфоне, с которого вы читаете этот пост, есть около 0,03 г золота? И часть его, возможно, добыта «Полюсом»! 📱

💰 Золотые перспективы: выбираем между Полюсом, Селигдаром и ЮГК Золото на пике 🌟 Цены на золото бьют рекорды, что привлекает внимание к акциям золотодобывающих компаний. За последние 10-20 лет цена на золото значительно выросла, и многие инвесторы предпочитают акции, так как они приносят дивиденды. На рынке выделяют три лидера: Полюс, Селигдар и ЮГК. Давайте рассмотрим их подробнее. Полюс - звезда рынка 🌍 Полюс - лидер в России и входит в топ-5 в мире. У него растущая выручка и прибыль, но есть долг. После неудачной сделки в 2024 году компания пытается вернуть доверие, выплачивая крупные дивиденды. Селигдар - в ожидании перемен 📉 Селигдар в топ-10, увеличил выручку, но прибыль сократилась почти в два раза, что вызывает опасения о будущих дивидендах. Если долг превысит критическую отметку, выплаты могут быть отменены. ЮГК - молодая компания 🌱 ЮГК занимает 5 место в России по добыче. Несмотря на стабильный рост выручки, компания пока не выплачивает дивиденды. Инвестиционная привлекательность 📈 За последние 10 лет акции показывают рост: Полюс +1922%, Селигдар +876%, ЮГК +23% (за год). Полюс является наиболее привлекательным для инвестиций на фоне растущего производства. #золото #Инвестиции #финансы #акции #золотодобыча #полюс #селигдар #югк $PLZL $SELG $UGLD

🔄 Золотая реанимация: ЮГК возвращается к норме! Южуралзолото (ЮГК) успешно восстановил работу своего четвертого карьера — "Светлинский"! 💎🚜 Все нарушения устранены, и теперь Уральский хаб функционирует на полную мощность. 💼📈 Ростехнадзор ранее разрешил эксплуатацию трех других карьеров, что положительно скажется на объемах добычи золота. 💰📊 В ближайшее время ЮГК представит новый прогноз по объемам производства, что очень важно для будущих дивидендов. 💸🤞 Вывод: Успешное восстановление работы карьеров — это важный шаг к увеличению производства. #югк #Золотодобыча #Инвестиции #новостирынка #ростехнадзор $UGLD

Полюс и Сухой Лог: Золотая Перспектива для Инвесторов 💰🌟 В мире золота всегда царит особая атмосфера — это не просто драгоценный металл, а символ долговечной ценности и финансовой стабильности. Одним из ведущих игроков в этом сегменте является российская золотодобывающая компания «Полюс». Недавние новости о производстве первой тонны золота из руды крупнейшего в России месторождения — Сухого Лога 🌍 — подчеркивают мощный потенциал этой компании и её роль на глобальном рынке. Сухой Лог: Крупнейшее Месторождение Золота в России 🌄 Сухой Лог — это не просто географический термин, а настоящая золотая жила с запасами, превышающими 1350 тонн золота по международной классификации. Начата работа на этом месторождении в этом году, и уже в сентябре был получен первый золотой слиток! 🥇 Это знаменательное событие ознаменовало собой новый этап в истории компании и подтверждает серьёзные намерения Полюса наращивать объёмы добычи. В настоящее время продолжается активная геологоразведка, проектирование новой золотоизвлекательной фабрики и укрепление сопутствующей инфраструктуры. Добытая руда перерабатывается на Вернинской золотодобывающей фабрике, которая недавно пережила самый масштабный ремонт в её истории, что, несомненно, повысит её эффективность 💪. Реинжиниринг и Планы на Будущее 📈 Полюс уверенно движется к реализации проекта разработки Сухого Лога. На данный момент проект находится на этапе реинжиниринга, и компания обещает представить обновленную информацию о проекте в четвертом квартале 2024 года. Это создаёт интерес не только среди экспертов отрасли, но и среди инвесторов, готовых зафиксировать свою позицию в ожидании значительного роста. Дивиденды: Привлекательная Возможность для Инвесторов 💸 Не менее важной новостью стало то, что совет директоров Полюса рекомендовал утвердить выплату дивидендов в размере 1301,75 рублей на одну акцию. Это соответствует 8,8% текущей дивидендной доходности! 📊 Если дивиденды будут одобрены на внеочередном общем собрании акционеров 2 декабря 2024 года, это станет аргументом для инвесторов, нацеленных на долгосрочные вложения. Данная выплата составит 30% от скорректированного показателя EBITDA за последние четыре квартала, что свидетельствует о стабильности финансовых показателей компании 🌟. Финансовые Результаты Полюса 🌟 Ранее Полюс представил сильные финансовые результаты за первое полугодие 2024 года, подчеркивая рост выручки на 34,8% по отношению к аналогичному периоду прошлого года! 📅 Чистая прибыль увеличилась более чем в три раза, что является отличным показателем финансового здоровья компании. $PLZL #золото #полюс #СухойЛог #золотодобыча #инвестиции #Дивиденды #золото

🔶 Полюс – самый эффективный и, одновременно, лучший золотодобытчик России, возможно, и всего мира. Полюс традиционно продемонстрировал сильные результаты. Компания успешно использует рост мировых цен на золото и комфортно себя чувствует даже при значительном долге, который увеличился после обратного выкупа. Долговые обязательства имеют долгосрочный характер и были взяты под низкие проценты, поэтому спешить с их погашением нет необходимости. 📌 Что касается обратного выкупа, сейчас у Полюса имеется 29,99% своих акций, и что с ними будет сделано, остается загадкой. Наиболее вероятными вариантами являются: - Погашение. - Использование в M&A сделках. - Размещение на рынке капитала. М🔥 иноритарии больше всего выиграют от погашения акций, хотя Полюс известен своей неблагосклонной политикой по отношению к ним. 💪 Будущее Полюса выглядит многообещающим благодаря его эффективности и способности использовать преимущества высоких цен на золото. Геополитическая неопределенность способствует повышению спроса на золото как на защитный актив со стороны центральных банков и институциональных инвесторов. ✅ Учитывая все риски, Полюс представляется наиболее привлекательным вариантом для долгосрочного инвестирования на срок от нескольких лет. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. Также просим при возникновении вопросов по стратегиям упоминать тег @BullsView - так мы сможем оперативно увидеть Ваш вопрос и отреагировать на него. Желательно вопрос публиковать отдельным постом. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! 📌 Для эксклюзивного контента мы создали канал @InvestVzglyad_CHANNEL 🤓 Публикации, которые размещаем в этом канале крайне интересные, такого в пульсе нет, а цена для ознакомления крайне демократичная. #золотодобыча #полюс $PLZL

🏆 "Полюс" занимает первое место среди российских золотодобывающих компаний. В первом полугодии 2024 года выручка компании выросла на 16% в годовом исчислении и составила 2733 миллиона долларов. Чистая прибыль увеличилась в 2,8 раза, достигнув 1583 миллионов долларов. Общий объем реализации золота остался неизменным по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 1263 тысячи унций. 🔥 Рост прибыли "Полюса" опережает рост выручки. Компания отличается низкой себестоимостью производства, что является её конкурентным преимуществом. Свободный денежный поток (FCF) показал значительный рост в первом полугодии, увеличившись на 61,3% в годовом выражении, до 62,3 миллиарда рублей. 👤 Генеральный директор "Полюса" Алексей Востоков прогнозирует снижение объемов производства золота в 2024 году на 2-5%. Долгосрочным драйвером роста бизнеса компании может стать запуск месторождения "Сухой Лог". Производство золота на этом проекте планируется начать после 2027 года, что позволит увеличить объемы выпуска более чем на 50%. 💸 Вопросы выплаты дивидендов остаются неопределенными на долгосрочную перспективу. Прогнозируемая дивидендная доходность на следующие 12 месяцев составляет 0%. Вместо этого "Полюс" использует другие способы вознаграждения акционеров, включая программу buyback, которая в 2023 году составила 30% от общего объема акций. 🧐 В случае наличия дополнительных денежных средств они, скорее всего, будут направлены на сокращение долговой нагрузки. Хотя формальная долговая нагрузка "Полюса" выглядит умеренной, коэффициент Долг/EBITDA вырос с 0,85 в 2022 году до 1,85 по итогам 2023 года. Чистый долг компании увеличивался в среднем на 24% ежегодно за последние пять лет. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. Также просим при возникновении вопросов по стратегиям упоминать тег @BullsView - так мы сможем оперативно увидеть Ваш вопрос и отреагировать на него. Желательно вопрос публиковать отдельным постом. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! 📌 Для эксклюзивного контента мы создали канал @InvestVzglyad_CHANNEL 🤓 Публикации, которые размещаем в этом канале крайне интересные, такого в пульсе нет, а цена для ознакомления крайне демократичная. #золотодобыча #Полюс $PLZL

🔶 "Полюс" является крупнейшим золотодобытчиком в России, добывая в пять раз больше, чем ЮГК. Компания может похвастаться самой низкой себестоимостью добычи золота в мире и в России. По объему доказанных и вероятных запасов "Полюс" занимает второе место в мире. 📌 За последние десять лет "Полюс" сократил затраты на добычу и производство золота на 34%, что привело к увеличению рентабельности по EBITDA с 45% до 70-80%. С 2019 года выручка компании растет в среднем на 14% в год, EBITDA - на 22% в год, а чистая прибыль - на 18% в год. 💪 Компания планирует удвоить добычу после реализации проекта "Сухой Лог" после 2028 года. После завершения всех проектов объем переработки руды должен увеличиться до 25 миллионов тонн в год, что в 3,2 раза больше, чем в 2023 году. Общий объем инвестиций до 2028 года составит около 60 миллиардов рублей. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. Также просим при возникновении вопросов по стратегиям упоминать тег @BullsView - так мы сможем оперативно увидеть Ваш вопрос и отреагировать на него. Желательно вопрос публиковать отдельным постом. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! 📌 Для эксклюзивного контента мы создали канал @InvestVzglyad_CHANNEL 🤓 Публикации, которые размещаем в этом канале крайне интересные, такого в пульсе нет, а цена для ознакомления крайне демократичная. #полюс #золотодобыча #лидер $PLZL $UGLD

🔶 Компания «Полюс» является одним из крупнейших золотодобытчиков в мире и в России. 📊 В 2019 году её выручка составила 257,8 млрд рублей, а чистая прибыль - 124,2 млрд рублей. В 2020 году выручка увеличилась до 364,2 млрд рублей, а прибыль - до 119,2 млрд рублей. В 2021 году выручка составила 360,7 млрд рублей, а чистая прибыль - 166,9 млрд рублей. В 2022 году выручка снизилась до 288,5 млрд рублей, а чистая прибыль - до 111,9 млрд рублей. Однако в 2023 году выручка выросла до 469,6 млрд рублей, а прибыль - до 151,4 млрд рублей. Средние темпы роста выручки составляют 16%, а чистой прибыли - 7,1%. 💪 Мультипликаторы показывают, что компания недооценена. EPS за последние 7 лет вырос на 57,8%, средний темп роста EPS составляет 6,7%. P/E составляет 10,4, что лучше среднего по индустрии 13,5. P/S составляет 3,34, что хуже среднего по индустрии 1,97. EV/EBITDA составляет 6,52, что хуже среднего по индустрии 5,67. ROA составляет 18,2%, что лучше среднего по индустрии 9,07%. PEG составляет 0,87, что говорит о справедливой оценке. ✔️ Текущая конъюнктура благоприятна для золотодобытчиков. В первом полугодии средняя цена золота составила $2,2 тыс. за унцию, что на 14% выше, чем годом ранее. Благодаря росту стоимости золота, Полюс показал хорошие результаты за первое полугодие, несмотря на то, что объем продаж практически не изменился. 🔥 Во втором полугодии золото продолжает показывать неплохую динамику, поддерживаемую ожидаемым снижением ставки ФРС США. Полюс также снижает долговую нагрузку, что актуально на сегодняшний день. 🧐 Долгосрочный интерес к компании сохраняется, учитывая самую низкую себестоимость золота и реализацию большого инвестиционного проекта Сухой Лог. Однако в ближайшие годы большие капитальные затраты сохранятся. ⚠️ Риски включают рост долга, цены на золото, дивиденды и непрозрачность корпоративного управления. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. Также просим при возникновении вопросов по стратегиям упоминать тег @BullsView - так мы сможем оперативно увидеть Ваш вопрос и отреагировать на него. Желательно вопрос публиковать отдельным постом. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! 📌 Для эксклюзивного контента мы создали канал @InvestVzglyad_CHANNEL 🤓 Публикации, которые размещаем в этом канале крайне интересные, такого в пульсе нет, а цена для ознакомления крайне демократичная. #золотодобыча #полюс $PLZL

$UGLD ⛏ Тайна исчезнувших миллиардов ЮГК В мире финансов не часто случаются настоящие детективы, но отчетность ЮГК за первое полугодие 2024 года читается как захватывающий триллер. Компания, которая должна была купаться в золоте, внезапно оказалась в центре финансовой головоломки. 8 миллиардов рублей, привлеченных в ходе недавнего SPO, словно растворились в воздухе. Куда исчезла половина этой суммы? 🗒 Ключевые показатели: 🔶 Выручка: 34,1 млрд руб. (+17,2% г/г) 🔶 EBITDA: 14,2 млрд руб. (+9,7% г/г) 🔶 Чистая прибыль: 5,4 млрд руб. (против убытка годом ранее) 🔶 Производство золота: 5,4 тонны (-11% г/г) На первый взгляд, цифры выглядят неплохо. Но дьявол кроется в деталях, а в случае с ЮГК этих деталей набралось на целый клондайк проблем. Рост выручки впечатляет, но он обусловлен в основном повышением цен на золото, а не увеличением производства. 📉 Кстати, о производстве – оно снизилось на 11%. Компания объясняет это «опережающей вскрышей» и задержками в запуске новых мощностей. Интересно, не та ли это вскрыша, которую обычно проводят аудиторы, когда начинают копать слишком глубоко в финансовой отчетности? EBITDA выросла, но рентабельность снизилась с 44% до 41%. Похоже, даже Мидасу пришлось бы попотеть, чтобы сделать эту золотодобычу по-настоящему прибыльной. 🥇 ❓ Теперь о главной загадке – исчезнувших миллиардах. Из 8 млрд рублей SPO только половина пошла на погашение долга. Остальные 4 млрд превратились в «займы выданные». Кому? Зачем? На каких условиях? Возможно, средства ушли связанным структурам для финансирования других проектов основного акционера. В любом случае, такая непрозрачность вызывает серьезные опасения. Финансовый директор ЮГК оптимистично заявляет о соответствии результатов ожиданиям. Но его оптимизм сродни капитану «Титаника», уверяющего пассажиров, что небольшая льдина не помеха для непотопляемого корабля. ❗️ Еще один тревожный момент – структура долга. 60% – краткосрочные займы, что создает серьезные риски при рефинансировании в условиях высоких ставок. Учитывая все это, мы приняли решение зафиксировать убыток по позиции в ЮГК. Рынок уже отреагировал падением акций на 15%, и мы ожидаем, что давление на бумаги сохранится. У компании есть потенциал, включая новое месторождение «Высокое». Но вопросы корпоративного управления и прозрачности перевешивают потенциальные выгоды. А что думаете вы? Пишите в комментариях. #ЮГК #UGLD #Отчетность #Золотодобыча #ФинансовыйАнализ

🔶 Акции золотодобывающей компании "Полюс" следуют за ценой золота, которое в настоящее время находится на исторических максимумах. Это объясняет, почему бумаги производителя превосходят рынок. 🔀 Техническая картина показывает значительное сопротивление на уровне 13 000 рублей, преодолев которое можно нацелиться на следующий уровень в районе 14 000 рублей. Это, скорее всего, произойдет в начале осени. Федеральная резервная система США планирует снизить процентные ставки через три недели, что может привести к новому рекорду цен на золото и дать дополнительный импульс акциям "Полюса". --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. Также просим при возникновении вопросов по стратегиям упоминать тег @BullsView - так мы сможем оперативно увидеть Ваш вопрос и отреагировать на него. Желательно вопрос публиковать отдельным постом. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! 📌 Для эксклюзивного контента мы создали канал @InvestVzglyad_CHANNEL 🤓 Публикации, которые размещаем в этом канале крайне интересные, такого в пульсе нет, а цена для ознакомления крайне демократичная. #полюс #золотодобыча $PLZL

🔸 Южуралзолото занимает четвертое место по объему добычи золота в России и является одним из лидеров по запасам, которых, по оценкам компании, должно хватить минимум на 30 лет работы. Краткие итоги 2023 года включают выручку в размере 67,8 миллиарда рублей, объем реализации в 407 тысяч унций, скорректированную EBITDA в размере 30,9 миллиарда рублей и рентабельность по EBITDA на уровне 46%. Чистая прибыль составила 0,7 миллиарда рублей, а соотношение чистого долга к EBITDA составляет 2,0. 🔥 Компания планирует увеличить объемы реализации золота в ближайшие годы. К 2028 году ЮГК намерена нарастить продажи в 2,9 раза, до 944 тысяч тонн унций. Это планируется осуществить благодаря масштабной инвестиционной программе. 💸 В отличие от других публичных золотодобытчиков, инвестиционный цикл ЮГК находится в завершающей стадии, что является важным преимуществом, поскольку многие компании сталкиваются с задержками в реализации проектов из-за санкций и ограниченного доступа к заемным средствам. Сокращение капитальных затрат приведет к увеличению доходов ЮГК, что позволит компании выплачивать дивиденды. 💪 Согласно новой дивидендной политике, ЮГК стремится выплачивать не менее 50% скорректированной чистой прибыли. Ожидаемая дивидендная доходность по итогам 2024 года может составить 7%, что значительно превышает доходность других компаний сектора. ⚠️ Среди рисков, которые следует учитывать, - возможность того, что ЮГК не сможет полностью достичь своих целей, что может разочаровать рынок. Кроме того, компания использует чистую прибыль в качестве основы для выплаты дивидендов, что может привести к колебаниям размера дивидендов. 🤓 Несмотря на эти риски, Южуралзолото представляется хорошей инвестицией для долгосрочных инвесторов, которые могут постепенно наращивать позиции в бумагах компании по мере подтверждения производственных планов и начала выплаты дивидендов. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. Также просим при возникновении вопросов по стратегиям упоминать тег @BullsView - так мы сможем оперативно увидеть Ваш вопрос и отреагировать на него. Желательно вопрос публиковать отдельным постом. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! 📌 Для эксклюзивного контента мы создали канал @InvestVzglyad_CHANNEL 🤓 Публикации, которые размещаем в этом канале крайне интересные, такого в пульсе нет, а цена для ознакомления крайне демократичная. #южуралзолото #золотодобыча #инвестиции #дивиденды $UGLD

🔶 Российская золотодобывающая компания "Селигдар" опубликовала результаты своей деятельности за первое полугодие 2024 года. Отчет показал значительный рост выручки, обусловленный увеличением цен на золото и расширением производства. Компания отметила увеличение производства лигатурного золота на 7% по сравнению с прошлым годом, достигнув 2894 кг. Объем реализации золота также вырос на 18%, достигнув 2738 кг. ❗ Что касается олова, компания сообщила о росте объема добычи руды на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 491 тыс. тонн. Однако переработка руды снизилась на 2%, достигнув 423 тыс. тонн. Производство олова в концентрате сократилось на 14% год к году, составив 1223 тонны. В то же время производство меди увеличилось на 67%, достигнув 949 тонн. Производство вольфрама составило 26 тонн, что меньше, чем в прошлом году (57 тонн). Производство попутного серебра в составе медных концентратов увеличилось на 46%, составив 618 кг. 🟡 Выручка от реализации произведенного золота за первое полугодие 2024 года составила 17,3 млрд рублей, что на 51% больше, чем в прошлом году. Факторы цены и объема продаж произведенного золота способствовали этому росту. Выручка от реализации оловянного, вольфрамового и медного концентратов за тот же период составила 3,5 млрд рублей, что на 38% больше, чем в прошлом году. 🫰 В целом, суммарная выручка Селигдара от продаж золота и концентратов металлов за первое полугодие 2024 года составила 20,6 млрд рублей, что без учета единоразовых операций по реализации золота и концентратов третьих лиц превышает показатель прошлого года на 47%. 📉 Однако, несмотря на положительные операционные показатели, котировки акций Селигдара снижаются. С 12 апреля по 12 июля цена акций упала на 35%. Компания также имеет высокую долговую нагрузку, которая негативно влияет на прибыль в условиях высоких процентных ставок. Она также участвует в проекте освоения золоторудного месторождения Кючус, успешная реализация которого требует государственной поддержки. 🤔 В заключение, акции Селигдара считаются инвестиционно привлекательными по текущим ценам, но присутствуют риски высокой долговой нагрузки. 🧐 Информацию о наших стратегиях можете посмотреть в профиле. 📻 Всегда в курсе актуальных новостей в мире экономики и финансов. Подписывайтесь #селигдар #золотодобыча $SELG

🔶 Добыча золота компанией Селигдар стабильно увеличивается. Если в 2018 году она составляла 193 тысячи унций, то в 2023 году достигла 292 тысяч унций, что означает рост на 38% за пять лет. Компания активно приобретает и исследует новые месторождения, особенно важно месторождение Кючус. 📈 Выручка за шесть лет увеличилась в три раза, с 22 до 56 миллиардов рублей. Активы также увеличились в три раза, с 50 до 150 миллиардов рублей. Однако, капитализация за тот же период выросла в пять раз. ⚠️ Сейчас у компании есть проблемы с долгом. Во-первых, он увеличился в три раза, с 24 до 60 миллиардов. Во-вторых, соотношение чистого долга к EBITDA превышает 2,6, что является значительным показателем. 🧐 В настоящее время Селигдар продолжает активно инвестировать в свое развитие, уделяя меньше внимания крупным дивидендам для инвесторов. 📢 Постоянно следим за актуальными новостями и не только. С Вас подписка 😎 🔥 Подключайте автоследование 📝 В профиле Вы сможете найти их описание. #селигдар #золотодобыча #рост #выручка #активы $SELG

🔶 Селигдар занимает одно из ведущих мест среди золотодобывающих компаний России и является единственным производителем рудного олова в стране через свою дочернюю компанию Русолово. Планируется, что в 2024 году объем добычи олова достигнет 6 тысяч тонн, что вдвое больше текущего уровня. 🇷🇺 Селигдар зарегистрирован в России, что делает его устойчивым к инфраструктурным рискам, в отличие от Полиметалла. 💪 Себестоимость добычи золота у Селигдара одна из самых низких в отрасли - 900 долларов за унцию, в то время как у Полиметалла этот показатель составляет 1371 доллар. Однако, у Полюса себестоимость еще ниже - 825 долларов за унцию. К 2024-2026 годам Селигдар планирует снизить себестоимость до 700 долларов за унцию. 🧐 Информацию о наших стратегиях можете посмотреть в профиле. 📻 Всегда в курсе актуальных новостей в мире экономики и финансов. Подписывайтесь #селигдар #золотодобыча #россия #Русолово $SELG $ROLO

🚧 В 2025 году золотодобывающая компания "Полюс" планирует начать строительство на двух крупных проектах: Сухой Лог в Иркутской области и Чульбаткан в Хабаровском крае. Об этом сообщил вице-президент компании по развитию и специальным проектам Антон Румянцев. 🏭 Проектная мощность переработки на Сухом Логе составляет не менее 30 миллионов тонн руды в год. Однако в настоящее время проект находится на стадии реинжиниринга, и опытно-проектные испытания руды на соседней Вернинской ЗИФ "Полюс" планирует начать во второй половине текущего года. 👤 Румянцев рассказал о текущем статусе Сухого Лога: "Мы уже занимаемся инфраструктурным строительством, начинаем подготовку площадки под основные технологические объекты. Я думаю, что в следующем году мы уже выйдем в полноценную стройку. До этого момента мы должны окончательно определить и объявить рынку технологические параметры этого проекта". 🪨 Согласно презентации "Полюса", мощность переработки на Чульбаткане может составить от 8 до 12 миллионов тонн руды в год по технологии кучного выщелачивания. 🔊 "Как и с Сухим Логом, мы завершаем проектирование и, надеюсь, что в следующем году уже начнем", - добавил менеджер. 🔥 В общей сложности три ключевых проекта "Полюса" - Сухой Лог, Чульбаткан и Чертово Корыто в Иркутской области (предварительная оценка мощности которого составляет 5 миллионов тонн руды) - после выхода на проектные показатели могут производить более 3 миллионов унций золота в год. 🧐 Информацию о наших стратегиях можете посмотреть в профиле. 📻 Всегда в курсе актуальных новостей в мире экономики и финансов. Подписывайтесь #золотодобыча #полюс #строительство #проекты $PLZL

🔸 "Полюс" запланировал начало строительства на двух крупных проектах в 2025 году. Речь идет о Сухом Логе в Иркутской области и Чульбаткане в Хабаровском крае. Об этом сообщил вице-президент компании по развитию и специальным проектам Антон Румянцев. 💪 Мощность переработки на Сухом Логе составит не менее 30 миллионов тонн руды в год. Однако сейчас проект находится на стадии реинжиниринга, и опытно-проектные испытания руды на соседней Вернинской ЗИФ "Полюс" планирует начать во второй половине текущего года. 🪨 Согласно презентации "Полюса", мощность переработки на Чульбаткане может составить от 8 до 12 миллионов тонн руды в год по технологии кучного выщелачивания. 🔥 Три ключевых проекта "Полюса" - Сухой Лог, Чульбаткан и Чертово Корыто в Иркутской области - после выхода на проектные показатели могут производить более 3 миллионов унций золота в год. -------------------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! #полюс #золотодобыча #СухойЛог $PLZL